Финансы как инструмент регулирования экономики (Понятие финансов и их функции)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы работы связана с тем, что финансовая политика – важнейшая характеристика экономической деятельности. Она является неотъемлемой частью общей системы управления предприятием и может быть определена как система рационального и эффективного управления использованием финансов организации. А в условиях рыночной экономики, жесткой конкуренции повышается значимость и актуальность в разработке и использовании долгосрочной финансовой политики. Очевидно, что от должной организации финансовой политики коренным образом зависит благополучие предприятия. Главная проблема большинства отечественных предприятий состоит в неспособности менеджмента управлять предприятием в соответствии с современными экономическими реалиями. Безусловно, российские предприятия имеют большой опыт в области разработки финансовой политики, прогнозной и плановой работы, оценок экономической эффективности проектов, который не следует игнорировать. Однако использование в современных условиях теорий, утративших экономическую актуальность, неизбежно приводит к кризису менеджмента многих отечественных предприятий. Изменились условия хозяйствования, поэтому необходимо формировать долгосрочную финансовую политику, учитывая не только российскую практику, но и достижения мировой экономики.

Актуальность темы работы определяется фактом, что проблема государственного вмешательства в экономику является основной для любого государства, независимо от того, рыночная ли это экономика или же распределительная. Необходимость выполнения государством определенных функций в сфере экономики не отрицает никто.

Однако, по вопросам: в каких пропорциях должно сочетаться  государственное  и рыночное регулирование, и  каковы границы и направления государственного вмешательства,  существует достаточно широкий  спектр теоретических  воззрений и соответствующих им практических подходов - от полного государственного монополизма в  управлении национальным хозяйством, до крайнего экономического либерализма, когда утверждается,  что эффективной может быть  только  экономика в условиях ничем не ограниченного частного предпринимательства.

Между этими крайними вариантами есть ряд промежуточных,  например  китайский вариант сочетания рыночных и государственных регуляторов,  так называемое социально ориентированное рыночное хозяйство ФРГ и Австрии, шведская модель смешанной экономики и т.д.

Степень изученности данной темы в экономической литературе выражается в источниках таких ученых как Э. Абель, В.Г. Голубцов, В. Лившиц, К.Д. Шестакова и др.

Предметом исследования являются экономические отношения между участниками регулирования финансовой системы.

Объектом исследования являются финансовая система.

Цель исследования –развитие финансовой политики в России в современных условиях как инструмента регулирования экономики.

Задачи исследования:

1. Рассмотреть понятие финансов и их функции

2. Рассмотреть формы и методы финансового регулирования

3. Дать характеристику финансовой системы РФ

4. Провести анализ динамики состава и структуры доходов федерального бюджета РФ, бюджета субъекта Российской Федерации

5. Выявить проблемы и перспективы развития финансовой политики в России в современных условиях

Структура исследования состоит из введения, основной части, заключения, списка литературы.

1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФИНАНСОВ КАК ИНСТРУМЕНТА РЕГУЛИРОВАНИЯ ЭКОНОМИКИ

1.1 Понятие финансов и их функции

Финансовое право входит в систему российского права и является одной из активно развивающихся отраслей. Название данной отрасли тесно связано с финансами. Для того чтобы разобраться в финансовом праве необходимо иметь представление о том, что же такое финансы^[1]. В финансах проявляется одна из сторон экономических отношений общества, их существование обусловлено товарно-денежными отношениями и деятельностью государства, которое использует механизм финансов для выполнения своих задач. Государство не может реализовать свою внутреннюю и внешнюю политику, обеспечить выполнение социально-экономических программ, функций обороны и безопасности страны, если не располагает для этого необходимыми финансовыми ресурсами^[2]. Посредством использования финансового механизма государство имеет возможность активного воздействия на все эти явления^[3].

Финансы по своему материальному выражению представляют собой денежные фонды и доходы государства, его территориальных подразделений (субъектов Федерации, муниципальных образований), предприятий, организаций, учреждений, используемые для потребностей общества и развития производства. Точнее, это финансовые ресурсы всей страны.

Подобной характеристики явно недостаточно, так как сущность финансов в качестве экономического механизма раскрывается не в их количественной стороне, хотя она и является важной, а в содержании тех общественных отношений, которые возникают при функционировании этого механизма, выполнении свойственных именно ему функций^[4].

Финансы – это экономические денежные отношения по формированию, распределению и использованию денежных фондов и доходов государства, его территориальных подразделений, а также предприятий, организаций и учреждений для обеспечения расширенного воспроизводства и социальных нужд, в процессе осуществления которых происходит распределение и перераспределение общественного продукта и контроль за удовлетворением потребностей общества^[5].

Финансам свойственны^[6]:

– распределительная функция;

– контрольная функция;

– регулирующая функция;

– стабилизационная функция.

1) распределительная - способствует организации сбалансированного и эффективного производства, развитию всех его отраслей соответственно потребностям общества в целях наиболее полного удовлетворения нужд людей. С помощью финансов распределяется совокупный общественный продукт и национальный доход;

2) контрольная - заключается в том, что государство, используя финансы и финансовые категории, осуществляет контроль за финансово-хозяйственной деятельностью экономических субъектов. С помощью финансов осуществляется контроль за производством и распределением материальных и социальных благ в стране;

3) регулирующая функция - эта функция связана с вмешательством государства через финансы (государственные расходы, налоги, государственный кредит) в процесс производства. В целях регулирования экономики и социальных отношений используется также финансовое и бюджетное планирование, государственное регулирование рынка ценных бумаг.

4) стабилизационная функция - обеспечении всех хозяйствующих субъектов и граждан стабильными экономическими и социальными условиями. Эту функцию финансы должны выполнять в условиях перехода и развития рыночных отношений^[7].

Функции выражают сущность финансов и их социально-экономическую роль. При посредстве финансов происходит распределение и перераспределение валового внутреннего продукта (ВВП) и национального дохода (между производственной и непроизводственной сферами, отраслями экономики, регионами, формами собственности, социальными группами), а также контроль за производством и распределением материальных и социальных благ в стране.

Финансы – важный рычаг регулирования экономики с широкими возможностями воздействия на нее. Препятствием эффективному использованию механизма финансов стали негативные явления в экономике страны. Начавшиеся формироваться в российской экономике и финансах позитивные тенденции нуждаются в укреплении и устойчивом развитии [7,c.12-15]^[8].

