«Финансовая политика и ее реализация в РФ».

Содержание:

Введение

Актуальность темы исследования определяется необходимостью определения понятий "финансовая система" и "финансовая политика", повышения эффективности функционирования финансовой системы и финансовой политики Российской Федерации, что является одним из важнейших факторов экономического роста в процессе рыночной трансформации.

С развитием рыночных отношении, делением национальной экономики на государственный и частный секторы, функции и возможности финансового баланса больше не отвечают требованиям их скоординированного функционирования. Это обуславливает необходимость переосмысления института сводного финансового баланса, его территориальной специфики и роли при анализе возможностей государства на всех властных уровнях обеспечить сбалансированность своих доходов и расходов в кратко-, средне - и долгосрочной перспективе. Эффективность функционирования финансовой системы субъекта Российской Федерации определяется как внешними условиями, так и качеством ее системы управления. Проблема совершенствования финансовой системы, повышения эффективности ее функционирования сложна и многогранна.

В этой связи возрастает актуальность исследования вопросов повышения эффективности всех звеньев финансовой системы России, а также формирования эффективной финансовой политики, чем и определяется актуальность выбранной темы исследования.

Степень разработанности проблемы. Теоретической основой настоящей работы являются труды Астахова Ю.А., Гафарова Г.Р., Долгополова Е.А., Ионова В.М., Лисина Н., Мирошника С.В., Родионова В.М., Райзберга Б.А., Лозовского Л.Ш., Стародубцева Е.Б., Рукавишникова И.В., Сенчарова В., Сергеева В.В., Черныша И. и др.

Цель предлагаемого исследования состоит в концептуальном обосновании и раскрытии понятии "финансовая политика" и "финансовая система", их понятие, содержания, структуры, особенностей функционирования.

Реализация поставленной цели предопределяет решение следующих задач:

1. дать понятие "финансовая система": рассмотреть различные подходы;

2. рассмотреть вопрос о формировании финансовой системы;

3. дать понятие и показать значение финансовой политики;

4. показать принципы финансовой политики, и т.д.

По структуре данная работа состоит из введения, заключения, двух глав, четырех параграфов и списка использованной литературы.

1. Теоритические основы финансовой политики организации

1.1 Сущность, цели и направления финансовой политики организации

Финансы являются базисным фундаментом, сложившимся исторически для организации товарно-денежных отношений, и регулирования коммерческой деятельности людей, вследствие чего появилась финансовая политика, выразившаяся прежде всего в комплексе мероприятий, а также отношений между собственником и его коллективом (в зависимости от форм хозяйствования), а также покупателями и клиентами с целью поиска финансов для реализации собственных функций и задач.

Суть финансовой политики организации можно выделить определениями, данными разными авторами:

Финансовая политика - это целенаправленное использование финансов для достижения стратегических и тактических задач, определенных учредительными документами (уставом). В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика классифицирована на финансовую тактику и стратегию. Финансовая стратегия определена автором как долговременный курс финансовой политики, 6 рассчитанный на перспективу и предполагающий разрешение крупномасштабных задач развития корпорации.

Финансовая политика есть материализованная в финансовые решения и в практику осознания государством и обществом, предприятиями и фирмами необходимость роста благосостояния общественного и частного капитала. Делается это не иначе как через как через объективно присущую финансам функции распределения и перераспределения вновь создаваемой стоимости, выраженной в денежной форме. [4, с.108]

Под финансовой политикой предприятия следует понимать целенаправленное использование финансов для достижения тактических и стратегических задач, к примеру, таких, как: достижение приемлемого объема продаж, усиление позиций производителя на рынке товаров; увеличение собственного капитала; прибыли и доходности (рентабельности) активов; сохранение ликвидности и платежеспособности баланса. Финансовая политика в этой ситуации также классифицируется на финансовую тактику и стратегию.

Представленные выше определения финансовой политики организации можно сделать вывод, что исследователи данного вопроса связывают финансовую политику с управлением финансовой деятельностью. Тогда можно провести взаимосвязь этих двух экономических составляющих, и сказать, что финансовая политика будет иметь схожие черты, и будет выражена стратегической и тактической политикой.

Повышение эффективности и наращивании финансового потенциала - вот главная цель финансовой политики организации. Разработка финансовой политики организации должна быть подчинена не только стратегическим, но также и тактическим целям. Также можно сказать, что разработка финансовой политики может быть производима в долгосрочной и краткосрочной перспективах. Построение эффективной системы управления также немаловажная цель в разработке финансовой политики. [8, с.40]

Для решения этих важных целей финансовой политики, ставятся две взаимосвязанные задачи стратегического характера:

1. обеспечить финансовую устойчивость организации;
2. максимизировать прибыль.

Акционеры, собственники и учредители определяют основные направления финансовой политики. Можно также посмотреть на распределение обязанностей в определении основных направлений финансовой политики в разрезе размера рассматриваемой организации - в малом и большом бизнесе, а также в усреднённой организации. Так, субъектами будут выступать, руководитель или бухгалтер организации в модели малого бизнеса, потому что именно на небольших предприятиях стираются грани должностных обязанностей, и глубокое разделение должностных функций не предусмотрено уставом.

