Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

"Финансы акционерных обществ (ПАО «Магнит»)"

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Деятельность каждого предприятия связана с финансами и финансовыми ресурсами. Однако на протяжении всего жизненного цикла предприятия возникают различные проблемы, связанные с финансами. Проблемы финансов представляют собой ситуации, которые взаимосвязаны с острым дефицитом денежных средств на предприятии. Как правило, проблемы финансов связаны с ошибками в управлении денежным капиталом и финансовом планировании, внешними факторами, безответственным подходом к решению финансовых задач и др. В целях решения проблем финансов, а так же улучшения финансового состояния предприятий, необходимо находить пути и резервы совершенствования управления финансами предприятий. В связи с этим рассматриваемая тема является актуальной и требует более тщательного внимания.

Цель данной работы ⎯ рассмотреть особенности и современные проблемы финансов акционерных обществ.

В соответствии с поставленной целью необходимо решить следующие задачи:

  • изучить теоретические аспекты финансов предприятий;
  • выявить проблемы финансов предприятии на примере ПАО «Магнит»;
  • предложить основные направления решения проблем финансов ПАО «Магнит».

Объект исследования––финансы предприятия.

Предмет исследования ––механизм управления финансами акционерных обществ.

При написании контрольной работы предполагается использовать различную нормативно-справочную, учебно-методическую, информационно-справочную литературу, а так же информацию электронных ресурсов; применять методы количественного и качественного анализа.

ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ

    1. Сущность, функции и организация финансов предприятия

В процессе развития рыночных отношений возникли негосударственные формы ведения хозяйства: акционерные общества (открытого или закрытого типа), товарищества, кооперативы. Для этих предприятий характерен особый способ образования средств для их функционирования, путем формирования уставного капитала или уставного фонда.[1]

Процесс функционирования любого предприятия носит циклический характер. В пределах одного цикла осуществляется привлечение необходимых ресурсов, соединение их в производственном процессе, реализация произведенной продукции и получение конечных финансовых результатов. В условиях рыночной экономики происходит смещение приоритетов в объектах и целевых установках системы управления объектом хозяйствования. [2]

Как правило, укрупненными и относительно самостоятельными экономическими объектами, составляющими сферу приложения общих функций управления, являются денежные средства (точнее финансовые ресурсы), трудовые ресурсы, средства и предметы труда. В централизованно планируемой экономике приоритеты в управлении этими объектами, как правило, не расставлялись. Такой подход был понятен и вполне естественен. Присущие этому типу экономики тотальное планирование, централизация, а также лимитированность ресурсов предусматривали введение жесткого их фондирования.[3]

В условиях рыночной экономики эти ограничения в значительной степени снимаются (отменяются лимиты, снижается роль централизованного снабжения и др.), а эффективное управление предполагает оптимизацию ресурсного потенциала предприятия. В подобной ситуации резко повышается значимость эффективного управления финансовыми ресурсами. От того, насколько эффективно и целесообразно они трансформируются в основные и оборотные средства, а также в средства стимулирования рабочей силы, зависит финансовое благополучие предприятия в целом, его владельцев и работников. Финансовые ресурсы в этих условиях приобретают первостепенное значение, поскольку это - единственный вид ресурсов предприятия, быстро трансформируемый в любой другой вид ресурсов. Роль финансовых ресурсов важна на всех уровнях управления, однако особое значение она приобретает в плане развития предприятия.[4]

Финансы - система экономических отношений, в процессе которых происходят формирование, распределение и использование централизованных и нецентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач хозяйствующего субъекта и обеспечения условий расширенного воспроизводства и удовлетворения социальных потребностей персонала. [5]

Таким образом, можно сказать что, финансы предприятий, представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов, которые формируются за счет таких источников, как: собственные и приравненные к ним средства; мобилизуемые на финансовом рынке как результат операций с ценными бумагами; поступающие в порядке перераспределения.

Финансы предприятий являются основным элементом в структуре финансовой системы государства.

Понятие «финансы» обычно ассоциируется с процессом движения денежных средств. Этот процесс имеет место не только в общественном масштабе, но и при распределении прибыли на предприятии, перечислении им налоговых платежей в доходы государственного бюджета, формировании различных денежных фондов.[6]

Общим для многочисленных и многообразных финансовых процессов и операций является то, что все они имеют денежную форму выражения. Денежный характер - главный признак финансовой сферы.

На рисунке 1 представлены основные признаки финансов предприятий.

Рис.1.Основные признаки финансов[7]

В структуре финансовых отношений финансы предприятий занимают определяющее положение, так как обслуживают основное звено общественного производства, где создаются материальные блага. В составе финансов предприятий можно выделить следующие группы денежных отношений:

  • связанные с формированием и использованием на предприятии целевых фондов денежных средств (уставного фонда, фонда развития производства, поощрительных фондов и др.);[8]
  • возникающие между предприятиями (в связи с уплатой и получением штрафов при нарушении договорных обязательств, внесением паевых взносов членами объединения, их участием в распределении прибыли и т.п.);
  • складывающиеся у предприятий со страховыми организациями (в связи с формированием и использованием различного рода страховых фондов);
  • образующиеся у предприятий с банками (в связи с получением банковских ссуд, их погашением и уплатой процентов по ним, а также в том случае, когда предприятие предоставляет банку свои свободные денежные средства во временное пользование за определенную плату);
  • возникающие у предприятий с государством (в связи с уплатой в бюджет налогов, перечислением средств в различные внебюджетные фонды);
  • складывающиеся у предприятий с их вышестоящими управленческими структурами.[9]

Сущность финансов как экономической категории отражается в их функциях, которые представлены на рисунке 2.

