Финансовый механизм ( Понятие и сущность финансового механизма )

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Роль финансового механизма в экономическом и социальном развитии Российской Федерации очень велика. Проведение рыночных реформ в России потребовало коренного пересмотра ряда важнейших теоретических положений российской финансовой науки. Обозначились новые проблемы, как в области теории финансов, так и в практике реализации финансовых отношений в современных условиях.

В последние годы в России в условиях рыночного хозяйствования отмечается стремительный рост роли государства во всех областях человеческой деятельности, в том числе и финансовой. Финансовая система государства – это один из тех секторов экономики, где наиболее эффективно работают рыночные механизмы. Финансовая и прежде всего бюджетная система оказывают существенное воздействие на рост валового внутреннего продукта и его главную часть – национальный доход, на развитие предприятий и отраслей народного хозяйства и благосостояние населения, с этим связана актуальность темы курсовой работы.

Финансовая политика состоит из таких этапов, как определение ее целей, обеспечение необходимой величины ресурсов и выработки для этого наиболее рациональных путей их достижения, а также реализация конкретных действий для достижения намеченных целей и задач. Для правильного осуществления поставленных перед финансовой политикой задач требуется четкий и глубокий подход к пониманию сущности, целей и механизма реализации финансовой политики, а также элементов, ее составляющих. От степени ее рациональности зависят темпы развития промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи и других отраслей, а также субъектов РФ.

Экономическая структура любого общества не может функцио­нировать без нормально организованного потока денежных средств между государством и производственными структурами, государ­ством и различными слоями населения, между регионами и от­дельными государствами.

Объектом исследования являются общественные отношения в сфере финансового механизма.

Предметом курсовой работы является финансовый механизм и его роль в реализации финансовой политики.

Цель курсовой работы: исследовать финансовый механизм и его роль в реализации финансовой политики.

Для достижения поставленной цели нами были выдвинуты следующие задачи:

1. Рассмотреть понятие и сущность финансового механизма.

2. Выявить особенности финансового механизма.

3. Изучить финансовую политику России и применяемый финансовый механизм.

4. Выявить состояние финансовой политики на современном этапе в Российской Федерации.

5. Рассмотреть проблемы в области финансового механизма и финансовой политики России.

6. Изучить направление и перспективы развития финансового механизма и финансовой политики в Российской Федерации.

При написании курсовой работы мы опирались на работы отечественных авторов таких, как А.С. Булатова, В.А. Бувальцева, В.И. Чечина, И.Т. Балабанова, А.В. Киюцевской, Г.Э. Исмоилова, И.Ш. Иброхимова А.Л. Кудрина И.А. Соколова и других.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА

1.1 Понятие и сущность финансового механизма

В экономику понятие «механизм» пришло из техники, так как возникла потребность в описании социальных и производственных процессов в их взаимодействии. Прежде чем дать определение понятию «финансовый механизм» раскроем сущность термина «механизм». «Механизм» в переводе с греческого, означает орудие, машина. В настоящее время понятие «механизм» является многозначителен. Под механизмом также понимают и внутреннее устройство (строение), систему чего-либо.

В экономической литературе достаточно широко используется понятие «финансовый механизм». Но единого мнения относительно его определения и взаимодействия его составляющих элементов нет, поэтому рассмотрим основные трактовки финансового механизма.

Финансовый механизм выделяют как отдельный объект изучения и всесторонне и основательно исследуют финансовые методы влияния на предприятие, государство и общество в целом.

Согласно такому пониманию системы управления можно выделить несколько точек зрения на объект воздействия финансового механизма. Москаленко В.П., Шипунова О.В. в качестве объекта воздействия рассматривают финансовые отношения^[1], другие – В.В. Ковалев, И.Т. Балабанов – финансовые ресурсы^[2]. То есть, позиции перечисленных авторов требуют уточнения, связанного с тем, что финансовый механизм или субъект управления вызывает количественное влияние на финансовые ресурсы, а качественный – на финансовые отношения.

В научной литературе существуют некоторые различия в определении «финансового механизма». На наш взгляд, более полное определение финансового механизма считаем определение Шариновой Г.А. и Емельяненко М.П., согласно которому, финансовый механизм – это влияние финансовых инструментов государственной политики на функционирование финансов предприятий и отраслей экономики в сочетании с внутренней организацией финансовых отношений. Но, к сожалению, в этом определении не нашли отражения достижения целей деятельности предприятий в определенных условиях функционирования.

Авторы при определении «финансового механизма» сосредотачиваются на общественно важных интересах в рамках функционирования государства, государственной политики, не соединяя его с интересами реального сектора экономики, не определяя специфику инструментов финансового механизма в различных условиях функционирования.^[3]

Сосредотачиваясь на управлении финансовой деятельностью предприятий, такие авторы, как Исмоилов Г.Э., Иброхимов И.Ш. – отделяют финансовый механизм деятельности предприятия от влияния некоторых его инструментов общегосударственного характера, не определяя при этом определенные условия функционирования предприятий.^[4]

На наш взгляд, все приведенные дефиниции финансового механизма заслуживают внимания. Вместе с тем, учитывая достижения финансовой науки и практики, попробуем сформулировать наиболее полное и точное определение сущности финансового механизма, а именно: финансовый механизм – это составная часть хозяйственного механизма, представляющая собой совокупность специально разработанных и законодательно закрепленных финансовых инструментов распределения и перераспределения финансовых ресурсов, необходимых для достижения сбалансированности в финансовых отношениях и обеспечения социально-экономического развития общества.

Таким образом, с точки зрения определения понятия «финансового механизма», необходимо сочетание общегосударственных инструментов влияния, таких как: законодательная и нормативная базы, с непосредственно инструментами внутреннего воздействия, учитывая условия функционирования предприятий в рамках национальной экономики.

Чтобы понимать, каким образом и с помощью, каких методов осуществляется распределение и перераспределение финансовых ресурсов необходимо иметь представление о структуре финансового механизма на макроэкономическом уровне.

