Коммерческие риски в современной торговле и пути их снижения (Анализ коммерческих рисков компании “Apple”)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Тема моей курсовой работы- коммерческие риски и методы их снижения. Требуется изучить различные виды рисков, рассказать о каждом из них, привести необходимые сравнения, и в конце работы сделать вывод. В связи с развитием рыночных отношений предпринимательскую деятельность в нашей стране приходится осуществлять в условиях нарастающей неопределенности ситуации и изменчивости экономической среды. Значит, возникает неясность и неуверенность в получении ожидаемого конечного результата, а следовательно, возрастает риск, то есть опасность неудачи, непредвиденных потерь. В особенности это присуще начальным стадиям освоения предпринимательства.

В условиях нестабильной макроэкономической ситуации актуальна проблема поиска и внедрения в практику таких форм и методов управления компанией, использование которых позволяло бы не доводить предприятие до кризисного состояния, несмотря на макроэкономические факторы.

Риск как неотъемлемый элемент экономической, политической и социальной жизни общества неизбежно сопровождает все направления и сферы деятельности любой организации, функционирующей в рыночных условиях. Таким образом, в настоящее время проблема исследования риска приобретает самостоятельное теоретическое и прикладное значение как важная часть теории и практики управления.

Большинство управленческих решений принимается в условиях риска, что обусловлено рядом факторов: отсутствием полной информации, элементами случайностей и некоторыми другими. Правильность и обоснованность выбранной стратегии предпринимательской деятельности определяют успех предприятия в сфере бизнеса. При этом должны учитываться вероятности критических ситуаций.

Чтобы предприятие могло успешно функционировать в условиях рыночной экономики нужно идти на риск. Можно сказать, что не существует предпринимательской деятельности без риска. Для любого бизнеса важным является не избежание риска вообще, а предвидение и снижение его до минимального уровня.

Отлаженная система риск-менеджмента служит основой стабильности бизнеса. Для того чтобы управлять рисками, необходимо понимать их сущность, знать подходы к формированию системы управления рисками, методы оценки и управления рисками.

Объектом исследования является компания “Apple”. Предметом исследования являются коммерческие риски в современной торговой деятельности.

Цель курсовой работы; исследовать теоретические и практические аспекты коммерческих рисков в торговле и определить пути их снижения.

Задачи исследования рассмотреть влияние факторов рыночной среды на уровень коммерческих рисков. Дать организационно-экономическую характеристику компании “Apple”. Изучить методы уменьшения коммерческих рисков. Провести анализ коммерческих рисков на примере компании Apple. Обозначить способы снижения коммерческих рисков компании.

Методы исследования: анализ, классификация, дедукция, систематизация, обобщение.

Структура работы: введение, 2 главы, заключение, список используемой литературы.

Глава 1. Теоретические аспекты коммерческих рисков в торговле

1.1. История, функции и классификация коммерческих рисков

Деятельность любого предприятия связана с ситуацией объективно существующей и принципиально неустранимой неопределенности, обусловленной отсутствием полной информации.^[1]

Неопределенность является основной характеристикой риска. Объективно существующая и принципиально неустранимая неопределенность приводит к тому, что риск никогда не бывает нулевым.

Неопределенность - это неполное или неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемых различными причинами и, прежде всего, неполнотой или неточностью информации об условиях реализации решения.

Основными причинами неопределенности являются следующие: отсутствие полной, объективной информации; случайность; противодействия.

Понятия «риск» и «неопределенность» очень близки: оба термина применяются для обозначения отсутствия или недостатка определенности. Тем не менее, в экономической литературе данные понятия разделяют. Различия между риском и неопределенностью сводятся к объему доступной информации об исследуемой ситуации. В контексте экономической науки такое представление впервые сформулировал Ф. Найт. Согласно его классификации, термин «риск» следует использовать, когда известно распределение случайной величины, с помощью которой моделируют рисковую ситуацию. По-другому это можно назвать «измеримой неопределенностью» или даже «вероятностной (стохастической) определенностью». Слово «неопределенность» Найт предлагал применять в тех случаях, когда исход не был определен, но и распределение вероятностей оставалось неизвестным («неизмеримая неопределенность»).

Таким образом, неопределенность выражается в незнании достоверного, отсутствии однозначности. Но в то же время неопределенность обуславливает возможность получения как негативных, так и позитивных результатов, их определенный закономерный характер, что следует учитывать при рассмотрении категории «риск».

В настоящее время не существует единой трактовки понятия «риск». Это объясняется в частности многоаспектностью этого явления. Кроме того, риск - это сложное явление, имеющее множество несовпадающих, а иногда противоположных реальных основ. Это обуславливает возможность существования нескольких определений риска с разных точек зрения.

Существующие в настоящее время определения риска можно отнести к классической либо неоклассической теориям риска.

Тему риска в экономической теории одну из первых рассматривал А.Смит. При анализе факторов, определяющих величину показателя нормы прибыли, он отмечал ее зависимость от рискованности ситуации. Согласно выводам А.Смита, при росте нормы прибыли увеличивается риск, но не прямо пропорционально. Точка зрения А.Смита стала основополагающей для становления и развития классической и неоклассической школ риска. Рассмотрим развитие классической и неоклассической теорий.

Основные положения классической теории риска были сформулированы в XIX веке в работах Н.У.Сениора и Дж.Милля. Представители данной теории выделяли в общей структуре дохода предпринимателя плату за риск, которая предназначалась для возмещения ущерба от его воздействия. В работах Н.У.Сениора и Дж.Милля риск ассоциируется прежде всего с математическим ожиданием потерь, являющихся следствием принятия какого-либо решения. Другими словами, риск воспринимается лишь как ущерб, возникающий в результате действия или бездействия.^[2]

Постулаты классической теории не учитывают всех аспектов сущности риска, природы его воздействия и причин его возникновения. Развитие общественно-экономических отношений, конкуренции обусловили необходимость проведений дальнейших исследований темы риска в экономической науке. На основании результатов исследований А.Маршалла, А.Пигу, Ф.Найта и других ученых, сформировались основные положения неоклассической теории риска - риск обусловлен неопределенностью экономической ситуации, при которой прибыль может рассматриваться как случайная переменная.

