Коммерческие риски и способы их уменьшения (на примере конкретной организации) (Понятие риска)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Кризис - феномен, который невозможно остановить в полной мере. Возможность его наступления на предприятии есть всегда, даже в самых благоприятных экономических условиях. Такая возможность всегда ассоциируется с риском. Риск присущ любой сфере человеческой деятельности, что связано с множеством условий и факторов, влияющих на положительный исход принимаемых людьми решений. Опыт, полученный из всемирной истории, показывает, что риск неполучения запланированных результатов особенно стал проявляться при всеобщности товарно-денежных отношений и появлении конкуренции участников хозяйственного оборота. В последнее время не только в России, но и во всем мире предпринимательская деятельность развивается в молниеносных темпах. Во многом это связано с научно-техническим прогрессом, с открытием и развитием высокотехнологичных и наукоемких отраслей промышленности и хозяйства.

А развитие Информационных технологий и Всемирной сети Интернет привело к появлению новой ветки торговли - online продаж. Это значительно уменьшает количество вложений, ведь необходимость арендовать торговое помещение, иметь огромный офис и штат сотрудников отпадает, что, безусловно, ведет к возможности получения невероятно большой прибыли. Многие традиционные торговые предприятия, ранее долгие годы осуществляющие свою деятельность в формате прямого личного взаимодействия с покупателем в физических магазинах, уже хотя бы частично перевели свою деятельность в online формат. В пользу этого говорит тот факт, что уже на данный момент есть множество кейсов, успех которых говорит сам за себя. Микропредприятия взлетают до заоблачных высот в короткий временной промежуток. Как, например, это произошло с компанией «Wildberries», основательница которой, Татьяна Бакальчук, в феврале 2020 года возглавила список самых богатых женщин России по

версии журнала Forbes. Но далеко не все подобные организации добиваются ошеломительного успеха, некоторые наоборот терпят огромные убытки. Есть множество примеров, когда владельцы небольших магазинов, основанных на базе социальной сети Instagram, остаются в минусе, сидя на мешках с нереализованными товарами, и которые, как им казалось еще месяц назад, были на пике спроса. Это свидетельствует о ситуативности и скоротечной изменчивости в экономической среде.

Усложняет ситуацию и необходимость принятия решений в моменте, быстрой реакции на изменения в мире. В таких условиях еще больше, чем прежде, должна проявляться гибкость возглавляющих бизнес лиц и способность быстро и без потерь реагировать на смену направлений развития науки и техники, на структуру спроса. Это говорит о том, что при начале любой предпринимательской деятельности коммерсанты идут на риски. Основная задача в этом процессе - выявить, насколько он будет оправдан. Перед началом любого дела предприниматель обязан продумать все возможные моменты, а именно рассчитать прибыль и учесть возможные потери от данной затеи, вероятность успешного результата или одним словом - риски. Сложность управления рисками в том, что нет универсальной модели. Каждый вопрос индивидуален и требует уникального подхода. Но без рисков невозможно добиться ничего.

Есть основные пункты, которых должен придерживаться каждый предприниматель, идущий на риски: нельзя рисковать больше, чем это может позволить собственный капитал; всегда думать о возможных последствиях; нельзя крупно рисковать ради малого; положительное решение принимается лишь при отсутствии сомнений; при наличии любых сомнений принимается отрицательное решение; нельзя полагать, что всегда существует одно решение. Принятие предпринимателем оптимального компромиссного

решения – залог успеха деятельности предприятия, потому что оно заметно снижает степень риска и позволяет получить высокий итоговый результат. Управление рисками - это инструмент экономической деятельности, использовать разнообразные подходы, процессы, мероприятия, которые помогают в определенной степени делать прогнозы наступления рискованного события, ситуации и за счет управленческого взаимодействия снижать степень его влияния.

Главными задачами управления риском являются: обнаружение «красных» областей - повышенного риска; оценка степени риска; анализ приемлемости прогнозируемого уровня риска для организации и предпринимателя; разработка в случае необходимости мер по предупреждению или снижению риска; в случае, когда рисковое событие произошло, принятие мер к максимально возможному возмещению понесенного ущерба. Конкретные методы и приемы, которые используются при принятии и реализации решений в условиях риска, в большей степени зависят от специфики и вида предпринимательской деятельности, принятой стратегии достижения поставленных целей, политики организации и, конечно же, конкретной ситуации.

Таким образом, главная цель данной курсовой работы заключается в подробном исследовании коммерческих рисков, а также методов управления ими, их снижения.

В связи с этим можно выделить следующие основные задачи, поставленные в курсовой работе:

1. изучить основные виды рисков;
2. рассмотреть сущность коммерческих рисков и возможные потери предпринимателя от них;
3. определить методы выявления риска;
4. исследовать методы оценки риска;
5. рассмотреть методы снижения риска;
6. подвести итоги и определить значение рисков в предпринимательской деятельности.

Структура работы составлена в соответствии с поставленными в ней задачами и полностью направлена на раскрытие выбранной темы, которая, безусловно, имеет огромное практическое значение в предпринимательской деятельности. Курсовая работа написана на научно-экономическом фундаменте, изложенном в различных учебных пособиях, статьях, на материале, созданном безусловно компетентными авторами в сфере экономики и финансов.

Глава I. Риски, как неотъемлемый элемент предпринимательской деятельности

1. Понятие риска

Деятельность организации всегда связана с определенным риском, то есть с потенциально существующей опасностью потери ресурсов или недополучением доходов по сравнению с запланированным уровнем, или с иной альтернативой. Но предприниматели идут на риск, так как его оборотной стороной является возможность получения дополнительного дохода. А иногда и на очень крупные риск, ведь обычно он ведет к получению еще большей прибыли. Риск - неотъемлемая часть предпринимательской деятельности.

Риск - это возможная опасность потерь, вытекающая из специфики тех или иных явлений природы и видов деятельности человека.

Риск можно рассматривать бинарно. С одной стороны, это событие, которое может произойти или не произойти, вследствие чего возможен отрицательный, нулевой или положительный результат (технический, социальный, экономический и др.) С другой стороны, риск – это субъективная оценка такого результата и обусловленных им дохода или потерь.

Источником риска является неопределенность хозяйственной ситуации, возникающая из-за множества переменных факторов и случайностей, неполноты информации о хозяйственных процессах, а также особенностей личности предпринимателей. Иными словами, риск имеет объективное и субъективное происхождение. [5] Несмотря на то что с риском в экономической сфере люди встречаются перманентно, его тeоретическая изученность явно недостаточна. Объясняется это тем, что здесь долго не видели предмета для собственно теоретических исследований, полагая всю эту область относящейся лишь к практике.

В последние десятилетия положение стало меняться, к этому предмету довольно активно обратились западные, а с началом экономических реформ - и наши исследователи. Тем не менее, до сегодняшнего времени общепринятой трактовки экономического преломления понятия риск не выработано.