Финансы и деньги отражают разные стороны (элементы) экономики^[9]. Если не учитывать их близость и определенное сходство внешнего выражения, они имеют различия в функциях и роли в общественной жизни. Если деньги выступают как средство платежа и обращения, мера стоимости и т. д., то финансы выполняют распределительную и контрольную функции. Финансовые отношения не охватывают всех денежных отношений: их содержанием являются только те из них, посредством которых образуются денежные фонды и доходы (финансовые ресурсы) государства, его территориальных подразделений, предприятий, организаций, учреждений. В то же время финансы и деньги взаимодействуют между собой, переходят из одного качества в другое.

1.2 Формы и методы финансового регулирования

Для современной смешанной экономики характерно многообразие форм и методов государственного финансового регулирования. Различаются прямые и косвенные формы регулирования экономики^[10].

Прямые формы государственного финансового регулирования в основном связаны с использованием административных средств воздействия на финансовые отношения. Эти средства характеризуются непосредственным властным воздействием государственных органов и органов местного самоуправления на регулируемые отношения и поведение соответствующих экономических субъектов^[11].

Формы прямого финансового регулирования в основном сводятся к административному воздействию на деятельность экономических субъектов. Эти меры предполагают, что экономические субъекты будут вынужденно принимать решения, основанные не на самостоятельном экономическом выборе, а на предписаниях государства^[12].

Так, государство реализует программы поддержания таких сфер, как образование, здравоохранение, охрана окружающей среды, которые без прямого государственного участия в виде государственных субсидий развивались бы медленнее. Постоянный объект субсидирования во многих государствах - аграрное производство, обрабатывающая промышленность и т. п. Реализация мер прямого регулирования имеет свои преимущества и недостатки - высокая степень эффективности из-за оперативного достижения экономического результата, с одной стороны, и ослабление деятельности рыночного механизма, с другой.

Прямое финансовое регулирование имеет форму безвозвратного адресного финансирования секторов экономики, отраслей, территорий и отдельных организаций. К нему относятся субвенции или субсидии, различного рода дотации, доплаты из специальных бюджетных и внебюджетных фондов различного уровня (федерального, регионального, местного). Сюда же входят льготные кредиты и налоговые льготы^[13].

Косвенные методы государственного финансового регулирования основываются на финансовых средствах воздействия на регулируемые отношения со стороны субъектов государственной власти и местного самоуправления. Они опосредованно через экономические интересы без прямого воздействия отражаются на поведении участников финансовых отношений путем создания условий, влияющих на мотивацию должного поведения посредством финансовых стимулов^[14].

Формы косвенного финансового регулирования предполагают, что государство закладывает условия, чтобы при самостоятельном принятии экономических решений субъекты экономики тяготели к вариантам, соответствующим экономическим целям государства. Вместе с тем при косвенном регулировании неизбежны временные лаги между принятием государством экономических решений и мер, их «восприятием» субъектами рынка и конечными экономическими результатами, соответствующими стратегическим целям развития экономики и общества^[15].

Косвенными формами считаются регулирование объёма денежной массы, определение условий предоставления централизованных кредитов, политика в области налогов, валютного курса, таможенных пошлин и тарифов и др.

Прямые и косвенные формы государственного финансового регулирования социально-экономическими процессами и соответственно административные и экономические средства государственного финансового регулирования имеют единые цели и задачи и всегда облекаются в соответствующую правовую форму^[16].

Западные эксперты рассматривают косвенное финансовое регулирование шире, относя к нему также разнообразные меры по созданию конкурентной среды. М. Портер, считает, что правительство должно создавать для фирм такую ситуацию, которая поощряет и подталкивает их к более высоким ступеням конкурентного развития. Наиболее эффективными рычагами косвенного финансового воздействия являются: стимулирование соответствующих современному уровню технологий и факторов производства, формирование национальных приоритетов научно-технического развития в отраслевом аспекте, рост производительности труда и развитие «человеческого потенциала»^[17].

Рыночное саморегулирование, охватывающее все рыночные структуры, включая государственные, представляет собой самонастраивающийся процесс регламентируемый экономическими законами рынка (спроса, предложения, конкуренции и т.д.) ^[18]

Современность, столкнувшись с ограниченностью возможного саморегулирования посредством «невидимой руки рынка», высокой степенью концентрации производства, а также усложнением экономических связей, утвердила в теории и практике сочетание рыночного саморегулирования с активным регулирующим вмешательством государства в экономические процессы посредством финансового регулирования.

Дискуссия о государственном регулировании и о рыночном саморегулировании. Рыночное саморегулирование (законы рынка) наиболее объективно. Государство – роль «ночного сторожа». Однако ряд вопросов рыночное саморегулирование не решает. В частности, социальные проблемы, фундаментальная наука, оборона, образование, здравоохранение, природопользование^[19].

1.3 Роль финансов в экономике

Финансы выражают экономические отношения, связанные с обеспечением источниками финансирования государственного, муниципального и частного секторов экономики, сфер производства, обращения и домашних хозяйств. Функционирование финансов направлено на эффективное развитие социально ориентированной экономики. Финансы способствуют достижению общих целей экономического развития, для чего требуются их оптимальная организация^[20].

Основными участниками финансовых отношений являются:

1) государство;

2) хозяйствующие субъекты^[21];

3) население.

Основные признаки государственных финансов:

1) денежные отношения между двумя субъектами, (где нет денег, не может быть финансов);

2) субъекты обладают различными правами, один из них (государство) обладает особыми полномочиями.

3) в процессе этих отношений формируется государственный бюджет;

4) регулярное поступление средств в бюджет обеспечено законодательством.

Рыночный механизм хозяйствования формирует и реализует систему экономических отношений:

1) непосредственно между хозяйствующими субъектами – производителями и потребителями (продавцами и покупателями) товаров и услуг;

2) в сфере производства и обращения;

3) между хозяйствующими субъектами (налогоплательщиками и государством);

4) в финансово-бюджетной сфере – между хозяйствующими субъектами (работодателями и наемными работниками);

5) в сфере трудовых отношений. Хозяйствующие субъекты многолики и функционируют одновременно в качестве:

1) производителя и потребителя на рынке товаров и услуг;

2) заемщика и инвестора на финансовом рынке; i3 работодателя на рынке труда^[22].

В рыночной экономике взаимодействуют 3 специфических основных рынка:

1) рынок товаров и услуг;

2) рынок труда;

3) финансовый рынок.

Все три рынка находятся в постоянном взаимодействии, выполняя специфические функции рыночной системы хозяйствования.

Функционирование финансов как экономической категории обязательно связано с действием объективных экономических законов.

