Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Государственный кредит (внешнее и внутреннее состояние государственного долга РФ)

Содержание:

Введение.

Актуальность государственного кредита на сегодняшний день очень важна для государство, а так же для поддержания бюджетных доходов и расходов.

В условиях развитых товара-денежных отношениях государство может привлекать к покрытию своих доходов не только
бюджета, но и дополнительные, сформированные на заемной основе, свободные финансовые ресурсы хозяйственных структур и средства населения. Уникальный способ их получения выступает гос кредит, выражающий отношения между гос, физ лицами и предпринимателями по поводу формирования доп денежного фонда( на ряду с бюджетом) в руках гос.

Под государственным кредитом как экономической категорией понимаешься эк отношения, связанные с деятельностью государство в качестве кредитора, заемщика и гаранта

Целью курсовой работы является: рассмотрение сущности государственного кредита, его функций и способов управления им. Также имея ввиду сложившиеся в России экономические условия, хочется отметить, что государственный кредит играет огромную важную роль в нашей экономике. От состояния в этой отрасли кредитно-финансовой системы страны зависят важнейшие показатели государственного бюджета, темпы роста экономической стабилизации, а также то, каким является положение страны на мировой арене.

Задачи курсовой работы следующие:

1) Разобраться в понятие и раскрыть сущности гос кредита;

2) Проанализировать состояние государственного кредита на сегодняшний день, а так же сравнить с гос кредитом СССР;

3) Описать внешнее и внутреннее состояние государственного долга РФ.

Объект исследования: Государственный кредит

Предмет исследования: формирование, развитие, функционирование и

особенности организации государственного кредита.

В настоящее время, выбранная мной тема весьма актуальна, так как

государственный кредит оказывает большое влияние на экономическое

развитие страны и регулирование долговых проблем.

Глава 1. Понятие государственного кредита.

Государственный кредит — совокупность экономических отношений, складывающихся между государством, с одной стороны, и юридическими и физическими лицами, иностранными государствами, международными финансовыми организациями — с другой стороны, по поводу движения денежных средств на условиях срочности, возвратности

1.1 Сущность и функции государственного кредита.

Государственный кредит является элементом системы государственных финансов, так как участие государство в кредитных отношениях приводит к изменению величины двух других ее элементов-госбюджета и внебиржевой фондов.При это деятельность гос в качестве кредитора или заемщика обязательно приводит к изменению их величины только в том случае, если заёмщик, которому предоставлена гарантия, не выполнил свои обязательство перед кредитором.

Если гос выступает в качестве заёмщика, то мобилизованные им кредитные ресурсы поступают в бюджет, превращаясь, таким образом, в финансовые ресурсы.

Если гос выступает в качестве кредитора, то финансовые ресурсы (бюджетные средства) поступает к заемщику, превращаясь, таким образом, в кредитные ресурсы.

Функции государственного кредита. Сущность государственного кредита проявляется через выполняемые им функции ,главными из которых есть фискальное и регулирующая.

Фискальная функция как звено системы государственных финансов, гос кредит обслуживает формирование и использование централизованных денежных фондов гос, а именно гос бюджета и внебюджетных фондов. В этом реализуется его фискальная функция.

Регулирующие функции регулирующая функция гос кредита проявляется в том, что, вступая в кредитные отношения, гос воздействует на состояние денежного обращения, уровень ставок на фин рынках, а также на производство и занятость. Гос использует гос кредит в качестве инструмента инструмента регулирования эк, с помощью которого оно может проводить ту или иную фин политику.

1.2 Формы государственного кредита

5

Государственный кредит подразделяется на внутренний и внешний (международный).

Поскольку основная доля государственных расходов осуществляется в национальной валюте, поэтому преимущественное развитие получает внутренний государственный кредит.

Внутренний государственный кредит имеет следующие формы:

1) Государственные займы (внешние и внутренние);

2) Обращение части вкладов населения в государственные займы;

3) Заимствование средств общегосударственного ссудного фонда (было в СССР, что недопустимо);

4) Казначейские ссуды (ссуда из бюджета на принципах срочности, платности и возвратности);

5) Гарантированные займы (правительство несет ответственность по займам нижестоящих органов власти)

Государственные займы как формы государственного кредита характеризуются тем, что временно свободные денежные средства населения, организаций и предприятий, привлекаются на финансирование общественных потребностей путем выпуска и реализации облигаций, казначейских обязательств и других видов государственных ценных бумаг.

Внешний (международный) государственный кредит

Предоставление внешних займов осуществляется за счет бюджетных средств или специальных правительственных фондов.

