Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Методы экономического анализа: сводка и группировка, абсолютные и относительные величины, средние величины, ряды динамики, индексы, метод цепных подстановок, элиминирование, детализация, балансовые увязки, выборочное и сплошное наблюдение, сравнения .

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В аналитических расчетах широкое распространение в детерминированных моделях в качестве способа измерения влияния факторов возможности использовать его в детерминированных моделях всех типов получил способ цепной подстановки ввиду. Состоит сущность этого приема в том, что осуществляется для измерения влияния одного из факторов замена на фактическое его базового значения, оставляя значения всех других факторов при этом неизменными. Последующее сопоставление результативных показателей до и после замены анализируемого фактора дают возможность рассчитать его влияние на изменение результативного показателя.

Объектом исследования в курсовой работе является ПАО «Газпром».

Предмет исследования – затраты ПАО «Газпром».

Целью исследования в курсовой работе является выявление причин роста затрат ПАО «Газпром», используя метод цепной подстановки.

Для достижения поставленной цели сформулированы следующие задачи:

дать организационно-экономическую характеристику ПАО «Газпром»;
изучить сущность метода цепных подстановок как универсального метода детерминированного факторного анализа;
проанализировать изменение затрат ПАО «Газпром» с помощью метода цепных подстановок.

Методологической основой выполнения курсовой работы является учебная и методическая литература по теории экономического анализа, статьи в периодической печати и Интернет-ресурсы.

Информационной базой выступает годовая отчетность ПАО «Газпром» за 2015г., опубликованная на официальном сайте организации.

ГЛАВА 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ИССЛЕДОВАНИЯ МЕТОДОВ ЭКОНОМИЧЕСКОГО АНАЛИЗА

1.1 Метод экономического анализа

Слово «метод» пришло в наш язык из греческого языка. В переводе оно означает «путь к чему-либо». Следовательно, метод представляет собой как бы способ достижения поставленной цели. Применительно к любой науке метод — это способ изучения предмета этой науки. Методы любых наук в своей основе имеют диалектический подход к изучению рассматриваемых ими предметов и явлений. Не является здесь исключением и экономический анализ[6;32].

Диалектический подход означает, что все имеющие место в природе и обществе процессы, явления следует рассматривать в их постоянном развитии, взаимосвязи и взаимозависимости. Так экономический анализ изучает показатели, характеризующие деятельность каких-либо организаций, в сравнении их за несколько отчетных периодов (в динамике), а также в их изменении. Далее. Различные стороны деятельности организации экономический анализ рассматривает в единстве и взаимной связи, как элементы единого процесса. Так, например, объем продаж продукции зависит от её выпуска, а выполнение планового задания по прибыли — в основном от

Метод экономического анализа обусловлен его предметом и стоящими перед ним задачами.

Способы и приемы, используемые в анализе хозяйственной деятельности, подразделяются на традиционные, статистические и экономико-математические. Они подробно рассматриваются в соответствующих разделах сайта.

Для того, чтобы практически осуществить использование метода экономического анализа, разработаны определенные методики. Они представляют собой набор способов и приемов, применяемых для оптимального решения аналитических задач[4;31].

Используемые в экономическом анализе методики на отдельных этапах проведения аналитических работ предусматривают применение различных приемов и способов.

Узловым моментом метода экономического анализа является исчисление влияния отдельных факторов на экономические показатели. Взаимосвязь экономических явлений представляет собой совместное изменение двух или большего числа этих явлений. Существуют различные формы взаимосвязей экономических явлений. Наиболее значимой среди них является причинная взаимосвязь. Её сущность заключается в том, что изменение одного экономического явления вызывается изменением другого экономического явления. Подобная взаимосвязь носит название детерминистской, иначе — причинно-следственной взаимосвязи. Если два экономических явления связаны такой взаимосвязью, то экономическое явление, изменение которого вызывает изменение другого, называется причиной, а то явление, которое изменяется под влиянием первого, называется следствием[7;22].

В экономическом анализе те признаки, которые характеризуют причину, носят название факторных, независимых. Те же признаки, которые, характеризуют следствие, принято называть результатными, зависимыми.

Итак, в данном параграфе мы рассмотрели понятие метода экономического анализа, а также важнейшие методы (способы, приемы), используемые при проведении анализа деятельности организации. Более подробно эти методы и порядок их использования мы рассмотрим в специальных разделах сайта.

