Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций (Формирование собственных средств торгового предприятия)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Финансовыми ресурсы торговой организации являются его собственные, а также привлеченные денежные средства.

Одним из важнейших аспектов движения финансовых потоков предприятия является формирование его финансовых ресурсов.

Часть финансов, которая обращается в обороте и приносит доход, образует капитал организации.

Благосостояние торговых организаций во многом зависит от того, насколько эффективна их деятельность, насколько быстро аккумулируются их финансовые ресурсы для дальнейшего развития.

Различные стороны снабженческой, торговой и финансовой деятельности предприятия получают законченную оценку в системе показателей финансовых результатов.

Тема формирования финансовых источников в торговом предприятии является особенно актуальной, так как наличие, объем и достаточность финансовых ресурсов определяет жизнедеятельность торгового предприятия, эффективность работы его менеджмента, дает понять что необходимо предприятию для успешного осуществления своей финансово-хозяйственной деятельности в дальнейшем.

В данной работе уделено внимание теоретическим и практическим аспектам вопроса анализа финансовых ресурсов, а также источников их образования.

Объектом исследования выступило оптово-розничное предприятие ООО «Комод».

Основной целью при подготовки данной работы было рассмотрение вопросов образования финансовых ресурсов торгового предприятия, влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности, эффективности их использования.

Для достижения цели были решены следующие задачи:

-изучение теоретических аспектов источников формирования финансовых ресурсов торговых предприятий, рассмотрение их видов;

-подробное знакомство с объектом исследования, анализ его деятельности, основных финансовых показателей;

-рассмотрение практических аспектов формирования финансовых ресурсов на примере объекта исследования; анализ влияния различных факторов на их объем и структуру;

-подготовка рекомендаций по результатам проведенного анализа для улучшения эффективного использования финансовых ресурсов.

При анализе основных экономических показателей применялись следующие метода экономического анализа:

При подготовке данной работы использовались различные методы анализа (горизонтального анализа, вертикального анализа, трендового анализа)
Для проведения анализа использовались следующие источники информации:

-Бухгалтерский баланс;

-Отчет о прибылях и убытках ;

-Расшифровки к Отчету о прибылях и убытках

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

1.1.Виды финансовых ресурсов

В финансовом менеджменте под внутренними и внешними источниками финансирования понимают собственные и привлеченные (заемные) средства [22, с.224] (рис.1)

Заемный капитал

Собственный капитал

Авансированный капитал (долгосрочный)

Источники средств краткосрочного назначения

Источники средств предприятия

Рисунок 1.Структура источников предприятия

В приведенной схеме основным элементом является собственный капитал.

Источниками собственных средств могут выступать:

-уставный капитал;

-резервы, накопленные предприятием в процессе осуществления финансово-хозяйственной деятельности;

-нераспределенная прибыль;

-средства целевого финансирования;

В качестве заемных средств выступают:

-кредиты банков;

-заемные средства;

-кредиторская задолженность.

Финансовые ресурсы предприятия, как правило, формируются за счет: амортизационных отчислений; доходов от всех видов деятельности; дополнительных взносов участников, или их безвозмездных вложений, долгосрочных кредитов банка и других кредиторов.

В состав собственных финансовых ресурсов предприятий отдельные авторы экономисты относят: амортизационные отчисления и нераспределенную прибыль, уставный и добавочный капитал, а также, так называемые устойчивые пассивы: резервы, образованные в соответствии с учредительными документами.

К привлеченным средствам относят: средства, привлеченные для определенных целей; средства, привлеченные дополнительным выпуском акций пр.

Структура финансовых ресурсов может у разных предприятий быть различной, в зависимости от организационно-правовой формы и отраслевой принадлежности, а также других факторов.

Так у предприятий торговли, как правило, наибольшую долю занимают заемные средства.

Основными направлениями использования финансовых ресурсов предприятия являются :

-финансирование текущих потребностей торгово-производственного процесса для обеспечения нормального функционирования производства и торговой деятельности; путем запланированного выделения денежных средств на основные и вспомогательные процессы – закуп товаров (расширение ассортимента), маркетинг и рекламу и т.д.[22,с.354]

-финансирование административно-организационных мероприятий;

-инвестирование средств в основное производство;

-финансовые вложения;

-формирование резервов;

Структуру финансовых источников в балансе представляет собой следующий вид (таблица 1.1)

Таблица 1.1

Структура финансовых ресурсов торгового предприятия

Показатели	Сумма, тыс.руб.
Уставный капитал	5000
Переоценка объектов основных средств	1500
Резервы	500
Нераспределенная прибыль	6250
Всего собственный капитал:	13250
Кредиты полученные	2000
Займы полученные	3000
Кредиторская задолженность перед бюджетом, поставщиками, персоналом, прочими кредиторами	5250
Итого заемный капитал	10250
Пассивы:	23500

В торговых организация, как правило, в структуре пассивов преобладают заемные средства, собственные средства составляют меньшую долю. Переоценку основных средств торговые предприятия, как правило, проводят редко, в связи с затратностью данного мероприятия.

Именно информация о структуре пассивов при анализе дает информацию о том, за счет каких источников образуются активы организации.

1.2.Источники формирование собственных средств торгового предприятия

Прибыль является основным источником средств для динамичного развития предприятия. В балансе она отражается в разделе «Капитал и резервы» как «прибыль отчетного года» и «нераспределенная прибыль прошлых лет», а также она образует средства резервов и фондов, которые за счет нее создаются.

В условиях рыночной экономики величина прибыли зависит от многих факторов, основным из которых является соотношение доходов и расходов.

