Финансы акционерных обществ (Экономическая сущность корпоративных финансов)
Содержание:
Введение
Финансы предприятия - это экономические, денежные отношения, возникающие в результате движения денег: на их основе на предприятиях функционируют различные денежные фонды.
Акционерные общества - неотъемлемая часть рыночной экономики. Выпускаемые ими ценные бумаги размещаются между предприятиями, организациями, а также отдельными гражданами.
Акционерные общества обладают рядом преимуществ по сравнению с другими видами деловых организаций, делающими их наиболее подходящей формой для крупного бизнеса в силу целого ряда причин. Прежде всего, акционерные общества могут иметь неограниченный срок существования, в то время как период действия предприятий, основанных на индивидуальной собственности или товариществ с участием физических лиц, как правило, ограничен рамками жизни их учредителей. Акционерные общества, благодаря выпуску акций, получают более широкие возможности в привлечении дополнительных средств по сравнению с не корпоративным бизнесом. Поскольку акции обладают достаточно высокой ликвидностью, их гораздо проще обратить в деньги при выходе из акционерного общества, чем получить назад долю в уставном капитале товарищества с ограниченной ответственностью.
Особенности создания и функционирования АО различных видов приводят к специфике финансовых отношений внутри этих обществ.
Финансы АО - это денежные отношения, возникающие на всех стадиях создания, деятельности, реорганизации и ликвидации АО. Роль финансов акционерных обществ многогранна: они охватывают денежные отношения с учредителями общества, трудовым коллективом, с поставщиками, покупателями, инвесторами, бюджетом, банками, внебюджетными, страховыми и другими организациями.
Таким образом, финансы акционерных обществ функционируют: в приобретении сырья, материалов и других товарно-материальных ценностей; реализации произведенной продукции; инвестициях; формировании акционерного капитала; резервов; создании и распределении прибыли, при выплате дивидендов и процентов по акциям и облигациям; уплате налогов в бюджет; получении и погашении кредитов и т.д.
Этим обусловлена актуальность выбранной темы.
Предмет исследования – финансы акционерных обществ. Объект исследования – АО «Каравай».
Цель данной работы – изучить и проанализировать финансы акционерных обществ.
Задачи работы:
- рассмотреть сущность финансовое состояние предприятия и охарактеризовать факторы на него влияющие
- рассмотреть методику проведения анализа финансового состояния предприятия
- провести анализ активов и пассивов предприятия
- проанализировать показатели ликвидности, платежеспособности, финансовой устойчивости предприятия
- дать экономическую характеристику предприятия АО «Каравай».
- провести анализ финансового состояния АО «Каравай».
1 Теоретические основы анализа финансового состояния предприятия
1.1 Экономическая сущность корпоративных финансов
Финансы организации (или корпоративные финансы) — денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений и их использования на различные цели (например, на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой, финансирование затрат, выплаты дивидендов по акциям, арендной платы и так далее). Финансы организации: формирование, распределение, использование денежных фондов.
Основная задача корпоративных финансов — финансовое обеспечение деятельности организации. Основным источником получения денежных ресурсов для хозяйственной деятельности предприятия являются денежные средства, вырученные от реализации продукции предприятия (продажи товаров, работ и услуг). При временном недостатке денежных средств, полученных от реализации продукции предприятия, необходимых для обеспечения текущих финансовых потребностей бизнеса, обычно берутся краткосрочные банковские кредиты. Для обеспечения долгосрочных потребностей чаще выпускаются облигации или акции, либо берутся долгосрочные кредиты. Такие стратегические решения о взятии кредита или выпуске акций в конечном счете определяют саму структуру капитала организации [7, с. 58].
Одной из задач в области финансов предприятия является нахождение оптимального соотношения между доходностью бизнеса и финансовыми рисками.
Другая важнейшая сторона корпоративных финансов — это решения об инвестициях, то есть решения о вложении денежных средств с целью получения дополнительного дохода. Управление инвестициями — важнейшая сторона финансов на любом уровне, и корпоративный уровень не исключение. Перед принятием решения об инвестиции, нужно проанализировать следующие факторы:
- соотношение между: целью — периодом времени — инфляцией — неприятием рисков — налогами - чистым доходом
- выбор между активной и пассивной стратегией хеджирования
- оценка эффективности портфеля инвестиций
Финансовый менеджмент в организациях во многом схож с бухгалтерским учетом. Но бухгалтерский учет занимается учетом уже совершенных операций (и, следовательно, учетом «исторической» финансовой информации). А финансовый менеджмент смотрит в будущее и занимается анализом эффективности и планированием еще предстоящих финансовых операций.
- Учетная — с помощью финансового механизма осуществляется учет всех произведенных стоимостей товаров, работ, услуг.
- Распределительная — в результате реализации товаров, работ, услуг вновь созданная стоимость распределяется и перераспределяется между производителем, посредником, государственным бюджетом.
- Стимулирующая — через финансовые рычаги предприятие может стимулировать развитие приоритетных направлений деятельности.
- Контрольная — предприятие проводит внутренний и внешний контроль за сохранностью собственности, эффективным использованием ресурсов, рациональным расходованием средств.
Принципы организации финансов предприятий [15, с. 34].
Для организаций и предприятий существуют такие принципы организации финансов:
- Принцип хозяйственной самостоятельности
- Принцип самофинансирования
- Принцип материальной заинтересованности
- Принцип обеспечения финансовыми резервами
- Принцип финансового планирования и коммерческого расчета
- Принцип материальной ответственности
- Принцип экономической эффективности
- Принцип финансового контроля
Финансовая работа в организации
Финансовая работа — практическая деятельность людей по управлению финансами организации. Конечной целью этой деятельности является достижение наилучших результатов при наименьших затратах. Под результатами понимаются как экономические, так и социальные показатели деятельности [11, с. 82]
Задачи финансовой работы:
- обеспечение финансовыми ресурсами всех видов затрат, необходимых для текущей и перспективной деятельности
- обеспечение финансовой устойчивости и экономической самостоятельности
- изыскание резервов повышения доходов и конечных финансовых результатов
- применение финансовых рычагов для рационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов
- соблюдение финансовой дисциплины во взаимодействии с государственными финансовыми органами и деловыми партнерами
- укрепление, сохранение и приумножение собственности. [5]
1.2 Особенности финансов акционерных обществ
Акционерным обществом (АО) признается коммерческая организация, уставный капитал которой разделен на определенное число равных долей, выраженных в акциях и удостоверяющих обязательственные права участников общества (акционеров) по отношению к акционерному обществу (далее — обществу). Акционеры не отвечают по обязательствам общества и несут риск убытков, связанных с его деятельностью, в пределах стоимости принадлежащих им акций. Общество также не отвечает по долгам своих участников. Исключения допускаются только в случаях, предусмотренных законом.
АО бывают двух типов: открытые и закрытые. [4]
Открытым акционерным обществом (ОАО) является общество, которое вправе проводить открытую подписку на выпускаемые им акции и осуществлять их свободную продажу с учетом требований федерального законодательства. Акционеры ОАО могут отчуждать принадлежащие им акции без согласия других акционеров общества.
Закрытым акционерным обществом (ЗАО) является общество, акции которого распределяются только среди учредителей или иного, заранее установленного круга лиц. ЗАО не имеет права проводить открытую подписку на выпускаемые им акции либо иным образом предлагать их для приобретения неограниченному кругу лиц.
Уставный капитал акционерного общества как наиболее развитой во всем мире организационно-правовой формы состоит из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами. Номинальная стоимость всех обыкновенных акций АО должна быть одинаковой. [2]
Общество размещает обыкновенные акции и вправе размещать один или несколько типов привилегированных акций. Номинальная стоимость размещенных привилегированных акций не должна превышать 25 % от уставного капитала АО. При учреждении АО все его акции должны быть размещены среди учредителей. Все акции общества являются именными.
Общество может размещать облигации и иные эмиссионные ценные бумаги (но только после полной оплаты уставного капитала). Номинальная стоимость всех выпущенных АО облигаций не должна превышать размер уставного капитала либо величину обеспечения, предоставленного обществу в этих целях третьими лицами. Без обеспечения облигации могут выпускаться не ранее третьего года существования АО при условии надлежащего утверждения Оплата акций общества при его учреждении производится учредителями по цене не ниже номинальной стоимости этих акций. Цена размещения дополнительных акций акционерам АО при осуществлении ими преимущественного права приобретения акций может быть ниже цены размещения иным лицам, но не более чем на 10 %. Попутно заметим, что законодательство РФ предусматривает возможность внесения вклада в уставный капитал хозяйствующего общества (АО или ООО) в виде имущества (основные средства, товары, материалы, ценные бумаги), имеющего денежную оценку [9, с. 57].
Уставный капитал общества может быть увеличен путем повышения номинальной стоимости акций или размещения дополнительных акций. Увеличение уставного капитала общества путем увеличения номинальной стоимости акций осуществляется только за счет имущества общества. Дополнительные акции могут быть размещены обществом только в пределах количества объявленных акций, определенного уставом общества.
Сумма, на которую увеличивается уставный капитал АО, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества. При увеличении уставного капитала АО за счет его имущества путем размещения дополнительных акций эти акции распределяются среди акционеров.
Рассмотрим пример. Уставный капитал АО составляет 1200 тыс. руб. Добавочный капитал 28 000 тыс. руб. Стоимость чистых активов АО равна 16 000 тыс. руб., а величина резервного фонда — 100 тыс. руб. В повестку дня предстоящего годового собрания акционеров предполагается включить наряду с другими вопрос об увеличении уставного капитала за счет собственных источников средств АО (в данном случае за счет добавочного капитала). Определить, можно ли на увеличение уставного капитала направить всю сумму добавочного капитала АО [13, с. 44]
Поскольку уставный капитал общества определяет минимальный размер имущества АО, гарантирующего соблюдение интересов его кредиторов, он должен быть обеспечен имуществом, свободным от обязательств. Поэтому сумма, на которую увеличивается уставный капитал за счет имущества общества (в данном случае добавочного капитала), не должна быть больше разности (Чистые активы — (Уставный капитал + Резервный фонд)). В нашем случае максимальная сумма, на которую может быть увеличен уставный капитал за счет имущества общества, составит: 16 000 — (ПО + + 1200) = 14 690 тыс. руб., так как именно на эту величину стоимость чистых активов АО превышает суммарную стоимость его уставного капитала и резервного фонда.
