Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Финансовый механизм и его роль в организации финансовой политики

Содержание:

Введение

Финансы предприятий – важнейшая категория рыночной экономики. Они играют решающую роль в системе финансовых отношений государства. Поэтому в данный момент первоочередной задачей государства являются укрепление финансов предприятий и на этой основе стабилизация финансов государства. Без ее претворения в жизнь другие задачи решить невозможно. В то же время профессиональное управление финансами предприятия способствует решению не только их проблем, но и таких, как инфляция, дефицит бюджета, кредитно-денежная политика, развитие фондового рынка и др.

Управление финансовым состоянием предприятия предполагает так же его оценку. Особенность здесь заключается в том, во-первых, насколько предприятие обеспечено необходимыми денежными средствами, и, во-вторых, какова структура источников этих средств. Внеоборотные активы предприятия формируются за счет собственных средств и, как правило, за счет долгосрочных заемных источников. А оборотные активы формируются за счет собственных и приравненных средств, кредиторской задолженности и, как правило, краткосрочных заемных источников. Безусловно, решающее влияние на финансовое состояние предприятия оказывают обеспеченность денежными средствами и структура источников оборотных активов.

Анализ финансового положения представляет собой существенный элемент управления предпринимательской фирмой. В рыночной экономике финансовое состояние предприятия по сути дела отражает конечные результаты его деятельности, которые ин­тересуют не только работников самой фирмы, но и его партнеров по экономической деятельности, государственные, финансовые, налоговые органы. Практически все пользователи финансовых отчетов фирмы используют методы анализа финансового состояния фирмы для принятия решений по оптимизации своих интересов.

Собственники анализируют финансовое состояние фирмы для обеспечения стабильности положения фирмы на рынке и повыше­ния доходности ее капитала. Кредиторы и инвесторы анализируют финансовые отчеты для минимизации своих рисков по вкладам и займам.

Целью исследования является рассмотрение теоретических основ механизма управления финансовым состоянием ООО «Тезис».

Для достижения поставленной цели в курсовой работе решаются следующие задачи:

  • выявление теоретических основ экономического механизма управления финансовым состоянием предприятия;
  • выполнение анализа финансового состояния ООО «Тезис»;
  • выработка рекомендаций по совершенствованию экономического механизма управления финансовым состоянием ООО «Тезис».

Структурно курсовая работа состоит из введения, четырех глав, заключения, списка литературы и приложений.

Объект исследования – деятельность ООО «Тезис», рассматриваемая в контексте данной темы.

Предметом исследования является оценка и показатели финансового состояния предприятия.

Информационную базу исследования составили нормативно-правовые акты Российской Федерации, статистические материалы и данные бухгалтерского учета и финансовой отчетности ООО «Тезис», информационные материалы, опубликованные в источниках массовой информации, интернет-ресурсы.

Глава 1. Экономический механизм финансового состояния предприятия

    1. 1.1. Общая характеристика финансового состояния предприятия

В современных условиях финансовая работа на предприятии, прежде всего, направлена на создание финансовых ресурсов для развития, в целях обеспечения роста рентабельности, инвестиционной привлекательности, то есть улучшение финансового состояния предприятия. Отсюда возникла потребность в правильном определении и оценке реального финансового состояния предприятия, так как это имеет огромное значение не только для самих субъектов хозяйствования, но и для многочисленных акционеров, особенно будущих потенциальных инвесторов.

Под финансовым состоянием понимается способность предприятия финансировать свою деятельность.

Оно характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, необходимыми для нормального функционирования предприятия, целесообразностью их размещения и эффективностью использования, финансовыми взаимоотношениями с другими юридическими и физическими лицами, платежеспособностью и финансовой устойчивостью.

Финансовое состояние может быть устойчивым, неустойчивым и кризисным. Способность предприятия своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе свидетельствует о его хорошем финансовом состоянии.

Финансовое состояние предприятия зависит от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение ее себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие - ухудшение финансового состояния предприятия и его платежеспособности.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчетной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заемного капитала и наиболее эффективного его использования.[1].

Главная цель финансовой деятельности - решить, где, когда и как использовать финансовые ресурсы для эффективного развития производства и получения максимума прибыли.

Чтобы выжить в условиях рыночной экономики и не допустить банкротства предприятия, нужно хорошо знать, как управлять финансами, какой должна быть структура капитала по составу и источникам образования, какую долю должны занимать собственные средства, а какую - заемные. Финансовое состояние предприятия – очень емкое понятие, и вряд ли можно его охарактеризовать одним каким-то критерием.