На средних предприятиях функции будут осуществляться посредством и внутри других подразделений, в основном, это отдел экономического планирования или бухгалтерия. [30, с.134]

На больших предприятиях всегда имеется возможность расширения организационной структуры, обширности кадрового состава и точной дифференциации полномочий и грамотного ответственного делегирования между аппаратом финансового, контролирующего и информационного управления что даёт большие перспективы развития направлений финансовой политики конкретно на данном предприятии. Разработка и реализация финансовой политики в крупных организациях может быть централизованной и децентрализованной, то есть сосредоточена в едином центре или распределена по разным отделам.

Но какая бы ни была организация по количеству её отделов и сотрудников, малая, средняя или большая, самым главным и ответственным лицом за постановку проблем и задач в финансовом секторе, как правило всегда остаётся финансовый директор, который всегда ведёт мониторинг и анализирует целесообразность того или иного способа решения возникшей проблемы.

При анализе сущности финансовой политики нельзя не упомянуть о том, что финансовая политика в зависимости от продолжительности разработки, классифицируется на финансовую стратегию и финансовую тактику.

Разработка финансовой стратегии является долгосрочной финансовой политикой. Она производится в соответствии с задачами глобальной социально-экономической стратегии организации. В процессе её разработки осуществляется прогнозирование основных тенденций развития финансов, формирование концепции использования, намечаются принципы финансовых отношений с государством (налоговая политика) и партнерами (страховщиками, инвесторами, покупателями, кредиторами, поставщиками).

Финансовая стратегия предполагает выбор путей альтернативного развития предприятия. Менеджеры составляют прогнозы, используют свою интуицию и опыт для распределения финансовых ресурсов на достижение целей, поставленных руководством.

Выбор той или другой стратегии не гарантирует получение прогнозируемого эффекта (как правило это прибыль) из-за воздействия внешних факторов, в частном случае, состояния финансового рынка, таможенной, налоговой, денежно-кредитной и бюджетной политики государства. В качестве составной части финансовой стратегии выступает перспективное финансовое планирование, которое ориентировано на достижение основных параметров деятельности предприятия: объем и себестоимость продаж, рентабельность, прибыль, платежеспособность и финансовая устойчивость. Формирование конкретных целей и задач производственной и финансовой деятельности и принятие оперативных управленческих решений происходит именно с позиции финансовой стратегии.

Финансовая тактика решает более частные и локальные задачи, в отличие от финансовой стратегии, она опирается на текущее оперативное планирование. Как правило, это оперативная финансовая работа. Финансовая тактика отличается гибкостью, чтобы подстроиться к изменением рыночной конъюнктуры (спроса и предложения на ресурсы, услуги, товары и капитал). Действия, совершаемые в процессе формирования тактики, оказывают влияние на тот или иной этап финансовой стратегии. Поэтому можно утверждать, что, финансовая стратегия и тактика сильно взаимосвязаны.

Хорошо проработанная стратегия создаёт благоприятные условия для формирования и решения тактических задач. [12, с. 186]

Существуют следующие направления реализации финансовой политики.

• Управление капиталом (общая потребность в капитале, оптимизация капитала, минимизация цены капитала, эффективность использования);
• Управление активами (общая потребность в активах, оптимизация их состава, ликвидность активов, ускорение цикла их оборота, выбор источника финансирования активов);
• Дивидендная политика (выбор между текущим потреблением прибыли и его капитализацией);
• Управление денежными потоками (синхронизация поступления и расходования средств, сальдо денежных потоков);
• Управление текущими издержками (постоянные и переменные затраты и контроль над ними). [7, с.32]

По своему содержанию финансовая политика предприятия, фирмы, компании проводится в рамках следующих основных направлений, отражающих ее сущность:

• реформирования финансовых отношений;
• стабилизации финансовых отношений;
• финансового оздоровления.

Первое направление предусматривает наиболее обширные изменения в финансовой организации внутри фирмы, вынесение решений по изменению внешних взаимоотношений в области денежного обращения, кредита и финансов. Реформирование следует из понимания необходимости кардинальной реорганизации не только в обсласти финансов организации, но и эффективности функционирования, и результатах финансовой и хозяйственной деятельности.

Финансовые отношения для стабилизации позиции фирмы предполагает не глобальные изменения в характере и составе протекания процессов финансовых отношений, а внесение небольших правок с целью недопущения ухудшения количественных параметров производства, сферы оказания услуг и финансовой деятельности. Это взвешенная, реалистичная и консервативная политика, не допускающая резких изменений в организации финансов организации в её финансовых взаимоотношениях с внешним миром. [28, с.60]

Политика, связанная с финансовым оздоровлением. Данный вид финансовой политики управления финансовой деятельностью организации в условиях плохих финансовых результатов и финансового состояния, включая чрезвычайные ситуации наподобие резкого ухудшения финансовой устойчивости предприятия и перспективы обанкротиться. Политика финансового оздоровления является вынужденной мерой и проводиться на базисе существующей системы финансовых отношений для конкретного предприятия, фирмы, компании, то есть не наносящих обширных преобразований финансов и экономики в целом.