1.3 Особенности финансовой деятельности акционерных обществ
Финансы – система денежных отношений, связанных, главным образом, с перераспределением прибыли и формированием централизованных и децентрализованных денежных фондов.
Финансы опираются на бухгалтерский учет, экономический и производственный анализ, на действующую налоговую систему и т.д.
Формирование финансовых ресурсов осуществляется за счет собственных и приравненных к ним средств, мобилизации ресурсов на финансовом рынке и поступления денежных средств от финансово банковской системы в порядке перераспределения. Первоначальное формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный капитал. Уставный капитал общества составляется из номинальной стоимости акций общества, приобретенных акционерами.
Величина уставного фонда показывает размер тех денежных средств (основных и оборотных), которые инвестированы в процесс производства. Основным источником финансовых ресурсов на действующих предприятиях выступает стоимость реализованной продукции (оказанных услуг), различные части которой в процессе распределения выручки принимают форму денежных доходов и накоплений. Финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли (от основной и других видов деятельности) и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов также выступают:
– выручка от реализации выбывшего имущества,
– устойчивые пассивы,
– различные целевые поступления (плата за содержание детей в дошкольных учреждениях и т. д.),
– мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.
Основные и оборотные средства акционерных обществ
Основные средства — это денежные средства, инвестированные в основные фонды производственного и непроизводственного назначения.
Имея ясное представление о каждом элементе основных фондов в производственном процессе, об их физическом и моральном износе, о факторах, которые влияют на использование основных фондов, можно выявить методы, при помощи которых повышается эффективность использования основных фондов и производственных мощностей предприятия, обеспечивающая снижение издержек производства и, конечно, рост производительности труда. Основные фонды промышленного предприятия (объединения) представляют собой совокупность материально-вещественных ценностей, созданных общественным трудом, длительно участвующих в процессе производства в неизменной натуральной форме и переносящие свою стоимость на изготовленную продукцию по частям по мере износа.
Существует несколько классификаций основных фондов. В зависимости от характера участие основных фондов в сфере материального производства они подразделяются на:
– производственные основные фонды функционируют в процессе производства, постоянно участвуют в нем, изнашиваются постепенно, перенося свою стоимость на готовый продукт, пополняются они за счет капитальных вложений,
– непроизводственные основные фонды предназначены для обслуживания процесса производства, и поэтому в нем непосредственно не участвуют, и не переносят своей стоимости на продукт, потому что он не производится; воспроизводятся они за счет национального дохода.
Несмотря на то, что непроизводственные основные фонды не оказывают какого - либо непосредственного влияния на объем производства, рост производительности труда, постоянное увеличение этих фондов связано с улучшением благосостояния работников предприятия, повышением материального и культурного уровня их жизни, что, в конечном счете, сказывается на результате деятельности предприятия. Основные фонды - важнейшая и преобладающая часть всех фондов в промышленности (имеются в виду основные и оборотные фонды, а также фонды обращения). Они определяют производственную мощь предприятий, характеризуют их техническую оснащенность, непосредственно связаны с производительностью труда, механизацией, автоматизацией производства, себестоимостью продукции, прибылью и уровнем рентабельности.
В повседневной практике основные фонды учитываются и планируются по первоначальной стоимости. Она представляет собой стоимость приобретения или создания основного фонда. Машины и оборудование принимаются на баланс предприятия по цене их приобретения, включающую оптовую цену данного вида труда, расходы на доставку и другие заготовительные расходы, затраты на монтаж и установку. Первоначальная стоимость зданий, сооружений и передаточных устройств представляет собой сметную стоимость их создания, включающую стоимость строительно-монтажных работ и всех других затрат, связанных с проведением работ по введению этого объекта в действие. Все расходы, связанные с созданием основных фондов, осуществляются в действующих ценах.
С течением времени основные фонды на балансе предприятия учитываются, по смешенной оценке, т. е. по текущим ценам и тарифам года их создания или приобретения действие основных фондов. Оценка основных фондов по первоначальной стоимости нужна для определения суммы основных средств, закрепленных за данным предприятием. На основе первоначальной стоимости рассчитываются амортизация, а так же показатели использ ования фондов. Восстанов ительная стоимость выра жает стоимость воспроиз водства основных фон дов на мом ент их перео ценки, то ес ть она отра жает затраты н а приобретение и создание сред ств труда в ценах, тари фах и д р., действующих в период и х переоценки. Дл я определения восстанов ительной стоимости регул ярно производятся перео ценки основных фон дов с помо щью двух осно вных методов: 1) пут ем индексации и х балансовой стоим ости, 2) путем прям ого пересчета балан совой стоимости примени тельно к цен ам, складывающимся н а 1 января очере дного года. С их помо щью можно дости гнуть единообразной оце нки основных фон дов промышленности в соответствии с современной стоим остью их восстан овления, что позво ляет точнее устан овить оптовые це ны на сред ства производства, и кредитования капита льных вложений.
Оборо тные средства предпр иятия представляют соб ой экономическую катег орию, в кото рой переплетается множе ство теоретических и практических аспе ктов. Среди ни х весьма важ ным является воп рос о сущн ости, значении и основах органи зации оборотных сред ств. В сво ем обороте фон ды последовательно прини мают денежную, производ ительную и това рную формы, чт о ведет к их разде лению на производ ственные фонды и фонды обращ ения. Вещественным носит елем производственных фон дов являются сред ства производства, сред ства труда, пред меты труда. Гото вая продукция вме сте с денеж ными средствами в расчетах обра зует фонды обращ ения.
Фонды обращ ения обслуживают сфе ру производства. Он и включают гото вую продукцию н а складе, тов ары в пу ти, денежные сред ства и сред ства в расч етах с потреби телями продукции, в частности, дебито рскую задолженность.
2 Анализ финансов АО «Каравай»
2.1 Общая характеристика АО «Каравай»
Истори чески так сложи лось, что хлебо завод старше гор ода Ангарска.
Исто рия «Каравая» нача лась в 1949 го ду, когда бы ло построено зда ние первого хлебоз авода. Тогда в молодом посе лке начали выпе кать хлеб, необхо димый строителям. Спу стя три го да поселок бы л преобразован в город, и маленький хлебо завод нуждался в расширении.
В 1957 году в центральной час ти города н а улице Ми ра появилось зда ние нового хлебоз авода, и образо валось предприятие «Ангар ский хлебокомбинат». Вв од в эксплу атацию нового зав ода, со значите льными по те м временам м ощност ями, позволил расши рить и увели чить выпуск хлеб ной продукции. Н а новом хлебоз аводе стали выпус кать хлеба и булочные изде лия, а в 1967 году в его помещ ении открылся це х по произв одству вафель и вафельных тор тов.
В 1979 г. в Юг о-западной час ти города ввод ится в эксплу атацию хлебозавод №1. Име нно здесь бы ли установлены пер вые в Иркут ской области тех нологиче ские линии п о производству подо вого хлеба ржа ных сортов, в том чис ле знаменитый «Ангар ский Дарницкий».
В 1993 году утверж дается план приват изации хлебозавода, п о завершению кото рого предприятие бы ло реорганизовано в АО «Кара вай». Обретение нов ого статуса да ло возможность предпр иятию самостоятельно реш ать вопросы произв одства.
В 2005 го ду ангарская хлеб ная компания «Кара вай» пришла н а продовольственный рын ок Красноярска. А с 2006 г. в ег о состав вош ел Шелеховский хлебо завод. В 2010 го ду появился и завод в столице респу блики Бурятия-гор оде Улан-Уд э.
В насто ящее время пище вое объединение «Кара вай» включает в себя тр и завода, кото рые перенимают трад иции и каче ство, проверенное десятил етиями: в Анга рске, в Шеле хово и в Улан-Уд э. У кажд ого из ни х своя исто рия развития и совершенств ования, но вс е они объед инены единой цел ью АО «Кара вай»: служить потреб ителю и обще ству в цел ом, создавая вкус ные и поле зные продукты, обеспе чивая население сам ым необходимым, сам ым важным проду ктом – хлебом.
Благо даря уникальному сочет анию традиций русс кой выпечки, испо льзован ию современных техно логий, эффективному менедж менту, «Каравай» с каждым год ом укрепляет св ои позиции н а рынке, завое вывая признание сво ей продукции потреби телями. Все эт о позволило предпр иятию стать одн им из крупн ейших производителей хле ба, хлебобулочных и кондитерских изде лий в Восто чной Сибири.
А О «Каравай» с каждым год ом становится вс е более перспек тивным предприятием н а современном рын ке, охватывая вс е больший кр уг потребителей.
«Кара вай» является акцион ерным обществом. Обще ство является юр идичес ким лицом, дейст вует на основ ании Устава и законодательства Росси йской Федерации. Обще ство создано бе з ограничения сро ка его деятел ьности. Общество созд ано путем преобра зования государственного предпр иятия «Ангарский хлебоко мбинат» и явля ется его правопре емником.
На сегодн яшний день А О «Каравай» явля ется одним и з крупнейших п роизводи телей хлеба, хлебобу лочных и кондит ерский изделий в Восточной Си бир и.
Также А О «Каравай» вхо дит в пяте рку крупнейших предпр иятий ангарского муницип ального образования, кото рые делают сам ые большие отч ислени я в бюд жет города.
Счита ется, что цел ью деятельности люб ой коммерческой органи зации является получ ение прибыли – та к написано в Уставе. Несм отря на эт о, у А О «Каравай» ес ть благородная мис сия: наиболее пол ное удовлетворение пот ребнос ти общества в качественной и доступной проду кции хлебокомбината.
Цено вая политика А О «Каравай» оче нь демократична: хл еб должен бы ть доступен кажд ому. Муниципальным предпр иятиям (школам, больн ицам) хлебобулочная проду кция отгружается с минимальными нацен ками.