Рис. 2. Основные функции финансов[10]

Таким образом, по экономической сущности финансы предприятий представляют собой денежные отношения по формированию и использованию денежных доходов и фондов предприятий.

Материальным носителем финансовых отношений являются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятий и предназначены для удовлетворения его производственных и социальных потребностей. Финансовые ресурсы представлены в форме прибыли, налогов, взносов на социальное страхование, резервных и страховых фондов.[11]

    1. Финансовые ресурсы предприятия и источники их формирования

Неразрывно с финансами связаны финансовые ресурсы предприятия, которые представляют собой денежные доходы, накопления и поступления, которые находятся в распоряжении предприятия. Они предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми и другими организациями. Кроме того, финансовые ресурсы служат для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, а также используются для экономического стимулирования работников предприятия. Они также являются материальными носителями финансовых отношений и используются в фондовой и нефондовой формах.[12]

Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные средства предприятия и привлеченные им из разных источников.

Первоначально формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. Его величина показывает размер тех основных и оборотных денежных средств, которые инвестированы в процесс производства.[13]

Согласно статье Федеральному закону "Об обществах с ограниченной ответственностью" уставной капитал общества составляется из номинальной стоимости долей его участников. Размер уставного капитала общества должен быть не менее 100-кратной величины минимального размера оплаты труда, установленного федеральным законом на дату представления документов для государственной регистрации общества. Размер уставного капитала общества и номинальная стоимость долей участников общества определяются в рублях. Уставный капитал общества определяет минимальный размер его имущества, гарантирующего интересы его кредиторов.

Как правило, вкладом в уставный капитал общества могут быть деньги, ценные бумаги, другие вещи или имущественные права, либо иные права, имеющие денежную оценку.

Важно отметить, что увеличение уставного капитала общества допускается только после полной его оплаты, может осуществляться за счет имущества общества, и (или) за счет дополнительных вкладов участников общества и (или), если это не запрещено уставом общества, за счет вкладов третьих лиц, принимаемых в общество.[14]

Согласно статье 18 Закона увеличение уставного капитала общества за счет его имущества осуществляется по решению общего собрания участников общества, принятому большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов общества. Решение об увеличении уставного капитала общества за счет имущества может быть принято только на основании данных бухгалтерской отчетности общества за год, предшествующий году, в течение которого принято такое решение. Сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет имущества общества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой уставного капитала и резервного фонда общества.[15]

Увеличение уставного капитала общества за счет дополнительных вкладов его участников и вкладов третьих лиц, принимаемых в общество регулируется статьей 19 Федерального закона N 14-ФЗ. Общее собрание участников общества большинством не менее двух третей голосов от общего числа голосов участников общества может принять решение об увеличении уставного капитала общества за счет внесения дополнительных вкладов участниками общества. Таким решением должна быть определена общая стоимость дополнительных вкладов, а также установлено единое для всех участников общества соотношение между стоимостью дополнительного вклада и суммой, на которую увеличивается номинальная стоимость его доли. Указанное соотношение устанавливается исходя из того, что номинальная стоимость доли участника общества может увеличиваться на сумму, равную или меньшую стоимости его дополнительного вклада.[16]

На момент регистрации общества уставный капитал должен быть оплачен его участниками не менее чем наполовину. Оставшаяся неоплаченной часть уставного капитала общества подлежит оплате его участниками в течение первого года деятельности предприятия. Если общество нарушает это обязательство, то оно должно либо объявить об уменьшении своего уставного капитала и зарегистрировать его уменьшение в установленном порядке, либо прекратить свою деятельность путем ликвидации.[17]

В дальнейшем финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли и амортизационных отчислений. Наряду с ними источниками финансовых ресурсов выступают: выручка от реализации выбывшего имущества, различные целевые поступления, оплата содержания детей в дошкольных учреждениях, мобилизация внутренних ресурсов в строительстве и др.

Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. При этом используется продажа акций, облигаций, других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, а также заемные средства в виде различных кредитов.

Кроме того предприятия могут получать финансовые ресурсы в порядке перераспределения (в виде выплат страхового возмещения от страховых компаний, от ассоциаций, концернов и отраслевых структур, в которые они входят). Основные финансовые ресурсы классифицируют следующим образом:

  • образуемые за счет собственных и приравненных к ним средств, формируются за счет доходов (прибыль от финансовых операций, прибыль от основной деятельности и другие виды доходов) и поступлений (амортизационные отчисления, выручка от реализации выбывшего имущества, паевые и иные взносы членов трудового коллектива);
  • мобилизуемые на финансовом рынке (продажа собственных акций и других видов ценных бумаг, кредитные инвестиции);
  • поступающие в порядке перераспределения (страховое возмещение по наступившим рискам, дивиденды и проценты по ценным бумагам других эмитентов, бюджетные субсидии, другие виды ресурсов).[18]

Формируемые из различных источников финансовые ресурсы дают возможность предприятию своевременно инвестировать средства в новое производство, обеспечивать при необходимости расширение и техническое перевооружение действующего предприятия, финансировать научные исследования, разработки и их внедрение.

Финансовое обеспечение воспроизводственных затрат может осуществляться в трех формах: самофинансирование, кредитование и государственное финансирование.

Самофинансирование основано на использовании собственных финансовых ресурсов предприятия. При недостаточности собственных средств оно может либо сократить некоторые свои расходы, либо воспользоваться средствами, мобилизуемыми на финансовом рынке на основе операций с ценными бумагами.