Поэтому для характеристики финансового состояния применяются такие критерии, как финансовая устойчивость, платежеспособность, ликвидность баланса, кредитоспособность, рентабельность (прибыльность) и др.

1.2. Финансовая устойчивость предприятия

Финансовая устойчивость предприятия - такое состояние его финансовых ресурсов, их распределение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности и кредитоспособности в условиях допустимого уровня риска.

Под общей устойчивостью предприятия можно понимать и такое его состояние, когда предприятие стабильно, на протяжении достаточно длительного периода времени выпускает и реализует конкурентоспособную продукцию, получает чистую прибыль, достаточную для производственного и социального развития предприятия, является ликвидным и кредитоспособным.[2].

Из этих определений можно сделать вывод, что финансовая устойчивость является комплексным и наиболее важным критерием, характеризующим финансовое состояние предприятия.

Платежеспособность - это возможность предприятия расплачиваться по своим обязательствам. При хорошем финансовом состоянии предприятие устойчиво платежеспособно, а при плохом - периодически или постоянно неплатежеспособно. Самый лучший вариант, когда у предприятия всегда имеются свободные денежные средства, достаточные для погашения имеющихся обязательств. Но предприятие является платежеспособным и в том случае, когда свободных денежных средств у него недостаточно или они вовсе отсутствуют, но предприятие способно быстро реализовать свои активы и расплатиться с кредиторами.

Поскольку одни виды активов обращаются в деньги быстрее, другие - медленнее, необходимо группировать активы предприятия по степени их ликвидности, т.е. по возможности обращения в денежные средства.

К наиболее ликвидным активам относятся сами денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги. Следом за ними идут быстрореализуемые активы - депозиты и дебиторская задолженность. Более длительного времени требует реализация готовой продукции, запасов сырья, материалов и полуфабрикатов, которые относятся к медленно реализуемым активам. Наконец, группу труднореализуемых активов образуют земля, здания, оборудование, продажа которых требует значительного времени, а поэтому осуществляется крайне редко.[3].

Ликвидность баланса - это слепень покрытия обязательств предприятия такими активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

- наиболее ликвидные активы равны наиболее срочным обязательствам или перекрывают их;

- быстрореализуемые активы равны краткосрочным пассивам или перекрывают их;

- медленнореализуемые активы равны долгосрочным пассивам или перекрывают их;

- постоянные пассивы равны труднореализуемым активам или перекрывают их.

Последнее положение имеет глубокий экономический смысл: когда постоянные пассивы перекрывают труднореализуемые активы, соблюдается важное условие платежеспособности - наличие у предприятия собственных оборотных средств, обеспечивающих бесперебойный воспроизводственный процесс; равенство же постоянных пассивов и труднореализуемых активов отражает нижнюю границу платежеспособности за счет собственных средств предприятия. Важными критериями, характеризующими финансовое состояние предприятия, как было уже сказано, являются его рентабельность и кредитоспособность.

Под кредитоспособностью предприятия понимаются его возможности в получении кредита и способности его своевременного погашения за счет собственных средств и других финансовых ресурсов. Для достижения и поддержания финансовой устойчивости предприятия важна не только абсолютная величина прибыли, но и ее уровень относительно вложенного капитала или затрат предприятия, т.е. рентабельность (прибыльность). Финансовое состояние предприятия зависит от многих факторов, которые можно классифицировать как зависящие (внутренние) и не зависящие (внешние) от деятельности самого предприятия.

К внутренним факторам можно в первую очередь отнести способность руководителей предприятия и его менеджеров эффективно управлять предприятием с целью достижения рационального использования всех ресурсов, выпуска конкурентоспособной продукции и на этой основе устойчивого финансового состояния предприятия. Внешние факторы зависят в основном от проводимой экономической политики государства: финансово-кредитной, налоговой, амортизационной, протекционистской и внешне-экономической, которая в конечном итоге создает благоприятные или плохие экономические условия хозяйствования.

Высшей формой устойчивости предприятия является его способность развиваться в условиях изменяющейся внутренней и внешней среды.

Таким образом, систематический контроль финансового состояния предприятия позволяет оперативно выявлять негативные стороны в работе предприятия и своевременно принимать действенные меры по выходу из сложившейся ситуации, то есть эффективно управлять финансовым состоянием предприятия.

