Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Финансовые ресурсы (ООО Позитив)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность выбранной темы курсовой работы, обусловлена прежде всего тем, что сегодня в экономической среде конкурентоспособность субъектов хозяйствования зависит от полной, своевременной мобилизации, от эффективного распределения, применения финансовых ресурсов. Если нет грамотного управления ими, то увеличивается уровень рисков предпринимателей, ухудшается финансовое положение компаний, снижаются возможности для привлечения капитала. Как итог – потеря финансового суверенитета, платежеспособности компанией, что понижает конкурентоспособность, вложения в государственную экономику в целом, сужается рынок услуг, товаров.

Проблема эффективного формирования и использования финансовых ресурсов как основы развития конкурентных позиций копании сегодня актуальна и потому, что последствия финансового кризиса, которые стали реальностью для большинства российских копаний, привели к снижению размера оборотных активов, к снижению производственных объемов, а также к неэффективному применению имеющихся ресурсов, к убыткам. В итоге появилось осознание неизбежности совершенствования способов, форм, инструментов управления финансами. В такой ситуации использование методов финансового менеджмента в работе компаний – важное условие выживания и конкурентного роста. Тем не менее, экономические процессы, которые в мире вышли за рамки объясняющей их современной теории финансов, рассматриваются и сегодня.

В качестве методологической основы курсовой работы выступили труды российских экономистов – О.В. Ефимова, Н.В. Колчина, М.Л. Лишанского, И.Т. Балабанова, А.И. Балабанова, В.В. Буряковского, В.Г. Белолипецкого, М.В. Романовского, Б.М. Сабанти, Е. С. Стоянова. А. Д. Шеремета и так далее.

Целью курсовой работы является рассмотрение теоретических и практических аспектов формирования и использования финансовых ресурсов коммерческой организации на примере ООО «Позитив».

- рассмотреть теоретические аспекты формирования и использования финансовых ресурсов коммерческих организаций;

- провести оценку источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов в организации ООО «Позитив»;

- разработать рекомендации направленные на оптимизацию структуры финансовых ресурсов и направлений их использования в ООО «Позитив».

Объектом исследования выступает ООО «Позитив». Предметом исследования явились финансовые ресурсы компании.

Теоретической базой курсовой работы явились концептуальные положения теории корпоративных финансов, труды отечественных ученых, а также специалистов в области финансового менеджмента, управления финансами, финансового анализа, законодательные акты и постановления Правительств Российской Федерации, методические рекомендации по оценке финансового состояния субъектов хозяйствования.

В ходе исследования использовались методы и приемы: сравнения, построения аналитических таблиц, группировки, коэффициентов, моделирования взаимосвязей, графического изображения.

Информационной базой курсовой работы послужили внутренние и отчетные материалы ООО «Позитив», монографии отечественных ученых, публикации периодической печати по вопросам управления финансовыми ресурсами предприятия.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1 Сущность финансовых ресурсов коммерческих организаций, необходимость их формирования и направления использования

Собственно словосочетание «финансовые ресурсы» происходит от английского выражения financial resources - денежные средства. Сегодня в экономической науке не имеется строгого, четко сформированного мнения в плане сущностных параметров данной экономической категории. Большинство экономистов это понятие рассматривают только в плане субъектов хозяйствования, в плане финансовых ресурсов, где называют денежные средства, что предназначаются для финансирования развития компании в будущие периоды.

Так например, П. И. Гребенников и Л. С. Тарасевич называют финансовыми ресурсами денежные средства, которые пребывают в распоряжении компании, что предназначены для выполнения финансовых обязательств, для осуществления затрат в плане обеспечения расширенного воспроизводства [6]. Точно такую позицию выражают финансисты К. В. Екимова, И. П. Савельева и К. В. Кардапольцев. Но тут они расширяют понятие, включают внешние поступления – привлеченные и заемные средства [10].

По сравнению с прочими авторами, Е.М. Рогова и Е.А. Ткаченко называют финансовые ресурсы комплексом всех видов денежных средств, активов, которые пребывают в распоряжении экономического субъекта. Хозяйствующий, экономический субъект – это лицо, которое осуществляет хозяйственную, экономическую деятельность – будь то семья, человек, компания, государство или обычный предприниматель [18]. Ученые считают, что финансовые ресурсы – это итог взаимодействия расходов и поступлений, распределения денежных средств, их накопления, а также применения.

Масштабное понятие определения приводит В.В. Ковалев. Он расширяет список направлений применения средств, выделяет в составе финансовых ресурсов капитал. Специалист говорит, что финансовые ресурсы субъекта хозяйствования – это денежные средства, которые имеются в его распоряжении. Финансовые ресурсы направляются на развитие производства, на содержание, развитие объектов в непроизводственной сфере, но также могут оставаться в резерве. Финансовые ресурсы, которые применяются для развития торгового, производственного процесса (покупка товаров, сырья, прочих предметов труда) – это капитал в денежной форме. Итак, капитал – это часть финансовых средств [11]. С помощью этой дефиниции можно точно определить параметры исследуемого понятия, области применения.

Касательно сущности финансовых ресурсов, можем привести позицию Т. И. Григорьевой. Она говорит, что финансовые ресурсы копании – это поступления, которые пребывают в распоряжении хозяйствующего субъекта, предназначены для выполнения финансовых обязательств, для осуществления расходов по расширенному воспроизводству, а также экономическому стимулированию работников. Создание финансовых ресурсов проводится посредством собственных и приравненных к ним средств, за счет мобилизации ресурсов на финансовом рынке, за счет поступления денег от банковской, финансовой системы в порядке перераспределения [5].

Интересным считается подход к определению финансовой категории, предложенный М. А. Лимитовским, В. П. Паламарчук и Е. Н. Лобановой. Они считают, что финансовые ресурсы – это знак, который характеризует стоимость, а именно распределяемую, измеряемую с помощью денег [15]. Они полагает, что финансовые ресурсы является понятием более емким, нежели финансовые средства. Сюда входят потенциально возможные, которые могут быть получены, финансы. Авторы основываются на том, что работа компании не ограничивается сегодняшним днем. Тут могут планировать деятельность на перспективу.

В понятии «ресурс» уже заложена определенная предназначенность, в данной ситуации – это обеспечение производства, если имеются в виду повторяющиеся производственные циклы – источник финансирования воспроизводства компании (в том числе перспективная деятельность хозяйствующего субъекта), что предусматривает учет разных ресурсов [15].

Итак, финансовые ресурсы компании – это часть финансовых активов в виде доходов, внешние поступления, а также исключительные права, формирующиеся при взаимодействии расходов и поступлений, пребывают в обороте, распоряжении субъекта хозяйствования, предназначаются для выполнения обязательств, для обеспечения процесса воспроизводства, для материального стимулирования сотрудников, а также для перспективного развития [16].

В процессе производственно-хозяйственной деятельности у предприятия возникают внешние и внутренние финансовые отношения, в результате которых и происходит формирование и использование финансовых ресурсов. К внешним финансовым отношениям относятся [24]:

1. С государством (бюджетами всех уровней и внебюджетными фондами) возникают разнообразные отношения. Предприятия уплачивают налоги, получают финансовую помощь в виде дотаций, субсидий, субвенций. Государство может предоставить кредит хозяйствующему субъекту.

2. С коммерческими банками. Хозяйствующие субъекты получают и возвращают заёмные средства кредитным организациям, помещают временно свободные денежные средства на депозиты и получают их обратно вместе с начисленными доходами.

3. Со страховыми компаниями. Предприятия уплачивают страховые взносы страховщикам и получают от них страховые компенсации при наступлении страховых случаев (неблагоприятных событий).

4. С фондовыми и валютными биржами, инвестиционными фондами и прочими небанковскими институтами финансовые отношения возникают в результате получения и уплаты доходов по ценным бумагам и прочей совместной финансовой деятельности.

