Международный валютный фонд: цели, функции, особенности (Цель и функции Международного валютного фонда в системе международных экономических отношений)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Любая экономика может испытывать проблемы и попадать в длительные периоды экономического спада. Примером таких обстоятельств являются внутренний или глобальный финансовый кризис, вооруженные конфликты и восстания. Вторая Мировая война стала препятствием в развитии экономических связей и роста национальных экономик государств в середине ХХ века. Для восстановления международного экономического равновесия был создан Международный валютный фонд.

Российская Федерация уже четверть века является членом Международного валютного фонда. С тех пор она поменяла статус заемщика, одолжившего более 20 млрд долларов, на функции кредитора. Финансисты и политики по-разному оценивают роль фонда. Одни считают его «спасителем» стран, попавших в трудную ситуацию. Другие заявляют, что своим вмешательством он только усугубляет проблемы. В данной работе будет проведена оценка влияния кредитов МВФ на финансовое оздоровление и выход «проблемных» стран из кризиса [5, c.54].

Цель работы: привести характеристику международного валютного фонда: цели, функции, особенности.

Для этого необходимо решить ряд задач:

• определить цель и функции Международного валютного фонда в системе международных экономических отношений;
• рассмотреть принципы работы Международного валютного фонда;
• выявить особенности развития и функционирования Международного валютного фонда;
• провести анализ функционирования международного валютного фонда на международной арене.

Предмет исследования - международный валютный фонд: цели, функции, особенности.

Объект исследования – отношения, возникающие между участниками международного валютного фонда.

1. ПРИЧИНЫ И ЦЕЛИ ПОЯВЛЕНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА

1.1 Цель и функции Международного валютного фонда в системе международных экономических отношений

Международный валютный фонд (МВФ) - это организация из 189 стран, работающая над укреплением глобального валютного сотрудничества, обеспечением финансовой стабильности, содействием международной торговле, высокой занятости и устойчивому экономическому росту стран-участниц [7, c.69].

На сегодняшний день Международный валютный фонд представляет собой специализированное учреждение при ООН, занимающееся решением проблемы поддержания экономической стабильности в глобальном разрезе.

МВФ является специализированным учреждением Организации объединенных наций, основная цель которого - открыто обсуждать фискальную политику своих членов и избегать жестких валютных ограничений на международные валюты. Членство в МВФ открыто для любого государства, которое соответствующим образом проводит внешнюю политику и принимает Статьи соглашения и подзаконные акты, в соответствии с которыми действует Международный валютный фонд. Каждое государство-участник также обязано вносить средства в деятельность организации. Большая часть средств зачисляется на специальный счет, на который организация обращается, если стране-члену необходимы экстренные займы для стабилизации национальной экономики.

Главная цель деятельности МВФ состоит в сохранении стабильности международной валютной системы – системы обменных курсов и международных платежей, позволяющей странам покупать друг у друга товары и услуги.

В хартии МВФ прописаны следующие ключевые цели деятельности организации:

• содействие международному сотрудничеству в области монетарной политики;
• долгосрочное кредитование «проблемных» стран с краткосрочными долговыми обязательствами;
• консультирование должников по вариантам преодоления кризиса;
• сбор и публикация финансовой статистики по государствам и регионам мира;
• поддержание стабильности курсов национальных валют стран – участниц фонда.

Цели МВФ реализуется посредством оказания помощи нуждающимся странам, которые не в состоянии покрыть дефицит внешнеторгового платежного баланса собственными средствами [15, c.102]. Иначе говоря, сущность функционирования МВФ заключается в предоставлении краткосрочных и среднесрочных кредитов государствам, тем самым регулируя международные валютные отношения.

МВФ является специализированным учреждением Организации объединенных наций, основная цель которого - открыто обсуждать фискальную политику своих членов и избегать жестких валютных ограничений на международные валюты. Членство в МВФ открыто для любого государства, которое соответствующим образом проводит внешнюю политику и принимает Статьи соглашения и подзаконные акты, в соответствии с которыми действует Международный валютный фонд. Каждое государство-участник также обязано вносить средства в деятельность организации. Большая часть средств зачисляется на специальный счет, на который организация обращается, если стране-члену необходимы экстренные займы для стабилизации национальной экономики.