На наш взгляд, более приемлемой является неоклассическая теория в силу комплексного рассмотрения сущности и природы риска. В частности, мы остановимся на следующем определении риска: риск - это деятельность, связанная с преодолением неопределенности в ситуации неизбежного выбора, в процессе которой имеется возможность количественно и качественно оценить вероятность достижения предполагаемого результата, неудачи и отклонения от цели.

Обобщая содержание определений понятия «риск», можно сформулировать основные отличительные черты понятия «риск». К ним относятся:

-экономическая сущность категории «риск»;

- зависимость риска от социальных, политических и правовых факторов;

- наличие неопределенности в финансово-хозяйственной деятельности организации или индивидуального предпринимателя;

- отсутствие или неполнота либо недостоверность информации о текущем состоянии самого хозяйствующего субъекта и его внешней среды;

- невозможность с абсолютной точностью прогнозировать основные тенденции развития конъюнктуры рынка;

-вероятность получения прямых убытков в результате проведения конкретной коммерческой операции;

-возможность получения нулевого результата коммерческой деятельности, и.е. отсутствие прибыли;

-наличие реального, но не безусловного шанса получения положительного результата, т.е. прибыли;

-отсутствие возможности точно определить предполагаемый экономический результат конкретной коммерческой операции.

Такое разнообразие способов классификаций усложняет решение вопроса о том, какая же классификация является основной, и в какой степени она будет способствовать управлению рисками. Классификация рисков, определение их видов является основой для проведения качественного анализа рисков и должна быть ориентирована на выявление факторов рисков.

Фактор - это существенное обстоятельство в каком-либо явлении, процессе; исходная составляющая чего-либо. Как правило, в экономической литературе факторы риска выделяют исходя из места возникновения - внешние и внутренние.

В целом выделяют следующие внешние факторы риска: экономические, политические, техногенные, информационные, социально-демографические, природно-климатические и другие факторы макросреды страны, данного региона и города, в котором находятся объект и субъект риска. Различают внешние факторы прямого и косвенного воздействия. К факторам косвенного воздействия относятся: политическая и экономическая обстановка в стране, экономическое положение отрасли, международные события, стихийные бедствия. Под факторами прямого воздействия экономисты подразумевают: законодательство, регулирующее предпринимательскую деятельность; действия органов государственного и местного управления; налоговую систему; взаимоотношения с партнерами; конкуренцию предпринимателей и т.д

В отличие от внешних, внутренние факторы риска возникают непосредственно в ходе функционирования предприятия. Воздействие факторов внутренней среды в основном связано с нарушениями, недостатками в организации, планировании и управлении производством. К таким факторам относятся конкурентоспособность субъекта и объекта риска: персонала, технологий, организационно-технического уровня производства, системы менеджмента и др.

Группировка внутренних факторов по сферам деятельности предприятия позволяет выявить характер их влияния на риск. Так, внутренние воспроизводственные факторы связаны с вопросами инвестиций, подготовки и набора кадров. В сфере обращения внутренние факторы риска проявляются при нарушении договорных условий поставки сырья, материалов и готовой продукции. Внутренние факторы управленческой деятельности разделяются на стратегические, тактические и оперативные.

Взаимосвязь и взаимозависимость внутренних и внешних факторов определяют возникновение причин и воздействие различных видов рисков.

Рисунок 1. Классификация коммерческих рисков.

Классификация коммерческих рисков

Рисунок 1 – Классификация коммерческих рисков.

По факторам возникновения риски подразделяются на:

-Политические риски - это риски, обусловленные изменением политической обстановки, влияющей на предпринимательскую деятельность (закрытие границ, запрет на вывоз товаров, военные действия на территории страны и др.).

-Экономические (коммерческие) риски - это риски, обусловленные неблагоприятными изменениями в экономике предприятия или в экономике страны. Наиболее распространенным видом экономического риска, в котором сконцентрированы частные риски, являются изменения конъюнктуры рынка, несбалансированная ликвидность (невозможность своевременно выполнять платежные обязательства), изменения уровня управления и др.

По характеру учета риски делятся на:

-Внешние, к которым относятся риски, непосредственно не связанные с деятельностью предприятия или его контактной аудитории (социальные группы, юридические и/или физические лица, которые проявляют потенциальный и/или реальный интерес к деятельности конкретного предприятия). На уровень внешних рисков влияет очень большое количество факторов - политические, экономические, демографические, социальные, географические и др.

-Внутренние, к которым относятся риски, обусловленные деятельностью самого предприятия и его контактной аудитории. На их уровень влияет деловая активность руководства предприятия, выбор оптимальной маркетинговой стратегии, политики и тактики и др. факторы: производственный потенциал, техническое оснащение, уровень специализации, уровень производительности труда, техники безопасности.

По характеру последствий риски подразделяются на:

-Чистые риски (иногда их еще называют простые или статические) характеризуются тем, что они практически всегда несут в себе потери для предпринимательской деятельности. Причинами чистых рисков могут быть стихийные бедствия, войны, несчастные случаи, преступные действия, недееспособности организации и др.

-Спекулятивные риски (иногда их еще называют динамическими или коммерческими) характеризуются тем, что могут нести в себе как потери, так и дополнительную прибыль для предпринимателя по отношению к ожидаемому результату. Причинами спекулятивных рисков могут быть изменение конъюнктуры рынка, изменение курсов валют, изменение налогового законодательства и т.д.