Основными факторами роста прибыли и рентабельности на коммерческом предприятии являются:

-увеличение доходов (выручки) от реализации продукции (работ, услуг);

-снижение расходов и, следовательно, себестоимости продукции (работ, услуг) [20,с.252]

На увеличение суммы доходов (выручки) оказывают влияние объем реализованной продукции (в натуральном выражении) и цены. Объем реализованной продукции зависит только от предприятия и факторов его производства (предметов труда, средств труда и трудовых ресурсов). Одним из существенных факторов роста объема продукции является повышение производительности труда за счет роста квалификации работников, повышения фондовооруженности, улучшения организации труда, повышения качества продукции [17,с.234].

Любая коммерческая организация строит свою деятельность исходя из перспективы устойчивого генерирования прибыли в будущем.

Прибыль характеризует эффективность хозяйственной деятельности предприятия и является источником финансирования его дальнейшего развития.

Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации, повышения ее благосостояния.

Далее определимся с понятиями «доходов» и «расходов» для целей бухгалтерского учета и целей налогообложения.

В Таблице 1.2 приведены сравнительные характеристики определений доходов и расходов, которые даны в различных нормативных документах [6,с.152].

Таблица 1.2

Определения доходов и расходов для целей бухгалтерского учета и налогообложения

Нормативные документы	Определения, которые даются в нормативных документах
	Регулирующих бухгалтерский учет	Регулирующих налогообложение
Доходы
1. ПБУ 9/99 «Доходы организации»	доходами организации признается увеличение экономических выгод в результате поступления активов (денежных средств, иного имущества) и (или) погашение обязательств, приводящее к увеличению капитала этой организации, за исключением вклада участников	доходом признается экономическая выгода в денежной или натуральной форме, учитываемая в случае возможности ее оценки в той мере, в которой такую выгоду можно оценить, и определяемая в соответствии с основными главами НК РФ.
2. НК РФ, часть 2
Расходы
1. ПБУ 10/99	расходами организациипризнается уменьшение экономических выгод в результате выбытия активов (денежных средств, иного имущества) и (или) возникновения обязательств, приводящее к уменьшению капитала этой организации, за исключением уменьшения вкладов по решению участников (собственников имуществу)	расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты (а в случаях, предусмотренных статьей 265 НК РФ, убытки), осуществленные (понесенные) налогоплательщиком.
2. НК РФ, часть 2

Анализ нормативных документов показывает их различное признание для целей бухгалтерского учета и целей налогообложения.

Учет доходов и расходов напрямую влияет на формирование конечного финансового результата, на определение налогооблагаемой прибыли, и как следствие на сумму налогов и платежей в бюджет, а значит и на соблюдение законности деятельности предприятия.

Конечный финансовый результат деятельности предприятия является балансовая прибыль (убыток) отчетного периода, которая представляет собой сумму результата от реализации продукции (работ, услуг); результата от финансовой деятельности; сальдо доходов и расходов от прочих внереализационных операций.

Финансовый результат представляет собой прирост (или уменьшение) стоимости собственного капитала организации, образовавшийся в процессе ее предпринимательской деятельности за отчетный период [11; с.125].

Формирование финансового результата потребительского Общества можно представить в виде следующее схемы (рис.2)

Доходы организации по обычным видам деятельности (+):

-выручка от продажи продукции, работ, услуг

Расходы по обычным видам деятельности (+):

-себестоимость проданной продукции, работ, услуг;

-коммерческие расходы;

-управленческие расходы

Прибыль (убыток) от продаж

Операционные расходы (-)

Операционные доходы (+)

Чистая прибыль (убыток) (+;-)

Текущий налог на прибыль (-)

Прибыль до налогообложения(+;-)

Рисунок 2. Схема формирования финансового результата деятельности потребительского общества

Исходным моментом в расчетах показателей прибыли является оборот предприятия по реализации продукции.

«Выручка от реализации продукции(работ, услуг) характеризует завершение производственного цикла предприятия, возврат авансированных на производство средств предприятия в денежную форму и начало нового витка в обороте всех средств» [15. с.42] .

Изменение объемов реализации продукции (работ, услуг) оказывает существенное влияние на финансовые результаты деятельности предприятия. Поэтому финансовые подразделения предприятия должны контролировать процесс отгрузки, реализации и оплаты продукции (товаров, работ, услуг)/

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) и товаров определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) в действительных ценах без налога на добавленную стоимость и акцизов и затратами на ее производство и реализацию.

Торговые предприятия имею свою специфику получения финансового результата.

Прибыль от продаж в торговле (ПП) определяется как разность валового дохода (ВД) и издержек обращения (ИО) [12; с.126].

Валовый доход представляет собой наценку по реализованным товарам, которая определяется как разность выручки от продажи товаров (В) и покупной стоимостью проданных товаров (Пс):

ПП = ВД-ИО

ВД = В-Пс

Валовый доход также может быть представлен как произведение товарооборота (ТО) и уровня валового дохода (Увд):

ВД=ТО*Увд

Другой источник формирования финансовых ресурсов это заемный капитал (таблица 1.3)

Таблица 1.3

Структура заемного капитала предприятия

№ п/п	Показатели	Сумма, тыс.руб.
1.	Долгосрочные кредиты и займы	4500
2.	Краткосрочные кредитные займы	2500
3.	Долгосрочная задолженность перед поставщиками	3000
4.	Краткосрочная задолженность перед поставщиками	2000
5	Краткосрочная задолженность перед бюджетом и внебюджетными фондами	1000
6	Задолженность перед персоналом по заработной плате (краткосрочная)	1200
	Всего заемного капитала	14200

Если структура заемного капитала представлена в большей части представлена долгосрочной задолженностью, это свидетельствует о том, что предприятием имеет низкий уровень ликвидности.

ГЛАВА2. АНАЛИЗ ФОРМИРОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ ООО «КОМОД»

2.1. Краткая характеристика ООО «Комод»

Общество с ограниченной ответственностью «Комод» было создано в 2003 году и входит в группу компаний Edmins. Общество было создано в связи с расширением деятельности Компанией Edmins и открытием новых магазинов в г.Москве.