Есть ещё один вариант такой политики. Это сочетание принимаемых мер финансового оздоровления на новой организационной и финансово­экономической базе, то есть оздоровление на основе разрушения старых финансовых и экономических отношений фирмы, компании. Такая политика не предусматривает стабильность финансовых отношений, но стабилизацию и улучшение финансового состояния, в котором оказалось предприятие. Вследствие таких преобразований обычно меняется состав и характеристики протекания многих финансовых, бизнес-процессов и отношений.

По составу элементов финансовой политики она делится на: бюджетную политику, таможенную и налоговую, политику для получения гарантированных бюджетных ассигнований от разных субъектов бюджетного управления. Внебюджетная политика, которая проводится в отношениях фирм по уплате долей, составляющих единое целое социального налога, а также расходования и управления денежными средствами на другие внебюджетные цели и задачи, политику в области расчётов по контрактам и прочих платежей, которые предоставляются для коммерческих займов, получения кредитов в банке и других средств займа, политику финансирования фактических затрат для обеспечения непрерывности финансовой и хозяйственной деятельности, а также для единовременных издержек, среди которых есть инвестиционные, учетную финансовую политику отражения финансовой деятельности по учету и в отчетности.

Финансовая политика коммерческой организации содержит налоговую, учетную, инвестиционную и процентную политику, управление издержками, управление кредиторской и дебиторской задолженностью. [17, с.28]

Финансы предприятия - это основа предприятия, а финансовая политика - это основа для управления финансами. [14, с.86] Перечислим объекты и субъекты финансовой политики. На предприятиях руководитель или бухгалтер выступают субъектами, они отвечают за направления развития организации, иногда прибегая к помощи консультантов. На более крупных предприятиях субъектами может выступать весь бухгалтерский отдел.

Также в крупных предприятиях есть возможность делегировать полномочия:

- финансовым органам;

- информационным органам;

- контрольным органам;

Характеризуя финансовую политику стоит упомянуть о том, что предприятия делятся на две крупные категории по информационному обеспечению.

Информационное обеспечение в данном случае может быть внутреннее и внешнее. Охарактеризуем внутреннюю категорию.

• Первичная информация (содержит бухгалтерскую отчетность и оперативный учет);
• Информация, полученная в ходе финансового анализа (горизонтальный, вертикальный, сравнительный, интегральный анализы). [19, с.72]

Финансовую политику предприятия не следует рассматривать в отрыве от финансовой политики государства - совокупности мероприятий, которые направлены на аккумулирование финансов с целью решения общенациональных политических и социально-экономических задач.

Таким образом, на основании изучения теоретического материала по вопросу сущности финансовой политики организации, приходим к выводу о том, что финансовая политика представляет собой совокупность экономических отношений по поводу образования, распределения и использования хозяйственных средств.

Основной целью финансовой политики организации является наиболее полное и эффективное использование и наращивание его финансового потенциала.

Главными задачами финансовой политики организации являются: максимизация прибыли; оптимизация структуры и стоимости капитала; достижение финансовой открытости организации; использование рыночных механизмов привлечения капитала; разработка эффективного механизма управления финансами.

1.2 Принципы и этапы формирования финансовой политики

Существуют следующие принципы формирования финансовой политики организации:

Принцип самофинансирования и самоокупаемости.

Самофинансирование выражает окупаемость всех затрат на производство и реализацию продукта, инвестирование средств в развитие производства за счет собственных денежных средств и, в случае необходимости, за счет коммерческих и банковских кредитов. Под самоокупаемостью понимают следующее: те средства, которые обеспечивают функционирование организации, должны окупиться, другими словами, принести доход, соответствующий минимально возможному уровню рентабельности.

Принцип самоуправления или хозяйственной самостоятельности заключен в следующем: самостоятельное определение перспектив развития организации (в первую очередь на основании спроса на производимую продукцию, оказываемые услуги или выполняемые работы); самостоятельное планирование своей деятельности; обеспечении социального и производственного развития организации.

Принцип материальной ответственности, суть которого обозначается в наличии систем ответственности предприятий за результаты деятельности её хозяйствующего субъекта. Данный принцип будет реализован по-разному в разных организациях, для руководителей и сотрудников финансовые методы этого принципа будут различны в зависимости от правовой и организационной формы предприятия.

Принцип заинтересованности в результатах деятельности. Для того чтобы систематически получать прибыль - каждый субъект управления и каждый человек, занимающий ту или иную должность должен быть заинтересован в результатах деятельности предприятия. Потому что только достигая заинтересованности и мотивации рабочих можно получить эффективности - показатель которой неизменно - прибыль.

Принцип контроля за финансовой и хозяйственной деятельностью организации. Финансовые результаты деятельности фирмы выполняют функцию контроля, которая объективна по своей сути, на этой функции основана субъективная деятельность, суть которой - контроль финансовых ресурсов.

Различают несколько видов контроля в зависимости от тех субъектов, которые его осуществляют.

