Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Классификация имущества по источникам образования (Сущность и значение классификации хозяйственных средств и источников их формирования)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Анализ имущественного положения организации – это комплексное понятие, характеризующее наличие, размещение и использование средств и определяется совокупностью различных факторов: рациональностью структуры активов и пассивов; эффективностью использования ресурсов; уровнем ликвидности и платежеспособности. На сегодняшний день, когда практически все предприятия переживают кризисную ситуацию анализ имущества организации приобретает большую значимость. Анализ имущества является составляющей анализа финансового состояния любого предприятия поскольку от того, насколько рационально сформировано имущество, т.е. активы, во многом зависит уровень ее деловой активности. В этом и заключается актуальность темы курсовой работы.

Целью написания курсовой работы – изучить классификации имущества организации по источникам образования.

Чтобы достичь поставленную цель необходимо решить следующие задачи:

– рассмотреть экономическую сущность и цели анализа имущества и источников его формирования;

– исследовать методику проведения анализа имущественного положения;

– проанализировать имущество ООО «Платформа»;

– предложить пути улучшения имущественного положения ООО «Платформа».

Объект исследования – финансово-хозяйственная деятельность Общества с ограниченной ответственностью «Платформа».

Предметом исследования является оценка имущества и источников его формирования.

При проведении анализа использовались следующие методы: горизонтальный, вертикальный, факторный анализ, производился расчет аналитических коэффициентов (анализ относительных показателей).

Методической и методологической основой для написания курсовой работы послужили труды ученых-экономистов по анализу финансовых результатов хозяйствующих субъектов (Л. Т. Гиляровская, А. Д. Шеремет, В. И Макарьева, Э. И. Крылов, В. Г. Балашов и др.), а также данные бухгалтерской (финансовой) отчетности ООО «Платформа».

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованной литературы.

В первой главе рассмотрены информационная база для проведения исследования имущества и источников ее формирования, а также методика проведения исследования.

Вторая глава посвящена краткой организационно-экономической характеристике исследуемого предприятия (ООО «Платформа»), проведено исследование имущественного положения предприятия, разработаны рекомендации по улучшению его имущественного положения и источников формирования имущества.

Для написания работы использовалась учебная литература таких авторов как Жминько С.И., Лысенко Д.В., Савицкой Г.В. и др.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ КЛАССИФИКАЦИИ ИМУЩЕСТВА ПО ИСТОЧНИКАМ ОБРАЗОВАНИЯ

1.1 Сущность и значение классификации хозяйственных средств и источников их формирования

Предметом бухгалтерского учета является хозяйственная деятельность организации. В роли объектов выступают хозяйственные средства (имущество) и обязательства (источники формирования имущества).

В современных условиях структура капитала является тем фактором, который оказывает непосредственное влияние на финансовое состояние предприятия. Поэтому классификация хозяйственных средств и источников их формирования имеет большое значение.

Объектами бухгалтерского учета являются:

  1. Активы, обязательства и собственный капитал компании.

В центре внимания - имущество компании, наличие которого, на основе балансового метода и допущения имущественной обособленности, рассматривается с двух точек зрения:

а) имущество по составу и размещению - «Активы»

б) имущество по источникам его формирования - «Собственный капитал и Обязательства».

Допущение имущественной обособленности говорит о том, что активы и обязательства организации существуют обособленно от активов и обязательств собственников этой организации и активов и обязательств других организаций.

В соответствии с этим допущением бухгалтерский учет ведется от имени организации, а не ее собственников. Организация является самостоятельным субъектом гражданско-правовых отношений, в том числе выступает субъектом бухгалтерского учета.

Балансовое уравнение: Активы = Собственный капитал + Обязательства отражает финансовое положение компании на определенный момент времени, показывает, что суммарная величина Активов компании на определенную дату равна суммарной величине ее собственного капитала и обязательств на эту дату и отражает простое правило: «имущества не может быть больше, чем источников его формирования».

В другой трактовке: Активы - Пассивы = Собственный капитал принадлежит основоположнику балансовой теории И. Ф. Шеру.

  1. Доходы и расходы компании.

Преследуя цель извлечения прибыли от осуществления своей деятельности, компания использует принадлежащее ей имущество для обеспечения притока имущества в большей сумме.

В центре внимания - имущество, движение которого, исходя из порядка формирования финансового результата, рассматривается с точки зрения получения экономических выгод компанией.

Сопоставление доходов и расходов позволяет оценить финансовый результат деятельности компании за период. Исчисление величины финансового результата производится сопоставлением полученных за период доходов (экономических выгод) с затратами, обеспечившими получение этих выгод - расходами. Финансовый результат исчисляется за периоды, соответствующие отчетному году.

  1. факты хозяйственной жизни (хозяйственные операции) - действия или события, в результате которых происходят изменения с активами, обязательствами и собственным капиталом.

Для признания в учете (принятия к учету) объектов они должны соответствовать условиям признания и быть оценены в денежном измерении.

Допуская непрерывность деятельность, в бухгалтерской (финансовой) отчетности организация представляет свои активы в оценке по их учетной стоимости (фактической себестоимости, остаточной стоимости и пр.), а обязательства с разделением на долгосрочные и краткосрочные.

1.2 Активы предприятия

Основное место в моей работе занимается рассмотрение активов, именно поэтому поподробнее разберемся с тем, что они из себя представляют.

Активы - хозяйственные средства (имущество, экономические ресурсы), контроль над которыми компания получила в результате прошлых событий ее хозяйственной деятельности и которые должны принести ей экономические выгоды в будущем.

Будущая экономическая выгода, заключенная в активе, рассматривается как потенциальная возможность прямо или косвенно способствовать притоку в компанию денежных средств или их эквивалентов или уменьшить выбытие денежных средств.

В бухгалтерском учете признается актив (принимается к учету, ставится на баланс), если одновременно выполняются следующие условия:

  1. - соответствие определению: а) компания имеет контроль над активом; б) компания приобрела контроль над активом в результате операций или событий хозяйственной деятельности; в) в активе заключены будущие экономические выгоды для компании
  2. - существует вероятность получения экономических выгод в будущем:

Условие «вероятно получение экономических выгод» может толковаться

как экономические выгоды более вероятно, чем нет, будут получены.

  1. - стоимость актива может быть надежно оценена в денежном

измерении.

Финансово-хозяйственная деятельность компаний характеризуется многообразием сделок, вариантов исполнения хозяйственных договоров, спецификой осуществляемых компаниями видов и направлений деятельности. Поступление и использование активов в компаниях может осуществляться разными способами, ниже приведены общие варианты.