5. С контрагентами (поставщиками, подрядчиками, покупателями продукции) финансовая взаимосвязь возникает в случае перемещения денежных потоков. Например, при покупке, продаже товаров в кредит, получении и уплате штрафов, пени, неустоек, перемещении денежных средств в результате совместной деятельности.

К внутренним финансовым отношениям предприятия относят формирование и использование финансовых ресурсов внутри предприятия [24]:

1) при распределении выручки – создание и использование внутренних фондов, таких как фонд оплаты труда, амортизационный фонд и некоторых других;

2) при перераспределении прибыли – формирование и использование резервного фонда, фонда накопления и фонда потребления.

Формирование и использование финансовых ресурсов оказывают влияние на эффективность всей производственной деятельности хозяйствующего субъекта. Основной целью формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии является достижение максимального роста благосостояния его владельцев [21]. Индикатором этого выступает достижение максимальной рыночной стоимости хозяйствующего субъекта. Это выражается в повышении рыночной цены акций организации. Стоимость акций показывает, насколько эффективно работает предприятие и как высоко качество финансового менеджмента в целом.

Задачами управления формированием и использованием финансовых ресурсов компании, направленными на достижение основной цели, являются:

1. Формирование такого объёма финансовых ресурсов, который необходим для развития предприятия. Эта задача достигается путём [23]:

- определения необходимого объёма всех финансовых ресурсов предприятия на предстоящий период;

- определения максимального объёма собственных денежных средств (прибыль, амортизационные отчисления и т.д.);

- выявления необходимости заимствования средств на финансовом рынке (получение кредитов, выпуск долгосрочных ценных бумаг);

- выбора источников и наиболее приемлемых условий получения заемных средств;

- поддержания оптимальной структуры капитала (соотношение собственных и заемных средств, соотношение краткосрочных и долгосрочных заемных средств).

2. Эффективное распределение и использование сформированных финансовых ресурсов по основным направлениям деятельности предприятия. Для решения этой задачи следует [20]:

- установить пропорции распределения средств по направлениям деятельности (операционной, инвестиционной, финансовой);

- оценить возможную отдачу и необходимые затраты при распределении финансовых ресурсов.

3. Оптимизация денежного оборота. Эта задача решается путем [9]:

- управления денежными потоками предприятия;

- оптимального сочетания поступления и расходования денежных средств по отдельным периодам;

- поддержания ликвидности оборотных активов предприятия.

4. Достижение максимальной прибыли при предусматриваемом уровне финансового риска. Инструментами решения этой задачи являются [8]:

- эффективное управление активами предприятия (наличии только работающего имущества, приносящего прибыль);

- использование заемного капитала для расширения производственно-хозяйственной деятельности;

- выбор наиболее прибыльных направлений операционной, инвестиционной и финансовой деятельности.

Важно стремиться увеличивать не только валовую, но и чистую прибыль предприятия, остающуюся в его распоряжении. При этом следует проводить эффективную налоговую, амортизационную и дивидендную политику. Рост прибыли приводит к увеличению финансового риска. Поэтому при решении этой задачи финансовый менеджер устанавливает пределы допустимого финансового риска.

5. Достижение минимального уровня финансового риска при предусматриваемом уровне прибыли. При достижении этой задачи предприятие должно [8]:

- разнообразить свою производственно-хозяйственную деятельность (выпускать разные виды продукции, приобретать разнообразные ценные бумаги и т.д.);

- применять мероприятия по профилактике финансовых рисков (устанавливать лимиты на проведение отдельных финансовых операций, нормировать оборотные средства и т.д.);

- создавать резервы на случай получения убытков в результате непредвиденных событий (проведение страхования, формирование фондов страхования).

Стремление к минимизации риска может привести к уменьшению получаемой прибыли. Поэтому должна быть спланирована величина прибыли, которую должно получить предприятие.

6. Постоянное финансовое равновесие предприятия в процессе его деятельности. Предприятие на всех этапах своего жизненного цикла должно быть финансово устойчиво и платежеспособно. Это достигается за счет [14]:

- формирования оптимальной структуры активов (наличие ликвидных оборотных активов на предприятии);

- финансирование деятельности предприятия за счет различных источников (и собственных и заемных средств);

- стремление к самофинансированию (покрытие текущих и капитальных затрат за счёт собственных финансовых ресурсов).

7. Возможность быстрого реинвестирования капитала при изменении внутренних и внешних условий осуществления хозяйственной деятельности. Реинвестирование капитала – это вложение полученной предприятием прибыли в новый производственно-хозяйственный процесс (операционную, инвестиционную, финансовую деятельность). Эта задача решается путём [12]:

- эффективного распределения полученной чистой прибыли (направление части средств на развитие предприятия);

- постоянного мониторинга ситуации на финансовом рынке;

- выбора эффективных объектов инвестирования в предстоящем периоде;

- контроля за отдачей от финансирования имеющихся финансовых инструментов.

Некоторые задачи финансового менеджмента имеют разнонаправленный характер (например, достижение максимальной прибыли при приемлемом уровне риска и достижение минимального риска при приемлемом уровне прибыли), но все задачи взаимосвязаны. Поэтому, при управлении финансами все задачи должны быть оптимизированы между собой для достижения главной цели [2].

1.2 Источники формирования финансовых ресурсов коммерческих организаций

От источников формирования финансовых ресурсов в большей степени зависит эффективное их использование, следовательно, основная задача системы управления каждого предприятия состоит в оптимизации соотношения между заемными и собственными источниками формирования финансовых ресурсов [6].

Многие отечественные экономисты источники формирования финансовых ресурсов делят на собственные и заёмные (Рисунок 1).

Самыми надёжными являются собственные источники формирования финансовых ресурсов, потому что в случае самофинансирования происходит существенное уменьшение уровня риск банкротства (несостоятельности) хозяйствующего субъекта, а также у него есть некоторые значительные преимущества перед другими хозяйствующими субъектами, являющимися конкурентами.

Источники формирования финансовых ресурсов организации

Собственные

- дополнительная эмиссия ценных бумаг;

- кредиты и займы;

- кредиторская задолженность

Заемные

- нераспределенная прибыль;

- резервный капитал;

- накопленные амортизационные отчисления;

- добавочный капитал;

- возмещения по наступившим страховым случаям;

- средства внебюджетных фондов и другие средства, поступающие в порядке возмещения

Рис.1. Классификация источников формирования финансовых ресурсов организации [13]

Так, В. Н. Незамайкин и И. Л. Юрзинова говорят о том, что главные источники формирования финансовых ресурсов следующие: во-первых, это уставный капитал данного хозяйствующего субъекта; во-вторых, это выручка от реализации; в-третьих, это внереализационные доходы данного хозяйствующего субъекта; в-четвертых, это денежные средства бюджета; в-пятых, это финансовый рынок, и так далее [16].

Авторы Л. В. Давыдова, Ю. М. Петрова и О. А. Федорова дают весьма детальную классификацию источников формирования финансовых ресурсов компании [9].

Наибольшая доля в собственных источниках формирования финансовых ресурсов компании, как отмечают указанные ученые, это прибыль хозяйствующего субъекта. Что касается амортизационных отчислений, то это, по мнению данных авторов, следующий по значимости собственный источник хозяйствующего субъекта. Внешние (иначе говоря, привлечённые) источники формирования финансовых ресурсов предприятия авторы предлагают классифицировать следующим образом: во-первых, это собственные источники формирования финансовых ресурсов компании, во-вторых, это заёмные источники формирования финансовых ресурсов компании, в-третьих, это бюджетные ассигнования, в-четвертых, это источники формирования финансовых ресурсов, которые поступают в компанию в порядке перераспределения [9].