1.2 Задачи, последовательность проведения и порядок оформления результатов экономического анализа

Наиболее полным и глубоким является внутренний (внутрихозяйственный) анализ, проводимый, как правило, функциональными отделами и службами данной организации. Поэтому перед внутренним анализом стоят гораздо более многочисленные задачи, чем перед внешним анализом.

Основными задачами внутреннего анализа деятельности организации следует считать:

-проверка обоснованности заданий бизнес-планов и различных нормативов;

-определение степени выполнения заданий бизнес-планов и соблюдения установленных нормативов;

-расчет влияния отдельных факторов на величину отклонения фактических величин экономических показателей от базисных

-изыскание внутрихозяйственных резервов дальнейшего повышения эффективности деятельности организации и путей мобилизации, то есть использования этих резервов;

Из перечисленных задач внутреннего экономического анализа главной задачей является выявление резервов в данной организации.

Перед внешним же анализом стоит, по-существу, лишь одна задача — оценка степени платежеспособности и ликвидности организации как на определенную отчетную дату, так и в перспективе.

Результаты проведенного анализа являются основой для разработки и внедрения оптимальных управленческих решений, способствующих повышению эффективности деятельности организаций.

В процессе проведения экономического анализа используются методы индукции и дедукции[6;32].

Метод индукции (от частного к общему) предполагает, что исследование хозяйственных явлений начинается с отдельных фактов, ситуаций и переходит к изучению хозяйственного процесса в целом. Метод же дедукции (от общего к частному) характеризуется, наоборот, переходом от общих показателей к частным, в частности к анализу влияния отдельных факторов на обобщающие экономические показатели.

Важнейшим при проведении экономического анализа является, конечно же, метод дедукции, поскольку последовательность проведения анализа как правило предполагает переход от целого к составляющим его элементам, от синтетических, обобщающих показателей деятельности организации к аналитическим, факторным показателям.

Когда проводится экономический анализ, все стороны деятельности организации, все процессы, составляющие производственно-коммерческий цикл организации, исследуются в их взаимосвязи, взаимозависимости и взаимообусловленности. Такое исследование представляет собой узловой момент проведения анализа. Оно носит название факторного анализа.

После окончания анализа его результаты должны быть определенным образом оформлены. Для этих целей используются пояснительные записки к годовым отчетам, а также справки либо заключения по результатам проведенного анализа.

Пояснительные записки предназначаются для внешних пользователей аналитической информации. Рассмотрим, каким должно быть содержание этих записок.

В них должен быть отражен уровень развития организации, условия, в которых протекает ее деятельность, должна быть охарактеризована конкурентоспособность продукции, политика цен на нее, данные о рынках сбыта продукции, и др. Следует также привести сведения о том, на какой стадии жизненного цикла находится каждый вид товаров на рынке. (К ним относятся стадии внедрения, роста и развития, зрелости, насыщения и спада). Кроме того, необходимо привести сведения о конкурентах данной организации.

Затем должны быть представлены за несколько периодов данные об основных экономических показателях.

Должны быть указаны те факторы, которые оказали влияние на дятельность организации и ее результаты. следует также приводить те мероприятия, которые намечены с целью устранения недостатков в деятельности организации, а также для повышения эффективности этой деятельности.

Справки, а также заключения по результатам проведенного экономического анализа могут иметь более детальное содержание по сравнению с пояснительными записками. Как правило, справки и заключения не содержат обобщенных характеристик организации и условий её функционирования. Основой упор здесь делается на описании резервов и путей их использования.

Результаты проведенного могут быть оформлены также и в бестекстовой форме. В этом случае в аналитических документах имеется лишь набор аналитических таблиц и отсутствует какой-либо текст, характеризующий хозяйственную деятельность организации. Эта форма оформления результатов проведенного экономического анализа в настоящее время применяется все шире.

Кроме рассмотренных форм оформления результатов анализа, применятся также внесение важнейших из них в определенные разделы экономического паспорта организации.

Таковы основные формы обобщения и оформления результатов проведенного экономического анализа. Следует иметь в виду, что изложение материала в пояснительных записках, а также в других аналитическ

ГЛАВА 2 ОБЩАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА ПРЕДПРИЯТИЯ ОАО ГАЗПРОМ ЗА 2011-2015 ГОД

2.1 Краткая характеристика организации

Акционерное общество «Газпром» является публичным акционерным обществом. ПАО «Газпром» совместно с его дочерними хозяйственными обществами, осуществляющими деятельность по обеспечению эффективного функционирования и развития Единой системы газоснабжения и надежному снабжению газом потребителей, действует как единый комплекс.

