Единство и противоречия международной и национальной валютной системы

Содержание:

Введение

Развитие внешней торговли вызвало необходимость упорядочения международных расчетов, вовлекших в международные экономические отношения национальные денежные знаки. Любая национальная денежная единица является валютной и выполняет функцию мировых денег, но любой продавец на мировом рынке предпочитает получать эквивалент своих товаров в валюте свое страны, поэтому всегда в валюте отражаются связи и взаимодействие национального и мирового хозяйства. Отсюда вытекает необходимость обмена денежных единиц одной страны на деньги другой. Вся совокупность финансовых отношений, возникающих при осуществлении торговых операций, кредитовании, вложении капиталов и прочее, при функционировании мирового хозяйства, получила название валютных отношений.

Валютные отношения — составная часть и одна из наиболее сложных сфер рыночного хозяйства. В них фокусируются проблемы национальной и мировой экономики, развитие которых исторически идет параллельно и тесно переплетаясь. По мере интернационализации и глобализации мирового хозяйства увеличиваются международные потоки товаров, услуг и особенно капиталов и кредитов.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей. Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.¹

Валютная система напрямую связана с типом экономической системы.

Так для административно-командной системы бывшего Советского Союза характерно полное подчинение валютных отношений государству. Государство устанавливало курс национальной валюты, осуществляло монополию внешней торговли. В соответствии с этим создавалась закрытая валютная система, которая не могла по объективным причинам обеспечить интересы всех субъектов национальной экономики. В этих условиях формировался «черный валютный рынок», на котором курс национальной валюты значительно отличался от официально установленного.

Развитие экономики, с одной стороны, увеличило возможности субъектов рынка, создало предпосылки для установления объективного рыночного курса иностранной валюты, но, с другой стороны, привело к значительным колебаниям курса национальной валюты, возникла необходимость профессионального регулирования валютного курса.

Объект курсовой работы – валютные отношения.

Предмет курсовой работы – валютные системы.

Цель курсовой работы: в ходе изучения и анализа литературных источников углубить и систематизировать знания в области валютных отношений и её формы организации – валютных систем.

Задачи курсовой работы:

1) Рассмотреть валютные отношения как совокупности экономических отношений, имеющих прямую и обратную связь с общественным воспроизводством;

2) Изучить виды валютной системы, её элементы.

3) Рассмотреть основные этапы развития мировой валютной системы, структурные принципы Парижской, Генуэзской, Бреттонвудской, Ямайской валютных систем.

4) Рассмотреть причины создания Европейской валютных системы.

5) Охарактеризовать валютную систему России.

Под влиянием многих факторов функционирование международных валютных отношений усложнилось и характеризуется частыми изменениями. Поэтому изучение мирового опыта представляет большой интерес для формирующейся в России и других странах СНГ рыночной экономики. Постепенная интеграция России в мировое сообщество, вступление в Международный валютный фонд (МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития (МБРР) требуют знания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

1 Понятие валютных отношений

Международные валютные отношения впервые возникли в XV в. Итальянские купцы, импортировавшие из Бельгии гобелены, произведенные из английской шерсти, вынуждены были проводить торговые операции за пределами собственной страны. Поэтому коммерческие банки Италии, управляемые домом Медичи, открывали иностранные филиалы для осуществления платежей и поставки товаров от имени своих клиентов. Баки проводили валютообменные операции, собирали депозиты и выдавали кредиты зарубежным странам и предприятиям. Таким образом, истории международных валютных отношений уже около 500 лет.²

Сегодняшние валютные отношения появились в результате роста производительных сил, создания мирового рынка и мировой системы хозяйства, интернационализации всей системы мирохозяйственных связей.

Валютные отношения - это совокупность финансовых отношений, возникающих при осуществлении торговых операций, кредитовании, вложении капиталов при функционировании мирового хозяйства.³ Они обслуживают взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.

Международные валютные отношения являются составной частью международных экономических отношений и представляют собой денежные отношения на мировых валютных рынках. Международные валютные отношения тесно связаны с другими звеньями международных экономических отношений – международной торговлей, разделением труда, интернационализацией факторов производства, экономической интеграцией и финансово-кредитными отношениями.

Объектом валютных отношений являются операции с валютой.

Как всякий вид экономических отношений, валютные отношения предполагают своих субъектов внутри и вне страны (Приложение А).

К субъектам валютных отношений внутри страны, например в Российской Федерации, принято относить:

1) Центральный банк Российской Федерации.

2) Правительство Российской Федерации.

3) Уполномоченные банки и иные кредитные организации, получившие лицензии гот Центрального банка России на проведение валютных операций.

4) предприятия, осуществляющие экспортно-импортные операции.

5) Валютные биржи.

6) Инвестиционные и пенсионные фонды.

7) Валютные и брокерские фирмы.

8) Физические лица.

Наличие большого числа субъектов валютных отношений обуславливает необходимость учета их экономических интересов.

Экономические интересы Центрального банка и Правительства Российской Федерации должны быть подчинены интересам государства, а именно достижению экономического роста и высоких жизненных стандартов.

Экономические интересы уполномоченных коммерческих банков связаны с максимизацией прибыли от проведения валютных операций.

Экономические интересы предприятий, осуществляющие экспортные и импортные операции, противоположны. Экспортерам выгоден низкий курс национальной валюты, а импортерам, наоборот, выгоден высокий её курс.

