Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Финансы акционерных обществ (Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности кредитной организации)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Корпоративные финансы - это совокупность экономических отношений, возникающих в процессе формирования, распределения и использования фондов денежных средств, образующихся в процессе производства и реализации продукции, работ и услуг.

Актуальность данной работы заключается в важности корпоративного финансирования. С одной стороны, именно здесь в финансовой системе создается большая часть национального богатства общества и валового национального продукта; с другой стороны, в рамках корпоративного финансирования формируются основные источники доходов государственного бюджета - налоговые платежи юридических лиц; в то же время он закладывает основы для развития технологий, а также для научно-технического прогресса, поскольку именно здесь формируется большинство производственных, экономических и финансовых отношений общества. Несомненно, здесь создаются основные рабочие места, которые служат основным источником дохода для другого члена финансовой системы - финансирования домохозяйств (населения).

Одной из особенностей корпоративных финансов является наличие средств производства, функционирование которых зависит от особенностей финансовых отношений.

Целью данной работы является - изучение сущности корпоративных финансов, её принципов и управления.

Для достижения поставленной цели в работе необходимо решить ряд задач:

-раскрыть сущность, специфические особенности и функции корпоративных финансов;

-определить принципы корпоративных финансов;

-обосновать управление финансами организации;

-провести анализ деятельности банка;

-провести анализ финансовой устойчивости;

-провести анализ ликвидности кредитной организации;

-провести анализ результативности деятельности ПАО «Сбербанк»;

-разработать рекомендаций по повышению эффективности деятельности кредитной организации .

Цели и задачи работы предопределили её структуру, которая состоит из введения, трех частей, заключения и списка литературы.

Предмет – показатели деятельности организации.

Объект – деятельность ПАО «Сбербанк».

Теоретико-методологическую основу исследования составили работы отечественных и зарубежных ученых и практиков в области исследования корпоративных финансов таких как Ю.Ф. Бригам, Т.В. Кашанина и т.д.

В качестве основных методов исследования использовались системный подход, статистический и экономический анализ и другие общенаучные методы. Информационную базу исследования составляют аналитические отчеты, фактологический материал, содержащийся в отечественной и зарубежной литературе.

В первой главе определена теоретическая база данного исследования и раскрыты аспекты корпоративных финансов.

Во второй главе проведён анализ коммерческого банка и определены основные направления развития в области корпоративных финансов.

В третьей главе даны практические рекомендации по повышению эффективности организации в области корпоративных финансов.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВ ОРГАНИЗАЦИИ

1.1 Сущность, специфические особенности и функции финансов

Понятие корпорации в отечественной и зарубежной экономической литературе трактуется весьма неоднозначно, что в основном связано со значительными различиями в правовом регулировании экономического оборота и экономических отношений в России и за рубежом. Гражданский кодекс Российской Федерации не трактует такой термин, как правовая форма юридического лица, в контексте которого в отечественной учебной литературе принимаются общепринятые зарубежные научные публикации, когда раскрывается сущность предприятий и их финансы. Итак, Бригам Ю.Ф. В своей знаменитой работе «Энциклопедия финансового менеджмента» определяет компанию как «зарегистрированное государством экономическое или юридическое лицо, которое существует независимо от жизни его владельцев, имеет неограниченный срок полезного использования и ограниченную ответственность и легко делегирует некоторую ответственность» [17]. Такая же точка зрения отражена в российских учебниках по финансовому менеджменту на основе зарубежных источников - Ковалева В.В., Тарасевича Л.С. и т.д.

Например, в учебнике «Закон о компаниях» российский экономист Т. В. Кашанина предлагает понимать общество как «любую организацию, которая является автономным субъектом, объединением отдельных лиц или капитала для осуществления общественно-полезной деятельности». Более того, автор не указывает основную цель бизнеса, из чего следует, что это может быть, как коммерческая, так и некоммерческая организация [23].

Согласно общепринятому зарубежному подходу, все компании делятся на финансовые и нефинансовые [18].

Нефинансовая корпорация включает в себя следующие элементы:

- Производственные единицы, которые составляют основу бизнеса и, как правило, не являются юридически независимыми (отдельные структурные единицы). Внутри компании они могут иметь собственный бюджет и операционную независимость при принятии решения о внедрении контрольных показателей. Вам может быть предоставлено право действовать с высокой степенью риска, но всегда в рамках установленного или согласованного бюджета [1].

- ряд структур, в основном управленческого характера, которые могут иметь ограниченные правовые полномочия (филиалы);

- дочерние и зависимые общества, в которых компания участвует напрямую или в портфеле;

- ассоциативные (временные) соглашения с другими компаниями и разработка индивидуальных программ;

- головная организация (головной офис), под руководством которой находятся производственный и координационный отделы.

Таким образом, предприятие можно рассматривать как наиболее развитую форму организаций (юридических лиц), финансовая деятельность которых характеризуется разнообразными финансовыми отношениями и сложными процессами перераспределения [2].

В соответствии с российским законодательством юридическое лицо (статья 48 Гражданского кодекса Российской Федерации) - это организация, которая владеет отдельным имуществом, которое находится в собственности, владении или управлении его предприятия и которое несет ответственность за свои обязательства по этому имуществу. Он может приобретать права от своего имени и осуществлять имущественные и неимущественные права, нести обязанности, выступать в суде в качестве истца и ответчика. Аналогом иностранной компании в России можно считать такое юридическое лицо юридического лица, как открытое акционерное общество, содержащее элементы, обсуждавшиеся ранее [3].

Хотя юридическая форма и механизм финансирования компаний и торговых организаций практически идентичны, их нельзя рассматривать как синонимы понятий. По мнению отечественных авторов, организация может быть создана непосредственно в форме компании (например, холдинговой компании) или стать компанией в процессе своего развития (если это является целью менеджеров). и владелец бизнеса) [4].

Таким образом, специфическими характеристиками компании являются:

1) Это коммерческая организация, которая может осуществлять любую предпринимательскую деятельность (производство, торговля, финансы, консалтинг).

2) сфера деятельности велика;

3) часто создается в форме открытого акционерного общества или позднее преобразовывается из других форм в открытое акционерное общество;

4) имеет филиалы, представительства и филиалы;

5) создает, привлекает и распределяет огромные финансовые ресурсы;

6) активно занимается не только основной, но и финансовой и инвестиционной деятельностью [5].

Поскольку характер финансов объективен и не зависит от специфики субъекта финансовых отношений, в дальнейшем будет рассмотрены финансы компаний (организаций), поскольку финансы компаний имеют только их вид (конкретные проявления) [6].

Предпринимательская деятельность организаций охватывает производство и реализацию продукции, оказание услуг и оказание услуг. В процессе предпринимательской деятельности возникают экономические отношения с контрагентами: поставщиками и заказчиками, партнерами по совместной деятельности, акционерами, членами ассоциации, кредитными системами, бюджетными системами и т.д., из которых возникают финансовые отношения. Материальной основой финансовых отношений являются деньги, а необходимым условием их возникновения является фактическое движение денежных средств, в ходе которого средства создаются и используются организациями [8].

Финансы организаций имеют сущность и внешние проявления. По сути, это относится к внутреннему содержанию финансов, которое определяет его как особую категорию стоимости - финансовую. Природа и формы проявления взаимосвязаны. Степень их устойчивости, однако, не одинакова. Формы проявления финансов подвержены более частым изменениям, чем их природа. Финансовые отношения предприятий к национальному бюджету в части распределения прибыли, таким образом, проявлялись вплоть до 1965 года в виде отчислений из прибыли в доходы из государственного бюджета. В годы экономической реформы эти отношения обрабатывались в трех формах: оплата производительных активов; фиксированные (арендные) платежи; Отчисления из бюджета на баланс свободной прибыли. При выходе на рынок эти отношения осуществляются за счет налогов. Однако суть финансов не одна и та же раз и навсегда. Это связано не только с производственными отношениями в целом, но и с состоянием их развития, масштабами и ролью государства в экономических и социальных процессах. В результате меняются состав и структура финансовых ресурсов организаций, способ их формирования и направление их использования. После М.И. Ткачева "Сложность управления финансовыми ресурсами по существу делает корпоративные финансы переходной связью между государственными финансами и корпоративными финансами" [11]. Корпоративные финансы выражают внутренние перераспределительные отношения между компаниями и социальные аспекты финансирования.