Классификация рисков по сфере возникновения, в основу которой положены сферы деятельности, является самой многочисленной группой. В соответствии со сферами предпринимательской деятельности обычно выделяют: производственный, коммерческий, финансовый и страховой риск.

Производственный риск связан с невыполнением предприятием своих планов и обязательств по производству продукции, товаров, услуг, других видов производственной деятельности в результате неблагоприятного воздействия внешней среды, а также неадекватного использования новой техники и технологий, основных и оборотных средств, сырья, рабочего времени. Среди наиболее важных причин возникновения производственного риска можно отметить: снижение предполагаемых объемов производства, рост материальных и/или других затрат, уплата повышенных отчислений и налогов, низкая дисциплина поставок, гибель или повреждение оборудования и др.

Коммерческий риск - это риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или закупленных предпринимателем. Причинами коммерческого риска являются: снижение объема реализации вследствие изменения конъюнктуры или других обстоятельств, повышение закупочной цены товаров, потери товаров в процессе обращения, повышения издержек обращения и др.^[3]

Финансовый риск связан с возможностью невыполнения фирмой своих финансовых обязательств. Основными причинами финансового риска являются: обесценивание инвестиционно-финансового портфеля вследствие изменения валютных курсов, неосуществления платежей.

Страховой риск - это риск наступления предусмотренного условиями страховых событий, в результате чего страховщик обязан выплатить страховое возмещение (страховую сумму). Результатом риска являются убытки, вызванные неэффективной страховой деятельностью как на этапе, предшествующем заключению договора страхования, так и на последующих этапах - перестрахование, формирование страховых резервов и т.п. Основными причинами страхового риска являются: неправильно определенные страховые тарифы, азартная методология страхователя.

Формируя классификацию, связанную с производственной деятельностью, можно выделить следующие риски:

-Организационные риски - это риски, связанные с ошибками менеджмента компании, ее сотрудников; проблемами системы внутреннего контроля, плохо разработанными правилами работ, то есть риски, связанные с внутренней организацией работы компании.

-Рыночные риски - это риски, связанные с нестабильностью экономической конъюнктуры: риск финансовых потерь из-за изменения цены товара, риск снижения спроса на продукцию, трансляционный валютный риск, риск потери ликвидности и пр.

-Кредитные риски - риск того, что контрагент не выполнит свои обязательства в полной мере в срок. Эти риски существуют как у банков (риск не возврата кредита), так и у предприятий, имеющих дебиторскую задолженность, и у организаций, работающих на рынке ценных бумаг

-Юридические риски - это риски потерь, связанных с тем, что законодательство или не было учтено вообще, или изменилось в период сделки; риск несоответствия законодательств разных стран; риск некорректно составленной документации, в результате чего контрагент в состоянии не выполнять условия договора и пр.

-Технико-производственные риски - риск нанесения ущерба окружающей среде (экологический риск); риск возникновения аварий, пожаров, поломок; риск нарушения функционирования объекта вследствие ошибок при проектировании и монтаже, ряд строительных рисков и пр.

Помимо вышеприведенных классификаций, риски можно классифицировать по последствиям:

-Допустимый риск - это риск решения, в результате неосуществления которого, предприятию грозит потеря прибыли. В пределах этой зоны предпринимательская деятельность сохраняет свою экономическую целесообразность, т.е. потери имеют место, но они не превышают размер ожидаемой прибыли.

-Критический риск - это риск, при котором предприятию грозит потеря выручки; т.е. зона критического риска характеризуется опасностью потерь, которые заведомо превышают ожидаемую прибыль и, в крайнем случае, могут привести к потере всех средств, вложенных предприятием в проект.

-Катастрофический риск - риск, при котором возникает неплатежеспособность предприятия. Потери могут достигнуть величины, равной имущественному состоянию предприятия. Также к этой группе относят любой риск, связанный с прямой опасностью для жизни людей или возникновением экологических катастроф.

По структурному признаку коммерческие риски делятся на имущественные, производственные, торговые, финансовые.

Имущественные риски – это риски, связанные с вероятностью потерь имущества предпринимателя по причине кражи, диверсии, халатности, перенапряжения технической или технологической систем и т. п.

Производственные риски – это риски, связанные с убытком от остановки производства вследствие воздействия различных факторов и прежде всего – с гибелью или повреждением основных и оборотных фондов (оборудование, сырье, транспорт и т. п.), а также риски, связанные с внедрением в производство новой техники и технологии.

Торговые риски - риски, связанные с убытком по причине задержки платежей, отказа от платежа в период транспортировки товара, недоставки товара и т. п.

Финансовые риски – риски, связаные с вероятностью потерь финансовых ресурсов. Финансовые риски подразделяются на два вида: связанные с покупательной способностью денег (инфляционные, дефляционные, валютные риски, риски ликвидности) и с вложением капитала (инвестиционные риски).

Инфляционный риск – это риск того, что при росте инфляции, получаемые денежные доходы обесцениваются с точки зрения реальной покупательной способности быстрее, чем они растут. В таких условиях предприниматель несет реальные потери.

Дефляционный риск – это риск того, что при росте дефляции происходят падение уровня цен, ухудшение экономических условий предпринимательства и снижение доходов.

Валютные риски представляют собой опасность валютных потерь, связанных с изменение курса одной иностранной валюты по отношению к другой, при проведении внешнеэкономических кредитных и других валютных операций.

Риски ликвидности – это риски, связанные с возможностью потерь при реализации ценных бумаг или других товаров из-за изменения оценки их качества и потребительской стоимости.

Инвестиционные риски включают в себя такие подвиды: упущенной выгоды; снижения доходности; прямых финансовых потерь.

Риск упущенной выгоды – это риск наступления косвенного (побочного) финансового ущерба (неполученная прибыль) в результате неосуществления какого-либо мероприятия.