Экономические интересы валютных бирж связаны с объемами совершаемых на них операций. Чем выше биржевые обороты, тем выше величина биржевой прибыли.

Экономические интересы инвестиционных и пенсионных фондов связаны, как правило, с сохранностью и увеличением вкладов пайщиков.

Экономические интересы физических лиц связаны с необходимостью сохранности сбережений в условиях инфляции и экономической нестабильности.

Задача правительства РФ и Центрального банка РФ состоит в согласовании разнонаправленных экономических интересов валютных отношений.

Валютные отношения связаны с международной торговлей товарами и движением капиталов. На валютных рынках сталкиваются, с одной стороны, интересы внутренних субъектов, с другой стороны, интересы их внешних партнеров. К внешним субъектам валютных отношений принято относить:

1) правительства иностранных государств;

2) международные валютно-финансовые организации (МВФ, Мировой банк, ЕБРР);

3) зарубежных юридических и Физических лиц.

Внешние субъекты валютных отношений так же имеют свои собственные интересы: экономические, политические и др. Возникает экономическая борьба различных субъектов валютных отношений.⁴

Валютные отношения функционируют на основе сочетания трех направлений своей деятельности: тактики, стратегии и контроля. Каждый субъект валютных отношений формирует стратегию своей деятельности – валютную политику, направленную на получение прибыли, стабилизацию обменного курса и т.д. Тактика приобретает форму валютного регулирования, когда субъект использует различные механизмы для реализации валютной стратегии. Контроль за происходящими процессами со стороны участвующих в валютных отношениях субъектов, постоянно присутствует наряду с тактикой и стратегией.

Состояние валютных отношений зависит от развития экономики - национальной мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, - партнерства и противоречий. Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве. Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот. Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Правовой основой для возникновения, изменения или прекращения валютных отношений служат международные договоры и внутригосударственные акты.

2 Валютные системы

2.1 Понятие валютных систем, их элементы и виды

Развитие международных валютных отношений потребовало их определенной организации. Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Она включает элементы, объективные по своей сути, но подверженные влиянию субъективных факторов (Приложение Б).

К объективным, не зависящим от валютной политики государства, существующим самостоятельно и организующим валютную систему относятся:

1) Валюта - денежная единица, участвующая во внешнеэкономическом обороте.

2) Валютный курс - рыночная цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другого государства. Стоимость валюты, определяемая государством по отношению к другой валюте или товару (ранее золоту), называется валютным паритетом.

3) Институты валютного регулирования:

- центральный банк страны;

- министерство финансов;

- правительство и глава государства.

Значимость каждого института зависит от принятой в стране системы валютного регулирования. За комплексное проведение валютного регулирования ответственность несет центральный банк.

4) Участники валютных отношений:

- институты валютного регулирования;

- банковские и небанковские кредитно-финансовые учреждения;

- международные финансовые организации;

- прочие юридические и физические лица, осуществляющие валютно-обменные операции.

Количество и специфика каждого из участников зависят от национального законодательства и международных соглашений.

5) Формы международных расчетов:

- документарный аккредитив;

- инкассо;

- банковский перевод;

- открытый счет;

- аванс;

- вексель;

- чек.

К основному субъективному фактору, влияющему на валютную систему, относят регулирование валютных отношений. Регулирование валютных отношений – деятельность государства по обеспечению стабильности национальной валюты, валютного курса и платежного баланса. В регулировании валютных курсов предусмотрено:

1) Регламентация использования международных кредитно-финансовых инструментов и международных расчетов – регулируется национальными законодательствами и международными нормами с целью упорядочения и упрощения процедуры международных расчетов.

2) Режим валютных курсов – это механизм определения курсов валют на валютном рынке при участии государства. Основные режимы валютных курсов:

- фиксированный – официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее временные небольшие отклонения от него в ту или другую сторону ±1 %;

- регулируемый – официально определенное соотношение между национальными валютами, допускающее колебания валютного курса в соответствии с установленными правилами;

- плавающий – свободное изменение курса под воздействием спроса и предложения, на которые государство может при определенных условиях воздействовать валютными интервенциями;

- стабильный – курс устанавливается на рынке, главное условие этого режима – стабильное функционирование экономики (низкая инфляция, высокая занятость и пр.)

3) Валютные ограничения и валютный контроль. Валютный контроль – это совокупность мер по реализации законодательства, регламентирующего порядок обращения валютных ценностей в страну.

Меры валютного контроля, как правило, выступают в форме валютных ограничений: запреты, лимитирование, регламентация, задержки совершения операций с валютными ценностями или распоряжения ими.

4) Конвертируемость валюты – это оборачиваемость валюты, характеризующая способность различных субъектов обменивать и использовать ее в сделках с реальными и финансовыми активами.

5) Международная валютная ликвидность – способность государства в установленные сроки отвечать по своим внешним обязательствам.

К международным ликвидным средствам относятся:

- иностранные валюты;

- золото;

- специальные права заимствования стран – членов Международного валютного фонда (МВФ);

- резервная позиция (доля) в МВФ.