Основной целью государственных внешних займов является содействие укреплению экономического потенциала, преодоление финансовых трудностей страны-получателя, оказание продовольственной помощи.

Государственные внешние займы предоставляются в денежной или товарной форме, выпускаются они в валюте страны-кредитора, страны-заемщика или валюте третьей страны. Погашение займов осуществляется по соглашению сторон товарными поставками или валютой.

Глава 2. Анализ состояния государственного кредита в России в современных условиях.

Россия в современных условиях выступает одновременно и международным кредитором, и международным должником. Это является результатом многолетнего длительного процесса заимствований на уровне национальных рынков развитых стран с рыночной экономикой и одновременно с этим

кредитование ряда стран.

В результате, к настоящему времени, по отношению к развитым странам с рыночной экономикой Россия выступает чистым должником. По отношению же к развивающимся и некоторым постсоциалистическим странам

Практически все страны, проводя экономические преобразования, прибегают к внешним заимствованиям. Рациональное использование внешних займов способствует решению социально-экономических проблем.

Однако ограниченность собственных финансовых ресурсов, не всегда эффективное использование внешних заимствований, нарушение сроков их погашения обусловили значительный рост долга развивающихся стран. Бразилия, Мексика и Аргентина в течение длительного времени возглавляли список крупнейших должников мира. В последние годы быстрыми темпами увеличивалась внешняя задолженность Китая. Крупными должниками в Азиатском регионе остаются Индонезия, Индия, Южная Корея, Турция. У нашей страны образовался тоже немалый внешний долг.

2.1 Анализ долговой политики СССР и нынешней РФ.

Структура и объем внешнего долга России отражают геополитические и экономические проблемы - разрушение СССР, экономический спад в России 90-х годов, непоследовательность рыночных реформ, сложность отношений с иностранными кредиторами. По официальным данным, внешний госдолг России на начало 1999 г. составил 158, 8 млрд. долл.

Значительную часть долга Россия унаследовала от Советского Союза. Долг СССР в основном сформировался в 1985-1991 гг., увеличившись с 22, 5 в 1985 г. до 96, 6 млрд. долл. в начале 1992 г. Быстрый рост внешнего долга был обусловлен, во-первых, экономическими условиями, и прежде всего падением цены на нефть на мировом рынке. Советская экономика, базировавшаяся на нефтедолларовой «подпитке», не смогла перестроиться, и для оплаты импорта потребовались крупные внешние займы.

Во-вторых, непродуманной либерализацией внешнеэкономической деятельности.

В рамках ее в апреле 1989 г. союзные министерства получили право от имени государства выдавать предприятиям гарантии по кредитам. Поскольку до 1990 г. Советский Союз тщательно соблюдал график платежей по обслуживанию долга, то международные банки и другие западные кредиторы охотно предоставили ему новые ссуды. После распада СССР возникла проблема распределения долга между союзными республиками доля России составила 61,3%.

Однако вскоре выявилось, что только Россия выполняет в той или иной мере свои долговые обязательства. Но в силу заложенного в соглашение принципа солидарной ответственности к России могли быть предъявлены претензии. В связи с этим Россия предложила взять на себя ответственность за весь долг СССР при условии перехода к ней прав на внешние активы.

На основе этого принципа был достигнут компромисс, который устроил заинтересованные стороны. В апреле 1993 г. Запад официально признал Россию в качестве единственного государства, ответственного по долгам СССР.

Три этапа можно проследить в динамике внешнего долга России. На первом этапе (1992-1998 гг.) происходит быстрый рост внешнего долга, в основном за счет новых заимствований, не соответствует возможностям его нормального урегулирования и погашения. К концу этапа общий долг превысил $ 188 миллиардов США, то есть почти в два раза. Увеличение произошло в размере около 92 миллиардов долларов. В подавляющем большинстве пришлось на долю заемных средств (более 90 млрд.д.), а долг бывшего СССР не только не уменьшился, но немного увеличился.

В конце 1993 года внешний долг России превышает ее международные резервы в 13 раз, и переведя в российские рубли

по текущему курсу обмена составляет около 91% от стоимости валового внутреннего продукта в этом году.

Пять лет спустя (в конце 1998 года), внешний долг России в долларовом выражении превысил валютные резервы (увеличение числа) в 15 с лишним раз, в то время как в рублевом выражении это почти половина (48%) превышает размер ВВП

Второй этап (1999-2001 гг.) - Период после валютно-финансового кризиса и дефолта, когда России, как несостоятельной стране фактически заблокировали доступ к глобальным кредитам. Новые кредиты и займы были сведены к минимуму, а по старым кредитам так или иначе пришлось заплатить. В результате, новый долг России в течение трех лет сократился на четверть - от 90 до 68 миллиардов долларов. Из-за реструктуризации и частичного списания долг бывшего Советского Союза также сократился еще на 20 млрд. долларов (до 78 млрд.).