Глава 2.Оценка финансового состояния предприятия

2.1. Горизонтальный и вертикальный анализ

Управление финансовым состоянием предприятия предполагает его оценку. Практика анализа финансового состояния выработала основ­ные методы его проведения[4]:

-горизонтальный (временной) анализ — сравнение каждой пози­ции отчетности с предыдущим периодом. Горизонтальный анализ заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополня­ются относительными темпами роста (снижения);

-вертикальный (структурный) анализ — определение структуры финансовых показателей с выявлением влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Такой анализ позволяет увидеть удельный вес каждой статьи баланса в его общем итоге. Обязатель­ным элементом анализа являются динамические ряды этих вели­чин, посредством которых можно отслеживать и прогнозировать структурные изменения состава активов и их источников покры­тия.

Горизонтальный и вертикальный анализы взаимно дополняют друг друга, поэтому на практике можно построить аналитические таблицы, характеризующие как структуру отчетной бухгалтерской формы, так и динамику ее отдельных показателей;

-трендовый анализ — сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов и определение тренда, т.е. основ­ной тенденции динамики показателя, очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируются возможные значения показателей в будущем, а следовательно ведется перспективный, прогнозный анализ;

-анализ относительных показателей (коэффициентов) — расчет отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей;

-сравнительный (пространственный) анализ — анализ отдельных финансовых показателей дочерних фирм, подразделений, цехов, а также сравнение финансовых показателей данной фирмы с показателями конкурентов, со среднеотраслевыми и средними общеэкономическими данными;

-факторный анализ — анализ влияния отдельных факторов (при­чин) на результативный показатель. Факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), т.е. дробление результативного показателя на составные части, так и обратным (синтез), т.е. со­единение его отдельных элементов в общий результативный показатель.

В качестве инструментария для анализа финансового состояния предпринимательской фирмы широко используются финансовые коэффициенты — относительные показатели финансового состояния фирмы, которые выражают отношения одних абсолютных финансо­вых показателей к другим.

Финансовые показатели используются: для сравнения показа­телей финансового состояния конкретной фирмы с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями дру­гих предприятий или среднеотраслевыми показателями; для выяв­ления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния фирмы; для определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состоя­ния предпринимательской фирмы.

В качестве базисных величин используются теоретически обос­нованные или полученные в результате экспертных опросов вели­чины, характеризующие оптимальные или критические с точки зрения стабильности финансового положения фирмы значения финансовых коэффициентов. Кроме этого базой сравнения могут служить усредненные по временному ряду значения показателей данной фирмы, относящиеся к благоприятным с точки зрения финансового состояния периодам; среднеотраслевое, значения показателей; значения показателей, рассчитанные по данным отчетности аналогичных фирм. Такие базисные величины фактичес­ки выполняют роль нормативов для рассчитываемых в ходе анализа финансового состояния коэффициентов.

Относительные показатели финансового состояния подразде­ляются на коэффициенты распределения и коэффициенты коор­динации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть тот или иной абсолют­ный показатель финансового состояния составляет в итоге вклю­чающей его группы абсолютных показателей. Коэффициенты коор­динации используются для выражения отношений разных по су­ществу абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл.

2.2. Анализ финансового состояния

По субъектам проведения анализ финансового состояния де­лится на внутренний и внешний, существенно отличающиеся по своим целям и содержанию.

Внутренний финансовый анализ — это процесс исследования механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала фирмы. Внешний финансовый анализ — это процесс исследования финансового состояния фирмы с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Общая оценка финансового состояния фирмы прово­дится на основе данных бухгалтерского баланса с помощью одно­го из следующих способов[5]:

  • анализ непосредственно по данным баланса без предваритель­ного изменения состава балансовых статей;
  • анализ на основе построения уплотненного аналитического баланса путем агрегирования некоторых однородных по составу элементов балансовых статей.

Анализ непосредственно по балансу — процесс довольно тру­доемкий и неэффективный, так как слишком большое количе­ство расчетных показателей не позволяет выделить главные тенден­ции в финансовом состоянии фирмы.

Проще и удобнее исследовать структуру и динамику финансового состояния при помощи срав­нительного аналитического баланса, в который включаются ос­новные агрегированные показатели бухгалтерского баланса.

Сравнительный аналитический баланс сводит воедино и сис­тематизирует те расчеты, которые обычно осуществляет аналитик при ознакомлении с балансом. Схемой аналитического баланса охвачено много важных показателей, характеризующих статику и динамику финансового состояния предпринимательской организа­ции, что позволяет упростить работу по проведению горизонталь­ного и вертикального анализа основных финансовых показателей деятельности фирмы.

Сравнительный аналитический баланс можно получить из ис­ходного баланса путем уплотнения отдельных статей и дополнения его показателями структуры: динамики и структурной динамики.