Общегосударственным (вневедомственным) контролем занимаются - органы государственной власти и управления. Ведомственным контролем занимаются контрольно-ревизионные - отделы министерств, ведомств; независимым финансовым контролем занимаются аудиторские фирмы.

Принцип формирования резервов финансовых средств, является связующим звеном с важностью и необходимостью обеспечить непрерывность предпринимательской деятельности, связанной с рисками и колебаниями экономического состояния. [5, с.22]

Финансовая политика это алгоритм, состоящий из действий, для достижения главной цели финансовой политики - повышение эффективности и наращивании финансового потенциала. Этот алгоритм состоит из механизмов и инструментов, помогающих в достижении целей и состоит из этапов, показанных в таблице 1.

Таблица 1.1

Направление	Содержание направления
1. Определение стратегических направлений развития
2. Планирование	стратегическое планирование; оперативное планирование; бюджетное планирование.
3. Разработка оптимальной концепции управления	управление капиталом; управление активами; управление денежными потоками; управление ценами; управление издержками.
4. Контроль	проверка выполнения планов; сравнительный анализ; ревизии; аудит.

Существуют краткосрочные и долгосрочные этапы финансовой политики. Отличие заключается в характеристике, связанной со временем движения денежных потоков. Долгосрочная финансовая политика связана с деятельностью организации, которая длится около года или длительнее. К примеру, руководство принимает решение о разработке новой дорогостоящей технологии. Решение по данному вопросу повлияет на финансовые результаты на несколько лет вперёд.

Краткосрочные этапы финансовой политики отражают принятие решений на срок менее года, и влияют краткосрочные цели, такие как пополнение запасов, аренда, продажа готовой продукции, синхронизация денежных потоков.

Финансовая политика в управлении финансами должна учитывать:

• многокомпонентность;
• многофакторность;
• многовариантность. [5, с.12]

Следует осуществлять постоянный контроль за разработкой и реализацией финансовой политики. Очень сложно отнести этап контроля к классификации из видов финансовой политики. Контроль должен соединить эти два вида в общую финансовую стратегию организации.

Политика управления финансовой деятельностью организации представляет собой не просто проводимую финансовую политику, а систему принятых политических и финансовых решений по трансформации существующего состояния бизнеса, которые могут быть невидны, а чаще скрыты от поверхностного понимания.

Общие, глубинные основы проведения финансовой политики фиксируются и всецело предопределяются выдвигаемыми целями и поставленными подачами для достижения этих целей. Реализация крупных целей и задач финансовой политики требует существенных по объему затрат денежных и финансовых ресурсов. Эти затраты чаще всего производятся в виде скрытых объемов финансирования, официальное экономическое содержание которых не совпадает с действительной их экономической сущностью.

Финансовая политика, будь она долгосрочная, или краткосрочная всегда проистекает из своей экономической и политической природы,

Соотношение первого и второго постоянно меняется, но непременно учитывается и сохраняется в ходе проведения финансовой политики. [6, с.254]

1.3 Методология и процесс разработки финансовой политики

К основным направлениям разработки финансовой политики организации относятся: анализ финансово-экономического состояния организации, разработка налоговой политики, разработка учетной политики, разработка кредитной политики организации, управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностью, управление затратами, выбор амортизационной политики, выбор дивидендной политики.

Анализ финансово-экономических результатов организации является основой формирования финансовой политики предприятия. Чтобы построить данный анализ нужно проанализировать годовые и квартальные показатели бухгалтерского баланса. Сначала в расчет идёт оценка предварительных результатов анализа и осуществляется перед составлением бухгалтерской и отчетности, когда еще имеется возможность изменить ряд статей баланса, а также для составления пояснительной записки к годовому отчету. На основе данных итогового анализа осуществляется выработка почти всех направлений финансовой политики организации. От того, насколько качественно он проведен, зависит эффективность принимаемых управленческих решений. Качество самого финансового анализа зависит от применяемой методики, достоверности данных отчетности, а также от компетентности лица, принимающего управленческое решение в области финансовой политики.

Перечислим основные компоненты финансово-экономического анализа деятельности организации. [6, с. 137]

Анализ бухгалтерской отчетности. Данный анализ основан на абсолютных и относительных показателях, которые представлены представленных в учете бухгалтерского баланса. В процессе анализа просчитывается величина имущественного, финансового состава имущества предприятия, финансовые вложения, источники формирования собственного капитала, оцениваются связи с поставщиками и покупателями, определяются размер и источники заемных средств, оценивается объем выручки от реализации и размер прибыли. При этом следует сравнить фактические показатели отчетности с плановыми (сметными) и установить причины их несоответствия.

Горизонтальный анализ. Суть анализа в том, что показатели бухгалтерской отчетности сравниваются с показателями той же отчетности но прошлого периода. Существуют методы горизонтального анализа: сравнение статей отчётов и анализ их резких изменений, анализ изменений статей отчетов в сравнении с изменениями из других статей. В данном случае учитываются те совпадения, когда изменение одного показателя по не соответствует изменению другого показателя.

Вертикальный анализ. Данный анализ проводится с целью выявления удельного веса статей отчетности по общим итоговым показателям и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода.