Корпоративные финансы, таким образом, представляют собой денежные отношения, в ходе которых происходит формирование, привлечение, распределение и использование средств для обеспечения финансовой деятельности компании [7].

Сущность финансов наиболее полно проявляется в его функциях. Большинство экономистов признают, что финансы организаций имеют две основные функции: распределение и контроль. Обе функции работают в тесном сотрудничестве.

Функция распределения формирует начальный капитал, распределяет его на основной и оборотный капитал, определяет основные затраты на получение доходов и доходов и обеспечивает оптимальное сочетание интересов компании, ее подрядчиков, работников, акционеров и государства. Распределительная роль корпоративных финансов может играть различную роль в зависимости от аспектов их реализации: накопление, обеспечение, регулирование, стимулирование, социальные, репродуктивные, инвестиционные и т.д. Некоторые экономисты видят в них самостоятельные функции финансирования предприятий [10].

Функция контроля корпоративных финансов заключается в присущей ей способности объективно отражать и контролировать экономическое состояние организации, отрасли и экономики в целом и активно влиять на ее деятельность. Финансы детально отражают финансовое положение с точки зрения своих финансовых категорий (прибыль, прибыльность и т.д.), тем самым реализуя присущую им функцию контроля. Реализация контрольной функции основана на показателях финансовой эффективности, их оценке и разработке необходимых мер для повышения эффективности распределительных отношений [6].

Корпоративные финансы являются важной частью финансовой системы. Финансы коммерческих организаций во многом отличаются от других частей финансовой системы:

1) иметь различные проявления;

2) непосредственно участвуют в процессе простого и продвинутого рендеринга;

3) являются основой всей финансовой системы страны.

В дополнение к вышеперечисленным функциям, корпоративные финансы также имеют следующие функции [4]:

1) иметь сложную структуру перераспределения за счет множества взаимоотношений общества;

2) централизовать часть финансовых ресурсов организаций внутри компании в корпоративных фондах;

3) обслуживать процесс проникновения промышленного и финансового капитала;

4) играть важную социальную роль в удовлетворении потребностей населения (корпоративные социальные программы) [3].

Таким образом основным финансовым преимуществом ведения бизнеса по сравнению с индивидуальным предпринимательством или небольшими организациями является способность увеличивать рыночную стоимость бизнеса. Бригам Дж. Ф. объясняет это по следующим причинам:

1. Ограниченная ответственность снижает риск инвесторов. В стабильной ситуации, чем ниже риск, тем выше стоимость компании.

2. Стоимость организации зависит от возможностей развития, которые в свою очередь определяются их способностью привлекать капитал. У компании больше возможностей для сбора денег на финансовом рынке [4].

3. Стоимость актива зависит от его ликвидности. Инвестиции в компании более ликвидны, чем инвестиции и акции.

4. Налоговое законодательство ставит компании в более выгодное положение, чем другие формы организации, при определенных условиях.

1.2 Принципы финансов

Корпоративные финансы основаны на ряде принципов, которые являются ключевыми для обеспечения непрерывной и успешной деятельности коммерческой организации [2]. В известных учебниках по финансам организаций чаще всего встречаются следующие принципы: экономическая независимость, самодостаточность и самофинансирование, ответственность и создание финансовых резервов. Например, в работе по управлению финансами находятся следующие принципы организации корпоративных финансов у В. Ковалева: экономическая эффективность, финансовый контроль, финансовые стимулы, ответственность [26]. Корпоративные финансы, однако, характеризуются более сложной структурой, обслуживающей как потоки капитала отдельных бизнес-единиц (организаций), так и денежные потоки внутри компании между ее участниками. В то же время функционирование финансов должно быть направлено на максимизацию экономических выгод от деятельности всего предприятия. В дополнение к общепринятым принципам финансирующих организаций, поэтому необходимо основывать корпоративные финансы на ряде дополнительных принципов, основанных на принципах управления, рекомендованных ОЭСР [23]. К ним относятся: принцип открытости (прозрачности) финансовой деятельности и принцип социальной ответственности.

Принцип экономической независимости предполагает, что организация самостоятельно определяет свою экономическую деятельность, разрабатывает и осуществляет свою финансовую политику. Однако нельзя говорить о полной экономической независимости. Государство влияет на определенные аспекты финансовой деятельности организаций, такие как амортизация, налоги, инвестиционные и денежные отношения [12].

Принципы самодостаточности и самофинансирования подразумевают как полное возмещение затрат на производство и сбыт продукции, так и возможность инвестировать за свой счет в развитие производства и, при необходимости, в банковские и торговые кредиты. Реализация этого принципа является одной из важнейших предпосылок предпринимательской деятельности и обеспечивает конкурентоспособность компании. Однако общий объем финансирования отдельных организаций недостаточен для реализации серьезных инвестиционных программ. Компания решает эту проблему путем централизации части доходов в специализированных фондах и предоставления средств организациям-членам для финансирования НИОКР, капиталовложений и т.д. [13].

Принцип ответственности означает, что существует определенная система ответственности за поведение и результаты предпринимательской деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для организаций, их руководителей и работников. Этот принцип необходимо учитывать при установлении финансовых отношений с покупателями и поставщиками - нарушение обязанностей, правила бухгалтерского учета и т.д. В случае неэффективной деятельности и неспособности выполнить свои обязательства перед организацией, может быть возбуждено производство по делу о несостоятельности. Ответственность распространяется на руководителей и работников организации, например, путем уменьшения вознаграждения, компенсации за ущерб, причиненный компании, потери премий, увольнения с работы в нарушение трудовой дисциплины, брака [14].

Принцип финансового стимулирования будет реализован путем создания системы стимулов для эффективного использования ресурсов, производства, развития и т.д. Таким образом, можно стимулировать эффективную работу структурных подразделений, отдельных сотрудников и руководителей компаний. Этот принцип необходимо учитывать при распределении прибыли компании, часть которой предназначена для выплат по финансовым стимулам [15].

Принцип обеспечения финансовых резервов предполагает создание финансовых резервов для обеспечения предпринимательской деятельности, которая подвержена рискам из-за возможных колебаний рыночных условий. Предпринимательские риски включают риски неполучения доходов, обесценения активов, банкротства, непредвиденных расходов и т.д. Российское законодательство обязывает торговые организации создавать чистый убыточный резервный фонд и может по своему усмотрению принимать и другие положения. Рекомендуется хранить резервные денежные средства в ликвидной форме, чтобы получать доход и при необходимости легко конвертировать его в денежные средства [16].

Принцип финансового контроля предполагает необходимость контрольных процедур (проверок, инвентаризаций, аудитов и т.д.) Для деятельности структурных подразделений и отдельных работников. В компаниях для этой цели создается служба внутреннего аудита. Основной целью его деятельности является предоставление руководству информации о нарушениях нормального хода финансово-хозяйственной деятельности (растрата, незаконное присвоение, ненадлежащее использование средств, незаконные операции и т.д.) Для принятия соответствующих управленческих решений [17].

Принцип открытости (прозрачности) финансовой деятельности компании связан с тем, что ее финансовая деятельность затрагивает интересы очень большого числа физических лиц. В первую очередь это инвесторы - держатели акций и облигаций, выпущенных компанией. Закон об аудиторской деятельности требует от Компании проведения ежегодных аудитов. Закон о рынке ценных бумаг и антимонопольное законодательство обязывает Компанию раскрывать информацию об основных фактах своей финансово-хозяйственной деятельности в Интернете, публиковать финансовые отчеты и годовые отчеты, а также проспекты эмиссии. Эти меры необходимы для обеспечения защиты прав и законных интересов владельцев ценных бумаг [18].

Принцип социальной ответственности определяется сферой финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Компании могут влиять на процесс ценообразования на отдельных товарных рынках. Предприятия являются крупнейшими работодателями, от которых уровень занятости зависит от отдельных сообществ и даже регионов. Финансовые ресурсы компаний финансируют проекты, связанные с развитием социальной инфраструктуры [19].