Организация была создана в соответствии с Указом Президента Российской Федерации от 5 ноября 1992 г. № 1333 «О преобразовании Государственного газового концерна «Газпром» в Российское акционерное общество «Газпром» и постановлением Совета Министров - Правительства Российской Федерации от 17 февраля 1993 г. № 138 «Об учреждении Российского акционерного общества «Газпром». 20 мая 1993 г. Министерство финансов Российской Федерации зарегистрировало за № МФ73-1п-0204 эмиссию акций РАО «Газпром» в количестве 236 735 129 штук, номинальная стоимость каждой из которых составляла 1000 рублей.

Учредителем ПАО «Газпром» является Правительство Российской Федерации.

21 октября 1994 г. Российский фонд федерального имущества в соответствии с Указом Президента № 1705 от 31.12.1992 на основании результатов специализированного чекового аукциона по продаже акций РАО «Газпром», проводившегося с 25.04.1994 по 30.06.1994 в 61 регионе Российской Федерации, произвел дробление акций РАО «Газпром». Дробление было произведено следующим образом: 1 акция номинальной стоимостью в 1000 рублей была раздроблена на 100 акций номинальной стоимостью в 10 рублей.

В 1998г. в России прошла деноминация. После этого все обыкновенные именные бездокументарные акции ПАО «Газпром» первого выпуска в количестве 23 673 512 900 штук были аннулированы на основании осуществленной 30 декабря 1998 года конвертации в обыкновенные именные бездокументарные акции ПАО «Газпром» второго выпуска номинальной стоимостью 5 руб. в количестве 23 673 512 900 штук.

Акции ПАО «Газпром» обращаются на российской бирже ММВБ, а в форме американских депозитарных расписок (АДР) — на Лондонской, Берлинской и Франкфуртской биржах. Кроме того, значительная часть акций обращается на внебиржевом рынке США среди квалифицированных институциональных покупателей.

Миссия ПАО «Газпром» - надежное, эффективное и сбалансированное обеспечение потребителей природным газом, другими видами энергоресурсов и продуктами их переработки.

Стратегическая цель ПАО «Газпром» заключается в стремлении стать посредством диверсификации рынков сбыта, роста эффективности деятельности, обеспечения надежности поставок, использования научно-технического потенциала лидером среди глобальных энергетических компаний.

Рыночная капитализация ПАО «Газпром» по состоянию на 31 декабря 2015 г. составила 99,9 млрд долларов США.

Принципы корпоративного управления ПАО «Газпром» прописаны в Кодексе корпоративного управления (поведения) общества, утвержденного Годовым Общим собранием акционеров 28.06.2002г. (Протокол №1).

Организация предлагает акционерам и инвесторам разнообразные решения, которые направлены на защиту их прав и законных интересов с учетом корпоративных особенностей (вертикальная интегрированность, диверсификация деятельности, состав акционеров). При этом отдельные аспекты деятельности акционерных обществ в полной мере регулируются российским законодательством, что делает нецелесообразным их детализацию во внутренних документах ПАО «Газпром».

Система органов корпоративного управления представлена на рис.1.

Рисунок 1 - Структура корпоративного управления ПАО «Газпром»

Основными субъектами корпоративного управления ПАО «Газпром» являются органы управления и контроля: Общее собрание акционеров, Совет директоров, Правление, Председатель Правления и Ревизионная комиссия. Независимую проверку финансово-хозяйственной деятельности Компании проводит внешний аудитор.

Функции корпоративного секретаря распределены между структурными подразделениями ПАО «Газпром» в соответствии с их компетенцией. Большая часть функций приходится на Секретариат Совета директоров, Аппарат Правления, а также Департамент по управлению имуществом и корпоративным отношениям. Ответственность за осуществление контроля по обеспечению эффективности дочерних и зависимых обществ по направлениям деятельности возложена на структурные подразделения ПАО «Газпром» в зависимости от их специализации. При этом вопросы координации и организационно-методического обеспечения работы представителей ПАО «Газпром» и его дочерних организаций в органах управления объектов вложений входят в сферу ответственности Департамента по управлению имуществом и корпоративным отношениям.

Эффективное возобновление сырьевой базы ПАО «Газпром», высокая концентрация запасов и низкая себестоимость добычи — фундамент стабильности Группы в настоящем и предпосылки динамичного развития в будущем.

По величине разведанных запасов газа ПАО «Газпром» остается лидером среди нефтегазовых компаний мира. Доля ПАО «Газпром» в мировых запасах составляет 17 %, в российских — 72 %.