Риск снижения доходности может возникнуть в результате уменьшения размера процентов и дивидендов по портфельным инвестициям, по вкладам и кредитам.

Риски прямых финансовых потерь включают следующие разновидности:

-биржевые риски представляют собой опасность потерь от биржевых сделок (риск неплатежа по коммерческим сделкам, риск неплатежа комиссионного вознаграждения брокерской фирмы и т. п.);

-селективные риски – это риски неправильного выбора вложения капитала, вида ценных бумаг для инвестирования в сравнении с другими видами ценных бумаг при формировании инвестиционного портфеля;

-риск банкротства представляет собой опасность полной потери предпринимателем собственного капитала и неспособности его рассчитываться по взятым на себя обязательствам в результате неправильного выбора вложения капитала.

Таким образом, необходимо отметить, что данная классификация в некоторой степени условна, так как провести жесткую границу между отдельными видами рисков довольно сложно. Многие риски взаимосвязаны между собой, и изменения в одном из них вызывают изменения в другом, но все они, в конечном счете, влияют на результаты деятельности предпринимательской фирмы и требуют учета для успешной деятельности этой фирмы.

Итак, риск составляет объективно неизбежный элемент принятия любого хозяйственного решения в силу того, что неопределенность — неизбежная характеристика условий хозяйствования. Без учета фактора риска в предпринимательской деятельности не обойтись, без этого сложным является получение адекватных реальным условиям результатов деятельности. Одним из важнейших видов рисков деятельности предпринимательской фирмы в условиях рыночной экономики является кредитный риск. Кредитный риск связан с возможностью невыполнения предпринимательской фирмой своих финансовых обязательств перед инвестором в результате использования для финансирования деятельности фирмы внешнего займа.

1.2. Влияние факторов рыночной среды на уровень коммерческих рисков

Для поддержания устойчивой работы предпринимателю необходимо заниматься выявлением и анализом факторов, оказывающих влияние на уровень рисков. Поскольку риск имеет субъективную основу в результате принятия решения самим коммерсантом и объективную -- из-за влияния внешней среды, то успехи и неудачи коммерческой деятельности следует рассматривать с учетом их классификации на внутренние и внешние.

Под внешними факторами понимают те условия, которые коммерсант не может изменить, но должен учитывать, поскольку они влияют на состояние его дел.

Внешние факторы, влияющие на уровень коммерческого риска, подразделяют на:

• факторы прямого воздействия, которые непосредственно влияют на результаты коммерческой деятельности. К ним относятся:

• законы, регулирующие коммерческую деятельность;

• непредвиденные действия государственных служб и учреждений;

• налоговая система;

• взаимоотношения с партнерами;

• действия конкурентов;

• коррупция и рэкет;

• факторы косвенного воздействия (они не могут оказывать прямого воздействия, но способствуют его изменению):

• политические условия;

• экономическая обстановка в стране;

• экономическое положение на рынке;

• международные события;

• форс-мажорные обстоятельства.

К внутренним факторам относятся:

• стратегия организации (ошибочный выбор собственных целей торгового предприятия, ошибочный прогноз развития внешней среды, неверная оценка потенциала торгового предприятия);

• управление торговым предприятием и принятие управленческих решений (низкое качество управления трудовыми, материальными, финансовыми ресурсами в связи с несогласованностью действий сотрудников, недостатком опыта, финансовыми просчетами, плохой организацией труда и т.д.);

• организация процессов купли-продажи (соблюдение договорной дисциплины, рациональный выбор поставщиков, применение рационального товародвижения, выбор эффективной сервисной политики);

• наличие финансовых средств (трудности получения кредитов, высокие их проценты, создание необходимых запасов материальных ресурсов);

• потеря товаров из-за небрежности работников торгового предприятия;

• вероятность нечестности работников, что может нанести материальный ущерб торговому предприятию;

• низкая квалификация коммерческих работников, результатом деятельности которых может быть рискованная сделка;

• приостановка деловой активности торгового предприятия.

Кроме того, к внутренним факторам относят также: защиту коммерческой тайны; компетентность участников коммерческой деятельности в области экономики, менеджмента, маркетинга, рекламы и коммерции, их личностные качества; проведение маркетинговых исследований по состоянию рынка, конкурентной среды, состава поставщиков и потребителей; строгое соблюдение законодательства в области коммерческой деятельности; ассортимент и качество реализуемых товаров; персонал предприятия; используемое оборудование; величину расходов предприятия; желаемую норму прибыли и т.п.

По степени влияния на величину риска различают:

• основные факторы, под воздействием которых степень риска меняется существенно;

• не основные (вспомогательные) факторы, которые слабо влияют на риск.

Это деление достаточно условно и зависит от вида риска. Так, например, при рассмотрении риска случайной гибели имущества основными факторами будут условия хранения товаров, соблюдение правил пожарной безопасности, наличие и качество охранной сигнализации. В то же время все эти факторы не будут иметь существенного значения при анализе инфляционного или валютного риска.

Виды факторов риска по степени управляемости

Большое значение имеет разделение факторов риска по степени управляемости:

• управляемые;

• труднорегулируемые;

• неуправляемые.

Управляемыми являются факторы, которые зависят от качества работы предприятия: качество управленческой работы на предприятии; уровень организации труда; эффективность использования ресурсов.^[4]

Труднорегулируемыми являются факторы, которые зависят от предыстории предприятия и в исследуемом периоде с трудом или частично поддаются воздействию: помещение, в котором размещается предприятие, квалификация и численность персонала, взаимоотношения в коллективе.

Неуправляемые факторы - это такие факторы, которые не могут быть изменены, а могут быть только учтены. Это - климатические и политические условия, курсы валют и др.

