Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Эффективное функционирование современной экономики России в значительной степени зависит от организационно-правовых форм, в которых на ее территории осуществляют свою деятельность хозяйствующие субъекты. С учетом форм, сложившихся в рамках рыночной экономики зарубежных стран, в России была сформирована своя организационно-правовая структура, характеризующаяся рядом особенностей, обусловленных различными факторами, к которым относятся опережающий характер развития банковской модели финансирования по сравнению с фондовой, особенности функционирования нормативно-правовой базы, регламентирующей формы расчетов и ответственность по обязательствам хозяйствующих субъектов, и др.

Та или иная организационно-правовая форма предприятия является способом адаптации хозяйствующего субъекта к сложившимся условиям, позволяя максимизировать эффективность его функционирования в конкретной ситуации.

Современная экономическая ситуация в стране способствует стремительному развитию рыночных отношений. Вследствие этого широкое распространение приобрела такая организационно-правовая форма как акционерное общество. По мере становления акционерных обществ, выявилось немало достоинств данной формы хозяйствования, которые и по сей день признаются во всех странах рыночной экономики.

В современном мире во многих отраслях экономики акционерная форма занимает лидирующие позиции, наряду с обществами с ограниченной ответственностью. В подтверждение тому, можно увидеть, что в настоящее время большинство услуг человеку предоставляется такими корпорациями как акционерные общества. В качестве примера можно привести: ПАО «Газпром», ПАО «Ростелеком», ПАО «Сбербанк», ПАО «Аэрофлот», ПАО «Лукойл» и др. – все эти компании по своей организационно-правовой форме являются акционерными обществами, которые предоставляют жизненно важные для современного человека услуги. Их успешное функционирование является актуальным вопросом для современной экономики. Для производства продукции, получения доходов и прибыли предприятию необходимы ресурсы: материальные, трудовые, финансовые. Обеспечение правильного баланса активов позволяет избежать «застой» ресурсов в материалах, готовой продукции или основных средствах.

Финансовые ресурсы необходимы организациям для реализации своих многочисленных производственных и непроизводственных функций: регулярного приобретения производственных запасов, оплаты труда работников предприятия, расчетов с государством и другими предприятиями, создания различных денежных фондов.

Наличие в необходимом объеме финансовых ресурсов, а также их эффективное использование, обуславливают хорошее финансовое положение организации, определяют его финансовую устойчивость, ликвидность и платежеспособность. Поэтому для повышения эффективности работы акционерных обществ, важнейшей его составляющей является увеличение собственных финансовых ресурсов и их эффективное использование.

Анализ финансовых ресурсов позволяет определить, каким капиталом обладает акционерное общество, насколько оптимальна его структура, насколько целесообразно он трансформируется в основные и оборотные фонды.

Цель написания курсовой работы - на примере АО «АВАЛОН Производство» показать фактическое состояние планирования и управления финансами.

Для решения поставленной цели были изучены следующие задачи:

1. Изучение теоретических основ планирования и управления финансами акционерного общества.

2. Исследование системы планирования и управления финансами в АО «АВАЛОН Производство».

3. Рассмотрение путей совершенствования планирования и управления финансами АО «АВАЛОН Производство».

Объектом исследования является организация финансового планирования и управления финансами акционерного общества, обеспечивающая его эффективное функционирование.

Предметом исследования явились теоретические и практические проблемы, связанные с организацией эффективного финансового планирования и управления финансами акционерного общества, и пути их совершенствования в современных условиях развития экономики.

Методы исследования: диалектический метод познания и системный подход, методы научной абстракции, индукции и дедукции, математической статистики, обусловившие комплексное исследование вопросов финансового планирования на предприятии.

Теоретическую и методологическую базу исследования составляют труды отечественных и зарубежных экономистов в области финансового планирования на предприятии, аналитические и методические материалы в области организации эффективной системы финансового планирования на предприятии и оценки ее эффективности, а также законодательные и нормативные акты РФ, регулирующие процессы в данной сфере.

Теоретическая и практическая значимость исследования заключается в возможности использования акционерными обществами результатов исследования для улучшения финансового состояния путем совершенствования организации финансового управления и планирования.

Курсовая работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Во введении обосновывается актуальность темы исследования, характеризуется разработанность поставленной проблемы, определяются цель, задачи, объект, предмет и методы исследования.

В первой главе курсовой работы раскрывается сущность планирования и управления финансами акционерного общества.

Вторая глава посвящена анализу системы управления и планирования финансами акционерного общества.

В третьей главе изложены практические рекомендации по совершенствованию системы управления и планирования финансов в АО «АВАЛОН Производство».

В заключении сформулированы основные теоретические и практические выводы по теме курсовой работы.

ГЛАВА.1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФИНАНСОВ АКЦИОНЕРНЫХ ОБЩЕСТВ

1.1.Правовая природа акционерных обществ.

Изменения, внесенные в Гражданский кодекс РФ Федеральным законом от 05.05.2014 № 99-ФЗ, отменяют организационно-правовые формы открытых и закрытых акционерных обществ. Вместо привычных ЗАО и ОАО акционерные общества разделятся на публичные и непубличные.

Публичным является акционерное общество, акции и ценные бумаги которого, конвертируемые в акции, публично размещаются (путем открытой подписки) или публично обращаются на условиях, установленных законами о ценных бумагах. Правила о публичных обществах применяются также к акционерным обществам, устав и фирменное наименование которых содержат указание на то, что общество является публичным (п. 1 ст. 97 ГК РФ в редакции от 01.09.2017).

Законодатель установил следующие основные признаки публичных АО:

- свободная продажа акций;

- указание в наименовании на признак публичности.

Публичные АО обязаны представлять для внесения в ЕГРЮЛ сведения о том, что такие общества являются публичными (п. 1 ст. 97 ГК РФ в редакции от 01.09.2017). Функции реестродержателя и счетной комиссии публичного АО может осуществлять только независимая организация, имеющая соответствующую лицензию (п. 4 ст. 97 ГК РФ в редакции от 01.09.2017). Состав коллегиального органа управления в публичном АО не может составлять менее пяти членов.

Акционерное общество, которое не отвечает перечисленным признакам, признается непубличным. Обязательное указание на то, что общество является непубличным, ГК РФ не предусмотрено.

Таким образом, в соответствии с изменениями, внесенными в законодательство, все общества делятся на публичные и непубличные.

Публичным является акционерное общество, акции которого и ценные бумаги которого, конвертируемые в его акции, публично размещаются (путем открытой подписки) или публично обращаются на условиях, установленных законами о ценных бумагах. Правила о публичных обществах применяются также к акционерным обществам, устав и фирменное наименование которых содержат указание на то, что общество является публичным.

Акционерное общество, которое не отвечает данным признакам, признаются непубличными.

По решению участников (учредителей) непубличного общества, принятому единогласно, в устав общества могут быть включены следующие положения:

1) о передаче на рассмотрение коллегиального органа управления общества или коллегиального исполнительного органа общества вопросов, отнесенных законом к компетенции общего собрания участников хозяйственного общества, за исключением вопросов:

• внесения изменений в устав хозяйственного общества, утверждения устава в новой редакции;
• реорганизации или ликвидации хозяйственного общества;
• определения количественного состава коллегиального органа управления общества и коллегиального исполнительного органа (если его формирование отнесено к компетенции общего собрания участников хозяйственного общества), избрания их членов и досрочного прекращения их полномочий;
• определения количества, номинальной стоимости, категории (типа) объявленных акций и прав, предоставляемых этими акциями;
• увеличения уставного капитала общества непропорционально долям его участников или за счет принятия третьего лица в состав участников такого общества;
• утверждения не являющихся учредительными документами внутреннего регламента или иных внутренних документов - хозяйственного общества;

2) о закреплении функций коллегиального исполнительного органа общества за коллегиальным органом управления общества полностью или в части либо об отказе от создания коллегиального исполнительного органа, если его функции осуществляются указанным коллегиальным органом управления;

3) о передаче единоличному исполнительному органу общества функций коллегиального исполнительного органа общества;

4) об отсутствии в обществе ревизионной комиссии или о ее создании исключительно в случаях, предусмотренных уставом общества;

5) о порядке, отличном от установленного законами и иными правовыми актами порядка созыва, подготовки и проведения общих собраний участников хозяйственного общества, принятия ими решений, при условии, что такие изменения не лишают его участников права на участие в общем собрании непубличного общества и на получение информации о нем;

6) о требованиях, отличных от установленных законами и иными правовыми актами требований к количественному составу, порядку формирования и проведения заседаний коллегиального органа управления общества или коллегиального исполнительного органа общества;

7) о порядке осуществления преимущественного права покупки доли или части доли в уставном капитале общества с ограниченной ответственностью или преимущественного права приобретения размещаемых акционерным обществом акций либо ценных бумаг, конвертируемых в его акции, а также о максимальной доле участия одного участника общества с ограниченной ответственностью в уставном капитале общества;

8) иные положения в случаях, предусмотренных законами о хозяйственных обществах.