Эффективность финансового механизма определяется взаимосвязанным, согласованным, комплексным функционированием всех его элементов. Основными путями повышения эффективности функционирования финансового механизма являются:

1) объективная обоснованность финансового механизма, который должен быть сформирован с учетом объективных закономерностей развития экономики страны;

2) совершенствование правового обеспечения финансового механизма организации экономики РФ;

3) использование экономико-математического моделирования, которое позволит находить оптимальные значения финансового механизма как на микро- так и на макроуровне, спрогнозировать желаемый результат влияния финансового механизма на экономические показатели государства или предприятия, умело и своевременно использовать необходимые факторы, предоставив им конкретное числовое значение.^[5]

Финансовый механизм – это совокупность финансовых форм и методов образования и использования фондов финансовых ресурсов с целью обеспечения различных потребностей государства, субъектов хозяйствования и населения.

Таким образом, специфические условия функционирования требуют формирования финансового механизма и отдельных его составляющих, а именно, инструментов, которые эффективно решали бы все текущие и перспективные задачи преодоления кризисного состояния экономики с последующим ее развитием, а не только устранение временных финансовых трудностей.

В первую очередь финансовый механизм реализуется через внешние и внутренние инструменты воздействия на субъекты и объекты финансового управления, к которым следует отнести: финансовое обеспечение, финансовые методы и меры, финансовые отношения и финансовые рычаги.

Исходя из выбранных источников финансирования, необходимо определиться с основными финансовыми методами и мероприятиями, учитывая кризисное состояние извне, для дальнейшей организации финансовых отношений, а именно: прогнозирование, планирование развития деятельности, учитывая соответствующие индикаторы и рычаги.

Эффективность финансового механизма обеспечивается только при условии сочетания в использовании финансовых рычагов внешнего и внутреннего воздействия, таких как: налог, кредит, прибыль, выручка, цена, амортизация и тому подобное. Каждый из этих индикаторов выступает информационным обеспечением в анализе существующего положения и перспектив развития предприятия.^[6]

Таким образом, опыт функционирования государственных финансов подтверждает важность финансового механизма в государственном и муниципальном управлении как управления бюджетными ресурсами в процессе их движения на всех этапах бюджетного процесса.

1.2 Особенности финансового механизма

Осуществление деятельности государства в области финансов происходит с помощью финансового механизма, представляющего собой совокупность видов, форм и методов организации финансовых отношений. Структура финансового механизма довольно сложна. В нее входят различные элементы, соответствующие разнообразным финансовым отношениям: налоги, нормы и нормативы, лимиты, государственные доходы и расходы, планирование, прогнозирование, контроль и др. В зависимости от различных сфер и звеньев финансовой системы выделяют: а) механизм функционирования государственных финансов; б) финансовый механизм организаций (предприятий); в) страховой механизм и т.д. В свою очередь, каждая из этих сфер включает отдельные структурные звенья. Например, механизм государственных финансов подразделяется на бюджетный и механизм функционирования внебюджетных фондов. В соответствии с территориальным делением можно выделить финансовый механизм Федерации, субъектов РФ, местных органов власти. При рассмотрении финансового механизма с точки зрения воздействия на общественное воспроизводство выделяются его функциональные звенья: мобилизация ресурсов, финансирование, стимулирование и т.д. Каждая сфера и отдельное звено финансового механизма являются составной частью единого целого. Они, с одной стороны, взаимосвязаны, а с другой – сферы и звенья функционируют относительно самостоятельно. Это обстоятельство вызывает необходимость постоянного согласования составляющих финансового механизма. Внутренняя увязка составных (структурных и функциональных) звеньев финансового механизма является важным условием его действенности.

Сферы и звенья финансового механизма отличаются степенью сложности и разветвленность отдельных элементов. Например, для бюджетного механизма характерна система из многих видов налогов, наличие разнообразных направлений использования средств и методов финансирования. На предприятиях и в организациях определяется отношение между отдельными формами денежных накоплений, распределяется прибыль, формируются и используются фонды. В страховых организациях широко развита система резервных фондов.

Сочетание элементов финансового механизма – форм, видов, методов организации финансовых отношений – образует конструкцию финансового механизма, которая приводится в движение путем установления количественных параметров каждого его элемента, т.е. определения ставок и норм изъятия, объема фондов, уровня расходов и пр. Количественные параметры и разнообразные способы их определения являются наиболее мобильной частью финансового механизма. Они чаще подвергаются корректировке, чутко реагируют на изменение условий производства и задач, стоящих перед обществом.

Формируя финансовый механизм, государство стремится обеспечить его наиболее полное соответствие требованиям финансовой политики.

Теоретики и практики выражают большой интерес к вопросам сущности и роли бюджета, бюджетного процесса, построения бюджетной системы, межбюджетных взаимоотношений, бюджетной политики и ее совершенствования, государственного контроля, проблем становления и развития институциональных составляющих бюджетной системы и др. Однако в современной научной литературе недостаточно определено место бюджетного менеджмента, в системе государственного управления экономикой. Это ослабляет бюджетную составляющую в инновационной структуре государства.

Задачами основных направлений бюджетной политики является определение подходов к планированию расходов, источников финансирования феде­рального бюджета, финансовых взаимоотношений с бюджетами государствен­ных внебюджетных фондов, бюджетами субъектов Российской Федерации. В нестабильное экономическое время требуются особые подходы к планирова­нию расходов, перераспределению расходов по статьям бюджета с учетом раз­личных факторов, в противном случае экономические проблемы страны могут привести к выражению недовольства граждан страны в форме общественных беспорядков. Более подробного изучения налогов и сборов, а также новых возможностей пополнения бюджета требует и теоретическая наука с целью анализа ключевых индикаторов экономической безопасности России.^[7]

Субъектами финансового механизма являются органы управления государственными финансами. В общем, в узком смысле, финансовый механизм очень часто рассматривается как система принципов и методов разработки и реализации управленческих решений, связанных с формированием, распределением и использованием финансовых ресурсов, а также с организацией обращения его денежных средств. То есть, берется во внимание функционирование финансового механизма на микроуровне. В широком смысле, целесообразно финансовый менеджмент рассматривать как определенную деятельность, связанную с управлением финансовыми ресурсами субъектами отдельных сфер и звеньев финансовой системы.^[8]

В состав государственных финансов относят бюджет государства, государственные целевые фонды, государственный кредит, финансы предприятий государственного сектора. Поэтому в системе финансового менеджмента государственных финансов следует выделить бюджетный менеджмент, налоговый менеджмент, финансовый менеджмент государственных целевых фондов, финансовый менеджмент государственного кредита, финансовый менеджмент предприятий государственного сектора. Общим для этих составляющих является объект – финансовые ресурсы того или иного звена государственных финансов.