Кредитование - это способ финансового обеспечения производственных затрат, при котором расходы покрываются за счет ссуды банка, предоставляемой на началах возвратности, платности, срочности.[19]

Государственное финансирование производится на безвозвратной основе за счет средств бюджетных и внебюджетных фондов. Посредством такого финансирования государство целенаправленно перераспределяет финансовые ресурсы между производственной и непроизводственной сферой, отраслями экономики и территориями страны, между формами собственности, отдельными группами и слоями населения и т.д.[20]

На практике все перечисленные формы финансирования затрат могут применяться одновременно. Главное - добиться между ними оптимального для данного периода соотношения. Это возможно лишь на основе активной финансовой стратегии, проводимой финансовыми службами предприятия. Оптимальным считается соотношение между собственными и заемными средствами, если оно составляет 2:1. Иными словами, собственные финансовые ресурсы должны превосходить заемные в 2 раза. В этом случае финансовое положение предприятия считается устойчивым.[21]

Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главные из которых представлены на рисунке 3.

Рис.3. Направления использования финансовых ресурсов[22]

Для обеспечения бесперебойного финансирования процесса производства большое значение имеют финансовые резервы. В условиях перехода к рыночной экономике их роль значительно возрастает. Финансовые резервы способны обеспечить непрерывный кругооборот средств в воспроизводственном процессе даже при возникновении огромных потерь или наступлении непредвиденных событий. Финансовые резервы могут создаваться самими предприятиями за счет собственных финансовых ресурсов (самострахование), их управленческими структурами (на основе нормативных отчислений), специализированными страховыми организациями (методом страхования) и государством (резервные фонды).

За счет финансовых ресурсов формируются финансовые фонды, назначение которых состоит в подготовке условий, обеспечивающих удовлетворение постоянно меняющихся общественных потребностей.

ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПАО «МАГНИТ»

    1. Цель создания и виды деятельности ПАО «Магнит»

Основной целью деятельности Акционерного общества «Магниь» (ПАО «Магнит») является извлечение прибыли. Юридический адрес ПАО «Магнит»: Россия, г.Краснодар, ул.Леваневского, д.185.

Уставный капитал ПАО «Магнит» составляет 1 000 000 млн.рублей. Он состоит из 10 млрд. штук обыкновенных именных акций номинальной стоимостью 0,01 рубля каждая.[23]

ПАО «Магнит» осуществляет различные виды деятельности, ряд из которых представлен на рисунке 4.

Рис.4.Основные виды деятельности ПАО «Магнит»

Органами управления ПАО «Магнит» являются Общее собрание акционеров и единоличный исполнительный орган (Генеральный директор).

Следует отметить, что Органом контроля за финансово-хозяйственной деятельностью ПАО «Магнит» является Ревизионная комиссия. Единоличный исполнительный орган и Ревизионная комиссия избираются Общим собранием акционеров. По решению Общего собрания акционеров полномочия единоличного исполнительного органа ПАО «Магнит» могут быть переданы по договору управляющей организации или управляющему.[24]

    1. Анализ финансовых показателей ПАО «Магнит»

На рисунке 5 представлена структура основных показателей имущественного положения ПАО «Магнит» за 2014-2017 гг., определенная на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности. [25]

Рис.5.Структура основных показателей

имущественного положения ПАО «Магнит» за 2014-2017 гг.

По рисунку 5 видно, что доля оборотных активов растет и занимает большую часть в составе активов, что связано в первую очередь с особенностями предприятия и свидетельствует об увеличении производства.

Доля собственных средств составляет более 80%, что свидетельствует об устойчивом финансовом положении ПАО «Магнит» за 2016-2017 гг. Доля собственного капитала возросла в 2017 году по сравнению с предыдущим за счет прироста уставного капитала.[26]

Краткосрочные обязательства в 2017 году уменьшились и составляют меньше 15%, что в очередной раз свидетельствует о том, что ПАО «Магнит» имеет достаточно собственных средств для реализации своей деятельности и сокращает величину заемного капитала.

На рисунке 6 представлена динамика основных показателей бухгалтерского баланса ПАО «Магнит» за 2014-2017 гг. рассчитанных на основе бухгалтерской (финансовой) отчетности.[27]

Рис.6. Динамика основных показателей

имущественного положения ПАО «Магнит» за 2014-2017 гг.

По рисунку 6 видно, что у предприятия существует положительная тенденция роста за последние четыре года величины оборотных активов и собственного капитала, что может свидетельствовать об увеличении производственных мощностей и расширении деятельности ПАО «Магнит» .

Видно, что уменьшился размер активов и пассивов ПАО «Магнит» в 2017 году по сравнению с 2016 годом на 2,6%, что обусловлено снижением в первую очередь краткосрочных обязательств и внеоборотных активов. Значительно увеличился размер собственного капитала ПАО «Магнит» на 4,6% преимущественно за счет роста нераспределенной прибыли. Следует отметить, что увеличился и размер оборотных активов на 1,3% за счет прироста величины запасов.

В таблице 1 представлены основные показатели деятельности ПАО «Магнит» за 2015-2017 гг.[28]

Таблица 1

Основные экономические показатели деятельности ПАО «Магнит»

Показатели

2015

2016

2017

Отклонение

Темп роста, %

2016-2015

2017-2016

2016/

2015

2017/

2016

Выручка от реализации, тыс. руб

111200

113470

101639

2270

-11831

102%

90%

Себестоимость продаж, тыс. руб

85140

90418

81582

5278

-8836

106%

90%

Валовая прибыль, тыс. руб.

26060

23052

20057

-3008

-2995

88%

87%

Уровень валовой прибыли к выручке, %

23%

20%

20%

0

0

87%

97%

Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.