Впервые понятие риска в качестве функциональной характеристики предпринимательства было выдвинуто в ХVII в. французским экономистом шотландского происхождения Р.Кантильоном. Он рассматривал предпринимателя как фигуру, принимающую решения и удовлетворяющую свои интересы в условиях неопределенности. Развитие концепции риска прежде всего связано с исследованиями природы дохода предпринимателя. Последователи Р.Кантильона в оценке риска как существенной характеристики придерживались в принципе схожих взглядов, а именно: предпринимательский доход или его часть в той или иной форме являются платой за риск и качественно отличаются от дохода (прибыли) на авансированный капитал и заработной платы. Представитель немецкой классической школы XIX в. И. фон Тюнен, пытаясь определить величину предпринимательского дохода, прямо связывал его появление с предпринимательским риском. Выявление дохода предпринимателя относительно теории риска впервые, хотя и в неявной форме, вводит в экономический анализ предпринимательской функции понятие вмененных потерь или прибылей в результате неиспользования альтернативного курса действий. По Тюнену, ожидания предпринимателя отражают сознательный выбор в пользу неопределенной, чреватой риском потери, ситуации. В случае неблагоприятной для него ситуации он может потерять все в отличие от служащего.

Таким образом, в описанной немецким экономистом ситуации выигрыш должен быть, кaк минимум, равен доходу служащего, однако предприниматель рискует, и чем больше этот риск, тем больше должен быть выигрыш по сравнению с возможными потерями, то есть с минимальным доходом. [18]

2. Классификация рисков

По структурному признаку коммерческие риски делятся на:

1. Имущественные - связанные с возможными потерями имущества по разным причинам: по причине халатности, кражи, диверсии, перенапряжения систем;
2. Производственный - связанные с вероятностью невыполнения предприятием своих обязательств по контракту или договору с заказчиком, риски реализации товаров и услуг, ошибки в ценовой политике, риск банкpoтства. В производственной деятельности промышленного предприятия можно выделить следующие риски:

- риск полной остановки предприятия из-за невозможности заключения договоров на поставку необходимых при технологии материалов, комплектующих деталей и других исходных продуктов;

- риск недополучения исходных материалов из-за срыва заключенных договоров о поставке, а также риск невозврата денежных средств, перечисленных поставщику в виде предоплат;

- риск незаключения договоров на реализацию произведенной продукции, работ или услуг, т.е. риск полной или частичной нереализации;

- риск неполучения или несвоевременного получения денежных средств за отгруженную на реализацию продукцию;

- риск отказа покупателя от полученной и оплаченной продукции или риск возврата;

- риск срыва заключенных соглашений о предоставлении займов, инвестиций или кредитов;

• ценовой риск, связанный с определением цены на реализуемую предприятием продукцию и услуги, а также риск в определении цены на необходимые средства производства, используемое сырье, материалы, —
• топливо, энергию, рабочую силу и капитал (в виде процентных ставок по кредитам);

- риск банкротства как деловых партнеров (контрагентов, реализаторов, поставщиков и т.п.), так и самого предприятия. [2] Торговые риски представляют собой риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, недоставки товара и т.п. Маркетинговые риски связаны с возможностью получения убытка по причине снижения конкурентоспособности продукции фирмы в целом, ухудшения ценовой и ассортиментной политики и т.д.

1. Торговые - связаны с убытками по причине задержки платежей, недостатки товара и тд;
2. Маркетинговые - риск низкой квалификации маркетологов, риск недостаточности ресурсов для исследования;
3. Деловые - определяется такими факторами, как организационно-технический потенциал предприятия, эффективность производственной и инновационной деятельности, устойчивость финансового положения, эффективность системы управления, сложность выпускаемой продукции и др. [8]
4. Финансовые - связаны с вероятностью потерь финансовых ресурсов (т.е. денежных средств). Особенностью финансовых рисков является вероятность наступления ущерба в результате проведения какой-либо операции, которая осуществляется в финансово-кредитных или биржевых сферах.

Финансовые риски подразделяются на два вида:

1) связанные с покупательной способностью денег;

2) связанные с вложением капитала (инвестиционные риски).

К рискам, связанным с покупательной способностью денег, относятся следующие разновидности рисков:

- инфляционные риски (инфляция означает обесценивание денег и, естественно, рост цен);

- дефляционные риски (дефляция - это процесс, обратный инфляции, выражается в снижении цен и, соответственно, в увеличении покупательной способности денег);

- валютные риски;

- риски ликвидности. Инфляционный риск - это риск того, что при росте инфляции получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности более быстрыми темпами, чем растут. В результате предприниматель несет реальные потери. Дефляционный риск - это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение их доходов. Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменением курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических, кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности - это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительной стоимости. К ним могут относится:

а) возможные потери, вызванные невозможностью купить или продать актив в нужном количестве за достаточно короткий период времени в силу ухудшения рыночной конъюнктуры;

б) возможность возникновения дефицита наличных средств или высоколиквидных активов для выполнения обязательств перед контрагентами. Риски, связанные с вложение капитала (инвестиционные риски), подразделяются на:

- риск упущенной выгоды;

- риск снижения доходности;

- риск прямых финансовых потерь. Риск упущенной выгоды - это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия или остановки хозяйственной деятельности. Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам. Риск снижения доходности включает следующие разновидности: процентные риски и кредитные риски. К процентным рискам относится опасность потерь коммерческими банками, кредитными учреждениями, инвестиционными институтами в результате повышения процентных ставок, выплачиваемых ими по привлеченным средствам, над ставками по предоставленным кредитам. К процентным рискам относятся также риски потерь, которые могут понести инвесторы в связи с изменением дивидендов по акциям, процентных ставок на рынке по облигациям, сертификатам и другим ценным бумагам.

Рост рыночной ставки процента ведет к понижению курсовой стоимости ценных бумаг, особенно облигаций с фиксированным процентом. При повышении процента может начаться также массовый сброс ценных бумаг, эмитированных под более низкие фиксированные проценты и по условиям выпуска, досрочно принимаемых обратно эмитентом. Процентный риск несет инвестор, вложивший средства в среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом при текущем повышении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иными словами, инвестор мог бы получить прирост доходов за счет повышения процента, но не может высвободить свои средства, вложенные на указанных

условиях. Процентный риск несет эмитент, выпускающий в обращение среднесрочные и долгосрочные ценные бумаги с фиксированным процентом

при текущем понижении среднерыночного процента в сравнении с фиксированным уровнем. Иначе говоря, эмитент мог бы привлекать средства с рынка под более низкий процент. Этот вид риска при быстром росте процентных ставок в условиях инфляции имеет значение и для краткосрочных ценных бумаг. Кредитный риск - опасность неуплаты заемщиком основного долга и процентов, причитающихся кредитору. К кредитному риску относится также риск такого события, при котором эмитент, выпустивший долговые ценные бумаги, окажется не в состоянии выплачивать проценты по ним или основную сумму долга. Кредитный риск может быть также разновидностью рисков прямых финансовых потерь.

Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности:

- биржевой риск;

- селективный риск;

- риск банкротства;

- инновационный риск;

- системный риск;

- кредитный риск. Биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок. К этим рискам относятся риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т.п. Селективные риски - это риск неправильного выбора видов вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля.