Важную роль в реализации финансового механизма играют государственные операционные менеджеры. Операционные менеджеры являются, по сути, связующим звеном между потребителем государственной услуги и органом, предоставляющим данную услугу. Операционные менеджеры обладают главным преимуществом – информацией и владеют ситуацией, поэтому имеют возможность принимать гораздо более эффективные решения по использованию государственных ресурсов для достижения запланированных результатов.

Принятие управленческих финансовых решений по формированию и использованию государственных финансовых ресурсов должно быть направлено на высококачественное удовлетворение общественных потребностей при установленных объемах государственных расходов.

В странах, где существует практика финансового менеджмента в государственном секторе, стандарты и процедуры финансового менеджмента нормативно законодательно оформлены путем наличия: развернутой системы правовых актов, регламентирующих систему государственного финансового менеджмента; специальных агентств по финансовому менеджменту в органах исполнительной власти.

Как показал анализ литературных источников, проблема управления финансовой деятельностью должна решаться путем разработки специального механизма, который принято называть финансовым, учитывая сочетание интересов всех уровней национальной экономики для достижения стратегических и тактических целей.

Таким образом, основными целями финансового механизма являются: расчет потребностей государства в финансовых ресурсах, необходимых для реализации государственных функций, стратегических и тактических задач государства; формирование оптимальных механизмов по привлечению необходимых финансовых ресурсов; эффективное и результативное использование привлеченных финансовых ресурсов.

ГЛАВА 2. ИССЛЕДОВАНИЕ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА И ЕГО РОЛИ В РЕАЛИЗАЦИИ ФИНАНСОВОЙ ПОЛИТИКИ

2.1 Финансовая политика России и применяемый финансовый механизм

В соответствии с государственным устройством Российской Федерации в финансовом механизме выделяют три звена: финансовый механизм Российской Федерации, финансовый механизм субъектов РФ и финансовый механизм органов местного самоуправления. Такое деление обусловлено компетенцией органов государственной власти и органов местного самоуправления в области регулирования финансовых отношений, регламентируемой Конституцией РФ, Бюджетным кодексом РФ (БК РФ) и Налоговым кодексом РФ (НК РФ).

Создание и развитие рыночных отношений обуславливает проведение принципиально новой финансовой политики. Проведение такой политики, как правило, требует основополагающих теоретических разработок, анализа и учета действующей практики при проведении реформ с целью оперативного внесения соответствующих коррективов.

В составе каждого из перечисленных механизмов используются различные источники формирования и методы мобилизации финансовых ресурсов, их состав, методы распределения, формы расходования финансовых ресурсов, принципы организации финансово-хозяйственной деятельности и построения финансовых отношений. Учитывая эти особенности, можно регулировать воздействие отдельных элементов финансового механизма на общественное производство и его конкретные сферы, инициировать ускорение развития соответствующих отраслей экономики, видов деятельности, добиваясь в конечном итоге реализации целей и задач финансовой политики.

Изменение соответствующих элементов финансового механизма в зависимости от условий экономического и социального развития общества предопределяет возможности его количественного и качественного воздействия на экономику и социальную сферу.

Количественное воздействие финансового механизма выражается через объем и пропорции мобилизации субъектами хозяйствования и органами власти финансовых ресурсов и их распределения между сферами и звеньями финансовой системы государства. В зависимости от изменений соотношения объема финансовых ресурсов на централизованном и децентрализованном уровнях, величины налоговых поступлений в бюджет соответствующего уровня, размера государственных закупок, объемов финансирования организаций и отраслей экономики регулируется развитие экономики и деятельность ее субъектов, осуществляется воздействие на общественное производство, социально-культурное развитие общества, его научно-технический потенциал.

Качественное воздействие финансового механизма связано с использованием таких методов формирования и направлений использования финансовых ресурсов, форм организации финансовых отношений, которые позволяют их рассматривать в качестве стимулов развития, как отдельного субъекта хозяйствования, так и экономики в целом. К таким элементам финансового механизма можно отнести снижение налоговых ставок, условия предоставления налоговых льгот, установление предельного размера бюджетного дефицита, предельного объема государственного долга РФ, субъектов РФ и муниципального долга, условия предоставления бюджетных кредитов организациям различных организационно-правовых форм, порядок применения различных финансовых санкций и прочие формы и методы организации финансовых отношений стимулирующего характера.

Современная финансовая политика нашей страны является составной частью экономической политики РФ, основные цели и задачи которой разрабатываются и реализуются Президентом РФ, исполнительными органами государственной власти РФ и утверждаются законодательными органами государственной власти в процессе рассмотрения и утверждения бюджета соответствующего уровня бюджетной системы на очередной финансовый год и плановый период. В субъектах РФ и муниципальных образованиях финансовая политики строится с учетом целей и задач финансовой политики РФ.

Среди основных направлений современной финансовой политики России можно выделить:

- бюджетную политику;

- налоговую политику;

- таможенную политику;

- денежно-кредитную политику;

- политику в области международных финансов.

В процессе эволюции российской экономики финансовая политика призвана решать проблемы стабилизационного характера, а именно проблемы: снижения инфляции; восстановления инвестиционного процесса, возобновления устойчивых взаимосвязей между бюджетной системой, банковской системой, реальным сектором экономики, в том числе процессов долгосрочного и краткосрочного кредитования, активного размещения инструментов долговых обязательств на фондовом рынке.

Благодаря антикризисным мерам постепенно происходит восстановление российской экономики. Широкое распространение получили также внебюджетные фонды государства, которым уделяется повышенное внимание со стороны государства, в частности к пенсионной системе.^[9]

Появился страховой рынок, на котором создаются независимые частные страховые компании, вводятся новые отрасли и виды страхования, изменяется соотношение между обязательной и добровольной формами страхования в пользу последней.

В общем и целом Россия на современном этапе своего развития определила следующие основные направления финансовой политики:

1. изменение расходов бюджета

а) сокращение расходов финансирования народного хозяйства, убыточных хозяйств.

Б) изменение порядка предоставления бюджетных средств. Все большее значение приобретает метод планирования бюджетных расходов.

2) увеличение расхода бюджета на социальные нужды;

3) развитие рынка ценных бумаг;

4) развитие страхового рынка – создание независимых частных страховых компаний, введение новых отраслей и видов страхования. Преобладание добровольного страхования над обязательным.