2010

1581

2157

-429

576

79%

136%

Фондоотдача, руб./руб.

55

72

47

16

-25

130%

66%

Рентабельность основных фондов, %

63%

90%

72%

0

0

143%

80%

Среднегодовая стоимость оборотных средств, тыс. руб.

30341

28662

39079

-1679

10418

94%

136%

Продолжение таблицы 1

Показатели

2015

2016

2017

Отклонение

Темп роста, %

2016-2015

2017-2016

2016/

2015

2017/

2016

Время обращения оборотных средств, дни

100

92

140

-7

48

93%

152%

Скорость обращения оборотных средств, число оборотов

4

4

3

0

-1

108%

66%

Расходы на оплату труда, тыс. руб

4656

5300

5620

644

320

114%

106%

Среднемесячная заработная плата 1 работника, руб.

24

25

26

1

1

104%

104%

Производительность труда, тыс. руб./чел.

573

535

468

-38

-67

93%

88%

Издержки обращения, тыс. руб

26856

27687

25154

831

-2533

103%

91%

Уровень издержек обращения, %

24%

24%

25%

0

0

101%

101%

Прибыль от продаж, тыс. руб.

3755

4636

5098

881

462

123%

110%

Рентабельность продаж, %

1%

1%

2%

0

0

110%

122%

Прочие доходы, тыс. руб.

9179

9272

10419

93

1147

101%

112%

Прочие расходы, тыс. руб.

1580

1770

2428

189

658

112%

137%

Прибыль до налогообложения, тыс. руб

1796

1940

1719

144

-220

108%

89%

Текущий налог на прибыль, тыс. руб.

359

615

464

255

-151

171%

75%

Чистая прибыль, тыс. руб.

1260

1416

1543

156

127

112%

109%

Рентабельность деятельности, %

4%

5%

4%

0

0

120%

80%

Как видно по данным таблицы 1, выручка от продаж ПАО «Магнит» увеличилась на 1% в 2016 году по сравнению с 2015 годом и на 4% в 2017 году по сравнению с 2016 годом. Такое увеличение вызвано, в первую очередь, ростом объема продаж в натуральном выражении, а так же ростом цен на выпускаемую продукцию.[29]

Полная себестоимость продукции в 2016 году значительно уменьшилась (на 10%) по сравнению с 2014 годов преимущественно за счет внедрения ресурсосберегающих технологий. Однако в 2017 году по сравнению с 2016 годом полная себестоимость увеличилась на 11%, что связано с повышением цен на сырье, материалы, энергоресурсы, коммунальные платежи и прочее. Что значительно повлияло на себестоимость каждой единицы выпускаемой продукции. Предприятие является рентабельным и имеет положительную динамику показателей рентабельности. Так, рентабельность продаж увеличилась на 10% в 2016 году по сравнению с 2015 годом. В 2017 году по сравнению с 2016 годом увеличилась на 22%. Коэффициента оборачиваемости оборотных активов за последние три года незначительно изменился, однако в 2017 году по сравнению с 2016 годом период оборота увеличился, что является негативной тенденцией. Снижение показателя оборачиваемости указывает на неэффективное управление оборотными активами предприятия, поскольку предприятие может ускорить оборачиваемость активов.

Темпы роста прочих расходов превышают темпы роста прочих доходов, что является нежелательным явлением и указывает на рост незапланированных расходов ПАО «Магнит». Важным индикатором является и среднесписочная численность персонала, которая имеет положительную тенденцию роста. Среднемесячная заработная плата в ПАО «Магнит» так же с каждым годом повышается, что может свидетельствовать о стабильности предприятия. В 2017 году среднемесячная заработная плата составила 26 тыс.руб. Размер чистой прибыли увеличился в 2014-2017 гг. за счет снижения себестоимости реализованной продукции, что могло свидетельствовать об эффективном управлении предприятия. С каждым годом растет величина выручки и чистая прибыль. [30]

Следует отметить, что производительность труда в 2016 году по сравнению с 2015 годом уменьшилась на 93% , а в 2017 году по сравнению с 2016 годом уменьшилась на 88%. Это вызвано прежде всего превышением темпом роста выручки от продаж темпа роста численности персонала. Снижение производительности труда является отрицательным для предприятия явлением.[31] Рентабельность деятельности предприятия находится на уровне 4 % (имеет положительную динамику).

На рисунке 7 представлена динамика чистой прибыли ПАО «Магнит» за последние три года.

Рис.7. Динамика чистой прибыли за 2015-2017 гг.

На рисунке 7 можно увидеть положительную тенденцию роста чистой прибыли, которая значительно возросла в 2017 году до 1543 млн. руб. по сравнению с 2015 и 2016 гг., что указывает на рентабельность деятельности ПАО «Магнит» и улучшение финансового состояния предприятия.

Из всего вышесказанного следует, что деятельность ПАО «Магнит» за 2015-2017 гг. является прибыльной. Несмотря на определенные сложности, предприятие является рентабельным и имеет достаточный размер производственных мощностей и источников собственных средств для осуществления финансово-хозяйственной деятельности. ПАО «Магнит» с каждым годом расширяется и занимает устойчивое положение на рынке по различным сегментам.

УПРАВЛЕНИЕ ФИНАНСАМИ ПАО «МАГНИТ»

    1. Финансовые отношения и финансовые ресурсы ПАО «Магнит»

Финансовые отношения ПАО «Магнит» возникают с другими предприятиями и организациями; внутри предприятия; с финансово-кредитной системой - бюджетами и внебюджетными фондами, банками, страхованием, биржами, различными фондами.