Таким образом, все это говорит о том, что деятельность компаний, направленная на максимизацию экономического воздействия, не должна иметь негативных социальных последствий для общества. Более того, концепция корпоративной социальной ответственности перед обществом в развитых странах очень популярна, что четко ставит перед компаниями задачу активного участия в социальных программах [8].

1.3 Управление финансами организации

Управление финансами осуществляется с помощью финансового механизма - совокупности конкретных форм финансовых отношений, методов обучения и использования финансовых ресурсов организации для достижения ее целей и задач [20].

Финансовый механизм играет важную роль в управлении финансами. Финансовый механизм может быть улучшен в следующих областях:

- оптимизировать использование денежных средств и сократить их дефицит; - оптимизация затрат и распределение прибыли; - Изменение финансовой стратегии организации. Механизм финансирования компании включает в себя различные формы финансовой поддержки ее деятельности: самофинансирование, кредитование, страхование, субсидии [21].

Структура финансового менеджмента организации зависит от правовой формы, предмета и сферы ее деятельности, методов финансовой поддержки и других факторов.

Темами управления корпоративными финансами являются специальные комитеты. Управление осуществляется акционерами (общим собранием, советом директоров) с целью принятия особо важных решений, касающихся продажи недвижимости, привлечения средств и распределения чистой прибыли. Текущий финансовый менеджмент компании осуществляют профессионалы - финансовые менеджеры. Наиболее типичной чертой компании является изоляция специальной службы во главе с вице-президентом по финансам (финансовым директором) и, как правило, также с бухгалтерским и финансовым отделом [26]. Структура поставщика финансовых услуг, функции и обязанности всех его подразделений и правила взаимодействия с другими подразделениями управления определяются положением о поставщике финансовых услуг, утвержденным руководителем компании [22].

Вывод по главе 1.

Таким образом, основные функции поставщика финансовых услуг включают в себя:

- обеспечение финансирования хозяйственной деятельности;

- разработка инвестиционной политики, кредитной политики, денежно-кредитной политики организации, политики управления рисками;

- долгосрочное, текущее и оперативное финансовое планирование,

- организация взаиморасчетов с поставщиками, покупателями, банками, домохозяйствами, работниками и акционерами;

- анализ финансово-хозяйственной деятельности;

- финансовый учет, составление квартальной и годовой отчетности и др.

2. Анализ финансового состояния организации

2.1 Экспресс анализ деятельности банка

С помощью горизонтального анализа изучим изменение итоговых показателей баланса ПАО Сбербанк во времени. Проследим изменения, произошедшие за предыдущий и предшествующий годы.

В таблице 1 на основе бухгалтерской отчетности, проведен горизонтальный анализ активов ПАО Сбербанк.

Таблица 1 – Горизонтальный анализ активов ПАО Сбербанк [28]

Актив	Значения показателей		Горизонтальный анализ
Актив	01.01.2019	01.01.2018	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
1	2	3	4	5
Активы, всего	21 721 078 483	22 706 916 093	-985 837 610		-4,54
Денежные средства	614 848 983	732 789 740	-117 940 757		-19,18
Средства кредитных организаций в Центральном банке РФ	967 161 874	586 685 384	380 476 490		39,34
Обязательные резервы	154 713 883	118 363 174	36 350 709		23,49
Средства в кредитных организациях	347 942 780	355 984 910	-8 042 130		-2,31
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	141 343 233	405 977 877	-264 634 644		-187,23
Чистая ссудная задолженность	16 221 622 141	16 869 803 465	-648 181 324		-3, 99
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии	2 269 613 004	2 316 356 734	-46 743 730		-2, 06
Инвестиции в дочерние и зависимые организации	691 905 668	536 732 037	155 173 631		22, 43
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	455 961 164	436 472 311	19 488 853		4,27
Требования по текущему налогу на прибыль	8 124 301	19 774 223	-11 649 922		-143, 39
Отложенный налоговый актив	0	0	0		0
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	469 120 697	467 474 010	1 646 687		0,35
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	8 076 804	9 880 712	-1 803 908		22,33
Прочие активы	217 263 502	505 716 727	-288 453 225		-132,77

Источник: Сайт ПАО «Сбербанк»: Официальный сайт [Электронный ресурс] / ПАО «Сбербанк» – 2019. - Режим доступа: https://www.sberbank.ru/ (дата обращения: 05.01.2020)

Рассмотрев горизонтальный анализ активов ПАО Сбербанк, видно, что объем активов на 01.01.2019 г. снизился по сравнению с предыдущим периодом на 985 837 610 млн. руб. или на 4,54 %. Это связано со снижением объема денежных средств на 19,18 %, средств кредитных организаций на 2,31%, финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток на 187,23 %, чистых вложений в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи на 2,06 %.

При этом на 01.01.2019 г. по сравнению с 01.01.2018 г. увеличились средства кредитных организаций в Центральном банке на 39,34 %, обязательные резервы на 23,49 %, инвестиции в дочерние и зависимые организации на 22,43 %, а также долгосрочные активы, предназначенные для продажи увеличились на 22,33 %.

В таблице 2 проведен горизонтальный анализ собственного капитала и обязательств ПАО Сбербанк.

Таблица 2 – Горизонтальный анализ собственного капитала и обязательств ПАО Сбербанк [28]

Пассив	Значения показателей			Горизонтальный анализ
Пассив	01.01.2018	01.01.2017	01.01.2019	Абсолютное изменение	Относительное изменение, %
1	2	3	4	5	6
Пассивы
Кредиты, депозиты и прочие средства Центрального банка РФ	581 160 307	768 989 234	393 331 380	-187 828 927	-0,32
Средства кредитных организаций	364 499 528	618 363 818	110 635 238	-253 864 290	-0,69
Средства клиентов, не являющихся кредитными организациями	16 881988 991	17 722 423 458	16 041 554 524	-840 434 467	-4,98
Вклады (средства) физических лиц, в том числе индивидуальных предпринимателей	10 937747 277	10 221 284 952	11 654 209 602	716 462 325	6,55
Финансовые обязательства, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	107 586 935	228 167 483	-12 993 613	-120 580 548	-112,08

Окончание таблицы 2

Выпущенные долговые обязательства	610 931 898	647 694 355	574 169 441	-36 762 457	-6, 02
Обязательство по текущему налогу на прибыль	5 771 617	5 404 321	6 138 913	367 296	6,36
Отложенное налоговое обязательство	17 878 331	93 348 434	-57 591 772	-75 470 103	-422,13
Прочие обязательства	280 194 323	256 566 985	303 821 661	23 627 338	8,43
Резервы на возможные потери по условным обязательствам кредитного характера, прочим возможным потерям и операциям с резидентами офшорных зон	42 145 668	37 805 399	46 485 937	4 340 269	10,29
Всего обязательств	18 892157598	20 378 763 487	17405551709	-1 486 605 889	7,87
Источники собственных средств
Средства акционеров (участников)	67 760 844	67 760 844	67 760 844	0	0
Собственные акции (доли), выкупленные у акционеров	0	0	0	0	0
Эмиссионный доход	228 054 226	228 054 226	228 054 226	0	0
Резервный фонд	3 527 429	3 527 429	3 527 429	0	0
Переоценка по справедливой стоимости ценных бумаг	39 900 064	-46 427 290	126 227 418	86 327 354	216,36
Переоценка основных средств, уменьшенных на отложенное налоговое обязательство	45 400 901	66 357 126	24 444 676	-20 956 225	-46,16
Переоценка обязательств по выплате долгосрочных вознаграждений	0	0	0	0	0
Переоценка инструментов хеджирования	0	0	0	0	0
Денежные средства безвозмездного финансирования	0	0	0	0	0
Нераспределенная прибыль прошлых лет	1 945 987 988	1 790 492 964	2 101 483 012	155 495 024	7,99
Неиспользованная прибыль за отчетный период	498 289 433	218 387 307	778 191 559	279 902 126	56,17
Всего источников собственных средств	2 828 920 885	2 328 152 606	3 329 689 164	500 768 279	17,7

Из данной таблицы видно, что обязательства ПАО Сбербанк на 01.01.2017 г. по сравнению с предыдущим периодов уменьшились на 1486605889 млн. руб. или на 7,87 %.