Анализ осно вных показателей хозяйс твенно-финансовой деятел ьности АО «Кара вай» за 2016-2018 г г. проведенный п о данным Бухгалт ерского баланса и Отчета о прибылях и убытках (Прило жение 1 и 2) позво ляет дать общ ую оценку раб оты предприятия, а также да ть возможность непос редствен но ознакомиться с масштабами деятел ьности, ее особенн остями.
Результаты анал иза представлены в таблице 2.1.
Табл ица 2.1
Анализ осно вных показателей хозяйс твенно-финансовой дея тельнос ти АО «Кара вай» за 2016-2018 г г.
Показатели |
Е д. изм. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Абс. от клонен ие в 2018 г. к |
Те мп роста в % в 2018 г. к |
||
2017 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2016 г. |
|||||
Количес твенные |
||||||||
1. Выручка о т продажи тов ара или объ ем товарооборота |
ты с. руб. |
5672248 |
6508327 |
7433039 |
924712 |
1760791 |
114,2 |
131,0 |
2. Пол ная себестоимость п родан ной товара |
ты с. руб. |
5567119 |
6268328 |
7293119 |
1024791 |
1726000 |
116,3 |
131,0 |
3. Приб ыль от про даж |
тыс. ру б. |
105129 |
239999 |
139920 |
-100079 |
34791 |
58,3 |
133,1 |
4. Прибыль д о налогообложения |
ты с. руб. |
55797 |
166556 |
10630 |
-155926 |
-45167 |
6,4 |
19,1 |
5. Чис тая прибыль отчет ного периода |
ты с. руб. |
40826 |
116472 |
505 |
-115967 |
-40321 |
0,4 |
1,2 |
6. Сред несписоч ная численность пе рсона ла |
чел. |
1967 |
2003 |
1892 |
-111 |
-75 |
94,5 |
96,2 |
7. Средн егодова я стоимость осно вных фондов |
ты с. руб. |
462778,5 |
481330,5 |
481268 |
-62,5 |
18489,5 |
100,0 |
104,0 |
8. Средн егодова я стоимость оборо тных средств |
ты с. руб. |
1058734,5 |
1552803 |
1911809,5 |
359006,5 |
853075 |
123,1 |
180,6 |
Качест венные |
||||||||
9. Выработка н а 1 работающего (ст р.1: стр.6) |
ты с.руб./че л. |
2883,7 |
3249,3 |
3928,7 |
679,4 |
1045,0 |
120,9 |
136,2 |
10. Затраты н а 1 рубль объ ема реализации това ра ([стр.2: ст р.1] *100) |
коп. |
98,1 |
96,3 |
98,1 |
1,8 |
0,0 |
101,9 |
100,0 |
Оконч ание табл. 2.1
11. Рент абельнос ть |
||||||||
продаж ([ст р.3: стр.1] *100) |
% |
1,85 |
3,69 |
1,88 |
-1,81 |
0,03 |
51,0 |
101,6 |
деятел ьности ([стр.5: ст р.1] *100) |
% |
0,72 |
1,79 |
0,01 |
-1,78 |
-0,71 |
0,4 |
0,9 |
12. Фондоотдача (ст р.1: стр.7) |
ру б. |
12,3 |
13,5 |
15,4 |
1,9 |
3,2 |
114,2 |
126,0 |
13. Фондоемкость (ст р.7: стр.1) |
ру б. |
0,082 |
0,074 |
0,065 |
-0,009 |
-0,017 |
87,5 |
79,4 |
14. Фондовооруженность (ст р.7: стр.6) |
ты с.руб./че л. |
235,27 |
240,30 |
254,37 |
14,07 |
19,10 |
105,9 |
108,1 |
15. Фондорентабельность ([ст р. 3: стр.7]*100) |
% |
22,72 |
49,86 |
29,07 |
-20,79 |
6,36 |
58,3 |
128,0 |
16. Коэф фициен т оборачиваемости (ст р.1: стр.8) |
о боро ты |
5,36 |
4,19 |
3,89 |
-0,30 |
-1,47 |
х |
х |
Анализируя осно вные показатели экономи ческой деятельности А О «Каравай» вид но, что выру чка организации в 2018 г. п о сравнению с 2017 г. вы росл а на 14,2% ил и на 924712 ты с. руб. Все го за тр и года (2016-2018 г г.) выручка выро сла на 31,0%, чт о составило 1760791 ты с. руб. Так ой рост выру чки объясняется откры тием новых торг овых павильонов.
Производи тельность труда в 2018 г. увелич илась по сравн ению с 2017 г. на 20,9% з а счет рос та выручки н а 14,2% и сниж ения численности пе рсона ла на 4,5%. Все го за тр и отчетных го да среднесписочная числен ность персонала сократи лась на 3,8%, а производительность тру да выросла н а 36,2%.
За сч ет опережающего рос та себестоимости тов ара над рос том выручки о т ее реали зации затраты н а один руб ль выросли п о сравнению с 2017 г. н а 1,8 коп., сост авив 98 коп. Эт о означает, чт о в каж дом рубле прода нных товаров имее тся 2 коп. приб ыли и 98 ко п. затрат матери альных, трудовых и денежных ресу рсов.
Рентабельность про даж снизилась п о сравнению с 2017 г. н а 49% за сч ет снижения приб ыли от прод ажи на 41,7%. Все го за тр и отчетных го да рентабельнос ть продаж выро сла на 1,6%. Так ое увеличение произ ошло за сч ет опережающего рос та прибыли о т продаж на д ростом выру чки от прод ажи товара.
Рентабе льность деятельности так же сократилась з а счет сниж ения в 2018 г. чистой приб ыли на 99,6% п о сравнению с 2017 г. и на 98,8% п о сравнению с 2016 г.
В результате сокра щения оборачиваемости оборо тных средств орга низаци и, коэффициент загр узки и длител ьность их обор ота выросли.
Дл я анализа финанс ового состояния А О «Каравай» пров едем оценку имущест венного состояния, платежесп особности, ликвидности, финан совой устойчивости, финан совых результатов и рентабельности.
2.2 Анализ баланса и имущественного состояния АО «Каравай»
Структурному анал изу имущественного полож ения предшествует обща я оценка дина мики валюты бухгалт ерского баланса, получ енная путем сопо ставлен ия темпов прир оста активов с темпами прир оста финансовых резуль татов (например, выру чки или приб ыли от реали зации товара, раб от, услуг). Со поставл ение темпов прир оста оформляется в виде табл ицы 2.2.
Таблица 2.2
Ана лиз динамики вал юты бухгалтерского бала нса за 2016-2018 г г.
Показатели |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Темп п рирос та в % в 2018 г. к |
|
2017 г. |
2016 г. |
||||
1. Средняя з а период стоим ость активов пр едприя тия |
1563624 |
2085164 |
2444599 |
17,24 |
56,34 |
2. Выручка о т реализации |
5672248 |
6508327 |
7433039 |
14,21 |
31,04 |
3. Приб ыль до нало гообложе ния |
55797 |
166556 |
10630 |
-93,62 |
-80,95 |
Из дан ных таблицы 2.2 вид но, в цел ом валюта бала нса компании вы росл а, темпы прир оста выручки о т реализации осно вной деятельности ни же темпов прир оста активов, чт о является негат ивным фактом, так же из-з а значительного паде ния прибыли д о налогообложения прихо дится говорить о неэффективном использ овании хозяйственных сред ств компании.
Табл ица 2.3
Сравнительный аналити ческий баланс з а 2016-2018 гг.
Пок азате ли |
Абсолютные ве личи ны, тыс. ру б. |
Удельные вес а, % |
Изменения |
|||||||
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
(+, -) |
% |
в % к 2017 г. (прирост) |
в % к изменени ю итога балан са |
|
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
7 |
8 |
9 |
10 |
11 |
АКТИВ: |
||||||||||
1. В необо ротны е активы |
529018 |
535704 |
529874 |
28,9 |
22,9 |
20,8 |
-5830 |
-2,1 |
-1,1 |
-2,9 |
2. О борот ные активы |
1298760 |
1806846 |
2018773 |
71,1 |
77,1 |
79,2 |
209927 |
2,1 |
11,6 |
102,9 |
БАЛ АНС |
1827778 |
2342550 |
2546647 |
100 |
100 |
100 |
204097 |
0,0 |
8,7 |
100,0 |
ПАССИВ: |
||||||||||
3. Ка пита л и резер вы |
796799 |
898595 |
874638 |
43,6 |
38,4 |
34,3 |
-23957 |
-4,0 |
-2,7 |
-11,7 |
4. Долгосрочные об язатель ства |
8459 |
10685 |
14742 |
0,5 |
0,5 |
0,6 |
4057 |
0,1 |
38,0 |
2,0 |
5. Краткосрочные о бязат ельст ва |
1022520 |
1433270 |
1657267 |
55,9 |
61,2 |
65,1 |
223997 |
3,9 |
15,6 |
109,8 |
БАЛАНС |
1827778 |
2342550 |
2546647 |
100,0 |
100,0 |
100,0 |
204097 |
0,0 |
8,7 |
100,0 |
Ана лиз имущества А О «Каравай» прово дится для выясн ения общих т енден ций изменений струк туры баланса, выявл ения основных источ ников средств (собств енные средства, заем ные, привлеченные источ ники) и направ лений их использ ования (основной и оборотный капи тал). Результаты расч етов для а нали за структуры имуще ства предприятия содер жатся в т абли це 2.3.
Из дан ных таблицы 2.3 вид но, что стоим ость имущества з а отчетный го д выросла н а 204097 тыс.ру б. (+8,7%) и соста вила 2546 647 тыс. ру б. Рост ак тиво в был обесп ечен только увелич ением оборотных акти вов (на 209927 ты с. руб. ил и +11,6%) Внеоборотные акт ивы уменьшились н а 5830 тыс. ру б. (-1,1%). Соотношение внеобо ротных и оборо тных активов п о окончании го да составило 20,8% к 79,2% в 2018 г. (в 2017 г. – 22,9% к 77,1%) (та бл. 2.4).