Трендовый анализ. Суть анализа состоит в расчете относительных отклонений показателей отчетности за ряд лет от уровня базисного года. [25, с.324]

Профессиональное управление финансами предприятия требует наличия глубокого анализа, позволяющего наиболее точно оценить финансовую политику и учесть неопределенность условий с помощью современных количественных методов исследования.

Чтобы принять решение, следует проанализировать финансовые взаимоотношения организации с партнерами, обеспеченность производства финансовыми ресурсами, целесообразность и эффективность их размещения и использования. С помощью данного анализа руководство осуществляет планирование, контроль, улучшает и совершенствует направления своей деятельности в соответствии с целями и задачами финансовой политики. Для принятия правильных экономически обоснованных управленческих решений на перспективу важны анализ финансового состояния, платежеспособности, финансовой устойчивости; диагностика и прогнозирование возможного банкротства, деловой активности, рентабельности.

Анализ применим как во внутренней политике предприятия — для оценки собственного финансового состояния, так и во внешней — для оценки платежеспособности, кредитоспособности, надежности контрагентов. Чтобы обеспечить непрерывный контроль и анализ финансового состояния и результатов работы предприятия, проводят финансовый мониторинг (мониторинг финансового состояния). Для обеспечения рационального распределения финансовых ресурсов требуется анализ денежных потоков, оптимизации и ускорения расчетов, оптимизации расходов по налогам. Важнейшим инструментом регулирования финансовой политики является операционный анализ, изучающий зависимости финансовых результатов от издержек и объемов производства (реализации). С его помощью обеспечивается текущее регулирование финансовой политики. Оперативный анализ проводят на основании данных текущего учета, первичной документации, информации, полученной из средств связи, устно и др. Его можно осуществить за любой временной отрезок, а также в режиме реального времени с помощью глобальных информационных сетей. Важной задачей финансовой политики является оптимизация процессов кредитования. Для этого используют методы анализа кредитной политики на основе финансового рычага, кредитной окупаемости товарных запасов, кредитования инвестиций в условиях неопределенности и риска и проч. Одна из форм привлечения финансовых средств для инвестирования— лизинг. При анализе его целесообразности сравнивают варианты финансирования активов, приобретаемых с помощью кредита или лизинга. Главная составляющая финансовой политики организации — ее дивидендная политика, на которая находится под влиянием большого количества факторов. С помощью анализа дивидендной политики можно выработать под ходящую модель работы с акционерным капиталом организации на перспективу. [7, с.83]

В условиях неопределенности бизнес-среды и управления финансами, часто используются так называемые «эвристические методы», представляющие собой способы решения экономических задач на основе интуиции, неформального опыта, экспертных оценок, ошибок конкурентов и др.

«Экспертные методы» заключаются логике и интуиции при проведении анализов ситуации, выбранной для исследования с порядковыми и количественными оценками хода процесса, явлений и обработкой результатов экспертизы на чисто формальной основе. Такие методы часто реализуются путем опроса экспертных групп (или с помощью анкетирования).

Получаемое в результате обработки обобщенное мнение экспертов принимается как решение проблемы. Экспертами называют опытных специалистов в той или иной области знаний, привлеченных для оценивания ситуации, составления прогноза, формировании вывода, выработки рекомендаций по управлению явлениями и процессами, не поддающихся точному измерению. Экспертов привлекают для решения тех или иных проблем, где используются их знания, накопленный опыт, профессиональное мастерство, интуиция. Имитационное моделирование — процесс конструирования модели реальной системы и постановки экспериментов на этой модели. Это наиболее удобное средство для построения, экспериментирования и оценки финансовой политики. В этой связи американский ученый Роберт Шеннон утверждает, что идея имитационного моделирования интуитивно привлекательна и для руководителей, и для исследователей систем благодаря своей простоте, поэтому метод имитационного моделирования рекомендуется применять для решения многих задач. Преимущества экспертных систем по сравнению с использованием опытных специалистов без создания экспертной системы состоят в следующем:

- Достигнутая компетентность не утрачивается, может документироваться, передаваться, воспроизводиться и наращиваться; в экономических системах имеются более устойчивые результаты, отсутствуют эмоциональные и другие субъективные факторы; высокая стоимость разработки уравновешивается низкой стоимостью эксплуатации, возможностью копирования, многократным повышением эффективности использования интеллекта высококвалифицированных специалистов и наращиванием интеллектуальных возможностей менее квалифицированных работников. [5, с.18]

- Экспертные системы отличаются от обычных компьютерных систем следующими свойствами: манипулируют знаниями, а не данными; имеют потенциальную способность обучаться на своих ошибках, актуализируют создание гибкой сети ответов на вопросы по типу «что, если?», но и «почему?». Современные интеллектуальные экспертные системы принято относить к искусственному интеллекту. Их недостатком в сравнении с естественным интеллектом считается меньшая приспособляемость к обучению новым концептам и правилам, неспособность к изобретениям и творчеству. В случае некорректных данных или неполных правил методы нахождения решений проблем высококвалифицированными специалистами достигаются на основе рассуждений, исходящих из фундаментальных принципов. В компьютерных экспертных системах такие свойства менее разработаны. Другим недостатком экспертных систем являются значительные трудозатраты, необходимые для пополнения базы знаний. Получение знаний от экспертов и внесение их в базу представляет собой сложный процесс, сопряженный со значительными затратами времени и средств. [8, с.64]

«Технический анализ» - создан для проведения и последующей разработки внешней политики на финансовых рынках. Это метод прогнозирования цен с помощью графика движения рынка за прошлые периоды. «Движение рынка» аналитики определяют три фундаментальных вида информации: открытый интерес, цена, объем.