Активы могут быть приобретены за деньги; приобретены по договорам с неденежным исполнением обязательств; созданы или произведены компанией; получены в счет вклада учредителя в уставный капитал; получены по договору займа; получены безвозмездно и иным способом.

Выбытие активов происходит в результате продажи за деньги; продажи по договорам с неденежным исполнением обязательств; передачи в счет вклада в уставный капитал; передачи безвозмездно; предоставления займа; выбытия вследствие морального, физического износа или в ином случае, когда получение экономических выгод от актива в будущем становится невозможным (списание).

Как уже говорилось выше, классификация занимает основное место в понимании участия ее в создании финансового результата.

Внеоборотные активы используются в хозяйственной деятельности в течение длительного периода времени и обеспечивают получение экономических выгод в течение этого периода.

Виды внеоборотных активов: основные средства; доходные вложения в материальные ценности; нематериальные активы; НИОКРиТР; долгосрочные финансовые вложения.

Если активы используются в течение одного операционного цикла и обеспечивают получение экономических выгод за один цикл (оборот), то их называют оборотные.

Виды оборотных активов: запасы; НДС; дебиторская задолженность; краткосрочные финансовые вложения; денежные средства.

Перейдем к рассмотрению пассивов, то есть обязательств. Обязательство - существующая на определенную дату действительная задолженность компании, которая возникла у нее в результате прошлых событий хозяйственной деятельности, и исполнение которой приведет к оттоку активов, в которых заключены экономические выгоды.

Предполагается, что компания будет осуществлять свою деятельность в будущем и у нее нет намерения ликвидироваться или существенно сокращать свою деятельность, а значит, свои обязательства компания будет погашать в установленном порядке. Данное допущение позволяет все обязательства компании классифицировать на долгосрочные и краткосрочные в зависимости от периода, к которому предположительно будет относиться дата исполнения обязательства.

Если предполагаемая дата исполнения обязательства относится к отчетному периоду или периоду, не превышающему 12 месяцев после отчетной даты, то обязательство считается краткосрочным и долгосрочным в обратном случае.

Заключительной составляющей балансового уравнения является компонента «собственный капитал», которая представляет собой вложения собственников и прибыль, накопленную за все время деятельности компании. При определении финансового положения компании величина собственного капитала рассчитывается как разница между активами и обязательствами.

Из определения Собственного капитала следует, что он состоит из двух составляющих: вложений собственников и накопленной прибыли за время деятельности компании.

Вложения собственников формируют ту часть собственного капитала, которая называется уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей в зависимости от организационно-правовой формы компании). Уставный капитал - формируется при создании компании за счет средств, внесенных учредителями и в дальнейшем увеличивается или уменьшается только по решению участников (акционеров).

Помимо уставного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли в бухгалтерском учете и бухгалтерской отчетности выделяется еще одна составляющая собственного капитала - Добавочный капитал, который представляет собой доход, полученный компанией, но не участвующий в расчете финансового результата ее деятельности.

Как уже говорилось выше, Активы компании в любой момент времени находятся в равновесии с Собственным капиталом и Обязательствами (собственный капитал и обязательства совместно в России традиционно называют пассивами). Актив показывает, какие хозяйственные средства используются в деятельности компании, а Собственный капитал и Обязательства отражают величину и источник этих средств.

Термин «баланс» используется в бухгалтерском учете в значении «равновесие» между активами и пассивами, а также означает основной способ представления информации о финансовом положении компании на определенный момент времени, в значении «отчет».

В первом случае баланс понимается как основной методологический подход, применяемый для бухгалтерской группировки данных, на нем основан анализ хозяйственных операций и способ двойной записи на счетах.

Во втором значении - как документ, составленный в определенной форме, в этом случае чаще используются термины «Бухгалтерский баланс» или «Балансовый отчет», а в международной практике термин «Отчет о финансовом положении».

В заключении можно сделать вывод, что финансовый состояние компании составляется из активов и пассивов. И сам баланс выступает в роли аналитического инструмента. По данным бухгалтерского баланса владелец компании или управляющий, или другие пользователи могут сделать выводы об имущественном положении предприятия, характере его деятельности, соотношении средств по их видам в составе активов, величине собственных и заемных средств. Именно поэтому классификация хозяйственных средств и источников формирования является значимой.

ГЛАВА 2 АНАЛИЗ УПРАВЛЕНИЕ ИМУЩЕСТВОМ В ООО «ПЛАТФОРМА»

2.1 Общая характеристика ООО «Платформа»

Открытое с ограниченной отвественностью Управляющая компания "Платфома" занимается  сдачей помещений в аренду, консультированием по вопросам аренды,  купли-продажи недвижимости.

По организационно – правовой форме УК "Платформа" является ООО.

Общество является юридическим лицом и действует на основании Устава и законодательства Российской Федерации.

Фирменное наименование Общества: ООО УК «Платформа».

Общество является юридическим лицом по действующему законодательству Российской Федерации, имеет самостоятельный баланс, круглую печать, содержащую его полное фирменное наименование на русском языке и указание на место его нахождения, расчетный счет, а также штампы, бланки со своим наименованием, собственную эмблему, зарегистрированный в установленном порядке товарный знак и другие средства визуальной идентификации.

Общество является собственником имущества, учитываемого на его самостоятельном балансе, включая имущество, преданное ему учредителем при создании общества.

Имущество Общества состоит из оплаченного уставного капитала, полученных доходов, а также иного имущества, приобретенного по всем основаниям, допустимых правовыми актами Российской Федерации.

Общество вправе от своего имени приобретать и осуществлять имущественные и личные неимущественные права, нести обязанности, быть истцом ответчиком в арбитражном и третейском суде.

Общество несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом.

Целью деятельности Общества является извлечение прибыли.

Деятельность общества не ограничивается вышеназванным. Общество имеет гражданские права и несет обязанности, необходимые для осуществления любых видов деятельности, не запрещенных Федеральным Законом.

Общество ведет бухгалтерский учет и представляет финансовую отчетность в порядке, установленном действующим законодательством Российской Федерации.

Прибыль доход, остающаяся у Общества после уплаты налогов, иных платежей и сборов в бюджет и внебюджетные фонды, поступает в полное распоряжение и используется Обществом самостоятельно.

Персонал – одна из основных ценностей компании ООО УК «Платформа».