Финансовые отношения ПАО «Магнит» с другими предприятиями и организациями включают отношения с поставщиками, покупателями, строительно-монтажными и транспортными организациями, почтой и телеграфом, внешнеторговыми и другими организациями, таможней, предприятиями, организациями и фирмами иностранных государств. Это самая большая по объему денежных платежей группа. Отношения предприятий друг с другом связаны с реализацией готовой продукции и приобретением материальных ценностей для хозяйственной деятельности. Роль этой группы финансовых отношений первична, так как именно в сфере материального производства создается национальный доход, предприятия получают выручку от реализации продукции и прибыль. Организация этих отношений оказывает самое непосредственное влияние на конечные результаты производственной деятельности.[32]

Финансовые отношения внутри ПАО «Магнит» охватывают отношения между филиалами, цехами, отделами, бригадами и т.д.; отношения с рабочими и служащими. Отношения между подразделениями ПАО «Магнит» связаны с оплатой работ и услуг, распределением прибыли, оборотных средств и др. Роль их состоит в установлении определенных стимулов и материальной ответственности за качественное выполнение принятых обязательств. Отношения с рабочими и служащими - это выплаты заработной платы, премий, пособий, дивидендов по акциям, материальной помощи, а также взыскание денег за причиненный ущерб, удержание налогов. При этом очень важно, чтобы работники подразделений получали именно то, что они зарабатывают.

Отношения ПАО «Магнит» с финансово-кредитной системой многообразны. Прежде всего, это отношения с бюджетами различных уровней и внебюджетными фондами, связанные с перечислением налогов и отчислений.

Налоговая система России несовершенна и не способствует нормальной производственной деятельности. Мировой опыт показывает, что снизить высокие темпы инфляции можно только через поддержку производства и развитие инвестиций. На это должна быть направлена в основном налоговая, а также кредитная и таможенная политика. В частности, во многих странах определенная часть или весь прирост производства налогами не облагается. Это выгодой я предприятию, и государству, так как налоги от таких предприятий поступают в полном объеме, а через год они резко увеличиваются.

Отношения со страховым звеном финансовой системы состоят из перечислений средств на социальное я медицинское страхование, а также страхование имущества предприятия.[8]

Финансовые отношения предприятий с банками строятся как в части организации безналичных расчетов, так и при получении и погашении краткосрочных и долгосрочных кредитов. Организация безналичных расчетов оказывает непосредственное влияние на финансовое положение предприятий. Кредит является источником формирования оборотных средств, расширения производства; его ритмичности, улучшения качества продукции, способствует устранению временных финансовых трудностей предприятий.

    1. Проблемы финансов ПАО «Магнит» и направления их устранения

Проблемы финансов – это ситуации, связанные с острым дефицитом денежных средств в ПАО «Магнит». Как правило, проблемы финансов ПАО «Магнит» связаны с ошибками в управлении денежным капиталом и финансовом планировании, внешними факторами, безответственным подходом к решению финансовых задач и так далее.

Финансовая устойчивость ПАО «Магнит» зависит от целого ряда факторов - платежеспособности, ликвидности, гибкости, стабильности и финансовой безопасности структуры.

Но в период деятельности может возникать целый ряд сложностей в реализации замыслов. При этом наибольшее значение имеют вопросы, связанные с финансовой сферой. При этом к наиболее распространенным проблемам ПАО «Магнит» можно отнести:

  • дефицит финансовых средств;
  • ошибки в управлении денежными потоками;
  • освоение управленческого учета и правил его заполнения;
  • бюджетирование и финансовое планирование;
  • разработка стратегии (в первую очередь финансово-экономической);
  • организационная структура финансового отдела;
  • управление расходами и так далее.

Из всех перечисленных проблем первое место, как правило, занимает дефицит капитала на валютном и расчетном счетах ПАО «Магнит». Как следствие, появлялся дефицит ликвидных средств, накапливались долги.

Следующая проблема связана с неумением управлять финансовыми потоками. Средние потери, связанные с ошибками руководителей ПАО «Магнит», могут составлять до 25% от общего оборота, что зачастую выливается в крупные суммы. Основная причина – отсутствие нормального планирования в ПАО «Магнит», а также качественного контроля имеющихся в распоряжении средств. Все это может привести к увеличению общего период возврата долга или проведению незапланированного бартерного обмена.

На рисунке 8 представлены основные причины возникновения неустойчивого финансового состояния.

неустойчивое финансовое состояние

Рис.8.Причины неустойчивого финансового состояния[33]

Часто проблемы финансов вызваны явными недостатками краткосрочных и долгосрочных планов. К таковым можно отнести:

  • недоработку при составлении планов и недостаточное внимание таким разделам, как контроль движения материальных или товарно-материальных ресурсов;
  • низкую степень детализации (или ее полное отсутствие) по группам товаров, а также маржинальному доходу. В этом случае руководство не имеет возможности проводить правильный анализ доходности имеющегося в распоряжении ассортимента;
  • ошибки в выборе форм составления планов, которые не дают в полной мере получить информацию о динамике движения средств и определить периоды с явным дефицитом денежных средств. Как следствие, затягивается принятие решений по нейтрализации проблемы;
  • отсутствие планового баланса компании;
  • недостаточное внимание к ключевым показателям на начало планового периода. Все это уменьшает или сводит на «нет» эффективность финансового плана в целом.

С учетом вышесказанного можно выделить главную причину финансовых проблем ПАО «Магнит» - отсутствие четкого планирования, как с позиции проведенных платежей, так и в сфере поступлений денежных средств. В основе принятых решений, как правило, лежат субъективные взгляды о решении тех или иных платежей. Итог – неэффективное использование имеющегося капитала.