Так что сумма внешнего долга Российской Федерации снизилась до 146 млрд. долларов. (по сравнению с предыдущим максимумом - 42 млрд долларов, или 22%). Это снижение имело место на фоне значительного роста (три раза), валютных резервов, так что к концу 2001 года внешний долг превысил последний всего в 4 раза.

Третий и нынешний этап (с 2002 г.) имеет беспрецедентный рост внешнего долга России, и только за счет новых заимствований. В период 2002-2015 гг. долг бывшего СССР в результате регулярных платежей и преждевременных списаний снизился на 54 млрд. долларов. до уровня ниже 25 млрд (по сравнению с максимальным уровнем - более чем в 4 раза), что составило лишь 5% от общей суммы долга. В отличие от этого, новый долг с точки зрения повышения международного кредитного рейтинга России увеличился за этот период до 439 млрд. долларов (до 371 млрд долларов., или почти в 6, 5 раза), в результате чего общая стоимость внешнего долга до 464 млрд. долларов.

По состоянию на 1 декабря 2016 г. объем государственного долга

Российской Федерации составил 5, 8 трлн. руб., в том числе государственный внутренний долг - 4, 5 трлн. руб., государственный внешний долг - 40, 5млрд. долл. США (эквивалентно 1, 3трлн. руб.). В предстоящий период объем государственного долга будет ежегодно возрастать, достигнув к концу 2017 года уровня 11, 1 трлн. руб. или 13, 4% ВВП. При этом доля внутреннего долга в совокупном объеме госдолга существенно не изменится и составит 75 %.

Описать внешнее и внутреннее состояние государственного долга РФ

Моё мнение на этот счёт следующие: по поводу внешнего долга я считаю, что Россия стремительно и уверенно его выплачивает. Так же поразмышляв понял, что скоро он будет выплачен, единственный минус у данного долга- это его проценты. Учитывая что мы стремимся наладить внешнеэкономические отношения и «простили», так скажем, другим странам кредиты, при входе в так названый «Французский клуб», которые составляли, конечно не так много как мы должны, но все же внушительную сумму, то «наш» долг очень хорошо и стабильно выплачивается.

Что касаешься про внутреннее состояние внутреннего долга хочу сказать, что первая проблема в этой сфере являться то, что РФ берет внешние кредиты чтобы погасить внутренние, после чего образуется «долговая яма », от чего страдают граждане, и чтобы решить данную уже образовавшуюся проблему, гос вынуждена искать ещё больше средств.Здравым решением этой проблемы вижу обмен активах на погашение внешного долга, в следствии чего будут привлечён иностранный капитал что приведёт к поднятию «с колен» России, и тогда гос сможет погасить внутренние долги.

2.2 Российская Федерация как кредитор.

РФ — гарант. Бюджетный кодекс РФ рассматривает государственную гарантию как способ обеспечения гражданско-правовых обязательств, в силу которых соответственно РФ или субъект РФ — гарант дает письменное обязательство отвечать за исполнение лицом, которому дана гарантия, обязательства перед третьими лицами полностью или частично. Гарантии предоставляются, как правило, на конкурсной основе. Гарант по государственной гарантии несет субсидиарную ответственность дополнительно к ответственности должника по гарантированному им обязательству (ст. 115).

В качестве заемщиков средств федерального бюджета могут выступать:

1) бюджетные учреждения. Бюджетный кодекс (ст.118) предусматривает, что бюджетные учреждения не имеют права получать кредиты у кредитных организаций и других физических и юридических лиц, за исключением ссуд из бюджета и государственных внебюджетных фондов;

2) государственные и муниципальные унитарные предприятия;

3) юридические лица, не являющиеся государственными или муниципальными унитарными предприятиями и бюджетными учреждениями;

4) органы исполнительной власти нижестоящих бюджетов.

Долговые обязательства иностранных государств перед РФ как кредитором формируют долг иностранных государств перед РФ. Федеральным законом о федеральном бюджете утверждаются:

1) суммы погашения и выплаты процентов по долгам иностранных государств;

2) размер долга иностранных государств на конец финансового года;

3) предельный объем государственных кредитов, предоставляемых иностранным государствам;

4) программа предоставления государственных кредитов иностранным государствам, представляющая перечень кредитов на финансовый год с указанием их получателей, целей и размеров кредитования.