Публичное акционерное общество - наиболее универсальная форма, которая имеет ряд существенных преимуществ. Главное из них - возможность выпуска акций и свободного их обращения на вторичном рынке ценных бумаг. Акционерное общество вправе привлекать сторонний капитал путем вторичной эмиссии акций. ПАО вправе рассчитывать и на учредительский доход, связанный с ростом оценочной стоимости компании и котировок ее ценных бумаг. В соответствии с законодательством часть эмитированных акций может принадлежать самому ПАО.

Форма ПАО может быть рекомендована не только крупным, но и средним и малым предприятиям, рассчитывающим на привлечение внешнего инвестора (в том числе иностранного). Внешний инвестор будет заинтересован в том, чтобы его доля в компании была в максимальной степени ликвидной. В этом заключается один из общепризнанных принципов «рискового» (венчурного) предпринимательства.

ПАО имеет ряд налоговых льгот, связанных с формированием специализированных резервных фондов. При выборе организационно-правовой формы необходимо также учитывать, допускают ли учредители в будущем возможность видеть в своем составе иных участников (акционеров). В ПАО смена акционеров может произойти свободно. Для этого надо лишь продать акции другому лицу, причем согласия других акционеров не требуется.

Для непубличного АО уже установлены некоторые ограничения. Перед реализацией акций третьему лицу участник должен предложить купить их акционерам по цене предложения третьему лицу. Соответственно если акционеры воспользуются преимущественным правом покупки, то тем самым могут не допустить в число участников непубличного АО нежелательное лицо (устав непубличного АО может предусматривать право на преимущественную покупку акций самого общества, если акционеры от покупки откажутся). Однако цена, предложенная за акции третьим лицом, может быть чрезмерно высокой, вследствие чего реализовать преимущественное право выкупа будет сложно.

Правовое положение акционерных обществ регулируется Гражданским кодексом РФ и принятыми в соответствии с ним Федеральным законом от 26.12.95 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».

Таким образом, непубличное акционерное общество отличается от публичного тем, что преимущественное право покупки акций при их продаже принадлежит другим акционерам (по цене предложения). Обычно говорят, что у них разная «концентрация контроля». В непубличном обществе контроль обычно принадлежит ограниченной группе юридических или физических лиц, или даже одному владельцу. Продажа акций третьим лицам ограничена. В открытом обществе акции находятся у неопределенно широкого круга лиц, и контроль над ними может перераспределяться с помощью рынка ценных бумаг. Уставом такого акционерного общества может быть определено, что при отсутствии намерения купить акции со стороны акционеров купить их может само общество. Число акционеров АО не должно быть больше 50. В качестве материнских предприятий и дочерних фирм могут использоваться акционерные общества как публичные, так и непубличные.

1.2.Общая характеристика финансов акционерного общества.

Финансы акционерного общества являются важнейшей составляющей частью единой системы финансов государства [12, с. 95]. Это предопределяется прежде всего тем, что они обслуживают сферу материального производства, в которой создается совокупный общественный продукт, национальный доход и национальное богатство.

В отраслях материального производства возникают разнообразные по характеру финансовые отношения. Учитывая специфику денежных фондов целевого назначения, формируемых на их основе, в составе финансовых отношений можно выделить следующие группы относительно однородных денежных отношений [20, с. 63]:

• связанных с формированием первичных доходов, образованием и использованием в хозяйственных подразделениях материального производства целевых фондов внутрихозяйственного назначения. Одни из них используются на удовлетворение производственных потребностей, другие - потребительских;
• возникающих между предприятиями (если эти отношения носят распределительный характер, а не обслуживают обмен). Движение финансовых ресурсов на основе этих денежных отношений осуществляется в нефондовой форме: уплата и получение паевых взносов членами различных объединений, их участие в распределении прибыли от кооперации и производственных процессов, инвестирование средств в акции и облигации других предприятий, получение по ним дивидендов и процентов и т.п.;
• складывающихся у акционерных обществ материального производства со страховыми организациями в связи с формированием и использованием различного рода страховых фондов;
• образующихся у акционерных обществ с банками в связи с получением банковских ссуд, их погашением, уплатой процентов по ним, а также предоставлении банкам во временное пользование свободных денежных средств за определенную плату;
• возникающих у акционерных обществ материального производства с государством по поводу образования и использования бюджетных и внебюджетных фондов. Эта группа финансовых отношений получает формы платежей в бюджет, бюджетного финансирования, платежей в различные внебюджетные фонды и др.;
• складывающихся у акционерных обществ с их вышестоящими управленческими структурами. Это так называемые вертикальные взаимосвязи, сохранившиеся в границах внутриотраслевого перераспределения финансовых ресурсов (рис. 1.1).

Финансы акционерных обществ.

Финансовые отношения

С поставщиками

Денежные фонды

С покупателями

Уставной капитал

С другими предприятиями

Фонд основных средств

Со строительными, транспортными и другими фирмами

Фонд оборотных средств

С предприятиями других стран

Добавочный капитал

Внутри предприятия

С работниками предприятия

Резервный капитал

Инвестиционный фонд

С вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп

Между филиалами, отделами

Фонд накопления

С бюджетами разных уровней

Амортизационный фонд

С банками

Другие источники

Со страховыми организациями

С кредитно-финансовой системой

Валютный фонд

С внебюджетными фондами

Фонд потребления

С фондовым рынком

Фонд заработной платы

Фонд платежей в бюджет

С инвестиционными фондами

Другие фонды

Рисунок 1.1. Вертикальные взаимосвязи перераспределения финансовых ресурсов акционерных обществ

Таким образом, перечисленные виды денежных отношений составляют содержание финансов акционерных обществ, которые могут быть определены как денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования, а также их использованием на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой и финансирование затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих.

Финансы акционерных обществ характеризуются теми же чертами, которые присущи в целом категории финансов, вместе с тем у них есть черты, обусловленные особенностями самого материального производства.

1.3.Планирование финансов и его роль в управлении акционерным обществом.

Планирование финансов обеспечивается посредством управления балансом доходов и расходов, планом поступления финансовых ресурсов за счет различных источников, а также регулирования использования средств.

Для оценки состояния стратегического и текущего финансового планирования необходимо:

• выявить объекты и формы планирования;
• определить состав образуемых целевых фондов денежных средств и порядок отчисления в них прибыли и других финансовых ресурсов;
• установить порядок разработки финансовых планов.

Стратегический финансовый план определяет важнейшие показатели, пропорции и темпы расширенного воспроизводства, является главной формой реализации целевых установок, стратегии инвестиций и предполагаемых накоплений. Он составляет коммерческую тайну предприятия.

Существуют несколько видов финансовых планов.

Текущие финансовые планы разрабатываются на основе стратегических планов путем их конкретизации и детализации. Проводится увязка каждого вида вложений с источником финансирования. Для этого обычно пользуются сметами образования и расходования фондов денежных средств. Эти документы необходимы для контроля процесса финансирования важнейших мероприятий, выбора оптимальных источников пополнения фондов и структуры вложений собственных ресурсов.

В процессе финансового планирования проводится конкретная увязка каждого вида вложений или отчислений и источника финансирования. Для этого составляется проверочная (шахматная) таблица к финансовому плану. Она позволяет выявить целевой характер использования финансовых ресурсов, сбалансировать доходы и расходы по статьям, определить резервы формирования фондов денежных средств.

Оперативное финансовое планирование заключается в составлении и исполнении плана и отчета о движении денежных средств, которые позволяют финансовому менеджеру обеспечить оперативное финансирование, выполнение расчетных и платежных обязательств, фиксировать происходящие изменения в платежеспособности предприятия и ликвидности его активов. С их помощью отслеживается состояние собственных средств, а также необходимость использования средств в виде заемного и другого привлеченного капитала. Составление плана и отчета о движении денежных средств является проявлением распределительной и контрольной функций финансового планирования.

План и отчет о движении денежных средств конкретизируют и детализируют текущий финансовый план, уточняют его показатели, позволяют задействовать все имеющиеся резервы повышения эффективности использования финансовых ресурсов предприятия, дают полное представление о состоянии платежей и расчетов в анализируемом периоде. При помощи этих документов контролируются: составление смет затрат, издержек производства и обращения; выпуск продукции и ее реализация структурными подразделениями и филиалами; уровень самоокупаемости и рентабельности.

При составлении плана и отчета о движении денежных средств финансовый менеджер тесно взаимодействует с бухгалтерской службой. Последняя обеспечивает сбор информации об операциях по счетам, о состоянии дебиторской и кредиторской задолженности, срочных и просроченных ссудах, об уплате налогов, о расчетах с поставщиками и подрядчиками и т.п.

Квартальные планы и отчеты сопоставляют, и выявляют тенденции и проблемы в деятельности предприятия. Результаты анализа используются при разработке очередного текущего финансового плана.

Финансовые планы могут быть основными и вспомогательными (функциональными, частными). Вспомогательные планы призваны обеспечить составление основных планов. К примеру, основной план включает в себя плановые показатели выручки, себестоимости, налоговых платежей и многие другие. Но чтобы свести все показатели в один план, то есть составить основной план, необходимо предварительно составить целый ряд вспомогательных планов чуть ли не по каждому показателю. Следует распланировать величину выручки, величину себестоимости и прочие показатели. И только тогда мы сможем свести все воедино, получив основной план.