Предпринимательский капитал - это капитал, вложенный в уставный капитал другой организации в целях извлечения прибыли или участия в управлении организацией. Ссудный капитал передаётся организации во временное пользование на условиях платности и возвратности в виде кредитов банков, выданных на разные сроки, средств других организаций в виде векселей, облигационных займов. Средства, мобилизуемые на финансовом рынке, включают: поступления от продажи собственных акций и облигаций, а также других видов ценных бумаг [7].

К средствам, поступающим в порядке перераспределения, относятся страховое возмещение по наступившим рискам, финансовые ресурсы, поступающие от концернов, ассоциаций, головных компаний, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии [17].

Бюджетные ассигнования могут использоваться как на безвозвратной, так и на возвратной основе. Как правило, они выделяются для финансирования государственных заказов, отдельных инвестиционных программ или в качестве краткосрочной государственной поддержки организаций (предприятий), продукция которых имеет общегосударственное значение [4].

Рассмотрев некоторые мнения экономистов на источники формирования финансовых ресурсов организации можем отметить, что собственный капитал компании – это средства, которые принадлежат владельцам. Такой капитал формируется в процессе создания организации, на законном уровне за ней закрепляется, пополняется в будущем от прибыли, получаемой в работе, за счет привлечения дополнительных средств собственников. Собственный капитал находится в распоряжении организации как юридического лица – без ограничения по срокам.

Структура собственных средств организации зависит от источников формирования, формируемых резервов и фондов. Главная часть в структуре собственных средств – это комплекс следующих компонентов:

- фонды, которые образуются на основании Закона (резервный, уставной фонд);

- фонды специального назначения, которые создаются на основании решения собственников организации, обеспечивают эффективную его работу, рост собственного капитала, расширение объемов работы (добавочный фонд, нераспределенная прибыль и пр.) [20].

Обязательным условием для включения в состав собственного капитала организации определенных средств является их способность исполнять роль страхового фонда для того, чтобы покрывать непредвиденные убытки, что возникают при работе организации [25].

Основные способы привлечения заемного капитала представлены на рисунке 2.

Рис.2. Способы привлечения заемного капитала [22]

А.П. Гарнов выделяет следующие способы привлечения заемного капитала: «заемный капитал, являющийся долгосрочным источником финансирования, подразделяется на следующие источники финансирования: лизинг, облигационные займы и банковские кредиты» [7]. Заемный капитал, может также выступать и как краткосрочный источник финансирования деятельности. В этом случае наиболее часто способом его привлечения являются займы других организаций или отсрочка платежа, предоставленная контрагентами [7].

В основном предприятия в качестве заемных источников используют банковское кредитование, так как при получении банковского кредита нет необходимости публичного раскрытия информации о предприятии. Также при банковском кредитовании упрощены требования к документам-заявкам на кредит, с относительно короткими сроками рассмотрения заявок на выдачу кредита, с упрощением доступности денежных средств, с упрощенными условиями заимствования и форм обеспечения кредитов и т. д.

Несмотря на проводимую в государстве политику повышения доступности кредитов, необходимо учитывать ограничения в использовании данного источника финансирования деятельности, а именно: целевое использование полученных средств, срочность возврата, необходимость залога или гарантии и прочее, что снижает популярность данного источника финансирования [17].

Эмиссионное финансирование, а также лизинг сегодня применяются компаниями реже, чем банковское финансирование. Объясняется это тем, что менеджеры компаний не желают раскрывать финансовые сведения о компании, а также изменять что-либо в финансовой политике [7].

На основании статьи 665 ГК РФ, лизинг – это операция перевода в собственность арендодателем указанного имущества у продавца, который определяется арендодателем с дальнейшим предоставлением его за плату на временное пользование, владение для целей предпринимательства [1].

Кроме прочего, заемный капитал классифицируется по формам его привлечения. В частности, заемный капитал привлекается для того, чтобы обслуживать хозяйственную деятельность компании в главных формах, которые приведены на рисунке 3. Также, заемный капитал может быть классифицирован по ряду признаков, которые характеризуют его назначение, сроки погашения, а также функции и иные условия.

Рис.3. Формы привлечения заемного капитала [18]

Таким образом, заемный капитал это денежные средства, а также прочие имущественные ценности, которые привлекаются компанией на основе возвратности, платности, а также срочности; цель – финансировать проекты инвестиций, покрывать краткосрочные потребности предприятий в финансовых ресурсах.

Выводы по главе 1

Для осуществления финансово-хозяйственной деятельности любому предприятию, независимо от формы его собственности, необходимы ресурсы и, прежде всего, финансовые ресурсы. Формирование финансовых ресурсов предприятия представляет собой процесс направленный на накопление наиболее полного объёма денежных средств, необходимых для осуществления производственно-хозяйственной деятельности предприятия. Использование финансовых ресурсов представляет собой процесс наиболее эффективного использования фондовых и не фондовых ресурсов в производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

В следующей главе курсовой работы проведем оценку наличия и структуры финансовых ресурсов предприятия ООО «Позитив» и направлений их использования.

2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ НА ПРИМЕРЕ ООО «ПОЗИТИВ»

2.1 Краткая характеристика ООО «Позитив»

ООО «Позитив» зарегистрировано 21 июля 2008 года регистрирующим органом Межрайонная инспекция федеральной налоговой службы № 46 по г.Москве.

Основные виды деятельности ООО «Позитив»:

- оптовая торговля бытовой техникой;

- неспециализированная оптовая торговля строительными материалами;

- оптовая торговля мебелью и прочими товарами для дома.

Таким образом, компания занимается оптовой продажей и доставкой различных видов бытовой техники, строительных материалов и товаров для дома по Москве и Московской области. Ежедневно компанией обслуживается до 500 компаний занимающихся в сфере розничной торговли. Доставка осуществляется собственными силами, что позволяет экономить время на доставку. Так же имеется самовывоз, сотрудники склада быстро и качество собирают заказ и осуществляют погрузку в автомобиль покупателя.

Представим общую организационную структуру компании ООО «Позитив», принадлежащую к линейно-функциональному типу управления (Рисунок 4).

Линейно-функциональная структура компании основана на соблюдении единоначалия, линейного построения структурных подразделений и распределение функций управления между ними. Эта структура применима для таких крупных торговых предприятий как ООО «Позитив» с явно выраженным разделением труда. С одной стороны, она обеспечивает максимальную стабильность компании, создает наиболее благоприятную основу для формальной регламентации полномочий и ответственности. С другой – не всегда обладает необходимой гибкостью и приспособляемостью при возникновении новых задач, не обеспечивает полноценную координацию деятельности по внедрению новых программ.

Генеральный директор

Юридический отдел

Начальник управления персоналом

Главный юрист

Отдел подбора и найма персонала

Начальник службы безопасности

Начальник отдела логистики

Коммерческий директор

Отдел маркетинга и сбыта

Отдел закупок

Отдел продаж

Начальник финансово-экономического отдела

Служба доставки

Транспортный отдел

Отдел по работе с клиентами

Главный бухгалтер

Бухгалтер

Директор по финансам

Специалист по финансам

Рис.4. Организационная структура ООО «Позитив»

Таким образом, организационная структура ООО «Позитив» соответствует задачам деятельности компании, и в целом является эффективной.

Проведем SWOT-анализ предприятия ООО «Позитив» как метода анализа внутренней среды предприятия и обобщим полученную в результате исследования информацию.

На основе SWOT-анализа (Таблица 1) можно сделать вывод, что предприятие ООО «Позитив» стремиться упрочить свое положение на рынке оптовой торговли уменьшая угрозы и слабые стороны своего предприятия, изыскивая возможность увеличить свою финансовую устойчивость.

В результате проведенного SWOT-анализа определим основные пути и рекомендации, которые могут позволить укрепить экономическую безопасность предприятия ООО «Позитив» и обеспечить его эффективную экономическую работу.