В зависимости от степени охвата валютных отношений валютные системы делятся на национальные, региональные и мировые. (Приложение В)

Национальные валютные системы характеризуются спецификой валютных отношений той или иной страны, регламентируемых национальным законодательством. Главные элементы национальной валютной системы:

- национальная денежная единица;

- валютный курс, устанавливаемый на внутреннем валютном рынке;

- государственные органы валютного регулирования (как правило, центральный банк);

- формы международных расчетов, регламентируемые национальными валютными и банковскими нормативными актами.

Выбор системы валютного регулирования зависит от уровня экономического развития, внешнеторговых приоритетов, открытости экономики и других факторов.

Особенности региональной валютной системы:

- существование региональной валюты;

- существование наднациональных монетарных властей;

- региональный валютный рынок.

Региональные валютные системы организуются после гармонизации и унификации национальных валютных систем региона для создания единой валютной системы. Регулирование системы ограничено рамками косвенных, рыночных инструментов. На сегодняшний день существует только европейская валютная система.

Мировая валютная система представляет собой форму организации валютных отношений на мировых валютных рынках с участием международных валют и международных валютно-финансовых институтов. Мировая валютная система подлежит меньшему регулированию, чем национальные или региональная. В основе ее лежат международные валюты – денежные единицы, наиболее часто используемые в торговом обороте: доллар США, евро, английский фунт стерлингов, японская иена, швейцарский франк. Международные валютно-финансовые организации (Международный валютный фонд и пр.) в мировой валютной системе являются скорее консультантами и координаторами, а не организаторами. Таким образом, регулирование в мировой валютной системе имеет менее важное значение в организации международных валютных отношений, поскольку носит не обязательный, а рекомендательный характер.⁵

Основные элементы мировой валютной системы:

- функциональные формы мировых денег;

- регламентация условий взаимной конвертируемости валют;

- унификация режима валютных паритетов и валютных курсов;

- регламентация объёма валютных ограничений (требование МВФ к странам-членам отменить ограничения по операциям с валютными ценностями в определённый период).

- регламентация состава компонентов международной валютной ликвидности (например, с 1970 г. МВФ ввёл в оборот новую международную валютную единицу СДР).

- унификация правил использования международных кредитных средств обращения (векселей, чеков и др.) и форм международных расчётов;

- режимы мировых валютных рынков и рынков золота;

- статус института межгосударственного регулирования с 1944 г. - Международного валютного фонда.

С 1973 г. в мире начался период свободного выбора режима валютного курса. По мнению лауреата Нобелевской премии по экономике Р.Манделла, международной системы в строгом смысле теперь не существует. Каждая страна имеет свою собственную национальную систему. Такое состояние мировых валютных отношений не является устойчивым. Об этом свидетельствуют и те интеграционные процессы, которые сейчас происходят…⁶

2.2 Эволюция мировой валютной системы

Эволюция мировой валютной системы – смена целых эпох валютных отношений, сопровождающаяся изменением статуса резервного актива, с помощью которого устранялись дисбалансы в международных расчетах.⁷

Мировая валютная система прошла долгую эволюцию, которая началась вслед за промышленной революцией и формированием мировой системы хозяйства. Условно эту эволюцию можно разделить на четыре этапа:

Первый этап.

Это период возникновения системы «золотого стандарта». Эта система стихийно сформировалась в 19 веке после промышленной революции на базе золотого монометаллизма. На Парижской конференции в 1867 году, на которой она была оформлена юридически межгосударственным соглашением, золото было признано единственной формой мировых денег.

Золотой стандарт – это система денежного обращения, при котором стоимость денежной единицы страны официально устанавливается количеству золота, а деньги имеют форму золотых монет и (или) банкнот, свободно конвертируемым в золото.⁸

Парижская валютная система базировалась на следующих структурных принципах:

1. Ее основой являлся золотомонетный стандарт.

2. Каждая валюта имела золотое содержание и, в соответствии с золотым содержанием валют, устанавливались их золотые паритеты. Валюты свободно конвертировались в золото. Золото использовалось как общепризнанные мировые деньги.

3. Сложился режим свободно плавающих курсов валют (курсы, складывающиеся в зависимости от спроса и предложения на ту или иную валюту) с учетом рыночного спроса и предложения, но в пределах золотых точек. Если рыночный курс золотых монет отклонялся от паритета, основанного на их золотом содержании, то должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

К числу явных преимуществ при золотом стандарте принято относить отсутствие резких колебаний валютных курсов и низкую инфляцию. Это объясняется тем, что система золотого стандарта требует от каждой страны- участницы обменивать свою национальную валюту на золото (и обратно) по фиксированному курсу. Именно фиксированное золотое содержание валютной единицы делает невозможным резкие колебания обменного курса и крупные спекуляции на продаже-покупке иностранной валюты.⁹

Поскольку золото – металл достаточно редкий, то произвольно увеличить его количество, находящееся в распоряжении банков и правительства, непросто (в отличие от бумажных денег, которые можно напечатать сколько угодно). А раз это так, то и произвольно увеличивать масштабы денежного обращения (т.е. выпускать в обращение дополнительные бумажные деньги) было невозможно. В условиях золотого стандарта бумажные деньги свободно размениваются на золото, следовательно, излишнее их количество немедленно вернется в банк, который будет сам наказан за излишнюю эмиссию: вместо золота у него останется бумага (банкноты). А это означает, что при реальном золотом стандарте инфляция весьма незначительна.

Однако золотой стандарт имел и недостатки.