Планы могут формироваться как по отдельным подразделениям компании, так и по всей компании в целом. Сводный агрегированный финансовый план компании, включающий в себя основные планы отдельных подразделений, будет представлять собой генеральный финансовый план.

По времени составления финансовые планы могут быть вступительными (организационными), текущими (операционные), санируемыми (антикризисными), объединительными (соединительными, планами слияния), разделительными и ликвидационными.

Таким образом, планирование входит в число общих функций управления, имманентно присущих любой функционирующей социально-экономической системе. Именно в рамках планирования разрабатываются дерево целей и система мероприятий по их достижению, служащие индикаторами успешности работы предприятия в целом с позиции его собственников.

В любой компании разрабатывается множество планов, однако основными из них являются стратегический, производственный и финансовый; первый разрабатывается в системе стратегического планирования, два других - в основном в системе оперативного планирования.

В зависимости от вида и масштабов деятельности предприятия финансовый план может структурироваться по-разному. Вместе с тем несложно выделить три блока, являющихся, по сути, инвариантными для любой системы планирования. Они определяются очевидными посылами о том, что финансовый план должен давать прогнозную оценку: (а) будущего финансового состояния; (б) баланса доходов и расходов; (в) движения денежных средств. Эти оценки формируются в виде так называемых бюджетов. Каждый из бюджетов не только дает представление о будущем финансовом положении, но и в известном смысле задает ориентиры (плановые задания) по основным показателям.

ГЛАВА.2 ОЦЕНКА ЭФФЕКТИВНОСТИ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВ В АО «АВАЛОН П»

2.1.Финансово-экономическая характеристика АО «Авалон П»

АО «АВАЛОН Производство» учреждено в соответствии с законодательством Российской Федерации на неограниченный срок.

Правовое положение предприятия, права и обязанности его учредителей определяются Гражданским кодексом Российской Федерации, Федеральным законом РФ «Об акционерных обществах», другими правовыми актами Российской Федерации и уставом предприятия (Приложение 1).

Место нахождения АО «АВАЛОН Производство»: Россия, 400005, г Волгоград, проспект им. В.И. Ленина, 56.

Общество является юридическим лицом, имеет в собственности обособленное имущество, учитываемое на его самостоятельном балансе, может от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом и ответчиком в суде.

Полное наименование: АО «АВАЛОН Производство».

Краткое наименование: АО «Авалон П».

Целью деятельности АО «Авалон П» является извлечение прибыли за счет осуществления любых, не запрещенных законом, видов деятельности.

Основными видами деятельности предприятия являются:

• производство и реализация синтетических нитей, волокон и полимеров на их основе, в том числе нитей текстильных, нитей для кордных тканей и техизделий;
• производство шин, пневмобаллонов, РКО, сверхкомплектных камер, ободных лент, массивных шин, шифера, подрельсовой подкладки, плиты «РЕЗДОР», протекторной вальцованной резины, диафрагм, починочного текстиля;
• производство синтетического каучука, изобутан-изобутиленовой фракции, диметилвинилкарбонила, изопрена;
• производство высокооктановых добавок к бензинам, в т.ч. МБТЭ;
• производство газообразного азота, кислорода, сжатого воздуха, промышленной воды;
• очистка промышленных сточных вод и хозфекальных стоков;
• передача от поставщиков - энергоснабжающей и газообеспечивающей организаций тепловой энергии, электрической энергии и газа до потребителей-субабонентов;
• оказание услуг телефонной связи и т.д.

Высшим органом управления АО «Авалон П» является Общее собрание акционеров. Совет директоров общества является органом управления предприятия, который осуществляет общее руководство деятельностью АО «Авалон П» и принимает решения по всем вопросам, за исключением отнесенных к компетенции Общего собрания акционеров и Генерального директора.

На сегодняшний день АО «Авалон П» считается одним из крупнейших предприятий России по выпуску химических волокон, нитей и кордных тканей для шинной, текстильной, трикотажной, сетевязальной промышленности, резинотехнических и литьевых изделий. АО «Авалон П» производит почти 40% отечественного полиамидного корда и является абсолютным лидером на территории России и стран СНГ по производству тонкого эластика.

Основными конкурентами АО «Авалон П» являются Щекинское ОАО «Химволокно», ОАО «Химволокно Амтел-Кузбасс»» (г. Кемерово), ЗАО «Комбинат химических волокон им. И.И.Юшкиной» (г. Барнаул), АО «Капрон» (Саратовская обл.), ОАО «Курскхимволокно» (г. Курск), ОАО «Гродно Химволокно» (Республика Беларусь, г. Гродно), ОАО «Черниговское химволокно» (Украина, г. Чернигов).

Для предприятия серьезную конкуренцию составляют польские, словенские, корейские и мексиканские предприятия, импортирующие в Россию, Прибалтику текстильные нити, такие как «Стилон», Польша, «Acelan», Корея, «Kolon Industries Inc.», Корея.

Руководство предприятия ставит задачи по укреплению лидирующих позиций на рынке, повышению эффективности работы, выпуску тех видов продукции, которые востребованы на рынке. Специалистами предприятия была разработана концепция экономического развития предприятия до 2020 г., она предусматривает целый ряд крупных инвестиционных проектов, направленных на модернизацию старых и развитие новых производств.

Далее на основании данных бухгалтерской отчетности АО «Авалон П» за 2015-2017 гг., представленной в Приложении 2, произведем анализ финансового состояния предприятия.

Анализ структуры активов АО «Авалон П» проведен в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Структура активов АО «Авалон П» за 2015-2017 гг.

Показатели	2015 г.		2016 г.		2017 г.
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
I Внеоборотные активы	1184724	84,42	1153564	86,89	287855	18,54
II Оборотные активы	218723	15,58	174032	13,11	1264621	81,46
Итого активов	1403447	100	1327596	100	1552476	100
Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов	0,18	-	0,15	-	4,39	-

Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности АО «Авалон П» за 2015-2017 гг.

Основную часть актива АО «Авалон П» за 2015 г. представляют внеоборотные активы - 1184724 тыс. руб. или 84,42 % к общей сумме активов предприятия. Текущие (внеоборотные) активы составляют 218723 тыс. руб. или 15,58 % к общей сумме активов предприятия. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2015 г. равен 0,18, другими словами, на каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы, приходилось 0,18 руб. оборотных активов предприятия.

В 2016 г. основную часть активов предприятия вновь составляли внеоборотные активы - при сумме в 1153564тыс. руб. их доля в структуре всех активов составила 86,89 %, таким образом, произошло увеличение удельного веса оборотных активов на 2,48 пункта и соответственно снижение доли оборотных активов предприятия до 13,11%. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2016 г. равен 0,15 - на каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы, приходилось 0,15 руб. оборотных активов АО «Авалон П».

В 2017 г. удельный вес внеоборотных активов значительно снизился по сравнению с 2016 г. - на 68,35 пункта и составил 18,54%, т.е. за весь рассматриваемый период удельный вес внеоборотных активов предприятия снизился на 65,87 пункта. Удельный вес оборотных активов вырос до 81,46 % в структуре всех активов предприятия за 2017 г. Коэффициент соотношения оборотных и внеоборотных активов в 2017 г. равен 4,39 - на каждый рубль, вложенный во внеоборотные активы, приходилось 4,39 руб. оборотных активов АО «Авалон П».

Анализ динамики структуры внеоборотных активов предприятия проведен в таблице 2.2.

Таблица 2.2

Динамика структуры внеоборотных активов АО «Авалон П»

за 2015-2017 гг.

Показатели	2015 г.		2016 г.		2017 г.
	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес,%
Нематериальные активы	-	-	-	-	-	-
Основные средства	263441	22,24	236695	20,52	216854	75,33
Незавершенное строительство	43677	3,69	39263	3,40	39567	13,75
Долгосрочные финансовые вложения	877606	74,08	877606	76,08	27013	9,38
Прочие внеоборотные активы	-	-	-	-	-	-
Итого внеоборотных активов	1184724	100	1153564	100	287855	100

Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности АО «Авалон П» за 2015-2017 гг.

Данные таблицы 2.2 свидетельствуют о том, что внеоборотные активы предприятия представлены в форме основных средств, долгосрочных финансовых вложений и незавершенного строительства. При этом основную долю в структуре внеоборотных активов предприятия в 2015-2016 гг. составляют долгосрочные финансовые вложения - 74,08% и 76,08% соответственно и основные средства - 75,33% в 2017 г. Удельный вес незавершенного строительства за все три года составляет - 3,69 % в 2015 г., 3,40% в 2016 г. и 13,75% в 2017 г.

Анализ динамики структуры оборотных активов предприятия проведен в таблице 2.3.

Таблица 2.3

Динамика структуры оборотных активов АО «Авалон П» за 2015-2017 гг.