Основные запасы углеводородов ПАО «Газпром» сосредоточены на ее лицензионных участках на территории России. По состоянию на 31 декабря 2015 г. запасы Газпрома за рубежом оценивались как незначительные.

По оценке компании DeGolyer and MacNaughton, на 31 декабря 2015 г. доказанные и вероятные запасы углеводородов ПАО «Газпром» по международным стандартам PRMS составили 23 705 млрд м³природного газа, 933,3 млн т газового конденсата и 1 355,4 млн т нефти, включая долю в запасах компаний, инвестиции в которые классифицированы как совместные операции (22,6 млрд м³ природного газа и 161,4 млн т нефти).

2.2. Анализ основных технико-экономических показателей деятельности ПАО «Газпром»

Уникальные фундаментальные показатели ПАО «Газпром» в сочетании с консервативными принципами, заложенными в основу его финансовой политики, позволяют организации сохранять устойчивое положение в неблагоприятных внешних условиях, а также низкий уровень долга и высокий объем ликвидных активов.

Одна из важнейших составляющих финансовой политики Компании — формирование консервативного бюджета, который способен выдержать возникающие на финансовых рынках риски. В частности, в бюджете ПАО «Газпром» учитываются риски снижения контрагентами объемов отбора газа или неполучения от них платы за уже осуществленные пос- тавки, риски снижения цен на нефть, газ и продукты их переработки, а также прочие возможные негативные эффекты. Бюджетная политика также предполагает строгий контроль за установлением лимитов затрат. В случае значительного изменения ситуации проводятся корректировки бюджета в течение года.

В ситуации наблюдавшегося в 2015 г. снижения мировых цен на нефть ПАО «Газпром» оперативно адаптировало к изменившимся внешним условиям свою операционную, инвестиционную и финансовую деятельность.

ПАО «Газпром» использует сценарный анализ для определения оптимальных параметров бюджета и инвестиционной программы в зависимости от внешних экономических условий.

При формировании инвестиционной программы ПАО «Газпром» ранжирует инвестиционные проекты по степени значимости с учетом их экономической эффективности. Основную часть инвестиционной программы составляют приоритетные проекты, направленные на достижение ПАО «Газпром» стратегических целей, а также необходимые для успешного прохождения периода пиковых зимних нагрузок. Такой подход позволяет ПАО «Газпром» максимально сконцентрировать финансовые ресурсы на важнейших проектах и обеспечивает гибкость в выполнении инвестиционной программы.

Данные о динамике и составе выручки представлены в табл.1.

Таблица 1 – Динамика выручки ПАО «Газпром» за 2011-2015гг.

Таким образом, выручка от продаж (за вычетом акциза, НДС и таможенных пошлин) ПАО «Газпром» в 2015 г. выросла по сравнению с 2014 г. на 8,6 % и составила 6 073,3 млрд руб.

Увеличение выручки связано с ростом выручки от продажи газа на 441,8 млрд руб., или на 14,8 %, до 3 427,2 млрд руб. При этом выручка от продажи газа составила 56 % от общего объема выручки ПАО «Газпром».

Значительная часть выручки ПАО «Газпром» номинирована в иностранной валюте (преимущественно в долларах и евро).

Изобразим динамику выручки от продаж ПАО «Газпром» и ее составных частей на диаграмме (рис.2).

Рисунок 2 - Динамика выручки от продаж ПАО «Газпром» в 2011-2015гг.

Операционные расходы ПАО «Газпром» (без учета чистого начисления резерва под обесценение активов и прочих резервов) в 2015 г. увеличились на 17,5 % и составили 4 635,5 млрд руб. (в 2014 г. — 3 943,7 млрд руб.). Значительный объем операционных расходов пришелся на неконтролируемые руководством ПАО «Газпром» затраты, в том числе расходы на выплату налогов и транзит газа. На изменение показателя повлияли рост расходов на покупные нефть и газ (в связи с консолидацией показателей компаний W & G Beteiligungs-GmbH & Co. KG, а также WIEH GmbH & Co. KG и их дочерних обществ, занимающихся продажей и хранением газа), на транзит газа, нефти и продуктов нефтегазопереработки, а также рост расходов на оплату труда (в основном в связи с ростом средней заработной платы).

Структура операционных расходов ПАО «Газпром» представлена на диаграмме (рис.3).

Рисунок 3 - Структура операционных расходов ПАО «Газпром» в 2015г.