Риск банкротства представляет собой опасность в результате неправильного выбора вложения капитала, полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитаться по взятым на себя обязательствам. Инновационный риск связан с тем, что нововведение, на разработку которого были затрачены значительные средства, нe найдет спроса на рынке. Системный риск заключается в возможных изменениях в

экономической системе, которые могут повлиять на финансовое состояние заемщика (например, изменение налогового законодательства). [7] По степени риска выделяют:

- допустимый риск;

- критический риск;

- катастрофический риск. Допустимый риск - это угроза полной потери прибыли от реализации того или иного проекта или от предпринимательской деятельности в целом. В данном случае потери возможны, но их размер меньше ожидаемой предпринимательской прибыли. Таким образом, данный вид предпринимательской деятельности или конкретная сделка, несмотря на вероятность риска, сохраняют свою экономическую целесообразность. Критический риск - риск, который связан с опасностью, потерь в размере произведенных затрат на осуществление данного вида предпринимательской деятельности или отдельной сделки. При этом критический риск первой степени связан с угрозой получения нулевого дохода, но при возмещении произведенных предпринимателем материальных затрат. Критический риск второй степени связан с возможностью потерь в размере полных издержек в результате осуществления данной предпринимательской деятельности, т.е. вероятны потери намеченной выручки и предпринимателю приходится возмещать затраты за свой счет. Катастрофический риск - риск, который характеризуется опасностью, угрозой потерь в размере, равном или превышающем все имущественное состояние предпринимателя. Катастрофический риск, как правило, приводит к банкротству предпринимательской фирмы, так как в данном случае возможна потеря не только всех вложенных предпринимателем в определенный вид деятельности или в конкретную сделку средств, но и его имущества. Это характерно для ситуации, когда предпринимательская фирма получала внешние займы под ожидаемую прибыль. При возникновении катастрофического риска

предпринимателю приходится возвращать кредиты из личных средств. [8] Риски могут быть классифицированы и по иным признакам. Так, например, выделяют следующие риски:

- динамические и статистические;

- абсолютные и относительные. Динамический риск - это риск непредвиденных изменений вследствие принятия управленческих решений или изменений, произошедших в экономической, политической и других сферах общественной жизни.

Такие изменения могут привести как к потерям, так и к дополнительным доходам. К этой категории относятся, например, риски изменения вкусов потребителей, реализация которых порождает потери фирмы вследствие сокращения объема продаж. Несмотря на то, что динамические риски затрагивают большое количество экономических агентов, предсказать их довольно трудно, так как они возникают нерегулярно. Статистический риск - это вероятность необратимых потерь вследствие нанесения непоправимого ущерба субъекту экономики, вызванного непредвиденными изменениями многочисленных факторов внешней и внутренней среды. Статистические риски могут возникнуть и при отсутствии изменений в экономической ситуации. К ним относятся, например, риски стихийных бедствий или недобросовестного поведения партнеров по бизнесу. Такие риски, как правило, неблагоприятны для общества и его конкретных членов, однако предсказать их гораздо легче. Отличие динамических рисков от статистических заключается в том, что последние могут проявиться, как правило, только однократно на протяжении срока инвестирования. Их действие означает прекращение инвестиционного проекта или финансовой операции, тогда как динамические риски могут реализовываться неоднократно за время реализации проекта, не приводя при этом к его прекращению. Абсолютный риск оценивается в денежных единицах (рублях,

долларах и т.д.); относительный риск - в долях единицы или в процентах. Например, риск в предпринимательстве можно измерить абсолютной величиной - суммой убытков и потерь (относительной величиной - степенью риска, т.е. мерой вероятности неосуществления намеченного мероприятия или недостижения намеченного уровня прибыли, дохода, цены. [10] Все предпринимательские риски можно также разделить на две большие группы в соответствии с возможностью страхования: страхуемые и нестрахуемые. Предприниматель может частично переложить риск на другие субъекты экономики, в частности обезопасить себя, осуществив определенные затраты в виде страховых взносов. Таким образом, некоторые виды риска, такие как риск гибели имущества, риск возникновения пожара, аварий и др., предприниматель может застраховать. Риск страховой - вероятное событие или совокупность событий, на случай наступления которых проводится страхование. В зависимости от источника опасности страховые риски подразделяются на две группы:

1) риски, связанные с проявлением стихийных сил природы (погодные условия, землетрясения, наводнения и др.);

2) риски, связанные с целенаправленными действиями человека. Приведенные классификации наглядно свидетельствуют о том, что к настоящему времени в экономической науке еще не разработано общепринятой классификации рисков. Во многом это связано с тем, что на практике существует очень большое число различных проявлений риска, причем в силу традиции один и тот же вид риска может обозначаться разными терминами. Кроме того, зачастую оказывается весьма сложным четко разграничивать отдельные виды риска. [18]

3. Сущность коммерческих рисков

Коммерческие риски представляют собой опасность убытков в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность итога от той или иной коммерческой сделки. Сущность коммерческого риска определяется спецификой коммерческой деятельности, которая характеризуется как целенаправленная деятельность, учитывающая требования рынка и связанная с поиском, выбором и движением товаров от производителей к потребителям и их реализацией. Чтобы свести неопределенность при осуществлении коммерческой деятельности к минимуму, стоит выбрать то ее направление или тот вариант инвестирования, который позволит получить более высокие результаты. Коммерческо-посредническая деятельность интегрирует в себе многие направления, а именно:

- планирование размеров закупки и ее организация, то есть посреднику важно, что купить, у кого именно, в каком количестве, по какой цене и в какое время;

- организация перепродажи приобретенного с учетом намеченного объема прибыли;

- поиск и выбор наилучшего партнера среди поставщиков и покупателей для торговой сделки на наивыгодных условиях;

- прогнозирование и оперативный учет рыночных изменений, активное использование совокупных факторов, влияющих на максимальное удовлетворение запросов потребителей, получение дохода, с учетом интересов партнеров;

- выполнение широкого круга услуг в области подготовки рыночной информации, организации сервиса при конечном потреблении товаров, а также по использованию транспортных средств, обеспечению финансовых, страховых и многочисленных других операций в системе товародвижения.