Суть решения финансовых проблем ПАО «Магнит» сводится к работе в нескольких направлениях – корпоративном праве, управлении и бухгалтерскому учете.

В первую очередь внимание должно уделяться профилактике и своевременному устранению финансовых рисков. Основная задача таких мер – предупреждение и недопущение потенциальных проблем, связанных с потерей контроля над финансовыми потоками и ошибочным планированием капитала. Чтобы своевременно и правильно принимать решения, необходимо иметь под рукой всю информацию о развитии компании в прошлом и о текущей динамке движения капитала.[34]

Один из основных рисков ПАО «Магнит» – срыв в реализации бизнес-проекта. Причин может быть несколько – завышенные цели, ошибки в расчетах, неправильно выбранная область предпринимательской деятельности и так далее. Еще одна частая проблем – низкий уровень финансирования компаний. Как следствие, предприятие не располагает необходимым для ведения деятельности капиталом. Второй причиной может быть коррупция, мошенничество и прочие негативные факторы.

Во избежание проблем, необходимо четкое соблюдение требований нормативно-правовых актов. Особенное внимание стоит уделять качеству продукции, планированию, безопасности труда и так далее. Это позволит избежать финансовых наказаний в виде штрафов или пени. Не менее важными аспектами деятельности является своевременное погашение налоговой задолженности и четкое выполнение контрактных обязательств.[35]

При разработке стратегии деятельности ПАО «Магнит», важно уделять внимание системе защиты от рисков, в которой стоит предусмотреть:

  • создание резервного капитала;
  • распределение рисков;
  • определение допустимых границ рисков. Здесь должны быть рассмотрены различные ситуации – наилучшего и наихудшего сценариев;
  • перенаправление рисков на другие организации, к примеру, страховые компании. Речь идет о страховании имущества, ответственности и так далее;
  • формирование резервов, необходимых для решения текущих проблем компании.[36]

На рисунке 9 представлены этапы решения проблем финансов ПАО «Магнит».

.правильная финансовая политика компании

Рис.9.Этапы решения проблем финансов ПАО «Магнит»[37]

Чтобы избежать финансовых проблем, важно руководствоваться следующими принципами:

  • перед началом реализации определенных проектов необходимо провести исследование потенциальной прибыли в выбранной сфере деятельности. Параллельно необходимо сравнить полученные результаты от общей доходности при хранении своих средств в банке. Если прибыль от депозита выше, то необходимо выбирать другое направление. Реализация текущего бизнес-проекта является бессмысленной и просто займет личное время;
  • важно проанализировать, будет ли продукт (услуга) интересны потенциальным покупателям, насколько серьезного спроса можно ожидать в будущем;
  • при определении экономических результатов важно уделять внимание не только общим цифрам, но данным по деятельности в различных сферах;
  • при реализации плана важно все время сопоставлять текущие результаты деятельности с теми, чтобы указаны в проекте. Если есть существенные отклонения, то причины должны быть выявлены и устранены;
  • проведение полноценного финансового анализа является обязательным для любой компании в период всей деятельности;
  • организация комплексного финансового планирования. Здесь важно рассчитывать планы движения финансовых потоков по всем проектам и подразделениям, планы по предприятию в целом, его расходам и доходам. Время от времени должен проводиться анализ планов и фактической их реализации, а также корректировка ошибочных решений.

Таким образом, финансы являются важной составляющей функционирования ПАО «Магнит», как и любого предприятия. Управлению финансами необходимо уделять значительное внимание, поскольку именно рационально построенные финансовые отношения способствуют дальнейшему развитию предприятия.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В соответствии с поставленной целью были решены следующие задачи:

  • изучены теоретические аспекты финансов предприятий;
  • выявлены проблемы финансов предприятий на примере АО «Магнит»;
  • предложены основные направления решения проблем финансов ПАО «Магнит».

Определено, что финансы акционерных обществ представляют собой денежные отношения, связанные с формированием и распределением финансовых ресурсов, которые формируются за счет таких источников, как: собственные и приравненные к ним средства; мобилизуемые на финансовом рынке как результат операций с ценными бумагами; поступающие в порядке перераспределения Материальным носителем финансовых отношений являются финансовые ресурсы, находящиеся в распоряжении предприятий и предназначены для удовлетворения его производственных и социальных потребностей

Как правило, проблемы финансов ПАО «Магнит» связаны с ошибками в управлении денежным капиталом и финансовом планировании, внешними факторами, безответственным подходом к решению финансовых задач и так далее

Суть решения финансовых проблем ПАО «Магнит» сводится к работе в нескольких направлениях – корпоративном праве, управлении и бухгалтерскому учете. В первую очередь внимание должно уделяться профилактике и своевременному устранению финансовых рисков. При разработке стратегии деятельности ПАО «Магнит», важно уделять внимание системе защиты от рисков, в которой стоит предусмотреть: создание резервного капитала; распределение рисков; определение допустимых границ рисков.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМЫХ ИСТОЧНИКОВ