Показатели	2015 г.		2016 г.		2017 г.
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Запасы	80287	36,71	99219	57,01	164466	13,01
НДС	20985	9,59	21310	12,24	49540	3,92
Долгосрочная дебиторская задолженность	-	-	-	-	877606	69,40
Краткосрочная дебиторская задолженность	83109	38,00	19562	11,24	151957	12,02
Краткосрочные финансовые вложения	30972	14,16	27102	15,573	6106	0,48
Денежные средства	3356	1,53	5082	2,92	13083	1,03
Прочие оборотные активы	14	0,01	1757	1,01	1863	0,15
Итого оборотных активов	218723	100	174032	100	1264621	100

Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности АО «Авалон П» за 2015-2017 гг.

Данные таблицы 2.3 свидетельствуют о том, что оборотные активы АО «Авалон П» за анализируемый период представлены запасами, НДС по приобретенным ценностям, дебиторской задолженностью, краткосрочными финансовыми вложениями, денежными средствами и прочими оборотными активами.

В 2015 г. в структуре оборотных активов рассматриваемого предприятия основную долю занимает краткосрочная дебиторская задолженность - 38 %, на втором месте - запасы - 36,71 %, затем следуют краткосрочные финансовые вложения - 14,16 %, НДС по приобретенным ценностям - 9,59 %, денежные средства - 1,53% и последнее место занимают прочие оборотные активы - 0,01 %.

Анализ динамики структуры пассивов проведен в таблице 2.4.

Таблица 2.4

Динамика структуры пассивов АО «Авалон П» за 2015-2017 гг.

Показатели	2015 г.		2016 г.		2017 г.
	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес,%
Собственный капитал	900199	64,14	850974	64,10	851444	54,84
Заемные средства	503248	35,86	476622	35,90	701028	45,16
Итого источников средств	1403447	100	1327596	100	1552472	100
Коэффициент автономии	-0,203		-0,228		0,365
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,56		0,56		0,82

Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности АО «Авалон П» за 2015-2017 гг.

Данные таблицы 2.4 свидетельствуют о том, что наибольший удельный вес в структуре пассивов предприятия занимает собственный капитал - 64,14 % в 2015 г., 64,10 % в 2016 г. и 54,84 % в 2017 г. При этом доля собственного капитала в структуре всех пассивов предприятия постепенно снижается, а доля заемных средств растет - с 35,86 % в 2015 г. до 45,16 % в 2017 г.

Структуру пассивов характеризуют: коэффициент автономии (К_а) и коэффициент соотношения заемных и собственных средств (К_з/с).

Коэффициент автономии АО «Авалон П» составил на конец 2015 г. - 0,203, на конец 2016 г. - 0,228, а на конец 2017 г. - 0,365. Полученные значения данного показателя свидетельствуют о том, что предприятие зависит от кредиторов в виду нехватки собственных оборотных средств.

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств АО «Авалон П» имел в 2015 г. значение 0,56, в 2016 г. - 0,56, а в 2017 г. - 0,82, т.е. основными источниками финансирования предприятия являются собственные средства, а заемный капитал составляет небольшую долю в структуре источников финансирования предприятия. Рост данного коэффициента свидетельствует о снижении обеспеченности хозяйственной деятельности предприятия собственными средствами, необходимыми для его финансовой устойчивости.

Для анализа ликвидности и платежеспособности предприятия используются следующие коэффициенты: коэффициент абсолютной ликвидности, коэффициент уточненной (текущей) ликвидности, коэффициент покрытия, коэффициент общей платежеспособности.

Таблица 2.5

Коэффициенты платежеспособности и ликвидности АО «Авалон П» за 2015 - 2017 гг.

Коэффициенты	2015 г.	2016 г.	2017 г.	горизонтальный анализ		трендовый анализ
				изменения, в %		изменения, в %
				2016/ 2015	2017/ 2016	2016/ 2015	2017/ 2015
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,068	0,068	0,028	98,99	40,71	98,99	40,30
Коэффициент уточненной (текущей) ликвидности	0,23	0,11	0,25	46,52	225,82	46,52	105,06
Коэффициент покрытия	0,43	0,36	0,55	83,17	152,65	83,17	126,96
Коэффициент общей платежеспособности	2,79	2,79	2,21	99,88	79,51	99,88	79,41

Источник: составлено автором по данным бухгалтерской отчетности АО «Авалон П» за 2015-2017 гг.

Данные таблицы 2.5 показывают, что коэффициенты ликвидности АО «Авалон П» за все три анализируемых года не соответствовали нормативным ограничениям, что отрицательно характеризует финансовое положение предприятия в части соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по срочности погашения.

Значение коэффициента абсолютной ликвидности составило 0,0682 в 2015 г., 0,0675 в 2016 г. и 0,0275 в 2017 г. Таким образом, краткосрочные обязательства предприятия не могут быть погашены имеющимися денежными средствами и краткосрочными финансовыми вложениями.

Значения коэффициента текущей ликвидности АО «Авалон П» за все три анализируемых года также ниже нормативных показателей, следовательно, краткосроч­ные обязательства предприятия не обеспечены оборотными активами.

Значение коэффициента общей платежеспособности превышает нормативный показатель, что в целом положительно характеризует возможности предприятия погасить обязательства имеющимися активами.

Итак, анализ финансовых показателей АО «Авалон П» показал, что за все три анализируемых года предприятие находится в нестабильном финансовом положении.

2.2.Анализ системы финансового планирования в АО «Авалон П»

Процесс финансового планирования в АО «Авалон П» носит централизованный характер, при отсутствии экономической самостоятельности производственных подразделений предприятия. Функции финансового планирования выполняет экономическая служба (бухгалтерия) АО «Авалон П».

Далее рассмотрим процесс планирования финансов в АО «Авалон П» на 2017 год.

Таблица 2.6

План общепроизводственных накладных расходов на 2017 год (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели		Квартал									Всего
			I	II		III			IV
1.	Планируемый объем произ­водства, тыс. шт.		1210,00	1300,00		1295,00			1250,00			5055,00
2.	Ставка пере­менных обще­производст­венных накла­дных расходов, руб./шт *		0,80		0,84		0,88			0,93
3.	Всего пере­менная соста­вляющая, тыс. руб.		968,00		1092,00		1142,19			1157,63		4359,82
4. 4.1	Постоянная составляющая, тыс. руб., в т. ч.: Амортизация		1089,00		1089,00		1089,00			1089,00		4356,00
4.2	Расходы на электро­энергию*		363,00		381,15		400,21			420,22		1564,58
4.3	Расходы на заработ­ную плату с начисле­ниями*		605,00		635,25		667,01			700,36		2607,63
4.4	Расходы на вспомога­тельные материалы*		242,00		254,10		266,81			280,15		1043,05
4.5	Расходы на содержа­ние и ремонт оборудования*	121,00		127,05		133,40		140,07			521,53
5.	Всего накладных расходов, тыс. руб.	3388,00		3578,55		3698,62		3787,42			14452,59
6.	Накладные расходы, подлежащие оплате	2299,00		2489,55		2609,62		2698,42			10096,59

* Индексируются в соответствии с темпами инфляции (5% в квартал).

Источник: составлено автором по данным экономического отдела АО «Авалон П»

В графике оплаты общепроизводственных накладных расходов (табл. 2.7) принимается, что 70% накладных расходов оплачи­вается в текущем квартале, а 30% - в следующем.

Таблица 2.7

Планируемый график оплаты общепроизводственных накладных расходов АО «Авалон П» на 2017 год (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Квартал				Всего
		I	II	III	IV
1.	Кредиторская задолженность по накладным расходам на начало года	656,86				656,86
2.	Накладные расходы I квартала	1609,30	689,70			2299,00
3.	Накладные расходы II квартала		1742,69	746,87		2489,55
4.	Накладные расходы III квартала			1826,73	782,89	2609,62
5	Накладные расходы IV квартала				1888,90	1888,90
6	Всего накладные расходы	2266,16	2432,39	2573,60.	2671,78	9943,92

Источник: составлено автором по данным экономического отдела АО «Авалон П»

Бюджет коммерческих и управленческих расходов также состав­лен в разрезе постоянных и переменных затрат. Ставка переменных расходов включает комиссионные выплаты, затраты на погрузку и транспортировку и ряд других издержек (табл. 2.8).

Таблица 2.8

План коммерческих и управленческих расходов АО «Авалон П»

на 2017 год

№ п/п	Показатели	Квартал				Всего
		I	II	III	IV
1	Планируемый объем продаж, шт.	1200,00	1300,00	1300,00	1250,00	5050,00
2.	Ставка пере­менных коммерческих и управлен­ческих расходов*, руб./шт.	3,80	3,99	4,19	4,40
3.	Переменная составляющая, тыс. руб.	4560,00	5187,00	5446,35	5498,72	20692,07
4.	Постоянная составляющая коммерческих и управлен­ческих расходов*, тыс. руб.	11312,00	11815,10	12343,36	12898,02	48368,48
4.1.	В том числе: Реклама*	4100,00	4305,00	4520,25	4746,26	17671,51
4.2.	Страховка*	240,00	252,00	264,60	277,83	1034,43
4.3.	Заработная плата служащих*	2472,00	2595,60	2725,38	2861,65	10654,63
4.4.	Аренда	550,00	550,00	550,00	550,00	2200,00
4.5.	Ремонт*	420,00	441,00	463,05	486,20	1810,25
4.6.	Амортизация	700,00	700,00	700,00	700,00	2800,00
4.7.	Командиро­вочные расходы*	830,00	871,50	915,08	960,83	3577,40
4.8.	Услуги связи, вычислитель­ного центра*	1700,00	1785,00	1874,25	1967,96	7327,21
43.	Прочие	300,00	315,00	330,75	347,29	1293,04
5.	Всего коммер­ческих и упра­вленческих расходов, тыс. руб.	15872,00	17002,10	17789,71	18396,74	69060,55
6.	Коммерческие и управлен­ческие расходы, подлежащие оплате, тыс. руб.	15172,00	16302,10	17089,71	17696,74	66260,55

* Увеличиваются на 5% ежеквартально.