Во-первых, в этой системе существует жесткая взаимосвязь между объемом денежной массы, обращающейся в мировой экономике, и объемом добычи и производства золота. Открытие новых месторождений золота и рост его добычи приводили к мировой инфляции, а отставание производства золота от роста реального производства и торговли вело к дефициту наличных денежных средств.

Во-вторых, в условиях золотого стандарта невозможно было проводить самостоятельную национальную кредитно-денежную политику, направленную на решение внутренних экономических проблем своей страны. Это обстоятельство заставило все европейские страны, включая Россию, отказаться от золотого стандарта во время первой мировой войны. Ведь финансировать военные расходы приходилось в основном за счет галопирующей эмиссии бумажных денег, для конвертации которых не хватило бы никакого запаса страны. После войны восстановить золотой стандарт так и не удалось, хотя некоторые европейские страны (Англия, Франция) и пытались это сделать.

Золотой стандарт до сих пор кажется некоторым экономистам и политикам наилучшим принципом организации международных валютных отношений. Главное, утверждают они, что в условиях золотого стандарта должно исчезнуть и такое большое зло как инфляция. В 1981 г. Президент США Рейган создал даже специальную комиссию для изучения этого вопроса. Однако, взвесив «за» и «против» комиссия не рекомендовала американскому правительству возврат к золотому стандарту.¹⁰

Второй этап – Генуэзская валютная система.

С созданием второй мировой валютной системы завершился валютный кризис, разразившийся в период первой мировой войны и после неё. Оформлена эта системы была соглашением стран на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г.

Генуэзская валютная система функционировала на следующих принципах:

1. Ее основой являлись золото и девизы - иностранные валюты. В тот период и денежные системы 30 стран базировались на золотодевизном стандарте. Национальные кредитные деньги стали использоваться в качестве международных платежно-резервных средств. Однако в межвоенный период статус резервной валюты не был официально закреплен ни за одной валютой, а фунт стерлингов и доллар США оспаривали лидерство в этой сфере.

2. Сохранены золотые паритеты. Конверсия валют в золото стала осуществляться не только непосредственно (США, Франция, Великобритания), но и косвенно, через иностранные валюты (Германия и еще около 30 стран).

3. Восстановлен режим свободно колеблющихся валютных курсов.

4. Валютное регулирование осуществлялось в форме активной валютной политики, международных конференций, совещаний.

В последующие годы началась некоторая стабилизация валютных отношений, но мировой кризис 30–годов помешал этому процессу. Перед началом второй мировой войны практически ни одна страна не имела устойчивой валюты, а во время войны все страны независимо от участия в ней ввели валютные ограничения и заморозили валютный курс. Опасность повторения валютного кризиса, который был после первой мировой войны, заставила еще в годы второй мировой войны заняться разработкой новой мировой валютной системы.

Третий этап – Бреттонвудская валютная система.

Бреттонвудская валютная система оформлена западными странами соглашением в Бреттон-Вудсе, США, 22 июня 1944 г. Она также базировалась на золото - девизном стандарте. Причём впервые статус резервной валюты был юридически закреплён за долларом и фунтов стерлингов. Экономической превосходство США, сосредоточившихся в 1949 г. 54,6% капиталистического промышленного производства, 33% экспорта товаров, почти 75% официальных золотых резервов, и ослабление их конкурентов в итоге второй мировой войны обусловили господствующее положение доллара. Тяжёлое валютно-экономическое положение стран Западной Европы и Японии, зависимость этих стран от США, долларовая гегемония проявлялась в их «долларовом голоде» острой нехватке долларов. Оформилась третья мировая валютная система.

Структурные принципы Беттонвудской системы:

1) Статус доллара и фунта стерлингов как резервных валют.

2) Фиксированные золотые паритеты и курсы валют (могли колебаться в пределах + - 1% паритета, а в Западной Европе - +-0,75%).

3) Конвертируемость долларовых резервов иностранных центральных банков в золото через американское казначейство по официальной цене.

4) Заниженная официальная цена золота (35 долл. за тройскую унцию, содержащую 31,1 гр. чистого золота).

5) Впервые в истории созданы международные валютно-кредитные организации МВФ и МБРР.

Эта система обеспечивала доллару «монопольную» позицию в мировой валютной системе.

Во время «бреттонвудской» системы мировая экономика и торговля развивались очень быстро. Это были годы «экономического чуда»: инфляция сохранялась на низком уровне, безработица сокращалась, рос жизненный уровень европейцев. Однако, одновременно… разрушались основания «бреттонвудской» системы. Дело в том, что производительность труда в промышленности США оказалась ниже, чем в Европе и Японии. Это привело к уменьшению конкурентоспособности американских товаров, а следовательно, к снижению их импорта в Европу и, наоборот, к росту экспорта европейских и японских товаров в США. В результате в Европе скопилось большое количество так называемых «евродолларов». Эти доллары западноевропейские банки, как правило, вкладывали в американские казначейские бумаги, что привело к росту долга США другим странам и создало громадный дефицит их госбюджета. К тому же часть «евродолларов» была предъявлена в конце 60-х годов центральными банками ряда европейских стран к прямому размену на золото. Золотой запас США начал уменьшаться. Всё это сделало переоценку доллара неизбежной. В результате двух девальваций (понижения золотого содержания) доллара (в 1971 и 1973 гг.) «бреттонвудсская» система фактически рухнула.¹¹

Четвертый этап – Ямайская валютная система.