Коммерческая деятельность без рисков невозможна, но при ее планировании важно предусмотреть влияние коммерческого риска. Для того чтобы риск был оправданный и взвешенный, необходимо использовать максимально возможный объем информации, разносторонний анализ предпринимательской деятельности, финансовых результатов, эффективности партнерских взаимоотношений, всестороннее исследование рынка, качественный подбор персонала. [9] Коммерческий риск является неотъемлемой чертой всех сторон предпринимательства – личностного, экономического, организационно-управленческого. Готовность к риску – устойчивая характеристика предпринимателя, связанная с его естественно-психологическими качествами: - активностью, импульсивностью, предрасположенностью к новациям; - стремлением к успеху, лидерству; - ориентацией на независимость, экономическую свободу и творческую продуктивность; - умением оперативно находить и анализировать информацию, трезво оценивать свои возможности, состояние окружающей среды, параметры настоящих и будущих потребителей и контрагентов; - повышенной интуицией и ответственностью за принятие и реализацию не гарантирующих успеха решений. Не случайно родоначальники теории предпринимательства (Р. Контильон, И. Тютен и Ф. Найт) источником предпринимательского дохода считали реализацию в процессе воспроизводства способности предпринимателя к обоснованному риску. [4] Коммерческий риск представляет собой образ действий в неясной, неопределенной обстановке. Причинами риска являются неопределенность, случайность и противодействие. Неопределенность – следствие незнания, т.е. неполноты, недостаточности знания законов деятельности. Случайность – невозможность предугадать то, как будет протекать явление в сходных условиях. Противодействие – проявление неопределенности, например, в отношении договорных обязательств и т.п. Сегодня нет однозначного

понимания сущности коммерческого риска. Это объясняется, в частности, многоаспектностью этого явления, практически полным игнорированием его нашим хозяйственным законодательством в реальной экономической практике и коммерческой деятельности. Кроме того, коммерческий риск – это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений понятий коммерческого риска с разных точек зрения. [11] Рассмотрим некоторые подходы, определения и расшифровки понятия «коммерческий риск». Как отмечает Беляевский И.К., «… коммерческий риск – это вероятная опасность потерпеть поражение на рынке (не суметь продать товар, не получить запланированную прибыль или понести убытки, быть вытесненным с рынка и обанкротиться)». [1] Балабанов И.Т., Кочетков В.Н., Шипова Н.А. считают, что «коммерческие риски представляют собой опасность потерь в процессе финансово-хозяйственной деятельности. Они означают неопределенность результата от данной коммерческой сделки». Бычкова С.М., Растамханова Л.Н. и Гранатуров В.М. предлагают следующее определение: «… коммерческий риск – риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем». Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товара в процессе обращения, повышение издержек обращения и др. [4] Горфинкель В.Я. под коммерческим риском понимает риск, возникающий в процессе реализации закупленных предпринимателем товаров и оказания услуг. В коммерческой сделке необходимо учитывать такие факторы, как невыгодное изменение (повышение) цены закупаемых средств производства, снижение цены, по которой реализуется продукция, потеря товара в процессе обращения, повышение издержек обращения.

Хохлов Н.В. считает, что «… коммерческие риски – риски, связанные с возможностью недополучения прибыли или возникновения убытков в процессе проведения торговых операций, могут проявляться в виде следующих событий: неплатежеспособность покупателя к моменту оплаты товара; отказ заказчика от оплаты продукции; изменение цен на продукцию после заключения контракта; снижение спроса на продукцию». [16] Исходя из этих определений понятия «коммерческий риск» приходим к следующим выводам: - коммерческий риск – это возможные убытки в коммерческой работе. Он может быть определен как сумма ущерба, понесенного вследствие неверного решения и расходов до его реализации; - коммерческий риск может возникнуть вследствие инфляции (в связи с падением покупательной способности денег), с ухудшением финансового положения предприятия, а также в результате заключения рискованной сделки, невыполнения договорных обязательств контрагентами, связанных с действиями конкурентов, от стихийных бедствий, от возможной нечестности работников предприятия, по причине нестабильности социально-политической ситуации; - коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, транспортные, маркетинговые, инновационные. [19]

Таким образом, мы рассмотрели риски, как неотъемлемый элемент предпринимательской деятельности, изучили их классификацию и сущность. Исходя из выше написанного можно сделать вывод, что риски - это естественно в предпринимательской деятельности. Бояться их не стоит. Без них невозможно создание нового уникального проекта, решающего те или иные проблемы общества или упрощающего и улучшающего обыденные процессы. Перед началом проекта нужно тщательно ознакомиться со всеми возможными рисками, чтобы понимать, какие важные моменты нужно учесть при создании бизнес плана и его реализации. Ведь всегда нужно знать

«врага» в лицо и быть в курсе того, с чем предстоит бороться. А как выявить риски и предотвратить их, мы рассмотрим в последующих главах.

Глава II. Методы организации и управления коммерческим риском

1. Методы выявления риска

Для принятия ключевого решения по управлению рисками важно иметь точную конструктивную информацию о том, какой именно объект подвергается риску. Прежде чем оценить риск и принять соответствующее решение, необходимо собрать исходную информацию об объекте — носителе риска. Данный процесс называется выявлением риска и включает два главных этапа:

1)      сбор информации о структуре объекта риска;

2)      выявление опасностей или инцидентов

Риск представляет собой наступление определенного события. Каждое неблагоприятное событие обладает такими свойствами, как вероятность наступления, частота наступления и ущерб, выражаемый в натуральном или стоимостном выражении. Ущерб — это ухудшение или потеря свойств объекта. В качестве объекта, обладающего риском, могут выступать: человек (персонал, руководитель предприятия, население), имущество (различные объекты, информация, нематериальные активы) и имущественный интерес (прибыльность, рентабельность, финансовая устойчивость). Риск определяется в абсолютном и относительном выражении. Абсолютная величина риска — это возможные потери в материально-вещественном или стоимостном выражении. Для определения относительной величины риска возможные потери относят к некоторой базе, в качестве которой целесообразно принимать стоимость основных и оборотных средств предприятия, или общие затраты, или ожидаемый доход. Для определения источников риска и его видов необходимо наличие надежного информационного обеспечения. Вся информация о характеристиках отдельных рисков может быть получена из различных источников: разовых и постоянных, официальных и неофициальных, приобретенных и полученных,

достоверных и сомнительных и др. В то же время, информация, используемая в риск-менеджменте, должна быть достоверной, качественно полноценной и своевременной.

Каждое предприятие имеет свою информационную среду для определения источников хозяйственного риска, и одна из функций риск-менеджера как раз и заключаются в своевременном выявлении, группировке и ранжировании опасностей. [12] Важной составной частью организации работ по сбору информации и выявлению рисков является разработка уникальной программы по контролю и выявлению новых рисков, которая имеет собственный бюджет и экономическое объяснение. Итак, к основным методам получения исходной информации и выявления опасностей относятся:

1. Опросные листы.

Существует два типа — стандартизированные и специализированные. С

тандартизированные, или универсальные, листы разрабатываются и используются международными ассоциациями консультантов или страховщиков для унификации статистических данных и применимы для большинства предприятий. Опросный лист включает несколько разделов, каждый из которых содержит перечень вопросов, позволяющих составить полное представление о структуре и количественных показателях описываемого объекта.

Специализированные опросные листы разрабатываются для конкретных видов деятельности и стимулируют респондентов выявлять характерные для них особенности рисков.

2. Структурные диаграммы, позволяющие выявлять, прежде всего, внутренние риски, связанные с уровнем и качеством менеджмента, маркетинга, организацией работы и т.п. Они описывают особенности структуры предприятия и зависят от сложившегося типа управления и

принципов делегирования функций. В основном структурные диаграммы предоставляют возможность выявления внутренних рисков, таких как дублирование функций одного отдела другими, зависимость и концентрация, а также позволяют определить отсутствие или недостаточность хорошо налаженных связей между подразделениями.