Существенным фактором, влияющим на риск, являются черты личности коммерсанта. Это обусловлено тем, что ситуация риска связана с наличием альтернатив, необходимостью выбрать один конкретный вариант поведения из множества возможных. Выбор варианта во многом зависит от характера коммерсанта, его способности правильно оценить ситуацию, степень риска, от его смелости и способности своевременно принять необходимое решение.

Коммерческий риск возникает в силу неопределенности воздействия всех факторов внешней среды на коммерческую деятельность.

Наличие коммерческого риска - это оборотная сторона экономической свободы, своеобразная плата за нее. Свобода предоставлена всем предпринимателям, свободе одного коммерсанта- предпринимателя сопутствует одновременно свобода и других продавцов и потребителей, поэтому с развитием рыночных отношений возрастают неопределенность и коммерческий риск.

1.3 Управление коммерческими рисками и методы их уменьшения

Управление риском включает в себя разработку и реализацию экономически обоснованных для данного предприятия рекомендаций и мероприятий, направленных на уменьшение стартового уровня риска до приемлемого финального уровня. Управление риском опирается на результаты оценки риска, технико-технологический и экономический анализ потенциала и среды функционирования предприятия, действующую и прогнозируемую нормативную базу хозяйствования, экономико-математические методы, маркетинговые и другие исследования. В условиях действия разнообразных факторов риска могут использоваться различные способы снижения уровня риска, воздействующие на те или иные стороны деятельности предприятия. Многообразие применяемых в хозяйственной практике промышленных предприятий методов управления риском можно разделить на четыре типа:

- методы уклонения от риска;

- методы локализации риска;

- методы диссипации риска;

- методы компенсации риска.

Методы уклонения от риска наиболее распространены в практике. Этими методами пользуются предприниматели, предпочитающие действовать наверняка, не рискуя. Руководители этого типа отказываются от услуг ненадежных партнеров, стремятся работать только с убедительно подтвердившими свою надежность контрагентами - потребителями и поставщиками, стараются не расширять круг партнеров и т.п. Чтобы избежать риска срыва производственной программы из-за нарушения графиков поставок сырья, материалов и комплектующих, предприятия отказываются от услуг сомнительных или неизвестных поставщиков.

Методы локализации риска используют в тех сравнительно редких случаях, когда удается достаточно четко и конкретно вычленить и идентифицировать источники риска. Выделив экономически наиболее опасный этап или участок деятельности, можно сделать его контролируемым и таким образом снизить уровень финального риска предприятия. Подобные методы давно применяют многие крупные производственные компании, например, при внедрении инновационных проектов, освоении новых видов продукции, коммерческий успех которых вызывает большие сомнения. Как правило, это такие виды продукции, для освоения которых требуются интенсивные и дорогостоящие НИОКР либо использование новейших научных достижений, еще не апробированных промышленностью. Для реализации таких высоко рискованных проектов создают дочерние, так называемые венчурные (рискованные) предприятия. Наиболее рискованная часть проекта при этом локализуется в пределах вновь созданной и сравнительно небольшой автономной фирмы; в то же время сохраняются условия для эффективного подключения научного и технического потенциалов «материнской» компании.

Методы диссипации (распределения) риска представляют собой более гибкие инструменты управления. Один из основных методов диссипации заключается в распределении общего риска путем объединения (с разной степенью интеграции) с другими участниками, заинтересованными в успехе общего дела. Предприятие имеет возможность уменьшить уровень собственного риска, привлекая к решению общих проблем в качестве партнеров другие предприятия и даже физические лица. Для этого могут создаваться акционерные общества, финансово-промышленные группы; предприятия могут приобретать акции друг друга или обмениваться ими, вступать в различные консорциумы, ассоциации, концерны.

Методы компенсации риска - еще одно направление борьбы с различными угрожающими ситуациями, связанное с созданием механизмов предупреждения опасности. По виду воздействия эти методы относят к упреждающим методам управления. К сожалению, эти методы, как правило, более трудоемки, требуют обширной предварительной аналитической работы, от полноты и тщательности которой зависит эффективность их применения.

Глава 2. Анализ коммерческой деятельности компании “Apple”

2.1. Организационно-экономическая характеристика коммерческого предприятия

«Apple» Inc. - американская корпорация основная в 1976 году(символом компании является надкусанное яблоко), занимающаяся разработкой техники (телефонов планшетов компьютеров ноутбуков), ПО, а также мультимедийного контента. Считается пионеров внедрения (сенсорного управления а также персональных компьютеров) Штаб-квартира находиться в Купертино, штат Калифорния.

Благодаря грамотному маркетингу завязаны[ на технологиях «Apple» создала репутацию сравнимую с культом. В России же репутация Эпл ассоциируется с роскошью В мае 2011 «Apple», была признана самым дорогим брендом (c оценкой в $153,3 млрд)

Расцвет компании «Apple» начался с в 2001 году с выходом iPod (mp3 плеер) и в 2007 с выходом сенсорного телефона iPhone и планшетного компьютера iPod. Появление этих продуктов кардинально улучшело положение «Apple» на рынке и начала приносит заоблачную прибыль.

Как сообщает сам «Apple» -"Доход компании за квартал составил 54,5 млрд долларов, а чистая прибыль -- 13,1 млрд долларов, или 13,81 доллара на одну акцию. Для сравнения, доход компании за тот же квартал предыдущего года, который длился 14 недель, составлял 46,3 млрд долларов, а чистая квартальная прибыль - 13,1 млрд долларов, или 13,87 доллара на одну акцию. Валовая квартальная прибыль составила 38,6 процентов в сравнении с 44,7 процента годом ранее. Международные продажи составили 61 процент от квартального дохода."