Рис. 1. Динамика собственных средств 2017-2019 г, руб. [составлено автором]

Это связано со снижением кредитов, депозитов и прочих средств Центрального банка РФ на 0,32 %, средств кредитных организаций на 0,69 %, средств клиентов, не являющихся кредитными организациями на 4,98 %, финансовых обязательств, оцениваемых по справедливой стоимости через прибыль или убыток на 112,08 %, выпущенных долговых обязательств на 6,02 %, отложенных налоговых обязательств на 422,13 %.

Рассмотрев горизонтальный анализ собственного капитала ПАО Сбербанк, можно сделать вывод, что на 01.01.2017 г. по сравнению с предыдущим периодом источники собственных средств увеличились на 500 768 279 млн. руб. или на 17,7 %. Это связано с увеличением дохода от переоценки ценных бумаг по справедливой стоимости на 216,36 %, также произошло увеличение нераспределенной прибыли прошлых лет на 7,99 % и неиспользованной прибыли за отчетный период на 56,17 %.

Вертикальный анализ активов, собственных средств и обязательств ПАО Сбербанк:

С помощью вертикального анализа рассмотрим структуру конечных данных бухгалтерского баланса в виде относительных величин, а также проанализируем изменение статей баланса по сравнению с предыдущими годами.

В таблице 3 на основе бухгалтерской отчетности, проведен вертикальный анализ активов ПАО Сбербанк.

Таблица 3 – Вертикальный анализ активов ПАО Сбербанк [28]

Актив	Значения показателей		Вертикальный анализ
Актив	01.01.2018	01.01.2017	01.01.2018	01.01.2017
Активы, всего	21 721 078 483	22 706 916 093	100 %	100 %
Денежные средства	614 848 983	732 789 740	2,83 %	3,22 %
Средства кредитных организаций в Центральном банке РФ	967 161 874	586 685 384	4,45 %	2,58 %
Обязательные резервы	154 713 883	118 363 174	0,71 %	0,52 %
Средства в кредитных организациях	347 942 780	355 984 910	1,6 %	1,57 %
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	141 343 233	405 977 877	0,65 %	1,79 %
Чистая ссудная задолженность	16 221 622 141	16 869 803 465	74,68 %	74,29 %
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	2 269 613 004	2 316 356 734	10,45 %	10,2 %
Инвестиции в дочерние и зависимые организации	691 905 668	536 732 037	3,19 %	2,36 %
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	455 961 164	436 472 311	2,09 %	1,92 %
Требования по текущему налогу на прибыль	8 124 301	19 774 223	0,04 %	0,09 %
Отложенный налоговый актив	0	0	0	0
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	469 120 697	467 474 010	2,16 %	2,06 %
Долгосрочные активы, предназначенные для продажи	8 076 804	9 880 712	0,03 %	0,04%
Прочие активы	217 263 502	505 716 727	1 %	2,23 %

Рассмотрев вертикальный анализ активов ПАО Сбербанк, можно сделать вывод, что на 01.01.2018 г. большую долю в общем объеме активов занимает чистая судная задолженность 74,68 %. То же можно сказать и про 2017 г. чистая судная задолженность составляет 74,29 %.

Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи на 01.01.2018 г. в общем объеме активов составляют 10,45 %, средства кредитных организаций в Центральном банке РФ – 4,45 %. Наименьшую долю в общем объеме активов имеют долгосрочные активы, предназначенные для продажи – 0,03 %.

Таким образом, рассмотрев вертикальный анализ источников собственных средств, можно сделать вывод, что на 01.01.2018 г. наибольшую долю в общем объеме составляет нераспределенная прибыль прошлых лет – 68,79 %. Неиспользованная прибыль за отчетный период составляет 17,61 %. Наименьшую долю в общем объеме собственного капитала составляют средства резервного фонда – 0,12 %.

2.2 Анализ финансовой устойчивости

Основой оценки финансовой устойчивости является оценка запасов и затрат из ключевых источников. Степень финансовой устойчивости является причиной определенной платежеспособности организации. Наиболее распространенным показателем финансовой устойчивости является отсутствие или отсутствие запасов и источников затрат.

Вид финансовой устойчивости организации - нестабильная финансовая ситуация. Источники собственного финансирования неадекватны как в базовом году, так и в отчетном году, что означает отрицательную тенденцию: недостаток оборотных средств увеличивается на 41 732 тыс. руб. Недостаток рассчитывается в этом случае в значительных количествах, так что этот существенный недостаток не может быть компенсирован за короткое время. Если нарушается нормальная платежеспособность, необходимо найти дополнительные источники финансирования. Поэтому нехватка собственных средств компенсируется долгосрочными и в основном краткосрочными источниками финансирования.

Коэффициенты, используемые для оценки финансовой устойчивости компании, представляют собой систему показателей, характеризующих структуру капитала, используемую компанией с точки зрения степени финансовой устойчивости ее развития в предстоящий период. Для этой оценки используются показатели, наиболее важные из которых перечислены в таблице 4.

Таблица 4 – Показатели финансовой устойчивости [27]

Наименование показателя	Способ расчета		Нормальное ограничение	Пояснение
1. Коэффициент капитализации (плечо финансового рычага)	U1= Заемный капитал/ Собственный капитал(1)	U1= (с.590+с.690)/ с.490	Не выше 1,5	Показывает сколько заемных средств организация привлекла на 1 рубль вложенных в активы собственных средств
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2= (Собственный капитал- Внеоборотные активы)/ Оборотные активы(2)	U2=(с.490- с.190)/ с.290	Нижняя граница 0,1; opt. U2≥0,5	Показывает какая часть оборотных активов финансируется за счет собственных источников
3. Коэффициент финансовой независимости (автономии)	U3= Собственный капитал/ Валюта баланса(3)	U3= с.490/ с.700	U3≥0,4/0,6	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования
4. Коэффициент финансирования	U4= Собственный капитал/ Заемный капитал(4)	U4= с.490/ (с.590+с.690)	U4≥ 0,7; opt. ≈ 1,5	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных, а какая – за счет заемных средств
5. Коэффициент финансовой устойчивости	U5= (Собственный капитал+ Долгосрочные обязательства)/ Валюта баланса(5)	U5= (с.490+ с.590)/ с.700	U5≥ 0,6	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников

Источник: Федеральная служба государственной статистики: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики – 1995-2019. – Электрон. Дан. - Режим доступа: http://www.gks.ru/ (дата обращения: 05.01.2020)

Уровень общей финансовой независимости характеризуется коэффициентом U3, т.е. определяется удельным весом собственного капитала организации в общей его величине U3 отражает степень независимости организации от заемных источников.

В большинстве стран принято считать финансово независимой фирму с удельным весом собственного капитала в общей его величине от 30% (критическая точка) до 70%.

Установление критической точки на уровне 30% достаточно условно и является итогом следующих рассуждений: если в определенный момент банк, кредиторы предъявит все долги к взысканию, то организация сможет их погасить, реализовав 30% своего имущества, сформированного за счет собственных источников, даже если оставшаяся часть имущества окажется по каким-либо причинам неликвидной.

Исходя из данных баланса организации за 2017-2019 гг. рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость.