Первые магазины в Москве Компанией Edmins были открыты в 1992 г, именно с этого момента в России и стал продвигаться торговый бренд EDMINS. В настоящее время компания входит в число крупнейших операторов галантерейного рынка России.

В настоящее время Edminsпредставляет уникальный ассортимент товаров под собственным брендом, а также продукцию известных европейских производителей (Cavalet, Stratic, Vogue и др.), Комодные права на которые в России принадлежат компании. В сеть Edmins входит 23 магазина в России и 5 – В Чехии и Финляндии. В Санкт-Петербурге Edmins представлена 14 магазинами во всех районах города, в крупных торгово-развлекательных центрах. Кроме того, фирменные магазины Edmins открыты в Москве, Самаре, Ростове-на-Дону, Нижнем Новгороде, Екатеринбурге, Новосибирске.

ООО «Комод» (далее –Общество) осуществляет свою деятельность на основании действующего законодательства РФ и Устава.

В соответствии с Уставом основными видами деятельности Общества являются:

-оптовая и розничная торговля полным спектром галантерейной продукции;

- посредническая деятельность;

-ведение внешнеэкономической деятельности;

-иные виды деятельности не запрещенные законодательством РФ

ООО «Комод» - занимается оптово-розничной торговлей, в котором универсальным ассортиментом продаваемых товаров являются большой ассортимент перчаток, дамские сумки, портфели, папки, барсетки, бумажники, кошельки, зонты и дорожные аксессуары.

Целью создания Общества являлось получение и прибыли и насыщение рынка товарами и услугами.

Уставный капитал Общества составляет 100000 рублей.

В штате Общества состоят 45 человек.

Исследуемое Общество имеет следующую организационную структуру (рисунок 3).

Организационная структура предприятия соответствует целям и стратегии предприятия, наличию кадрового потенциала. Установленная организационная структура является оптимальной для данного предприятия, т.к. учитывает специфику его деятельности, что является важным моментом для осуществления хозяйственной деятельности.

Для обеспечения постановки финансового контроля и выполнения функции оптимизации финансовых потоков на предприятии имеется финансовая служба, возглавляемая финансовым директором, в подчинении которого находится бухгалтерия (в т.ч. гл. бухгалтер).

Кадровая политика и корпоративная культура на предприятии формируется директором по кадрам и отделом по управлению персоналом.

Результаты анализа показали, что структура основных фондов состоит из машин и оборудования, транспортных средств, производственного и хозяйственного инвентаря (таблица 2.1).

Генеральный

директор

Секретарь-референт

Исполнительный директор

Группа системного анализа

АСУ

Директор по сбыту

Директор по маркетингу

Транспортный отдел

Административный отдел

Складская группа

Группа обеспечения

Юридическая группа

Гл.бухгалтер

Бухгалтерия

Группа финансового менеджмента

Финансовый директор

Отдел рекламы

Отдел маркетинга

Отдел сбыта

Магазины

Директор по кадрам

Отдел управления персоналом

Рисунок 3. Организационная структура ООО «Комод»

Наибольший удельный вес приходится на машины и оборудование, в 2017 г доля машин и оборудования в общей структуре основных средств составила 86,7 %, в 2018 году их доля уменьшилась до 49,4 %. В 2018 году предприятием были приобретены транспортные средства, в результате их доля в структуре составила 44,4 %.

Общество не имеет в собственности объекты недвижимости, т.е. арендует их.

За анализируемый период уменьшилась доля группы «Производственный и хозяйственный инвентарь», в связи с выбытием и списанием.

Проведенный анализ основных фондов показал, что в структуре предприятия преобладают машины и оборудование, что указывает на то, что свойственно для торговой отрасли.

Таблица 2.1

Анализ структура основных средств

Группа основных средств	2017 год		2018 год		Изменения 2018 к 2017
Группа основных средств	Остаточная стоимость основных средств, тыс.руб.	удельный вес, %	Остаточная стоимость основных средств, тыс.руб	удельный вес, %	Стоимости, тыс.руб.	Темп роста,%
машины и оборудование	520	86,7	445	49,4	-75
транспортные средства	0	0,0	400	44,4	+400
Производственный и хозяйственный инвентарь	80	13,3	55	6,1	-25
Итого	600	100	900	100	+300

Повышение эффективности использования оборотных средств в компании ООО «Комод» способствует росту товарооборота, снижению издержек обращения, повышению рентабельности работы этого предприятия.

Активы предприятия, которые в результате его хозяйственной деятельности полностью переносят свою стоимость на продукт, товар или услугу называются оборотными средствами.

Оборотные средства предприятия представлены следующими активами (Таблица 2.2)

Как показывают результаты расчетов, в течение исследуемого периода структура оборотных активов существенным образом не изменялась.

Таблица 2.2

Анализ структуры и динамики изменения оборотных активов ООО «Комод»

Показатели	2017год		2018 год		изменение 2018 к 2017
Показатели	Оборотные активы, тыс.руб.	Уд. вес, %	Оборотные активы, тыс.руб.	Уд. вес, %	Оборотные активы, тыс.руб.	Темп роста
Запасы	540	13,8	768	14,3	228	142,2
в т.ч. товарные запасы	450	11,5	620	11,5	170	137,8
Дебиторская задолженность	1135	29,1	1350	25,1	215	118,9
в том числе:
покупатели и заказчики	1135	29,1	1290	24,0	155	113,7
Денежные средства	2228	57,1	3266	60,7	1038	146,6
Итого:	3903	100	5384	100	1481	137,9

И в 2017 году и 2018 году существенную долю в оборотных активов занимали денежные средства, в 2018 году абсолютное изменение этой статьи по сравнению с 2017 годом составило 1038 тыс.руб., темп роста составил 146,6%.