Таблица 1

Матрица SWOT-анализа ООО «Позитив»

Внутренняя среда	(S) Сильные стороны	(W) Слабые стороны
Внутренняя среда	11 лет работы на рынке Наличие договоров с поставщиками товаров Большая площадь Доставка Близость к жилым массивам Лояльность Доступные цены Широкий ассортимент Активная рекламная деятельность Наличие квалифицированного управленческого персонала Высокое качество товаров Приятный дизайн помещений Возможность безналичного расчета Активная рекламная кампания	Нет продуктов под своим названием Не имеет свои производственные линии Практически исчерпаны возможности для расширения площади склада Отсутствие интернет-сайта Отсутствие единого фирменного стиля
Внешняя среда	(О) Возможности	(Т) Угрозы
Внешняя среда	Расширение диапазона возможных товаров Возможность обслуживания новых потенциальных потребителей Улучшать свой имидж и известность Производить товары под своим названием Улучшение качества обслуживания Постоянный контроль продукции Создание собственного сайта Создание собственного стиля	Ослабление роста рынка Появление конкурентов с товарами низкой стоимости Ожесточение конкуренции Увеличение цен поставщиками Нестабильные валюты Стагнация рынка Увеличение системы налогообложения Падение спроса по причине снижения доходов населения Изменение вкусов потребителей Потеря потребительского доверия Отсутствие фирменного стиля оформления

Предприятие может воспользоваться возможностями следующим образом:

- пересмотреть рекламную политику и разработать новую, которая соответствует современным условиям;

- поддерживать широкий ассортимент;

- в управлении предприятием использовать инновационные технологии, в частности, создать сайт предприятия с функциями интернет магазина.

Угрозы предприятия ООО «Позитив» снижаются за счет:

- повышения конкурентоспособности предприятия за счет улучшения качества и ассортимента предлагаемых товаров;

- обеспечения роста прибыли за счет дополнительного привлечения клиентов и завоевания их лояльности при помощи повышения качества работы персонала (вежливость, внимательность, дружелюбие);

- проведения мониторинга поставщиков, установки долгосрочных отношений;

- создания и поддержания фирменного стиля (цветовой гаммы, логотипа, изменение дресс-кода сотрудников);

- минимизации текущих расходов.

ООО «Позитив» могут помешать следующие факторы:

- отсутствие перспектив в расширении складской площади;

- текучесть кадров;

- недостаточная стандартизация процесса продаж, и в связи с этим, существенная доля нештатных ситуаций.

Самые серьезные угрозы для предприятия следующие:

- появление успешных конкурентов на рынке;

- потеря клиентов в результате недостаточно конкурентоспособного уровня обслуживания;

- отсутствие контроля над расходами;

- неблагоприятная экономическая ситуация.

Для того чтобы успешно развиваться в условиях конкурентного поля, ООО «Позитив» должно следить за всеми изменениями на рынке: требованиями потребителей, соотношением цен, конкуренцией.

Далее проведем оценку наличия и эффективности использования финансовых ресурсов на предприятии.

2.2 Оценка источников формирования и направлений использования финансовых ресурсов в организации

На первом этапе анализа проведем оценку источников формирования финансовых ресурсов на основе бухгалтерского баланса организации, представленного в Приложении 1.

Как показывает бухгалтерский баланс организации источниками формирования активов ООО «Позитив» является как собственный, так и заемный капитал. Рассмотрим состав, структуру и динамику всех источников финансовых ресурсов организации за 2017-2019 гг. (Приложение 2).

Как следует из Приложения 2 источники финансовых ресурсов с каждым годом увеличиваются. На увеличение совокупных пассивов в 2018 году положительное влияние оказал рост собственного капитала и краткосрочных обязательств. Наибольший рост наблюдается по статье краткосрочные обязательства, которые увеличились на 74817 тыс. руб. или на 288,82%. Рост собственного капитала организации составил 1900 тыс. руб. или 9,28%. Долгосрочные обязательства сократились на 1811 тыс. руб. или на 1,58%.

В 2019 году в составе пассивов организации наблюдаются только положительные изменения. Рост собственного капитала составил 1559 тыс. руб. или 6,97%. Долгосрочные обязательства увеличились на 4970 тыс. руб. или на 4,39%. Краткосрочные обязательства возросли на 110489 тыс. руб. или на 109,70%.

В составе собственного капитала организации изменения происходят только по статье нераспределенная прибыль (непокрытый убыток), прибыль по которой увеличивается в 2018 году на 1900 тыс. руб., а в 2019 году еще на 1559 тыс. руб.

В составе долгосрочных обязательств в течение всего анализируемого периода наблюдается разнонаправленная динамика по отложенным налоговым обязательствам. Так в 2018 году отложенные налоговые обязательства увеличились на 557 тыс. руб., а в 2019 году снизились на 959 тыс. руб.

Долгосрочные заемные средства уменьшаются в 2018 году на 10711 тыс. руб., а в 2019 году еще на 11665 тыс. руб. Прочие обязательства наоборот увеличиваются в 2018 году на 8343 тыс. руб. и в 2019 году еще на 17594 тыс. руб.

В составе краткосрочных обязательств в 2018 году обращает на себя внимание значительный рост всех статей. Так заемные средства увеличились почти в 35 раз, кредиторская задолженность увеличилась на 55,32%, а прочие обязательства в 4,5 раза. В 2019 году также происходит увеличение следующих статей краткосрочных обязательств:

- рост заемных средств составил 60394 тыс. руб. или 98,61%;

- кредиторская задолженность увеличилась на 50171 тыс. руб. или на 134,67%.

Прочие обязательства немного сократились на 76 тыс. руб. или на 3,42%.

В структуре совокупных пассивов организации наибольший удельный вес в 2017 году занимают долгосрочные обязательства доля которых составляет 71,24%. Доля краткосрочных обязательств составляет 16,06%, собственного капитала 12,70%. В связи со значительным ростом в течение 2018-2019 гг. краткосрочных обязательств их доля в структуре пассивов на конец 2019 года составляет 59,80%. Доля долгосрочных обязательств сокращается до 33,43%. Доля собственного капитала составляет всего 6,78%.

В структуре собственного капитала наибольший удельный вес занимает нераспределенная прибыль. Доля уставного капитала ничтожно мала и составляет всего 0,01% на конец 2019 года.

В структуре краткосрочных обязательств обращает на себя внимание значительный рост доли заемных средств с 0,89% в 2017 году до 34,44% в 2019 году, а также рост доли кредиторской задолженности с 14,87% в 2017 году до 24,75% в 2019 году. Доля прочих обязательств остается небольшой менее 1%.

Таким образом, можно сделать вывод, что основным источником финансовых ресурсов ООО «Позитив» являются заемные источники, как долгосрочные, так и краткосрочные.

Рассмотрим направления использования финансовых ресурсов на предприятии, для чего проведем анализ состава, структуры и динамики актива бухгалтерского баланса организации за 2017-2019 гг. (Приложение 3).

Как видно из представленных данных совокупные активы организации в течение трехлетнего анализируемого периода постоянно увеличиваются. Так в 2018 году баланс организации увеличился на 74906 тыс. руб. или на 46,44%, а в 2019 году на 117018 тыс. руб. или на 49,54%.

Положительное воздействие на изменение стоимости общих активов в 2018 году оказал рост не только оборотных, но и внеоборотных активов. Оборотные активы возросли на 59720 тысяч рублей или на 55,64%, внеоборотные – на 15186 тысяч рублей или на 28,14%. В 2019 году в составе общих активов происходят точно такие изменения. Внеоборотные активы растут на 40474 тысячи рублей или на 58,53%. Оборотные активы увеличиваются на 76544 тысячи рублей или на 45,82%.

В составе внеоборотных активов в 2018 году, происходят разнонаправленные изменения.