«Цена» в движении рынка определяется как фактическая цена товаров на биржевом рынке, а значения валютных индексов, например, курс доллара по отношению к другим валютам, индексы «Доу—Джонса» которые определяются как средний показатель курсов акций группы крупнейших компаний, «индекс грузовых перевозок» и др. Объем торгов представляет собой общее количество заключенных за определенный период сделок, например за 1 день торгов, за 1 месяц торгов. [17, с.77]

«Открытый интерес» определяется количеством нереализованных позиций, на конец дня торгов. При проведении данного анализа широко используются графические методы, такие как: «чарты», включая «гистограммы», «линейные чарты», «крестики-нолики», «японские свечи», графики объема торгов и «открытого интереса» на товарных рынках. Применяются также «тренды», «разворотные фигуры», «скользящие средние», «осцилляторы». Применяется «теория циклов» и «волновая теория». С развитием компьютерной техники, сетей и технологий трейдеры - участники торгов на бирже - получили отличный инструмент технического анализа, работающий очень просто, и не требует размышлений над анализом возникающих сигналов, а только о том, насколько им стоит доверчиво проводить оценку данных сигналов. [25, с.105]

В разработке финансовой политики есть несколько факторов, которые следует учитывать. Во-первых, финансовая политика должны иметь характер прикладной, то есть, содержать не пространные общие положения, но конкретную инструкцию к действию. Во-вторых, в разработке учитываются всегда текущие, желаемые и прогнозные результаты деятельности. В третьих, финансовая политика всегда учитывает состояние расходов и доходов. Это делается для более развёрнутой картины и понимания происходящих внутрифирменных процессов. Важная цель этих действий - удовлетворение субъекта экономической деятельности, через мероприятия по максимизации и поиску источников средств, увеличения производства и реализации услуг.

2. Финансовая политика в Российской Федерации

2.1 Понятие и содержание финансовой политики

Совокупность целенаправленных действий с использованием финансовых отношений (финансов) представляет собой финансовую политику.

Многие представителями экономической науки рассматривают финансовую политику как составную часть экономической. Так, профессор С.В. Мирошник указывает, что понятие достаточно полное, но совершенно не отражающее важнейшие правовые и юридические составляющие категории "финансовая политика".[6: C. 34] Отметим, что новая российская государственность требует переосмысления сущности и социального назначения многих финансово-правовых явлений.

Практически все авторы в определении сущности финансовой политики сходятся в том, что обязательным условием осуществления финансовой политики является нормативно-правовое закрепление ее основных системообразующих элементов. Финансовая политика государства может быть реализована только в том случае, если входящие в ее состав идеи, принципы, программы получат юридически определенную форму. Итак, нормы права являются связующим звеном всех элементов финансовой политики. [2: c. 30]

Так, Рукавишникова И.В. считает, что "нормативно-правовое определение финансовой политики государства может выглядеть так: государственная финансовая политика - составная часть социально-экономической политики, которая определяет цели, задачи, принципы, направления, способы правового регулирования, а также формы деятельности государственной власти РФ, иных уполномоченных органов и организаций в области формирования, распределения, управления и контроля за использованием публичных денежных фондов в целях эффективного воздействия на развитие экономики страны, повышение благосостояния государства и личности". [10: c. 3]

На наш взгляд, финансовая политика формируется не только из приоритетных направлений развития экономики страны, но и исходя из общенациональных интересов, определяющих развитие отраслей, имеющих структурообразующее значение.

Итак, сформулируем главную цель финансовой политики - это создание финансовых условий для социально-экономического развития страны.

Бюджетная, налоговая, инвестиционная, социальная и таможенная политика являются главным составляющими финансовой политики государства. Итак, финансовая политика государства осуществляется в различных сферах финансовой деятельности государства[13: c. 14].

Считается, что основой финансовой политики являются стратегические направления, которые определяют долгосрочную и среднесрочную перспективу использования финансов и предусматривают решение главных задач, вытекающих из особенностей функционирования экономики и социальной сферы страны. Государство, одновременно с этим, осуществляет выбор текущих тактических целей и задач с использованием финансовых отношений. Эти мероприятия взаимосвязаны между собой и взаимозависимы.

Сухарев О.С. считает, что содержание финансовой политики представляет собой:

управление финансовой деятельностью государства и других субъектов экономики;

формирование адекватного финансового механизма;

определение основных направлений, целей, главных задач финансовой политики.

2.2 Финансовая политика России в современных условиях

Финансовая политика государства занимает значительное место в государственной деятельности и является основополагающим элементом в системе управления финансами.