Источник: составлено автором по данным экономического отдела АО «Авалон П»

На базе приведенных выше операционных планов разрабатыва­ется основной финансовый план. Первая входящая в него форма «Отчет о финансовых результатах» составлена нарастающим итогом с выделением по­стоянных и переменных расходов и содержит информацию о маржи­нальной прибыли (табл. 2.9).

Таблица 2.9

Отчет о финансовых результатах на 2017 год (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Квартал	Полугодие	9 месяцев	Год
1.	Выручка (нетто)	8400	179550	279877,5	381169,7
2.	Переменные расходы, в том числе:	46346,02	98657,09	153269,9	208740,2
2.1.	Прямые переменные расходы	40818,02	86850,09	134874,3	183688,3
2.2.	Общепроизвод­ственные накладные расходы	968	2060	3202,19	4359,2
2.3.	Коммерческие и управленческие расходы	4560	9747	15193,35	20692,07
3.	Маржинальная прибыль	37653,98	80892,91	126607,6	172429,5
4.	Постоянные расходы, в том числе:	13732	28033,65	42933,43	58461,25
4.1.	Общепроизвод­ственные накладные расходы	2420	4906,55	7462,978	10092,78
4.2.	Коммерческие и управленческие расходы	11312	23127,1	35470,46	48368,48
5.	Прибыль от продаж	23921,98	52859,26	83674,2	113968,2
6.	Проценты к уплате	0,00	0,00	1275,00	0,00
7.	Прочие расходы	0,00	0,00	0,00	0,00
8.	Прибыль до налогообложения	23921,98	52859,26	82399,20	113968,21
9.	Налог на прибыль	7176,59	15857,78	24719,76	34190,46
10.	Чистая прибыль	16745,39	37001,48	57679,44	79777,75

Источник: составлено автором по данным экономического отдела АО «Авалон П»

Прогнозная форма плана движении денежных средств позволя­ет проследить денежные потоки, своевременно найти источники фи­нансирования деятельности (табл. 2.10).

Таблица 2.10

План о движении денежных средств на 2017 год (тыс. руб.)

№ п/п	Показатели	Квартал				Всего
		I	II	III	IV
1.	Остаток денежных средств на начало периода	10000	21644,55	35,51302	9824,34	9824,34
2.	Поступило денежных средств - всего	82680	101708,5	98750,93	100163,5	383302,9
2.1	В том числе: Выручка от продажи товаров	82680	93208,5	98750,93	100163,5	374802,9
2.2.	Кредиты полученные	0	8500	0	0	8500
3.	Направлено денежных средств - всего	71035,45	123317,5	88962,1	81645,21	364960,3
3.1.	В том числе: На оплату сырья	33476,67	37123,98	39429,63	40347,09	150377,4
3.2.	На оплату труда	10552,54	7678,648	8126,549	8278,694	34636,43
3.3.	Отчисления в государ­ственные внебюджет­ные фонды	2391,488	2899,251	3105,639	3180,199	11576,58
3.4.	На оплату общепроизводственных накладных расходов	2266,157	2432,385	2573,597	2671,782	9943,921
3.5.	На оплату коммерческих и управлен­ческих расходов	15172	16302,1	17089,71	17696,74	66260,55
3.6.	На оплату машин, оборудования, транспортных средств	0	8 200	0	0	8 200
3.7.	На расчеты с бюджетом	7176,594	8681,183	8861,982	9470,704	34190,46
3.8	На оплату процентов и основной суммы по полученным кредитам	0	0	9775	0	9775
4.	Остаток денежных средств на конец периода	21644,55	35,51	9824,34	28342,63	28342,63

Источник: составлено автором по данным экономического отдела АО «Авалон П»

В рассматриваемом плане во II кварта­ле намечено приобретение оборудования на сумму 8200 тыс. руб., в связи с чем планируется привлечь кредит на сумму 8500 тыс. руб. Воз­врат кредита, и выплата процентов по нему запланированы на III квартал

Система текущего планирования в АО «Авалон П» объединяет в себе производственное и финансовое планирование, которые тесно взаимосвязаны между собой и включает: планирование объёма продаж; планирование производственной программы; расчёт плановой суммы затрат на производство и реализацию продукции; расчёт плановой суммы прибыли по продукции; планирование поступления и расходования денежных средств предприятия в плановом периоде.

На рис. 2.1 показаны основные этапы процесса планирования затрат на предприятии.

Основные этапы планирования операционных затрат

Анализ операционных затрат в предплановом периоде

Подготовка необходимой базы планирования

Составление плановой калькуляции на отдельные виды продукции

Разработка плановых бюджетов цехов в разрезе видов продукции и статей затрат их учетной номенклатуры

Разработка текущего плана операционных затрат по

предприятию в целом

Рисунок 2.1 - Содержание и последовательность процесса планирования

операционных затрат в АО «Авалон П».

Источник: составлено автором по данным экономического отдела АО «Авалон П»

С учётом рассмотренных структуры и содержания финансового плана АО «Авалон П» можно сделать следующий вывод. Финансовый план, составляемый на предприятии, не обеспечивает согласованности планирования материальных и финансовых потоков как по отдельным товарным группам и подразделениям, так и по предприятию в целом. Планирование финансовых потоков существенно отличается от фактических показателей деятельности предприятия.

Следовательно, в следующей главе курсовой работы рассмотрим направления совершенствования организации системы планирования финансов в АО «Авалон П».

ГЛАВА.3 ПОСТРОЕНИЕ ФИНАНСОВЫХ БЮДЖЕТОВ КАК СПОСОБ ПОВЫШЕНИЯ ЭФФЕКТИВНОСТИ ПЛАНИРОВАНИЯ ФИНАНСОВ АКЦИОНЕРНОГО ОБЩЕСТВА

3.1.Автоматизация процесса бюджетирования в АО «Авалон П»

Разработка качественного финансового плана требует подробных расчетов. Для этого АО «Авалон П» необходимо разработать программно-методический комплекс «Моделирование бюджетов».

ПМК «Моделирование бюджетов» должен быть решением в области управления эффективностью бизнеса (BPM - Business Performance Management) на платформе MS SQL сервера, используемой для оптимизации ресурсного бизнес планирования и формирования бюджета предприятия.

Благодаря использованию ПМК «Моделирование бюджетов» увеличивается производительность труда сотрудников в бюджетном процессе, снижаются риски совершения ошибок, повышается качество бизнес планирования, контроля, и, как следствие, снижение затрат на производство продукции.

ПМК «Моделирование бюджетов» предоставляет следующее основное преимущество: бюджет предприятия формируется как сбалансированная система коммерческих, производственных, инвестиционных, хозяйственных и, только в конечном итоге, финансово-экономических планов развития предприятия.

В отличие от других продуктов, в которых бюджетирование представляет собой систему планирования, контроля и анализа денежных потоков, данный программно-методический комплекс определяет денежные потоки в результате расчета удовлетворения потребностей покупателей и заказчиков с учетом альтернатив производства и ресурсных ограничений (производственных мощностей, персонала, карт замены, рецептуры продукции, страховых запасов, незавершенного производства, лимитов поставщиков и других факторов).

В ПМК «Моделирование бюджетов» должны быть реализованы следующие возможности для оптимизации ресурсного бизнес планирования и формирования бюджета предприятия:

• Регламентация бюджетного процесса, выдача бюджетных поручений и контроль исполнительской дисциплины;
• Консолидация данных и формирование бюджета холдинга, группы предприятий, исключение внутрихолдинговых оборотов;
• Планирование объема продаж и реализации продукции, работ, услуг. Формирование бюджета продаж в разрезе заданной аналитики (потребители, виды доходов, ассортиментные группы и др.);
• Расчет производственной программы и контроль взаимной увязки показателей с учетом ресурсных ограничений;
• Планирование расхода сырья и материалов, складских запасов. Формирование бюджета закупок материальных ресурсов для текущей деятельности;
• Планирование косвенных затрат и их распределение на объекты калькулирования. Расчет себестоимости, формирование плановой сметы затрат и калькуляции продукции;
• Планирование инвестиционной деятельности, анализ бюджета капитальных вложений;
• Прогнозирование данных с учетом индексации и дефляторов;
• Моделирование различных версий бюджетных поручений, поддержка нескольких вариантов бюджета;
• Подготовка бюджетной отчетности, настройка и конструирование отчетных финансовых документов;
• Загрузка фактической информации по данным бухгалтерского учета для анализа выполнения бюджетных показателей;
• Анализ ожидаемых результатов по основным направлениям экономическо-финансовой деятельности предприятия;
• Ведение и управление едиными корпоративными справочниками.