Основные средства увеличиваются на 15206 тыс. руб. или на 29,43%, отложенные налоговые активы уменьшаются на 20 тыс. руб. - 0,87%. В 2019 году в составе внеоборотных активов наблюдается аналогичная ситуация:

- основные средства увеличиваются на 42132 тыс. руб. или на 63%;

- отложенные налоговые активы уменьшаются на 1658 тыс. руб. или на 73,17%.

В составе оборотных активов снижаются только прочие оборотные активы на 66 тыс. руб. или на 40,24%.

По всем остальным статьям оборотных активов в 2018 году наблюдается увеличение:

- запасы увеличиваются на 36737 тыс. руб. — 69,77%;

- НДС повышается на 772 тыс. руб. — 16,64%;

- дебиторская задолженность увеличивается на 10150 тыс. руб. — 27%;

- денежные средства увеличились на 12127 тыс. руб. — 135,10%.

Неизменными остаются финансовые вложения.

В 2019 году снижение наблюдается по 4 статьям оборотных активов:

- НДС снижается на 1729 тыс. руб. или на 31,95%;

- финансовые вложения уменьшаются на 2100 тыс. руб. или на 63,64%;

- денежные средства сокращаются на 17499 тыс. руб. или 82,92%;

- прочие оборотные активы снижаются на 93 тыс. р. или на 94,59%.

Значительное увеличение наблюдается по дебиторской задолженности рост которой составил 93416 тыс. руб. или 195,66%. Также увеличиваются запасы на 4549 тыс. руб. или на 5,09%.

Наибольший удельный вес в структуре совокупных активов на протяжении всего анализируемого периода занимают оборотные активы, причем их доля увеличивается по сравнению с началом периода. Так в 2017 году оборотные активы занимали 66,54% в общей структуре активов организации, а в 2019 году их доля увеличилась до 68,96%.

Соответственно увеличению доли оборотных активов снижается доля внеобороных активов. Так в 2017 году внеоборотные активы занимали 33,46% в общей структуре активов организации, а в 2019 году их доля снизилась до 31,04%.

В структуре внеоборотных активов наибольший удельный вес занимают основные средства 32,04% в 2017 и 30,86% в 2019 году. Отложенные налоговые активы на конец 2019 года занимают 0,17% в общей структуре совокупных активов организации.

В структуре оборотных активов наибольший удельный вес на начало анализируемого периода занимают запасы 32,65%, на втором месте находится дебиторская задолженность — 23,31%. Однако в связи со значительным рост на протяжении всего анализируемого периода на конец 2019 года доля дебиторской задолженности увеличивается до 39,96%, а доля запасов сокращается до 26,60%.

Доля денежных средств и финансовых вложений сокращается в течение всего анализируемого периода. Остальные статьи оборотных активов занимают незначительный удельный вес в общей структуре совокупных активов организации - менее 1%.

Таким образом, проведенный анализ позволил установить, что финансовые ресурсы компании ООО «Позитив» наконец 2019 года почти на 60% формируются за счет краткосрочных источников. Наименьшую долю в структуре источников финансовых ресурсов занимает собственный капитал.

Наибольшая доля использованных финансовых ресурсов компании заморожена в дебиторской задолженности, основных средствах и материально-производственных запасах.

Далее с целью оценки эффективности использования финансовых ресурсов организации ООО «Позитив» проведем анализ его финансовой устойчивости, ликвидности и платежеспособности.

Рассмотрим коэффициенты финансовой устойчивости ООО «Позитив», представленные в таблице 2.

Коэффициент автономии отражает независимость компании от займов, показывает долю собственных средств в совокупной стоимости средств компании. Чем больше будет этот коэффициент, тем стабильнее компания в финансовом плане, тем больше у нее независимости от внешнего кредитования.

Как видно из представленной таблицы коэффициент автономии в течение всего анализируемого периода находится намного ниже нормативного значения (>= 0,5) и в течение анализируемого периода происходит его постепенное снижение на 0,04 пункта в 2018 году и еще на 0,02 пункта в 2019 году. Значение данного коэффициента показывает, что в течение 3-х лет собственный капитал организации в общей сумме источников формирования активов составляет всего лишь около 13-7%, соответственно 87-93% пассивов организации составляет заемный капитал.

Таблица 2

Анализ показателей финансовой устойчивости ООО «Позитив» за 2017-2019 гг.

Показатель	Значение показателя			Отклонение, +-		Темп роста, %
Показатель	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2018- 2017 гг.	2019- 2018 гг.	2018- 2017 гг.	2019- 2018 гг.
Коэффициент автономии	0,13	0,09	0,07	-0,04	-0,02	69,23	77,78
Коэффициент финансовой устойчивости	0,84	0,57	0,40	-0,27	-0,17	67,86	70,18
Финансовый леверидж	6,87	9,55	13,75	2,68	4,2	139,01	143,98
Коэффициент маневренности	-1,63	-2,09	-3,58	-0,46	-1,49	128,22	171,29
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	-0,31	-0,28	-0,35	0,03	-0,07	90,32	125,00
Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	1,99	2,41	2,22	0,42	-0,19	121,11	92,12
Коэффициент имущества производственного назначения	0,66	0,67	0,58	0,01	-0,09	101,52	86,57
Коэффициент прогноза банкротства	0,50	0,28	0,09	-0,22	-0,19	56,00	32,14

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть активов организации финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Как показали проведенные расчеты, в 2017 году 84% активов было сформировано за счет устойчивых источников. В 2018 году данный показатель снижается на 0,27, а в 2019 году еще на 0,17 пунктов. Таким образом, на конец 2018 года 40% активов было сформировано за счет устойчивых источников финансирования и показатель финансовой устойчивости находился ниже нормативного значения (>=0,7).

Коэффициент финансового левериджа показывает, сколько единиц привлеченных средств приходится на каждую единицу собственных. Согласно представленных в таблице данных на начало анализируемого периода на каждую единицу собственного капитала в организации приходилось 6,87 р. заемного капитала. К концу 2018 года значение данного показателя увеличивается до 9,55 р. заемного капитала на каждый рубль вложенных собственных средств, а к концу 2019 года до 13,75 р. что является отрицательным фактором, поскольку показатель находится намного выше нормативного значения <=1.

Коэффициент маневренности собственного капитала в течение всего анализируемого периода показывает отрицательное значение, поскольку внеоборотные активы организации превышают его собственный капитал, причем этот разрыв постоянно увеличивается, а соответственно можно сказать, что собственный капитал не участвует в хозяйственной деятельности организации.

Коэффициент обеспеченности капитала в обороте собственными средствами показывает наличие у компании своих средств, требуемых для ее финансовой стабильности. В методической литературе сказано, что компания обеспечена собственными источниками финансирования при значении коэффициента больше или равном 0,1. Для анализируемой организации данное соотношение не соблюдается, и более того в течение трехлетнего периода данный показатель имел отрицательное значение, что указывает на недостаточное наличие собственного капитала для формирования оборотных средств, а соответственно оборотный капитал организации формируется в основном за счет заемных источников.

Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств показывает что в ООО «Позитив» на 1 рубль внеоборотных активов приходится 1,99-2,22 р. оборотных средств. Такое соотношение обусловлено в первую очередь спецификой деятельности оптовой организации, которая вкладывает денежные средства не в основные средства, а в оборотные средства необходимые для своего функционирования.

Коэффициент имущества производственного назначения, показывает что в организации ООО «Позитив» 66-58% всех средств организации составляет имущество производственного назначения, т.е. внеоборотные активы и материально-производственные запасы. Коэффициент прогноза банкротства показывает, что доля чистых оборотных активов в стоимости всех средств организации составляет всего лишь 0,9% на конец 2018 года, что свидетельствует о наличии у организации серьезных финансовых трудностей.