5) налоговые реформы – снижение налогового времени и упрощение налоговой системы за счет низкоэффективных налогов, расширения налоговой базы путем отмены некоторых налоговых льгот.

Важным также представляется повышение качества работы в государственных финансовых органах (повышение квалификации аппарата финансовых, налоговых и таможенных органов).

2.2 Состояние финансовой политики на современном этапе в Российской Федерации

Главное место в составе финансовой политики занимает бюджетная политика государства. Бюджет играет определяющую роль в формировании финансовой базы развития нашей страны и обеспечении достойной жизни ее населения. Через бюджетную систему РФ проходят средства, эквивалентные более трети ВВП, что позволяет обеспечить финансирование выполнения всех функций, возложенных на органы государственной власти и органы местного самоуправления, а также предоставление важнейших государственных и муниципальных услуг.

Бюджетную политику можно подразделить на:

- политику мобилизации доходов в бюджеты;

- политику в области расходов бюджетов;

- политику в сфере межбюджетных отношений.

Издержками финансовой консолидации являются потери, выраженные в снижении темпов экономического роста, инвестиций, доходов населения. В силу мультипликативного эффекта, эффектов, связанных с накоплением знаний, эти потери не являются краткосрочными – они многократно усиливают отставание в научно-технологическом развитии российской экономики, рост дифференциации доходов населения, снижение уровня жизни.

Основные характеристики федерального бюджета сформированы в соответствии с бюджетным правилом и национальными приоритетами. Хотя сокращение нефтегазовых доходов не компенсируется ростом ненефтегазовых поступлений, тем не менее, бюджет в течение всех трех лет планируется сводить с профицитом. В результате проводимой в последние годы бюджетной консолидации расходы федерального бюджета в 2018 г. достигли 10-летнего минимума (16,1% ВВП). Однако в силу необходимости реализовывать национальные проекты расходы в период 2019-2022 гг. будут колебаться вокруг отметки 17% ВВП.

При этом следует отметить ряд проблем: низкий уровень кассового исполнения выделяемых на национальные проекты средств; неочевидные последствия от переброски финансирования по годам между проектами; степень достаточности ресурсов и мероприятий национальных проектов для достижения целей, сформулированных в майском указе президента. В целом приоритетом бюджетной политики в предстоящие 3 года продолжает оставаться бюджетная сбалансированность (табл. 2.1.).

Таблица 2.1

Прогнозы социально-экономического развития РФ на 2020 г. и на плановый период 2021 и 2022 гг.^[10]

	2019 (оценка)	2020 (прогноз)	2021 (прогноз)	2022 (прогноз)
ВВП млрд. руб.	108414	112863	120364	128508
Темп прироста ВВП, % к предшествующему году	1,3	1,7	3,1	3,2
Средняя цена на несть сорта Urals, долл./барр.	62,2	57,0	56,0	55,0
Курс рубля к доллару среднегодовой, руб. за долл.	65,4	65,7	66,1	66,5
Индекс потребительских цен (%, год к году)	3,8	3,0	4,0	4,0

Из таблицы видно что, стабильное развитие экономики в 2021-2022 гг. будет идти темпами, превышающими 3%. При этом рост инвестиций в основной капитал в реальном выражении должен превысить 5% уже в 2020 г. При этом ожидать в ближайшее время оживления частной инвестиционной активности едва ли возможно, в силу, как низкого внутреннего спроса, так и вероятного ухудшения внешнеэкономических условий. В целом основными рисками для реализации проекта являются глобальная рецессия, пробуксовка структурных реформ, динамика потребительского кредитования в стране.

Основные характеристики федерального бюджета (табл. 2.2) сформированы с учетом задач по реализации национальных целей, сформулированных в Указе Президента РФ от 7 мая 2018 года № 204. Сравнение показателей федерального бюджета на 2020-2021 гг., заложенных в Законе о федеральном бюджете на 2019-2021 гг., и представленных в рассматриваемом законопроекте, свидетельствует о сохранении основных бюджетных параметров практически на неизменном уровне. Так, доходы в 2020 г. и 2021 г. были скорректированы в сторону увеличения всего на 7,9 и 1,3%, а расходы – на 2,7 и 3,0% в номинальном выражении соответственно.

Основные характеристики федерального бюджета на 2020 год и на плановый период 2021 и 2022 годов представлены в таблице 2.2.

Таблица 2.2.

Основные характеристики федерального бюджета на 2020 год и на плановый период 2021 и 2022 годов^[11]

	Млрд. руб.				% ВВП
	2019 (оценка)	2020 (проект)	2021 (проект)	2022 (проект)	2019 (оценка)	2020 (проект)	2021 (проект)	2022 (проект)
Доходы	20 174,9	20 379,4	21 246,5	22 058,3	18,5	18,1	17,7	17,2
В том числе:
нефтегазовые доходы	8 239,5	7 472,2	7 679,4	7 730,6	7,6	6,6	6,4	6,0
ненефтегазовые доходы	11 935,5	12 907,1	13 567,1	14 327,6	10,9	11,4	11,3	11,1
Расходы	18 293,7	19 503,3	20 634,0	21 763,3	16,8	17,3	17,1	16,9
Дефицит (-) / профицит (+)	1 881,2	876,1	612,5	295,0	1,7	0,8	0,5	0,2
Ненефтегазовый дефицит	-6 358,3	-6 596,2	-7 066,9	-7 435,7	5,8	5,8	5,9	5,8

К 2022 г. прогнозируется рост доходов федерального бюджета на 1883,4 млрд. руб. или на 9,3% в номинальном выражении относительно 2019 г., при этом в долях ВВП доходы сократятся с 18,5% ВВП в 2019 г. до 17,2% ВВП в 2022 г. По ежегодной динамике прирост доходов в номинальном выражении составит 1,0% в 2020 г., 4,2% – в 2021 г., 3,8% – в 2022 г. относительно предыдущего года при прогнозируемом уровне инфляции (ИПЦ) в 2020-2022 гг. на уровне 3,0-4,0-4,0% соответственно.

Динамика основных прогнозных параметров федерального бюджета, объемов заимствований и государственного долга на следующий трехлетний период согласуется в первую очередь с задачей обеспечения бюджетной устойчивости. Даже при возможном снижении мировых цен на нефть до базовой цены, установленной бюджетным правилом, дефицит бюджета не превысит 1,5% ВВП и может быть профинансирован за счет средств ФНБ.