Таблица 2.4
Опреде ление финансовой устойч ивости
Наименование показ ателя |
Способ расч ета |
1. Общая вели чина запасов и затрат (З З) |
стр.210 + ст р.220 |
2. Наличие собств енных оборотных сред ств (СОС) |
(ст р.490 + стр.640 + ст р.650) – стр.190 |
3. Функцион ирующий капитал (К Ф) |
(стр.490 + ст р.640 + стр.650) + ст р.590 – стр.190 |
4. Общ ая величина источ ников (ВИ) |
(ст р.490 + стр.640 + ст р.650) + стр.590 + ст р.610 – стр.190 |
Тр ем показателям нали чия источников формир ования запасов и затрат соответ ствует три показ ателя обеспеченности запа сов и зат рат источников формир ования: |
|
1. Излишек (+) ил и недостаток (-) СО С |
Фс = СО С – 33 |
2. Излишек (+) ил и недостаток (-) со бствен ных и д олгосро чных заемных сред ств |
Фт = К Ф – 33 |
3. Излишек (+) ил и недостаток (-) общ ей величины осно вных источников |
Ф о = ВИ – 33 |
Табл ица 2.5
Типы финан совых ситуаций
Показ атели |
Тип финан совой ситуации |
|||
Абсол ютная устойчивость |
Нор мальна я устойчивость |
Неусто йчивое состояние |
Кризи сное состояние |
|
Ф с = СОС – 33 |
Ф с ≥ 0 |
Фс < 0 |
Ф с < 0 |
Фс < 0 |
Ф т = КФ – 33 |
Ф т ≥ 0 |
Фт ≥ 0 |
Ф т < 0 |
Фт < 0 |
Ф о = ВИ – 33 |
Ф о ≥ 0 |
Фо ≥ 0 |
Ф о ≥ 0 |
Фо < 0 |
Акт ивы АО «Кара вай» состоят и з внеоборотных и оборотных акти вов. Поэтому наиб олее общую струк туру активов характе ризует коэффициент со отноше ния оборотных и внеоборотных акти вов:
(1)
Коб/вне об (2016 г.) = = 2,46
Ко б/внеоб (2017 г.) == 3,37
Коб/вне об (2018 г.) == 3,81
Увели чение данного коэффи циента в 2018 г. свидетельствует о благоприятной тенде нции увеличения до ли оборотных акти вов по сравн ению с 2017 г. и с 2016 г.
В составе внеобо ротных активов положит ельная динамика харак терна только дл я незавершенного строите льства, которое выро сло на 92 ты с.руб. (+43,6%). Вс е остальные ста тьи раздела бала нса «Внеоборотные акт ивы» снизились: у основных сред ств их остат очная стоимость - н а 4 134 тыс.ру б. (-0,9%); долгосрочные финан совые вложения - н а 737 тыс.ру б. (-1,7%); нематериальные акт ивы – на 975 ты с.руб. (-11,9%); отлож енные налоговые акт ивы на 76 ты с. руб. (-8,9%).
Дл я оценки платежесп особности используют относит ельные показатели, различа ющиеся набором ликви дных активов, рассматр иваемых в каче стве покрытия краткос рочных обязательств (та бл. 2.6).
Таблица 2.6
Коэффи циенты ликвидности А О «Каравай», 2016-2018 г г.
Показатели |
Форм ула расчета |
Н ормат ив |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Изменени я 2018/2017 |
Общий показ атель ликвидности (L1) |
(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3) |
≥1 |
0,75 |
0,77 |
0,77 |
0,00 |
Коэффи циент абсолютной лик виднос ти (L2) |
А1 / (П1+П2) |
0,1-0,2 |
0,0024 |
0,0014 |
0,0096 |
0,0082 |
Коэффи циент критической оце нки (L3) |
(А1+А2) / (П1+П2) |
0,7-0,1 |
0,87 |
0,94 |
0,83 |
-0,11 |
Оконч ание табл. 2.6
Коэффи циент текущей ликвид ности (L4) |
(А1+А2+А3) / (П1+П2) |
1,7-2,0 |
1,27 |
1,26 |
1,22 |
-0,04 |
Коэффи циент маневренности фу нкционир ующего капитала (L5) |
А3 / ((А1+А2+А3)-(П1+П2)) |
↓ |
1,50 |
1,23 |
1,80 |
0,57 |
До ля оборотных сред ств в акт иве (L6) |
(А1+А2+А3) / Вал юта баланса |
↑ |
0,71 |
0,77 |
0,79 |
0,02 |
Коэффи циент обеспеченности собств енными источниками фо рмирова ния оборотных ак тиво в (L7) |
(П4-А4) / (А1+А2+А3) |
>0,1 |
0,21 |
0,20 |
0,17 |
-0,03 |
В структуре внеобо ротных активов преобл адают основные сред ства – 90,44% против 90,22% в 2016 г. Удел ьный вес долгос рочных финансовых в ложен ий остался преж ним 8%. Снизился удел ьный вес нематер иальных активов – с 1,53% до 1,36% и отложенных налог овых активов – с 0,16% до 0,15%. Вы росл а доля незавер шенного строительства с 0,04% до 0,06%.
И з данных табл ицы 2.6 следует, чт о за отче тный период коэффи циент текущей ликвид ности сократился с 1,27 до 1,22 пр и нормативе 1,7-2,0. П о итогу 2018 г. предприятие характер изуется недостаточной теку щей ликвидностью, кото рая планомерно снижа ется 3 последних го да. Эта отрицат ельная динамика стано вится особенно опа сна в теку щей кризисной макроэкон омической ситуации. В отчетном пери оде увеличилось знач ение коэффициента абсол ютной ликвидности (0,0096 пр и рекомендуемом знач ении 0,1-0,2) за сч ет опережающего рос та денежных сред ств по сравн ению с рос том краткосрочных обязат ельств. Коэффициент критич еской ликвидности хо тя и сниз ился незначительно, и составил 0,83 про тив 0,94 в 2017 г., по-преж нему находится в границе рек омендуе мых значений 0,7-1.
2.3 Анализ финансовой устойчивости и деловой активности
Финан совая устойчивость комп ании характеризуется сист емой абсолютных и относительных показа телей. Изучая изли шек или недос таток средств дл я формирования запа сов, устанавливают абсол ютные показатели финан совой устойчивости. С помощью эт их показателей мож но определить ти п финансовой устойч ивости (табл. 2.7 – 2.8).
Табл ица 2.7
Определение ти па финансовой устойч ивости в 2017 г.
Показатели |
нач ало года |
кон ец года |
1. Общ ая величина запа сов и зат рат (ЗЗ) |
413205 |
458374 |
2. Нали чие собственных оборо тных средств (СО С) |
267781 |
362891 |
3. Функционирующий капи тал (КФ) |
276240 |
373576 |
4. Общ ая величина источ ников (ВИ) |
820740 |
1125221 |
Характе ристика финансовой ситу ации |
||
± Фс |
-145424 |
-95483 |
± Ф т |
-136965 |
-84798 |
± Фо |
407535 |
666847 |
Трехкомп онентный показатель ти па финансовой си туаци и |
Неустойчивое состо яние |
Неустойчивое состо яние |
Таблица 2.8
Опреде ление типа финан совой устойчивости в 2018 г.
Показ атели |
начало го да |
конец го да |
1. Общая вели чина запасов и затрат (З З) |
458374 |
648312 |
2. Наличие собств енных оборотных сред ств (СОС) |
362891 |
345726 |
3. Функцион ирующий капитал (К Ф) |
373576 |
360468 |
4. Общая вели чина источников (В И) |
1125221 |
1376896 |
Характеристика финан совой ситуации |
||
± Ф с |
-95483 |
-302586 |
± Фт |
-84798 |
-287844 |
± Ф о |
666847 |
728584 |
Трехкомпонентный показ атель типа финан совой ситуации |
Неусто йчивое состояние |
Неусто йчивое состояние |
И з таблиц 2.7-2.8 вид но, что финан совое состояние А О «Каравай» относи тся к 3 ти пу финансовых ситу аций – неустойчивому.
Нар яду с абсолю тными показателями финан совую устойчивость ко мпани и характеризуют так же относительные показ атели, которые сущест венно дополняет оце нку абсолютных показа телей финансовой устойч ивости (табл. 2.9).
Табл ица 2.9
Относительные показ атели финансовой устойч ивости
Показатели |
Знач ение |
Формула ра счет а |
Норматив |
Коэ фф. задолженности (ка питализ ации) (U1) |
Показывает, скол ько заемных сред ств организация привл екла на 1 ру б. вложенных в активы с обстве нных средств |
(ст р.590+стр.690) / ст р.490<=1 |
≤1 |
Коэфф. обе спеченн ости собственными ис точник ами финансирования (U2) |
Показ ывает, какая час ть оборотных ак тиво в финансируется з а счет собств енных источников |
(ст р. 490-стр.190)/ ст р.290 |
0,6<U2<0,8 |
Коэфф. фи нансов ой независимости (U3) |
Характе ризует зависимость предпр иятия от вн ешни х займов |
Ст р.490/Валюта бала нса |
≥0,5 |
Коэфф. фи нансир овани я (U4) |
Отражает степ ень зависимости предпр иятия от краткос рочных заемных источн иков покрытия |
1/U1>=1 |
≥1 min=1 |
Коэ фф. финансовой уст ойчивос ти (U5) |
Показывает, как ая часть акт ива финансируется з а счет уст ойчивы х источников |
(ст р.490+стр.590)/ Вал юта баланса |
0,8<U5<0, |
Коэ фф. финансовой неза висимос ти в час ти формирования запа сов (U6) |
Показывает, как ая часть матери альных запасов обеспеч ивается собственными сре дства ми |
(стр.490-ст р.190)/ (стр.210+ст р.220) |
Значения относит ельных коэффициентов финан совой устойчивости А О «Каравай» приве дены в табл ице 2.10 и 2.11.
Табл ица 2.10
Относительные показ атели финансовой устойч ивости в 2017 г.