Для правильного функционирования экономики государства необходимо проведение сбалансированной финансовой политики в рамках экономики страны. От степени ее рациональности зависят темпы развития промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи и других отраслей, а также субъектов РФ. Поэтому важным и актуальным направлением является определение, анализ и исследование проблем финансовой политики, а также поиск оптимальных путей решения данных проблем [1: c. 23].

Политика Центробанка учитывает нынешнюю динамику экономику и прогнозы на среднесрочную перспективу. Регулятор ожидает падение экономики в конце 2015 года в диапазоне 3,9-4,4%. В отличие от представителей Минэкономразвития, ЦБ настроен достаточно пессимистично и на 2016 год: ВВП сократится на 0,5-1%, при условии цен на нефть на уровне 50 долл./барр. Только в 2017 году экономика начнет расти в пределах 1%.

Помимо внутренних проблем, существенным негативным фактором остаются действующие санкции. Российским компаниям и банковским структурам ограничен доступ к международным финансовым рынкам, при этом необходимость обслуживать внешнюю задолженность повышает спрос на валюту на внутреннем рынке.

Валютный рынок зависит от изменения нефтяных котировок. Курс доллара стабилизировался в пределах 60-65 руб./долл., хотя еще в августе он достигал 70 руб./долл., а в мае стоимость 1 доллара не превышала 50 рублей. К концу текущего года рубль может вновь потерять свои позиции. Девальвация отразилась на ускорении роста цен, индекс инфляции в 2015 году останется двузначным [2: c. 12].

В результате финансовая политика РФ на 2015-2017 направлена на стабилизацию валютного рынка, оздоровление банковского сектора и сокращение инфляции.

Основные задачи, которые стоят перед Центробанком в нынешних условиях:

• поддержка позиций национальной валюты;
• замедление инфляции до 4% к 2017 году;
• обеспечение стабильной работы банковского сектора.

В 2014 году ЦБ перешел к политике плавающего курса, что способствовало стабилизации валютного рынка. До этого регулятор потратил значительную часть золотовалютных резервов для поддержки фиксированного курса. Новая политика направлена на укрепление покупательной способности рубля.

Инфляция влияет на уровень благосостояния граждан. Рост цен в 2014-2015 гг. без соответствующей индексации привел к сокращению реальных доходов. Регулятор перешел к политике таргетирования инфляции, и планирует до 2017 снизить ее уровень до 4%. После этого ежегодный рост цен будет удерживаться в данных пределах.

Стабилизации банковского сектора способствует активное использование инструментов рефинансирования. В том числе регулятор предоставляет валютные РЕПО для организаций, которые вынуждены искать средства для обслуживания внешней задолженности.

Немаловажным стабилизирующим фактором является уровень золотовалютных резервов. В начале 2014 года данный показатель превышал 500 млрд долл., однако развитие экономического кризиса привело к значительному сокращению резервов. В январе 2015 года уровень резервов снизился до 385 млрд, в октябре запасы сократились до 371 млрд. При этом весной регулятор заявил о намерении нарастить резервы до 500 млрд долл. и с этой целью начал скупать валюту на рынке. После очередного обесценивания рубля летом текущего года от этой политики в ЦБ отказались [3: c. 10].

Финансовая политика России на 2015-2017 годы направлена на сокращение уровня инфляции до 4%, снижение стоимости кредитования и обеспечение стабильной работы банковского сектора. В результате будут созданы условия для возобновления экономического роста и повышения реальных доходов населения.

Ключевым инструментом ЦБ, который применяется для достижения данных задач, является учетная ставка. С ее помощью регулятор определяет стоимость денег для всех участников финансовой системы. Реагируя на панику на валютном рынке, ЦБ повысил ставку до 17% в декабре прошлого года. После стабилизации положения ставка снижалась в несколько этапов и на данный момент составляет 11%.

Высокая ставка оказывает сдерживающее воздействие на инфляцию, однако является негативным фактором для реального сектора экономики. В результате растет стоимость кредитных ресурсов, которые необходимы для возобновления экономического роста. Соответственно задачей ЦБ является дальнейшее снижение ставки для стимулирования кредитования.

Таким образом, посредством этих целей и задач необходимо обеспечить сбалансированность и устойчивость бюджетной системы, усилить ее роль в стимулировании долгосрочного роста экономики и повышении уровня жизни населения, ускорения инновационного развития страны и формирования устойчивого механизма пенсионного обеспечения на длительную перспективу.

Несомненно политика, проводимая правительством в области финансов, неоднозначна. Она содержит как положительные стороны, так и много отрицательных моментов. Большое, зачастую негативное воздействие на нее оказывают политические аспекты экономических решений.

Однако, несмотря на некоторые негативные тенденции в российской финансовой политике, проводящиеся реформы открывают широкие перспективы развития, как государственного, так и частного сектора экономики [1: c. 11].

Многие элементы государственной политики, в том числе в бюджетной и налоговой сферах, пока не в полной мере ориентированы на стимулирование инновационного развития страны. Не завершено формирование условий для модернизации экономики и изменения модели экономического роста. Для бюджетной системы страны сохраняются риски, обусловленные высокой зависимостью экономики и, соответственно, бюджетных доходов от внешнеэкономической конъюнктуры [4: c. 14].