После официального прекращения обмена доллара на золото (1971 г.) «фиксированные» курсы валют уступили место «плавающим». Так начался четвертый этап развития мировой валютной системы, который был юридически оформлен в соглашении, подписанном в 1976 г. в г. Кингстоне (о. Ямайка), в котором оформились следующие принципы:

1. Введен стандарт СДР вместо золотодевизного стандарта.

2. Юридически завершена демонетизация золота: отменены его официальная цена, золотые паритеты, прекращен размен долларов на золото. По Ямайскому соглашению золото не должно служить мерой стоимости и точкой отсчета валютных курсов.

3. Странам предоставлено право выбора любого режима валютного курса.

4. МВФ, сохранившийся на обломках Бреттон-Вудской системы, призван усилить межгосударственное валютное регулирование.

Ямайская валютная система более гибко, чем Бреттонвудская система, приспособилась к нестабильности платёжных балансов и валютных курсов и новой расстановке сил в мире. Вместе с тем её функционирование порождает ряд сложных проблем, связанных, в частности, с: неэффективностью стандарта СДР; противоречия между юридической демонетизацией золота и фактическим сохранением его статуса как чрезвычайных мировых денег; несовершенством режима плавающих валютных курсов и т.д. Кроме того, развивающиеся страны недовольны своим зависимым положением в мировой валютной системе и настаивают на её реформе с учётом их интересов. Продолжается поиск путей совершенствования.

2.3 Европейская валютная система

В марте 1979 г. В Западной Европе создана международная (региональная) валютная система – европейская валютная система (ЕВС). Причиной ее формирования явилось развитие западноевропейской экономической и валютной интеграции, начавшейся с организации «Общего рынка» в 1957 г. (Римский договор). Цель ЕВС – стимулирование интеграционных процессов, создание европейского политического, экономического и валютного союза – европейского союза (ЕС), укрепление позиций Западной Европы.¹²

Особенности Европейской валютной системы:

1. Вместо СДР введен стандарт ЭКЮ - европейской валютной единицы. ЭКЮ постепенно приобретает черты мировой валюты, но ещё ею не стала и с 1999 г. заменена евро – коллективной европейской валютой.

2. ЕВС использует золото в качестве реальных резервных активов.

3. Режим валютных курсов основан на совместном плавании валют в форме "европейской валютной змеи" в установленных пределах взаимных колебаний (до 1993 г. в рамках (+ 2,25), а с 1993 г. в размере +15%).

4. В ЕВС осуществляется межгосударственное региональное валютное регулирование путем предоставления центральным банкам кредитов для покрытия временного дефицита платежных балансов и расчетов, связанных с валютной интервенцией.

Однако ЕВС не стала зоной валютной стабильности.

ЕВС испытывает трудности в связи с противоречиями стран-членов. Ряд её проблем обусловлен разными уровнями и темпами развития экономики, инфляции, безработицы, состоя7нием платежного баланса, золотовалютных резервов стран-членов. Ряд стран (Ирландия, Греция, Португалия и др.) требуют увеличения дотаций из общего бюджета ЕС для подтягивания своих остальных районов в рамках региональной политики. Многие страны против передачи суверенных прав наднациональным органам. Внешние факторы (особенно колебания курса доллара) также осложняют функционирование ЕВС.¹³

3 Валютная система России

Национальная валютная система находится в процессе становления и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры и основные тенденции выявились достаточно определенно. Национальная валютная система России формируется с учетом структурных принципов мировой валютной системы , поскольку страна взяла курс на интеграцию в мировое хозяйство и вступила в июне 1992 года в МВФ.

Основные элементы современной валютной системы России:

1)Основой валютной системы России служит официальная национальная денежная единица, которой, согласно ст. 75 Конституции Российской Федерации и ст. 27 Федерального закона «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (1995), является рубль, состоящий из 100 коп., введенный в обращение в 1993 (в 1998 деноминирован в соотношении 1000:1, в связи с чем старые банкноты и монеты заменены новыми).

2) Конвертируемость рубля

Фактически рубль является частично конвертируемой валютой по текущим операциям платежного баланса при сохранении валютных ограничений по ряду операций. Россия, являясь членом МВФ, ставит целью принятие обязательств по Статье VIII Устава МВФ об отмене валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса.

3) Валютный курс рубля официально не привязан к какой-либо западной валюте или валютной корзине. В России введен режим плавающего валютного курса, который зависит от соотношения спроса и предложения валютных биржах страны, прежде всего на Московской межбанковской валютной бирже ( ММВБ ). Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным Банком России по результатам торгов на ММВБ. Курс других валют определяется на основе кросс-курса. При этом в качестве промежуточной (третьей) валюты используется курс этих валют к доллару.

4) Регулирование международной валютной ликвидности - определяет обеспеченность международных расчетов необходимыми платежными средствами. Одним из компонентов международных ликвидных средств России является резервная позиция в МВФ и счет СДР.

5) Международные кредитные средства обращения.

Наша страна давно руководствуется унифицированными международными нормами, которые регламентируют, в частности, использование векселей и чеков.

6) Регламентация международных расчетов России также осуществляется в соответствии с Унифицированными правилами и обычаями для документарных аккредитивов и инкассо.