Обязательными показателями сравнительного аналитического баланса являются:

  • абсолютные величины по статьям исходного отчетного баланса на начало и конец периода;
  • удельные веса статей баланса в валюте (итоге) баланса на начало и конец периода;
  • изменения в абсолютных величинах;
  • изменения в удельных весах;
  • изменения в % к величинам на начало периода (темп прироста статьи баланса);
  • изменения в % к изменениям валюты баланса (темп прироста структурных изменений) - показатель динамики структурных изменений.

Все показатели сравнительного баланса можно разбить на три группы: показатели структуры баланса, показатели динамики балан­са, показатели структурной динамики баланса. Для анализа общей картины изменения финансового состояния фирмы в первую очередь важны показатели структурной динамики баланса. Сопоставляя в процессе анализа структуру изменений в активе и пассиве, можно получить выводы о том, через какие источники в основном был приток новых средств и в какие активы эти новые средства вложены.

Непосредственно из аналитического баланса фирмы можно получить ряд важнейших характеристик ее финансового состояния. К ним относятся:

  • общая стоимость имущества;
  • стоимость внеоборотных активов;
  • стоимость оборотных активов;
  • стоимость материальных оборотных средств;
  • величина дебиторской задолженности в широком смысле (вклю­чая авансы, выданные поставщикам и подрядчикам);
  • сумма свободных денежных средств в широком смысле (вклю­чая ценные бумаги и краткосрочные финансовые вложения);
  • величина собственных средств предприятия;
  • величина заемных средств;
  • величина долгосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования основных средств и других внеоборотных активов;
  • величина собственных средств в обороте;
  • величина краткосрочных кредитов и займов, предназначенных, как правило, для формирования оборотных средств активов,

Горизонтальный, или динамический, анализ этих показателей позволяет установить их абсолютные приращения и темпы роста, что важно для характеристики финансового состояния предприя­тия, однако не меньшее значение имеет и вертикальный (струк­турный) анализ актива и пассива баланса.

Анализируя данные статей аналитического баланса, можно, прежде всего, установить, какие изменения произошли в составе средств и их источников, основных групп этих средств, а также получить ответы на ряд вопросов, имеющих важное значение для целей оперативного управления предпринимательской фирмой:

  • в каком направлении изменились отдельные статьи баланса и какой оценки эти изменения заслуживают;
  • необходимо ли проводить более углубленный анализ и за какой период;
  • какие существуют узкие места в обеспечении фирмы финансо­выми ресурсами и их использовании и т.п.

Установив конечный итог изменений в аналитическом балан­се, определяют, по каким разделам и статьям произошли наи­большие изменения. При этом можно руководствоваться пример­ной схемой балансовых изменений

Таблица 1 – Возможные балансовые изменения

Активы

Пассивы

Рациональное увеличение статей баланса

Увеличение стоимости основных средств

Увеличение величины запасов с увеличением объемов выручки

Увеличение денежных средств на счетах в пределах 10-30% суммы оборотного капитала

Увеличение уставного капитала

Увеличение нераспределенной прибыли

Увеличение фондов предприятия

Увеличение резервного капитала

Нерациональное увеличение статей аналитического баланса

Рост денежных средств на счетах свыше 30% суммы оборотного капитала

Рост дебиторской задолженности свыше 40% суммы оборотного капитала

Увеличение кредиторской задолженности

Увеличение объемов кредитов

Увеличение заемных средств

Рациональное уменьшение статей аналитического баланса

Уменьшение запасов с уменьшением объемов выручки

Уменьшение незавершенного производства

Уменьшение расходов будущих периодов

Уменьшение запасов готовой продукции

Уменьшение дебиторской задолженности

Сокращение кредиторской задолженности

Уменьшение объемов кредитов

Уменьшение заемных средств

Нерациональное уменьшение статей аналитического баланса

Уменьшение денежных средств на расчетном счете ниже 10% суммы оборотного капитала

Уменьшение производственных запасов на складах с увеличение объемов выручки

Сокращение суммы нераспределенной прибыли

Сокращение уставного капитала

Уменьшение резервного капитала

Уменьшение фондов предприятия

Для детализации общей картины изменения финансового со­стояния может быть построена таблица для каждого раздела актива и пассива баланса. Например, для исследования динами­ки и структуры состояния запасов используется таблица, в основе которой лежат данные раздела II актива баланса. Такие же таб­лицы служат для анализа структуры и динамики основных средств и вложений, денежных средств, дебиторской задолженности и прочих активов, источников собственных средств, кредитов и других заемных средств, кредиторской задолженности и прочих пассивов.