Система отчетов в программно-методическом комплексе «Моделирование бюджетов» должна быть построена на самом распространенном, многофункциональном и доступном средстве обработки информации - MS Excel. Типовые отчетные формы отражают сводный бюджет предприятия и контроль его исполнения. Любой отчет, созданный в системе, может быть сохранен для дальнейшего использования в виде файла MS Excel. Непосредственно бюджетная информация в отчетах может быть расширена за счет добавочных сведений из любых внешних источников, если воспользоваться одной из возможностей системы импорта данных.

В системе отчетов MS Excel предоставляет книги в качестве шаблонов, что позволяет использовать всю мощь офисного приложения в форматировании, вычислениях, построениях графиков и диаграмм. Дополнительным позитивным моментом является отсутствие необходимости проводить специальный тренинг сотрудников финансово-экономических служб навыкам работы с шаблонами отчетов. Для построения отчетов задействованное количество диапазонов одной книги не ограничено, они могут располагаться на разных листах, что позволяет конструировать очень сложные комплексные отчеты. Опционально отчетные данные выводятся не только в хранимые на сервере файлы-шаблоны, но и непосредственно в Excel книги, расположенные на рабочих станциях или на файловых серверах. Для предприятий с действующей системой бюджетирования на основе взаимосвязей Excel таблиц эта возможностью является важным фактором снижения рисков при совершенствовании автоматизации, так как она позволяет проводить ее поэтапно и в полной мере контролировать успешность каждого этапа.

3.2.Экономический расчет автоматизации бюджетного планирования финансов.

В данном разделе приводится расчет себестоимости разработки ПМК «Моделирование бюджетов».

Покупатель, приобретающий аналогичное ПО, например КИС:Бюджетирование 2.0, перед совершением оплаты может бесплатно пользоваться данной программой в течении 30 дней, использовать все функции без ограничения, а после решить для себя - нужно ли ему данное ПО. Стоимость данного ПО у официального разработчика составляет 10000,0 тыс. руб. Поэтому собственная разработка ПМК «Моделирование бюджетов» в АО «Авалон П» может существенно экономить средства предприятия. Общее время на создание программы ПМК «Моделирование бюджетов» складывается из различных компонентов. Структура общего времени на создание программного продукта ПМК «Моделирование бюджетов» представлена в таблице 3.1.

Таблица 3.1

Структура времени на создание ПМК «Моделирование бюджетов»

№ этапа	Обозначение времени данного этапа	Содержание этапа
1	Tпо	Подготовка описания задачи.
2	Tо	Описание задачи.
3	Tа	Разработка алгоритма.
4	Tбс	Разработка блок-схемы алгоритма.
5	Tн	Написание программы
6	Tнп	Набивка программы.
7	Tот	Отладка и тестирование программы.
8	Tд	Оформление документации.

Источник: составлено автором

Время рассчитывается в человеко-часах, причем Тпо берется по фактически отработанному времени, а время остальных этапов определяется расчетно по условному числу команд Q.

Условное число команд Q определяется по формуле:

Q = q · c, (1)

где q - коэффициент, учитывающий условное число команд в зависимости от типа задачи, для данной задачи коэффициент q принимается = 1450;

с - коэффициент, учитывающий новизну и сложность программы.

Выбрать значение коэффициента q можно из таблице 3.2.

Программные продукты по степени новизны могут быть отнесены к одной из 4-х групп:

• группа А - разработка принципиально новых задач;
• группа Б - разработка оригинальных программ;
• группа В - разработка программ с использованием типовых решений;
• группа Г - разовая типовая задача.

Для данной задачи степень новизны - Б

Таблица 3.2

Определение коэффициента, учитывающего условное число команд

Тип задачи	Пределы изменений коэффициента
Задачи учета	от 1400 до 1500
Задачи оперативного управления	от 1500 до 1700
Задачи планирования	от 3000 до 3500
Многовариантные задачи	от 4500 до 5000
Комплексные задачи	от 5000 до 5500

Источник: составлено автором

По степени сложности программные продукты могут быть отнесены к одной из 3-х групп:

• 1 - алгоритмы оптимизации и моделирования систем;
• 2 - задачи учета, отчетности и статистики;
• 3 - стандартные алгоритмы.

Данная задача может быть отнесена к 1 группе сложности.

Коэффициент с определяется из таблицы 3.3 на пересечении групп сложности и степени новизны.

Таблица 3.3

Определение коэффициента, учитывающего группу сложности и степень новизны

Язык программирования	Группа сложности	Степень новизны
		А	Б	В	Г
высокого	1	1,38	1,26	1,15	0,69
	2	1,30	1,19	1,08	0,65
уровня	3	1,20	1,10	1,00	0,60
низкого	1	1,58	1,45	1,32	0,79
	2	1,49	1,37	1,24	0,74
уровня	3	1,38	1,26	1,15	0,69

Источник: составлено автором

Для данной задачи коэффициент с = 1,26

Теперь, исходя из формулы (1) можно определить условное число команд:

Q = 1450 · 1,26 = 1827

Определяем время, затраченное на каждый этап создания программного продукта:

1) Tпо (время на подготовку описания задачи), берется по факту и составляет:

Tпо = 30 чел/час

2) Tо (время на описание задачи) определяется по формуле:

,  (2)

где B - коэффициент учета изменений задачи, коэффициент B в зависимости от сложности задачи и числа изменений выбирается в интервале от 1,2 до 1,5.

Для данной задачи B = 1,4;

K - коэффициент, учитывающий квалификацию программиста.

Для стажа программирования от двух до трех лет значение коэффициента K =1.

Таблица 3.4

Определение коэффициента, учитывающего квалификацию программиста

Стаж программиста	Значение коэффициента К
до  2-х  лет	0,8
от  2  до  3  лет	1,0
от  3  до  5  лет	1,1  - 1,2
от  5  до  10  лет	1,2  -  1,3
свыше  10  лет	1,3  -  1,5

Источник: составлено автором

Применяя формулу (2) подсчитаем время на описание задачи:

3) Tа (время на разработку алгоритма) рассчитываем по формуле:

, (3)

Применяя формулу (3) подсчитываем время на разработку алгоритма.

4) Tбc (время на разработку блок-схемы) определяется аналогично Tа по формуле (3) и составляет

5) Tн (время написания программы на языке программирования) определяется по формуле:

, (4)

Применяя формулу (4), подсчитываем время написания программы на языке программирования:

6) Tнп (время набивки программы ) определяется по формуле :

,                                                      (5)

Применяя формулу (5) подсчитываем время набивки программы:

7) Tот (время отладки и тестирования программы) определяется по формуле:

, (6)

Подставляем значения в формулу и получаем:

Теперь, зная время, затраченное на каждом этапе, можно подсчитать общее время на создание программного продукта:

T = Tпо + Tо +Tа +Tбс +Tн +Tнп + Tот + Tд = 30 + 51,1 + 36,5 + 36,5 + 54,8 + 36,5 + 153,4 + 40 = = 438,8 чел/ час

Основная заработная плата исполнителя работ определяется по формуле:

,                                          (7)

где З₁ ‑ месячная зарплата 1-го разряда (руб.);

Кт - тарифный коэффициент, соответствующий разряду тарифной сетки по которому работает исполнитель;

Т ‑  общее время на создание программного продукта (чел / час);

Чр  ‑  число рабочих дней в месяц;

t_рд ‑  продолжительность рабочего дня в часах;

 П ‑  процент премии.

t_рд  ‑  8 часов.

Чр - 21 день.

З₁ = 70000 руб.

Разряд исполнителя 14, его тарифный коэффициент равен 3,25. Таким образом, определяем основную заработную плату исполнителя работ по созданию программного продукта.

Дополнительная заработная берется в размере 15 % от основной:

ЗПдоп = 683339 · 0,15 = 102500 рублей

Общая заработная плата будет равна сумме основной и дополнительной:

ЗПобщ = 683339 + 102500 = 785839 рублей

Отчисления в фонд социальной защиты населения составляют 34%. Обязательное страхование от несчастных случаев на производстве составляет 1,3%.

Нзп = 785839 · 35,3 / 100 = 27740 рублей

Основой для расчета расходов на содержание и эксплуатацию ПЭВМ, относящихся к данному программному продукту, является себестоимость 1-го машино-часа работы ПЭВМ.

Сначала определим годовые затраты каждого компонента себестоимости, в число которых входят:

1) Основная заработная плата работников, обеспечивающих функционирование ПЭВМ.

К числу этих работников относятся:

1) инженер-электроник;

2) системный программист;

3) оператор.

Заработная плата основная (ЗПосн) каждого из этих категорий работников определяется по формуле:

, (8)

где З₁ - месячная зарплата (тарифная ставка) 1 разряда в руб.;

Кт - тарифный коэффициент, соответствующий разряду работника;

Нобсл - кол-во, ПЭВМ, обслуживаемых одним работником;

П - процент премии.