В 2018 году увеличилась величина запасов по сравнению с 2017 году на 228 тыс.руб., темп роста составил 142,2%.

Всего в 2018 году оборотные активы выросли на 1481 тыс.руб., тем роста составил 137,9%.

Проведем анализ объемов продаж в ООО «Комод» за период с 2017 по 2018 гг. (Таблица 2.3)

Результаты проведенного анализа показали, что объем товарооборота предприятия возрастает, но при этом меняется его структура, увеличение доли одних товаров и снижение доли других.

На протяжении всего периода наибольший удельный вес приходился на реализацию изделий из кожи –дамских сумок и перчаток , доля реализации этих предметов составляла более 40 % и 30 % соответственно.

Реализация дамских сумок возросла в 2018 г в сравнении с 2017 на 573 тыс. руб. (или на 108,0%), кожаных перчаток на 349 тыс. руб. (или 107,0%)

В 2018 году снизились продажи зонтов и мелких кожгалантерейных изделий (кошельки, портмоне и пр. изделия из кожи).

Проведем анализ эффективности использования основных производственных фондов.

Совокупность средств труда образует основные производственные фонды, которые могут участвовать в нескольких производственных циклах, постепенно изнашиваясь и перенося свою стоимость в течение срока полезного использования на расходы.

Структура, динамика и фондоотдача основных производственных средств –это факторы, влияющие на уровень рентабельности и финансовое состояние организации.

Обобщающими показателями использования основных средств являются показатели рентабельности, фондоотдача, фондоёмкость [15,с.92]

Расчет данных показателей представлен в Таблице 2.4.

Таблица 2.3

Анализ структуры и динамики товарооборота ООО «Комод» за 2017-2018 гг

№ п/п	Виды продукции	2017		2018		Изменение 2018 к 2017
№ п/п	Виды продукции	тыс. руб.	доля в общем объеме реализа ции, %	тыс. руб.	доля в общем объеме реализа ции, %	тыс. руб.	Темп роста%
1	Реализация всего, тыс.руб.	15550	100	16120	100	570	104
	в том числе по видам продукции:
1.1	женские сумки	6 842	44	7415	46	573	108
1.2	перчатки	5 132	33	5481	34	349	107
1.3	зонты	2 022	13	1934	12	-87	96
1.4	мелкие кожгалантерейные изделия	1 244	8	806	5	-438	65
1.5	прочие товары	311	2	484	3	173	155

Таблица 2.4

Анализ показателей эффективности использования основных средств

Показатели	Значение показателя
Показатели	2007	2008	отклонения
Рентабельность ОФ	0,57	0,72	+0,15
Фондоотдача	26,81	21,49	-5,32
Фондоёмкость	0,04	0,05	+0,01

Результаты анализа показали, что предприятие имеет хороший показатель рентабельности основных фондов, который отражает постоянное увеличение доли полученной прибыли на 1 руб. используемых внеоборотных активов.

Фондоотдача имеет достаточно высокое значение показателя, который в 2018 снизился. Высокие значения показателя фондоотдачи в течение анализируемого периода свидетельствует об эффективном использовании объектов основных средств.

Принято считать, что чем ниже показатель фондоёмкости, тем эффективнее используются основные фонды и появляются условия экономии капиталовложений.

Далее проведем анализ оборачиваемости и эффективности использования оборотных средств.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств (активов) уменьшает потребность в них, позволяет предприятиям высвобождать часть оборотных средств. В результате ускорения оборота высвобождаются вещественные элементы оборотных средств, высвобождаются денежные ресурсы, в результате чего улучшается финансовое состояние предприятия.

Скорость оборота средств –это комплексный показатель организационно-технического уровня производственно-хозяйственной деятельности.

Увеличение числа оборотов достигается за счет сокращения времени производства и обращения.

Рассчитаем коэффициент оборачиваемости товарных запасов (Таблица 2.5) на предприятии по формуле [13,с .68]:

К_оборач = выручка

Средняя величина товарных запасов

Среднюю величину товарных запасов рассчитаем по формуле:

Сред.величина = Т ½ +Т₂+Т₃….+Т_n-1+ Т_n/2

товарных запасов n-1

где Т_n –величина товарных запасов в n – месяце

Таблица 2.5

Анализ показателей товарооборачиваемости

Показатели	2017 год	2018 год	отклонение
Средняя величина товарных запасов	395	520	+125
Выручка за период	15550	16120	+570
Товарооборачиваемость	39	31	-8

Коэффициент товарооборачиваемости показывает во сколько раз в среднем оборачиваются запасы за год. В данном случае рассчитанный показатель свидетельствует о высокой товарооборачиваемости на предприятии.

Анализ показателей товарооборачиваемости показал, что их величины имеют высокие значения, однако, в 2018 году оборачиваемость снизилась с 39 оборотов за год в 2017 г до 31 оборота в 20012 г.

Ускорение товарооборачиваемости свидетельствует о высвобождении средств, удовлетворении потребительского спроса. Эффективности деятельности в целом.

Далее рассчитаем коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности (Таблица 2.6).

Расчет произведем по формуле:

Таблица 2.6

Анализ оборачиваемости дебиторской задолженности

Показатели	2017 год	2018 год	Отклонение
Средняя величина дебиторской задолженности	1120	1235	+115
Выручка за период	15550	16120	+570
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	14	13	-1
Средняя оборачиваемость (среднее число дней требуемое для сбора дебиторской задолженности	26	28	+2

Как видно из данных Таблицы 2.6 показатели оборачиваемости дебиторской задолженности также имеют высокие значения, что свидетельствует о том, что на предприятии работа по сбору дебиторской задолженности эффективно организована. Но при этом, можно наблюдать снижение данного показателя в 2018 г, что явилось следствием перехода Компании к более мягкой политике взаимоотношений с Клиентами, направленной на расширение доли рынка.