7) Режим валютного рынка.

Валютное законодательство России установило, что операции на валютном рынке могут осуществляться только через уполномоченные коммерческие банки, имеющие лицензию ЦБ России. Помимо банков на валютном рынке действуют восемь валютных бирж, ведущее место среди которых принадлежит ММВБ. Эти биржи объединяет Ассоциация валютных бирж России.

8) В России сформировался внутренний рынок золота, драгоценных металлов и драгоценных камней. Хотя современное российское законодательство не включает драгоценные металлы и камни в число валютных ценностей, золото остается частью официальных международных резервов страны. Оно используется государством и частными субъектами рынка в качестве высоколиквидного финансового резервного актива.¹⁴

9) Валютная политика и валютное регулирование.

Согласно валютному законодательству органами валютного регулирования в Российской Федерации являются Центральный банк РФ (Банк России) и Правительство РФ. Это регулирование осуществляется по трем главным направлениям:

1) Законодательная и нормативная база внешних валютно-кредитных и финансовых отношений;

2) Валютный контроль за соблюдением валютного законодательства;

3) Текущая валютная политика.

Заключение

Американские экспортеры, продающие товары во Франции, хотят получить за них доллары, а не франки, но французские импортеры американских товаров имеют франки, а не доллары. Это – проблема, которая решается только благодаря тому, что французы меняют на валютном рынке франки на доллары. В сущности, это есть основная операция в международных валютных отношениях.

Рост производительных сил, создание мирового рынка, формирование мировой системы хозяйства, интернационализация хозяйственных связей обусловило развитие международных валютных отношений.

Валютные отношения являются составным элементом экономических отношений, их развитие должно учитывать специфику последних. Это означает, что применительно к валютным отношениям мы должны говорить о действии экономических законов:

- закона денежного обращения,

- спроса и предложения товаров,

- других экономических законов.

Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами. И хотя валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние. В условиях интернационализации хозяйственной жизни усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов — динамики мирового производства, зарубежного уровня науки и техники, развития международной торговли, притока иностранных капиталов. Неустойчивость международных валютных отношений, валютные кризисы оказывают отрицательное влияние на процесс воспроизводства.

Целесообразно создать максимально благоприятные условия для развития валютных отношений. И государство должно способствовать этому. Чем успешнее, эффективнее будет развитие экономики, и в том числе валютных отношений, тем выше будет экономический рост и уровень благосостояния людей.

Валютная система является формой, в которой организованы валютные отношения.

Национальная валютная система устанавливает принципы организации и регулирования валютных отношений внутри отдельной страны. Она является частью денежной системы данной страны, но относительно самостоятельна и имеет право выхода за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

Региональная валютная система более самодостаточна, чем национальная, зависимость от внешних факторов меньше, а устойчивость выше.

Мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет специфический механизм функционирования и регулирования. На разных этапах своего развития мировая валютная системы демонстрировала целостность, а её элементы как объекты международных валютных отношений – индивидуальность и самостоятельность.

Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы. Создание новой мировой валютной системы проходит три основных этапа:

• становление, формирование предпосылок, определение принципов новой системы; при этом сохраняется ее преемственная связь с прежней системой;

• формирование структурного единства, завершение построения, постепенная активизация принципов новой системы;

• образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной целостности и органической увязки ее элементов.

Вслед за этим наступает период, когда валютно-экономическое положение отдельных стран улучшается, а мировая валютная система соответствует в определенных пределах условиям и потребностям экономики и функционирует относительно эффективно в интересах ведущих держав. Так было первое время после создания Парижской, Генуэзской и Бреттонвудской валютных систем.

Национальная валютная система России представляет собой государственно-правовую форму организации и регулирования ее валютно-кредитных и финансовых взаимоотношений с другими странами. Она является составной частью денежной системы страны. Эта система находится в процессе становления и окончательно еще не сформировалась. Однако ее контуры и основные тенденции выявились достаточно определенно. Российский институциональный валютный механизм по основным параметрам практически приблизился к критериям, присущим странам Запада.

Развитие валютных отношений в мире происходит непрерывно. Мировое сообщество находится в постоянном поиске наиболее оптимальной мировой валютной системы. Задача Правительства и Центрального банка РФ - обеспечить формирование такой валютной системы, которая бы способствовала развитию валютных отношений.