Основными направлениями деятельности МВФ являются:

- экономический надзор;

- кредитование;

- развитие потенциала.

Покрытие внешней задолженности развивающихся стран производится за счет средств, предоставляемых в виде «специальных прав заимствования» (СДР). Они представляют собой международные платежные средства, которые эмитируются МВФ. Особенностью этих средств является то, что они не имеют физического носителя, а формируются в форме записи на бухгалтерских счетах. После получения кредита страной, СДР обмениваются на одну из резервных валют в корзине: американский доллар, евро, английский фунт стерлингов, китайский юань или японскую иену.

Примечательно, что национальная валюта Китайской Народной Республики, которая согласно классификации ООН относится к развивающимся государствам, всё же смогла занять свое место в корзине резервных валют [2, c. 77]. Это произошло благодаря внушительным темпам экономического роста страны, последовавших за преобразованиями и реформами, проводимыми Коммунистической партией Китая.

Помимо финансовых ресурсов, Международный валютный фонд предлагает отстающим государствам техническую помощь, а также содействует в профессиональной подготовке и переподготовке трудовых ресурсов страны. Деятельность Фонда заключается в разработке программы развития для каждой обратившейся за помощью страны. Содержание таких программ сводится к проведению ряда реформ, предлагаемых МВФ в качестве решения существующей проблемы с внешней задолженностью государства [14, c.36].

Действенность организации поддерживают две важные сильные стороны управленческой структуры Фонда.

Во-первых, это компактная структура управления, состоящая из одного директора-распорядителя и трех его заместителей, которые в тесном контакте с руководящими сотрудниками управляют организацией. Эта структура делает возможным быстрый обмен информацией и облегчает централизованный контроль над учреждением, что обеспечивает его адаптируемость при сохранении значительной степени последовательности в его действиях.

Во-вторых, ключевые характеристики управленческой структуры Фонда позволяют ему быстро реагировать, выполняя свою функцию «пожарника», когда какая-либо страна сталкивается с кризисом платежного баланса или финансовым кризисом. Руководство, опираясь на персонал, установило четко отрепетированный порядок действий для подготовки программ использования ресурсов Фонда государствами-членами: оно оценивает проблемы, разрабатывает и согласовывает предъявляемые условия и координирует оказание финансовой помощи с другими кредиторами. Доклады персонала содержат справочную информацию для рассмотрения и утверждения Исполнительным советом пакетов финансовых мер и обеспечения широкой поддержки со стороны государств-членов. Управление этим процессом обычно осуществляется быстро и последовательно, что возможно благодаря жесткому и централизованному контролю над персоналом и его деятельностью. В этом отношении МВФ положительно выделяется среди других международных организаций.

Помимо положительных фактов у МВФ существуют и негативные стороны [21, c.154].

Во-первых, участие министров в работе Фонда является слабым, кроме случаев системного кризиса или принятия решений по вопросам политики. Ключевые функции, требующие сильного заинтересованного отношения со стороны политических кругов, — например, определение главных целей Фонда, осуществление надзора на высоком уровне, — не пользуются большим вниманием. Более того, политическое руководство на высоком уровне осуществляется за рамками формальной управленческой структуры Фонда, главным образом через различные неформальные объединения стран.

Во-вторых, отсутствует четкое деление ответственности между руководством и Исполнительным советом или, в некоторых случаях, между Исполнительным советом и МВФК. Дублирование работы в одних областях и пробелы в других снижают действенность и эффективность и подрывают подотчетность. В Статьях соглашения МВФ не проводится четкого разграничения обязанностей Исполнительного совета и руководства в отношении деятельности МВФ, и поэтому не ясно, в чем заключается «управление и контроль», а что будет сочтено чрезмерным микроуправлением. Кроме того, некоторые члены Исполнительного совета недовольны ролью МВФК, особенно на уровне заместителей, в обеспечении стратегического управления.