2.2. Анализ результатов финансовой деятельности

Финансовая отчетность предприятия –это наиболее объективный источник информации о предприятии и эффективности его деятельности.

Основным источником информации для анализа финансовых результатов являются форма №2 «Отчет о финансовых результатах».

Проведем анализ динамики и структуры формирования финансовых результатов

Проведем горизонтальный и вертикальный анализ финансовых показателей, произведем расчет абсолютного отклонения показателей, темпы их роста, уровень каждого показателя относительно выручки от продаж.

Результаты горизонтального и вертикального анализа приведены в Таблице 2.7. .

Таблица 2.7

Вертикальный и горизонтальный анализ результатов финансово-хозяйственной деятельности

Показатели	2017 год, тыс. руб.	2018 год тыс. руб.	Отклонение 2018 года от 2017 года	темп роста,%
Доходы и расходы по обычным видам деятельности	15550	16120	570	103,7
Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом НДС)	15 550	16 120	570	103,7
Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг	9250	10125	875	109,5
Валовая прибыль	6 300	5 995	-305	95,2
Коммерческие расходы	2390	2125	-265	88,9
Управленческие расходы	1397	1290	-107	92,3
Прибыль (убыток) от продаж	2 513	2 580	67	102,7
Прочие доходы и расходы
Проценты к уплате	320	370	50	115,6
Прочие доходы	342	445	103	130,
Прочие расходы	925	820	-105	88,6
Прибыль (убыток) до налогообложения	4640	4700	60	101,3
Текущий налог на прибыль	1280	1295	15	101,2
	330	540	210	163,6

Из данных Таблицы 2.7 видно, что чистая прибыль в течение исследуемого периода имела тенденции увеличения, в 2018 г в сравнении с 2017 г прибыль была выше на 210 тыс.руб., темп роста составил 163,6 %

В 2018 году в сравнении с 2017 годом чистая прибыль выросла на 163,6 %, выручка возросла всего на 103,6%.

Этот фактор свидетельствует о том, что на предприятии высока доля доходов от прочих операций.

Результаты анализа также показывают, что в выручке повысилась доля прибыли от продаж, прибыли до налогообложения, а также чистой прибыли. Заметно снизилась доля прочих расходов.

Заметно снизилась валовая прибыль в 2018 году в сравнении с 2017 годом заметно снизилась на 305 тыс.руб.

В целом изменения в структуре прибыли не оказали существенное влияние за окончательный финансовый результат, т.к. в течение анализируемого периода предприятие имело прибыль, размер который ежегодно увеличивался

2.3.Анализ финансовых ресурсов

Вопрос анализа финансового состояния предприятия является очень актуальным. От финансового состояния предприятия зависит во многом успех его деятельности. Поэтому анализу финансового состояния предприятия уделяется много внимания.

Целью финансового анализа является получение ключевых (наиболее) информативных параметров, дающих объективную и наиболее точную картину финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия.

Основная цель финансового анализа –получение наиболее информативных параметров. Дающих объективную картину финансового состояния организации, ее прибылей, убытков, изменений в структуре активов и пассивов, расчетов с дебиторами и кредиторам[12, с.344].

В методике, использованной в данной работе присутствуют классические метода оценки финансового состоянии предприятия –определение ликвидности баланса , расчет балансовых коэффициентов и показателей.

В Приложении 1 представлен сравнительный аналитический баланс ООО «Комод» за исследуемый период.

В 2018 году объем внеоборотных активов возрос на 250 тыс.руб. и стал составлять 730 тыс.руб., их доля в общих активах стала составлять 11,94 %. Т.е. доля внеоборотные активах в общих активах предприятия снижался в пользу оборотных активов.

Доля оборотных активов в общих активах предприятия в 2017 году возросла на 2130 тыс. руб., при этом их доля в общих активах составила 89 %, в 2018 г стоимость стала составлять 5384 тыс.руб., доля в общих активах составила 88,06 %.

Оборотные активы в балансе предприятия представлены запасами, дебиторской краткосрочной задолженностью, денежными средствами.

В 2017 году структура оборотных активов представлена дебиторской задолженностью (26%) и денежными средствами (51 %), в 2018 году дебиторская задолженность составила 22,08 %, денежных средств 53,42 %.

Таким образом, в структуре активов прослеживается преобладание оборотных активов, что свидетельствует о высоком уровне мобильности имущества, что характерно для предприятий торговли.

Источники образования хозяйственных средств ООО «Комод» представлены следующим образом:

-Собственные источники представлены преимущественно нераспределенной прибылью, доля которой из года в год увеличивается.

Так в 2017 году этот показатель имел величину 13 % (в суммовом выражении 580 тыс.руб.) в общей структуре пассивов.

В 2018 году увеличение нераспределенной прибыли в сравнении с 2017 годом составило 5,32 % или на 540 тыс.руб.

После показателя собственного капитала наибольшие доли распределяются между кредиторской задолженностью перед поставщиками и бюджетом.

Так в 2017году данный показатель составлял 32 % (1421 тыс.руб.), в 2018 году доля составила 43,36 % (или 2651 тыс.руб.) .

Доля кредиторской задолженности перед бюджетом в 2018 году возросла до 25,12 % (1536 тыс.руб.)

Вся представленная в бухгалтерском балансе кредиторская задолженность является краткосрочной.

В условиях экономической обособленности и самостоятельности хозяйствующие субъекты обязаны в любой период времени иметь возможность срочно погашать свои внешние обязательства, т.е быть платежеспособными , и краткосрочные обязательства, т.е быть ликвидными.

Ликвидность баланса предполагает изыскание платежных средств за счет внутренних источников (реализации активов). Однако хозяйствующий субъект может привлекать заемные средства при условии его кредитоспособности, высокого уровня инвестиционной привлекательности, соответствующего имиджа и хорошей деловой репутации.