Любая преуспевающая компания работает эффективно только в том случае, когда каждый сотрудник стремится к достижению не только собственных целей, но и целей своей компании. ООО УК «Платформа» - действительно команда единомышленников. В работе с персоналом компания руководствуется следующими принципами:

  • карьерный рост сотрудников;
  • делегирование полномочий;
  • активное обучение на всех уровнях;
  • система премирования по результатам работы.

В компании ООО УК «Платформа» сложилась линейно-функциональная структура управления. Особенность линейно-функциональной структуры заключается в том, что при сохранении единоначалия по отдельным функциям управления формируются специальные подразделения, разработки которых обладают знаниями и навыками работы в данной области управления.

Создание линейно-функциональной структуры сводится к группировке персонала по тем широким задачам, которые он выполняет. Конкретные характеристики и особенности деятельности того или иного подразделения соответствует наиболее важным направлениям деятельности всего предприятия.

Руководители линейно-функциональных служб отвечают за выполнение соответствующих функций и по этим вопросам дают распоряжения нижестоящим подразделениям. При такой структуре достигается высокий уровень специализации, что позволяет разрабатывать более обоснованные и квалифицированные решения. Подобная система предполагает большое количество отделов и множество каналов, по которым отдаются распоряжения. Нижестоящие подразделения получают распоряжения от нескольких вышестоящих органов и не всегда знают, как их согласовать на среднем и низшем уровне, что приводит к ослабеванию горизонтальных связей

К преимуществам линейно-функциональной структуры можно отнести то, что она стимулирует деловую и профессиональную специализацию, уменьшает дублирование усилий и потребление материальных ресурсов в функциональных областях, улучшает координацию деятельности.

Основные преимущества структуры: высокая компетентность специалистов, отвечающих за осуществление конкретных функций и расширение возможностей линейных руководителей по оперативному управлению производством в результате их высвобождения от подготовки сведений по вопросам функциональной деятельности.

Недостатки. Вместе с тем специализация функциональных отделов нередко является препятствием для успешной деятельности предприятия, поскольку затрудняет координацию управленческих воздействий. Функциональные отделы могут быть более заинтересованы в реализации целей и задач своих подразделений, чем общих целей всей организации, что увеличивает конфликтность между отделами. Кроме того, на крупном предприятии цепь команд от руководителя до исполнителя становиться слишком длинной.

Также к числу недостатков можно отнести :

  • трудности поддержания постоянных взаимосвязей между различными функциональными службами;
  • длительную процедуру принятия решений и иерархию в структуре взаимоотношений;
  • снижение ответственности исполнителей за работу в результате обезличивания в выполнении ими своих обязанностей, т.к. каждый исполнитель получает указания от нескольких руководителей;
  • дублирование и несогласованность указаний и распоряжений, получаемым работниками и нарушение принципов единоначалия и единства распорядительства.

2.2 Анализ финансово-экономического состояния исследуемого предприятия

Для финансово-хозяйственного анализа ООО УК «Платформа» будут использованы данные бухгалтерской отчетности.

Для проведения анализа финансово-хозяйственной деятельности ООО УК «Платформа» и определения финансового состояния организации будем использовать Постановления правительства РФ от 25 июня 2003 года № 367, «Об утверждении правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа». [1, 2] Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО УК «Платформа» будет проводиться с помощью метода «чтения» баланса, а также с помощью коэффициентного метода. Для анализа представим сводный бухгалтерский баланс за анализируемый период, то есть с 1. 01. 2014 года по 1. 01. 2017 года. Определим долю каждой статьи баланса в соответствующем разделе, рассчитаем отклонение и темп роста статей баланса. Анализ финансового состояния предприятия начнем с анализа активов предприятия. Сводная таблица активов ООО УК «Платформа» за анализируемый период представлена в таблице 2.1.

Таблица 2.1 - Агрегированный бухгалтерский баланс ООО УК «Платформа». Актив, тыс. руб.

Наименование показателя

Код

На 31 Декабря 2014 г.

Удельный вес, %

На 31 Декабря 2015 г.

Отклонение, тыс. руб.

Удельный вес,%

Темп роста, %

На 31 Декабря 2016г.

Отклонение, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп роста, %

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

1110

94

0,04%

121

27

0,05%

128,72%

146

0,06%

120,66%

Основные средства

1130

236 608

98,83%

225 629

-10 979

98,34%

95,36%

226 002

373

98,29%

100,17%

Финансовые вложения

1150

65

0,03%

85

20

0,04%

130,77%

86

1

0,04%

101,18%

Отложенные налоговые активы

1160

539

0,23%

382

-157

0,17%

70,87%

261

-121

0,11%

68,32%

Прочие внеоборотные активы

1170

2 114

0,88%

3 226

1 112

1,41%

152,60%

3 437

211

1,49%

106,54%

Итого по разделу I

1100

239 420

36,46%

229 442

-9 978

36,74%

95,83%

229 933

491

41,11%

100,21%

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

1210

190 893

45,75%

162 302

-28 591

41,08%

85,02%

124 853

-37 449

37,90%

76,93%

Дебиторская задолженность

1230

201 759

48,36%

186 275

-15 484

47,15%

92,33%

151 181

-35 094

45,89%

81,16%

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

1240

13 691

3,28%

41 288

27 597

10,45%

301,57%

35 587

-5 701

10,80%

86,19%

Денежные средства и денежные эквиваленты

1250

10 873

2,61%

5 201

-5 672

1,32%

47,83%

17 787

12 586

5,40%

341,99%

Итого по разделу II

1200

417 216

63,54%

395 066

-22 150

63,26%

94,69%

329 409

-65 657

58,89%

83,38%

БАЛАНС

1600

656 636

100,00%

624 508

-32 128

100,00%

95,11%

559 341

-65 167

100,00%

89,57%

Анализируя структуру и динамику активов, отметим тенденцию сокращения активов. Для предварительной оценки финансового состояния предприятия установим динамику роста баланса и финансовых результатов за последний анализируемый год. Для оценки сравним темпы роста баланса (совокупных активов), выручки от реализации продукции, а также прибыли. Темп роста баланса - ТрВБ = 89,57%; темп роста выручки – ТрN = 113,57%; темп роста прибыли – ТрП = 13,97%. Представим полученные данные виде неравенства:

89,57% < 113,57% > 13,97%

Для успешного функционирования организации необходимо выполнение следующего неравенства:

ТрВБ < ТрN < ТрП (2.1)

Первая часть данного неравенства выполняется, что говорит об эффективном использовании имущества организации и о росте оборачиваемости капитала. Однако вторая часть неравенства не сходится, причем темп роста прибыли непросто ниже темпа роста выручки, но за анализируемый период он снизился в 7 раз. Это связано с опережающим ростом себестоимости продукции. За последний анализируемый период она выросла на 17,14 %. Следовательно, у организации снижается уровень рентабельности использования экономического потенциала.