Показатели |
нач ало года |
кон ец года |
Измен ения |
Коэффициент задолже нности (капитализации) (U1) |
1,29 |
1,61 |
0,31 |
Коэффи циент обеспеченности со бственн ыми источниками финан сировани я (U2) |
0,21 |
0,20 |
-0,01 |
Коэффициент финан совой независимости (U3) |
0,44 |
0,384 |
-0,05 |
Коэффи циент финансирования (U4) |
0,77 |
0,622 |
-0,15 |
Коэффи циент финансовой усто йчивост и (U5) |
0,44 |
0,39 |
-0,05 |
Коэффициент финан совой независимости в части формир ования запасов (U6) |
0,65 |
0,79 |
0,14 |
Табл ица 2.11
Относительные показ атели финансовой устойч ивости в 2018 г.
Показатели |
нач ало года |
кон ец года |
Измен ения |
Коэффициент задолже нности (капитализации) (U1) |
1,61 |
1,91 |
0,30 |
Коэффи циент обеспеченности со бственн ыми источниками финан сировани я (U2) |
0,20 |
0,17 |
-0,03 |
Коэффициент финан совой независимости (U3) |
0,38 |
0,34 |
-0,04 |
Коэффи циент финансирования (U4) |
0,62 |
0,52 |
-0,10 |
Коэффи циент финансовой усто йчивост и (U5) |
0,39 |
0,35 |
-0,04 |
Коэффициент финан совой независимости в части формир ования запасов (U6) |
0,79 |
0,53 |
-0,26 |
Коэффи циент обеспеченности собств енными оборотными средс твами имеет рекомен дуемое значение. Эт от показатель умень шился с 0,20 д о 0,17 по прич ине снижения собств енного оборотного капи тала (-5%) и рос та текущих акти вов (+11,6%). Необходимо отме тить, что собств енный оборотный капи тал финансирует тол ько 53% запасов. Очев идно, что око ло половины запас ов, так ж е как поло вина дебиторской задолже нности финансируется з а счет заем ных ресурсов. Знач ение коэффициента финан совой независимости та к же снизи лось с 0,38 д о 0,34, еще дал ьше отойдя о т границы рекомен дуемых значений. Эт о изменение произ ошло из-з а положительного дина мики активов (+ 8,7%) и отрицательной дина мики капитала и резервов (-2,7%).
Ана лиз динамики коэффиц иентов позволяет сдел ать вывод, чт о финансовое состо яние АО «Кара вай» оценивается ка к не устой чивое. Таким обра зом, относительные показ атели финансовой устойч ивости подтверждают е е абсолютные показ атели.
Для анал иза динамики показа телей прибыли испол ьзуют данные бух галтерс кой отчетности орг анизации и з формы №2 (Прило жение 2), представленные в таблице 2.12.
Табл ица 2.12
Динамика осно вных показателей А О «Каравай» з а 2016-2018 гг.
Показ атели |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Аб с. отклонение в 2018 г. к |
Темп рос та в % в 2018 г. к |
||
2017 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2016 г. |
||||
1. Выручка о т продажи това ра |
5672248 |
6508327 |
7433039 |
924712 |
1760791 |
114,2 |
131,0 |
2. Себестоимость п родан ной товара |
5560225 |
6247710 |
7265027 |
1017317 |
1704802 |
116,3 |
130,7 |
3. Вало вая прибыль |
112023 |
260617 |
168012 |
-92605 |
55989 |
64,5 |
150,0 |
4. Коммер ческие расходы |
6894 |
20229 |
28092 |
7863 |
21198 |
138,9 |
407,5 |
5. Управле нческие расходы |
0 |
389 |
0 |
-389 |
0 |
0 |
0 |
6. Приб ыль от п рода ж |
105129 |
239999 |
139920 |
-100079 |
34791 |
58,3 |
133,1 |
7. Прочие дох оды |
27288 |
16131 |
30538 |
14407 |
3250 |
189,3 |
111,9 |
8. Прочие расх оды |
76620 |
89574 |
159828 |
70254 |
83208 |
178,4 |
208,6 |
9. Прибыль д о налогообложения |
55797 |
166556 |
10630 |
-155926 |
-45167 |
6,4 |
19,1 |
10.Отлож енные налоговые акт ивы |
241 |
-271 |
-76 |
195 |
-317 |
28,0 |
-31,5 |
11.Отложенные налог овые обязательства |
2270 |
2227 |
4057 |
1830 |
1787 |
182,2 |
178,7 |
12. Теку щий налог н а прибыль |
12942 |
47586 |
5992 |
-41594 |
-6950 |
12,6 |
46,3 |
13. Чис тая прибыль |
40826 |
116472 |
505 |
-115967 |
-40321 |
0,4 |
1,2 |
В 2018 г. выру чка от прод ажи составила 7433039 ты с.руб., чт о на 924712 ты с.руб. (+14,2%) превы шает уровень 2017 г. Себестоимость реализо ванной товара в 2018 г. выро сла на 16,3% (н а 1017317 тыс.ру б.) и соста вила 7265027 тыс.ру б. Как следс твие, снизилась вало вая прибыль предпр иятия на 92605 ты с.руб. (-35,5%) д о уровня 168 012 ты с.руб. Коммер ческие расходы уве личили сь на 7863 ты с.руб. (+38,9%) относи тельно уровня 2017 г., прибыль о т продаж соответ ственно еще бол ьше упала относи тельно уровня 2017 г. на 100079 ты с.руб. (-41,7%) и составила 139920 ты с.руб. Произ ошел рост про чих доходов н а 14407 тыс.ру б. (+89,3%), а ро ст аналогичных расх одов составил 70254 ты с.руб. (+78,4%). Резуль татом всех измен ений стало сниж ение налогооблагаемой приб ыли на 155926 ты с.руб. (-93,6%) в сравнении с 2017 г. Чис тая прибыль ж е упала д о 505 тыс.ру б.
Показатели рентабе льности АО «Кара вай» представлены в таблице 2.13.
Табл ица 2.13
Показатели рентабе льности АО «Кара вай» за 2016-2018 г г.
Показатели |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
Абс. от клонен ие в 2018 г. к |
|
2017 г. |
2016 г. |
||||
1. Рентабе льность капитала (акти вов): 1.1. Рентабельность совок упных активов |
3,57 |
7,99 |
0,43 |
-7,55 |
-3,13 |
1.2. Рентабе льность собственного кап итал а |
5,12 |
12,96 |
0,06 |
-12,90 |
-5,07 |
1.3. Рентабельность оборо тных активов |
5,27 |
10,73 |
0,56 |
-10,17 |
-4,71 |
2. Рентабе льность товара |
1,89 |
3,83 |
1,92 |
-1,91 |
0,03 |
3. Рентабе льность продаж |
1,85 |
3,69 |
1,88 |
-1,81 |
0,03 |
4. Рентабе льность деятельности |
0,72 |
1,79 |
0,01 |
-1,78 |
-0,71 |
И з данных табл ицы 2.13 видно, чт о:
- рентабельность совок упных активов снизи лась по сравн ению с 2017 г. на 7,55%, п о сравнению с 2016 г. – н а 3,13%;
- рентабельность собств енного капитала снизи лась по сравн ению с 2017 г. на 12,9%, п о сравнению с 2016 г. – н а 5,07%;
- рентабельность оборо тных активов уменьш илась по сравн ению с 2017 г. на 10,17%, п о сравнению с 2016 г. – н а 4,71%;
- рентабельность тов ара сократилась п о сравнению с 2017 г. н а 1,91%, по сравн ению с 2016 г. – на 0,03%;
- рентабе льность продаж снизи лась по сравн ению с 2017 г. на 1,81%, п о сравнению с 2016 г. – н а 0,03%;
- рентабельность деятел ьности предприятия уменьш илась по сра внени ю с 2017 г. на 1,78%, п о сравнению с 2016 г. – н а 0,71%;
Рассчитанные показ атели рентабельности А О «Каравай» свидет ельствую т о сниж ении прибыльности, доход ности его теку щей деятельности.
Рас чет относительных показа телей эффективности деятел ьности предприятия и его дело вой активност и обобщим в таблице 2.14.
Табл ица 2.14
Оценка показа телей деловой актив ности и эффекти вности деятельности А О «Каравай»
Наимен ование показателя |
Вели чина показателя |
||||
2016г |
2017г |
2018г |
|||
Фондоотдача, ру б. |
0,12 |
0,16 |
0,11 |
||
Коэффициент оборачив аемости дебиторской задолже нности (в о борот ах) |
0,88 |
0,55 |
0,41 |
||
Продолжительность обор ота средств в расчетах (в днях) |
409 |
655 |
878 |
||
Коэффи циент оборачиваемости ТМ З (в обор отах) |
8,68 |
7,81 |
3,9 |
||
Продолжительность обор ота ТМЗ (в днях) |
41 |
46 |
92 |
||
Коэффи циент оборачиваемость кредит орской задолженности (в днях) |
107 |
98 |
68 |
||
Продолжит ельность операционного цик ла, (в дн ях) |
450 |
701 |
970 |
||
Продолжительность финанс ового цикла, (в днях) |
343 |
603 |
902 |
||
Коэффи циент погашения дебито рской задолженности, меся ц |
1,14 |
1,82 |
2,44 |
||
Оборачиваемость собств енного капитала (в оборотах) |
0,07 |
0,08 |
0,06 |
||
Оборачив аемость совокупного капи тала (в обор отах) |
0,06 |
0,06 |
0,05 |
||
Оборачиваемость дене жных средств (в оборотах) |
961 |
6,53 |
6,14 |
||
Оборачив аемость оборотных сред ств (в обор отах) |
0,11 |
0,11 |
0,09 |
||
Рентабельность производ ственной (основной) деятел ьности (окупаемость изде ржек) % |
8,31 |
7,58 |
6,27 |
||
Рентабельность про даж (продукции), % |
7,67 |
7,04 |
5,9 |
||
Рентабе льность совокупных акти вов % |
1,77 |
2,55 |
0,89 |
||
Рентабельность собств енного капитала % |
2,22 |
3,34 |
1,15 |
Оцен ивая показатели использ ования основных фон дов исследуемого предпр иятия видно, чт о фондоотдача з а исследуемый пер иод снизилась с 0,12 до 0,11 ил и на 8,3%, чт о неблагоприятно дл я АО «Кара вай».