3. Карты потоков или потоковые диаграммы выявляют главные опасности производственного процесса и позволяют примерно оценить надежность и устойчивость узловых элементов производства. В то же время, без привлечения дополнительных источников информации потоковые диаграммы не дают возможности определить степень вероятности наступления риска. Виды карт потоков делятся на три группы: описывающие отдельный технологический процесс внутри предприятия; совокупность производственных процессов и элементов управления; технологическую цепочку, в которой предприятие является отдельным звеном. 4. Инспектирование дает возможность получения дополнительной информации и проверки ее достоверности и полноты на местах. Существует практика неожиданных инспекций объектов и заблаговременного извещения. В любом случае при планировании посещения объекта прежде всего необходимо четко определить перечень задач и вопросов, которые могут быть решены либо уточнены в процессе прямой инспекции. После предварительной оценки задач и учета различных особых факторов составляется программа посещения объекта, содержащая логическую схему выявления рисков, которая позволяет не упустить что-либо существенное. Все результаты инспекции оформляются в виде отчета, в котором указывается цель обследования, дата и место проведения, краткое содержание, результаты, заключение. Эффективность инспекции зависит от умения риск-менеджера отмечать важные нюансы, которые могут быть

упущены респондентами опросных листов или специалистами, осуществляющими определенные технологические операции.

5. Анализ отчетности важен для выявления финансовых, коммерческих, предпринимательских рисков. В финансовой и управленческой документации фиксируются все события, имеющие отношение к увеличению или уменьшению риска. Риск-менеджер, анализируя финансовые и управленческие документы, систематически использует всю доступную информацию для идентификации опасностей, связанных с условиями заключения договоров, эффективностью использования финансовых ресурсов предприятия и выполнением обязательств. Наличие у менеджера надежной деловой информации позволяет ему быстро принимать оптимальное финансовое или коммерческое решение, влияет на правильность таких решений и ведет к снижению потерь и увеличению прибыли. Надлежащее использование информации при заключении сделок сводит к минимуму вероятность финансовых потерь. В целом риск-менеджмент весьма динамичен. Эффективность его функционирования во многом зависит от скорости реакции на изменение условий рынка, экономической ситуации, финансового состояния объекта управления. Поэтому риск-менеджмент должен базироваться на знании стандартного набора приемов управления риском, на умении быстро и адекватно оценивать конкретную экономическую ситуацию, на способности быстро найти оптимальное, если не единственное, решение. [20]

2. Методы оценки риска

Эффективность любой финансовой или хозяйственной операции и размер сопутствующего ей риска взаимосвязаны. Не учитывая фактора риска, невозможно провести полноценный инвестиционный анализ. Таким образом, главная задача – грамотно оценить масштабы риска и установить взаимосвязь между нею и уровнем доходности конкретной операции. Независимо от происхождения и сущности риска, главнейшей цели предпринимательской деятельности – получение доходов на вложенные средства - на капитал – соответствует определение риска. Риск – это вероятность негативного исхода деятельности, т.е. неполучения инвестором ожидаемой выручки. Разумеется, что чем выше вероятность получения низкого дохода или даже больших убытков, тем рискованнее проект. А чем более рискованный проект, тем выше должна быть норма его доходности. При выборе из нескольких возможных вариантов вложения капитала часто ограничиваются абстрактными рассуждениями типа «этот проект кажется менее рискованным» или «в этом случае прибыль больше, но и риск тоже прямопорционально вроде бы больше». Но при этом степень риска во многих случаях может быть достаточно точно спрогнозируема, а также определена величина доходности нового проекта, соответствующая данному риску. Основываясь на полученных результатах, потенциальный инвестор может не только выбрать наиболее привлекательный и теоретически окупаемый для него способ вложения денег, но и в разы сократить возможность определенных рисков.

Инструментом для проведения нужных для этого вычислений является математическая теория вероятности. [15] Оценка коммерческого риска осуществляется исходя из принципов поглощения рисков и их сложения: если риски не зависят друг от друга, то в расчет принимаются наиболее пессимистические оценки, если риски порождают другие риски, то их оценки складываются по законам теории вероятностей и математической статистики.

Коммерческие риски связаны со стабильным процессом производственно-хозяйственной или финансовой деятельности. Методы оценки коммерческого риска основаны на использовании математического аппарата теории вероятностей. Исходный этап оценки риска — построение кривой нормального распределения. Для этого необходимо определить зоны: Безрисковая зона — область, потери в которой не ожидаются, ей соответствуют нулевые или отрицательные (как превышение прибыли) потери; ее можно назвать областью выигрыша от peaлизации бизнес-плана. Вероятности потерь нет или она крайне мала.

Зона допустимого риска — область, в границах которой рассматриваемый вид деятельности сохраняет свою экономическую целесообразность (в этой зоне потери происходят, но не такие большие как размер ожидаемой прибыли); граница допустимого риска соответствует уровню потерь, равному расчетной прибыли от реализации бизнес-плана.

Зона критического риска — область возможных потерь, превышающих величину ожидаемой прибыли, вплоть до полной потери расчетной выручки от реализации бизнес-плана, всех вложенных средств; величина потерь в этой зоне заведомо больше ожидаемой прибыли и может привести к невозможной к возмещению потере всех средств, вложенных в бизнес-проект.

Зона катастрофического риска — область потерь, которые по своему объему намного сильно превышают критический уровень и могут достигать величины, равной стоимости всего имущества организации.

В общем для оценки рисков необходимо выполнить следующие моменты:

-  выявить полный перечень возможных рисков;

-  определить вероятность их появления;

-  оценить ожидаемый размер убытков;

- проранжировать убытки по вероятности наступления;

-  установить приемлемый уровень риска, определить зону риска, после чего отбросить все риски, вероятность наступления которых ниже данного уровня (например, организация не рассматривает риски, вероятность появления которых не превышает 0,30). Но если ущерб, возникающий при проявлении риска, очень большой, его необходимо оставить в перечне, даже если его вероятность крайне мала. Когда риски определены и среди них выявлены самые существенные, нужно разработать меры по профилактике, нейтрализации и недопущению каждого из них. При решении данной задачи рекомендуется использовать всю мощность творческого мышления и гибкости ума и основателей, и разработчиков бизнес-плана вкупе. [12]

3. Методы снижения рисков

Снижение степени риска – это сокращение вероятности и размера потерь. Для уменьшения степени риска используют различные приемы. Наиболее распространенными считают:

- диверсификация;

- приобретение дополнительной информации о выборе и результатах;

- лимитирование;

- самострахование;

- страхование;

- хеджирование;

- приобретение контроля над деятельностью в связанных областях;

- учет и оценка доли использования специфических фондов компании в ее общих фондах и др.