  1. Бариленко В.И. Экономический анализ: учебник / В.И. Бариленко, М.Н. Ермакова, О.В. Ефимова, Ч.В. Керимова ; под ред. В.И. Бариленко. — Москва: КНОРУС, 2017. — 382 с. — (Бакалавриат).
  2. Берзон Н.И. Финансы : учебник и практикум для академического бакалавриата / Н. И. Берзон [и др.] ; под общ. ред. Н. И. Берзона. — 2-е изд., пер. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 498 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-01172-2.
  3. Блау С.Л. Инвестиционный анализ: Учебник для бакалавров / С.Л. Блау. - М.: Дашков и К, 2016. - 256 c.
  4. Борисова, О.В. Корпоративные финансы: Учебник и практикум для академического бакалавриата / О.В. Борисова, Н.И. Малых, Ю.И. Грищенко. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 621 c.
  5. Бураков Д. В. Финансы, деньги и кредит : учебник и практикум для академического бакалавриата / Д. В. Бураков [и др.] ; под ред. Д. В. Буракова. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 329 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-00507-3.
  6. Гребенников, П. И. Корпоративные финансы : учебник и практикум для академического бакалавриата / П. И. Гребенников, Л. С. Тарасевич. — 2-е изд., пер. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 252 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-04226-9.
  7. Ибрагимов, Р. Г. Корпоративные финансы. Финансовые решения и ценность фирмы : учебное пособие для бакалавриата и магистратуры / Р. Г. Ибрагимов. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 184 с. — (Серия : Бакалавр и магистр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-02638-2.
  8. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник /В.П. Климович⎯ 4-е изд., перераб. и доп. ⎯ М.: 2015. — 336 с.
  9. Ковалева А.М. Финансы : учебник для академического бакалавриата / А. М. Ковалева [и др.] ; под ред. А. М. Ковалевой. — 6-е изд., пер. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 443 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-03426-4.
  10. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алггоритмы, показатели: Учебное пособие / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 1000 c.;
  11. Кузнецов Б. Т. Инвестиционный анализ : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. Т. Кузнецов. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 361 с. — Серия : Бакалавр. Академический курс;
  12. Леонтьев, В.Е. Корпоративные финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / В.Е. Леонтьев, В.В. Бочаров, Н.П. Радковская. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 349 c.;
  13. Никитушкина, И.В. Корпоративные финансы. практикум: Учебное пособие для академического бакалавриата / И.В. Никитушкина, С.Г. Макарова, С.С. Студников. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 189 c.;
  14. Романовский М.В. Финансы в 2 ч. Часть 1 : учебник для академического бакалавриата / М. В. Романовский [и др.] ; под ред. М. В. Романовского, Н. Г. Ивановой. — 5-е изд., пер. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 305 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-9916-8656-3.
  15. Чалдаева Л. А. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник для СПО / А. В. Дыдыкин ; под ред. Л. А. Чалдаевой. — 3-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 381 с. — (Серия : Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-02963-5.
  16. Архипов И.С., Дмитрейко Н.С., Мацюк И.И. Моделирование воздействия риска на эффективность функционирования предприятия // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2016. № 2 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2016/02/10802 (дата обращения 15.05.2019).
  17. Зеленина Л.И., Федькушова С.И. Анализ инвестиционных проектов // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2014. № 11 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2014/11/6213 (дата обращения 15.05.2019).
  18. Марковская Е.И. Практические аспекты проведения финансового анализа и построения прогнозных денежных потоков в целях принятия решения о долгосрочном финансировании инвестиционного проекта // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2013. № 8 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2013/08/2921 (дата обращения 15.05.2019).
  19. Нерсисян Л.С., Яндимирова А.А. Оценка состояния инвестиционной привлекательности Республики Башкортостан // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2017. № 4 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2017/04/14524 (дата обращения 15.05.2019).
  20. Однокоз В.Г. Сущность и классификация инвестиционных проектов // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2015. № 2 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2015/02/8323 (дата обращения 15.05.2019).
  21. Журнал Проблемы современной экономики. Роль финансовых рынков в современной экономике. [Электронный ресурс]. URL: http://www.m-economy.ru(дата обращения 15.05.2019).
  22. Журнал «Финансы» (официальный орган Минфина России). [Электронный ресурс].URL: http://www.finance-journal.ru(дата обращения 15.05.2019).
  23. Журнал «Финансовый директор» [Электронный ресурс]. URL: http://www.fd.ru/(дата обращения 15.05.2019).
  24. Журнал «Финансовый менеджмент» [Электронный ресурс]. URL: http://www.dis.ru/fm/ (дата обращения 15.05.2019).
  25. Словари и энциклопедии Академик. [Электронный ресурс].URL: https://dic.academic.ru/(дата обращения 15.05.2019).
  26. Финансовый словарь трейдера. Роль финансов в экономике. [Электронный ресурс]. URL: http://utmagazine.ru;
  27. Финансовый гид. [Электронный ресурс]. URL: http://finansovyjgid.ru (дата обращения 15.05.2019).
  28. ПАО «МАГНИТ». [Электронный ресурс]. URL: http://magnit-info.ru/about/structure/(дата обращения 15.05.2019).
  29. Энциклопедия Экономиста. [Электронный ресурс]. URL: www.Grandars.ru (дата обращения 15.05.2019).
  30. Устав ПАО «МАГНИТ».
  31. Бухгалтерская (финансовая) отчетность ПАО «МАГНИТ».
  1. Бариленко В.И. Экономический анализ: учебник / В.И. Бариленко, М.Н. Ермакова, О.В. Ефимова, Ч.В. Керимова ; под ред. В.И. Бариленко. — Москва: КНОРУС, 2017. — 382 с. — (Бакалавриат).

  2. Бураков Д. В. Финансы, деньги и кредит : учебник и практикум для академического бакалавриата / Д. В. Бураков [и др.] ; под ред. Д. В. Буракова. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 329 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-00507-3.

  3. Берзон Н.И. Финансы : учебник и практикум для академического бакалавриата / Н. И. Берзон [и др.] ; под общ. ред. Н. И. Берзона. — 2-е изд., пер. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 498 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-01172-2.