Глава 3 Механизм управления финансовым состоянием предприятия

3.1. Управление финансовым состоянием

Управление - процесс выработки и осуществления управляющих воздействий субъектом управления.

Управляющее воздействие - воздействие на объект управления, направленное на достижение цели управления. Как и всякая система, система управления представляет собой законченную структуру. В данном случае, замкнутый цикл.[6]

Для осуществления цикла управления необходимо пройти четыре стадии: планирование, организация мотивация и контроль, это касается и управления финансовым состоянием предприятия.

Анализ и оценка финансового состояния, является одним из важнейших условий эффективного управления производственно-хозяйственной деятельностью. В рыночной экономике финансовое состояние по сути дела отражает конечные итоги работы фирмы. Эти результаты интересуют не только работников самого предприятия, но и его партнеров по деловым отношениям, а также государственные, финансовые, банковские, налоговые, страховые и другие органы.[7].

Потребителями данных финансового анализа является целая группа участников экономического процесса. Так, финансовый менеджер предприятия не может принять правильное управленческое решение, не зная в каком виде находятся его денежные ресурсы. Финансовым состоянием хозяйствующего субъекта интересуются акционеры, инвесторы, кредиторы, ибо отдача вложенного капитала зависит от прибыльности и рентабельности производства заемщика. Для поставщиков важна своевременная оплата продукции, работ и услуг, что также регламентируется финансовыми возможностями предприятий-потребителей. Кредитоспособность заемщиков банки тесно увязывают с результатами их финансовой деятельности.

Все это предопределяет значение и необходимость проведения анализа и оценки финансового состояния предприятия, их роль в экономических взаимоотношениях и управленческом процессе. Особенно актуален финансовый анализ в условиях развивающейся конкуренции, непрерывных изменений в налоговом законодательстве, колебания курса национальных денег и продолжающейся инфляции. В такой ситуации перед финансовыми службами предприятий встает множество не простых вопросов. В частности: Какой должна быть финансовая тактика и стратегия предприятия в переходный период к рыночным отношениям? Как рационально организовать производственно-хозяйственную деятельность предприятия для обеспечения его финансовой устойчивости? Как повысить отдачу денежных ресурсов? Каким образом предвидеть кризисные явления и вероятность банкротства? Как вывести предприятие в состояние финансового и экономического роста? На эти и другие не менее важные вопросы может дать ответ только объективный финансовый анализ, который позволяет наметить пути рационального использования материальных, трудовых и денежных ресурсов.

Сущность и назначение финансового анализа, таким образом, состоит в следующем[8]:

а) определение изменений показателей финансового состояния предприятия;

б) выявление и оценка фактов, влияющих на финансовую деятельность фирмы;

в) установление уровня финансовой устойчивости предприятия и ее тенденций;

г) выработка мер по улучшению финансового состояния хозяйствующего субъекта.

Основным источником информации для управления финансо­вым состоянием предприятия служит финансовая отчетность. Финансовая отчетность представляет собой формы, показатели и пояснительные материалы к ним, в которых отража­ются результаты хозяйственной деятельности фирмы. Финансовая отчетность составляется на основе документально подтвержденных и выверенных записей на счетах бухгалтерского учета. Для сравне­ния в финансовой отчетности приводятся показатели предыдуще­го периода функционирования предприятия.

Основные документы, используемые для проведения анализа финансового состояния фирмы, — это документы бухгалтерской отчетности. Они включают:

форму № 1 «Бухгалтерский баланс»;

форму № 2 «Отчет о прибылях и убытках»;

пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках: форма № 3 «Отчет об изменениях капитала», форма № 4 «Отчет о движении денежных средств», форма № 5 «Приложения к бухгалтерскому балансу»; аудиторское заключение, подтверждающее достоверность бух­галтерской отчетности организации, если организация в соответ­ствии с федеральным законодательством подлежит аудиту.

В соответствии с «Методическими рекомендациями о порядке формирования показателей бухгалтерской отчетности организации», утвержденными приказом Министерства финансов РФ от 20 июня 2000 г. № 60н, в бухгалтерскую отчетность должны включаться данные, необходимые для формирования достоверного и полного представления о финансовом положении организации, финансо­вых результатах ее деятельности и изменениях ее финансового положения. Если выявляется недостаточность данных для формиро­вания полного представления о финансовом положении предпри­ятия, в бухгалтерскую отчетность включаются соответствующие дополнительные показатели и пояснения. При этом должна быть обеспечена нейтральность информации, содержащейся в бухгал­терской отчетности, т.е. исключено одностороннее удовлетворение интересов одних групп пользователей бухгалтерской отчетности в ущерб интересам других. Данные бухгалтерской отчетности должны включать показатели деятельности всех филиалов, представительств и иных подразделений.