Для инженеров-электронщиков Нобсл = 13 ед.

Для системных программистов Нобсл = 26 ед.

Для оператора Нобсл = 9 ед.

Для инженеров-электронщиков Кт = 2,84

Для системных программистов Кт =1,9

Для оператора Кт =1,57

Подставляем значения в формулу (8), получаем:

Теперь можно определить суммарную годовую заработную плату работников, обеспечивающих функционирование ПЭВМ:

ЗПосн.год обсл.перс = 211034+70592+168513 = 450139 рублей

2) Дополнительная заработная плата обслуживающего персонала берется в размере 15 % от основной.

ЗПдоп = 450139 · 15 / 100 = 67521 рублей

Общая заработная плата будет равна сумме основной и дополнительной:

ЗПгод.оп. = 450149 + 67521 = 517670 рублей

3) Начисления на ЗП обслуживающего персонала берем 35,3% от общей зарплаты обслуживающего персонала:

Нзп = 517670 · 0,353 = 182730 рублей

4) Основная ЗП административного и вспомогательного персонала:

К административному персоналу, часть заработной платы которого также должна входить в себестоимость машино-часа, отнесем начальника ИВЦ. Его основная заработная плата определяется по формуле (7), только Нобсл будет обозначать количество ПЭВМ в отделе.

Из вспомогательного персонала мы учтем уборщицу, которая будет убирать административные помещения.

Заработная плата уборщицы, приходящаяся на 1 компьютер, определяется по формуле:

, (9)

Подставляя значения в формулу (9), получим:

ЗПосн.уб. = 6415 рублей

Теперь определим общую основную ЗП административного и вспомогательного персонала.

ЗПосн.адм.всп. = 51750+6415 = 58165 рублей

5) Дополнительная заработная плата административного и вспомогательного персонала берется в размере 15% от основной:

ЗПдоп = 58165 · 0,15 = 8724 рублей

Общая заработная плата будет равна сумме основной и дополнительной:

ЗПгод.адм.всп. = 58165+8724 = 66889 рублей

6) Начисления на ЗП административного и вспомогательного персонала в общем берем 35,3% от общей заработной платы.

Нзп.адм.всп. = 66889 · 0,353 = 23611 рублей

7) Амортизационные отчисления определяются в размере 20% от балансовой стоимости ПЭВМ:

А = Кб · 20% = 1200000 · 0,20 = 240000 рублей,

где Кб - балансовая стоимость одной ПЭВМ с периферией.

8) Затраты на электроэнергию складываются из:

• затрат на силовую электроэнергию;
• затрат на электроэнергию, которая идет на освящение.

Затраты на силовую электроэнергию определяются по формуле:

Зс.эл. = Фэф · Цэ · Р,                                               (10)

где Ээф - эффективный годовой фонд времени работы ПЭВМ в часах;

Цэ - стоимость 1 кВт / часа в руб;

Р - суммарная мощность ПЭВМ с периферией в кВт / часах.

При работе ИВЦ в 1 смену, берем = 1716 ч

Для коммерческих организаций Цэ = 232 р. за 1 кВт / час, Р = 0,5 - 0,7 кВт / часа в зависимости от периферии.

Подставляя значения в формулу (10) получаем:              

Зс.эл. = 1716 · 232 · 0,5 = 199056 рублей

Затраты на электроэнергию, которая идет на освещение определяются по формуле:

Зосв = Фэф · Цэ · Росв,                                        (11)

где Фэф - эффективный годовой фонд времени работы ПЭВМ в часах;

Цэ - стоимость 1 кВт / часа в руб;

Росв - суммарная мощность, которая идет на освещение в кВт/часах.

Росв = 200 Вт/час.

Подставляя значения в формулу (11) получаем:

Зосв = 1716 · 230 · 0,2 = 39811 рублей

Теперь определяем общие затраты на электроэнергию:

Зэл = 199056 + 39811 = 238867 рублей

9) Затраты на расходные материалы берутся по факту и составляют:

Мр = 50000 рублей

10) Расходы на профилактику составляют 2% от балансовой стоимости ПЭВМ с периферией:

Рпр = 120000 · 0,02 = 24000 рублей

11) Затраты на отопление производственных площадей определяются по формуле:

Зотопл. = Цот · S · 12,                                        (12)

где Ц кв.м. - расходы на отопление на 1 кв. метр - 350 руб. в месяц;

S - площадь ИВЦ (кв.м.) на 1 ПЭВМ (7 м).

Подставляя значения в формулу 12 получаем:

Зотопл. = 350 · 7 · 12 = 29400 рублей

12) Затраты на обслуживание производственных площадей определяются по формуле:

Зобсл. = Цкв.м · S · 12,  (13)

где Ц кв.м - расходы на 1 кв.метр, приблизительно от 12000 до 15000 руб. в месяц;

S - площадь ИВЦ (кв.м.) на 1 ПЭВМ (от 5 до 7 м).

Подставляя значения в формулу (13) получаем:

Зобсл. = 14000 · 7 · 12 = 336000 рублей

13) Прочие производственные расходы берутся в размере 30% от основной зарплаты работников, обеспечивающих функционирование ПЭВМ:

Пр = 450149 · 0,3 = 135044 рублей

Теперь, сложив все компоненты, определяем годовые расходы на содержание и эксплуатацию 1-ой ПЭВМ:

Рс.э. ≈ 350000 рублей

Далее определяем себестоимость 1-го машино-часа работы ПЭВМ, которая определяется по формуле:

,                                                   (14)

Подставляя значения в формулу (14) получаем:

Теперь, зная себестоимость 1-го машино-часа работы ПЭВМ и время на создание программного продукта, которое требовало использования ПЭВМ, можно определить расходы на содержание и эксплуатацию ПЭВМ, относящихся к данному программному продукту:

Рсэп = Смч · Тсум,                                         (15)

где Смч - себестоимость 1-го машино-часа работы ПЭВМ;

Тсум - суммарное время этапов, требующих использования ПЭВМ.

Время на создание программного продукта, которое требовало использования ПЭВМ, можно определить по формуле (см. выше):

Тсум = 35 + 153,4 + 36,5 = 224,9 чел/час

Таким образом, подставляя значения в формулу (15) получим:

Рсэп = 2039 · 224,9 = 458571 рублей

В себестоимость программного продукта входят следующие элементы:

1) Основная заработная плата исполнителя работ по созданию программного продукта;

2) Дополнительная заработная плата исполнителя работ по созданию программного продукта;

3) Начисления на заработную плату (единый социальный налог);

4) Расходы на содержание и эксплуатацию ПЭВМ, относящихся к данному программному продукту;

5) Прочие расходы.

Первые 4 элемента нам уже известны, а прочие расходы составляют 10% от суммы первых 4-х элементов:

Пр.р = (683339+102500+277401+458571) · 0,1 = 152181 рублей

Теперь можно определить себестоимость программного продукта:

Сп.п = ЗПосн+ЗПдоп+Нзп+Рсэп+Пр.р = 3167992 рублей

Зная себестоимость программного продукта можно определить его цену. Цена складывается из нескольких компонентов:

Ц = Сп.п + П + Не + НДС,                                     (16)

где Сп.п - себестоимость программного продукта,

П - прибыль, которую берем в размере 30% от себестоимости.

П = 1673992 · 0,3 = 502197 рублей

, (17)

где с = 2%

НДС - налог на добавленную стоимость, который берется в размере 18%.

НДС = (Сп.п + П + Не) · 0,18, (18)

НДС = (1673992+502197+44412) · 0,18 = 399708 рублей

Подставляя последовательно значения в формулу (16), определяем цену программного продукта:

Ц = 3167992+502197+44412+399708 = 4020309 рублей

Результаты расчетов сведем в итоговую таблица 3.5.

Таблица 3.5

Результаты расчетов

Наименование показателя	Сумма(руб.)
Основная заработная плата разработчиков	683 339
Дополнительная заработная плата разработчиков	102 500
Отчисления в фонд социальной защиты	277 401
Начисления на ЗП обслуживающего персонала	182 737
Начисления на ЗП административного и вспомогательного персонала	23 611
Амортизационные отчисления	240 000
Затраты на электроэнергию	238 867
Затраты на расходные материалы	50 000
Расходы на профилактику ПЭВМ	24 000
Затраты на отопление производственных площадей	29 400
Затраты на обслуживание производственных площадей	336 000
Прочие производственные расходы	135 044
Годовые расходы на содержание и эксплуатацию 1-ой ПЭВМ	3 500 000
Себестоимость 1-го машино-часа работы ПЭВМ	2039
Расходы на содержание и эксплуатацию ПЭВМ, относящихся к данному программному продукту	458 571
Себестоимость программного продукта	3 167 992
Прибыль	950 397
НДС	875 121
Цена программного продукта	6120301

Источник: составлено автором

Таким образом, общее время, затраченное на разработку ПМК «Моделирование бюджетов», составляет Т = 438,8 чел/час..

Цена программного продукта складывается из себестоимости, прибыли, налога на добавленную стоимость и прибыли, и составляет 875121 рублей. Нужно отметить, что стоимость разработки программного продукта сторонними организациями будет составлять от 6000000 до 8000000 рублей.