Подводя итог всему вышесказанному, можно отметить, что проведение рациональной и ответственной финансовой политики - необходимое условие правильного функционирования экономики России и, следовательно, реализации стратегических приоритетов развития страны.

Заключение

Таким образом, финансовая система есть форма организации денежных отношений между всеми субъектами воспроизводственного процесса по распределению и перераспределению совокупного общественного продукта. У субъектов экономических отношений, в процессе распределения стоимости совокупного общественного продукта, аккумулируются различные фонды денежных доходов и накоплений. Данные доходы (доходы субъектов экономических отношений) можно подразделить на первичные и конечные.

Источник первичных доходов и накоплений - валовой внутренний продукт. Он может выступает в следующих формах: прибыли и амортизационных отчислений у хозяйствующих субъектов, заработной платы наемных работников; налоговых и иных платежей, включаемых в себестоимость продукции, у государства, органов местного самоуправления, и др. Итак, первичные доходы служат источником для дальнейшего перераспределительного процесса через налоговый механизм, и т.п., ну а результатом этого перераспределения являются конечные доходы, которые и выступают в качестве собственных финансовых ресурсов экономических субъектов. Также объектом последующего распределительного и перераспределительного процесса для использования по их целевому назначению, являются конечные финансовые ресурсы.

Финансовая система может быть подразделена на три взаимосвязанные подсистемы. Они обеспечивают формирование и использование финансовых ресурсов, а именно: у населения, у хозяйствующих субъектов; а также у государства и органов местного самоуправления.

Финансовая политика же способствует обеспечению ресурсами целевых программ, сосредоточению средств на ключевых направлениях развития экономики, стимулированию роста эффективности производства, использованию местных ресурсов.

Органы законодательной (представительной) и исполнительной власти, которые определяют и утверждают основные направления развития финансовых отношений, разрабатывают конкретные пути их организации в интересах субъектов хозяйствования, населения и государства, являются субъектами финансовой политики. Государство является главным субъектом финансовой политики, которое разрабатывает стратегию основных направлений финансового развития общества на отдаленную перспективу и определяет задачи на предстоящий период, средства и пути их достижения. Финансовую политику следует подразделять на финансовую стратегию и финансовую тактику.

Чем больше финансовая политика учитывает потребности общественного развития, интересы всех слоев общества, конкретно-исторические условия, тем выше ее результативность.

Список использованной литературы

1. Нормативные акты.

1. Конституция Российской Федерации. (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ) // Российская газета. № 237, 25.12.1993

2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 2.11.2018) // Российская газета. № 238-239, 08.12.1994.

3. Бюджетный кодекс Российской Федерации" от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 02.11.2018) // Российская газета. № 153-154, 12.08.1998.

4. Федеральный закон от 27.06.2011 № 161-ФЗ (ред. от 23.07.2018)"О национальной платежной системе" // Российская газета. № 139, 30.06.2011.

2. Специальная литература.

1. Астахова Ю.А. Особенности классификации финансовых инструментов // Международный бухгалтерский учет. 2018. № 24

2. Гафарова Г.Р. Правовые аспекты функционирования денежного обращения в финансовой системе // Налоги. 2019. № 3.

3. Долгополова Е.А. Генезис системы финансового законодательства // Общество и право. 2018. № 2.

4. Ионов В.М. Наличное денежное обращение: основные тенденции развития // Деньги и кредит. 2017. № 4

5. Лисин Н. Выбор типового решения для создания информационной системы предприятия: ключевые вопросы // Финансовая газета. Региональный выпуск. 2018. № 38

6. Мирошник С.В. Финансовая политика и финансовая система страны // Финансовое право. 2018. № 4

7. Родионова В.М. Сущность финансов и их роль в рыночной экономике // Финансы. 2017. № 6

8. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь. 5-е изд., перераб. и доп. М., 2016.

9. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш. Экономика и управление. М., 2015.

10. Рукавишникова И.В. Финансовая политика государства как категория финансового права // Финансовое право. 2018. № 4.

11. Сенчаров В. Денежная масса и факторы ее формирования. // Вопросы экономики, 2017. № 10

12. Сергеев В.В. Правовые проблемы формирования в России национальной платежной системы (из Комиссии по законодательству в сфере деятельности кредитных организаций и финансовых рынков Ассоциации юристов России) // Банковское право. 2019. № 5

13. Салимжанов И.К. Ценообразование. М., 2018.

14. Черныш И. Финансовое управление: в центре внимания // Консультант. 2017. № 19

15. Финансовая система России и текущая фаза экономического развития (заметки с международной конференции) // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2018. № 11

16. Финансы: Учебник / Под ред.В. В. Ковалева. М.: Проспект, 2019

17. Холопов В.А. Актуальные вопросы развития системы муниципального финансового контроля в России // Налоги. 2018. № 42

18. Эриашвили Н.Д. Банковское право. Учебник. - М.: Закон и право, ЮНИТИ-ДАНА, 2018.

Приложение

Размещено на Allbest.ru