Определим тип финансовой устойчивости организации (Таблица 3).

Таблица 3

Анализ финансовой устойчивости организации ООО «Позитив» за 2017-2019 гг., тыс. руб.

Показатели	Величина показателя			Изменение 2019 г. к 2017 г.
Показатели	2017 г.	2018 г.	2019 г.	Изменение 2019 г. к 2017 г.
1. Источники собственных средств	20 483	22 383	23 942	3 459
2. Внеоборотные активы	53 961	69 147	109 621	55 660
3. Собственные оборотные средства	-33 478	-46 764	-85 679	-52 201
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства	114 904	113 093	118 063	3 159
5. Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат [3+4]	81 426	66 329	32 384	-49 042
6. Краткосрочные обязательства	25 904	100 721	211 210	185 306
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат [5+6]	107 330	167 050	243 594	136 264
8. Величина запасов и затрат	52 657	89 394	93 943	41 286
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат [3-8]	-86 135	-136 158	-179 622	-93 487
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат [5-8]	28 769	-23 065	-61 559	-90 328
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат [7-8]	54 673	77 656	149 651	94 978
12. Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости [9; 10; 11]	(0, 1, 1)	(0, 0, 1)	(0, 0, 1)	-

Как следует из представленных расчетов собственные оборотные средства организации снижаются в течение всего анализируемого периода, однако за счет рост долгосрочных и краткосрочных обязательств общая величина основных источников формирования запасов и затрат увеличивается. Однако положительные тенденции роста вышеуказанных показателей не оказали должного влияния на финансовую устойчивость организации, потому как стоимость запасов организации так же возросла.

Трехмерный показатель типа финансовой устойчивости организации указывает на то, что источниками покрытия запасов и затрат организации являются как собственные оборотные средства, так и долгосрочные и краткосрочные обязательства, что указывает на неустойчивость финансового состояния организации.

Таким образом, в течении 2017-2018 гг. организация имеет неустойчивое финансовое состояние, которое характеризуется нарушением платежеспособности, необходимостью привлечения дополнительных источников формирования запасов и затрат, что и наблюдается в деятельности организации, т.к. возрастают его краткосрочные обязательства.

Для оценки ликвидности баланса ООО «Позитив» проведем анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по срокам погашения в таблице 4.

Таблица 4

Анализ ликвидности ООО «Позитив» за 2018-2019 гг., тыс.руб.

Группировка активов			Группировка обязательств			Излишек/дефицит
активы	2018 г.	2019 г.	пассивы	2018 г.	2019 г.	Аi-Пi	2018 г.	2019 г.
А4	69 147	109 621	П4	22 383	23 942	П4-А4	-46 764	-85 679
А3	89 394	93 943	П3	113 093	118 063	А3-П3	-23 699	-24 120
А2	53 253	144 847	П2	61 243	121 637	А2-П2	-7 990	23 210
А1	24 403	4 804	П1	39 478	89 573	А1-П1	-15 075	-84 769
Итого	236 197	353 215		236 197	353 215		-	-

Как показывает представленная таблица, как на начало, так и на конец анализируемого периода баланс организации нельзя признать абсолютно ликвидным. Тип ликвидности баланса - кризисная ликвидность. На конец анализируемого периода из четырех соотношений ликвидности баланса организации соблюдалось лишь одно - бастрореализуемые активы (А2) были немного больше краткосрочных обязательств (П2), что говорит о невозможности организации погасить кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств и финансовых вложений.

Недостаток платежных средств по соотношению А1 > П1 составляет на конец 2019 года 84769 тыс.р.

Оценим ликвидность и платежеспособность организации на базе финансовых коэффициентов, представленных в таблице 5.

Таблица 5

Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «Позитив» за 2017-2019 гг.

Показатель	Величина показателя			Отклонение, + -		Темп роста, %
Показатель	2017 г.	2018 г.	2019 г.	2018- 2017 гг.	2019- 2018 гг.	2018- 2017 гг.	2019- 2018 гг.
Коэффициент текущей ликвидности	4,14	1,66	1,15	-2,48	-0,51	40,10	69,28
Коэффициент критической ликвидности	2,11	0,77	0,71	-1,34	-0,06	36,49	92,21
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,47	0,24	0,02	-0,23	-0,22	51,06	8,33
Показатель обеспеченности обязательств должника его активами	1,15	1,10	1,07	-0,05	-0,03	95,65	97,27
Степень платежеспособности по текущим обязательствам	1,59	4,64	8,22	3,05	3,58	291,82	177,16

Как показывают представленные расчеты, только один из трех коэффициентов ликвидности на протяжении всего анализируемого периода соответствует нормативному значению. Несмотря на то что, в течение 2018-2019 гг. коэффициент критической ликвидности значительно снижается от 2,11 до 0,71 он все таки остается, чуть выше нормативного значения (0,7). В течение 2018-2019 гг. коэффициент текущей ликвидности находится ниже нормы (1,66 и 1,15 соответственно против нормативного значения 2), что свидетельствует о том, что организация не обеспечена оборотными средствами для ведения хозяйственной деятельности и своевременного выполнения срочных обязательств.

Коэффициент абсолютной ликвидности на конец 2019 года находится ниже нормативного значения, также наблюдается его постепенное снижение с 0,47 в 2017 году до 0,02 в 2019 году. Степень платежеспособности организации в 2018-2019 гг. находится в неудовлетворительном состоянии, и к концу 2019 года значение показателя значительно ухудшается. Так на начало анализируемого периода организация была способна рассчитаться по краткосрочным обязательствам в течение 1,59 мес., а на конец 2019 года данный показатель увеличился на 6,63 мес. и составил 8,22 месяца, что намного выше нормативного значения (не больше 3). Самым лучшим показателем, в течение всего периода остающимся чуть выше нормативного значения является обеспеченность обязательств должника его активами. Несмотря на то, что уровень данного показателя в 2018-2019 гг. по сравнению с 2017 годом снизился, он остается выше нормативного значения (>= 1).

Таким образом, поводя итог проведенному анализу можно сделать вывод о том, что в плане ликвидности и платежеспособности в организации наблюдается не очень хорошая ситуация. Сумма краткосрочной кредиторской задолженности превышает сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений организации, что говорит о невозможности организации погасить кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности находится ниже нормативного значения. Коэффициент критической ликвидности находится чуть выше нормы. Степень платежеспособности организации в течение анализируемого периода находится в неудовлетворительном состоянии.

Соответственно управление финансовыми ресурсами на предприятии можно признать не эффективным.

2.3 Рекомендации по оптимизации структуры финансовых ресурсов и направлений их использования в ООО «Позитив»

Анализ финансовых ресурсов предприятия, источников их формирования и эффективности их использования на предприятии ООО «Позитив» показал неэффективное и нерациональное использование финансовых ресурсов, значительное преобладание заемных источников их формирования, а также неудовлетворительные показатели эффективности их использования.

Таким образом, основной задачей повышения эффективности использования финансовых ресурсов для предприятия ООО «Позитив» является снижение доли заемного капитала в общей структуре источников формирования финансовых ресурсов предприятия, что отразится на повышении ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости предприятия.

В рамках реализации указанных выше задач наиболее подходящими инструментами для анализируемого предприятия являются направления, представленные на рисунке 5.

Рис.5. Основные направления повышения эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Позитив»

Рассмотрим каждое из указанных направлений более подробно.

1. В качестве первого мероприятия повышения эффективности управления финансовыми ресурсами для предприятия ООО «Позитив» мы предлагаем применять факторинг при расчетах с кредиторами и дебиторами.

Это один из инструментов решения проблем, связанных с нехваткой оборотных средств для хозяйствующих субъектов, которые с контрагентами работают на условиях отсрочки платежа, а она очень часто является очень важным конкурентным преимуществом, но вместе с тем, еще и дополнительным фактором риска.