Компания “Apple” объявила финансовые показатели за первый квартал 2020 финансового года, который закончился 28 декабря 2019 года. Доход компании за квартал составил 91,8 млрд долларов, что на 9% больше по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, установив рекорд за всю историю компании, а чистая прибыль на акцию за квартал составила 4,99 доллара, увеличившись на 19%, также установив исторический рекорд. Международные продажи составили 61% от квартального дохода.

Прогнозы компании “Apple” на второй квартал 2020 финансового года:

• Доход на уровне от 63 млрд до 67 млрд долларов
• Валовая квартальная прибыль на уровне от 38 до 39 процентов
• Операционные расходы на уровне от 9,6 млрд до 9,7 млрд долларов
• Другие доходы/(расходы) в размере 250 млн долларов
• Налоговые отчисления в размере 16,5 процентов

Анализ прибыли, штата и своих магазинов компании «Apple».

2.2. Анализ коммерческих рисков компании “Apple”

Компания “Apple” на протяжении уже долгих лет является одной из самых передовых и инновационных в сфере цифровых технологий и на рынке смартфонов, планшетов и ноутбуков. Так же как и остальные организации, “Apple” сталкивается с множеством проблем, форс-мажоров и рисков. И именно благодаря анализу всей деятельности, включая оценку рисков, можно решить множество возможных проблем в будущем.

Первый риск, который следует выделить - глобальные рынки для продуктов и услуг компании являются высококонкурентными и подвержены быстрым технологическим изменениям, и компания может оказаться неспособной эффективно конкурировать на этих рынках.

Это довольно очевидно. Персональные компьютеры, смартфоны и планшеты - все это массово конкурентные рынки, и, хотя “Apple” сейчас имеет значительную долю рынка, всегда возможно, что выскочка-конкурент может прийти и сбить “Apple” с ее места. Ведь в 2004 году Nokia выглядела неудержимой.

"Не может быть никакой гарантии, что компания сможет продолжать предоставлять продукты и услуги, которые будут эффективно конкурировать.".

Следующий риск - чтобы оставаться конкурентоспособным и стимулировать потребительский спрос, компания должна успешно управлять частыми инвестициями и сменой продуктов.

“Apple” вошла в ежегодный цикл запусков iPhone и iPad, причем обновления Mac приходят немного реже. Каждый раз, когда “Apple” обновляет свои флагманские продукты, она должна сворачивать производство старшего поколения и наращивать производство нового. Управление глобальным балансом спроса и предложения является чрезвычайно сложной задачей, и, по большей части, Apple успешно справлялась с этой задачей в течение последних нескольких лет. В один из таких периодов он может оказаться не таким удачным.

"Компания не может заранее определить конечный эффект от внедрения новых и смены старых продуктов."

Третий риск - компания зависит от работы дистрибьюторов, перевозчиков и других реселлеров.

У “Apple” может быть около 500 собственных розничных магазинов, но у нее есть сотни тысяч розничных магазинов, продающих и обслуживающих iPhone, iPad и Mac по всему миру. “Apple” также полагается на партнеров сотовой связи для продажи и субсидирования своих телефонов. Массовый сдвиг во Всемирной политике операторов связи (например, планы передачи данных) может оказать огромное влияние на бизнес “Apple”. “Apple” также отмечает, что рост собственных усилий розничных магазинов может помешать третьим сторонам развивать свои каналы продаж.

"Финансовое состояние этих реселлеров может ослабнуть, эти реселлеры могут прекратить распространение продукции компании, или неопределенность в отношении спроса на продукцию компании может привести к тому, что реселлеры сократят свой заказ и маркетинг продукции компании."

Четвертый риск - компания сталкивается с существенным риском увеличения запасов и других активов в дополнение к риску аннулирования обязательств по покупке.

Apple продает множество продуктов, и компания заявила, что хочет увеличить свои запасы - количество продукта между производственным объектом и клиентом в розничной торговле, оптовых продавцах и в пути, в течение 5-7 недель. Это огромная сумма денег, скрытая в запасах. “Apple” может оказаться на крючке ради миллионов или даже миллиардов долларов в бесполезных запасах, если продукты или даже отдельные компоненты устареют или если будет заказано слишком много. Это похоже на проблему смены продукта, отмеченную выше, где “Apple” должна быть очень старательной при обработке изменений продукта.

"Нельзя гарантировать, что компания не понесет дополнительных связанных с этим расходов, учитывая быстрые и непредсказуемые темпы устаревания продукции в отраслях, в которых компания конкурирует."

Пятый риск - будущие операционные результаты зависят от способности компании получать компоненты в достаточном количестве.

“Apple” покупает множество компонентов для сборки своих продуктов - экраны, накопители, алюминий, сотовые антенны, редкоземельные металлы и многое, многое другое - и использует тонну отдельных материалов. Вполне возможно, что они закончатся, или какая-то другая нехватка (например, широко известное наводнение в Бангладеш несколько лет назад вызвало нехватку жестких дисков) может повлиять на способность “Apple” производить свои продукты.

"Поставка компонентов для нового или существующего продукта может быть задержана или ограничена, или ключевой поставщик-производитель может задержать поставки готовой продукции компании

Очередной риск - компания зависит от производства компонентов и продуктов, а также логистических услуг, предоставляемых аутсорсинговыми партнерами, многие из которых находятся за пределами США.

Почти все продукты “Apple” производятся за рубежом, в Китае. “Apple” сэкономила кучу денег на аутсорсинге производства и дистрибуции, но это связано с издержками: она испытывает утечки продукта, более ограниченный контроль качества и трудности с реагированием на меняющиеся условия. Чтобы быть уверенным, партнеры “Apple” будут отклоняться назад, чтобы приспособиться, но это не всегда может быть так.

Существует также риск работы с Китаем, который имеет значительные долгосрочные нерешенные политические и военные вопросы.