На современном этапе особо выделяются такие сущностные характеристики финансов, как социальная направленность финансовых отношений, что усиливает значение вопросов четкого взаимодействия между всеми участниками финансовых отношений в условиях рыночной экономики.

В мировой практике развитых стран выделяются две основные модели рыночной экономики, обеспечивающие экономический и социальный прогресс общества, различающиеся между собой прежде всего по степени государственного регулирования экономики^[23].

Сущность той или иной модели определяется экономической и социальной ролью государства в развитии общества. От того, какая из моделей рыночной системы хозяйствования реализуется в постсоциалистических государствах, зависит и налоговая емкость производства и доходов^[24].

Финансы – неотъемлемое связующее звено между созданием и использованием национального дохода стран. Финансы воздействуют на производство, и потребление и носят объективный характер. Они выражают определенную сферу производственных отношений и относятся к базисной категории^[25].

Роль финансов в экономике постоянно усиливается, отражая усложняющиеся перераспределительные отношения в обществе.

2. АНАЛИЗ ДИНАМИКИ И СТРУКТУРЫ ФИНАНСОВ РФ

2.1 Характеристика финансовой системы РФ

Финансовая система РФ представляет собой совокупность различных сфер финансовых отношений, в процессе которых образуются и используются централизованные и децентрализованные фонды денежных средств. Централизация финансов предполагает регулирование финансовых отношений и распоряжение финансовыми ресурсами непосредственно органами государственной власти. Децентрализованные финансы предполагают управление и распоряжение фондами денежных средств, которые формируются в процессе осуществления деятельности конкретным хозяйствующим субъектом (при этом также проявляется государственное воздействие, которое проявляется в государственном регулировании финансовых отношений через нормы, нормативы, ставки налогов, обязательных взносов в бюджет и внебюджетные фонды; но хозяйствующие субъекты самостоятельно распоряжаются финансовыми ресурсами). Таким образом, финансовая система – это система форм и методов образования, распределения и использования фондов денежных средств государства и предприятий.

Финансовая система РФ включает следующие звенья финансовых отношений:

– государственная бюджетная система;

– социальные фонды;

– государственный кредит;

– фонды страхования;

– финансы предприятий различных форм собственности.

Бюджетная система РФ основана на экономических, юридических нормах и представляет собой совокупность бюджетов разных уровней:

1 уровень – федеральный бюджет РФ;

2 уровень – бюджеты национально-государственных и административно-территориальных образований, к которым относятся бюджеты республик в составе РФ, краевые, областные бюджеты, бюджеты автономных областей, округов и городские бюджеты Москвы и Санкт-Петербурга, т.е. бюджеты субъектов Федерации;

3 уровень – местные бюджеты (муниципальные).

Все эти бюджеты функционируют автономно, то есть местные бюджеты своими доходами и расходами не входят в бюджеты территорий, а последние не включаются в федеральный бюджет.

Социальные фонды РФ имеют строго целевое назначение: расширить социальные услуги населению, стимулировать развитие отсталых отраслей инфраструктуры, обеспечить дополнительными ресурсами приоритетные отрасли экономики. К социальным фондам относятся внебюджетные и бюджетные фонды: Государственный Пенсионный фонд РФ, Фонд социального страхования в РФ, Фонд обязательного медицинского страхования; Фонд занятости населения РФ.

Государственный кредит представляет собой особую форму кредитных отношений между государством и юридическими или физическими лицами, при котором государство выступает в качестве заемщика средств, кредитора и гаранта. Все виды заимствований являются срочными, и предоставляют на условиях платности (уплата процентов за пользование).

Фонды страхования. Наряду с государственными страховыми организациями страхование осуществляют акционерные страховые компании, получившие лицензию на проведение страховых операций. По мере развития рыночных отношений имущественное и личное страхование и страхование ответственности приобретают все большее значение, поскольку возрастает степень страхового риска

Успешно работают такие страховые общества, как АСКО, Росгосстрах, «Росно» и другие.

Финансы предприятий различных форм собственности составляют основу финансов. Здесь формируется преобладающая часть финансовых ресурсов. Предприятия стали обладать реальной финансовой независимостью, самостоятельно распределяют выручку от реализации продукции, по своему усмотрению распоряжаются прибылью, формируют производственные и социальные фонды.

Финансовые ресурсы предприятия составляют денежные ресурсы, имеющиеся в распоряжении конкретного хозяйствующего субъекта, и отражают процесс образования, распределения и использования его доходов.

Для осуществления предприятием хозяйственной деятельности, необходимо наличие соответствующего финансового обеспечения. Одним из основных источников финансовых ресурсов предприятия является первоначальный капитал, который формируется из вкладов учредителей предприятия и принимает форму уставного капитала. Размеры уставного капитала зависят от организационно-правовой формы создающегося предприятия. Первоначальный капитал участвует в процессе производства продукции. Создавая товар, предприятие расходует сырье, материалы, покупные комплектующие изделия и полуфабрикаты. Их стоимость наряду с другими материальными затратами, износом основных производственных фондов, заработной платой работников составляет издержки предприятия по производству продукции, принимающие форму себестоимости.

В процессе реализации готовой продукции предприятие поучает выручку, которая является источником возмещения затраченных на производство продукции средств и источником формирования денежных фондов предприятия.

Смысл инвестирования средств в производство продукции состоит в получении чистого дохода, и если выручка превышает себестоимость, то предприятие получает его в виде прибыли. Часть прибыли предприятия в виде налогов поступает в бюджет, а часть остается в распоряжении предприятия и является главным источником финансирования его потребностей, которые можно определить как накопление и потребление. На каждом предприятии создаются фонд накопления (средства для проведения научно-исследовательских, опытно-конструкторских работ, средства для освоения производства новых видов продукции), фонд потребления (средства для оказания материальной помощи работникам предприятия, на выплату дивидендов, на уплату штрафов, пеней) и резервный фонд (средства для покрытия убытков, погашения облигаций, выкупа акций).

Представим следующие стадии формирования финансовых ресурсов предприятия:

1 этап – формирование первоначального капитала (акционерного, паевого капитала;

2 этап – формирование выручки от реализации готовой продукции;

3 этап – признание положительного финансового результата по итогам деятельности за определенный период;

4 этап – привлечение заемных средств как источника формирования финансовых ресурсов.

Таким образом, финансовые ресурсы обеспечивают жизнеспособность и жизнедеятельность не только конкретного хозяйствующего субъекта, но и государства (государственный бюджет и внебюджетные фонды), а эффективное управление ими отражается на возможности достижения и реализации экономических, политических и организационных задача государства.