Оценка показа телей деловой актив ности АО «Кара вай» свидетельствует о низкой эффекти вности использования оборо тного и внеобор отного капитала исслед уемого предприятия, о чем свидетел ьствует низкий уров ень всех пок азател ей оборачиваемости акти вов и капи тала. Снижение анализи руемых показателей оборачив аемости АО «Кара вай» за исслед уемый период треб ует от ег о руководства прин ятия экстренных ме р по повыш ению эффективности исп ользова ния вовлеченного в оборот капи тала. Следует заме тить, что сокра щение практически вс ех показателей оборачив аемости АО «Кара вай» вызвало уд линен ие финансового и производственного цик лов, а зна чит для осущест вления своей деятел ьности АО «Кара вай» требуется вс е больше сред ств, к то му же, замед ление финансового цик ла может в дальнейшем повл иять на сниж ение показателей ликвид ности и платежесп особности исследуемого предпр иятия.
Вывод: Характ еризуя результативность деятел ьности АО «Кара вай», следует отме тить, что предпр иятие низко-рентаб ельно: так коэффи циент рентабельности осно вной его деятел ьности на кон ец анализируемого пери ода составляет 6,27%. Так им образом, с каждого руб ля, затраченного н а производство и реализацию проду кции, АО «Кара вай» имеет приб ыль в разм ере 6 коп. К тому ж е наблюдается сниж ение уровня рассмот ренного показателя н а 25% по отнош ению к нач алу анализируемого пери ода, что гово рит о намети вшихся значительных ухудш ениях в деятел ьности предприятия. Эт о подтверждает и снижение остал ьных показателей рентабе льности предприятия, оцен ивая уровень кото рых можно отме тить относительно невыс окий уровень доход ности продукции и капитала. Та к наблюдается сниж ение показателя рентабе льности продаж с 7,67% до 5,9% и показателей рентабе льности совокупного и собственного капит ала соответственно с 1,77%.
Таким обра зом, низкий уров ень рентабельности проду кции (продаж) являе тся следствием рос та и бе з того высо кой доли производ ственных затрат А О «Каравай», а также, ско рее всего, неэффект ивности действующей цено вой политики исслед уемого предприятия.
Ана лиз показателей доход ности капитала свидетел ьствует о необ ходимос ти повышения эффекти вности использования имеющ ихся на А О «Каравай» ресу рсов.
3 Меропр иятия по укреп лению финансового состо яния АО «Кара вай»
Исходя и з результатов провед енного анализа м ы можем сдел ать следующие заклю чения. Предприятие хо ть и прибы льное, но име ет ряд проб лем. Поэтому дл я улучшения финанс ового планирования н а предприятии, предла гается наметить пу ти совершенствования эффекти вности Жизнедеятельность фир мы невозможна бе з планирования, «сле пое» стремление к получению приб ыли приведет к быстрому кра ху. При созд ании любого предпр иятия необходимо опред елить цели и задачи ег о деятельности, чт о и обуслав ливает долгосрочное планир ование. Долгосрочное планир ование определяет среднес рочное и краткос рочное планирование, кото рые рассчитаны н а меньший ср ок и поэт ому подразумевают боль шую детализацию и конкретику. Проанали зировав все показ атели за тр и года мож но сделать выв од о то м, что внеобо ротные активы предпр иятия уменьшились д о 97 %, оборотные акт ивы увеличились д о 102,72 %, в т. ч дене жные средства и краткосрочные финан совые вложения увелич ились на 1155 ты с. руб. и составили 240,85 % п о отношению к началу го да. Увеличилась задолже нность перед постав щиками на 11,15 %. Эт от факт явля ется крайне неблагоп риятным. Коэффициент теку щей ликвидности характе ризует степень покр ытия краткосрочных обязат ельств предприятия все ми оборотными акти вами. Принято, чт о нормальное знач ение показателя дол жно быть н е менее 2, эт от показатель н а 1 января 2019 г. 1,123.
На осн ове финансовых показа телей нами предл агаются, следу ющие предложения:
1.Дл я решения вопр осов улучшения каче ства, освоения нов ых видов проду кции, роста производи тельности советуе м, выполнить следу ющие мероприятия:
- заме нить оборудование технолог ической линии № 5 н а операциях тес то деления, округ ления, предварительной рассл ойки, тестозакатки.
- устан овить опрыскивающие устан овки на лин иях № 5, 6
- заменить лин ию по произв одству печенья «Мин ел» на лин ию по произв одству батонов.
2.Дл я целей операт ивного контроля зат рат и наблю дения за рентабел ьностью продукции ежеме сячно проводить ана лиз выпускаемой проду кции, составлять финан совые планы и контролировать и х исполнение н а основе сопоста вления фактических и плановых показа телей, обеспечивать формир ование производственных пла нов, определять нормат ивные показатели изде ржек в струк туре себестоимости и также контрол ировать их испол нение.
3.А так же можно увели чить объемы произв одства, и с помощью это го добиться расши рения ассортимента, созд ание новых вид ов и сор тов продукции, дл я этого необх одимо проводить раб оты в обла сти маркетинга, рекл амы, выявлять инте ресы определенных гру пп потребителей к конкретным вид ам продукции, и других организ ационно - технических меропр иятий.
4.Для то го чтобы зан ять прочную пози цию на рын ке, предприятию необх одимо разрабатывать нов ую ассортиментную поли тику. На рын ке хлебобулочных изде лий идет конкур ентная борьба, поэт ому покупателям необх одимо предлагать нови нки собственных разра боток, в то м числе национ альные сорта хле ба.
5.Предприятие распол агает достаточными резер вами для существ енного улучшения сво его финансово-экономи ческого положения. Дл я этого след ует более пол но использовать производ ственную мощность предпр иятия, более опера тивно реагировать н а конъюнктуру рын ка, изменяя в соответствии с его требов аниями ассортимент проду кции и цено вую политику.
Первооч ередной мерой сре ди предложенных вы ше организационно-технич еских мероприятий явля ется приобретение соврем енного оборудования дл я производства баран очных изделий. Пре жде всего, пот ому, что реали зация данной ме ры позволяет в настоящее вре мя дополнительно реализо вывать до 10 т н. хлебобулочных изде лий в мес яц. Кроме то го, предприятие мож ет приобрести паро вой котел МЗ К- 7Г., кото рый будет использ оваться для выраб отки пара ка к для отопл ения завода, та к и дл я приготовления горя чей воды, а также появ ится возможность выраба тывать дополнительный объ ем пара, кото рый используется в технологическом проц ессе приготовления баран очной продукции. С внедрением лин ии по произв одству булочных изде лий или лин ии по произв одству батонов появ ится возможность:
1)Приме нение высокопроизводительного оборуд ования позволит высвоб одить большую час ть работников и сократит затр аты на опл ату труда.
2) Н а предприятии сокра тится доля ручн ого труда.
3)Проду кция предприятия ста нет более привлека тельной для потреб ителей и, зна чит, более конкуренто способной.
Экономический эфф ект обычно характер изуется экономией о т снижения себесто имости. Такой ж е экономический эфф ект может бы ть выражен дополни тельным выпуском проду кции, снижением трудое мкости, повышением производи тельности труда, числен ностью высвобождаемых рабо чих мест, уменьш ением расхода матер иалов, топлива и энергии н а единицу проду кции. Дополнительная приб ыль, полученная в результате увели чения объема произв одства, образуется з а счет сокра щения затрат н а содержание и эксплуатацию оборуд ования, сокращения цехо вых, общезаводских и внепроизводственных расх одов. Рост объе мов производства достиг ается за сч ет повышения производи тельности труда, серий ности изготовления проду кции и умень шения удельного ве са обслуживающего промыш ленно-производственного персо нала, так ка к рост объе мов производства н е требует пропорцио нального увеличения числен ности персонала. Прир ост плана произв одства промышленной проду кции должен полно стью обеспечиваться имеющ ейся численностью работ ников, уменьшением до ли зарплаты и повышением среднесп исочной зарплаты. Разме щение большого колич ества оборудования з а счет перепла нировки и бол ее целесообразного использ ования производственной площ ади, позволяет увели чить выпуск проду кции без дополни тельных затрат ил и снизить себесто имость продукции пр и том ж е объеме выпу ска продукции. Внедр ение новой струк туры позволит предпр иятию увеличить объ емы реализации проду кции, увеличить приб ыль предприятия, чт о позволит улуч шить финансовое состо яние организации.
Состав ление финансового пла на
Финансовый пл ан хозяйствующего субъ екта представляет соб ой баланс ег о доходов и расходов. В состав дохо дов включаются пре жде всего сум мы, получаемые з а счет устой чивых источников собств енных средств, а при необход имости – за сч ет заемных сред ств. К устой чивым источникам собств енных доходов относ ятся прибыль, амортиза ционные отступления, отчис ления в ремон тный фонд, кредит орская задолженность, посто янно находящаяся в распоряжении хозяйст вующего субъекта. Це ль составления финанс ового плана сост оит в увя зке доходов с необходимыми расхо дами. При превы шении доходов на д расходами сум ма превышения направ ляется в резер вный фонд. Пр и превышении расх одов над дохо дами определяется сум ма недостатка финан совых средств. Эт и дополнительные финан совые средства мог ут быть полу чены за сч ет выпуска цен ных бумаг, получ енных кредитов ил и займов, благотвор ительных взносов и т.п. Если исто чник дополнительных финан совых средств уж е точно изве стен, то эт и средства включ аются в дохо дную часть, а возврат и х – в расхо дную часть финанс ового плана. Финан совый план состав ляется на го д с разби вкой по кварт алам. В усло виях инфляции финан совый план хозяйст вующего субъекта дела ется на квар тал и коррект ируется с уче том индекса инфл яции.
Для увели чения финансовых резуль татов и совершенс твования финансового состо яния предприятия А О «Каравай» н е путем увели чения цен н а производимую проду кцию, а с помощью сниж ения затрат н а произведения проду кции, ниже буд ет предложено меропр иятие по зам ене оборудования н а 5 производственной лин ии.
Если модерниз ировать данный технич еский комплекс, т о можно полу чить следующие резул ьтаты, которые буд ут рассчитаны ни же.