В основном экономические преобразования осуществляются в двух направлениях: путем увеличения доходной или сокращения расходной части бюджета. Пытаясь восстановить платежный баланс, руководство страны повышает налоги и урезает расходы на социальную сферу, в результате чего страдает население. Рассматривая эффективность и целесообразность работы МВФ, стоит отметить, что многие эксперты в области международных экономических отношений сходятся во мнении о несправедливом отношении Фонда к развивающимся странам. Речь идет о сроке предоставления кредита государству, имеющему дефицит во внешнеторговом балансе. Дело в том, что рекомендации, полученные от МВФ, невозможно выполнить в рамках краткосрочных и среднесрочных ссуд. Полномасштабные реформы, позволяющие добиться расширения объемов национального производства, увеличения валового внутреннего продукта на душу населения, а также роста доходов населения, проводятся десятилетиями. А кредиты, выдаваемые Международным валютным фондом, только усугубляют положение странреципиентов. Можно сказать, что ссуды ведут к привязке государств к мировым денежным потокам [13, c.56].

Наиболее известным примером разрушительного действия рекомендаций, предложенных Фондом в рамках программы обеспечения экономического роста, стала экономика Сомали. После завершения военных действий, развернувшихся между Эфиопией и Сомали за территорию Огаден в 1977-1978 гг., возникла необходимость поиска внешнего источника для финансирования расходов на восстановление. Таким источником стал МВФ, предоставивший Сомали в 1980 году кредит на сумму в 150 млн. долл. Фондом была разработана программа, основным положением которой явилась девальвация национальной валюты – сомалийского шиллинга, что в результате привело к резкому скачку цен на топливо и удобрения [16, c. 44].

Также предложенной политикой «жесткой экономии» была предусмотрена закупка американского зерна по демпинговым ценам, что сделало невыгодным выращивание зерновых отечественными фермерами. Доходная часть федерального бюджета Сомали сократилась и вследствие прекращения работы государственных сельскохозяйственных предприятий, что также являлось одним из пунктов, предусмотренных МВФ. В общем итоге эти действия спровоцировали граэданскую войну и Сомали как единое государство прекратило свое существование.

Деятельность Международного валютного фонда определяется интересами Соединенных Штатов, ведь размер американской квоты в капитале МВФ обеспечивает возможность применения право вето. Так, на протяжении нескольких лет США благополучно блокировали решение о включении китайского юаня в корзину резервных валют [3, c.22]. Это было связано с опасением завоевания соперником ключевого положения во внешнеторговом пространстве и смещения Америки с поста наиболее мощной державы. Факт включения китайской национальной валюты в корзину СДР показал снижение значимости Соединенных Штатов.

Существуют две противоположные точки зрения на роль Международного валютного фонда в экономической ситуации в мире. Противники следования политике МВФ имеют крайне скептическое мнение относительно этой организации. Они склоняются к точке зрения антиглобалистов, выступающих против распространения глобального влияния Америки и транснациональных корпораций.

Они считают, что организация, которая призвана стабилизировать экономику государств–должников, доводит многие страны до дефолтов и усиления кризиса, еще больше усугубляя ситуацию. По мнению антиглобалистов, средства, полученные для погашения имеющихся у страны финансовых обязательств, тратятся не по назначению. Тем самым функция развития мировой экономики искажена, вместо нее происходит лоббирование интересов международных финансовых институтов и транснациональных корпораций, выводящих капитал из нищающих стран.

Сторонники реформ по лекалам Международного валютного фонда говорят о его положительной роли. Страны–должники доводят свои финансы до плачевного состояния зачастую без влияния войн или природных катастроф. Экономика чаще деградирует в силу неэффективного управления, коррупции, реализации социалистических и популистских экспериментов. К МВФ такие страны обращаются в тот момент, когда никто больше кредитов уже не дает. Разумеется, меры жесткой экономии, запрет на печатание денег вызывают болезненную реакцию в обществе и у значительной части политического спектра [2, c.104].