Для предприятия часто более важным является наличие денежных средств, а не прибыли. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств может привести к кризисному финансовому состоянию.

Ликвидность баланса - это возможность организации обратить активы в наличность и погасить свои платежные обязательства. Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывания ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, сгруппированными по степени убывания срочности погашения.

Результаты группировки показаны в таблица 2.8. Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения: А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4.

Анализ ликвидности баланса показан в таблице 2.9

Таблица 2.8

Группировка актива и пассива баланса по степени ликвидности

Активы	2017	2018	Пассивы	2017	2018	платежный излишек или недостаток (+;-)
Активы	2017	2018	Пассивы	2017	2018	2017	2018
Наиболее ликвидные активы А1	2228	3266	Наиболее срочные обязательства П1	3353	4694	-1125	-1428
Быстрореализуемые активы А2	1135	1350	Краткосрочные пассивы П2	0	0	+1135	+1350
Медленнореализуемые активы А3	540	768	Долгосрочные пассивы П3	350	200	+190	+568
Труднореализуемые активы	480	730	Постоянные пассивы П4	680	1220	-200	-490
Баланс	4383	6114	Баланс	4383	6114	0	0

Таблица 2.9

Анализ ликвидности баланса ООО «Комод»

Соотношения, требуемые для признанияликвидности баланса	На конец 2017 года	На конец 2018 года
А1 >= П1	2228 < 3353	3266 < 4694
А2 >= П2	1135> 0	1350 > 0
А3 >= П3	540 > 350	768 > 200
А4 <= П4	480 < 680	730 < 1220

Как показывают данные в таблице2.8 и Таблице 2.9, в ООО «Комод» в анализируемом периоде не соблюдается соотношение активов и пассивов по 1 группе, т.е. по наиболее ликвидным и быстрореализуемым средствам

Результаты анализа показали, что платежный дефицит в первой группе активов составляет в 2017 году 1125 тыс. руб., в 2018 году 1428 тыс. руб., что не позволяет признать баланс исследуемого предприятия ликвидным.

При анализе текущего финансового положения хозяйствующего субъекта используют не только абсолютные, но и относительные показатели платежеспособности. Существует множество коэффициентов оценки ликвидности, их расчет в настоящем исследовании определялся на основе общепринятых методов расчета [15, с.221]. Каждый из коэффициентов имеет рекомендуемое значение или тенденцию развития, отклонение от которой будет свидетельствовать о нарушении платежеспособности предприятия, их практические значения в ООО «Комод» показаны в Таблице 2.10.

Результаты расчетов показали, что коэффициент абсолютной ликвидности, характеризующего способность организации погасить всю или часть краткосрочной задолженности за счет денежных средств и краткосрочных финансовых вложений, в течение всего исследуемого периода имел величину большую, чем нормативное значение .

Таблица 2.10

Анализ основных показатели платежеспособности и финансовой устойчивости ООО «Комод» 2017-2018гг

Показатель	2017 год	2018 год	Отклонение 2018 года к 2017 году	Описание показателя и его нормативное значение
1. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,66	0,70	+0,04	Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >0,2
2. Коэффициент текущей ликвидности	1,16	1,15	-0,01	Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам. Рекомендуемое значение: >2,0
4. Коэффициент автономии	0,16	0,20	+0,04	Отношение собственного капитала к общей сумме активов
4. Коэффициент автономии	0,16	0,20	+0,04	Рекомендованное значение: >0,5 (обычно 0,6-0,7)
5. Финансовый леверидж	0,18	0,25	+0,07	Отношение собственного капитала к заемному. Оптимальное значение: 1.
6.Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами	0,37	0,64	+0,27	Разность между объемами источников собственных средств (1 раздела пассива минус первый раздел актива баланса/ запасы)
7.Коэффициент маневренности собственного капитала	3,8	3,8	0	Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных и долгосрочных заемных средств. Отношение должно быть, как минимум, положительное.
8.Коэффициент финансовой устойчивости	0,23	0,23	0	Отношение суммы источников собственных средств и долгосрочных кредитов и займов к итогу актива баланса. Рекомендованное значение коэффициента 0,5-0,7.

Что касается коэффициента текущей ликвидности, то его значении ниже нормативного, в течение исследуемого периода данный показатель снижался.

Данный фактор показывает, что на данном этапе предприятие имеет ликвидные активы, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства.

Коэффициент автономии, характеризующий степень зависимости организации от заемного капитала, имел значение показателя ниже рекомендованного, что свидетельствует о том, что предприятие на данном этапе имеет зависимость от заемных средств.

Значение коэффициента финансового левериджа имеет также низкое значение, не соответствующее рекомендованному значению, что свидетельствует о перевесе заемного капитала над собственным.

Коэффициент маневренности собственного капитала показывает, какая часть собственных средств организации находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами. Значение коэффициента маневренности собственного капитала имело тенденцию ежегодного снижения. Положительная величина данного показателя показывает, что предприятие имеет собственный капитал и это положительно характеризует положение организации.

Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами во все периоды времени представляло собой положительную величину, что также следует считать положительным моментом.

В анализируемом периоде значение показателя коэффициента абсолютной ликвидности, характеризующий какую часть краткосрочной задолженности может покрыть организация за счет имеющихся денежных средств, краткосрочных финансовых вложений, имело тенденцию увеличения, что свидетельствовала о повышении ликвидности предприятия. Значение данного показателя в течение всего анализируемого периода было выше рекомендуемого значения >0,2.

Коэффициент автономии, характеризующий степень независимости предприятия ежегодно повышался, однако значение его было ниже рекомендуемого значения >0,5.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами имел тенденцию увеличения, что показывает, что предприятие обеспечено собственными средствами для осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Коэффициент маневренности, отражающий какая часть собственного капитала используется для финансирования текущей деятельности, имел положительное значение в течение всего анализируемого срока. Высокие значения данного показателя указывают на мобильность собственных средств.