Перейдем к анализу структуры пассивов организации. Для анализа пассивов ООО УК «Платформа» представим обобщенную таблицу пассивов организации за анализируемый период (таблица 2.2)

Таблица 2.2 - Сводный бухгалтерский баланс ООО УК «Платформа». Пассив, тыс. руб.

Наименование показателя

Код

На 31 Декабря 2014 г.

Удельный вес, %

На 31 Декабря 2015 г.

Отклонение, тыс. руб.

Удельный вес,%

Темп роста, %

На 31 Декабря 2016г.

Отклонение, тыс. руб.

Удельный вес, %

Темп роста, %

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

1310

119

0,02%

119

0,02%

100,00%

119

0,03%

100,00%

Переоценка внеоборотных активов

1340

37 414

7,44%

37 973

559

7,70%

101,49%

37 973

8,98%

100,00%

Резервный капитал

1360

30

0,01%

30

0,01%

100,00%

30

0,01%

100,00%

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

1370

465 323

92,53%

454 933

-10 390

92,27%

97,77%

384 574

-70 359

90,98%

84,53%

Итого по разделу III

1300

502 886

76,59%

493 055

-9 831

78,95%

98,05%

422 695

-70 360

75,57%

85,73%

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1410

10 000

99,92%

26 369

16 369

99,93%

263,69%

4 803

-21 566

9,99%

18,21%

Отложенные налоговые обязательства

1420

8

0,08%

19

11

0,07%

237,50%

20

1

0,04%

105,26%

Итого по разделу IV

1400

10 008

1,52%

26 388

16 380

4,23%

263,67%

48 058

21 670

8,59%

182,12%

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

1510

41 803

29,08%

40 046

-1 757

38,12%

95,80%

40 000

-46

45,15%

99,89%

Кредиторская задолженность

1520

101 940

70,92%

64 995

-36 945

61,86%

63,76%

48 535

-16 460

54,79%

74,67%

Доходы будущих периодов

1530

24

24

0,02%

54

30

0,06%

225,00%

Итого по разделу V

1500

143 743

21,89%

105 065

-38 678

16,82%

73,09%

88 588

-16 477

15,84%

84,32%

БАЛАНС

1700

656 636

100 %

624 508

-32 128

100 %

95,11%

559 341

-65 167

100 %

89,57%

Анализ структуры и динамики пассивов начнем со сравнения темпов роста собственного капитала и заемного капитала. ТрСк = 85,73%, ТрЗк = 103,95%, исходя из этого можно, сделать вывод о снижающей финансовой устойчивости и финансовой независимости организации от внешних кредиторов.

За последний год изменилось соотношение краткосрочных и долгосрочных обязательств, в сторону увеличения доли долгосрочных. Причем, темп роста долгосрочных пассивов намного выше темпа роста иммобилизованных активов, что говорит о ненадежности организации как заемщика. В то же время, предприятие явно сокращает свои краткосрочные обязательства путем привлечения долгосрочных. Возможно, организация решила, что данные кредиты ей выгоднее. Рассматривая краткосрочные обязательства, отметим общую тенденцию спада как по краткосрочным кредитам и займам, так и по всем статьям кредиторской задолженности. Данный факт говорит о росте краткосрочной платежеспособности и эффективности использования заемных средств. Небольшой рост произошел по статье задолженность по заработной плате, что, скорее всего, связано с несоответствием темпов роста заработной платы и программы по оптимизации численности персонала, в связи с присоединением к ООО УК «Платформа» нескольких организаций.

Сравнивая долю собственного капитала с долей иммобилизованных активов, отметим значительное превышение собственного капитала над иммобилизованными активами, что говорит о способности предприятия финансировать свою деятельность за счет собственных средств. Но, сравнивая темпы роста данных показателей, отметим, что за отчетный период собственный капитал снизился, тогда как иммобилизованные активы выросли на 0,21%, что говорит об ухудшении финансового положения анализируемого предприятия.

Для анализа финансовых результатов составим таблицу, в которой отразим структуру и динамику изменений показателей прибыли.

Прежде всего, отметим негативный фактор несоответствия изменений темпов роста основных финансовых показателей, а именно: темп роста выручки и темп роста прибыли от продаж. На эффективно функционирующем предприятии должно выполняться быть следующее неравенство:

(2.2)

На анализируемом предприятии ситуация складывается противоположным образом, темп роста прибыли гораздо ниже темпа роста выручки 13,97% < 113,57%.

В отчетном периоде произошел рост выручки предприятия на поставляемую продукцию, что в первую очередь связано со спецификой деятельности организации. Однако отметим также превышение темпов роста себестоимости продукции над темпами роста выручки, что свидетельствует о некотором снижении эффективности деятельности предприятия. Превышение темпов роста себестоимости над темпами роста выручки можно отождествлять с повышением расходов в условиях нестабильной экономической ситуации. Также данный рост себестоимости связан с ростом накладных расходов предприятия, таких как транспортировка, обновлением основных средств и т.п. Таким образом, за счет преобладающего роста себестоимости продукции над ее выручкой, отметим недостаточно высокие темпы роста прибыли от продаж по сравнению с выручкой.

Анализируя динамику изменения прибыли от продаж, отмечаем серьезное падение данного показателя на фоне такого же падения валовой прибыли, что связано с высоким ростом коммерческих и управленческих расходом. Отсюда можно сделать вывод, что предприятию необходимо оптимизировать кадровый состав численности управленческого аппарата, а также оптимизировать фонд заработной платы менеджеров организации. Также необходимо оценить экономическую эффективность коммерческих расходов предприятия.

В прочих доходах и расходах предприятия отметим общую тенденцию снижения показателей финансовых результатов. Также отметим снижение расходов предприятия по уплате процентов. Таким образом, на фоне преобладающего снижения расходов, а также высокого падения прибыли от продаж произошло падение прибыли до налогообложения на 81,84%, что как следствие привело к падению чистой прибыли на 86,03%. Темп роста чистой прибыли за анализируемый период составил всего 13,97%. Данный факт говорит о падении эффективности деятельности предприятия и снижении его рентабельности.

Для определения влияния факторов на изменение прибыли от продаж произведем факторный анализ. При этом факторный анализ проведем с использованием следующей факторной модели, которая наиболее полно отражает факторы влияния на прибыль от продаж в производственной сфере.