В системе мер, направленных на уменьшение рисков, важная роль отводится диверсификации. Диверсификация - это процесс распределения инвестируемых средств между различными объектами вложения разных видов и из разных сфер, которые никаким образом не связаны между собой. Пример диверсификации - хранение средств в разных банках, не связанных между собой. Часто диверсификацию рассматривают как эффективный способ снижения рисков в процессе управления портфелем ценных бумаг. Но при. Этом данный метод имеет значительно более широкую область эффективного применения и может использоваться в различных сферах предпринимательской деятельности: промышленном производстве, строительстве, торговле и др. Так, для снижения риска потерь, связанных с падением спроса на определенный вид продукции, промышленное предприятие увеличивает спектр производимых видов продукции. Также выход на мировой рынок может заметно уменьшить колебания спроса, а

расширение базы потребителей и аудитории делает проект менее уязвимым при потере даже нескольких клиентов. Следует уточнить, что не любое разнообразие акций, товаров, услуг, клиентов и т.д приводит к снижению риска. При планировании разнообразия с целью снижения риска желательно выбирать производство таких товаров (услуг), спрос на которые изменяется в противоположных направлениях, то есть при увеличении спроса на один товар спрос на другой предположительно уменьшается и наоборот. Диверсификация является способом снижения несистематического риска. Как отмечалось, посредством диверсификации не может быть сокращен систематический риск, который обусловлен общим состоянием экономики и связан с такими факторами, как война, инфляция, глобальные изменения налогообложения, изменения денежной политики и т. п. [14] Информация имеет большое значение в риск-менеджменте. Тот, кому принадлежит информация, в буквальном смысле управляет миром. Финансовому менеджеру часто приходится принимать рисковые решения, когда результаты вложения капитала не определены и основаны на ограниченной информации. Если бы он обладал более полной и точной информация, то он мог бы сделать более конкретный прогноз и снизить риск. Это делает информацию товаром, причем очень ценным. Стоимость полной информации рассчитывается как разница между ожидаемой стоимостью какого-либо приобретения или вложения капитала, когда имеется полная информация, и ожидаемой стоимостью, когда информация неполная.

Лимитирование – это установление лимита, т.е. предельных сумм расходов, продажи, кредита и т.п.

Лимитирование является важным приемом снижения степени риска и применяется банками при выдаче ссуд, при заключении договора на овердрафт и т.п. Хозяйствующими субъектами он применяется при продаже товаров в кредит, предоставлении займов, определении сумм вложения капитала и т.п. [13]

Самострахование значит, что предприниматель выбирает подстраховаться сам, чем приобрести страховку в страховой компании. Таким образом он экономит на затратах капитала по страхованию. Самострахование представляет собой децентрализованную форму создания натуральных и страховых (резервных) фондов непосредственно в хозяйствующем субъекте, особенно в тех, чья деятельность подвержена риску. Создание предпринимателем обособленного фонда возмещения возможных убытков в производственно-торговом процессе выражает сущность самострахования. Основная задача самострахования заключается в быстром преодолении временных затруднений финансово-коммерческой деятельности. В процессе самострахования создаются различные резервные и страховые фонды. Эти фонды, в зависимости от цели назначения, могут создаваться в натуральной или денежной форме.

Страхование - один из наиболее распространенных способов снижения рисков. Сущность страхования выражается в том, что инвестор готов отказаться от части своих доходов, чтобы избежать риска, т.е. он готов заплатить за снижение степени риска до нуля. В общем случае страхование - это соглашение, согласно которому страховщик (например, какая-либо страховая компания), за определенное обусловленное вознаграждение (страховую премию), принимает на себя обязательство возместить убытки или их часть (страховую сумму) страхователю (например, хозяину какого-либо объекта), произошедшие вследствие предусмотренных в страховом договоре опасностей и/или случайностей (страховой случай), которым подвергается страхователь или застрахованное им имущество. Таким образом, страхование представляет собой совокупность экономических отношений между его участниками по поводу формирования, за счет денежных взносов, целевого страхового фонда и использования его для

возмещения ущерба и выплаты страховых сумм. Сущность страхования состоит в передаче риска (ответственности за результаты негативных последствий) за определенное вознаграждение кому-либо другому, т. е. в распределении ущерба между участниками страхования. В системе страхования экономических рисков преимущественное распространение получили имущественное страхование и страхование ответственности. [10]

Специфическим способом страхования цены реальных и финансовых активов (валюты, ценных бумаг) от риска нежелательного падения (для производителя и продавца) или нежелательного повышения (для потребителя, покупателя) является биржевая операция, называемая хеджированием. Лицо, осуществляющее ее, имеет возможность избежать экономических потерь, а при благоприятном стечении обстоятельств рассчитывать даже на определенную выгоду. Идея хеджирования основывается на том, что люди, обладая различными знаниями, опытом, информацией о положении дел, в конце концов чутьем, интуицией, темпераментом и т.п., по разному оценивают ситуацию и перспективы ее развития. Поэтому они неодинаково подходят к определению будущей цены актива. Орудием хеджирования являются фьючерсная и опционная сделки.

Фьючерская сделка подразумевает, что одна сторона обязуется в обусловленный срок поставить определенное количество активов по установленной цене, а другая – принять и оплатить их. Гарантом этого служит внесение залога (депозита), который при осуществлении сделки возвращается обратно. Такая сделка не может быть расторгнута, и чтобы ее аннулировать, нужно заключить встречную. Различается хеджирование продажей и хеджирование покупкой. Хеджирование продажей (короткое) осуществляется в целях страховании от снижения цены в будущем. Нужно иметь в виду, что при сближении рыночной и контрактной цен хеджирование теряет смысл, ибо выгоды от него могут оказаться меньше, чем

комиссионные, которые приходится уплачивать по каждой сделки. Для покупателя в любом случае переплата из-за роста цены при приобретении товара на наличном рынке будет перекрыта равновеликим выигрышем от продажи контракта на фьючерсной бирже.

Это в теории, но в реальности все устроено гораздо сложнее, так как приходится учитывать изменение базиса, т.е. разницу между наличной и фьючерсной ценой товара. Страховать реальные сделки можно также путем покупки опциона. Последний представляет собой контракт, по условиям которого продавец за определенную невозвращаемую плату, называемую премией, дает покупателю право совершить в оговоренные сроки с определенной ценой исполнения сделку или отказаться от нее. Возможность рисковать только премией делает опцион похожим на страховой полис.

По технике исполнения выделяют три вида опционов:

- на право покупки актив или фьючерсного контракта по определенной цене;

- на право их продать;

- на право выбрать одну из двух сделок.