Глоссарий

Содержание

№ п/п	Новое понятие
	Банковский перевод	– поручение одного банка другому выплатить получателю определенную сумму.
	Валютная система	- форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями.
	Валютные отношения	- это совокупность финансовых отношений, возникающих при осуществлении торговых операций, кредитовании, вложении капиталов при функционировании мирового хозяйства.
	Валютный контроль	– это совокупность мер по реализации законодательства, регламентирующего порядок обращения валютных ценностей в страну
	Валютный курс	- рыночная цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другого государства.
	Валютный паритет	- стоимость валюты, определяемая государством по отношению к другой валюте или товару (ранее золоту).
	Вексель	– оформленное письменное обязательство должника (векселедателя) кредитору (векселедержателю) установленной законодательством формы уплатить указанную в векселе сумму в определенный срок.
	Документарный аккредитив	– соглашение о том, что банк обязуется по просьбе клиента произвести оплату документов третьему лицу (бенефициару, в пользу которого открыт аккредитив)
	Инкассо	– поставщик передает своему банку распорядительные документы с поручением получить с банка покупателю сумму стоимости поставленного товара против выдачи документов
	Конвертируемость валюты	– это оборачиваемость валюты, характеризующая способность различных субъектов обменивать и использовать ее в сделках с реальными и финансовыми активами
	Международная валютная ликвидность	– способность государства в установленные сроки отвечать по своим внешним обязательствам
	Открытый счет	– операции, которые предполагают периодические платежи экспортеру после получения товара
	Плавающий валютный курс	– свободное изменение курса под воздействием спроса и предложения, на которые государство может при определенных условиях воздействовать валютными интервенциями
	Режим валютных курсов	– это механизм определения курсов валют на валютном рынке при участии государства.
	Регулируемый валютный курс	– официально определенное соотношение между национальными валютами, допускающее колебания валютного курса в соответствии с установленными правилами;
	СДР Специальные права заимствования	- эмитируемые Международным валютным фондом (МВФ) международные ре зервные и платежные средства, предназначенные для регулирования сальдо платежных балансов, пополнения официальных резервов и расчетов с МВФ. - одноименная с кредитным механизмом МВФ искусственная коллективная денежная единица, курс которой определяется на основе средневзвешенного курса специального набора валют
	Стабильный валютный курс	– курс устанавливается на рынке, главное условие этого режима – стабильное функционирование экономики (низкая инфляция, высокая занятость и пр.)
	Фиксированный валютный курс	– официально установленное соотношение между национальными валютами, допускающее временные небольшие отклонения от него в ту или другую сторону ±1 %;
	Чек	– денежный документ, содержащий письменный приказ банку о выплате указанной в нем суммы
	ЭКЮ	1) (англ. European Currency Unit, ECU) денежная единица, лежавшая в основе европейской валютной системы, введена в обращение в 1979 г. Стоимость этой денежной единицы, ее курс по отношению к другим валютам определялся по "корзине валют" стран, входивших в Европейское сообщество, то есть как некоторая средняя (средневзвешенная) величина, зависящая от стоимости и удельной доли валют, представленных в "корзине". С 1999 г. в безналичном, а с 2002 г. в наличном обороте заменена на ЕВРО; 2) (от франц. ecu - гербовый щит, изображавшийся на золотых монетах) старинная золотая и серебряная французская монета, чеканившаяся с XIII в. Изъята из обращения в 1834 г., но ее название сохранялось на пятифранковых монетах.

Список использованной литературы

1. Алмазова О.Л., Дубоносов Л.А.: Золото и валюта: прошлое и настоящее. - Москва: Финансы и статистика, 1988. – 156 с., ISBN 5-279-00014-1

2. Борщевский В., Дуканич Л., Ерёменко Л. и др.: Современная экономика: Общедоступный учебный курс. Ростов-на-Дону, издательство «Феникс», 1997 г. – 608 с., ISBN 5-85880-547-7

3. Бункина М.К., Семенов А.М. Основы валютных отношений: учебное пособие, Москва: Юрайт, 1998 г. – 192 с., ISBN 5-855294-031-3

4. Красавина Л.Н., Алибегов Т.И. и др. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник/ под ред. Л.Н. Красавиной – 3-е изд. Переработанное и дополненное, М: Финансы и статистика, 2008. – 576 с.,

ISBN 978-5-279-02698-2

5. Лаврушин О. И., Ямпольский М. М. и др., Деньги, Кредит, Банки/ учебник, М: Финансы и статистика, 2002. – 464 с, ISBN5 5-279-02111-3

6. Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения: учебное пособие/ К.В. Рудый – М: Новое знание. 2007 г. – 427 с.,

ISBN 978-5-94735-1-2-6;

7. Симонов Ю.Ф., Носко Б.П. Валютные отношения: Учебное пособие для ВУЗов, Ростов-на-Дону: Феникс, 2001 г. – 320 с. ISBN 5-222-01916-0

8. Шмырева А., Колесников В., Климов А.: Международные валютно-кредитные отношения: Учебник для вузов.- Санкт-Петербург: Питер, 2002 г. -272 с..

ISBN: 5-272-00325-0

9. Коллектив авторов. Мировая валютная система и проблема конвертируемости рубля. – Москва: Международные отношения, 2006 г. – 328 с.,

ISBN 5-7133-1276-3.

10. Интернет, режим доступа: http://www.banki73.ru/theory/relations/

11. Группа компаний РУСКОНСАЛТ, реж. доступа: http://www.rusconsult.ru/

12 Словари и энциклопедии на Академике, режим доступа: http://dic.academic.ru

Приложение А

Субъекты валютных отношений

Субъекты валютных отношений

Внутренние субъекты

(например, в РФ)

Внешние субъекты

правительства иностранных государств

1) Центральный банк Российской Федерации

2) Правительство Российской Федерации

международные валютно-финансовые организации (МВФ, Мировой банк, ЕБРР);

3) Уполномоченные банки и иные кредитные организации, получившие лицензии гот Центрального банка России на проведение валютных операций

зарубежные юридические и физические лица

4) предприятия, осуществляющие экспортно-импортные операции

5) Валютные биржи.