ПАО «Газпром» является одним из ключевых налогоплательщиков в России. В 2015 г. налоги, начисленные организацией (исключая налог на прибыль), составили 805,1 млрд руб., увеличившись на 29,3 млрд руб. по сравнению с 2014 г. В числе факторов, вызвавших увеличение налоговых платежей в отчетном году, следует выделить:

— реализацию Правительством России «большого налогового маневра», что привело к росту выплат НДПИ на газовый конденсат и нефть;

— рост ставки налога на имущество в части магистральных газопроводов и линий электропередач (ставка повысилась с 0,7 % в 2014 г. до 1 % в 2015 г.).

Структура расходов ПАО «Газпром» на уплату налогов, за исключением налога на прибыль, представлена на диаграмме (рис.4).

В результате превышения роста операционных расходов над ростом выручки прибыль от продаж ПАО «Газпром» в 2015 г. уменьшилась на 82,1 млрд руб., или на 6,3 %, по сравнению с 2014 г. и составила 1 228,3 млрд руб.

Рисунок 4 - Структура расходов ПАО «Газпром» на уплату налогов, за исключением налога на прибыль, в 2015г.

Снижение приведенного показателя EBITDA составило 87,9 млрд руб., или 4,5 %, по сравнению с 2014 г.

Рентабельность по приведенному показателю EBITDA ПАО «Газпром» в 2015 г. составила 30,9 %, что несколько ниже аналогичного показателя предшествующего года (в 2014 г. — 35,1 %).

Налог на прибыль в отчетном году составил 120,0 млрд руб., снизившись на 19,8 % по сравнению с 2014 г.

Прибыль, относящаяся к акционерам ПАО «Газпром», в 2015 г. превысила аналогичный показатель прошлого года в пять раз и составила 787,1 млрд руб. (рис.5).

Рисунок 5 – Динамика прибыли ПАО «Газпром» за 2011 – 2015гг.

Основным фактором существенного роста прибыли стал эффект низкой базы в 2014 г., когда резкое падение чистой прибыли было обусловлено неденежными потерями по курсовым разницам.

Рентабельность по прибыли, относящейся к акционерам ПАО «Газпром», в 2015 г. составила 13,0 %, что более чем в четыре раза выше уровня 2014 г.

По итогам 2015 г. рентабельность акционерного капитала составила 7,71 %, рентабельность инвестиций акционеров — 0,091.

ПАО «Газпром» взвешенно подходит к выбору источников финансирования и эффективно использует заемный капитал (табл. 2 и рис.6).

Таблица 2 – Динамика структуры погашения долга ПАО «Газпром» в 2011 – 2015 гг., %

Годы	2011	2012	2013	2014	2015
Менее 1 года	24	22	18	17	19
1 год – 2 года	17	19	13	15	14
2 года – 5 лет	38	33	36	36	42
Свыше 5 лет	21	26	33	32	25

Рисунок 6 – Динамика структуры погашения долга ПАО «Газпром» в 2011 – 2015 гг., %

Долговой портфель ПАО «Газпром» сбалансирован по срокам: займы со сроком погашения более пяти лет занимают около четверти портфеля, причем доля заимствований с фиксированной ставкой составила 71 %.

ГЛАВА 3 ИСПОЛЬЗОВАНИЕ МЦП ДЛЯ АНАЛИЗА ЗАТРАТ ПАО «ГАЗПРОМ» ЗА 2014-2015ГГ.

3.1. Сущность метода цепных подстановок

Все явления, все процессы, происходящие в хозяйственной деятельности предприятий взаимосвязаны и взаимообусловлены. Одни из них непосредственно и тесно связаны между собой, другие неявно и косвенно. Отсюда важным методологическим вопросом в экономическом анализе является изучение и измерение влияния факторов на величину исследуемых экономических показателей.

Факторный анализ это методика комплексного и системного исследования, изучения, измерения воздействия факторов на величину какого - либо результативного показателя.

Цель факторного анализа является выявление наиболее важных или главных факторов, определяющих основные результаты финансово - хозяйственной деятельности предприятия, отрасли, региона, страны и так далее [11].

Задачи факторного анализа представлены на рис.7.

Рисунок 7 - Задачи факторного анализа

Существуют следующие типы факторного анализа (рис.8) [11]:

Рисунок 8 - Типы факторного анализа

Как правило, факторный анализ проводится в несколько этапов. Этапы факторного анализа представлены на рис. 9[11].

Рисунок 9 - Этапы факторного анализа

По характеру взаимосвязи между показателями различают методы детерминированного и стохастического факторного анализа.

Детерминированный факторный анализ представляет собой методику исследования влияния факторов, связь которых с результативным показателем носит функциональный характер, т. е. когда результативный показатель факторной модели представлен в виде произведения, частного или алгебраической суммы факторов.