Минфин России ожидает в 2020-2022 гг. сокращение нефтегазовых доходов до уровня 2019 г. из-за отставания темпов роста добычи нефти от динамики ВВП и прогнозируемого снижения мировых цен на нефть. Следует отметить, что используемый в законопроекте прогноз мировых цен на нефть не согласуется с темпами роста средних цен, рассчитываемых на базе спотовых цен марок сырой нефти, указанных в прогнозе Всемирного банка (прогнозируется рост цен на нефть).

Поступления от основного источника ненефтегазовых доходов – НДС – по прогнозу будут расти в связи с повышением основной ставки НДС с 18% до 20% и улучшением качества налогового администрирования. Доходы от налога на прибыль, импортных пошлин и акцизов на импортные товары прогнозируются в долях ВВП для периода 2020–2022 гг., в рамках традиционно используемой Минфином методики расчета на уровне 2019 г. В то же время, согласно нашим прогнозным оценкам, поступления ненефтегазовых доходов могут оказаться в среднем на 0,1-0,2 п.п. ВВП ниже уровня, заложенного в законопроекте, в первую очередь из-за излишне оптимистичных ожиданий по динамике акцизов на товары внутреннего производства.

Расходы федерального бюджета планируются в соответствии с действующим бюджетным правилом: предполагается, что они увеличатся с 16,8% ВВП в 2019 г. до 17,3% ВВП в 2020 г. исключительно за счет роста поступлений ненефтегазовых доходов. В 2021 г. расходы федерального бюджета составят 17,1% ВВП и 16,9% ВВП – в 2022 г.

В 2018 г. расходы федерального бюджета оказались на минимальном за десятилетие уровне в 16,1% ВВП. Подобные результаты бюджетной консолидации явились следствием принятия бюджетного правила и позволили сократить расходы на национальную оборону и социальную политику, а также обеспечить небольшой рост расходов на образование, здравоохранение, социальную и производственную инфраструктуру. Этот позитивный шаг, по нашим оценкам, создал возможности для дополнительного увеличения темпов прироста ВВП в размере до 0,5 п.п.

Наиболее важные для прорывного развития структурные преобразования лежат за их пределами – снижение барьеров на пути развития частной инициативы, вовлечение частных инвестиций в российское научное и научно-технологическое развитие, снижение государственного участия в экономике и повышение эффективности государственного управления, формирование комфортной регуляторной среды, независимой и справедливой судебной и правоохранительных систем.

Положительным моментом можно было бы считать уменьшение доли нефтегазовых доходов. Однако это требует значительных сдвигов в структуре промышленного производства, его существенной диверсификации, увеличения производства, и что очень важно, импорта продукции машиностроения, повышения его конкурентоспособности. Эти процессы, как мы увидим при анализе прогноза социально-экономического развития, в нем действительно предусмотрены, но не настолько существенные, чтобы столь существенно изменить долю нефтегазовых доходов. В этом заложена некоторая зыбкость намеченных ориентиров, опасность снижения надежности в процессе исполнения бюджета.

Расходы бюджета снижаются в первые два года трехлетки. В целом за три года они все же вырастут в номинальном выражении, но совершенно незначительно – на 2,6%, что не компенсирует инфляцию. Данная существенная разница между ростом доходов и расходов бюджета в пользу первых и является главной концепцией государственной бюджетной политики – использовать как прирост доходов, так и экономию не на развитие, а на снижение дефицита.^[12]

Сама логика разработки бюджета нацелена на минимизацию бюджетных расходов. Так доходы бюджета рассчитаны из весьма консервативной оценки цены нефти на уровне чуть выше 40 долл./барр. (41-42). Но тут вступает в силу бюджетное правило, по которому все доходы, полученные от более высокой цены на нефть, направляются, конечно, не на экономическое развитие, а в резервные фонды и там аккумулируются. Правда пока декларируется выравнивание бюджетной обеспеченности регионов.

Отношение проекта бюджета к решению задачи экономического роста и повышению качества жизни населения в значительной мере определяется распределением бюджетных ассигнований по разделам классификации расходов бюджета. Эти данные приведены в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Расходы федерального бюджета в 2019-2021 гг. по разделам классификации расходов бюджета ^[13]

Показатели	млрд. руб.				в % к расходам
	2018 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.	2019 г.	2020 г.	2021 г.
Всего	16881,6	16519,2	16373,7	16726,4	100,0%	100,0%	100,0%
в т.ч.:
Общегосударственные вопросы	1290,0	1305,8	1243,5	1238,9	7,9%	7,6%	7,4%
Национальная оборона	2872,3	2771,8	2798,5	2808,0	16,8%	17,1%	16,8%
Национальная безопасность и правоохранительная деятельность	1977,2	2108,1	2131,0	2140,7	12,8%	13,0%	12,8%
Национальная экономика	2565,0	2404,1	2377,0	2438,7	14,6%	14,5%	14,6%
ЖКХ	132,9	125,8	98,5	91,0	0,8%	0,6%	0,5%
Охрана окружающей среды	96,3	88,8	92,8	98,2	0,5%	0,6%	0,6%
Образование	630,0	663,2	653,4	668,8	4,0%	4,0%	4,0%
Культура, кинематография	105,2	93,7	89,2	84,5	0,6%	0,5%	0,5%
Здравоохранение	452,5	460,3	428,5	499,4	2,8%	2,6%	3,0%
Социальная политика	5071,3	4706,1	4741,8	4873,3	28,5%	29,0%	29,1%
Физкультура и спорт	101,9	59,2	37,3	38,9	0,4%	0,2%	0,2%
СМИ	80,2	82,7	67,8	67,9	0,5%	0,4%	0,4%
Обслуживание государственного и муниципального долга	720,0	824,3	819,1	869,8	5,0%	5,0%	5,2%
Межбюджетные трансферты общего характера	786,7	835,3	795,4	808,2	5,1%	4,9%	4,8%

Как видно из таблицы 2.3, основными статьями расходов федерального бюджета остаются отчисления на социальную политику, национальную оборону, национальную экономику, национальную безопасность и правоохранительную деятельность, общегосударственные вопросы. В совокупности на перечисленные виды расходов направляется порядка 80 % бюджетных средств. При этом удельный вес каждой из перечисленных статей несколько снижается в 2021 году (в общей сложности на 0,5 процентных пункта к предыдущему – 2020 году).