где (2.3)

- прибыль от реализации;

- выручка от реализации;

- маржинальный доход на один рубль реализации;

- постоянные расходы.

При изучении финансовых результатов применяется показатель «маржинальный доход», или его синоним «величина покрытия», представляющий собой доход за вычетом переменных затрат. Сопоставление маржинального дохода с величиной постоянных затрат позволяет оценить влияние постоянных затрат на величину прибыли. В свою очередь, маржинальный доход зависит от выручки от реализации и величины переменных затрат. Таким образом, использование показателя «маржинальный доход» позволяет проанализировать влияние состава затрат на прибыль и сформулировать предложения по изменению состава используемых ресурсов.

Для анализа составим вспомогательную таблицу 2.3.

Таблица 2.3 - Данные для факторного анализа

Показатели

2015

2016

Отклонение

Темп роста, %

Выручка, тыс. руб.

2 261 989

2 568 849

306 860

113,57%

Переменные затраты, тыс. руб.

1 876 509

2 198 150

321 641

117,14%

Переменные затраты на рубль выручки

0,830

0,856

0,026

103,15%

Маржинальный доход, тыс. руб.

385 480

370 699

-14 781

96,17%

Маржинальный доход на рубль выручки.

0,170

0,144

-0,026

84,68%

Постоянные расходы

171 241

221 840

50 599

129,55%

Прибыль от продаж

214 239

148 859

-65 380

69,48%

Факторный анализ прибыли от продаж будем проводить в соответствии со следующей методикой. В соответствии с данной методикой на прибыль влияют следующие факторы: выручка от продажи, переменные затраты на рубль выручки от продажи, а также постоянные затраты. Таким образом, определим размер влияния каждого фактора на изменение прибыли от продажи.

Таблица 2.4 - Методика факторного анализа прибыли от продаж

Факторы, влияющие на прибыль

Расчетная формула

Выручка от продажи, тыс. руб.

Переменные затраты на 1 рубль выручки от продажи,

Постоянные затраты

Расчеты также представим в таблице 2.5

Таблица 2.5 - Факторный анализ прибыли от продаж

Фактор

Размер влияния, тыс. руб.

Доля влияния, %

Выручка от продажи, тыс. руб.

52 293,97

-79,98

Переменные затраты на 1 рубль выручки от продажи,

-67 075

102,59

Постоянные затраты

-50 599

77,39

Итого

-65 380

100

Таким образом, на отрицательное изменение показателя прибыли от продаж, в конечном счете, повлиял высокий рост переменных и постоянных затрат. При этом, как было отмечено выше, произошел высокий рост постоянных затрат (коммерческих и управленческих), что на 29,54% или 50 599 тыс. руб. предопределило снижение прибыли от продаж. Также отрицательно влияние произвел рост переменных затрат на рубль выручки. Данный фактор был наиболее влиятельным (рост переменных затрат на 67 075 тыс. руб.) и в совокупности с отрицательным влиянием изменения постоянных затрат определили значительное снижение прибыли от продаж предприятия. Единственным фактором, который оказал положительное влияние, остается увеличение выручки предприятия. Рост выручки на 52 293 тыс. руб. или на 13,57% оказал положительное влияние. Однако превзойти отрицательно воздействие двух других факторов ему не удалось. Таким образом, прибыль от продаж за текущий период снизилась на -65 380 тыс. руб.

2.3 Анализ состава, структуры, динамики имущества предприятия и источников его формирования

Проанализируем ликвидности баланса.

Таблица 2.6 - Ликвидность баланса

Актив

Пассив

Платежный излишек (+) или недостаток (-)

Группа

На начало периода

На конец периода

Группа

На начало периода

На конец периода

На начало периода

На конец периода

А1

20 814

53 374

П1

62 192

48 585

-41 379

4 789

А2

111 930

151 181

П2

58 532

40 000

53 398

111 181

А3

129 273

124 853

П3

37 884

48 058

91 390

76 795

А4

230 015

229 933

П4

333 423

422 697

-103 408

-192 764

Баланс считается абсолютно ликвидным при выполнении следующих условий: А1>=П1, А2>=П2, А3>=П3, А4<=П4. В случае, когда одно или несколько неравенств имеют противоположный знак от зафиксированного, ликвидность баланса отличается от абсолютной. При этом недостаток средств по одной группе активов компенсируется их избытком по другой группе в стоимостной оценке. Исходя из данных таблицы, можно сделать вывод, что баланс абсолютно ликвидный.

Для наиболее полной картины финансового состояния предприятия проведем коэффициентный анализ, который включает в себя следующие направления:

  • Анализ платежеспособности;
  • Анализ финансовой устойчивости;
  • Анализ интенсивности использования ресурсов;
  • Анализ деловой активности.

Расчет показателей проводится на основе данных отчета о прибылях и убытках, представленного в приложении 2.

Рассчитанные показатели представим в виде таблицы, отметим также их динамику изменения и соответствие нормативам.

Таблица 2.7 - Динамика показателей финансового состояния организации

Показатели

2014 год

2015 год

Отклонение

2016 год

Отклонение

норматив

Показатели платежеспособности

Общий коэффициент покрытия

0,896

0,697

-0,198

0,638

-0,059

1,0 - 2,0

Коэффициент текущей ликвидности

2,903

3,760

0,858

3,718

-0,042

1,0 - 2,0

Коэффициент быстрой ликвидности

1,574

2,215

0,641

2,309

0,094

0,5 - 0,7

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,171

0,442

0,272

0,602

0,160

0,7 - 1,0

Показатель текущей платежеспособности, мес.