Данный вид факторного анализа наиболее распространен, поскольку, будучи достаточно простым в применении (по сравнению со стохастическим анализом), позволяет осознать логику действия основных факторов развития предприятия, количественно оценить их влияние, понять, какие факторы, и в какой пропорции возможно и целесообразно изменить для повышения эффективности производства [13].

Методы детерминированного факторного анализа представлены на рис.10

Рисунок 10 - Методы детерминированного факторного анализа

Метод цепных подстановок используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей – аддитивных, мультипликативных, кратных, смешанных. Способ цепных подстановок используется для того, чтобы выявить, какие факторы влияли на анализируемый показатель и из всех действующих факторов выделить основные, имеющие решающее влияние на изменение показателя. Сущность способа заключается в том, чтобы, определяя действие одного фактора, другие факторы принимать как неизменные. Для этого в расчетах последовательно заменяют частные плановые (базовые) показатели отчетными (фактическими). Полученные результаты сравнивают с имеющимися предыдущими данными. Разность показывает размер влияния данного фактора на изменение совокупного показателя. Данный способ основан на элиминировании. Элиминировать – значит устранить, исключить воздействие всех факторов на величину результативного показателя, кроме одного. При этом, исходя из того, что все факторы изменяются независимо друг от друга, сначала изменяют один фактор, а все остальные оставляют без изменения. Потом изменяют два фактора при неизменности остальных и т. д. В общем виде применение способа цепных постановок можно описать (см. табл. 1) при условии, что a0, b0, c0 - базисные значения факторов, оказывающих влияние на обобщающий показатель у; a1 , b1, c1 - фактические значения факторов; y_a, y_b, - промежуточные (условные) изменения результирующего показателя, связанного с изменением факторов а, b, соответственно. Общее изменение Δу = у1 – у0 складывается из суммы изменений результирующего показателя за счет изменения каждого фактора при фиксированных значениях остальных факторов [1].

3.2 Анализ затрат ПАО «Газпром» за 2014-2015гг.

Источником информации для проведения анализа затрат являются данные, представленные в Приложении 1. Определим абсолютное изменение каждого направления затрат (табл.3).

Таблица 3 – Динамика затрат ПАО «Газпром» за 2014-2015гг. по направлениям, млн.руб.

Показатели	2014г.	2015г.	Абсолютное изменение
Расходы на добычу углеводородов	83602	99378	15776
Расходы на переработку	46222	53549	7327
Расходы на транспортировку до НПЗ	26234	27541	1307
Прочие операционные расходы	15653	33799	18146
Всего	171711	214267	42556

Таким образом, общий рост операционных расходов составил 42556 млн.руб. Составим модель формирования операционных расходов:

З_общ = З_доб + З_перер + З_тр + З_пр (1)

где З_общ – совокупные операционные расходы;

З_доб – расходы на добычу углеводородов;

З_перер– расходы на переработку;

З_тр – расходы на транспортировку до НПЗ;

З_пр – прочие операционные расходы.

Будем изменять факторы последовательно (табл.4)

Таблица 4 – Применение метода цепных подстановок для анализа операционных расходов ПАО «Газпром» за 2014-2015гг. по направлениям, млн.руб.

Показатель	Расходы на добычу углево-дородов	Расходы на переработку	Расходы на транспор-тировку до НПЗ	Прочие операционные расходы	Всего	Изменение операции-онных расходов
2014г.	83602	46222	26234	15653	171711
Подстановка 1	99378	46222	26234	15653	187487	15776
Подстановка 2	99378	53549	26234	15653	194814	7327
Подстановка 3	99378	53549	27541	15653	196121	1307
2015г.	99378	53549	27541	33799	214267	18146

Рассчитаем базисное значение операционных расходов:

З_общ0 = З_доб0 + З_перер0 + З_тр0 + З_пр0

З_общ0 = 83602 + 46222 + 26234 + 15653 = 171711 млн.руб.

Изменив затраты на добычу углеводородов, получим первое промежуточное значение операционных расходов З’_общ:

З’_общ = З_доб1 + З_перер0 + З_тр0 + З_пр0

З’_общ = 99378 + 46222 + 26234 + 15653 = 187487 млн.руб.

Изменив затраты на переработку, получим второе промежуточное значение операционных расходов З”_общ:

З”_общ = З_доб1 + З_перер1 + З_тр0 + З_пр0

З”_общ = 99378 + 53549 + 26234 + 15653 = 194814 млн.руб.