Рассчитаем коэффициент капитализации (плечо финансового рычага):

На конец 2017 года: U1= (733+169681)/84795=2,01

На конец 2018 года: U1= (4444+168501)/93711=1,846

На конец 2019 года: U1= (4587+226911)/100433=2,3

Рис. 2. Динамика коэффициента капитализации [составлено автором]

Теперь определим коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования:

На конец 2017 года: U2= (84795-55782)/199427=0,145

На конец 2018 года: U2= (93711-66385)/200271=0,136

На конец 2019 года: U2= (100433-67563)/264368=0,124

Вычислим коэффициент финансовой независимости (автономии):

На конец 2017 года: U3= 84795/255209=0,332

На конец 2018 года: U3= 93711/266656=0,351

На конец 2019 года: U3= 100433/331931=0,303

Рис 3. Динамика коэффициента автономии [составлено автором]

Далее рассчитаем коэффициент финансирования:

На конец 2017 года: U4= 84795/(733+169681)=0,498

На конец 2018 года: U4= 93711/(4444+168501)=0,542

На конец 2019 года: U5= 100433/(4587+226911)=0,434

В итоге рассчитаем коэффициент финансовой устойчивости:

На конец 2017 года: U5= (84795+733)/255209=0,335

На конец 2018 года: U5= (93711+4444)/266656=0,368

На конец 2019 года: U5= (100433+4587)/331931=0,316

2.3 Анализ ликвидности кредитной организации

Риск ликвидности представляет собой риск несовпадения сроков требования по активным операциям со сроками погашения по обязательствам. Банк подвержена риску в связи с необходимостью ежедневного использования имеющихся денежных средств для осуществления расчетов по межбанковским депозитам «овернайт», счетам клиентов, срочным депозитам, для выдачи кредитов, выплат по гарантиям и по производным финансовым инструментам, расчеты по которым производятся денежными средствами. Банк не аккумулирует денежные средства на случай единовременного выполнения обязательств по всем вышеуказанным требованиям, так как исходя из накопленных исторических данных, можно с достаточной долей уверенности прогнозировать необходимый уровень денежных средств для выполнения данных обязательств [9, с. 196].

Получение максимального уровня доходности при поддержании оптимального уровня ликвидности – главная задача при управлении ликвидностью кредитной организации, поскольку существует обратная связь между ликвидностью и доходностью.

В качестве информационной базы для анализа ликвидности ОАО «Сбербанк России» была использована банковская форма бухгалтерской отчетности «Бухгалтерский баланс» на 01.01.2017 – 01.01.2018 гг..

В таблице 6 представлен анализ активов и обязательств по срокам погашения по состоянию на 31.12.2011 г. – 31.12.2017 г..

Ниже приведен расчет коэффициентов ликвидности, характеризующих соотношения между сроками депозитов и сроками средств, размещаемых в активных операциях, табл. 5.

Таблица 5 - Расчет коэффициентов ликвидности ОАО Сбербанк РФ на 01.01.2017 – 01.01.2019 гг. [27]

Коэффициент ликвидности	Формула расчета	На 01.01.2017 г.	На 01.01.2018 г.
К1		106,39	87,17
К2		134,80	162,50
К3		113,77	125,60

Коэффициент ликвидности для ресурсов с высокойликвидностью:

На 01.01.2017 г.:

На 01.01.2018 г.

Коэффициент ликвидности для ресурсов со средней ликвидностью:

На 01.01.2017 г.:

На 01.01.2018 г.:

Коэффициент ликвидности для ресурсов с долгосрочной ликвидностью:

На 01.01.2017 г.:

На 01.01.2018 г.:

Исходя из того, что нормативное значение рассчитанных коэффициентов должно быть не менее 100 %, можно сделать вывод, что значения коэффициента высокой ликвидности в ОАО «Сбербанк России» на 01.01.2018 г. не соответствуют нормативному значению, они существенно ниже 100 %. То есть в случае острой необходимости, банк не сможет рассчитаться по срочным обязательствам собственными средствами.

Анализ рентабельности:

Показатель рентабельности также может рассчитываться по себестоимости. В таком случае, уровень рентабельности продукции (коэффициент окупаемости затрат), рассчитанный по прибыли за отчётный период, зависит от трёх основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, её себестоимости и средних цен реализации [7, c. 282].

Факторная модель этого показателя имеет вид:

(1)

Расчёт влияния факторов первого порядка на изменение уровня рентабельности в целом по предприятию можно выполнить способом цепной подстановки. С этой целью определяют ряд условных величин результативного показателя, которые учитывают изменение одного, затем двух, трех и последующих факторов, допуская, что остальные не меняются. Сравнение величины результативного показателя до и после изменения уровня того или другого фактора позволяет элиминировать влияние всех факторов, кроме одного, и определить воздействие последнего на прирост результативного показателя.

Для этого данные сводятся в таблицу 6:

Таблица 6 - Методика расчёта результативных показателей [27]

Результативный показатель	Фактор
Результативный показатель
V0
Vусл1
Vусл2
Vусл3
V1

Согласно данным таблицы рассчитывается влияние факторов на изменение рентабельности. Изменение рентабельности продукции равно:

ΔV = V0 – V1 (2)

в том числе за счёт факторов первого и второго порядка:

ΔVx1 = Vусл1 – V0; ΔVx2 = Vусл2 – Vусл1; ΔVx3 = Vусл3 – Vусл3; ΔVx4= V1 – Vусл4 (3)

Таким образом, используя приведённую выше методику, выявим влияние факторов на изменение рентабельности продукции. Данные представлены в табл. 7.

Таблица 7 - Данные для решения задачи [27]

Показатели	2017 г.	2018 г.	Изменение
Выручка, млн. руб.	2635,1	3495	859,9
Прибыль от реализации продукции, млн. руб.	304,6	264,5	-40,1
Доля чистой прибыли в выручке предприятия (Уд)	0,115	0,075	-0,040
Объём продукции, тыс. куб. м (VP)	7,9	8,2	0,3
Средняя цена, млн. руб. / тыс. кв. м. (Ц)	333,556	426,22	92,662
Себестоимость реализованной продукции (С), млн. руб.	1996,9	2774	777,1
Уровень рентабельности, %	15,2	9,5	-5,7

Влияние факторов найдём с помощью метода абсолютных разниц, используя формулу.

На основании данных табл. 8 найдём составляющие результативных показателей:

Таблица 8 - Результативные показатели для факторного анализа [составлено автором]

Результативный показатель	Фактор				Значение
Результативный показатель		Уд			Значение
R0	7,9	0,115	333,556	1996,9	15,2
Rусл1	8,2	0,115	333,556	1996,9	15,8
Rусл2	8,2	0,075	333,556	1996,9	10,3
Rусл3	8,2	0,075	426,22	1996,9	13,1
R1	8,2	0,075	426,22	2774	9,5

Найдём исходные данные для факторного анализа:

Таким образом, исходя из представленных выше расчётов, общее изменение рентабельности равно:

ΔR = R1 – R2 = 9,5 – 15,2 = -5,7%

Рассчитаем влияние факторов:

ΔRВ1=Rусл1 – R0 = 15,8 – 15,2 = 0,6%

ΔRВ2=Rусл2 – Rусл1= 10,3 – 15,8 = -5,5%

ΔRВ3=Rусл3 – Rусл2 = 13,1 – 10,3 = 2,8%

ΔRВ3=R1 – R усл3 = 9,5 – 13,1 = -3,6%

Таким образом, банк обладает достаточными активами для выполнения своих обязательств в краткосрочной перспективе и в настоящее время и не имеет достаточных финансовых ресурсов в долгосрочной перспективе.

Для обеспечения стабильности банковской системы Центральный банк Российской Федерации устанавливает ряд экономических стандартов, то есть определенных показателей с определенным уровнем [13].

Следующие показатели относятся к централизованно определенным экономическим стандартам:

- коэффициент собственного капитала

- коэффициенты ликвидности баланса банка

- Стандарты ограничения крупных рисков в сфере привлечения и распределения ресурсов.

-Анализ экономических нормативов проводится по следующим направлениям:

- сравнение фактических значений показателя с нормой;

- с учетом динамики изменения анализируемого показателя;

- Определить факторы, которые повлияли на показатели.

На первом этапе анализа создается таблица, которая показывает фактический уровень экономических стандартов по сравнению с их предельным значением [11].

На втором этапе проверяется, соответствует ли каждый показатель своему нормативному уровню.

Динамические индикаторы также должны быть приняты во внимание, чтобы гарантировать, что ситуация стабильна или случайна.

Следующим этапом является факторный анализ значительных отклонений. В случае устойчивой отрицательной тенденции такой анализ проводится по нескольким данным с целью выявления причин отклонений.