Данн ые расчетов све дем в табл ицу 3.1.
Анализ дан ных таблицы 3.1 показ ывает, что благо даря уменьшению в количестве физиче ского труда, повыш ения качества проду ктов, снижения зат рат на глав ном сырье и материалах з а этим следо вали, чтобы дости гнуть уменьшени я в себесто имости единицы проду кции для 0,103 ру б./кг, н е смотря да же увеличиваются в капитальных затр атах в 51590, тру тся. Предприятие полу чит годовую экон омию себестоимости 996352, тру тся, таким обра зом годовой экономи ческий эффект соста вляет 83890,03, трутся, в случае пери ода окупаемости дополни тельных капитальных зат рат 4,5 месяца (0,37 го да).
Таблица 3.1
Техн ико-экономическое обосно вание конструкторской разра ботки
Показатели |
Техн ика |
Отклонения |
|
Сущест вующая |
Проектируемая |
||
1 |
2 |
3 |
4 |
Производи тельность, кг/ч |
1600 |
1600 |
− |
Капитальные затр аты, руб. |
320500 |
372090 |
+51590 |
Себесто имость единицы проду кции, руб/к г |
8,012 |
7,909 |
-0,103 |
Годовая экон омия себестоимости, ру б. |
- |
91628,8 |
- |
Годовой экономи ческий эффект, ру б. |
- |
83890,03 |
|
Срок окупае мости капитальных зат рат, лет |
- |
- |
0,37 |
Вычис ление экономической эффекти вности в цел ом для предпр иятия в слу чае внедрения нов ого оборудования предст авлено в табл ице 3.2.
Таблица 3.2
Рас чет экономической эффекти вности в цел ом для предпр иятия при внедр ении нового оборуд ования
Показатели |
2018 го д |
Прогноз |
Абсол ютное изменение |
Те мп роста, % |
1. Выру чка, тыс. ру б. |
24505 |
24505 |
- |
100 |
2. Себестоимость, ты с. руб. |
22924 |
22832 (22924-92) |
-92 |
99,6 |
3. Вало вая прибыль |
1581 |
1673 |
+92 |
105,8 |
Ка к видно и з таблицы 3.2, ес ли внедрить нов ое оборудование, кото рое позволяет сэкон омить 92 тыс. ру б. за сч ет снижения себесто имости и пр и условии, чт о выручка остан ется неизменной, мож но предположить, чт о валовая приб ыль предприятия благо даря этому увели чится с 1581 д о 1673 тыс. ру б., или н а 5,8%.
В рам ках работы бы ли рассмотрены осно вные теоретические аспе кты анализа финан совых результатов, опред елены цели, зад ачи, источники инфор мации и объе кты анализа финан совых результатов.
Устой чивое финансовое полож ение предприятия зави сит прежде все го от улучш ения таких качест венных показателей, ка к - производительность тру да, рентабельность произв одства, фондоотдача, а также выпол нения плана п о прибыли.
Дл я обеспечения финан совой устойчивости предпр иятие должно обла дать гибкой струк турой капитала, уме ть организовывать ег о движение так им образом, что бы обеспечить посто янное превышение дохо дов над расхо дами с цел ью сохранения платежесп особности и созд ания условий дл я самовоспроизводства.
Ана лиз финансовых резуль татов в раб оте проводился н а предприятии А О «Каравай», кото рое на насто ящем этапе явля ется одним и з крупнейших заво дов по произв одству хлебобулочных изде лий в гор оде Астрахани. В работе бы ла рассмотрена крат кая историческая спра вка и организа ционная структура управ ления предприятием, а также бы л проведен ана лиз основных экономи ческих показателей предпр иятия за 2016-2018 г г.
Данный ана лиз раскрыл, чт о в насто ящий момент предпр иятие в цел ом является доста точно успешным, о б этом гово рит рост так их показателей ка к выручка о т реализации проду кции, товаров, раб от, услуг, ро ст производительности тру да, показателя фондовоор уженности, а так же показателей приб ыли.
Но н а предприятии бы ло замечено небол ьшое снижение показа телей рентабельности про даж и рентабе льности основной деятел ьности в исслед уемом периоде, а также сниж ение показателя фондоо тдачи. Снижение дан ных показателей гово рит о необход имости применения опреде ленных мер п о устранению дан ной тенденции.
Финан совое планирование в АО «Кара вай» достаточно хор ошо организовано, одн ако проведенный монит оринг показал, чт о контроль на д исполнением бюдж ета на низ ком уровне. В о-первых, в АО «Кара вай» отсутствует слу жба внутреннего конт роля. Во-вто рых, нет разрабо танной и утверж денной руководителем предпр иятия учетной поли тики. В-трет ьих, не прово дится текущий ана лиз финансово-хозяйст венной деятельности. Резуль татом слабой органи зации мониторинга н а предприятии явля ются такие низ кие финансовые показ атели, как приб ыль и рентабе льность реализованной проду кции.
Заключение
В современных усло виях деятельность кажд ого хозяйствующего субъ екта является предм етом внимания обшир ного круга участ ников рыночных отн ошени й, заинтересованных в результатах ег о функционирования. Что бы обеспечивать выжива емость предприятия, необх одимо, прежде все го, уметь реал ьно оценивать ег о финансовое состо яние.
Финансовое состо яние предприятия характер изуется системой пока зателе й, отражающих состо яние капитала в процессе ег о кругооборота и способность предпр иятия финансировать св ою деятельность н а фиксированный моме нт времени.
Провед енный анализ финанс ового состояния А О «Каравай» пока зал:
- Рост акти вов был обесп ечен только увелич ением оборотных акти вов на +11,6%. Внеобо ротные активы уменьш ились на 1,1%. Наибо льший удельный ве с в струк туре оборотных акти вов занимает дебито рская задолженность, ко тора я снизилась н а 7,63% до 66,89%. Удел ьный вес запа сов на выро с на 6,79% д о 32,14%. В струк туре внеоборотных акти вов преобладают основ ные средства. В составе внеобо ротных активов положит ельная динамика харак терна только дл я незавершенного строите льства. Все остал ьные статьи разд ела баланса «В необоро тные активы» снизи лись.
- Изменение в составе собств енного капитала харак терно только дл я нераспределенной приб ыли, уровень кото рой снизился н а 3,1%.
- Краткосрочные обязате льства предприятия соста вили 65,08% от валю ты баланса, а долгосрочные пасс ивы – 0,58%. Долгосрочные пасс ивы, представленные тол ько отложенными налог овыми обязательствами, кото рые увеличились н а 38,0%. Краткосрочные обязате льства выросли н а 15,6%, что увели чило их удел ьных вес в составе пасс ивов до 65,08% и повлекло сниж ение показателей платежесп особности предприятия. Краткос рочные обязательства пред ставле ны краткосрочным кред итом (61,33%) и кредит орской задолженностью (38,61%). Уров ень краткосрочных кред итов и зай мов вырос н а +35,2%; кредиторская задолже нность сократилась н а 6,1%.
- Анализ показа телей ликвидности показ ывает, что предпр иятие характеризуется недоста точной текущей ликвид ностью, которая плано мерно снижается 3 после дних года. В 2017 г. наблю дался недостаток в погашении кред иторск ой задолженности, н о в 2018 г. он сниз ился, что гово рит о положит ельной тенденции в управлении денеж ными средствами предпр иятия. Положительным моме нтом является и превышение долгос рочных финансовых влож ений и за пасо в над долгоср очными обязательствами и задолженностью участ никам по выпла те доходов. Превы шение постоянных пасс ивов над труднореа лизуемыми активами гово рит об эффекти вности использования дене жных средств, так им образом, анализи руемый баланс мож но назвать ликви дным.
Для успе шной организации финанс ового планирования н а предприятии, и соответственно успе шной работы предпр иятия необходимо:
- увяз ать между соб ой все направ ления деятельности и работу вс ех подразделений органи зации;
- сократить продолжит ельность бюджетного цик ла;
- повысить достове рность данных посред ством вовлечения в процесс планир ования необходимого колич ества участников - руковод ителей и функцио нальных менеджеров раз ных уровней;
- выяв лять причины возник ающих отклонений, прогноз ировать их послед ствия и опера тивно принимать управле нческие решения;
- повы сить оперативность управ ления, предоставив руково дству реагировать н а изменения внеш ней и внутр енней среды н е раз в год квар тал месяц, а значительно ча ще, вплоть д о ежедневной оце нки прогнозов выпол нения планов;
- произ вести оптимизацию финан совых потоков, реал ьную оценку себесто имости продукции.
Спи сок источников
- Федера льный закон N 129-Ф З от 21 ноя бря 1996 г. «О бухгалтерском уче те» (с измене ниями от 23 ию ля 1998 г., 28 мар та, 31 декабря 2002 г., 10 января, 28 ма я, 30 июня 2003 г.)
- Федеральный зак он N 14-ФЗ о т 8 февраля 1998 г. «Об общес твах с огранич енной ответственностью» (с изменениями о т 11 июля, 31 дека бря 1998 г., 21 мар та 2002 г., 29 дека бря 2004 г., 27 ию ля, 18 декабря 2006 г., 29 апреля, 22, 30 дека бря 2008 г., 19 ию ля, 2 августа 2009 г.)
- Постановление Правите льства РФ о т 20.05.1994 г. № 498 «О некоторых мер ах по реали зации законодательства о несостоятельности (банкро тстве) предприятий» (с изменениями о т 27.07.1998 г., 27.08.1999г., 27.11.2000 г., 07.06.2001 г., 24.08.2002 г.)
- Методи ческие положения п о оценке финанс ового состояния пре дприят ий и устано влению неудовлетворительной струк туры баланса о т 12.08.1994г. №31 - р
- Положение п о бухгалтерскому уче ту «Бухгалтерская отчет ность организации» (ПБ У 4/99)
- Авдеев В.Ю. Гла ва 25 Налогового коде кса РФ. Налог овый и бух галтерс кий учет: сход ства и разл ичия / В.Ю. Авдеев. - М.: Издательско-консульт ационная компания Ста тус-Кво 97, 2014. - 176 с.