0,837

0,557

-0,280

0,414

-0,144

< 3

Показатели финансовой устойчивости

Соотношение заемных и собственных средств

0,306

0,267

-0,039

0,323

0,057

<= 0,7

Коэффициент автономии

0,766

0,790

0,024

0,756

-0,034

> 0,5

Коэффициент финансовой обеспеченности собственными средствами

0,631

0,667

0,036

0,585

-0,082

от 0,1 до 0,5

Коэффициент маневрирования собственными оборотными средствами

0,524

0,535

0,011

0,456

-0,079

0,2-0,5

Интенсивность использования ресурсов

Рентабельность всех продаж, %

4,33%

3,11%

-0,012

0,38%

-0,027

больше 0

Рентабельность собственного капитала, %

17,75%

14,27%

-0,035

2,33%

-0,119

больше 0

Рентабельность продаж, %

11,83%

9,47%

-0,024

5,79%

-0,037

больше 0

Рентабельность активов, %

13,60%

11,27%

-0,023

1,76%

-0,095

больше 0

Показатели деловой активности

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала

4,938

6,502

1,565

6,867

0,364

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

4,096

5,210

1,114

5,351

0,141

Анализируя показатели платежеспособности, отметим общее снижение ликвидности предприятия. Причем показатель текущей ликвидности снизился на 0,042, что объясняется тем, что темп снижения запасов выше, чем темп снижения краткосрочных обязательств. При этом данный показатель не соответствует нормативному значению, максимальное значение которого равно 2. На данный момент предприятие может погасить за счет своих активов только 63,8 % текущих обязательств. Однако этот факт не может напрямую свидетельствовать о предкризисном или кризисном положении предприятия, так как свои обязательства предприятие может покрыть за счет других источников, например, прибыли.

Произошло снижение общего коэффициента покрытия, при этом он в 2 раза ниже своего рекомендуемого значения, что говорит о резкой нехватке собственных средств для финансирования деятельности организации. В изменении показателя текущей платежеспособности наметились тенденции снижения данного коэффициента. Так за прошедший период он снизился практически на 0,14 месяца и составил приблизительно 4 месяца, что все-таки не соответствует законодательно установленному сроку оплаты обязательств – 3 месяца. Если рассматривать частные показатели платежеспособности, то также можно отметить тенденцию спада, что является следствием снижения доли краткосрочных обязательств. Однако организация будет не в состоянии оплатить все свои текущие обязательства одновременно в положенный срок.

Исходя из вышесказанного, можно отметить нехватку собственных средств, а также высоко ликвидных активов у предприятия для полного финансирования своей деятельности.

Следующими показателями для анализа финансово-хозяйственной деятельности являются рассчитанные коэффициенты финансовой устойчивости.

Однако отметим удовлетворительное состояние коэффициента финансовой активности, или соотношения заемных средств и собственных. Значение данного показателя на конец 2016 года составило 0,323 при норме 0,7. Коэффициент автономии, характеризующий концентрацию собственного капитала в совокупных активах, также соответствует нормативному значению (на конец периода равен 0,756 при норме не менее 0,5), однако он показывает тенденцию к снижению. Данные показатели характеризуют степень финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов, а, следовательно, и его финансовую устойчивость. Рассчитаем собственный оборотный капитал, который также является показателем платежеспособности предприятия.

Таблица 2.8 - Собственный оборотный капитал, тыс. руб.

Показатель

На начало 2015 года

На начало 2016 года

отклонение

На начало 2017 года

отклонение

Собственный оборотный капитал

263 466

263 613

147

192 762

-70 851

Как видно из таблицы, у предприятия есть собственные оборотные средства, однако они снижаются из года в год, о чем мы уже говорили выше. Данный факт отражается на его финансовой неустойчивости. Об этом также говорят рассчитанные показатели финансовой обеспеченности собственными средствами, а также маневрирования собственными оборотными средствами, которые за весь анализируемый период имеют отрицательное значение. Все оборотные активы сформированы за счет краткосрочных обязательств. Это говорит о неспособности предприятия пополнять оборотными средствами показатели платежеспособности за счет собственных источников при острой нехватке.

Показатели рентабельности за анализируемый период демонстрируют тенденцию к снижению, что говорит о неэффективном использовании ресурсов предприятия. Основной же причиной, повлиявшей на данное снижение, является снижение прибыли предприятия. Данной снижение, скорее всего, вызвано ростом себестоимости продукции. Так как согласно отчетности ООО УК «Платформа», на себестоимость продукции относятся как переменные, так и постоянные расходы (таблица 11), то можно отметить, исходя из данных за 2016 и 2015 год, рост заработной платы сотрудников, высокие расходы, связанные с предоставлением услуг сторонними организациями. Отметим общий рост расходов компании за отчетный период. Особенно отметим высокий рост расходов, связанных с оплатой труда и социальными отчислениями. Предприятию необходимо пересмотреть свою политику по работе с персоналом и найти возможность для снижения части переменных расходов. Амортизационные расходы выросли на 5,42%, что связано со снижением доли основных средств в структуре предприятия. Следовательно, с целью улучшения финансового состояния предприятия необходимо изыскать возможности снижения переменных расходов.

Таблица 2.9 - Структура расходов компании

Наименование показателя

Код

За 2015 г.

За 2016 г.

Отклонение, тыс. руб.

Темп роста, %

Материальные затраты

5610

1 594 691

1 879 684

284 993

117,87

Расходы на оплату труда

5620

147 290

162 142

14 852

110,08

Отчисления на социальные нужды

5630

38 199

54 558

16 359

142,83

Амортизация

5640

33 394

35 203

1 809

105,42

Прочие затраты

5650

233 713

291 453

57 740

124,71

Итого по элементам

5660

2 047 287

2 423 040

375 753

118,35

Деловая активность предприятия также растет. Увеличивается оборачиваемость оборотного и собственного капиталов, следовательно, сокращается периоды оборота данных показателей, что ведет к высвобождению денежных средств.

В зависимости от значений коэффициентов различают 4 типа финансовой устойчивости. На основе рассчитанных нами показателей определим тип финансовой устойчивости ООО УК «Платформа».

1 тип: абсолютная финансовая устойчивость. Для нее характерным является:

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом Косс 0,1

Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом Косз 1

Организация с 1 типом финансовой устойчивости характеризуется отсутствием неплатежей и причин их возникновения, то есть деятельность организации высоко рентабельна, отсутствуют нарушения внутренней и внешней финансовой дисциплины.

2 тип: нормальная финансовая устойчивость. Для организации с данным типом финансовой устойчивости характерны те же признаки, что и для предприятий 1 – го типа. Однако для них существуют следующие допущения:

  • Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным капиталом Косс 0,1
  • Коэффициент обеспеченности запасов собственным капиталом Косз < 1
  • Коэффициент обеспеченности запасов нормальными источниками финансирования Кзиф > 1.

3 тип: неустойчивое финансовое состояние. Характеризуется наличием нарушений финансовой дисциплины (задержки в оплате труда и т.п.), перебои в поступлении денег на расчетный счет и в платежах, неустойчивая рентабельность, невыполнение финансового плана.

Коэффициент обеспеченности запасов нормальными источниками финансирования Кзиф < 1.