Коэффициент достаточности капитала (N1) зависит от двух компонентов: суммы капитала и общего риска активов. Влияние этих компонентов на исследуемые нормативные коэффициенты обратное: коэффициент собственного капитала увеличивается с увеличением капитала и уменьшается с увеличением риска активов [14].

Анализ показателей ликвидности начинается с показателя N2. Их количество зависит от общей суммы ликвидных средств (денежных средств и активов до 30 дней) и суммы обязательств на предъявителя и на срок до 30 дней.

Вместе с индикатором текущей ликвидности (N2) вводится индикатор немедленной ликвидности (N3) в соответствии с инструкциями Центрального банка Российской Федерации № 1, который определяется как соотношение высоколиквидных (ликвидных и неликвидных) активов для краткосрочных депозитов.

Долгосрочная ликвидность банка характеризуется показателем N4. Он рассчитывается из отношения долгосрочных кредитов (на срок более одного года) к долевым и банковским обязательствам со сроком более одного года [27].

Одним из методов регулирования деятельности кредитных организаций получившим развитие в последнее время является ограничение крупных по величине рисков.

В этой связи в Инструкции ЦБ РФ № 1 предусмотрен ряд показателей (Н6, Н7, Н9.1, Н10.1), с помощью которых регулируются максимальные размеры осуществления кредитными организациями отдельных активных, пассивных, забалансовых операций.

Коэффициент Н6 характеризует максимальный размер риска на одного заёмщика, а также группу экономически или юридически связанных между собой заёмщиков. Он рассчитывается в виде отношения совокупной суммы кредитов, выданных кредитной организацией одному заёмщику или группе связанных заёмщиков, а также гарантий, предоставленных одному заёмщику (группе связанных заёмщиков) к объёму собственных средств кредитной организации [27].

Коэффициент Н7 ограничивает максимальный риск всех крупных кредитов. При этом крупным считается совокупная ссудная задолженность одного заёмщика или группы взаимосвязанных заёмщиков с учетом 50 % сумм забалансовых обязательств, превышающая 5 % собственного капитала кредитной организации.

Коэффициенты Н9.1 и Н10.1 ограничивают максимальный размер кредитов, гарантий и поручительств, предоставляемых банком своим участникам (акционерам). Показатель Н9.1 отражает максимальный риск на одного акционера (пайщика) банка показатель Н10.1 - максимальный риск на своих инсайдеров, т.е. физических лиц, являющихся или акционерами (имеют более 5 % акций), или директорами и членами совета, членами кредитного комитета и т.д. и имеющих или имевших ранее отношение к вопросам выдачи кредитов.

Впервые в России вводится показатель, ограничивающий долю использования собственного капитала банка для приобретения долей (акций) других юридических лиц. Таким показателем является Н12, рассчитываемый в виде отношения размера инвестируемых и собственных средств кредитной организации. Под инвестированием понимается приобретение банком долей участия и акций других юридических лиц. максимально допустимое значение

Вывод по главе 2.

Проведённый выше анализ показывает, что общая стоимость рентабельности снизилась на 5,7% по сравнению с 2018 годом. На изменение рентабельности положительно повлиял рост продаж, достигнутый благодаря росту средних цен на продукцию и объемов производства. В связи с ростом объема производства на 0,3 тыс. кв. рентабельность пиломатериалов увеличилась на 0,6%, что связано с повышением цены на 92,662 млн руб. Рентабельность увеличилась на 2,8% на тысячу кв. в связи с уменьшением доли чистой прибыли в продажах компании рентабельность снизилась на 5,5%. Основным негативным фактором, повлиявшим на снижение рентабельности, стало увеличение себестоимости продукции на 777,1 млн руб. В результате рентабельность снизилась на 3,6%.

Таким образом, на основе приведенных данных, можно сделать вывод, что ни один показатель не превышает максимально/минимально допустимого значения. И, следовательно, есть основание полагать, что на сегодняшний день Сбербанк России, является финансово-устойчивым, и процветающим Банком.

3. Разработка рекомендаций по повышению эффективности деятельности кредитной организации

3.1 Проблемы и основные направления преобразования деятельности ОАО «Сбербанк России»

Сегодня Сбербанк является абсолютным лидером российской банковской системы. С точки зрения рыночных позиций, активов и капитала, финансовых результатов и размера своей инфраструктуры банк во много раз превосходит своих ближайших конкурентов. Масштаб и стабильность банка особенно заметны в нестабильных фазах финансовых рынков [21].

С одной стороны, сложившаяся ситуация на российском финансовом рынке способствует выбору сценария «модернизации», поскольку у Сбербанка более широкое «окно возможностей» по сравнению с другими конкурентами. С другой стороны, ускорение консолидации рынка в течение следующих двух-четырех лет приведет к серьезному усилению конкурентов банка. Это требует принятия решения о пути развития Банка в настоящее время, так как задержка в принятии решения о модернизации в будущем потребует гораздо больших усилий и затрат [22].

Несмотря на риски, связанные с общей реструктуризацией работы Банка, сценарий «модернизации» является наиболее оптимальным способом его развития. Только в этом сценарии можно создать надежную основу для стабильного развития Банка и избежать серьезных рисков. Только в этом сценарии его потенциал может быть полностью использован как одна из немногих российских нефтегазовых компаний, которые могут сыграть значительную роль на международном уровне. Стратегия развития Сбербанка, представленная до 2014 года, отражает выбор этого сценария в качестве цели.

Выполнение миссии Банка и реализация сценария «модернизации» требует существенной реструктуризации бизнес-модели, создания качественно новой технологической базы, изменения менталитета сотрудников и внедрения новых механизмов лидерства и мотивации [23].

Для достижения этих целей дальнейшее развитие Банка сосредоточено на четырех основных областях трансформации, которые вызывают значительные изменения во всех сферах бизнеса:

1. Принципиально важным направлением развития Банка будет максимальная ориентация на клиента и, в этом смысле, превращение Сбербанка в сервисную компанию. Это означает, что банк будет стремиться удовлетворить максимальную потребность в финансовых услугах для каждого из своих клиентов, тем самым максимизируя их отдачу от каждого набора отношений с клиентами. Это означает, что качество и глубина взаимоотношений с клиентами, а также возможности Банка в области продаж и обслуживания, которые обеспечивают поддержание и развитие этих взаимоотношений, обеспечивают важную основу для конкурентного преимущества Банка [24].

С практической точки зрения, чтобы внимание клиентов не оставалось лозунгом, банк сильно изменит многие элементы своей работы: от логики предложения продуктов до создания собственной вертикали продаж и обслуживания в розничной торговле. Новая модель клиента в банке и изменившиеся процессы и процессы в бэк и мидл офисе. [15, c.65]

2. Реализация выбранного сценария «модернизации» требует комплексной перестройки процессов и систем и их перевода на новую «производственную базу». Такая «индустриализация» систем и процессов банка повысит уровень управления и масштабируемости, сократит затраты, улучшит качество обслуживания клиентов и позволит банку более эффективно управлять кредитными и другими видами рисков. Построение промышленных систем и процессов во многих случаях включает в себя консолидацию или централизацию функций в качестве инструмента для улучшения управляемости и снижения затрат, а также перестройку многих основных процессов, формализацию рабочих методов (например, оценку рисков) и создание современных электронных. Системы документооборота банка. Это также требует значительного развития информационных систем [25].

В результате используемые системы не только смогут «управлять» размером банковских операций, но и позволят банку сделать сферу своей деятельности основным источником конкурентного преимущества. Наиболее очевидные проявления этих изменений связаны с планами по консолидации функций бэк-офиса и среднего офиса и созданию новых систем управления кредитным риском. Однако эти изменения также окажут значительное влияние на бизнес-единицы Банка, особенно в контексте построения систем управления взаимоотношениями с клиентами и поддержки работы клиентов в корпоративном и розничном бизнесе [16].