Отметим, что факторинг в себя включает ряд функций, которые связывают страхование и финансирование, например: проверка платежеспособности потенциальных партнеров, а также защита от рисков неплатежей, беззалоговое финансирование, ведение учета дебиторской задолженности, ее инкассирование.

Механизм достаточно прост, сложности в понимании возникают в связи с необходимостью хорошо понимать роли участников сделки. Их трое (Таблица 6).

Таблица 6

Участники факторинга и их роль

Показатель	Кредитор	Дебитор	Фактор
Роль	Поставщик товаров или услуг	Покупатель, клиент кредитора	Банк или специализированная компания
Выгода от сделки	Бесперебойный бизнес, привлекательность товара для покупателя за счет отсрочки, грамотное управление задолженностью	Получение отсрочки платежа	Комиссия за предоставленные услуги

Таким образом, факторинг расширяет уже привычный спектр банковских услуг и является более простой и гибкой процедурой, по сравнению с привычным кредитом.

Факторинговое финансирование состоит из ряда последовательных этапов (Рисунок 6).

Преимуществами факторинга для ООО «Позитив» выступают:

- снижение дебиторской задолженности;

- «бесплатное» повышение оборотного капитала благодаря увеличению своим поставщикам отсрочки платежа;

- выход на новые сбытовые рынки, увеличение торгового оборота с потребителями и поставщиками;

- получение от поставщиков наиболее выгодных цен;

- страхование всех кредитных рисков, а также изменение баланса в лучшую сторону при использовании безрегрессного факторинга;

- страхование валютных рынков, а также устранение кассовых разрывов;

- получение дополнительной прибыли благодаря наличию возможности повысить объем реализации продукции, получив от фактора при этом оборотные средства, необходимые для этого;

- финансовый агент берет на себя всю работу с дебиторами и риски, связанные с отсрочкой платежа.

Рис.6. Этапы факторингового финансирования

Применение процедуры факторинга – это залог положительного финансового результата той или иной компании. В противном случае нельзя допускать коммерческое кредитование. Улучшение управления кредиторской и дебиторской задолженностью даст возможность повысить оборачиваемость средств компании и будет способствовать укреплению финансовой стабильности в будущем.

2. В качестве второго мероприятия по совершенствованию управления финансовыми ресурсами ООО «Позитив» предлагается создать официальный сайт предприятия, создать официальные аккаунты в социальных сетях и также представить ссылки на них на официальном сайте, что позволит увеличить выручку компании и его прибыль.

Эффективность интернет-ресурса построена на основе логического движения пользователей к совершению целевого действия. Структура интернет-ресурса разделена на 3 уровня, причём каждый уровень способен решать конкретную задачу пользователя, а так же сопровождать его к совершению коммерческого действия (Таблица 7).

Таблица 7

Цели и характер воздействия уровней модели интернет-ресурса

Уровень	Цель	Характер воздействия
Информационный	- предоставление контента; - переход пользователя на коммерческий уровень	- создание комфортного и эргономичного пользования интернет-ресурсом; - представление контента информационного характера
Коммерческий	- маркетинговое воздействие на пользователя; - вывод пользователя на коммуникационный уровень	- позиционирование продукции предприятия; - представление информации коммерческого характера
Коммуникационный	- вывод пользователя на коммуникацию с представителями предприятия; - получить контактную информацию пользователя	- представление наиболее удобной возможности для коммуникации с представителем предприятия или другими пользователями

Каждый уровень интернет-ресурса предприятия включает комплекс факторов, которые влияют на эффективность достижения маркетинговых результатов (Таблица 8).

Таблица 8

Соответствие маркетинговых задач и уровней информации интернет-ресурса предприятия

Уровень	Маркетинговые задачи
Информационный	- повышение имиджа предприятия; - позиционирование предприятия как солидного, надежного делового партнера; - предоставление организационной информации о предприятии; - предоставление тематической информации
Коммерческий	- позиционирование продукции предприятия; - реализация взаиморасчетов; - предоставление персонального подхода к постоянным клиентам
Коммуникационный	- предоставление консультаций по техническим и финансовым вопросам; - коммуникация с отделом сбыта продукции; - осуществление послепродажного и гарантийного обслуживания

Рассмотрим более детально каждый уровень интернет-ресурса, где выделим структуру, основные маркетинговые элементы и факторы, влияющие на эффективность модели.

1. Информационный уровень интернет-ресурса предприятия.

Элементы информационного уровня интернет-ресурса:

- программный код, корректность отображения веб-сайта в браузере пользователя;

- дизайн и фирменный стиль;

- структура и навигация;

- информация организационного характера о предприятии;

- тематический контент.

Из перечисленных выше элементов следует, что информационный уровень оказывает постоянное влияние на пользователей, которые находятся на интернет-ресурсе, т.к. именно этот уровень обеспечивает корректное отображение веб-сайта в браузере, удобное перемещение потенциальных покупателей до целевых страниц, а интерфейс и расположение формы обратной связи влияет на эффективность коммуникаций. Следовательно, информационный уровень является основой, на которой строится вся маркетинговая структура веб-сайта.

2. Коммерческий уровень интернет-ресурса предприятия.

Коммерческий уровень включает позиционирование продукции и услуг предприятия, предоставление финансовой информации и условий делового сотрудничества. Для этого необходимо наличие следующих типов контента:

- основная информация об услугах предприятия;

- дополнительная информация об услугах;

- финансовая информация;

- логистическая информация;

Информация об услуге разделяется на основную и дополнительную по важности для покупателя при совершении покупки. Так как эффективное пространство интернет-ресурса ограничено, то для дополнительной информации создаются соответствующие страницы, переход на которые осуществляется с помощью ссылок со страницы с основным контентом.

Качественно дополнить коммерческий уровень интернет-ресурса можно с помощью личного кабинета постоянного покупателя, специализированных онлайн-сервисов по автоматизации финансовых расчётов покупки, что способно обеспечить индивидуальный подход и повысить лояльность каждого пользователя.

3. Коммуникационный уровень интернет-ресурса.

Осуществление коммуникаций с пользователями является последним этапом в движении пользователя по системе интернет-маркетинга, на котором необходимо принимать участие специалистам предприятия (представители руководства или технические консультанты).

Пользователь получает возможность, как самостоятельно выйти на коммуникацию, так и отправить заявку через специализированную форму (а после в программу по взаимоотношению с клиентами), при этом данные поступают к соответствующему специалисту.

Таким образом, в результате создания эффективного интернет-сайта, ООО «Позитив» получит возможность повысить эффективность маркетингового воздействия на целевую аудиторию на этапах позиционирования услуг компании, представления тематического контента и осуществления коммуникации как с представителями предприятия, так и с другими пользователями, что в итоге увеличит объём продаж и повысит лояльность покупателей для совершения повторных сделок, что в конечном итоге повысит эффективность управления финансовыми ресурсами и прибыльность предприятия.

Выводы по главе 2

В рамках реализации указанных выше задач наиболее подходящими инструментами для анализируемого предприятия являются следующие направления:

- применение факторинга при расчетах с дебиторами и кредиторами;

- создание и продвижение интернет-сайта.

Таким образом, в результате внедрения указанных мероприятий у предприятия появится возможность выйти из кризисного положения и продолжить развитие хозяйственной деятельности.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансовые ресурсы – это денежные доходы и накопления предприятия. Выручка от производства и реализации продукции и прибыль являются основными ресурсами, необходимыми для финансирования производственно-хозяйственной деятельности. Кроме них, к финансовым ресурсам относят: банковские кредиты, кредиторскую задолженность, финансовую помощь государства, доходы, полученные по ценным бумагам, различные фонды (амортизационный, фонд накопления и пр.) и т.д.