Большие возражения вызывают заметное (на 5% в номинальном выражении в сравнении с 2018 г.) снижение расходов на национальную экономику. Следует отметить, что проект федерального бюджета явно снимает с федеральных властей ответственность за экономическое развитие.

Также равномерно снижается удельный вес расходов по статье «Межбюджетные трансферты общего характера». В условиях неоднозначных (для бюджетов субъектов РФ) изменений налогового законодательства данное решение непременно повлияет на усиление дифференциации регионов и повышение рисков наращивания субфедерального долга.

В целом можно отметить, что динамика расходов федерального бюджета на ближайшие три года полностью согласуется с параметрами бюджета расширенного правительства, определенными Бюджетным прогнозом до 2036 г. В условиях действия текущего бюджетного правила и при устойчиво сокращающихся доходах от нефтегазового сектора в Бюджетном прогнозе предусмотрено планомерное сокращение бюджетных расходов на 2,8 п.п. ВВП – с 34,7% ВВП до 31,9% ВВП с 2019 г. по 2036 г. Для решения задач структурного развития требуется поддержание расходов государства на уровне не ниже 34,5% ВВП при текущем уровне функций государства и масштабах госсектора. Поэтому уже в 2020-2022 гг. для достижения национальных целей может оказаться необходимым увеличить расходы федерального бюджета на 0,5–0,7 п.п. ВВП в каждом году трехлетнего периода в пользу инвестиций в человеческий капитал и инфраструктуру.

ГЛАВА 3. НАПРАВЛЕНИЯ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ ФИНАНСОВОГО МЕХАНИЗМА

3.1 Проблемы в области финансового механизма и финансовой политики России

В настоящее время отчетливо видны проблемы, препятствующие стабильному и долгосрочному экономическому росту:

а) низкая эффективность государственного управления;

б) отсутствие условий и стимулов для развития человеческого капитала. Сокращение численности населения не позволяет обеспечить формирование квалифицированных трудовых ресурсов, необходимых для развития материального и интеллектуального потенциала РФ, и способствует усилению технологической зависимости России от иностранных государств.

в) низкий уровень конкуренции и высокая доля нерыночного сектора;

г) неравномерное осуществление реформ на региональном и муниципальном уровнях;

д) низкий уровень интеграции российской экономики в международные экономические отношения;

е) слабая диверсификация российской экономики, создающая высокую зависимость от мировой конъюнктуры цен на основные экспортные товары;

ж) инфраструктурные ограничения экономического роста. В последнее время экономический рост все больше сталкивается с проблемами развития транспортной сети и энергетики.

Главные проблемы финансовой политики России: несбалансированность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов; несовершенство налоговой системы; низкие показатели инвестиционного финансирования; отсутствие единства денежно-кредитной и финансовой политики; нестабильность валютного курса рубля; неэффективное использование государственной собственности.

Без улучшения финансового регулирования участятся финансовые кризисы, что нарушит функционирование и товарных рынков, ударит по стабильности демократической системы.

Базовой, несущей конструкцией стратегии финансовой политики должны стать укрепление рубля, повышение доверия к финансовым, банковским и кредитным институтам. Нужно постепенно отходить от практики деления денежного оборота на автономные, развивающиеся по своим правилам части: рублевый, долларовый и стоящий особняком, никак нерегулируемый финансовыми и денежно-кредитными инструментами теневой компонент денежного оборота. При слабом неустойчивом рубле, все время зависимом от того количества долларов, которое будет поступать от ММВБ, решить задачу восстановления единого управления денежным оборотом невозможно. Для товарно-ресурсного обеспечения рубля предстоит умеренно увеличить производство топливно-энергетических ресурсов, дающих высокую финансовую отдачу, хотя и требующих больших единовременных затрат; создать мобильные и ликвидные резервы нефти, газа, энергетических мощностей, ценных металлов; существенно повысить (в 2-3 раза) долю пищевой и легкой промышленности, которые отличаются высокой оборачиваемостью капитала; развивать авиационную и автомобильную промышленности на основе новых технологий с привлечением прямых иностранных инвестиций и созданием благоприятных условий для перемещения транснациональных компаний в Россию.^[14]

Необходимо осуществить ряд мер по укреплению доверия вкладчиков к банкам, выстраивать долгосрочную политику сбережений и инвестиций, повысить депозитную ставку, развивать систему страхования вкладов, разрешить иностранным банкам привлекать вклады населения при условии возможного их использования в России на инвестиционные цели с короткими сроками возврата кредита.

Требуется разработка национальной программы расширения экспорта продукции с соответствующими бюджетными, налоговыми и кредитными инструментами поддержки экспорта, а также путей активизации дипломатии с четкими государственными приоритетами.

Задача обеспечения сбалансированности бюджета остается стратегической задачей, финансовой политики на ближайшие 10-15 лет. Однако методы ее достижения претерпят серьезные изменения. Главное – добиться высокого качества разработки бюджета, чтобы бюджетно-налоговые инструменты способствовали расширению структуры и увеличению объема товаров и услуг, реализация которых даст наибольшие доходы.

В бюджете создан организационный блок развития, включающий научно-инновационную и инвестиционную сферы. По мере реализации политики экономического роста в него необходимо включать инвестиционные проекты с более длительными сроками окупаемости. Высокое качество бюджета определяется не только устойчивостью доходов, высокой собираемостью налогов, но и отлаженностью системы его исполнения. И здесь важно отладить систему казначейства, усовершенствовать вертикальную систему финансового контроля, особенно крупных сделок, обеспечить единую систему бухгалтерского учета расходов бюджета.

Одним из вопросов финансовой стратегии является вопрос о соотношении бюджетов разных уровней. Необходимо отладить систему в рамках Бюджетного кодекса РФ, концепции межбюджетных отношений, соблюдения золотого правила бюджетной политики – 50:50, постепенно увеличивать долю финансовых ресурсов региональных бюджетов.

Необходимо продолжить кодификацию налогов, сделать налоговую политику реалистичной, учитывающей финансовое положение предприятий, необходимость их оздоровления, и в то же время соблюдать императивный характер финансовых отношений, обязательность налоговых платежей. Для воздействия налогов на экономический рост необходимо сочетать единство налоговых ставок с возможным дифференцированным режимом их использования путем предоставления скидок компаниям, которые расширяют рынок сбыта своей продукции, снижают цены или вкладывают свои доходы в инвестиции. Нужно упростить систему налогообложения малого бизнеса, сделать ее инструментом его развития.