Изменив затраты на транспортировку до НПЗ, получим третье промежуточное значение операционных расходов З’”_общ:

З’”_общ = З_доб1 + З_перер1 + З_тр1 + З_пр0

З’”_общ = 99378 + 53549 + 27541 + 15653 = 196121 млн.руб.

В последнюю очередь изменяем прочие операционные расходы. При этом все направления операционных расходов будут принимать значения из отчетного периода, т.е. соответствовать 2015г.:

З_общ1 = З_доб1 + З_перер1 + З_тр1 + З_пр1

З_общ1 = 99378 + 53549 + 27541 + 33799 = 214267 млн.руб.

Следовательно, изменение операционных расходов только за счет изменения затрат на добычу углеводородов составит 15776 млн.руб.:

ΔЗ_общ (З_доб)= З’_общ- З_общ0 = 187487 – 171711 = 15776 млн.руб.

Тогда изменение операционных расходов только за счет изменения затрат на переработку составит 7327 млн.руб.:

ΔЗ_общ (З_перер)= З”_общ - З’_общ= 194814 – 187487 = 7327 млн.руб.

В результате только изменения расходов на транспортировку до НПЗ операционные расходы увеличились на 1307 млн.руб.:

ΔЗ_общ (З_тр)= З’”_общ - З”_общ = 196121 – 194814 = 1307 млн.руб.

А за счет только изменения прочих операционных расходов операционные расходы ПАО «Газпром» выросли на 18146 млн.руб.:

ΔЗ_общ (З_пр)= З_общ1 - З’”_общ = 214267 – 196121 = 18146 млн.руб.

Выполним проверку:

ΔЗ_общ = ΔЗ_общ (З_доб) + ΔЗ_общ (З_перер) + ΔЗ_общ (З_тр) + ΔЗ_общ (З_пр)

42556 = 15776 + 7327 + 1307 + 18146

42556 = 42556

Следовательно, расчеты выполнены верно.

Таким образом, операционные расходы увеличились на 15776 млн.руб. только за счет роста затрат на добычу углеводородов на 18,9%. В результате только затрат на переработку на 15,9% операционные расходы увеличились на 7327 млн.руб. Повышение расходов на транспортировку до НПЗ на 5,0% привело к росту операционных расходов на 1307 млн.руб. А за счет увеличения прочих операционных расходов на 115,9% операционные расходы ПАО «Газпром» выросли на 18146 млн.руб.

Определим долю каждого направления расходов ПАО «Газпром» в общей сумме затрат (табл.5).

Таблица 5 – Динамика структуры затрат ПАО «Газпром» за 2014-2015гг. по направлениям, млн.руб.

Показатели	2014г.		2015г.		Изменение удельного веса, п.п.
Показатели	сумма, млн.руб.	уд.вес, %	сумма, млн.руб.	уд.вес, %	Изменение удельного веса, п.п.
Расходы на добычу углеводородов	83602	48,69	99378	46,38	-2,31
Расходы на переработку	46222	26,92	53549	25,00	-1,92
Расходы на транспортировку до НПЗ	26234	15,27	27541	12,85	-2,42
Прочие операционные расходы	15653	9,12	33799	15,77	6,65
Всего	171711	100,00	214267	100,00	0,00

Модель для выявления влияния структуры затрат по направлениям на среднюю сумму операционных затрат по одному направлению имеет вид:

(2)

где - средняя сумма затрат по одному направлению;

З_i – затраты по i-му направлению;

d_i – удельный вес затрат i-го направления.

Рассчитаем первоначальную сумму затрат по одному направлению всреднем, используя данные о затратах и их структуре из 2014г.:

= 83602 * 0,4869 + 46222 * 0,2692 + 26234 * 0,1527 + 15653 * 0,0912 = =58581,0 млн.руб.

Изменим только структуру затрат по направлениям. Тогда получим промежуточное значение средней суммы операционных затрат по одному направлению:

= 83602 * 0,4638 + 46222 * 0,2500 + 26234 * 0,1285 + 15653 * 0,1577 = =56167,8 млн.руб.

Изменим теперь и суммы затрат по направлениям. Тогда получим второе промежуточное значение операционных затрат в среднем по одному направлению, совпадающее с суммой операционных затрат в среднем по одному направлению за 2015г.:

= 99378 * 0,4638 + 53549 * 0,2500 + 27541 * 0,1285 + 33799 * 0,1577 = =68346,38 млн.руб.