Однако в 70-х — первой половине 80-х годов СССР играл важную роль на мировой арене в качестве одного из ведущих государств-кредиторов. О размахе такой деятельности, в частности, говорит объем задолженности иностранных заемщиков, не погашенной до сих пор — 90 млрд. руб. (по курсу Госбанка СССР тех лет 1 доллар равнялся 0,67 рубля). Самыми крупными должниками нашей страны являются Куба (более 18 млрд. долл.), Сирия (13,5 млрд. долл.), Вьетнам, Монголия, Афганистан, Ирак, Индия, Йемен, Эфиопия, Алжир, Мозамбик.

ВАЖНО!

Вступление России в члены Парижского клуба кредиторов означает новый этап построения ее взаимоотношений с должниками и по-разному расценивается отечественными экономистами. С одной стороны, это означает, что Россия прощает долги других стран, не погашенные за наши поставки так называемой спецтехники — вооружения. Она лишается самостоятельности в решении вопроса о возврате долгов, теряет в очередной раз и деньги, причем немалые. По экспертным оценкам, из 140 млрд. долл. нашей стране удастся вернуть в лучшем случае 2—2,5 млрд. долл.

Для оптимизации управления внутренними и внешними заимствованиями необходима разработка двух программ: программы государственных внешних заимствований и программы государственных внутренних заимствований. Эти программы представляют собой перечень заимствований на очередной финансовый год с указанием целей, источников, сроков возврата. Программы представляются Федеральному Собранию одновременно с проектом бюджета на очередной финансовый год и подлежат утверждению.

Единственным эмитентом государственных ценных бумаг от лица Федерации является Министерство финансов РФ, которое устанавливает конкретные сроки и объемы выпусков в пределах, определенных Правительством РФ

Меры, используемые для регулирования рынка ценных бумаг могут быть условно разделены на следующие группы:

1) «Пожарные» меры — поднятие ставки рефинансирования, ломбардных ставок, интервенции ЦБ на рынке ценных бумаг и валютном рынке. Эти меры, как показал августовский кризис 1998 г., оказываются действенными лишь короткий промежуток времени — два—три дня.
2) Иностранные заимствования. Для воздействия на рынок достаточно даже не самих заимствований, а только психологической уверенности, что кредиты будут предоставлены. Так, выпуск пятилетних евробондов, размещенный 3 июня 1998 г., был невелик (чуть больше 1 млрд. долл.), но на следующий торговый день доходность ГКО упала на 20 процентных пунктов. Однако привлечение этих средств также является «пожарной» мерой, лишь отодвигающей кризис и не устраняющий его основ.
3) Эффективное и долговременное противодействие дестабилизации национального рынка государственных ценных бумаг возможно только в том случае, если к монетарно-долговременным мерам добавятся меры, выходящие за рамки финансового рынка, а именно: упорядочение налоговой системы и сбора налогов, снижение бюджетного дефицита, а также рост экономики

Так же важно!

Российский внешний долг на протяжении десяти лет рос стабильно и за последнее время увеличился почти на 600 млрд долл. В июле 2014 года. он достиг 728 млрд долл. Но главным достижением российской экономики является то, что долг сократился быстрыми темпами. За

193последние два года внешний долг сократился на 30% – до 518 млрд на 1 января 2017 г. И это несмотря на ухудшение ситуации в экономике и снижение курса рубля

Возможности России по погашению долгов имеют два главных ограничения:

Первичный профицит федерального бюджета и положительное сальдо по текущим операциям. Если возможностей по сокращению долгового бремени России более не представится, то при фиксированной динамике темпов инфляции у правительства РФ будет единственная возможность рассчитываться по долгам - использовать золотовалютные резервы и стабилизационного фонда.

Сокращение размеров государственного долга необходимо. Согласно рекомендациям ряда экономистов, политика в сфере государственных заимствований, нацеленная на сокращение долгов должна реализоваться в трех направлениях: мобилизация внутренних ресурсов, рыночное управление долгом и переговоры с внешними кредиторами о снижении долгового бремени.

Глава 3. Управление государственным долгом.

Существование государственного долга автоматически подразумевает наличие обязанности государства по управлению им. Под управлениемгосударственным долгом понимается совокупность действий государства в лице его уполномоченных органов по регулированию величины, структуры и стоимости обслуживания государственного долга.

Целью управления государственным долгом является нахождение оптимального соотношения между потребностями государства в дополнительных финансовых ресурсах и затратами по их привлечению, обслуживанию и погашению.