Системность и комплексность сведений, содержащихся в бух­галтерской отчетности, - это следствие выполнения таких требо­ваний, как:

  • полнота отражения в учете за отчетный год всех хозяйственных операций, осуществляемых в текущем году;
  • правильность отнесения доходов к отчетному периоду в соот­ветствии с Планом счетов бухгалтерского учета и Положением о бухгалтерском учете и отчетности в Российской Федерации;
  • тождественность данных аналитического учета оборотам и ос­таткам по счетам синтетического учета на дату проведения годо­вой инвентаризации;
  • соблюдение в течение отчетного года принятой учетной поли­тики.

3.2.Бухгалтерская отчетность

Бухгалтерская отчетность фирмы служит основным источником информации о ее деятельности. Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недо­статков в работе фирмы, помогает наметить пути совершенство­вания ее деятельности.

Основой бухгалтерской отчетности фирмы является бухгалтер­ский баланс, который представляет собой свод­ную двустороннюю таблицу всех бухгалтерских счетов фирмы. В ней отражено ее финансовое состояние на день составления по срав­нению с началом отчетного года. Такое представление информации в балансе и дает возможность анализа, сопоставления показате­лей, определяя их рост или снижение. В балансе фиксируются сто­имость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образовательный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства.

Бухгалтерский баланс позволяет оценить эффективность разме­щения капитала фирмы, его достаточность для текущей и пред­стоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения. На основе информации, представленной в балансе, внешние пользо­ватели могут принять решение о целесообразности и условиях ведения дел с данной фирмой как с партнером; оценить креди­тоспособность фирмы как заемщика; оценить целесообразность приобретения ее акций и активов.

Некоторые наиболее важные статьи баланса расшифровывают­ся в приложении к балансу, которое включает в себя следующие разделы: движение заемных средств с выделением ссуд, не погашенных в срок; дебиторская и кредиторская задолженность, а также обеспечения, полученные и выданные; амортизируемое иму­щество; движение средств финансирования долгосрочных инвести­ций и финансовых вложений; финансовые вложения; затраты, произведенные фирмой, - расшифровкой отдельных прибылей и убытков и др.

Собственники фирмы и прочие заинтересованные службы не могут получить ответы на все интересующие их вопросы только на основе информации, представленной в бухгалтерском балансе, им необходимы дополнительные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и источников их форми­рования. Это достигается введением других форм финансовой от­четности.

В первую очередь это форма № 2 «Отчет о прибылях и убытках», которая содержит сведения о текущих финансо­вых результатах деятельности фирмы за отчетный период, т.е. отра­жает основной круг вопросов, связанных с формированием, рас­пределением и использованием прибыли фирмы. В ней отражаются все расходы, связанные с производством продукции (услуг), и общая сумма поступлений за проданные изделия, оказанные услу­ги и прочие источники доходов. Разница между выручкой и всеми затратами показывает чистую прибыль или убытки предприятия.

Отчет о прибылях и убытках является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности фирмы, рентабельности реализованной продукции, рентабельности произ­водства продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

К финансовой информации предъявляется ряд требований, которые существенно различаются в российских и международных стандартах финансовой отчетности .

Сравнение качественных характеристик информации в отчетностях по МСФО и РСБУ

Содержание

МСФО

РСБУ

Комментарий

1

2

3

1. Понятность

-

В РФ требование понятности не сформулировано

2. Уместность

Уместность

В МСФО характеристика уместности раскрывается более подробно

2.1. Характер

Существенных различий нет

2.2. Существенность

Существенность

Существенных различий нет

3. Надежность

Надежность

В МСФО характеристика надежности раскрывается более подробно

3.1. Правдивое представление

Объективное отражение

Существенных различий нет

3.2. Приоритет содержания над формой

Приоритет содержания над формой

Существенных различий нет

3.3. Нейтральность

Нейтральность

В Концепции [5] данное требование не распространяется на отчеты специального назначения

3.4. Осмотрительность

Осмотрительность

Существенных различий нет

3.5. Полнота

Полнота

Существенных различий нет

4. Сопоставимость

Сравнимость

Существенных различий нет

-

Непротиворечивость

МСФО не предусматривает данного требования, т.к. тождество данных аналитического учета оборотам и остаткам по счетам синтетического учета на последний календарный день каждого месяца обеспечивается за счет правдивого представления информации (п.3.1.)