3. «Индустриализация» повысит эффективность, управляемость и качество за счет фундаментального и «одновременного» изменения логики работы систем и процессов «сверху донизу». Руководство Банка считает, что этого недостаточно для достижения стратегических целей и миссии банка. Важнейшим элементом стратегии развития Банка является внедрение идеологии постоянного совершенствования и развития на всех уровнях и во всех подразделениях организации. Задача банка - повысить эффективность и качество работы каждого сотрудника в каждом филиале, чтобы привлечь как обычных сотрудников, так и менеджеров банка к ежедневному процессу улучшения своей работы, чтобы сотрудники активно участвовали в процессе развития банка. Банк участвует. и не просто пассивный. В главных ролях. Для достижения этого третьим направлением изменений будет формализация производственной системы Сбербанка (PSS) в качестве новой идеологии лидерства банка. Этот подход был разработан на основе технологий Lean2 и включает в себя комплексные меры по оптимизации и рационализации деятельности во всех направлениях снизу-вверх для создания систематической способности банка обновлять и совершенствовать себя, а также менталитета и изменить ценности сотрудников. Первым направлением работы банка, на которое повлияет этот процесс, является организация работы розничных филиалов и отделов внутренней структуры (APS). Однако на некоторых этапах MLA будет продолжать расширяться [17].

Кроме того, ключевые изменения в работе Банка в рамках стратегии развития до 2014 года более подробно представлены в трех ключевых областях: ориентация на клиента, «индустриализация» систем и процессов и изменения в идеологии управления на основе MSS. [17, c.67]

Предложения по повышению эффективности Сбербанка России:

Непременным условием решения задач развития бизнеса Банка является внедрение комплексной технологической модернизации, которая повышает масштабируемость процессов и систем, обеспечивает рост производительности и оптимизирует затраты. Основными задачами Банка будут построение консолидированной операционной модели, совершенствование систем управления рисками и выход на новый уровень автоматизации [12].

Работа по совершенствованию операционной модели направлена на повышение производительности труда и прибыльности банка, улучшение качества обслуживания и повышение удовлетворенности клиентов. Основной задачей в этой области является создание таких систем и процессов, которые не только отдают должное сфере деятельности Банка, но и становятся основным источником развития их новых уникальных конкурентных преимуществ [19].

Операционная модель бэк-офиса и среднего офиса изменена на три основных направления:

- формирование новой организационной структуры подразделений, ответственных за оперативные функции;

- консолидация операционной деятельности в рамках Центров поддержки клиентов (CSCO);

- существенная оптимизация и модернизация всех процессов бэк и мидл офиса [15].

Принципами развития бизнес-модели банка станут:

- создание единой операционной модели, стандартизация и стандартизация всех процессов, продуктов и операций в банке;

- постоянная оптимизация процессов и процессов;

- создание системы оперативного управления банком;

- Построение производственного процесса для обеспечения продаж и обслуживания клиентов;

- отделение оперативной функции от процессов продаж и обслуживания (фронт-офис);

- Автоматизация только оптимизированных и стандартизированных процессов.

Создание единой операционной модели увеличит емкость, доход и качество обслуживания, чтобы максимизировать влияние масштаба. Наличие масштабируемой платформы будет способствовать росту бизнеса и высвобождению финансовых ресурсов для достижения запланированных стратегических целей. Управляемость и качество работы повышаются за счет углубления специализации, решения однородных проблем и создания прозрачной системы мотивации [11].

Успешная реализация бизнес-целей банка невозможна без комплексной модернизации системы управления рисками. Наиболее важные изменения запланированы в области управления кредитным риском для компаний и частных лиц. В то же время разработка систем управления процентами и ликвидностью, операционными и рыночными рисками является важной задачей [18, c.32].

Совершенствование систем управления рисками направлено на значительное повышение привлекательности кредитных продуктов для всех категорий клиентов за счет упрощения процедур, сокращения времени принятия решений и повышения предсказуемости, потребностей в безопасности и других мер безопасности (особенно в розничной торговле) и большей дифференциации. процентные ставки снижены. и условия в зависимости от уровня риска клиента (в основном в корпоративном бизнесе) [23].

В то же время наиболее важной задачей стратегии управления рисками Банка является создание условий для более агрессивной деловой политики за счет повышения прозрачности принятия решений по кредитному риску и усиления роли и авторитета функции управления рисками в качестве партнера и «конструктивного противовеса» подразделениям Банка. Банк также сталкивается с проблемой предотвращения внутреннего и внешнего мошенничества и коррупции при заимствовании [21, c.54].

Изменения в системе управления рисками для изменения процентных ставок и риска ликвидности произойдут вместе с общей эволюцией системы управления активами и пассивами Банка. Основными направлениями развития в этой области являются координация системы пассивов и системы управления активами, консолидированная на общем уровне банков, на основе экономически обоснованных трансфертных цен, учета и распределения экономического капитала, а также активного моделирования и контроля соответствующих категорий риска.

Основным принципом построения новой организационной модели является поддержание сильных территориальных банков и их полной ответственности за финансовые результаты и организацию работы в соответствующих регионах.

Банк также должен модернизировать и расширить обучение своих сотрудников. Развитие института мультипликатора и существующей системы массового удаления, которая будет технически модернизирована, будет всеобъемлющим и всесторонним. Программы обучения дополняются курсами, которые позволяют развивать технические и поведенческие навыки (например, продажи и обслуживание). Он также готовит специальные программы, которые поддерживают конкретные области трансформации (например, MSS) [25, с. 91].

Система мотивации является основным рычагом для решения банковских проблем. Поправки направлены на повышение прозрачности и объективности системы оплаты труда, повышение зависимости вознаграждения от результатов работы конкретного работника и углубление дифференциации в зависимости от категорий работников и их личных показателей, что способствует развитию принципов Основные стимулы должны быть усилены. стандартизирован в банке.

Это повысит непосредственную личную заинтересованность работников в повышении производительности труда и результатов их работы, а также в стимулировании работников к улучшению и развитию.

Поддерживая сбалансированную кредитную структуру, Сбербанк может эффективно обслуживать возросший спрос клиентов на долгосрочные кредиты и избежать ненужных потерь, связанных с процентным риском и риском ликвидности [21, с. 115].

Для обеспечения необходимого запаса ликвидности отношение задолженности к активам не должно превышать 70% на начало 2020 года. Что касается кредитного лимита, Банк увеличит долю инвестиций в государственные облигации и обязательства других ведущих российских и российских компаний. Иностранные эмитенты использовали в качестве инструмента поддержания ликвидности и диверсификации активного бизнеса.

Кредитный бизнес остается одним из основных источников процентного дохода для банка. Увеличение на 5 процентных пунктов доли кредитов населению под высокие проценты компенсирует снижение рентабельности производственных мощностей в связи с уменьшением доли кредитов в структуре активной предпринимательской деятельности Банка [18].

Оптимизируя бизнес-процессы, численность персонала и структуру затрат, доля не взаимозависимых расходов в общих расходах Банка падает ниже 50%, даже с учетом потенциального увеличения налоговых вычетов [20].

Реализация запланированной программы требует дополнительных административных и капитальных затрат, которые отражены в финансовой модели Банка. Оценка общей суммы дополнительных расходов и затрат на содержание основного бизнеса показала, что стоимость реализации инициатив не будет превышать 10% от общего административного бремени и не окажет существенного влияния на положительную динамику финансовых показателей Банка [20, c.78].

Внедряя в банке инициативы во всех сферах деятельности, производительность труда сотрудников значительно повышается, что оптимизирует штатное расписание и приводит к изменениям в структуре операционных расходов. В частности, Банк ожидает, что доля затрат на оплату труда в операционных расходах снизится на 5-7 процентных пунктов к 2020 году [9].

Рентабельность собственного капитала Банка будет составлять не менее 20%, что означает увеличение прибыли в 2,5–3 раза до 2020 года. Рост розничных рынков выше среднего и внедрение новых конкурентных преимуществ в сфере государственных услуг создают условия для дальнейшего роста доли частных клиентов в активном и пассивном банковском обслуживании и сближения этого показателя с долей корпоративного бизнеса.