4 тип: кризисное состояние. Кроме признаков, характеризующих предприятие с неустойчивым финансовым состоянием, присутствуют регулярные неплатежи, которые можно классифицировать:

  • Наличие просроченной задолженности по банковским ссудам и просроченной задолженности поставщикам и подрядчикам, а также наличие недоимки в бюджет;
  • Наличие задержки по оплате труда и другие неплатежи по исполнительным документам.

На основании проведенного полного анализа финансово-хозяйственной деятельности, отметили, что у предприятия нет собственного оборотного капитала, поэтому все показатели, необходимые для определения финансовой устойчивости, будут отрицательными. А исходя из вышеизложенного, можно отнести ООО УК «Платформа» к предприятию с третьим типом финансовой устойчивости. То есть организация имеет неустойчивое финансовое положение.

ГЛАВА 3 МОДЕЛЬ СОВЕРШЕНСТВОВАНИЯ УПРАВЛЕНИЯ ИМУЩЕСТВОМ ПРЕДПРИЯТИЯ

В условиях динамично развивающегося рынка, чтобы оставаться конкурентоспособными, организациям необходимо производить качественные товары и услуги, использовать новые технологии, качественное сырье и оборудование. Зачастую наращивание объемов влечет за собой большие инвестиционные затраты, а потому вопросы, связанные с оценкой эффективности вложений в проекты, эффективностью управления имуществом, являются очень актуальными.

На данный момент существует множество различных методик по оценке эффективности инвестиционных проектов. Наиболее распространенными являются 2 вида [1]:

  1. Простые, статистические методы, не включающие дисконтирование:
  • метод, основанный на определении срока окупаемости инвестиций;
  • метод определения нормы прибыли на капитал;
  • метод Cash-flow, или накопленное сальдо денежного потока;
  • метод, основанный на сравнении эффективности приведенных затрат на производство продукции,
  • метод сравнения прибыли.
    • Методы, основанные на дисконтировании (динамические):
  • метод чистой дисконтированной стоимости;
  • метод внутренней нормы прибыли;
  • дисконтированный срок окупаемости инвестиций;
  • метод расчета ставки дисконтирования, при которой сумма дисконтированных доходов всего периода осуществления инвестиционного проекта становится равной сумме первоначальных инвестициям;
  • метод аннуитета.

Ряд авторов предлагают методы оценки с учетом инвестиционного риска [3; 4], методы с учетом развития всей организации [2; 5]. У каждого их этих и предложенных выше методов есть свои положительные и отрицательные стороны, на которых автор сейчас не будет останавливаться.

Используя данные методы по оценке эффективности инвестиционных проектов, собственник имеет возможность принять решение по вопросу вложений в те или иные фонды. Но что делать с данными фондами после получения желаемой прибыли? Как и когда принять решение о замене, модернизации или продолжении эксплуатации существующего имущества? Данные вопросы зачастую владельцу крайне сложно решить.

Заинтересовавшись данной проблемой, автор предлагает следующий процесс принятия решения по управлению производственными фондами организации на основании физической модели.

В начале эксплуатации производственные фонды есть возможность использовать в полном объеме, на полный ресурс. С течением времени, в силу износа данный ресурс уменьшается, увеличиваются эксплуатационные расходы и затраты на содержание, снижаются производственные возможности. То есть использование производственных фондов представляем в виде следующего рисунка.

Рис. 3.1 - Использование производственных фондов организации

Таким образом, мы получили график движения тела по наклонной плоскости, вследствие чего мы можем рассматривать данный процесс с точки зрения физики и применять к нему физические законы. В частности, закон сохранения и превращения энергии, который гласит, что энергия не возникает и не исчезает, а только превращается из одного вида в другой [6, с. 27].

А также закон сохранения энергии, согласно которому полная механическая энергия, то есть сумма потенциальной (Ек) и кинетической энергии тела (Ер), составляющих замкнутую систему, остается постоянной, если действуют только сила упругости и тяготения [6, с. 27]:

Ек = - Ер (1)

или

(2)

То есть вначале каждый производственный фонд обладает некой потенциальной энергией, которая переходит в энергию движения - кинетическую энергию.

С точки зрения автора данная потенциальная энергия есть не что иное, как потенциальная прибыль, которую ожидает получить собственник от имущества при эксплуатации, а кинетическая энергия есть фактическая прибыль, которая образуется за счет данных фондов.

Потенциальную прибыль представляем как произведение нормативного объема производства за время эксплуатации на коэффициент загрузки оборудования и прогнозируемую цену на товар (услугу) за минусом ожидаемых издержек на производство и реализацию продукции без амортизационных отчислений и ожидаемой суммы амортизационных отчислений:

(3)

где Ер - потенциальная прибыль, m1 - прогнозируемая цена на товар (услугу), g - коэффициент (норма) загрузки оборудования, h - нормативный (технический, паспортный) объем производства за время эксплуатации,

  1. - ожидаемые издержки на производство и реализацию продукции без амортизационных отчислений,

А1 - ожидаемая сумма амортизационных отчислений.

Фактическая прибыль образуется как произведение фактического объема производства в натуральном выражении на фактическую цену на товар (услугу) за минусом фактических издержек на производство и реализацию продукции без амортизационных отчислений и фактической суммы амортизационных отчислений:

(4)

где Ек - фактическая прибыль, m2 - фактическая цена на товар (услугу), v - фактический объем реализации в натуральном выражении,

  1. - фактические издержки на производство и реализацию продукции без амортизационных отчислений,

А2 - фактическая сумма амортизационных отчислений.

Таким образом, основываясь на законе сохранения энергии, получаем следующую формулу:

(5)

То есть с помощью данного уравнения мы находим определенную точку на графике использования основных производственных фондов, которую можно назвать точкой принятия управленческого решения. Следовательно, на основании вышеизложенного можно сделать следующий вывод: как только фактическая прибыль будет равна ожидаемой, необходимо принимать решение о замене, модернизации или продолжении эксплуатации оборудования.

Таким образом, используя физическую модель, мы нашли точку принятия решения по управлению имуществом организации.

Заключение

Целью данной работы явлился анализ имущества предприятия и источников его формирования, для достижения поставленной цели, были решены следующие задачи:

- рассмотрены теоретические аспекты имущества предприятия и источники формирования;

- проведен анализ имущества предприятия;

- разработана модель совершенствования управления имуществом предприятия.

В первой главе были рассмотрены теоретические аспекты формирования источников финансирования. Дали характеристику понятию финансовые источники, рассмотрели классификацию источников финансирования. В классификации дали краткую характеристику каждой группе источников финансирования. Также в первой главе были рассмотрены способы формирования источников финансирования, также была дана краткая характеристика каждому источнику финансирования.