  4. Блау С.Л. Инвестиционный анализ: Учебник для бакалавров / С.Л. Блау. - М.: Дашков и К, 2016. - 256 c.

  5. Борисова, О.В. Корпоративные финансы: Учебник и практикум для академического бакалавриата / О.В. Борисова, Н.И. Малых, Ю.И. Грищенко. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 621 c.

  6. Гребенников, П. И. Корпоративные финансы : учебник и практикум для академического бакалавриата / П. И. Гребенников, Л. С. Тарасевич. — 2-е изд., пер. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 252 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-04226-9.

  7. Ковалева А.М. Финансы : учебник для академического бакалавриата / А. М. Ковалева [и др.] ; под ред. А. М. Ковалевой. — 6-е изд., пер. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 443 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-03426-4.

  8. Кузнецов Б. Т. Инвестиционный анализ : учебник и практикум для академического бакалавриата / Б. Т. Кузнецов. — 2-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2016. — 361 с. — Серия : Бакалавр. Академический курс.

  9. Гребенников, П. И. Корпоративные финансы : учебник и практикум для академического бакалавриата / П. И. Гребенников, Л. С. Тарасевич. — 2-е изд., пер. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 252 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-04226-9.

  10. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алггоритмы, показатели: Учебное пособие / В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2015. - 1000 c.

  11. Ибрагимов, Р. Г. Корпоративные финансы. Финансовые решения и ценность фирмы : учебное пособие для бакалавриата и магистратуры / Р. Г. Ибрагимов. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 184 с. — (Серия : Бакалавр и магистр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-02638-2.

  12. Ковалева А.М. Финансы : учебник для академического бакалавриата / А. М. Ковалева [и др.] ; под ред. А. М. Ковалевой. — 6-е изд., пер. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 443 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-534-03426-4.

  13. Архипов И.С., Дмитрейко Н.С., Мацюк И.И. Моделирование воздействия риска на эффективность функционирования предприятия // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2016. № 2 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2016/02/10802 (дата обращения 15.05.2019).

  14. Чалдаева Л. А. Финансы, денежное обращение и кредит : учебник для СПО / А. В. Дыдыкин ; под ред. Л. А. Чалдаевой. — 3-е изд., испр. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 381 с. — (Серия : Профессиональное образование). — ISBN 978-5-534-02963-5.

  15. Романовский М.В. Финансы в 2 ч. Часть 1 : учебник для академического бакалавриата / М. В. Романовский [и др.] ; под ред. М. В. Романовского, Н. Г. Ивановой. — 5-е изд., пер. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2018. — 305 с. — (Серия : Бакалавр. Академический курс). — ISBN 978-5-9916-8656-3.

  16. Леонтьев, В.Е. Корпоративные финансы: учебник и практикум для академического бакалавриата / В.Е. Леонтьев, В.В. Бочаров, Н.П. Радковская. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 349 c.

  17. Никитушкина, И.В. Корпоративные финансы. практикум: Учебное пособие для академического бакалавриата / И.В. Никитушкина, С.Г. Макарова, С.С. Студников. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 189 c.

  18. Финансовый словарь трейдера. Роль финансов в экономике. [Электронный ресурс]. URL: http://utmagazine.ru (дата обращения 15.05.2019)

  19. Нерсисян Л.С., Яндимирова А.А. Оценка состояния инвестиционной привлекательности Республики Башкортостан // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2017. № 4 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2017/04/14524 (дата обращения 15.05.2019).

  20. Марковская Е.И. Практические аспекты проведения финансового анализа и построения прогнозных денежных потоков в целях принятия решения о долгосрочном финансировании инвестиционного проекта // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2013. № 8 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2013/08/2921 (дата обращения 115.05.20195.09.2018).

  21. Зеленина Л.И., Федькушова С.И. Анализ инвестиционных проектов // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2014. № 11 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2014/11/6213 (дата обращения 15.05.2019).

  22. Климович В.П. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник /В.П. Климович 4-е изд., перераб. и доп. - М.: 2015. — 336 с.

  23. Устав ПАО «МАГНИТ».

  24. Устав АО «Магнит»

  25. Бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «Магнит»

  26. Глобальная справочная система по российским юридическим лицам и предпринимателям Рус профиль. [Электронный ресурс]. URL: https://www.rusprofile.ru (дата обращения 15.05.2019)

  27. Бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «Магнит»

  28. Бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «Магнит»

  29. Бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «Магнит».

  30. Бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «Магнит».

  31. Бухгалтерская (финансовая) отчетность АО «Магнит».

  32. Однокоз В.Г. Сущность и классификация инвестиционных проектов // Экономика и менеджмент инновационных технологий. 2015. № 2 [Электронный ресурс]. URL: http://ekonomika.snauka.ru/2015/02/8323 (дата обращения 15.05.2019).

  33. Журнал «Финансовый директор» [Электронный ресурс]. URL: http://www.fd.ru/(дата обращения 15.09.2018).

  34. Журнал «Финансы» (официальный орган Минфина России). [Электронный ресурс].URL: http://www.finance-journal.ru(дата обращения 15.05.2019).

  35. Журнал «Финансовый менеджмент» [Электронный ресурс]. URL: http://www.dis.ru/fm/ (дата обращения 15.09.2018).

  36. Словари и энциклопедии Академик. [Электронный ресурс].URL: https://dic.academic.ru/(дата обращения 15.05.2019).

  37. Журнал Проблемы современной экономики. Роль финансовых рынков в современной экономике. [Электронный ресурс]. URL: http://www.m-economy.ru(дата обращения 15.05.2019).