Необходимо отметить, что коэффициент текущей ликвидности, а также коэффициент обеспеченности собственными средствами характеризуют состояние структуры баланса, которую в целом можно признать удовлетворительной. Расчет других финансовых показателей позволяет сделать вывод о том, что в целом предприятие является финансового устойчивым.

ГЛАВА 3. ПУТИ ПОВЫШЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ

3.1. Резервы увеличения прибыли

Резервы роста прибыли - это количественно измеримые возможности ее увеличения за счет роста объема реализации продукции, уменьшения затрат на ее производство и реализацию, недопущения внереализационных убытков, совершенствования структуры производимой продукции.

Основные источники резервов увеличения суммы прибыли (которые можно определить по каждому виду продукции): увеличение объема реализации продукции, снижение ее себестоимости, повышением качества товарной продукции, реализация ее на более выгодных рынках сбыта и пр. (рис.4)

Резервы увеличения суммы прибыли

Увеличение объема реализации продукции

Повышение отпускных цен

Снижение себестоимости продукции

Оптимизация сроков продаж

Поиск более выгодных рынков сбыта

Повышение качества продукции

Рисунок 2.Основные направления поиска резервов увеличения прибыли от реализации продукции

Для определения резерва роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции необходимо выявленный резерв.

Для определения резерва роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции необходимо резерв роста объема продукции (Р↑VPП) умножить на фактическую прибыль в расчете на единицу продукции соответствующего вида П_i1^еди результаты суммировать [13; с.279]

Р↑Пvрп =∑ (Р↑ VPП1*П^ед_i)

Определим размер увеличения суммы прибыли за счет увеличения объема реализации продаж по одной из групп товаров –макаронным изделиям и хлебобулочным изделиям (таблица 3.1).

Таблица 3.1

Резервы роста прибыли за счет увеличения объема реализации продукции

Группа товаров	Резерв увеличения объема продаж, шт	Фактическая прибыль на 1 ед.продукции, руб.	Резерв увеличения суммы прибыли, тыс.руб.
Сумки женские	1200	2500	3000
Перчатки мужские	2000	1500	3000
Итого:			6000

При анализе финансовых результатов валовый доход рассчитывался на 1 руб. товарной продукции.

Если прибыль рассчитана на 1 руб. товарной продукции, сумма резерва ее роста за счет увеличения объема реализации определяется по формуле [14; с.252]

где РV - возможное увеличение объема реализованной продукции, руб.;

П - фактическая прибыль от реализации продукции, руб.;

V - фактический объем реализованной продукции, руб.

Из показателей производственной мощности предприятия, предприятие реально может увеличить объемы продаж на 20 %.

Однако, для предприятия такое увеличение является существенным и невозможно предсказать такое реальное увеличение.

Для расчетов возьмем реальную величину возможного увеличения объема продаж 5% по сравнению с 2018 г.

Рассчитаем резерв увеличения прибыли за счет увеличения объема реализации продукции по формуле (2).

Имеем:

РV = 16120 тыс. руб. x 5% = 806 тыс. руб.;

П = 5995 тыс. руб.;

V = 16120 тыс. руб.;

= = 299,7 тыс.руб.

Таким образом, подняв объем выпуска и продажи продукции на 5%, предприятие сможет увеличить свою прибыль на 299,7 тыс. руб. при условии сохранения значений ценовых показателей.

3.2.Рекомендации по увеличению объема прибыли

На основе проведенного анализа резерва увеличения прибыли и рентабельности можно сделать выводы о том, что на рассматриваемом предприятии имеются следующие резервы повышения прибыли:

- увеличение объема производства и реализации выпускаемой продукции;

- снижение себестоимости выпускаемой продукции.

По исследуемому предприятию можно дать следующие рекомендации, которые позволили бы увеличить размер прибыли от осуществления финансово-хозяйственной деятельности.

Данные предложение предприятие может применить как в краткосрочном, так и в среднесрочном и долгосрочном периоде:

1.Предприятию следует уделять больше внимания управленческому учету. Для этих целей в составе предприятия следует выделить подразделения центров затрат в разрезе центров ответственности, центров затрат и отдельных групп товарной продукции;

2.Разработать эффективную и гибкую ценовую политику, дифференцированную по отношению к отдельным категориям покупателей;

2.Усовершенствовать рекламную деятельность, повысить эффективность отдельных рекламных мероприятий;

3.При вводе в эксплуатацию нового оборудования уделять достаточно внимания обучению и подготовке кадров, повышению их квалификации для эффективного использования оборудования и недопущения его поломки из-за низкой квалификации обслуживающего персонала;

5.Осуществлять повышение квалификации работников, сопровождающееся ростом производительности труда;

6.Разработать и ввести эффективную систему материального стимулирования персонала, тесно увязанную с основными результатами хозяйственной деятельности предприятия и экономией ресурсов;

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Вопрос формирования финансовых ресурсов на предприятии для его эффективного развития, является очень актуальным.

Достаточность ресурсов для предприятия определяет его жизнедеятельность, дает возможность успешно вести свою финансово-хозяйственную деятельность в дальнейшем.

Изучив теоретические аспекты данного вопросы , установлено что активы предприятия образуются за счет двух видов средств: собственных и заемных.

Источником образования собственных средств является выручка от продаж, которая формирует валовый доход от продаж, формирует прибыль для целей налогообложения, в конечном итоге образует собственный капитал организации.

На примере объекта исследования ООО «Комод» был проведен анализ основных экономических показателей, изучены вопросы образования финансовых ресурсов торгового предприятия, влияние на результаты финансово-хозяйственной деятельности, эффективности их использования.