"Хотя эти механизмы помогают обеспечить поставку компонентов и готовой продукции, если эти партнеры по аутсорсингу или поставщики испытывают серьезные финансовые проблемы или другие сбои в своей деятельности, это может негативно сказаться на чистой стоимости реализации этих активов."

Седьмой риск - продукты и услуги компании могут время от времени испытывать проблемы с качеством, что может привести к снижению продаж и операционной прибыли и нанести ущерб репутации компании

Это довольно просто. Скандалы, такие как Antennagate с iPhone 4 и Bendgate с iPhone 6 Plus, могут повредить восприятию клиентов и навредить продажам. Однако “Apple”, похоже, выдержала их довольно хорошо до сих пор.

"Не может быть никакой гарантии, что компания сможет обнаружить и исправить все дефекты в оборудовании, программном обеспечении и услугах, которые она продает."

Восьмой риск - компания полагается на доступ к стороннему цифровому контенту, который может быть недоступен компании на коммерчески обоснованных условиях или вообще недоступен.

“Apple” продает массу контента через iTunes Store, включая музыку, фильмы, телешоу и книги. На протяжении многих лет Apple испытывала трудности с подписанием музыкальных контрактов (например, The Beatles) и киностудий и телевизионных студий, когда она впервые запустила видеосекции в iTunes Store.

В наши дни у “Apple” есть почти все в iTunes Store с несколькими исключениями, но это не значит, что он будет там навсегда. Тем не менее, “Apple” делает много новых сделок, чтобы принести видеоконтент в приставку “Apple” TV и потенциально новый телевизор в будущем. Получение этих сделок будет ключевым.

"Неспособность получить право на предоставление цифрового контента третьих лиц или предоставление такого контента на коммерчески обоснованных условиях может оказать существенное негативное влияние на финансовое состояние и результаты деятельности компании."

Девятый риск - будущая производительность компании частично зависит от поддержки сторонних разработчиков программного обеспечения.

Стив Балмер был прав - все дело в разработчиках, разработчиках и ещё раз разработчиках. Многомиллионная экосистема разработчиков Apple на iOS чрезвычайно важна для успеха как iPhone, так и iPad, а также Macintosh.

Клиенты “Apple” загрузили 1,3 миллиона различных приложений и в общей сложности более 85 миллиардов приложений, согласно последним данным, опубликованным компанией. Это качество и разнообразие тех приложений, которые держат многих клиентов запертыми в экосистеме “Apple”, и многие клиенты, которые уже приобрели приложения iOS, тогда еще меньше шансов переключиться на конкурирующую платформу.

"Если разработчики сосредоточат свои усилия на этих конкурирующих платформах, доступность и качество приложений для iOS-устройств компании могут пострадать."

Последний рассмотренный риск - компания полагается на доступ к интеллектуальной собственности третьих лиц, которая может быть недоступна компании на коммерчески разумных условиях или вообще.

Несмотря на то, что компания ведет длительные патентные споры с рядом компаний, включая Samsung, “Apple” имеет ряд соглашений о перекрестном лицензировании с другими компаниями, включая Microsoft, Google, HTC и Motorola Mobility.

Эти соглашения важны как для сокращения потенциальных судебных разбирательств “Apple”, так и для ее способности включать технические оснащения в свои продукты.

Неспособность получить право на использование интеллектуальной собственности третьих лиц или использовать такую интеллектуальную собственность на коммерчески разумных условиях может помешать компании продавать определенные продукты или иным образом оказать существенное негативное влияние на финансовое состояние и результаты деятельности компании.

2.3 Способы снижения коммерческих рисков компании “Apple”

Коммерческие риски тесно связаны с применяемыми компаниями логистическими моделями. Полностью избавиться от рисков невозможно, поскольку они порождаются угрозами, возникающими на стыке внутренней корпоративной среды и внешней рыночной (как в отношениях с поставщиками, так и в отношениях с покупателями). Обобщенно можно выделить три способа уменьшения коммерческих рисков: Методы избегания рисков. Это не очень эффективный метод, он уместен только применительно к высокому уровню опасности. Он позволяет избежать угрозы, но в то же время гарантированно не получить прибыль, Методы принятия рисков,

Специальные методы снижения рисков. Наибольший интерес представляют именно методы последней группы. Применительно к коммерческо-сбытовой деятельности получили распространение следующие методы снижения рисков: Диверсификация, то есть распределение состава правовых и деловых отношений, средств между различными объектами взаимодействия. Желательно, чтобы эти объекты обладали разными характеристиками и не были связаны между собой. Диверсификация способствует снижению риска за счет того, что даже если исходящая от объектов угроза реализуется, то вряд ли от всех сразу. Диверсификация может быть следующих видов:

Диверсификация поставщиков. В результате тендера для каждого товарного наименования или группы можно выбрать основного поставщика и несколько резервных (дублирующих, потенциальных). В случае проблем с поставками от основного поставщика фирма может обратиться к резервным,

Диверсификация ассортимента. В продуктовом портфеле компании должны быть наименования, характеризующиеся разнонаправленным спросом со стороны разных покупателей. Иными словами, чтобы при снижении спроса на один из товаров возрастал спрос на другой, Диверсификация покупателей, Лимитирование, то есть применение системы ограничения объема сделки в случае выявления или наступления определенных условий. Лимитирование может относиться к максимуму по: Объему сделок с одним контрагентом, Размеру товарных запасов, Коммерческому кредиту одному покупателю, Страхование, сущность которого заключается в перекладывании риска на специализированную страховую компанию. Традиционно коммерческие риски хорошо страхуются – в большинстве случаев речь идет о страховании грузов, страховании неплатежей, страховании недопоставки и недопродажи продукции и страховании на случай возникновения форс-мажорных обстоятельств. Наряду с внешним страхованием может применяться и внутреннее страхование рисков, когда под конкретные коммерческие риски создаются резервные фонды. Из этих источников производится возмещение возникающих убытков при возникновении рисковых событий.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Деятельность любого предприятия связана с ситуацией объективно существующей и принципиально неустранимой неопределенности, обусловленной отсутствием полной информации. Неопределенность является основной характеристикой риска. Объективно существующая и принципиально неустранимая неопределенность приводит к тому, что риск никогда не бывает нулевым. Неопределенность - это неполное или неточное представление о значениях различных параметров в будущем, порождаемых различными причинами и, прежде всего, неполнотой или неточностью информации об условиях реализации решения. Существуют следующие основные причины неопределенности: отсутствие полной, объективной информации; случайность; противодействия.