- Агафонова М.Н. Буху чет в опто вой и розни чной торговле / М.Н. А гафон ов. М.: Бера тор - Пресс, 2015. – 415с.
- Азрилиян А.Н. Боль шой экономический слов арь: 24. 8 тыс. терм инов / А.Н. Азилиян, О.М. Азри лиян, Е.В. Калашникова и др. М: Институт нов ой экономики, 2015. - 1280 с.
- Бланк И.А. Управ ление финансовой стабили зацией предприятия / И.А. Бла нк. - М: Фина нсы, 2016.- 496с.
- Бла нк И.А. Управление использ ованием капитала / И.А. Бла нк. — М.: Фина нсы, 2016.— 656 с.
- Кова лев В.В. Финансовый ана лиз: Управление капит алом. Выбор инвест иций. Анализ отчет ности / В.В. Ковалев. - М.: Финансы и статистика, 2015. – 512 с.
- Ковалев В.В. Ана лиз хозяйственной деятел ьности предприятия / В.В. Кова лев, О.Н. Волкова. – М.: Просвещение. - 2015. – 424 с.
- Колесник Ф.А. Персон альная диета / Ф.А. Коле сник // Секрет предпр иятия. – 2016. - №17. – С.44-48
- Кравч енко Л.И. Анализ хозяйст венной деятельности в торговле / Л.И. Кравч енко. – М.: А О Новое зна ние, 2015. – 526с.
- Лиха чева О.Н. Финансовое планир ование на предпр иятии: Учеб по соби е / О.Н. Лихачева. - М.: АО Т К Велби, 2015.— 264 с.
- Любушкин Н.П. Ана лиз финансово-экономи ческой деятельности предпр иятия / Н.П. Любушкин, В.Б. Лещ ева, В.Г. Дъякова. – М.: ЮНИТИ-ДА НА, 2016. – 471 с.
- Нови ков Д.Ю. Расходы органи зации: бухгалтерский и налоговый уч ет / Д.Ю. Новиков. – М.: Бератор – Пре сс, 2014. – 240с.
- Орл ова Е.В. Нормируемые ста тьи затрат / Е.В. Орл ова // Российский налог овый курьер. – 2016. - №3. - С. 14
- Савицкая Г.В. Ана лиз хозяйственной деятел ьности предприятия. - 5-е изд. до п. и пере раб. / Г.В. Савицкая. - Мин ск: АО Нов ое знание, 2015. - 687с.
- Сай В.М. Формир ование организационных стру ктур управления, Научн ая монография / В.М. Са й. - М.: ВИН ИТИ РАН, 2016. – 450 с.
- Селезнева Н.Н. Финан совый анализ / Н.Н. Селез нева, А.Ф. Ионова. – М.: ЮНИТИ-ДА НА, 2016. – 479 с.
- Федо ров В.С. ПБУ 18/02: рас чет налога н а прибыль п о-новому / В.С. Федо ров // Практическая бухгал терия. – 2016. – № 2. – С.. 42-48
- Чер нов В.А. Финансовая поли тика организации / По д ред. пр оф. М.И. Баканова. - М.: ЮНИТИ-ДА НА, 2015. - 247с.
Прило жение 1
на |
31 дека бря |
20 |
18 |
г. |
Ко ды |
||||||||||
Форма п о ОКУД |
0710001 |
||||||||||||||
Да та (число, мес яц, год) |
2017 |
01 |
01 |
||||||||||||
Органи зация |
АО «Кара вай» |
по ОК ПО |
57677069 |
||||||||||||
Идентификационный ном ер налогоплательщика |
ИН Н |
3811068703 |
|||||||||||||
Вид экономи ческой |
Произв одство |
по |
51.51.3 |
||||||||||||
Организационно-прав овая форма/фор ма собственности |
67 |
16 |
|||||||||||||
Обще ство с ограни ченной ответственностью |
п о ОКОПФ/ОК ФС |
||||||||||||||
Единица измер ения: тыс. ру б. |
по ОК ЕИ |
384 |
Местонахождение (адр ес)
АКТИВ |
ко д строки |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
I. ВНЕОБО РОТНЫЕ АКТИВЫ |
|||||
Нематер иальные активы |
110 |
8904 |
8534 |
8181 |
7206 |
Осно вные средства |
120 |
446231 |
479326 |
483335 |
479201 |
Незавер шенное строительство |
130 |
107 |
436 |
211 |
303 |
Дохо дные вложения в материальные ценн ости |
135 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Долгосрочные финан совые вложения |
140 |
24636 |
39599 |
43125 |
42388 |
Отлож енные налоговые акт ивы |
145 |
882 |
1123 |
852 |
776 |
Прочие внеобо ротные активы |
150 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ИТО ГО по разд елу I |
190 |
480760 |
529018 |
535704 |
529874 |
II. ОБОРОТНЫЕ АКТ ИВЫ |
|||||
Запасы |
210 |
433864 |
412514 |
457969 |
648171 |
в том чис ле: сырье, матер иалы и дру гие аналогичные ц еннос ти |
211 |
410225 |
385507 |
427967 |
613579 |
животные н а выращивании и откорме |
212 |
0 |
0 |
0 |
0 |
затр аты в незавер шенном производстве |
213 |
9901 |
9899 |
10067 |
12424 |
гото вая продукция и товары дл я перепродажи |
214 |
2134 |
2499 |
2596 |
220 |
тов ары отгруженные |
215 |
0 |
0 |
0 |
0 |
расх оды будущих пери одов |
216 |
11604 |
14609 |
17339 |
21948 |
прочие зап асы и затр аты |
217 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Налог н а добавленную стоим ость по приобре тенным ценностям |
220 |
28435 |
691 |
405 |
141 |
Дебито рская задолженность (плат ежи по кото рой ожидаются бол ее чем чер ез 12 месяцев пос ле отчетной дат ы) |
230 |
0 |
0 |
0 |
0 |
в то м числе покуп атели и заказ чики |
231 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Дебиторская задолже нность (платежи п о которой ож идают ся в тече ние 12 месяцев пос ле отчетной да ты) |
240 |
342022 |
883082 |
1346468 |
1349111 |
в то м числе покуп атели и заказ чики |
241 |
323666 |
636262 |
1284345 |
1220559 |
прочие деби торы |
246 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Краткосрочные финан совые вложения |
250 |
12640 |
0 |
0 |
0 |
Дене жные средства |
260 |
1748 |
2473 |
2004 |
15969 |
Про чие оборотные акт ивы |
270 |
0 |
0 |
0 |
3381 |
ИТОГО п о разделу II |
290 |
818709 |
1298760 |
1806846 |
2018773 |
БАЛ АНС (сумма стр ок 190 + 290) |
300 |
1299469 |
1827778 |
2342550 |
2546647 |
ПАССИВ |
ко д строки |
2015 г. |
2016 г. |
2017 г. |
2018 г. |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
III. КАПИ ТАЛ И РЕЗЕ РВЫ |
|||||
Уставный капи тал |
410 |
82 |
82 |
82 |
82 |
Собственные акц ии, выкупленные у акционеров |
411 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Добав очный капитал |
420 |
130246 |
130246 |
130246 |
130246 |
Резер вный капитал |
430 |
12 |
12 |
12 |
12 |
в том чис ле: резервы, образо ванные в соотве тствии с зако нодательс твом |
431 |
0 |
0 |
0 |
0 |
резервы, образо ванные в соотве тствии с учредит ельными документами |
432 |
12 |
12 |
12 |
12 |
Нераспре деленная прибыль (непок рытый убыток) |
470 |
642651 |
666459 |
768255 |
744298 |
ИТО ГО по разд елу III |
490 |
772991 |
796799 |
898595 |
874638 |
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕ ЛЬСТВА |
|||||
Займы и кредиты |
510 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Отлож енные налоговые обязате льства |
515 |
6188 |
8459 |
10685 |
14742 |
Прочие долгос рочные обязательства |
520 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ИТО ГО по разд елу IV |
590 |
6188 |
8459 |
10685 |
14742 |
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕ ЛЬСТВА |
|||||
Займы и кредиты |
610 |
197665 |
544500 |
751645 |
1016428 |
Кредит орская задолженность |
620 |
322625 |
478020 |
681625 |
639877 |
в том чис ле: поставщики и подрядчики |
621 |
291045 |
435096 |
641394 |
602579 |
задолже нность перед персо налом организации |
622 |
17601 |
19695 |
22454 |
21406 |
задолже нность перед государс твенными внебюджетными ф онда ми |
623 |
8430 |
5987 |
6118 |
5124 |
задолженность п о налогам и сборам |
624 |
5400 |
17240 |
11635 |
10768 |
про чие кредиторы |
625 |
149 |
2 |
24 |
0 |
Задолже нность перед участн иками (учредителями) п о выплате дохо дов |
630 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Доходы буду щих периодов |
640 |
0 |
0 |
0 |
962 |
Резе рвы предстоящих расх одов |
650 |
0 |
0 |
0 |
0 |
Прочие краткос рочные обязательства |
660 |
0 |
0 |
0 |
0 |
ИТО ГО по разд елу V |
690 |
520290 |
1022520 |
1433270 |
1657267 |
БАЛАНС (сум ма строк 490 + 590 + 690) |
700 |
1299469 |
1827778 |
2342550 |
2546647 |
Прило жение 2
Отчет о прибылях и убытках А О «Каравай», ты с. руб.
- Государственное регулирование конкуренции и ограничения монополистической деятельности (Направления государственного регулирования в сфере конкуренции)
- Правовой режим коммерческой тайны (Коммерческая тайна как объект правовой защиты)
- Государственное регулирование предпринимательской деятельностью
- Контроль за профессиональной деятельностью нотариуса (История возникновения российского нотариата)
- Понятие и классификация функций государства
- Особенности политики регулирования численности персонала корпораций
- Опрос граждан и наведение справок как оперативно-розыскное мероприятие
- Индивидуальное предпринимательство (История индивидуального предпринимательства в России)
- Понятие и значение договора
- Понятие и виды ценных бумаг»
- Разработка регламента выполнения процесса «Управление портфелем продукции» (Выбор программного продукта)
- Физические и юридические лица. Общее понятие .