На отрицательное изменение показателя прибыли от продаж, в конечном счете, повлиял высокий рост переменных и постоянных затрат. При этом, как было отмечено выше, произошел высокий рост постоянных затрат (коммерческих и управленческих), что на 29,54% или 50 599 тыс. руб. предопределило снижение прибыли от продаж. Также отрицательно влияние произвел рост переменных затрат на рубль выручки. Данный фактор был наиболее влиятельным (рост переменных затрат на 67 075 тыс. руб.) и в совокупности с отрицательным влиянием изменения постоянных затрат определили значительное снижение прибыли от продаж предприятия. Единственным фактором, который оказал положительное влияние, остается увеличение выручки предприятия. Рост выручки на 52 293 тыс. руб. или на 13,57% оказал положительное влияние. Однако превзойти отрицательно воздействие двух других факторов ему не удалось. Таким образом, прибыль от продаж за текущий период снизилась на -65 380 тыс. руб.

На основании проведенного полного анализа финансово-хозяйственной деятельности, отметили, что у предприятия нет собственного оборотного капитала, поэтому все показатели, необходимые для определения финансовой устойчивости, будут отрицательными. А исходя из вышеизложенного, можно отнести ООО УК «Платформа» к предприятию с третьим типом финансовой устойчивости. То есть организация имеет неустойчивое финансовое положение.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

  1. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. -2-е изд., стереотип.- М.: Издательский центр «Академия»; Мастерство, 2014. - 336 с.
  2. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: Учеб. Пособие для вузов/ Под ред. Проф. Н.П.Любушина.- М.: Юнити - ДАНА, 2014.-471 с.
  3. Аюпов А.А. Методология формирования и использования инновационных финансовых продуктов: автореф. дис. ... д-ра экон. наук. - Тольятти, 2008.
  4. Банк В.Р., Банк С.В., Тараскина А.В. «Финансовый анализ: учебное пособие». – М.: ТК Велби; Изд-во Проспект, 2012 г.
  5. Банк С.В. Методология финансового учета, анализа и аудита операций с деривативами в период гармонизации и адаптации к международным стандартам: дис. ... д-ра экон. наук. - Орёл, 2008.
  6. Бауэр В.П. Современные финансовые инструменты экономики России (с использованием золота): автореф. дис. ... д-ра экон. наук. - М., 2008.
  7. Валинурова Л.С., Казакова О.Б. Инвестирование: учебник. - М.: Волтерс Клувер, 2011.
  8. Васильева Л.С. «Финансовый анализ». – М.: КНОРУС, 2015 г.
  9. Галанов В.А. Производные инструменты срочного рынка: фьючерсы, опционы, свопы. - М.: Финансы и статистика, 2014.
  10. Гиляровская Л.Т., Комплексный экономический анализ в управлении затратами и себестоимостью транспортных услуг (Начало) "Современный бухучет", № 11 2014г.
  11. Гиляровская Л.Т., Комплексный экономический анализ в управлении затратами и себестоимостью транспортных услуг (Окончание) "Современный бухучет", № 12 2014г.
  12. Гончарова Э.А. Резервы снижения себестоимости: Учеб. пособие. – Л: ЛФЭИ, 2015. –74с.
  13. Дарушин И.А. Финансовые инструменты срочного рынка в управлении ценовыми рисками: дис. ... канд. экон. наук. - СПб., 2015.
  14. Забулонов А.Б. Производные финансовые инструменты и формирование их рынка в Российской Федерации: дис. ... канд. экон. наук. - Волгоград, 2014.
  15. Киселев М.В. Российский рынок срочных финансовых инструментов: проблемы и перспективы развития: дис. ... д-ра экон. наук. - Саратов, 2011.
  16. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика,2014.-560.
  17. Ковалев В.В., Иванов В.В., Лялина В.А. Инвестиции: учебник. - М.: Проспект, 2015.
  18. Кожевникова Т. С. Отнесение материальных затрат на себестоимость продукции (работ, услуг) и для целей исчисления налогооблагаемой прибыли. // Экономика. Финансы. Управление. 2016. № 6. С. 71-75.
  19. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. «Анализ финансово-экономической деятельности предприятия», - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012 г.
  20. Пинцова М.С. Фондовая биржа и ее финансовые инструменты: дис. ... канд. экон. наук. - СПб., 2011.
  21. Пястолов С.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия: Учебник.- 2-е изд., стереотип.- М.: Издательский центр «Академия»; Мастерство, 2014. - 336 с.
  22. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учеб. Пособие/ Г.В.Савицкая.- 7-е изд., испр.- Мн.: Новое знание, 2012.- 704 с. - (Экономическое образование).
  23. Савицкая Г.В. Анализ эффективности деятельности предприятий: методологические аспекты. – М.: Новое знание, 2012 – 160 с.
  24. Сафонова Т.Ю. Формирование рынка производных финансовых инструментов в Российской Федерации: автореф. дис. ... канд. экон. наук. - М., 2015.
  25. Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ: Учеб. пособие. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. – 479 с.
  26. Сергеев И.В. Экономика предприятия: Уч. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2014. – 304с.
  27. Скамарай Л.П., Трубочкина М.И. «Экономический анализ деятельности предприятия». Учебник.: М.: ИНФРА-М, 2015 г.
  28. Слепов В.А. Финансы: учебник. - 4-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2017.
  29. Старостина Е.В. Финансовые инструменты в системе управления фирмой: дис. ... канд. экон. наук. - СПб., 2015.
  30. Фабоцци Ф. Финансовые инструменты / [пер. с англ. Е. Востриковой, Д. Ковалевского, М. Орлова]. - М.: Эксмо , 2011.
  31. Федоров А.В. Организация и финансовые инструменты инвестиционно-оверлейной деятельности на валютном рынке: дис. ... канд. экон. наук. - Владивосток, 2017.
  32. Чуев И. Н., Чечевицына Л. Н. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: Учебник. – изд. 4-е, перераб. и доп. – М.: Издательство – торговая корпорация «Дашков и Ко», 2014. – 352 с.
  33. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - 3-е изд., перераб. и доп.- М.: ИНФРА-М, 2014.- 208 с.
  34. Экономика предприятия//Под ред. Волкова В.П., Ильина А.И. – М.: Новое знание, 2012 – 677с.
  35. Экономико-статистический анализ: Учеб. пособие для вузов/ Под ред. проф. С.Д. Ильенковой. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – 215 с.