2.2 Анализ динамики состава и структуры доходов федерального бюджета РФ, бюджета субъекта Российской Федерации

Итоги 2019 г., согласно официальным статистическим данным, в целом соответствуют прогнозам. Экономический рост замедлился до 1,3% (2,3% по итогам 2018 г.). Потребительская инфляция составила 4,5%, что обусловлено повышением НДС в начале года и смягчением денежно-кредитной политики во II полугодии. Стагнирует динамика инвестиций в основной капитал (+0,7%) и реальных располагаемых доходов населения (+0,8%). В 2019 г. по сравнению с предыдущим годом на 3,1% сократился внешнеторговый оборот, причем его снижение было обусловлено падением экспорта товаров на 7,7%.

Доходы консолидированного бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов в 2019 г. росли быстрее инфляции и темпов роста экономики и составили 39110,3 млрд руб. С поправкой на потребительскую инфляцию доходы выросли на 5,9% (табл. 1).

Таблица 1 - Динамика доходов консолидированного бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов в 2019 г

	2018, млрд руб.	2019, млрд руб.	Темп роста 2019 г. к 2018 г. (в ценах 2018 г.),
Доходы - итого	36916,9	39110,3	105,9
Налоговые доходы	23602,0	25320,9	107,3
Социальные взносы	7195,1	7884,5	109,6
Неналоговые и прочие доходы	6119,9	5904,9	96,5

Рост доходов консолидированного бюджета и бюджетов государственных внебюджетных фондов обеспечивал прирост налоговых поступлений (+7,3%) и социальных взносов (+9,6%). Номинально сократились поступления неналоговых и прочих доходов: с 6 119,9 млрд руб. в 2018 г. до 5 904,9 млрд руб. в 2019 г. Налоговые доходы менялись неравномерно. Наибольший прирост наблюдался по тем поступлениям, удельный вес которых в общей сумме налоговых доходов консолидированного бюджета невелик, – налогам на товары, ввозимым на территорию РФ (+10,4%), и налогам на совокупный доход (+9,7%). На 16% выросли номинальные поступления налога на добавленную стоимость на товары, ввозимые на территорию РФ, что обусловлено повышением ставки. Поступления налога на прибыль, налога на доходы физических лиц (НДФЛ) и налогов на товары (работы, услуги), реализуемые на территории РФ, также увеличились, опередив потребительскую инфляцию.

Их удельный вес в налоговых доходах превысил 55% в 2019 г., обеспечив, таким образом, основной вклад в прирост поступлений. Доходы от налогов, сборов и регулярных платежей за пользование природными ресурсами незначительно выросли в номинальном выражении, но остались меньше темпов инфляции.

В реальном выражении эти поступления сократились на 3,1%. Рост поступлений налогов, в основном поступающим в бюджеты субфедерального уровня, при одновременном падении нефтегазовых доходов привел к увеличению доли доходов консолидированных бюджетов субъектов РФ в общей сумме поступлений с 29,1% в 2018 г. до 34,7% в 2019 г. В 2019 г. продолжился рост расходов консолидированного бюджета. Их номинальный объем вырос почти на 3 трлн руб.: с 33 880,7 млрд руб. в 2018 г. до 36 9995,3 млрд руб. в 2019 г. С поправкой на потребительскую инфляцию расходы выросли на 4,5% (табл. 2).

Таблица 2 - Расходы консолидированного бюджета РФ и бюджетов государственных внебюджетных фондов в 2019^[26]

	Млрд руб.	Удельный	Темп роста 2019 г. к 2018 г. (в ценах 2018 г.), %
Расходы - всего	36995,3	100,0	104,5
Общегосударственные вопросы	2335,1	6,3	104,8
Национальная оборона	2998,9	8,1	101,5
Национальная безопасность и правоохранительная деятельность	2233,6	6,0	101,3
Национальная экономика	5170,3	14,0	111,4
Жилищно-коммунальное хозяйство	1574,9	4,3	113,8
Охрана окружающей среды	250,3	0,7	161,6
Образование	4050,7	10,9	105,7
Культура, кинематография	587,9	1,6	106,5
Здравоохранение	3789,7	10,2	109,4
Социальная политика	12637,1	34,2	100,8
Физическая культура и спорт	375,4	1,0	108,4
Средства массовой информации	156,1	0,4	109,4
Обслуживание государственного и муниципального долга	835,4	2,3	87,3
Справочно: Профицит	2115,0	-	66,7

В 2019 г. основной вклад в увеличение финансирования внесли расходы на национальную экономику, здравоохранение, образование и жилищнокоммунальное хозяйство. Их удельный вес в расходах составил почти 40% в 2019 г. При этом они обеспечили 80% прироста общей суммы расходов в реальном выражении (3,6 процентных пункта из 4,5). Наращивание этих расходов происходит с предыдущего года в рамках выполнения национальных проектов и государственных программ, направленных на стимулирование экономического роста в стране. В условиях ухудшения мировой конъюнктуры и внешнеполитической нестабильности бюджетные расходы в России становятся важным элементом стимулирования совокупного спроса. В 2019 г. расходы бюджетной системы росли, опережая потребительскую инфляцию, по всем направлениям, за исключением расходов на обслуживание государственного и муниципального долга (табл. 2).

Результатом исполнения консолидированного бюджета РФ и бюджетов государственных внебюджетных фондов стал профицит в размере 2 115,0 млрд руб., что составляет почти 2,0% ВВП. При этом величина профицита на треть сократилась по сравнению с 2018 г.