Проанализировав различия в основных принципах подготовки финансовой отчетности можно сделать следующий вывод - в российской практике большинство принципов раскрыто недостаточно полно и зачастую они носят декларативный характер. Главным же недостатком является то, что в российской отчетности оценка многих статей не является достоверной, что подтверждается исследованиями российских и зарубежных ученых и практиков.

В частности, невыполнение требований международных стандартов финансовой отчетности считается исключительным случаем, который возможен только тогда, когда есть веские причины считать, что их выполнение исказит реальные показатели деятельности хозяйствующего субъекта. Главные различия между российскими и международными стандартами связаны с разницей в конечных целях, для которых используется финансовая информация.

Финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с международными стандартами, используется предприятиями-партнерами, финансовыми институтами и т.д., а финансовая отчетность, подготовленная в соответствии с российской системой учета, составляется в основном для органов государственного управления. В системе международных стандартов отчетности финансовое положение организации определяется совокупностью пяти элементов: активы, обязательства, собственный капитал, доходы и расходы, определения которых отличаются от трактовки по российским правилам учета. Необходимо отметить большую степень регламентации оценок элементов отчетности в российском законодательстве по сравнению с требованиями международных стандартов финансовой отчетности. Очень часто, при составлении финансовой отчетности по международным стандартам, допускается оценка статей баланса хозяйствующего субъекта на основании профессионального суждения бухгалтера с учетом особенностей субъекта.

Кроме того, между российской системой учёта и международными стандартами существуют различия по следующим моментам: в национальном учете отсутствует регулярный анализ активов на предмет их обесценения; предписаны различные способы учета нематериальных активов, особенно деловой репутации; запасы в международных стандартах учитываются по наименьшей из двух величин - себестоимости и возможной чистой цене продажи. Также к различиям относятся: учет текущих и долгосрочных инвестиций, создание резерва по сомнительной дебиторской задолженности; различия в признании коммерческих и общехозяйственных расходов в себестоимости производства. Особое внимание необходимо обратить на следующие моменты: отражение в учете налогов; понятие денежных эквивалентов в международных стандартах финансовой отчетности; отражение денежных потоков в иностранной валюте; порядок классификации данных по видам деятельности. Российские стандарты учета не затрагивают ряд вопросов, связанных с составлением сводной отчетности. Все это оказывает значительное влияние на оценку финансового состояния предприятий.

Вывод: Финансовый анализ является составной частью общего анализа хозяйственной деятельности. Он несколько условно на практике разделяется на внешний и внутренний. Основное содержание внешнего финансового анализа, осуществляемого партнерами предприятия по данным официальной отчетности, составляет оценку: - прибыли и рентабельности; - ликвидности баланса; - финансовой устойчивости и кредитоспособности; - эффективности использования собственного и заемного капитала; - кризисного состояния и угрозы банкротства. Внутрихозяйственный финансовый анализ использует, кроме публичных источников информации, и другие данные бухгалтерского учета. Содержание этого анализа дополняется аспектами, имеющими значение для оптимизации финансового управления, совершенствования организации производства и реализации продукции, обоснования бизнес-планов, улучшения маркетинговых услуг и т.п.

Таким образом, внутренний финансовый анализ, дополняя внешний, более глубоко исследует причины сложившегося финансового состояния предприятия, эффективность использования основных средств и оборотных активов, взаимосвязь показателей деятельности фирмы. Только всесторонний анализ дает возможность реально оценить состояние дел на предприятии, разработать конкретную политику и пути максимизации прибыли.

В настоящее время практически невозможно обособить приемы и методы какой-либо категории как присущие исключительно ей, ибо наблюдается взаимопроникновение научных инструментариев различных категорий.

Заключение

Таким образом, финансовая деятельность предприятия - важнейшее условие обеспечения конкурентоспособности бизнеса и устойчивого положения на рынке в современных условиях.

Если предприятие финансово устойчиво, то оно имеет преимущество перед другими предприятиями того же профиля и привлечений инвестиций, в получении кредитов, в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Наконец, оно не вступает в конфликт с государством и обществом, так как выплачивает своевременно налоги в бюджет, взносы в социальные фонды, заработную плату – рабочим и служащим, дивиденды – акционерам, а банкам гарантирует возврат кредитов и уплату процентов по ним.

Чем выше устойчивость предприятия, тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и, следовательно, тем меньше риск оказаться на краю банкротства.