Для усиления инвестиционной и инновационно-направленной финансовой политики необходимы серьезные перемены в деятельности банковской системы.

Могут быть использованы разные схемы: создание группы инвестиционных банков (банк развития и т. д.), в ряде универсальных банков – отделение инвестиционной деятельности от сугубо коммерческой. При этом нужно учитывать тенденции развития мировой финансовой системы.

В условиях экономического подъема и стабилизации всей финансово-банковской системы часть инвестиционных функций будут выполнять страховые компании (могли бы страховать политические риски), пенсионные фонды и другие финансовые институты.

3.2 Направление и перспективы развития финансового механизма и финансовой политики в Российской Федерации

В настоящее время государственная финансовая политика России направлена на преодоление последствий финансово-экономического кризиса, стабилизацию социально-экономической ситуации в стране.

Для реализации финансовой политики необходимо:

- снижение социальной напряженности;

- оздоровление государственных финансов;

- восстановление функционирования банковской сферы;

- сбалансированность товарных и денежных потоков;

- разумное расширение финансово-экономической самостоятельности регионов в рамках единого федеративного государства;

- искоренение финансовых злоупотреблений и коррупции.

- создание в финансовой сфере новой международной организации, члены которой придерживались бы единых правил при осуществлении финансовой политики.

Роль финансовой политики в экономическом и социальном развитии Российской Федерации трудно недооценить. От степени ее рациональности зависят темпы развития промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи и других отраслей, а также субъектов РФ. Целью финансовой политики государства (и субъекта РФ в частности) должно быть увеличение или сохранение уровня реальных доходов на душу населения и на этой основе обеспечение социальных нормативов уровня жизни в стране, в том числе на уровне каждого региона. При этом, конечно, возрастает роль и значение разработки и принятия таких нормативов на уровне РФ, которые сегодня разработаны во многих субъектах РФ. В то же время только централизованно их разработать невозможно. Однако и без разработки и принятия нормативов на уровне государства не обойтись. Поэтому должен быть, как можно скорее, принят закон РФ, который имел бы «рамочный характер» для финансовых и социальных нормативов или стандартов, а также определял методику определения конкретных значений внутри этих показателей.^[15]

По официальной оценке значительные финансовые ресурсы ежегодно вывозятся за пределы страны и оседают в зарубежных банках. В целом банковская, налоговая и таможенная политики должны достичь такого уровня совершенства, чтобы честно работающему и соблюдающему российское законодательство предпринимателю было невыгодно вывозить свободный капитал за рубеж. Развитие финансовой инфраструктуры имеет не менее важное значение, чем рост финансового капитала. Без нее денежные средства будут, по-прежнему, концентрироваться в основном в Москве и частично в десятке крупнейших городов России. Такой процесс будет неизбежно приводить к притоку в эти мегаполисы излишних трудовых ресурсов, снижению объектов производства в других регионах страны, снижению роста, а затем падению развития экономики в таких регионах и, следовательно, к уменьшению финансовых ресурсов государства.

Еще одним значительным дополнительным ресурсом финансовой политики является более рациональное использование всех средств, в том числе тех, которые в настоящее время направляются не по целевому назначению или остаются по различным причинам не собранными у налогоплательщиков. Привлечение этого значительного резерва в основном зависит от повышения эффективности работы всех бюджетополучателей, финансовых органов, Главного управления федерального казначейства, Департамента государственного финансового контроля и Департамента организации аудиторской деятельности Министерства финансов РФ, Министерства налогов и сборов РФ, а также их территориальных органов, от их слаженности и согласованности в работе. Проблема выбора путей реализации финансовой политики во все времена была и будет ключевой в функционировании любого государства, в том числе на уровне его субъектов. При этом набор решений должен предполагать скоординированные действия по всем направлениям финансовой политики: антимонопольной, банковской (кредитной), бюджетной, валютной, налоговой, страховой, таможенной и фондовой. Существует и организационная проблема на пути проведения единой финансовой политики – проблема наличия межведомственных барьеров ее реализации, если бы даже она была выработана.

Таким образом, в современной России, в силу особенностей ее конституционного строя, приоритет в разработке финансовой политики принадлежит Президенту РФ, который в ежегодных посланиях Федеральному Собранию определяет основные направления финансовой политики на текущий год и на перспективу. Правительство РФ должно действовать в рамках этого послания с целью реализации основных направлений развития экономики и обеспечения социальной стабильности в обществе.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Важной составной часть финансовой политики является формирование финансового механизма, при помощи которого происходит осуществление деятельности государства в области финансов. Финансовый механизм представляет собой систему установленных государством форм, видов и методов организации финансовых отношений.

Финансовый механизм можно представить в виде системы устанавливаемых государством видов и форм финансовых отношений, через которые осуществляется образование и использования финансов. Можно выделить два типа финансового механизма: директивные и регулирующие.

Основными целями финансового механизма являются: расчет потребностей государства в финансовых ресурсах, необходимых для реализации государственных функций, стратегических и тактических задач государства; формирование оптимальных механизмов по привлечению необходимых финансовых ресурсов; эффективное и результативное использование привлеченных финансовых ресурсов.

Рассмотрев основные направления финансовой политики России на современном этапе, следует отметить, что ее успешная реализация зависит от проведения намеченных реформ, способности быстро реагировать на изменение условий экономического развития страны, а также от своевременного отражения ее направлений в правовой базе и финансовой механизме страны.

Для нормального функционирования экономики страны следует проводить сбалансированную финансовую политику в рамках экономики государства. От уровня ее рациональности зависят темпы развития промышленности, сельского хозяйства, транспорта, связи и иных отраслей.

Осуществление рациональной и ответственной финансовой политики – необходимое требование правильного функционирования экономики России и осуществления стратегических приоритетов развития государства.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Барулин, В. Бюджет как цена услуг государства/ В. Барулин // Финансы. – 2019. – № 2. – С. 25-27.

Булатова, А.С. Экономика: учебник/ А.С. Булатова. – М.: Бек. 2017. – С. 67.

Бувальцева, В.А. Развитие института инвестора в России как основного участника рынка ценных бумаг/ В.А. Бувальцева, В.И. Чечин // Вопросы экономики. – 2019. – № 3. С. 61–75

Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие/ И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 347 с.