Номинально доходы федерального бюджета выросли, но незначительно: с 19 454,9 млрд. руб. в 2018 г. до 20 187,2 млрд. руб. в 2019 г. Прирост доходов оказался меньше потребительской инфляции. Таким образом, в реальном выражении отмечается сокращение доходов на 0,7%. Причиной является падение цен на нефть сорта «Юралс». Если в 2018 г. средняя цена нефти, используемая для расчета налога на добычу полезных ископаемых (НДПИ), составила 69,7 долл. США за баррель, то по итогам 2019 г. она снизилась до 63,9 долл. США за баррель. Незначительное ослабление курса рубля чуть сгладило ситуацию, однако по итогам 2019 г. среднее значение налоговой ставки с учетом коэффициента Кц сократилось на 7,9%. Это привело к падению нефтегазовых доходов федерального бюджета. Поступления НДПИ по углеводородному сырью сократились на 4,9% (рис. 1)

Рисунок 1- Доходы федерального бюджета в январе-сентябре 2018 и 2019 гг., млрд руб^[27]

Более чем на 30% сократились доходы от вывозных таможенных пошлин на сырую нефть и товары, выработанные из нефти. Также снизились поступления от вывозных пошлин на природный газ. Тем не менее, налоговые доходы федерального бюджета выросли на 2,4% в реальном выражении и по итогам 2019 г. составили 15 167,9 млрд руб. На 13,9% с поправкой на инфляцию выросли поступления налога на прибыль, а поступления налогов на товары, ввозимые на территорию РФ, увеличились на 10,4%. Расходы федерального бюджета также выросли, обогнав потребительскую инфляцию на 4,3%. Если по итогам 2018 г. расходы федерального бюджета составляли 16 712,9 млрд руб., то в 2019 г. объем расходов оценивался в 18 213,2 млрд руб. Основной вклад в увеличение расходов федерального бюджета внесли расходы на национальную экономику, здравоохранение, жилищно-коммунальное хозяйство и социальную политику. Их удельный вес в общей сумме расходов федерального бюджета составил 47,8% и обеспечил более 90% прироста (3,9 процентных пункта из 4,3). Причиной существенного увеличения данных расходов, а также расходов на образование и культуру послужила реализация национальных проектов, утвержденных в 2018 г. Сокращение расходов как в реальном, так и в номинальном выражении произошло по разделам «Обслуживание государственного и муниципального долга» и «Межбюджетные трансферты общего характера бюджетам бюджетной системы РФ». По итогам 2019 г. федеральный бюджет также был исполнен с профицитом в размере 1 974,0 млрд. руб. (1,8% от ВВП). В течение 2019 г. Министерство финансов РФ производило покупку иностранной валюты в рамках выполнения бюджетного правила. Объем фонда национального благосостояния за 2019 г. увеличился с 58,1 до 125,6 млрд долл. США и составил 6,9% ВВП.

По итогам 2019 г. доходы консолидированных бюджетов субъектов РФ составили 13572,4 млрд руб. (12,4% ВВП). По сравнению с итогами предшествующего года доходы региональных бюджетов увеличились на 1179,9 млрд руб. или на 9,2% (на 4,5% с учетом инфляции). В 2019 г. структура доходов консолидированных бюджетов субъектов РФ не претерпела существенных изменений. Как и в предшествующие годы основную роль в составе доходов субфедеральных бюджетов играют поступления налога на доходы физических лиц и налога на прибыль организаций. За счет этих двух налогов формируется 28,8% и 24,4% всех доходов (рис. 3)

Рисунок 2-Структура доходов консолидированных бюджетов субъектов РФ, 2019 г

Третьим по значимости источником доходов являются трансферты из федерального бюджета, на долю которых приходится 17,9% всей суммы доходов. По сравнению с показателями 2018 г. доля трансфертов из федерального бюджета незначительно увеличилась (на 1,1 п.п.), в то же время сократились доли НДФЛ (на 0,7 п.п.) и налога на прибыль (также на 0,7 п.п.). По сравнению с предшествующим годом поступления НДФЛ увеличились на 8,3% (на 3,6% с учетом инфляции) или на 302,2 млрд руб. (рис. 4). Практически теми же темпами росли и поступления налога на прибыль организаций – 108,2% (или 103,5% в реальном исчислении). Рост поступлений из этих двух источников обеспечил 47,1% всей суммы прироста доходов. Поступления трансфертов из федерального бюджета увеличились более значительно – на 17,6% (на 12,6% в реальном исчислении) или на 367,8 млрд руб. Прирост их поступлений обеспечил еще 31,2% общей суммы увеличения доходов консолидированных бюджетов субъектов РФ. Четвертым по значимости источником доходов субфедеральных бюджетов являются налоги на имуще- ство. На их долю по итогам 2019 г. приходится 9,8% всех поступлений. По сравнению с показателями 2018 г. доля налогов данной группы сократилась на 1,5 п.п. Такое снижение было связано в первую очередь со снижением поступлений налога на имущество организаций. Так, если по общей сумме поступления налогов на имущество сократились на 3,3% или на 46,1 млрд руб., то снижение доходов от налога на имущество организаций составило 66,6 млрд руб. или 6,8%. Налог на имущество организаций формирует более 68% всей суммы поимущественных налогов. В структуре налогов на имущество преобладают налоги с организаций (налог на имущество организаций, транспортный налог, уплачиваемый организациями, земельный налог и налог на игорный бизнес), на долю которых по итогам 2019 г. приходится 80,7% общей суммы налогов на имущество. По сравнению с показателями 2018 г. поимущественные налоги с организаций сократились в отличие от налогов на имущество, уплачиваемых физическими лицами. Последние увеличились на 8,2% (или на 19,6 млрд руб.). В том числе, поступления транспортного налога, уплачиваемого физическими лицами, возросли на 7,8%, а налога на имущество физических лиц – на 15,2%. Поступления налогов на совокупный доход по итогам 2019 г. превысили прошлогодние показатели на 14,6% (на 9,6% в реальном исчислении).

Доля этой группы налогов в структуре доходов субфедеральных бюджетов относительно невелика и составляет 4,3%. Обращает на себя внимание выраженный рост поступлений акцизов (119,4%) по сравнению с показателями 2018 г. При том, что доля этой группы налогов в структуре поступлений в консолидированные бюджеты субъектов РФ составляет 5,5%, прирост их поступлений по сравнению с прошлогодними показателями сформировал более 10% общей суммы прироста всех доходов. В основе роста поступлений акцизов лежат, во-первых, повышение ставок акцизов в 2019 г. по сравнению с 2018 г. Во-вторых, увеличение нормативов зачисления некоторых видов акцизов в бюджеты субъектов РФ.