Объектом курсовй работы было выбрано предприятие ООО «Позитив». В результате представления общей характеристики предприятия было установлено, что основные виды деятельности ООО «Позитив»: оптовая торговля бытовой техникой; неспециализированная оптовая торговля строительными материалами; оптовая торговля мебелью и прочими товарами для дома.

На основе SWOT-анализа был сделан вывод о том, что предприятие ООО «Позитив» стремиться упрочить свое положение на рынке оптовой торговли уменьшая угрозы и слабые стороны своего предприятия, изыскивая возможность увеличить свою финансовую устойчивость.

Структурно-динамический анализ финансовых ресурсов компании показал, что финансовые ресурсы компании ООО «Позитив» наконец 2019 года почти на 60% формируются за счет краткосрочных источников. Наименьшую долю в структуре источников финансовых ресурсов занимает собственный капитал. Наибольшая доля использованных финансовых ресурсов компании заморожена в дебиторской задолженности, основных средствах и материально-производственных запасах. Денежные средства составляют всего лишь 1,02% в общей структуре валюты баланса, а краткосрочные финансовые вложения и того меньше – 0,34%. Дебиторская задолженность увеличивается в течение 2017-2018 гг. практически в 4 раза.

Коэффициентный анализ эффективности использования финансовых ресурсов и источников их формирования показал, что предприятие находится в критическом финансовом положении, так как все показатели финансовой устойчивости не соответствуют нормативным значениям, что указывает на невозможность предприятия рассчитываться в срок по своим как долгосрочным, так и краткосрочным обязательствам.

В плане ликвидности и платежеспособности на предприятии также наблюдается не очень хорошая ситуация. Сумма краткосрочной кредиторской задолженности превышает сумму денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятия, что говорит о невозможности предприятия погасить кредиторскую задолженность за счет имеющихся денежных средств. Коэффициент абсолютной ликвидности находится намного ниже нормативного значения. Коэффициент критической ликвидности находится чуть выше нормы. Степень платежеспособности предприятия в течение анализируемого периода находится в неудовлетворительном состоянии.

В результате разработки мероприятий направленных на повышение эффективности использования финансовых ресурсов ООО «Позитив» были сформированы следующие предложения:

- применение факторинга при расчетах с дебиторами и кредиторами;

- создание и продвижение интернет-сайта.

В результате указанных изменений у предприятия появится возможность выйти из кризисного положения и продолжить развитие хозяйственной деятельности.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 18.03.2019, с изм. от 03.07.2019) // Справочно-правовая система «Консультант плюс»: [Электронный ресурс] / Компания «Консультант Плюс».

2. Афоничкин, А. И. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 2. Финансовая политика предприятия: учебник и практикум для академического бакалавриата / А. И. Афоничкин, Л. И. Журова, Д. Г. Михаленко. - 2-е изд., перераб. и доп. — М.: Издательство Юрайт, 2017. - 297 с.

3. Абдукаримов, И.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур: Учебное пособие / И.Т. Абдукаримов, М.В. Беспалов. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 215 c.

4. Берзон, Н. И. Корпоративные финансы: учебное пособие для академического бакалавриата / под общ. ред. Н. И. Берзона. - М.: Издательство Юрайт, 2016. - 212 с.

5. Григорьева, Т. И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник для бакалавриата и магистратуры / Т. И. Григорьева. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2016. - 486 с.

6. Гребенников, П. И. Корпоративные финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / П. И. Гребенников, Л. С. Тарасевич. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2017. - 252 с.

7. Гарнов, А. П. Экономика предприятия: учебник для бакалавров / А. П. Гарнов, Е. А. Хлевная, А. В. Мыльник. - М.: Издательство Юрайт, 2017. - 303 с.

8. Дударева О.В., Красникова А.В. Финансовая стратегия промышленного предприятия: учебное пособие / О. В. Дударева, А. В. Красникова; ФГБОУ ВПО «Воронежский гос. технический ун-т». - Воронеж: ФГБОУ ВПО «Воронежский гос. технический ун-т», 2019. - 120 с.

9. Давыдова, Л. В. Финансы организаций: учебное пособие / Л. В. Давыдова, Ю. М. Петрова, О. А. Федорова. - М.: Издательский дом «НАУЧНАЯ БИБЛИОТЕКА», 2018. – 160 с.

10. Екимова, К. В. Финансовый менеджмент: учебник для прикладного бакалавриата / К. В. Екимова, И. П. Савельева, К. В. Кардапольцев. - М.: Издательство Юрайт, 2017. - 381 с.

11. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В. Ковалев, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2018. - 352 c.

12. Колчина, Н.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник для студентов вузов / Н.В. Колчина, Г.Б. Поляк, Л.М. Бурмистрова. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 407 c.

13. Кириллова, Л.Н. Финансовая политика фирмы: Учебное пособие / Ю.Н. Нестеренко, Л.Н. Кириллова, Е.А. Кондратьева; Под общ. ред. Ю.Н. Нестеренко. - М.: Экономика, 2016. - 238 c.

14. Лукасевич, И.Я. Финансовый менеджмент в 2 ч. Часть 2. Инвестиционная и финансовая политика фирмы: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / И. Я. Лукасевич. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2017. - 304 с.

15. Лимитовский, М. А. Корпоративный финансовый менеджмент: учеб.-практ. пособие / М. А. Лимитовский, В. П. Паламарчук, Е. Н. Лобанова; отв. ред. Е. Н. Лобанова. - М.: Издательство Юрайт, 2017. - 990 с.

16. Незамайкин, В. Н. Финансовый менеджмент: учебник для бакалавров / В. Н. Незамайкин, И. Л. Юрзинова. - М.: Издательство Юрайт, 2017. - 467 с.

17. Румянцева, Е. Е. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / Е. Е. Румянцева. - М.: Издательство Юрайт, 2017. - 360 с.

18. Рогова, Е.М. Финансовый менеджмент: Учебник и практикум для академического бакалавриата / Е.М. Рогова, Е.А. Ткаченко. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 540 c.

19. Синицкая, Н. Я. Финансовый менеджмент: учебник и практикум для прикладного бакалавриата / Н. Я. Синицкая. - 2-е изд., испр. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2016. - 213 с.

20. Симоненко, Н.Н. Краткосрочная и долгосрочная финансовая политика фирмы: Учебник / Н.Н. Симоненко, В.Н. Симоненко. - М.: Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 512 c.

21. Турманидзе, Т.У. Финансовый менеджмент: Учебник / Т.У. Турманидзе, Н.Д. Эриашвили. - М.: ЮНИТИ, 2016. - 247 c.

22. Финансовый менеджмент: учебник / коллектив авторов; под ред. проф. Е.И. Шохина. – 4-е изд., стер. - Москва: КНОРУС, 2017. - 476 с.

23. Финансовый менеджмент: учебник / Г. Б. Поляк [и др.]; под ред. Г. Б. Поляка. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2018. - 456 с.

24. Финансовая стратегия предприятия: формирование и реализация: коллективная монография / [А. В. Савцова, Л. И. Ушвицкий, И. В. Соловьева, П. Н. Карпов]; Министерство образования и науки Российской Федерации, ФГАОУ «Северо-Кавказский федеральный университет». - Ставрополь: Изд-во СКФУ, 2016. - 155 с.

25. Финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / Н. И. Берзон [и др.]; под общ. ред. Н. И. Берзона. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Издательство Юрайт, 2018 - 498 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс ООО «Позитив» на 31 декабря 2019 г.

ПРОДОЛЖЕНИЕ ПРИЛОЖЕНИЯ 1

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Состав, структура и динамика пассива бухгалтерского баланса ООО «Позитив» за 2017-2019 гг.

ПРИЛОЖЕНИЕ 3

Состав, структура и динамика актива бухгалтерского баланса ООО «Позитив» за 2017-2019 гг.