Модель жизненного цикла предприятия дает прогноз его дальнейшего развития. Она позволит дать оценку его финансовому состоянию, в котором находится хозяйствующий субъект, выявить наиболее значительные отклонения в его деятельности, дать рекомендации по их устранению и определить модель развития с учетом прогноза анализируемых данных.

Список литературы

  1. Налоговый кодекс РФ. Часть 2 от 5 августа 2000г. № 117-ФЗ (в ред. от 28.12.2014г.). / Информационно-справочная система «Гарант», версия от 26.04.11 г.
  2. Положение по ведению бухгалтерского учета 9/99 «Доходы организации». Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №32н (в ред. 30.12.2014). / Информационно-справочная система «Гарант», версия от 26.04.11 г.
  3. Положение по ведению бухгалтерского учета 10/99 «Расходы организации». Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №33н (в ред. 30.12.2014). / Информационно-справочная система «Гарант», версия от 26.04.11 г.
  4. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Экономический анализ. М.: Финансы и статистика, 2004.
  5. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет АЛ. Теория экономического анализа: Учебник. 5-е изд., доп. и перераб. / Под ред. М.И. Баканова. - М.: Финансы и стати­стика, 2012.
  6. Бариленко В.И., Кузнецов СМ., Плотникова Л.К., Иванова О.В. Анализ финан­совой отчетности: Учебное пособие / Под ред. В.И. Ба­риленко. - М.: КНОРУС, 2012.
  7. Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: теория, практика и интерпре­тация: Пер. с англ. - М.: Финансы и статистика, 2014.
  8. Илышева Н.Н., Крылова С.И. Анализ финансовой отчетности коммерческой организации. – М.: ЮНИТИ ДАНА, 2013.
  9. Камышанов П.И., Камышанов А.П. Бухгалтерская финансовая отчетность: составление и анализ. – М.: Омега-Л, 2013.
  10. Ковалев В.В Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и стати­стика, 2014.
  11. Ковалев В.В., Ковалев В.В. Финансовая отчетность. – М.: Финансы и статистика, 2004.
  12. Крылов СИ. Формирование, анализ и целевое прогнозирование финансовых потоков организации: Монография /Под ред. Н.Н. Илышевой. - М.: Издательский дом «Финансы и кредит»; Финансовая инновационная компания «Финнинова», 2017.
  13. Сотникова Л.В. Бухгалтерская отчетность организации. - М.: Институт профес­сиональных бухгалтеров России; Информационное агентство «ИПБР—БИНФА», 2012.
  14. Финансовый учет: учебник/ Под ред. В.Г. Гетьман. - М.: ИНФРА-М, 2013.
  15. Шеремет А.Д. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика, 2013.
  16. http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=000487 – Зарубинский В.М. К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия.
  17. http://www.profiz.ru/se/9_2014/finansovoe_sostoanie/ - Соколова Л.С. Финансовое состояние предприятия: оценка и моделирование механизма управления.
  1. Илышева Н.Н., Крылов СИ. Анализ финансового состояния как основа целево­го, прогнозирования финансовых потоков организации // Экономический анализ: теория и практика. 2018. № 8.с 39.

  2. Положение по ведению бухгалтерского учета 10/99 «Расходы организации». Утверждено Приказом Министерства финансов РФ от 06.05.1999г. №33н (в ред. 30.12.2014). / Информационно-справочная система «Гарант», версия от 26.04.11 г.

  3. Баканов М.И. Шеремет А.Д. Экономический анализ. М.: Финансы и статистика, 2014.с.189

  4. Бариленко В.И., Кузнецов СМ., Плотникова Л.К., Иванова О.В. Анализ финан­совой отчетности: Учебное пособие / Под ред. В.И. Ба­риленко. - М.: КНОРУС, 2012.с.27

  5. http://www.ippnou.ru/article.php?idarticle=000487 – Зарубинский В.М. К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия.

  6. Бариленко В.И., Кузнецов СМ., Плотникова Л.К., Иванова О.В. Анализ финан­совой отчетности: Учебное пособие / Под ред. В.И. Ба­риленко. - М.: КНОРУС, 2012.с.52

  7. Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет АЛ. Теория экономического анализа: Учебник. 5-е изд., доп. и перераб. / Под ред. М.И. Баканова. - М.: Финансы и стати­стика, 2018.с.254

  8. http://www.profiz.ru/se/9_2014/finansovoe_sostoanie/ - Соколова Л.С. Финансовое состояние предприятия: оценка и моделирование механизма управления.