3. Проблемы и перспективы развития финансовой политики в России в современных условиях

3.1 Состояние финансовой политики в России в современных условиях

Государство использует финансы для достижения своих задач и поставленных целей (в области социальной, экономической, экологической, оборонной, правоохранительной и т. п.). Важное место в этом процессе занимает финансовая политика. Она является составной частью, сегментом социально-экономической политики. В зависимости от длительности периода и характера решаемых задач финансовая политика подразделяется на финансовую стратегию и финансовую тактику. Долговременный курс финансовой политики, который рассчитывается на перспективу и предусматривает решение крупномасштабных задач называется финансовой стратегией. Финансовая тактика представляет собой выработку мер, которые направлены на решение задач конкретного (текущего) этапа развития общества, путем развития финансовых связей, перегруппировки финансовых ресурсов. Если финансовая стратегия относительно стабильна, то финансовая тактика должна быть достаточно гибкой. Финансовая политика преследует цели повышения объема и эффективности использования финансовых ресурсов. Рост финансовой отдачи является так называемой лакмусовой бумажкой, которая служит для проверки результативности финансовой политики. При отказе от учета повышения эффективного использования финансовых ресурсов во время разработки и проведения финансовой политики возможно распыление средств, сокращение источников удовлетворения постоянно растущих экономических и социальных потребностей общества. Разрабатывая финансовую политику, следует учитывать конкретные исторические условия. Поскольку, на каждом этапе развития общества применяется определенная специфика особенностей как внутренней, так и международной обстановки, реальные экономические и финансовые возможности государства. Учитывая особенности моментов необходимо также тщательно изучить опыт предшествующего хозяйственного и финансового строительства, новые тенденции и прогрессивные явления, мировой опыт. Своевременно изменения финансовой политики на основе учета особенностей текущего момента, а также назревших потребностей экономического развития дает возможность в кратчайшие сроки и с наименьшими издержками решить стоящие перед государством задачи. Финансовая политика предполагает укрепление и развитие международных экономических связей, обеспечивая при этом условия для реализации совместных мероприятий. Эволюция производительных сил, научно-технического прогресса на сегодняшний день достигло такого уровня, что выполнять отдельные программы одно государство не в силах. Исходя из этого, страны сообща выполняя некоторые функции, помогают экономить средства.

Только интернациональное партнерство способно обеспечить эффективную помощь развивающимся странам. Современная финансовая политика играет значительную роль в социально-экономическом развитии Российской Федерации. Также развитие индустрии определяется в зависимости от уровня ее рациональности. Поэтому, выступая одним из источников формирования науки о финансах, а, следовательно, и составной ее части, финансовая политика призывает найти ответы на такие вопросы: как в конкретных экономических и социально-политических условиях достигнуть поставленных целей и задач; как изменить экономическую структуру общества в рамках действующих финансовых механизмов; необходимо ли для этого изменения этих механизмов; в каком направлении должно развиваться финансовое строительство; как оптимально сочетать оперативные цели и задачи финансового развития экономики, с достижением краткосрочного и долгосрочного финансового успеха; каковы те внутренние пружины увеличения национального богатства в разных звеньях финансов, на которые следует опереться и каким образом.

Кроме этого среди основных проблем финансовой политики России необходимо выделять: несбалансированность бюджетов всех уровней и государственных внебюджетных фондов; несовершенство налоговой системы; низкие показатели инвестиционного финансирования; отсутствие единства денежно-кредитной и финансовой политики; нестабильность валютного курса рубля; неэффективное использование государственной собственности. Следовательно, целью финансовой политики государства и, в частности, субъектов является увеличение или сохранение прежним, уровня реальных доходов на душу населения и на этой основе проводить обеспечение социальных нормативов уровня жизни в стране, в том числе и на уровне каждого региона в отдельности. При этом возрастает роль и значение разработки и принятия таких нормативов на уровне РФ, которые сегодня разработаны во многих ее субъектах. В то же время только централизованно их разрабатывать исключено, поскольку не могут быть одинаковыми нормативы наполняемости школьных классов в городах и в селах, нормативы выделения средств на строительство автомобильных дорог в центре России и на Дальнем Востоке. Однако без разработки и принятия нормативов на государственном уровне не обойтись. Очень важно разобраться в том, от чего зависит реализация намеченных планов и что является резервами финансовой политики.

Считать, что в их качестве выступают только поступившие в казну налоговые пошлины и сборы, не совсем правильно. Ведь в случае наличия запасов разведанных природных ресурсов, развитого индустриального производства и других благоприятных факторов возможно привлечь дополнительные финансы в виде банковских кредитов, облигационных займов и других заемных средств. Финансовая политика представляет собой совокупность методологических принципов форм организации и методов использования финансов, которые реализуются на основе принятия системы государственных мероприятий, разработанных на определенный период времени (год, три года и т. д.). Опираясь на это можно сказать, что финансовая политика:

Во-первых, определяет главные цели, конкретизирует перспективные и ближайшие задачи, которые необходимо решать, чтобы достичь поставленных за определенный период времени результатов;

Во-вторых, разрабатывает методы, средства и формы отношений, которые помогут достичь поставленных целей в кратчайшие сроки, а ближайшие и перспективные задачи решаются оптимальным образом;

В-третьих, подбирает кадры, которые способны решать поставленные задачи, а так же следить за организацией их выполнения.

Такие условия, как выделение интересов всего общества и отдельных групп населения, характеристика перспективных и близких задач с определением сроков и методов их решения помогут разработать механизм реализации финансовой политики и дать объективную оценку финансовой политике правительства и рекомендаций по ее корректировке. Что касается политики в области международных финансов, то в первую очередь, она направлена на интеграцию России в мировую финансовую систему; сокращение внешней задолженности; сотрудничество со странами центральной и юго-восточной Азии, укреплении позиции в МВФ и в МБРР; повышение устойчивости рубля по отношению к иностранным валютами и вступление в ВТО.

К слову, по мнению президента Российской Федерации В. В. Путина вступление в ВТО еще раз подтвердило, что в России строится открытая экономика и руководство страны готово к самой тесной кооперации с партнерами во всем мире. Присоединение к этой организации резко повысило планку требований к национальной конкурентоспособности. В настоящее время в стране активно поддерживается политика сдерживания, которая применяется в отношении финансовой политики уже многие годы, можно сказать, что — столетиями, но именно в данный момент, она проводится особенно интенсивно, поскольку странами Евросоюза против России были введены санкции, которые, согласно зарубежным экспертам только укрепили российскую экономику. В то же время ведутся разговоры о том, чтобы провести отмену санкций, поскольку «западные» санкции против России не действуют, а лишь наносят взаимный вред. Но при всем этом, Россия не собирается сворачивать все связи с Европой и Америкой, пытаясь восстанавливать и расширять традиционные связи с югом Американского континент.