Данный программный продукт рентабельный и конкурентоспособный с точки зрения экономики и может быть внедрен в АО «Авалон П» для составления бюджета планирования финансов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансы акционерного общества - это денежные отношения, возникающие на всех стадиях создания, деятельности, реорганизации и ликвидации АО. Роль финансов акционерных обществ многогранна: они охватывают определенные отношения с учредителями общества, трудовым коллективом, с поставщиками, покупателями, бюджетом, банками, внебюджетными, страховыми и другими организациями.

Финансы АО функционируют в процессе приобретения сырья, материалов и других товарно-материальных ценностей, реализации про­ изведенной продукции (услуг), в процессе инвестиций, формирования акционерного капитала и резервов, создания и распределения прибыли, при выплате дивидендов по акциям и процентов по облигациям, в процессе уплаты налогов в бюджет, платежей во внебюджетные фонды, при получении и погашении кредитов и т.п. Тем самым финансы АО, как и финансы всех хозяйствующих субъектов, выполняют функции формирования денежных капиталов (уставного капитала, оборотного капитала, доходов, прибыли, резервов и других фондов), распределения этих денежных фондов и контроля за их созданием и использованием.

Объектом планирования финансов акционерного общества является финансовая деятельность субъекта хозяйствования. В каждом плане определяются доходы и расходы на определенный период, связи со звеньями финансовой и кредитной систем (взносы отчислений на социальное страхование, платежи в бюджет, плата за банковский кредит и др.).

Финансовые планы имеют все звенья финансовой системы, причем форма финансового плана, состав его показателей отражают специфику соответствующего звена финансовой системы. Финансовая информация базируется на бухгалтерской, статистической и оперативной отчетности.

В курсовой работе была рассмотрена эффективность планирования финансов в АО «Авалон П».

С учётом рассмотренных структуры и содержания финансового плана АО «Авалон П» можно сделать следующие выводы.

Несмотря на построенную в АО «Авалон П» систему финансового контроля, финансовый план, составляемый на предприятии, не обеспечивает согласованности планирования материальных и финансовых потоков как по отдельным товарным группам и подразделениям, так и по предприятию в целом. Финансовый план, составляемый на предприятии, не обеспечивает согласованности планирования материальных и финансовых потоков как по отдельным товарным группам и подразделениям, так и по предприятию в целом.

Итак, были выявлены недостатки в существующей системе финансового планирования, а в следующей главе курсовой работы были рассмотрены направления совершенствования организации системы планирования финансов в АО «Авалон П».

Разработка качественного финансового плана требует подробных расчетов. Для этого АО «Авалон П» необходимо разработать программно-методический комплекс «Моделирование бюджетов».

ПМК «Моделирование бюджетов» должен быть решением в области управления эффективностью бизнеса (BPM - Business Performance Management) на платформе MS SQL сервера, используемой для оптимизации ресурсного бизнес планирования и формирования бюджета предприятия.

Далее был проведен расчет себестоимости разработки ПМК «Моделирование бюджетов».

Общее время, затраченное на разработку программного продукта ПМК «Моделирование бюджетов», составляет Т = 438,8 чел/час.

Цена разработанного ПМК «Моделирование бюджетов» складывается из себестоимости, прибыли, НДС и прибыли, и составляет 875121 рублей. Стоимость разработки программного продукта сторонними организациями будет составлять от 6000000 до 8000000 рублей.

Данный программный продукт рентабельный и конкурентоспособный с точки зрения экономики и может быть внедрен в АО «Авалон П» для составления бюджета планирования финансов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая) от 30.11.1994 № 51-ФЗ (ред. от 03.08.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2018); (часть вторая) от 26.01.1996 № 14-ФЗ (ред. от 29.07.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2018); (часть третья) от 26.11.2001 № 146-ФЗ (ред. от 03.08.2018) (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2018); (часть четвертая) от 18.12.2006 № 230-ФЗ (ред. от 23.05.2018) // http://www.consultant.ru
2. Федеральный закон от 26.12.1995 № 208-ФЗ (ред. от 19.07.2018) «Об акционерных обществах» (с изм. и доп., вступ. в силу с 01.09.2018) // http://www.consultant.ru
3. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ (ред. от 01.12.2017) «О несостоятельности (банкротстве)»
4. Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе РФ от 12.08.1994 № 31-р (ред. от 12.09.1994) «Об утверждении Методических положений по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса»
5. Постановление Правительства РФ от 29.05.2004 № 257 (ред. от 05.05.2016) «Об обеспечении интересов Российской Федерации как кредитора в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве» (вместе с «Положением о порядке предъявления требований по обязательствам перед Российской Федерацией в деле о банкротстве и в процедурах, применяемых в деле о банкротстве»)
6. Бабич А.М., Павлова Л.Н. Финансы. - М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2016.
7. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического ана­лиза. - М.: Финансы и статистика, 2017.
8. Балабанов И.Т. Основа финансового менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2016.
9. Виханский О.С. Стратегическое управление. - М.: Гардарики, 2016.
10. Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2016.
11. Ковалев В.В. Финансовый анализ: Методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2017.
12. Когденко В.Г. Корпоративная финансовая политика [Электронный ресурс]: монография. - Электрон. текстовые данные. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 615 c. - Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/20967. - ЭБС «IPRbooks»
13. Коласс Б. Управление финансовой деятельностью предприятия. Проблемы, концепции, методы. - М.: Финансы, Юнити, 2017.
14. Крейнина М.Н Эффективное управление финансами // Финансы. - 2017. - № 11. - С. 35-39.
15. Крейнина М.Н. Финансовое состояние предприятия. Методы оценки. - М.: Икп «ДИС», 2016.
16. Крейнина М.Н. Финансы, денежное обращение, кредит/ Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2016.
17. Маршалл Дж., Бансал В. Финансовая инженерия: Полное руководство по финансовым нововведениям. - М.: ИНФРА-М, 2017.
18. Нешитой А.С. Финансы [Электронный ресурс]: учебник для бакалавров. - Электрон. текстовые данные. - М.: Дашков и К, 2015. - 352 c. - Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/4550. - ЭБС «IPRbooks»
19. Общая теория финансов. / Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2016.
20. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление де­нежным оборотом предприятия: Учебник для вузов. - М.: Бан­ки и биржи, ЮНИТИ, 2016.
21. Романовский М.В. Финансы предприятия при развитии рыночных отношений// Вопросы экономики. - 2017. - № 5. - с. 19-23.
22. Справочник финансиста предприятия. - М.: ИНФРа-М, 2017.
23. Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 2017.
24. Тумасова С.В. Финансовое состояние российских предприятий в условиях рыночной экономики // РЭЖ. - 2017. - № 1. - С. 8-9.
25. Тютюкина Е.Б. Финансы организаций (предприятий) [Электронный ресурс]: учебник/ Тютюкина Е.Б. - Электрон. текстовые данные. - М.: Дашков и К, 2015. - 543 c. - Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/11003. - ЭБС «IPRbooks»
26. Управление организацией / Под ред. А.Г. Поршнева, В.П. Румянцевой, Н.А. Соломатина. - М.: ИНФРА-М, 2017.
27. Финансово-кредитный словарь/ Под ред. Гарбузова В.Ф. - М.: Финансы и статистика, 2017.
28. Финансы / Под ред. А.М. Ковалевой. - М.: Финансы и статистика, 2017.
29. Финансы / Под ред. В. М. Родионовой. - М.: Финансы и статистика, 2016.
30. Финансы / Под ред. В.В. Ковалева. - М.: ПБОЮЛ М.А. Захаров, 2017
31. Финансы / Под ред. проф. М.В. Романовского, проф. О.В. Врублевской, проф. Б.М. Сабанти. - М.: Перспектива, Юрайт, 2016.
32. Финансы предприятий / Под ред. Н.В. Колчиной. - М.: ЮНИТИ, 2016.
33. Финансы предприятий / Сост. Е.И. Бородина, Ю.С. Голикова, Н.В. Колчина, З.М. Смирнова. - М.: ЮНИТИ, 2017.
34. Финансы предприятий: Учеб. пособие. / Под ред. Е.И. Бородиной. - М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2017.
35. Финансы. Денежное обращение. Кредит / под ред. Г.Б. Поляка. - М.: ЮНИТИ, 2017.
36. Финансы. Денежное обращение. Кредит. /Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2017.
37. Хелферт Э. Техника финансового анализа. / Пер. с англ. под ред. Л.П. Белых. - М.: Аудит, ЮНИТИ, 2017.
38. Хорн В. Основы управления финансами. - М.: Финансы и статистика, 2017.
39. Шевченко О.Ю. Корпоративные финансы [Электронный ресурс]: учебное пособие / Шевченко О.Ю. - электрон. текстовые данные. - Омск: Омский Государственный институт сервиса, 2017. - 120 c. - Режим доступа: http://www.iprbookshop.ru/26684. - ЭБС «IPRbooks»
40. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2016.
41. Шнурова Л.К. Финансы: учебное пособие. – М.: МАДИ, 2017. – 124 с.

ПРИЛОЖЕНИЕ