6) Инвестиционные и пенсионные фонды

7) Валютные и брокерские фирмы

8) Физические лица

Приложение Б

Элементы валютной системы

ЭЛЕМЕНТЫ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

Объективные

Субъективные

Регулирование валютных отношений

Не зависят от валютной политики государства, существуют самостоятельно и организуют валютную систему

Регламентация использования международных кредитно-финансовых инструментов

Валютный курс

Валюта

Участники валютных отношений

Институты валютного регулирования

Режим валютных курсов

Институты валютного регулирования

Центральный банк страны

Фиксированный

Министерство финансов

Банковские и небанковские кредитно-финансовые учреждения

Регулируемый

Плавающий

Правительство и глава государства

Международные финансовые организации

Стабильный

Формы международных расчетов

Валютные ограничения и валютный контроль

Прочие юридические и физические лица, осуществляющие валютнообменные операции

Документарный аккредитив

Конвертируемость валюты

Инкассо

Банковский перевод

Международная валютная ликвидность

Открытый счет

Вексель

Аванс

Чек

Приложение В

Виды валютной системы

ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

НАЦИОНАЛЬНЫЕ

ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ

РЕГИОНАЛЬНЫЕ

ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ

МИРОВЫЕ

ВАЛЮТНЫЕ СИСТЕМЫ

Существование региональной валюты

Функциональные формы мировых денег

Национальная денежная единица

Регламентация условий взаимной конвертируемости валют

Валютный курс, устанавливаемый на внутреннем валютном рынке

Существование наднациональных

монетарных властей

Унификация режима валютных паритетов и валютных курсов

Государственные органы валютного регулирования (центральный банк)

Региональный валютный рынок

Формы международных расчетов, регламентируемые национальными валютными и банковскими нормативными актами

Регламентация объема валютных ограничений

Приложение Г

Эволюция мировой валютной системы

Критерии	Парижская валютная система с 1867 г.	Генуэзская валютная система с 1922 г.	Бреттонвудская валютная система с 1944 г.	Ямайская валютная система с 1976—1978 гг.	Европейская валютная система с 1979 г. (региональная)
1. База	Золотомонетный стандарт	Золото-девизный стандарт	Золото-девизный стандарт	Стандарт СДР	Стандарт ЭКЮ (1979—1988гг.); евро (с 1999г.)
2. Исполь­зование золо­та как мировых денег	Золотые паритеты. Золото как резервно-платежное средство Конвертируемость валют в золото		Конверти-руемость долла­ра США в золото по официальной цене	Официальная демонетизация золота	Объединение 20% официальных золото-долларовых резервов Использование золота для частичного обеспечения эмиссии ЭКЮ, переоценка золотых резервов по рыночной цене
3. Режим валютного курса	Свободно колеблющиеся курсы в пределах золотых точек	Свободно колеблющиеся курсы без золотых точек (с 30-х годов)	Фиксирован­ные паритеты и курсы (±075; ±1%)	Свободный выбор режима валютного курса	Совместно плавающий валют­ный курс в пределах + 2,25,± 15% с августа 1993г. («европейская валютная змея»), с 1999г. только для 4 стран, не присоединившихся к зоне евро
4. Институциональная структура	Конференция	Конференция, совещания	МВФ — орган межгосударственного валютного регулирования	МВФ; совещания «в верхах»	Европейский фонд валютного сотрудничества (1979—1993гг.);Европейский валютный институт (1994—1998 гг.);Европейский центральный банк (с 1 июля 1998 г.)

1 Л.Н. Красавина, Т.И. Алибегов и др. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник, М: Финансы и статистика, 2008. – 576 с. Стр. 27

2 Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения: учебное пособие – М: Новое знание. 2007 г. Стр.

3 http://www.banki73.ru/theory/relations/

4 Симонов Ю.Ф., Носко Б.П. Валютные отношения, Ростов-на-Дону: Феникс, 2001 г. Стр.25, 26

5 Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения: учебное пособие – М: Новое знание. 2007 г. Стр. 22

6 Симонов Ю.Ф., Носко Б.П. Валютные отношения, Ростов-на-Дону: Феникс, 2001 г. Стр. 29

7 Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения: учебное пособие – М: Новое знание. 2007 г. Стр. 22

8 Рудый К.В. Международные валютные, кредитные и финансовые отношения: учебное пособие – М: Новое знание. 2007 г. Стр. 23

9 Современная экономика В. Борщевский, Л. Дуканич, Л. Ерёменко и др. Ростов-на-Дону, издательство «Феникс», 1997 г. – 608 с. Стр 395

10 Современная экономика В. Борщевский, Л. Дуканич, Л. Ерёменко и др. Ростов-на-Дону, издательство «Феникс», 1997 г. – 608 с. Стр 395, 396

11 Современная экономика В. Борщевский, Л. Дуканич, Л. Ерёменко и др. Ростов-на-Дону, издательство «Феникс», 1997 г. – 608 с. Стр 397

12 О. И. Лаврушин, М. М. Ямпольский и др., Деньги, Кредит, Банки, учебник, М: Финансы и статистика, 2002. – 464 с, Стр. 259

13 О. И. Лаврушин, М. М. Ямпольский и др., Деньги, Кредит, Банки, учебник, М: Финансы и статистика, 2002. – 464 с, Стр. 260

14 Л.Н. Красавина, Т.И. Алибегов и др. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник, М: Финансы и статистика, 2008. – 576 с. Стр. 457