3.2 Перспективы развития финансовой политики в России в современных условиях

Финансовая политика государства нацелена на перераспределение валового внутреннего продукта, обеспечение выравнивание уровней развития субъектов Российской Федерации, сочетание интересов всех хозяйствующих субъектов. Выполнение такой финансовой политики обеспечивается грамотной системной управления государственными финансами, что в свою очередь включает так же соответствие региональной финансовой политики общим принципам и методам формирования и распределения финансовых ресурсов в рамках государственной финансовой политики. На сегодняшний день финансовая политика России соотносится с целями перехода от экспортно-сырьевой моде- ли хозяйства к инновационному типу и концентрации финансовых ресурсов для решения задач экономики социально-ориентированного типа новой формации. Также большое внимание уделяется созданию необходимых предпосылок для поддержания высоких темпов экономического роста в долгосрочном периоде, обеспечению экономической стабильности и повышению уровня благосостояния населения. Остается множество проблем, связанных с наполнением и расходованием государственного бюджета, которые не могли не возникнуть в сложном периоде российской истории. Следствием такой ситуации стали, по нашему мнению, зачастую не совсем продуманные действия по распределение доходов федерального бюджета, нередко противоречивые мероприятия и инициативы по повышению доходов бюджета.

Все эти моменты имеют много причин, среди которых, нужно выделить своеобразную «болезнь роста» экономики. На этом этапе для России, огромной по масштабам, ресурсам, возможностям страны, поиск оптимальности в таком сложном вопросе как формирование финансовой политики, возможны различные деформации и перекосы социально-экономического характера. Поэтому и формирование современной, гибкой, мощной финансовой политики также будет проходить этапы, которые могут содержать в себе и резкие ускорения, и торможения, и смены курсов. В регионах, большинство которых сегодня находятся, по различным оценкам, в непростом положении, реализация финансовой политики проходит по сценариям, свойственным общим подходам к государственной политике. Но на региональном уровне особенности экономики региона придают финансовой политике дополнительную окраску. Региональная финансовая политика направлена, прежде всего, на финансовое развитие регионов и выравнивание их социально-экономических показателей, на развитие и поддержания дейcтвующего местного самоуправления, на приоритетное развитие тех регионов, которые имеют особо важное стратегическое значение для страны. В основ- ном реализация региональной финансовой политики происходит за счет осуществления федеральных целевых программ социально- экономического развития регионов, которые финансируются за счет средств федерального бюджета и на долевой основе с региональными бюджетами. Эффективное функционирование механизма государственного управления в современной экономике невозможно без формирования системы контроля над поступлением налогов и сборов в бюджет. Одним из перспективных механизмов развития финансовой политики является налоговое администрирование, значение которого неуклонно возрастает

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В условиях рыночной экономики принципиальным образом изменяется роль финансового  регулирования. Оно становится одним  из главных факторов экономического развития в условиях ограниченного вмешательства государства в деятельность субъектов хозяйствования. Реальный механизм финансового воздействия на экономику проявляется как динамичная, постоянно развивающаяся их совокупность, складывающаяся из отдельных компонентов, имеющих специфический характер влияния.

Изучение  и раскрытие сущности финансов позволяет  знать, куда и на что используются изымаемые у предприятий и  граждан налоги, каковы причины и  последствия бюджетного дефицита и  как их преодолеть.

Более глубокое знание экономической природы финансов, присущих им свойств позволит активнее разрабатывать пути лучшего использования данной категории в практике хозяйствования, научно обосновать меры, направленные на финансовое оздоровление экономики и совершенствование финансовых взаимосвязей в нашей стране.

Проблемы  финансового оздоровления волнуют  сейчас буквально всех. Ведь то, что  происходит в настоящее время  в финансовой сфере тесным образом  связано с личным благополучием  каждого. Размер прибыли и налогов, отчислений на социальное страхование и пенсий, цена акций и облигаций, формы инвестирования средств в производство и социальную сферу и т.п. – такие вопросы обсуждаются сегодня не только в правительственных кругах; они глубоко волнуют каждого из нас.

Не  в последнюю очередь также необходима хорошо работающая банковская система, предприятия должны вовремя платить налоги, а для этого необходима налоговая реформа, обеспечение жесткого контроля за расходованием бюджетных средств

От  понимания сущности финансов зависит  четкое функционирование финансовой системы государства. Слаженность работы всех ее звеньев и подсистем. Кроме того, хорошее знание финансовой сферы деятельности необходимо нашей стране потому, что она переживает сегодня глубокий экономический и финансовый кризис. Без четкого функционирования финансовой системы невозможно оздоровление экономики, развития внутренних и внешних финансовых связей. Необходимо улучшать финансовую систему для ее более четкого функционирования.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Ковалев, В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: Учебное пособие / В.В. Ковалев, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2017. - 880 c.

2. Кокорева, М.С. Корпоративные финансовые решения. Эмпирический анализ российских компаний (корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала): Монография / И.В. Ивашковская, М.С. Кокорева, А.Н. Степанова, С.А. Григорьева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 281 c.

3. Никитина, Н.В. Корпоративные финансы: Учебное пособие / Н.В. Никитина, В.В. Янов. - М.: КноРус, 2017. - 512 c.

4. Теплова, Т.В. Корпоративные финансы: Учебник для бакалавров / Т.В. Теплова. - М.: Юрайт, 2013. - 655 c.

5. Авдокушин, Е.Ф. Международные финансовые отношения (основы финансомики): Учебное пособие для бакалавров / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2016. - 132 c.

6. Федякина, Л.Н. Международные финансы: Учебное пособие для вузов / Л.Н. Федякина. - М.: Межд. отнош., 2016. - 640 c.

7. Малиновская, О.В. Государственные и муниципальные финансы: Учебное пособие / О.В. Малиновская, И.П. Скобелева, А.В. Бровкина. - М.: КноРус, 2017. - 480 c.

8. Мысляева, И.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник / И.Н. Мысляева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 393 c.

9. Мысляева, И.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник / И.Н. Мысляева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 393 c.

10. Белов, А.В. Финансы и кредит. Структура рыночной экономики: Курс лекций / А.В. Белов. - М.: Форум, 2018. - 224 c.

11. Герасименко, В.П. Финансы и кредит: Учебник / В.П. Герасименко, Е.Н. Рудская. - М.: НИЦ ИНФРА-М, Академцентр, 2016. - 384 c.

12. Голодова, Ж.Г. Финансы и кредит: Учебное пособие / Ж.Г. Голодова. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 448 c.

13. Перекрестова, Л.В. Финансы и кредит: Практикум: Учебное пособие для студентов учреждений среднего профессионального образования / Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, Е.С. Старостина. - М.: ИЦ Академия, 2017. - 224 c.

14. Трошин, А.Н. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 332 c.