При проведении анализа была изучена структура активов и пассивов торгового предприятия, в результате было установлено, что в структуре преобладают оборотные активы, что является характерным для торгового предприятия.

Анализ эффективности использования основных средств показал, что основные средства предприятие использует эффективно.

Анализ финансового состояния позволил сделать вывод, что предприятие является финансово-устойчивым и способно развиваться дальше.

В качестве рекомендации по увеличению выручки были предложены увеличение объемов продаж кожаной продукции.

Для эффективного учета ресурсов предприятию необходимо усовершенствовать систему управленческого учета.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

Гражданский кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 26.01.1996 N 14-ФЗ (ред. от 23.07.2013) //СПС «Консультант-плюс».
Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 23.07.2013) // СПС «Консультант-плюс».
Закон об обществах с ограниченной ответственностью от 08.02.1998 №14-ФЗ (ред. от 23.07.2013) // СПС «Консультант-плюс».
Федеральный закон от 06.12.2017 №402-ФЗ (ред. от 23.07.2013) «О бухгалтерском учете»// СПС «Консультант-плюс».
План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организаций и Инструкции по его применению, утв. Приказом Минфина РФ от 31.10.2000 №94н (ред. от 08.11.2015) // СПС «Консультант-плюс».
Алборов, Р.А. Бухгалтерский управленческий учет (теория и практика)/ Р. А. Алборов. – М.: Дело и Сервис, 2018 – 224 с.
Антаненкова Е. Оцениваем финансовое здоровье контрагента // Консультант. 2013. N 13. С. 22 – 24..
Бабаев, Ю.А. Бухгалтерский учет / Ю. А. Бабаева. – М.: Юнити-Дана, 2018. – 480 с.
Бабаева, З.Д. Бухгалтерский учет финансово-хозяйственной деятельности организаций. Методология, задачи, ситуации, тесты/ З. Д. Бабаева, В. А. Терехова, Т. Н. Шеина, И. М. Рендухов. – М.: Финансы и статистика, 2018. – 544 с.
Бакаев, А.С. Бухгалтерский учет / Бакаев А.С., Безруких П.С., Врублевский Н.Д. – М.: Бухгалтерский учет, 2018. – 736 с.
Вахрушина М.А. Бухгалтерский управленческий учет/ М.А. Вахрушина.- М.: Омега-Л, 2017. 570 с.
Володин А.А. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник.-2-е изд./Под ред. А.А. Володина.-М.:ИНФРА, 2017-510 с.
Донцова Л.В. Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие.- 2-е изд.-М.: Издательство «Дело и сервис», 2004.-336 с.
Карелин В.С. Финансы корпораций: Учебник. М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и Ко», 2015.- 620 с.
Колгина Н.В., Поляк Г.Б. Финансы предприятий: Учебник для вузов. 2-е изд., перераб. и доп. М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. 447 с.
Кондраков Н. П. Бухгалтерский (финансовый, управленческий) учет: учебник. — 2-е изд., перераб. и доп. — Москва: Проспект, 2017. — 504 с.
Палицын В.А. Бухгалтерский учет, анализ, аудит: Учебное пособие – М.: Вышэйшая школа, 2018. – 512 с.
Чая, В.Т. Управленческий учет / В. Т. Чая, Н. И. Чупахина. – М.: Эксмо, 2018. – 480 с.
Шальнева М.С. Финансовая политика как фактор развития компании // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование, бухгалтерский учет. 2013. N 1. С. 9 - 17.
Щеголева Н.Г., Хабаров В.И. Финансы и кредит: учеб. пособие. М.: Московская финансово-промышленная академия, 2017.- 512 с.
Шеремет, А.Д. Управленческий учет. Учебник / А. Д. Шеремет, О. Е. Николаева, С. И. Полякова. – М.: ФБК-Пресс, 2018. – 344 с.
Шуляк П.Н. Финансы предприятия: Учебник.- 6-е изд., перераб. и доп..-М.: Издательско-торговая корпорация «Дашков и К», 2006.-712 с.

Приложение 1

Сравнительный аналитический баланс ООО «Комод» за 2017-2018 гг

АКТИВ	2017 год		2018 год		изменение 2018 к 2017 года
АКТИВ	тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	в % к валюте баланса	тыс. руб.	в % к валюте баланса
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Основные средства	480	11	730	11,94	250	152,08
ИТОГО по разделу I	480	11	730	12	250	152,08
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе	540	12	768	12,56	228	142,22
сырье,материалы и другие аналогичные ценности	45	1	120	1,96	75	266,67
готовая продукция и товары для перепродажи	450	10	620	0,00	170	137,78
расходы будущих периодов	45	1	28	0,46	-17	62,22
Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)	1 135	26	1 350	22,08	215	118,94
Денежные средства	2 228	51	3 266	53,42	1 038	146,59
ИТОГО по разделу II	3 903	89	5 384	88,06	1 481	137,95
БАЛАНС	4 383	100	6 114	100	1 731	139,49

ПАССИВ
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставный капитал	100	2	100	1,6	0	100,00
Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	580	13	1 120	18,32	540	193,10
ИТОГО по разделу III	680	16	1 220	19,95	540	179,41
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты	350	8	200	3,27	-150	57,14
ИТОГО по разделу IV	350	8	200	3,27	-150	57,14
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Кредиторская задолженность, в том числе:	3 353	77	4 694	76,77	1 341	139,99
поставщики и подрядчики	1 421	32	2 651	43,36	1 230	186,56
задолженность перед персоналом организации	450	10	390	6,379	-60	86,67
задолженность перед государственными внебюджетными фондами	135	3	117	2	-18	86,67
задолженность по налогам и сборам	1 347	31	1 536	25,12	189	114,03
ИТОГО по разделу V	3 353	77	4 694	76,77	1 341	139,99
БАЛАНС	4 383	100	6 114	100	1 731	139,49