В основе управления государственным долгом лежат определенные принципы:

безусловность – обеспечение точного и своевременного выполнения обязательств государства перед инвесторами и кредиторами без выставления дополнительных условий;

единство учета – учет в процессе управления государственным долгом всех видов ценных бумаг, эмитированных органами государственной власти;

согласованность – обеспечение максимально возможной гармонизации интересов кредиторов и государства-заемщика;

снижение рисков – выполнение всех необходимых действий, позволяющих снизить как риски кредитора, так и риски инвестора;

оптимальность – создание такой структуры государственных займов, чтобы выполнение обязательств по ним было сопряжено с минимальными затратами и минимальным риском, а также оказывало наименьшее отрицательное влияние на экономику страны;

гласность – предоставление достоверной, своевременной и полной информации о параметрах займов всем заинтересованным в ней . пользователям

3.1 Проблемы государственного долга.

Данная тема является актуальной, поскольку в настоящее время решение проблемы государственного долга является ключом для макроэкономической стабилизации в стране. От ее решения зависят состояние федерального бюджета, золотовалютных резервов, стабильность нацвалюты, инвестиционный климат.

ВАЖНО!!!

Для решения долговой проблемы существуют некоторые пути преодоления долговых обязательств. Во-первых, нужно изменить долговую стратегию и перейти от курса на отсрочку платежей к курсу на сокращение долга. Во-вторых, нужно ограничить новые заимствования и, в-третьих, для сокращения внешнего государственного долга нужно пересмотреть ситуацию с долгом бывшего СССР.

Для урегулирования внешней задолженности одним из лучших методов является конверсия долга, т.е. обмен внешнего долга на национальные активы. Это поможет ослабить долговое бремя и привлечет иностранный капитал для увеличения экономического роста и структурной перестройки экономики.

У России нет единой политики для регулирования долговых обязательств. Создание целостной законодательной базы, определение полномочий государственных органов и субъектов хозяйствования является главными путями урегулирования внешней долговой проблемы.

Чтобы повысить экономическую эффективность внешних займов, РФ необходимо создать и совершенствовать системы управления внешними государственным долгом.

Для нашей страны главным значением решения долговых проблем предполагается наличие долговременной стратегии, которая направлена на обеспечение устойчивого развития экономики.

Заключение.

В заключение хотел бы сказать, что назначение государственного кредита проявляется, прежде всего, в том, что он является инструментом в руках государства для мобилизации дополнительных финансовых ресурсов. В случае дефицита государственного бюджета мобилизованные дополнительные

финансовые ресурсы направляются на покрытие разницы между бюджетными расходами и доходами. При положительном сальдо бюджета мобилизованные с

помощью государственных кредитов средства непосредственно используются для финансирования экономических и социальных программ.

Это означает, что государственный кредит, как средство увеличения финансовых возможностей государства, может стать важным фактором ускорения социально-экономического развития страны.

Принимая во внимание экономические условия, существовавшие в России, хотелось бы отметить, что государственный кредит играет чрезвычайно важную роль в нашей экономике.

От состояния отрасли, а именно кредитно-финансовой зависят наиболее важные показатели государственного бюджета, темпы роста экономической стабилизации, а также то, какую позицию занимает страна на мировой арене.

Именно поэтому особое внимание должно быть уделено проблеме управления государственным кредитом!!!В экономической литературе рассматривается управление кредитом на макро и микроуровне отдельно. В целом, следует отметить, что процесс управления государственным кредитом решает следующие задачи:

Минимизация стоимости долга для заемщика

Предотвращение переполнения рынка кредитных обязательств государства и резких колебаний их курса

Эффективное использование привлеченных средств и контроль за целевым использованием выделенных кредитов

Обеспечение своевременного погашение кредитов

Список использованной литературы.

Научная и учебная литература

Учебник «Деньги. Кредит. Финансы» доктор экономических наук (Качаловой Е.Ш.)
Финансы: Учебник для вузов (Дробозина Л.А.)Тема 8.1-6
Учебное пособие (Нелюбова Н.Н.)Тема 13
Финансы и кредит «учебное пособие» (А.А. Голубев Н.П. Гаврилов) тема 5.1

Электронные ресурсы

• Официальный сайт министерство финансов (https://m.minfin.gov.ru/ru/)

Uchebnik-online (https://uchebnik.online)
Economics.studious (https://economics.studio)

• Таблицы и графики из Яндекс, по запросу «таблицы и графики гос кредита с 1985 по 2021).