Продажа опциона на продажу актива получила название «короткий пут», продажа опциона на покупку – «короткий колл», покупка опциона на покупку актива – «длинный колл», а покупка опциона на продажу актива – «длинный пут». При покупке реальных активов можно одновременно приобрести опцион на их продажу, т.е. осуществить стратегию, называемую «синтетический длинный пут». Обязательство же на постановку реальных активов страхуется с помощью приобретения опциона на их покупку. Такая стратегия называется «синтетический длинный колл». И в том и другом случае потери будут ограничиваться величиной премии. [6]

Таким образом, мы рассмотрели методы организации и управления коммерческим риском: узнали о методах выявления, методах оценки и методах снижения рисков. Очень важно при планировании и реализации бизнес проекта учитывать все возможные риски. Даже казалось бы минимальные риски иногда могут повлечь за собой огромные потери всех вложенных средств и «завести» предпринимателя в огромный минус. Резюмируя, важно грамотно распределять инвестиции и исходя из размера капитала заранее определить, на риски какой степени инвесторы готовы пойти, учитывать все нюансы производства, тщательно выбирать партнеров и подрядчиков и всегда стремиться получить сотрудничество на наиболее выгодных условиях. Предпринимательство как искусство, в котором ежеминутно нужно проявлять смекалку и неординарный творческий подход для решения трудных задач.

Глава III. Принципы страхования коммерческих рисков

Объект страхования коммерческих рисков - это коммерческая деятельность страхователя, предусматривающая инвестирование денежных средств и других ресурсов в какой-либо вид производства, работ или услуг и получение от этих вложений через определенный срок прибыли. Данный вид страхования очень значим: конечно же, начиная любую деятельность, предприниматели стремятся обезопасить себя и заручиться защитой на случай возможных потерь. Вместе с безусловной значимостью и важностью данного страхования, оно является одним из самых сложных видов страхования на всех этапах страхования: и на стадии подписания договора, и на протяжении всего срока его действия. [10] Ответственность страховой организации по страхованию коммерческих рисков заключается в возмещении страхователю потерь, возникших в результате неблагоприятного непредсказуемого изменения конъюнктуры рынка и ухудшения других условий осуществления коммерческой деятельности.

Страховую сумму как предел ответственности устанавливают по заявлению страхователя, но, разумеется, с согласия страховой организации.

Существуют два варианта установления страховой суммы:

- в пределах капитальных вложений страхователя в страхуемые операции;

- в объеме капитальных затрат и определенной (нормативной) прибыли, которую должны принести эти затраты.

Страхование коммерческих рисков нужно для того, чтобы впоследствии возместить страхователю возможные потери, если через установленный период застрахованные операции не принесут ожидаемой прибыли, не окупятся. Разница между страховой суммой и фактическими результатами от застрахованной деятельности - это страховое возмещение.

Содержание страхования меняется зависимо от того, как устанавливают страховую сумму: если планируют возмещают затраты страхователя, имеет место страхование инвестиций; при возмещении затрат страхователя и нормативной прибыли налицо страхование дохода (прибыли). [3] Так как цель страхования - это защита от возможных потерь инвестиций, срок действия договора страхования обусловлен сроком окупаемости капитальных затрат.

Общие нормативные сроки окупаемости очень сильно различаются в зависимости от таких факторов как цель деятельности, размер предприятия, срок его существования, способ организации его деятельности, месторасположения и т.д. Поэтому сроки договоров определяются строго в каждом случае индивидуально, в зависимости от проекта. Но с распространением страхования рисков возможна и стандартизация подобных договоров. Стоит заметить, интересы страховщика и страхователя проявляются не так, как в иных видах имущественного страхования. Страхователь, стремясь к наиболее быстрой окупаемости своей деятельности, безусловно заинтересован в уменьшении периода страхования. Ведь чем меньше срок страхования, тем выше вероятность получения выплаты.

Для страховой организации небольшой срок действия договора наоборот не выгоден и повышает риск неоправданной выплаты возмещения и вероятность убытков, увеличение же срока делает окупаемость более реальной и в итоге снижает вероятность возникновения подлежащих возмещению убытков, хотя могут действовать и иные факторы. [21] Особенность рассматриваемого страхования состоит и в том, что выплата суммы страхования производится в основном по окончании срока страхования, когда выявляются окончательные результаты застрахованных коммерческих операций. По другим же видам страхования необходимость компенсации потерь может возникнуть в любой момент действия договора

страхования. Определенность срока возможных выплат при страховании коммерческих рисков позволяет планомерно использовать поступившие взносы, создает условия для создания резервов к этому сроку. Поэтому при согласовании срока действия договора страхования следует исходить из научно обоснованных рекомендаций, анализа отечественной и зарубежной практики окупаемости инвестиций в различных сферах производственной и непроизводственной деятельности. В принципе страховое возмещение может выплачиваться и до окончания договора страхования, когда в результате каких-либо событий глобального масштаба становится очевидной невозможность вернуть вложенные средства, а тем более получить прибыль. О всех таких событиях необходимо незамедлительно сообщать страховой организации.

Однако влияние большинства событий, связанных с конъюнктурой рынка, могут поддаваться определенной корректировке; неблагоприятные изменения порой носят лишь временный характер и далее ситуация может стабилизироваться. Именно поэтому только по окончании срока страхования можно определить результаты коммерческой деятельности и размеры возмещений, подлежащих выплате предпринимателю. [17] Характер страхования коммерческих рисков обусловливает ряд установленных неизменных требований к страхователю. Он должен иметь полный пакет документов: разрешения, лицензии или патенты, другие необходимые бумаги, установленные законодательством.

В своем письменном заявлении о страховании страхователь обязан дать полную исчерпывающую информацию о предстоящей коммерческой деятельности, ожидаемых от нее доходах и связанных с ней расходах, о заключенных контрактах, о всех обстоятельствах, позволяющих определить степень риска. Разумеется, страховая организация и сама должна накапливать свой фонд данных о результатах деятельности аналогичных предприятий.

С крайней осторожностью стоит подходить к организациям, имеющим просроченную задолженность банкам и иным кредиторам. При заключении договора страхования необходимо предусмотреть обязанность страхователя сообщать обо всех известных ему изменениях в системе страхового риска и не допускать действий, увеличивающих этот риск. [4] Как и в других видах страхования, необходимо ввести некоторые ограничения при приеме на страхование и в определении страховой ответственности. Так, представляется целесообразным исключить из сферы страхования посредническую деятельность, вложения в азартные игры, тотализаторы и т. п. Как правило, исключают из страховой ответственности убытки, обусловленные войной и военными действиями, решениями государственных органов, политическими переворотами, изменением курса валют, отказом банка в кредитовании основываемого предприятия (дела) и др.

Не возмещают потери, которые возникли в результате умышленных действий страхователя, его партнеров или выгодоприобретателей, направленных на намеренный срыв застрахованной деятельности, нарушение законодательства, изменение профиля коммерческого предприятия, а также в результате неквалифицированного управления им. Впрочем, каждая страховая организация вправе ограничивать или расширять принимаемые на свою ответственность риски. Страхование следует проводить с установлением определенной франшизы (например, 5%) и с предоставлением права страхователю увеличить ее размер. Целесообразно ограничение и минимальной суммы возмещения (например, до 80% ущерба). [3] Ставки взносов (тарифы) по страхованию коммерческих рисков зависят от многих факторов: вида деятельности, срока страхования, степени стабильности рыночных отношений и т. д. Для каждого предприятия риск индивидуален, следовательно, надо по возможности индивидуализировать сроки платежей. Тарифы данного страхования коррелируют в значительной мере со ставками

страхования кредитов, поскольку в обоих случаях они находятся под сильным воздействием рыночного механизма. [17]

Таким образом, в данной главе мы рассмотрели один из самых мощных инструментов в борьбе с рисками - страхование. Этот вид страхования интересен не только в работе с рисками, но и как целая прибыльная бизнес-структура. Поскольку любой предприниматель дорожит своим спокойствием и желает свети все риски к нулю, данное направление является очень перспективным.