Существующие в настоящее время определения риска можно отнести к классической либо неоклассической теориям риска. В работе были представлены основные отличительные черты понятия «риск».

Одной из разновидностей предпринимательского риска, согласно классификации по основным сферам, областям деятельности предприятия, являются коммерческие риски.

Коммерческий риск представляет собой риск, возникающий в процессе реализации товаров и услуг, произведенных или купленных предпринимателем.

Проанализировав основные риски, можно сделать главный вывод - даже при их наступлении, компании Apple удастся их сгладить и каким-либо образом уменьшить их последствия. Однако главной задачей компании по-прежнему остаётся предотвращение наступления тех самых рисков.

Итак, можно сделать следующие выводы.

• В условиях рыночной экономики риск — важнейший элемент предпринимательства.
• Необоснованный риск, как правило, оказывает отрицательное влияние на качество проекта и его реализацию.
• Разработка и принятие оптимального решения — важное условие предупреждения риска.
• Необоснованный риск в некоторых случаях может соблазнить предпринимателя принять проект к реализации и на первом этапе получить положительный результат.
• В рыночных отношениях процессы производства ориентируют предпринимателей на соответствующее поведение в условиях неопределенности и риска. Удачные решения вознаграждают предпринимателя хорошей прибылью, а неудачные оборачиваются банкротством.^[5]

ЛИТЕРАТУРА

1. Кирюшкин, В.Е. Основы риск-менеджмента / В.Е. Кирюшкин. — М.: Анкил, 2017. — 132 c.
2. Белов, П.Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. часть 1: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / П.Г. Белов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 211 c.
3. Белов, П.Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. часть 2: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / П.Г. Белов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 250 c.
4. Белов, П.Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. часть 3: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / П.Г. Белов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 272 c.
5. Викторова, Н.Г. Управление налогообложением и налоговыми рисками резидентов технопарков в сфере высоких технологий: Монография / Н.Г. Викторова. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 167 c.
6. Волков, А.А. Управление рисками в коммерческом банке: Практическое руководство / А.А. Волков. - М.: Омега-Л, 2013. - 156 c.
7. Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве / С.Н. Воробьев, К.В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2013. - 482 c.
8. Воронцовский, А.В. Управление рисками: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А.В. Воронцовский. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 414 c.
9. Гибсон, Р. Формирование инвестиционного портфеля. Управление финансовыми рисками / Р. Гибсон. - М.: Альпина Паблишер, 2015. - 274 c.
10. Ефремов К.А. Риски в коммерческой деятельности предприятия / К. Ефремов // Маркетинг в России и за рубежом. - 2015. - №5(47). - с. 21
11. Жиделеева В.В., Каптейн Ю.Н. Экономика предприятия/ В.В. Жиделеева, Ю.Н. Каптейн. - М: Инфра-М, 2017.- 188 с.
12. Кадинская О. А. Управление финансовыми рисками/ О. А. Кадинская. – М: Инфра-М, 2016. – 295 с.
13. Качалов Р.М. Управление хозяйственным риском/ Р.М. Качалов. – М: Наука, 2015. – 192 с.
14. Кинев Ю.Ю. Оценка рисков финансово-хозяйственной деятельности предприятий на этапе принятия управленческого решения [текст]/ Ю.Ю. Кинев. - М: Инфра-М, 2015. - 289 с.
15. Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент [текст]/ В.В. Ковалев. - М: Финансы и статистика, 2017. - 435 с.
16. Ковалева А.М., Скамай Л.Г. Финансы фирмы/ А.М. Ковалева, Л.Г. Скамай. - М: Инфра-М, 2017. – 245 с.
17. Копаева Е.А. Способы нейтрализации финансовых рисков [текст]/ Е. Копаева// Маркетинг в России и за рубежом. - 2018.-№7(49). - с. 9-11.
18. Найт Ф.Х. Риск, неопределенность и прибыль [текст]/ Ф.Х. Найт. - М.: Дело, 2015. – 367 с.
19. Романов В. С. Понятие рисков и их классификация как основной элемент теории рисков/ В.С. Романов // Инвестиции в России. - 2016. - №3(27). - с. 18
20. Рэдхед К., Хьюс С. Управление финансовыми рисками [текст]/ К. Рэдхед, С. Хьюс. – М: ИНФРА-М, 2016. –265 с.

1. Кирюшкин, В.Е. Основы риск-менеджмента / В.Е. Кирюшкин. — М.: Анкил, 2017. — 132 c. ↑

2. Воронцовский, А.В. Управление рисками: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А.В. Воронцовский. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 414 c. ↑

3. Воробьев, С.Н. Управление рисками в предпринимательстве / С.Н. Воробьев, К.В. Балдин. - М.: Дашков и К, 2013. - 482 c. ↑

4. Воронцовский, А.В. Управление рисками: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / А.В. Воронцовский. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 414 c. ↑

5. Белов, П.Г. Управление рисками, системный анализ и моделирование в 3 ч. часть 3: Учебник и практикум для бакалавриата и магистратуры / П.Г. Белов. - Люберцы: Юрайт, 2016. - 272 c. ↑