Непрерывная эффективность банка, оптимизация структуры и постоянный рост абсолютной стоимости финансового результата, эффективное управление административными и деловыми расходами, а также высокая лояльность клиентов оказывают положительное влияние на рыночную капитализацию и привлекательность Банка. занять свою законную позицию среди ведущих финансовых институтов мира [11].

Вывод по главе 3.

Таким образом, стратегия Сбербанка заключается в развитии его огромного потенциала и использовании уникальных возможностей российского рынка и международной финансовой системы. Хотя Сбербанк является лидером российской финансовой системы и ее надежным фундаментом. Тем не менее, он должен сделать следующий шаг в своем развитии и стать одной из лучших международных финансовых компаний, которая способствует формированию мировой финансовой системы 21-го века.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В результате написанной данной работы были достигнуты следующие задачи:

-раскрыта сущность, специфические особенности и функции корпоративных финансов;

-определены принципы корпоративных финансов;

-обосновано управление финансами организации;

-проведён экспресс анализ деятельности банка;

-проведён анализ финансовой устойчивости;

-проведён анализ ликвидности кредитной организации;

-проведён анализ результативности деятельности ПАО «Сбербанк»;

-разработаны рекомендации по повышению эффективности деятельности кредитной организации.

Концепция эффективности коммерческого банка разнообразна, и критерии финансовой эффективности банка можно рассматривать как финансовые показатели и эффективность, а также все показатели финансового положения, достигнутые банком, с учетом их значения или целевого значения как для банка, так и для банка. социально-экономическая среда его работы рассматривается. Следовательно, эффективность коммерческого банка является не только результатом его деятельности, но и системой управления, основанной на выработке научно обоснованной стратегии для банка и контроле за ее осуществлением.

На основе методологии, определенной в курсовой работе, был проведен анализ и оценка деятельности ОАО «Сбербанк России», что свидетельствует о том, что деятельность банка в целом можно считать эффективной.

Привлечение средств от частных клиентов и обеспечение их безопасности - основа деятельности Сбербанка. Построение взаимовыгодных отношений с инвесторами является ключом к их успешной работе. На конец 2017 года 45,7% сбережений граждан российских банков было поручено Сбербанку.

Анализ показал, что ОАО «Сбербанк России» может значительно активизировать свою деятельность, не ставя под угрозу финансовую стабильность и существенно увеличивая доходы, поскольку обладает значительным потенциалом. Поиск путей повышения эффективности банка лежит на уровне изучения мировых тенденций развития банковского бизнеса.

Анализ ОАО «Сбербанк» также показал, что общая доходность снизилась на 5,7% по сравнению с 2018 годом. На изменение рентабельности положительно повлиял рост продаж, достигнутый благодаря росту средних цен на продукцию и объемов производства. В связи с ростом объема производства на 0,3 тыс. Кв. Рентабельность пиломатериалов увеличилась на 0,6%, что связано с повышением цены на 92,662 млн руб. Рентабельность увеличилась на 2,8% на тысячу кв. В связи с уменьшением доли чистой прибыли в продажах компании рентабельность снизилась на 5,5%. Основным негативным фактором, повлиявшим на снижение рентабельности, стало увеличение себестоимости продукции на 777,1 млн руб. В результате рентабельность снизилась на 3,6%.

Банк имеет достаточно активов для выполнения своих обязательств в краткосрочном и текущем периоде и не имеет достаточных долгосрочных средств.

Все это говорит о том, что деятельность компаний, нацеленная на максимальное экономическое воздействие, не должна иметь негативных социальных последствий для общества. Кроме того, концепция корпоративной социальной ответственности перед обществом очень популярна в промышленно развитых странах, что четко определяет задачу для компаний активно участвовать в социальных программах.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Афанасьев, М. Модернизация государственных финансов / М. Афанасьев. - Москва: Гостехиздат, 2016. - 181 c.
Барнгольц, С. Б. Оборотные средства промышленности СССР / С.Б. Барнгольц. - М.: Финансы, 2018. - 284 c.
Белоглазова, Г. Н. Деньги, кредит, банки. Конспект лекций: моногр. / Г.Н. Белоглазова. - Москва: ИЛ, 2018. - 897 c.
Боголепов, М.И. Финансовый план пятилетия 1928-1933 гг. / М.И. Боголепов. - М.: Медиа, 2018. - 337 c.
Брусов, П. Н. Налоги в современных корпоративных финансах и инвестициях. Учебное пособие / П.Н. Брусов, Т.В. Филатова, Н.П. Орехова. - М.: КноРус, 2017. - 180 c.
Бурлак, Г. Н. Техника валютных операций. Практикум. Учебное пособие / Г.Н. Бурлак, О.И. Кузнецова, Н.В. Сергеева. - М.: Финстатинформ, 2018. - 184 c.
Бухвалов, А. В. Лекции по избранным вопросам классических финансовых моделей / А.В. Бухвалов, Е.А. Дорофеев, В.Л. Окулов. - М.: Высшая школа менеджмента, 2017. - 352 c.
Васильева, М. В. Финансовая политика / М.В. Васильева, Н.А. Малый, Л.В. Перекрестова. - М.: Феникс, 2016. - 224 c.
Воейков, Д.И. Государственный сословный кредит / Д.И. Воейков. - М.: Книга по Требованию, 2017. - 713 c.
Воронцов, В. Государственный бюджет и государственные долги России / В. Воронцов. - М.: ЁЁ Медиа, 2017. - 139 c.
Гаврилова, А. Н. Финансы организаций (предприятий) / А.Н. Гаврилова, А.А. Попов. - М.: КноРус, 2017. - 608 c.
Галанов, В. А. Финансы, денежное обращение и кредит / В.А. Галанов. - М.: Форум, 2016. - 416 c.
Гильфердинг, Р. Финансовый капитал / Р. Гильфердинг. - Москва: СИНТЕГ, 2016. - 450 c.
Голодова, Ж. Г. Финансы и кредит. Учебное пособие / Ж.Г. Голодова. - Москва: СИНТЕГ, 2017. - 448 c.
Гречушкин, ; Статистика Финансов. Ч.2 / ;Гречушкин. - Москва: ИЛ, 2017. - 278 c.
Давыдов, Я. В. Финансы / Я.В. Давыдов. - М.: Приор-издат, 2017. - 284 c.
Дадашев, А.З. Налоговый контроль в Российской Федерации. Учебное пособие / А.З. Дадашев. - М.: КноРус, 2016. - 419 c.
Деньги, кредит, банки. - М.: КноРус, 2018. - 560 c.
Деньги, кредит, банки. Денежный и кредитный рынки. Учебник и практикум. - М.: Юрайт, 2017. - 378 c.
Джуха, В. М. Лизинг / В.М. Джуха. - М.: Феникс, 2017. - 320 c.
Доклады Тульской губернской земской управы / Коллектив авторов. - М.: Книга по Требованию, 2016. - 607 c.
Ивасенко, А.Г. Денежное обращение и кредит России / А.Г. Ивасенко. - М.: Феникс, 2017. - 675 c.
Казимагомедов, А. А. Деньги. Кредит. Банки / А.А. Казимагомедов, А.А. Гаджиев. - М.: Экзамен, Харвест, 2017. - 560 c.
Катасонов, Валентин За кулисами международных финансов / Валентин Катасонов. - М.: Кислород, 2016. - 320 c.
Кириллова, Л.Н. Финансы организаций. Курс лекций в схемах и таблицах / Л.Н. Кириллова. - М.: Российский государственный гуманитарный университет (РГГУ), 2017. - 721 c.
Ковалев, В. В. Курс финансовых вычислений / В.В. Ковалев, В.А. Уланов. - М.: Проспект, 2016. - 560 c.
Сайт ПАО «Сбербанк»: Официальный сайт [Электронный ресурс] / ПАО «Сбербанк» – 2019. - Режим доступа: https://www.sberbank.ru/ (дата обращения: 05.01.2020)
Федеральная служба государственной статистики: Официальный сайт [Электронный ресурс] / Федеральная служба государственной статистики – 1995-2019. – Электрон. Дан. - Режим доступа: http://www.gks.ru/ (дата обращения: 05.01.2020)