1. Исмоилов, Г.Э. Проблемы финансового менеджмента в национальной экономике / Г.Э. Исмоилов, И.Ш. Иброхимов // Молодой ученый. – 2016. – № 15. – С. 296-297.
2. Кадомцева, С.В. Государственные финансы: Учебное пособие / С.В. Кадомцева. – М.: Инфра-М, 2018. – 352 c.
3. Кибанова, А.Я. Государственные и муниципальные финансы (для бакалавров) / А.Я. Кибанова. - М.: КноРус, 2018. – 480 c.
4. Кудрин, А.Л. Государственные финансы Ренессанса: Карафа - Ортис - Боден: Учебное пособие / А.Л. Кудрин, М.П. Афанасьев. - М.: Магистр, 2018. - 322 c.
5. Малиновская, О.В. Государственные и муниципальные финансы: Учебное пособие / О.В. Малиновская, И.П. Скобелева, А.В. Бровкина. - М.: КноРус, 2018. – 480 c.
6. Мониторинг экономической ситуации в России: тенденции и вызовы социально-экономического развития. 2019. № 16 (99). Октябрь / Авксентьев Н., Божечкова А., Каукин А., Миллер Е., Назаров В., Соколов И, и др.; Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации. – 26 с.
7. Москаленко, В.П. Развитие финансово-экономического механизма на предприятии: Курс лекций/ В.П. Москаленко, О.В. Шипунова. – М., 2015. – 478 с.

Мысляева, И.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник / И.Н. Мысляева. – М.: НИЦ Инфра-М, 2017. – 393 c.

Официальный сайт Федерального казначейства [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://roskazna.ru (дата обращения: 19.01.2019).

1. Павликовская, Е.А. Оценка инвестиционного климата в России/ Е.А. Павликовская // Молодой ученый. – 2018. – № 1. – С. 449-451.
2. Ракитина, И.С. Государственные и муниципальные финансы: Учебник и практикум для академического бакалавриата / И.С. Ракитина, Н.Н. Березина. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 333 c.
3. Родионова, В.М. Сбалансированность бюджетов теоретический и правовой аспекты/ В.М. Родионова // Финансы. – 2018. – № 4. – С.54-60.

Соловьев, И.Н. Государственные финансы: уголовно-правовая защита: Учебное пособие / И.Н. Соловьев. – М.: Проспект, 2016. – 240 c.

Шаринова, Г.А. Финансовый механизм в системе управления финансами/ Г.А. Шаринова, М.П. Емельяненко // Молодой ученый. – 2017. – № 10. – С. 410-411.

1. Яруллин, Р.Р. Направления совершенствования региональных и местных бюджетов/ Р.Р. Яруллин, Я.К. Закоян //Современные проблемы финансово-кредитной системы: сборник научных статей / под общ. ред. профессора Р.Р. Яруллина. – Уфа: РИЦ БашГУ, 2014. – С. 8-11. 

1. Москаленко, В.П. Развитие финансово-экономического механизма на предприятии: Курс лекций/ В.П. Москаленко, О.В. Шипунова. – М., 2015. – С.104 ↑

2. Балабанов, И.Т. Основы финансового менеджмента: Учебное пособие/ И.Т. Балабанов. – М.: Финансы и статистика, 2014. - С. 512 ↑

3. Шаринова, Г.А. Финансовый механизм в системе управления финансами/ Г.А. Шаринова, М.П. Емельяненко // Молодой ученый. – 2017. – № 10. – С. 410-411. ↑

4. Исмоилов, Г.Э. Проблемы финансового менеджмента в национальной экономике / Г.Э. Исмоилов, И.Ш. Иброхимов // Молодой ученый. – 2016. – № 15. – С. 296-297. ↑

5. Яруллин, Р.Р. Направления совершенствования региональных и местных бюджетов/ Р.Р. Яруллин, Я.К. Закоян //Современные проблемы финансово-кредитной системы: сборник научных статей / под общ. ред. профессора Р.Р. Яруллина. – Уфа: РИЦ БашГУ, 2014. – С. 8-11.   ↑

6. Государственные и муниципальные финансы: учеб. пособие/ под ред. Г.Б. Поляка. – М.: Юнити-Дана, 2016. С. 89. ↑

7. Павликовская, Е.А. Оценка инвестиционного климата в России/ Е.А. Павликовская // Молодой ученый. – 2018. – № 1. – С. 449-451. ↑

8. Булатова, А.С. Экономика: учебник/ А.С. Булатова. – М.: Бек. 2017. – С. 67. ↑

9. Барулин, В. Бюджет как цена услуг государства/ В. Барулин // Финансы. – 2019. – № 2. – С. 25-27. ↑

10. Пояснительная записка к проекту федерального закона «О федеральном бюджете на 2020 год и на плановый период 2021 и 2022 годов» ↑

11. Пояснительная записка к проекту федерального закона «О федеральном бюджете на 2020 год и на плановый период 2021 и 2022 годов» ↑

12. Мониторинг экономической ситуации в России: тенденции и вызовы социально-экономического развития. 2019. № 16 (99). Октябрь / Авксентьев Н., Божечкова А., Каукин А., Миллер Е., Назаров В., Соколов И., Трунин П., Узун В. Под ред. Гуревича В.С., Дробышевского С.М., Колесникова А.В., Мау В.А., Синельникова-Мурылева С.Г.; Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации. – С. 5 ↑

13. Официальный сайт Федерального казначейства [Электронный ресурс]. Режим доступа: http://roskazna.ru (дата обращения: 19.01.2020) ↑

14. Мониторинг экономической ситуации в России: тенденции и вызовы социально-экономического развития. 2019. № 16 (99). Октябрь / Авксентьев Н., Божечкова А., Каукин А., Миллер Е., Назаров В., Соколов И., Трунин П., Узун В. Под ред. Гуревича В.С., Дробышевского С.М., Колесникова А.В., Мау В.А., Синельникова-Мурылева С.Г.; Институт экономической политики имени Е.Т. Гайдара, Российская академия народного хозяйства и государственной службы при Президенте Российской Федерации. – С. 6. ↑

15. Родионова, В.М. Сбалансированность бюджетов теоретический и правовой аспекты/ В.М. Родионова // Финансы. – 2018. – № 4. – С. 54-60. ↑