Конечно, застраховать коммерческие риски довольно сложно, нужно иметь полный пакет документов и деятельность компании должна быть «прозрачной». Но это реальный способ защитить себя от возможных убытков.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Любая предпринимательская деятельность неразрывно связанна с рисками потери вложенных ресурсов или недополучения прибыли в сравнении с ожидаемым уровнем. Но без риска также невозможно получить прибыль, а соответсвенно увеличить свой капитал, улучшить свой уровень жизни. Именно поэтому многие готовы пойти даже на самые большие риски. Каждый проект уникален и всегда нужно четко рассчитывать все за и против, учитывать все риски перед заключением сделки и главное - определить, готовы ли вы потерять определенные ресурсы при самом худшем исходе дела. Посчитать несколько ожидаемые доходы, но и возможные потери. Именно поэтому бизнес особенно на начальных стадиях требует очень ответственного подхода. В этом деле нельзя полагаться лишь на волю случая. Также не стоит включать только рационализм и цифровое мышление, творческий подход и работа в команде над поиском новых вариантов решений проблемы - залог успеха.

В курсовой работе рассмотрены понятие, сущность, причины и условия возникновения коммерческих рисков, а так же способы их профилактики, предотвращения. Описаны методы управления ими и страхования, как одного из ключевых способов уменьшения рисков и вероятной потери ресурсов.

Обобщая, можно сделать вывод, что разнообразие коммерческих рисков настолько велико что в экономической науке еще нет общепринятой классификации, содержащей перечень всех существующих рисков. Кроме того, разные экономисты и предприниматели порой по-разному формулируют те или иные классификации рисков. Из-за этого возникают сложности разграничения отдельных видов рисков.

Сущность коммерческого риска определяется спецификой коммерческой деятельности, которая характеризуется как целенаправленная деятельность, учитывающая требования рынка и связанная с поиском, выбором, продвижением товаров или услуг от производителей к потребителям и их реализацией. Для сведения рисков и неопределенности в ведении предпринимательской деятельности к минимуму, стоит выбирать те направления и специализации, те варианты инвестирования, которые позволят получить самые наилучшие результаты. Чтобы свести неопределенность при осуществлении коммерческой деятельности к минимуму, необходимо выбрать то ее направление или тот вариант инвестирования, который позволит получить более высокие результаты.

Для того, чтобы максимально точно определить все возможные виды, источники рисков, необходима надежная, качественная, широкая информационная база. Получить информацию можно различными способами, главное проверить ее достоверность, компетентность источника и применимость в конкретной ситуации и сфере бизнеса. Это могут быть источники официальные и неофициальные, приобретенные и полученные, сомнительные и достоверные, проверенные временем и историей и современные. В то же время, информация, используемая в риск-менеджменте, должна быть достоверной, качественно полноценной и актуальной.

Важной составной частью организации работ по сбору информации и выявлению рисков является разработка специальной программы по контролю и выявлению новых рисков, которая имеет собственный бюджет и экономическое обоснование.

Оценка коммерческого риска осуществляется исходя из принципов поглощения рисков и их сложения: если риски являются независимыми друг от друга, то в расчет принимаются наиболее пессимистические оценки, если риски порождают другие риски, то их оценки складываются по законам теории вероятностей и математической статистики. Коммерческие риски связаны со стабильным процессом производственно-хозяйственной или финансовой деятельности. Для снижения степени рисков применяют различные приемы. Наиболее распространенными из них являются: диверсификация; приобретение дополнительной информации, необходимой для ведения дел; лимитирование; самострахование; страхование; хеджирование; приобретение контроля над деятельностью в связанных областях; учет и оценка доли использования специфических фондов компании в ее общих фондах и др. Все перечисленные методы заметно сокращают риски потерь капитала, а при применении сразу нескольких из них, могут свести риски почти до нуля.

Один из самых действенных и актуальных способов уменьшения рисков - грамотная диверсификация, то есть распределение инвестиций по разнообразным, не связанным между собой проектам, иногда из абсолютно разных сфер.

Подводя окончательный итог, стоит сказать, что на риски идти нужно. Но перед этим необходимо изучить всю информацию и снизить их до возможного минимума с помощью методов, изложенных в курсовой работе и понять, «стоит ли игра свеч».

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Беляевский И.К. Маркетинговое исследование: информация, анализ, прогноз: Учеб. пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001.
2. Брагин Л.А. Экономика торгового предприятия: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2008.
3. Брагин Л.А., Данько Т.П. Организация и управление торговым предприятием: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005.
4. Бычкова С.М., Растамханова Л.Н. Риски в аудиторской деятельности / Под ред. проф. С.М. Бычковой. – М.: Финансы и статистика. 2003.
5. Вачугов Д.Д., Березкина Т.Е., Кислякова Н.А. и др.; Под ред. Вачугова Д.Д. Основы менеджмента: Учеб. для вузов. – 2-е изд. перераб. и доп. – М.: Высшая школа, 2003.
6. Веснин В.Р. Менеджмент: учеб. – 3-е изд., перераб. и доп. – М.: Проспект, 2008.
7. Дубровин И.А. Организация производства: Учебное пособие. 2-е изд. перераб. и доп. - КНОРУС, 2007.
8. Каплина С.А. Организация коммерческой деятельности. Издание 2-е. Ростов-на-Дону: Феникс, 2004.
9. Каплина С.А. Технология торговли - Ростов-на-Дону: Феникс, 2007.
10. Лапуста М.Г., Шаршукова Л.Г. Риски в предпринимательской деятельности. – М.: Финансы и статистика, 2007.
11. Любушкин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово – экономической деятельности предприятия: Уч. пособие для вузов. – М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2005.
12. Лялин В.А., Воробьев П.В. Финансовый менеджмент (управление финансами фирмы). – С.-П.: Юность, 2004.
13. Половцева Ф.П. Коммерческая деятельность: Учебник. - М.: ИНФРА-М, 2005.
14. Соломатин А.Н. Экономика и организация деятельности торгового предприятия: Учебник 2-е изд. перераб. и доп. - М.: ИНФРА-М, 2005.
15. ФИНАНСОВЫЙ МЕНЕДЖМЕНТ: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой. – 5-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Перспектива», 2004.
16. Хохлов Н.В. Управление риском: Учебное пособие. – М.: Юнити-дана, 2007.
17. Чернова Г. В. Практика управления рисками на уровне предприятия. – СПб.: Питер, 2007.
18. Источник из Интенета: www.puckinet.ru.
19. Источник из Интернета: www.rusnauka.com.
20. Источник из Интенета: www.profiz.ru.
21. Источник из Интернета: www.piter.com.