15. Барышникова, Н.С. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Н.С. Барышникова. - СПб.: Просп. Науки, 2016. - 320 c.

16. Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 375 c.

17. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В. Ковалев, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. - 352 c.

18. Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 528 c.

19.Тесля, П. Н. Денежно-кредитная и финансовая политика государства. М.: ИНФРА-М, 2017.

20.Халяпин, А.А., Кравцова, Р.Е. Финансовая политика государства / Новая наука: Современное состояние и пути развития. 2018. № 1-1 (56). С. 122-125.

21.Шаринова, Г.А. Финансовая политика Российской Федерации на современном этапе / В сборнике: Экономика современного общества: актуальные вопросы антикризисного управления Материалы Международной научной конференции: Электронный ресурс. Федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «Калмыцкий государственный университет им. Б. Б. Городовикова». 2018. С. 167-169. Шаринова, Г.А. Финансовый механизм — активный элемент в системе управления финансами//Вестник Калмыцкого университета. — 2019. -№1. -С.93-98  

22.Щербакова, Ю.В. Современные проблемы финансовой политики и пути их решения//Молодой ученый. -2019. -№ 13. -С. 477-480.  

23.Исполнение федерального бюджета и бюджетов бюджетной системы Российской Федерации за 2017 год // [Электронный источник] URL: https://www.minfin.ru/common/upload/library/2018/09/main/Ispolnenie_federalnogo_budzheta_v_2017_godu.pdf

24.Ежегодная информация об исполнении федерального бюджета данные с 1 января 2006 г.) // [Электронный источник] URL: https://www.minfin.ru/ru/statistics/fedbud/execute/

25.Лепёшкина, К.Н. Преодоление современного финансово-экономического кризиса в России: анализ в свете мировой практики антикризисных мер//Молодой ученый. -2019. -№ 7. -Т. 1. -С. 94-99.

1. Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина, Л.Г. Скамай, В.С. Гроссу. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 528 c. ↑

2. Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / В.В. Ковалев, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2016. - 352 c. ↑

3. Щербакова, Ю.В. Современные проблемы финансовой политики и пути их решения//Молодой ученый. -2019. -№ 13. -С. 477-480. ↑

4. Тесля, П. Н. Денежно-кредитная и финансовая политика государства. М.: ИНФРА-М, 2017. ↑

5. Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 375 c. ↑

6. Трошин, А.Н. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 332 c. ↑

7. Барышникова, Н.С. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Н.С. Барышникова. - СПб.: Просп. Науки, 2016. - 320 c. ↑

8. Халяпин, А.А., Кравцова, Р.Е. Финансовая политика государства / Новая наука: Современное состояние и пути развития. 2018. № 1-1 (56). С. 122-125. ↑

9. Голодова, Ж.Г. Финансы и кредит: Учебное пособие / Ж.Г. Голодова. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 448 c. ↑

10. Белов, А.В. Финансы и кредит. Структура рыночной экономики: Курс лекций / А.В. Белов. - М.: Форум, 2018. - 224 c. ↑

11. Перекрестова, Л.В. Финансы и кредит: Практикум: Учебное пособие для студентов учреждений среднего профессионального образования / Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, Е.С. Старостина. - М.: ИЦ Академия, 2017. - 224 c. ↑

12. Герасименко, В.П. Финансы и кредит: Учебник / В.П. Герасименко, Е.Н. Рудская. - М.: НИЦ ИНФРА-М, Академцентр, 2016. - 384 c. ↑

13. Мысляева, И.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник / И.Н. Мысляева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2017. - 393 c. ↑

14. Мысляева, И.Н. Государственные и муниципальные финансы: Учебник / И.Н. Мысляева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 393 c. ↑

15. Малиновская, О.В. Государственные и муниципальные финансы: Учебное пособие / О.В. Малиновская, И.П. Скобелева, А.В. Бровкина. - М.: КноРус, 2017. - 480 c. ↑

16. Авдокушин, Е.Ф. Международные финансовые отношения (основы финансомики): Учебное пособие для бакалавров / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2016. - 132 c. ↑

17. Никитина, Н.В. Корпоративные финансы: Учебное пособие / Н.В. Никитина, В.В. Янов. - М.: КноРус, 2017. - 512 c. ↑

18. Теплова, Т.В. Корпоративные финансы: Учебник для бакалавров / Т.В. Теплова. - М.: Юрайт, 2013. - 655 c. ↑

19. Федякина, Л.Н. Международные финансы: Учебное пособие для вузов / Л.Н. Федякина. - М.: Межд. отнош., 2016. - 640 c. ↑

20. Кокорева, М.С. Корпоративные финансовые решения. Эмпирический анализ российских компаний (корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала): Монография / И.В. Ивашковская, М.С. Кокорева, А.Н. Степанова, С.А. Григорьева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 281 c. ↑

21. Ковалев, В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: Учебное пособие / В.В. Ковалев, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2017. - 880 c. ↑

22. Федякина, Л.Н. Международные финансы: Учебное пособие для вузов / Л.Н. Федякина. - М.: Межд. отнош., 2016. - 640 c.

    Кокорева, М.С. Корпоративные финансовые решения. Эмпирический анализ российских компаний (корпоративные финансовые решения на развивающихся рынках капитала): Монография / И.В. Ивашковская, М.С. Кокорева, А.Н. Степанова, С.А. Григорьева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2018. - 281 c.

    Ковалев, В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: Учебное пособие / В.В. Ковалев, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2017. - 880 c. ↑

23. Никитина, Н.В. Корпоративные финансы: Учебное пособие / Н.В. Никитина, В.В. Янов. - М.: КноРус, 2017. - 512 c. ↑

24. Теплова, Т.В. Корпоративные финансы: Учебник для бакалавров / Т.В. Теплова. - М.: Юрайт, 2013. - 655 c. ↑

25. Федякина, Л.Н. Международные финансы: Учебное пособие для вузов / Л.Н. Федякина. - М.: Межд. отнош., 2016. - 640 c. ↑

26. Исполнение федерального бюджета и бюджетов бюджетной системы Российской Федерации за 2017 год // [Электронный источник] URL: https://www.minfin.ru/common/upload/library/2018/09/main/Ispolnenie_federalnogo_budzheta_v_2017_godu.pdf ↑

27. Исполнение федерального бюджета и бюджетов бюджетной системы Российской Федерации за 2017 год // [Электронный источник] URL: https://www.minfin.ru/common/upload/library/2018/09/main/Ispolnenie_federalnogo_budzheta_v_2017_godu.pdf ↑