Тогда в целом изменение средних затрат по направлению составит:

В том числе изменение средних затрат по направлению в результате только изменения структуры операционных затрат составит:

При этом изменение средних затрат по направлению в результате только изменения суммы операционных затрат по направлениям составит:

Сделаем проверку по формуле:

Подставим найденные значения:

9765,3 = -2413,22 + 12178,5

9765,3 = 9765,3

Следовательно, расчеты выполнены верно.

Таким образом, средние операционные расходы по одному направлению выросли на 9765,3 млн.руб. Причем в результате только изменения структуры операционных расходов средние операционные расходы сократились на 2413,2 млн.руб. А в результате только изменения только роста сумм операционных затрат по направлениям средние операционные расходы увеличились на 12179,5 млн.руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Наиболее универсальным способом является способ цепных подстановок, который используется для расчета влияния факторов во всех типах детерминированных факторных моделей – аддитивных, мультипликативных, кратных, смешанных.

Способ цепных подстановок используется для того, чтобы выявить, какие факторы влияли на анализируемый показатель и из всех действующих факторов выделить основные, имеющие решающее влияние на изменение показателя.

Сущность способа заключается в том, чтобы, определяя действие одного фактора, другие факторы принимать как неизменные. Для этого в расчетах последовательно заменяют частные плановые (базовые) показатели отчетными (фактическими). Полученные результаты сравнивают с имеющимися предыдущими данными. Разность показывает размер влияния данного фактора на изменение совокупного показателя.

Проведенный анализ операционных затрат ПАО «Газпром» показал, что они выросли в целом на 42556 млн.руб. Причем растут затраты по каждому направлению.

При этом средние затраты по одному направлению операционных расходов выросли на 9765,3 млн.руб., в том числе за счет только увеличения затрат по каждому направлению в отдельности – на 12178,5 млн.руб. А за счет изменения структуры операционных затрат по направлениям средние затраты по одному направлению операционных расходов сократились на 2413,2 млн.руб.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Бобровская Т.В., Рудакова Т.А. Анализ финансовой отчётности. Методические указания по выполнению контрольной работы. - Барнаул, 2015. - 24 с.
Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: Учебное пособие, М.: Инфра-м, 2013. – 366 с.
Басовский Л.Е. Теория экономического анализа М.: Инфра-М, 2014. - 224с.
Бердников В.В. Финансовый анализ: Система показателей и методика проведения: Учебное пособие для вузов (под ред. Мельник М.В.). – М.: Экономистъ, 2016. – 159 с.
Богданова Л.С., Ляшко Е.Ф., Махитько В.П. Финансово-экономический анализ в авиастроении: Учебное пособие. - Ульяновск: УлГТУ, 2016. - 188 с.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. Краткий курс. Изд.: Питер, 2015, 240 с.
Васильева Л.С. Финансовый анализ. Изд. КноРус, 2016, - 544 с.
Грачев А.В. Экспресс-анализ финансовой устойчивости предприятия Изд. 2-е, доп. – М.: Мостиздатвест Дело и сервис, 2015. – 264.
Герасимов Б.И., Иода Ю.В. Введение в экономику: Основы экономического анализа. Учебное пособие. - Тамбов: Изд-во ТГТУ, 2014. - 140 с.
Ефимова А.В. Финансовый анализ. Современный инструментарий для принятия экономических решений: Учебник. – М.: Омега-Л, 2013. – 350 с.
Иванов А.Ф. Финансовый анализ. Управление финансами. Гриф МО РФ. Изд.: Юнити, 2014. - 639 с.
Ионова А.В., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ. Изд.: ТК Велби, Проспект, 2014. – 624 с.
Ковалев В.В. Финансовый учет и анализ: концептуальные основы. Изд.: Финансы и статистика, 2014. - 720 с.
Маркин Ю.П. Экономический анализ: учебное пособие, М.: Омега-л, 2016. – 450 с.
Просветов Г.И. Финансовый анализ: задачи и решения, Изд.: Альфа-Пресс, 2015.- 384 с.
Савин К.Н. Экономическая теория: введение в экономический анализ: Курс лекций. - Тамбов: Изд-во Тамб. гос. техн. ун-та, 2016. - 144 с.
Соснаускене О.И., Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - М.: Экзамен, 2015. - 224 с.
Хачатурян Н.М. Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Конспект лекций. Изд.: Феникс, 2014. - 192 с.
Шаповал А.Б. Математические методы финансового анализа: Портфельный анализ, модели ценообразования, производные финансовые инструменты. - М.: Финансовая академия при Правительстве РФ, кафедра Математика и финансовые приложения, 2005. - 47

Приложение 1