1.2 Принципы работы МВФ

Все страны-участницы МВФ совершают в фонд взносы, из которых формируется капитал организации. Взносы делаются долями, одна из которых (75%) идет в национальной валюте, а другая (25%) в платежном средстве, названном SDR (Special Drawing Rights), или специальные права заимствования. Данные «обязательства» похожи на индекс, а их курс привязывается к корзине из пяти резервных мировых валют, в числе которых доллар США, юань, йена, евро и британский фунт.

Исходя из количества внесенных в фонд собственных средств, государству выдается определенная квота, которая влияет на распределение голосов в МВФ. Квоты регулярно обсуждаются и пересматриваются, но бессменным лидером является США с 17% долей. Америка имеет эксклюзивное право вето благодаря такой квоте. Среди прочих держателей больших долей можно выделить Японию (6,13%), Китай (6%) Германию (5,99%), Францию и Великобританию (по 4,95%). Россия располагается на 8 месте, имея квоту в размере 2,74%.

Рисунок 1 – Страны со значительными квотами в МВФ

Помимо взносов, есть и другие источники пополнения «казны» МВФ [9, c.22]. Сюда относятся деньги донорских трастовых фондов и кредитных организаций, займы у «состоятельных» стран – участниц и золотые авуары. МВФ имеет разветвленную структуру, основой которой являются Международный валютно-финансовый комитет, Совет управляющих и Объединенный комитет по развитию МВФ и Всемирного банка. Возглавляет фонд с 2011 года француженка Кристин Лагард.

Выдача кредитов осуществляется после голосования членов фонда, с предъявлением заемщику ряда требований. К ним относятся [26, c.61]:

• свобода передвижения капиталов и частного предпринимательства;
• приватизация определенных отраслей и государственных монополий;
• сокращение государственных субсидий бизнесу и населению;
• минимизация расходов на социальные программы;
• взятие под контроль МВФ ключевых статей государственного бюджета.

2. ХАРАКТЕРИСТИКА ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНОГО ВАЛЮТНОГО ФОНДА

2.1 Особенности развития и функционирования Международного валютного фонда

Любая экономика может испытывать проблемы и попадать в длительные периоды экономического спада. Примером таких обстоятельств являются внутренний или глобальный финансовый кризис, вооруженные конфликты и восстания. Вторая Мировая война стала препятствием в развитии экономических связей и роста национальных экономик государств в середине ХХ века. Последствия этого мирового экономического кризиса положили начало формированию новой системы международного экономического сотрудничества. Чтобы в дальнейшем избежать подобной глобальной рецессии на Конференции Организации Объединенных Наций (ООН), проходившей в Бреттон-Вудсе в 1944 году, странами было принято решение о создании валютно-финансовой структуры в рамках ООН, которая выступила бы в качестве источника финансирования программ, направленных на ускорение темпов экономического роста отстающих государств с целью повышения уровня благосостояния населения [1,c. 22].

В результате, разрешением проблем развивающихся стран стал заниматься Международный валютный фонд.

Успешность функционирования любой организации обусловлена, прежде всего, ее способностью принимать условия своего существования и конструктивно реагировать на их изменение. Накануне кризиса мировой экономики в связи с арабо-израильским конфликтом 1973 года и последовавшим за ним эмбарго на поставки нефти в страны, которые поддерживали Израиль, экспертам стала очевидна необходимость масштабного реформирования Международного Валютного Фонда как органа, способного не допускать и эффективно предотвращать экономические депрессии. В осознании такой необходимости играли роль и другие факторы.

Во-первых, с ростом финансовых рынков Международный Валютный фонд терял свой авторитет перед развитыми странами, все больше и больше вопросов решались «большой семеркой» без его участия.

Во-вторых, вследствие неспособности Фонда предвидеть экономический кризис 1997 года уменьшилось его взаимодействие и со странами, находящимися на промежуточной ступени развития.

В-третьих, МВФ часто подвергался критике по причине излишней политизированности. Действительно, во время экономического кризиса в Мексике 1982 года, начавшегося по причине несбалансированности национальной экономики, США попыталось нарушить правила Фонда и не оказывать помощи стране. Также МВФ предоставлял кредиты бывшим странам социального уклада на слишком мягких условиях, что свидетельствовало о его опоре на «политические приоритеты своих основных доноров».

Наконец, в-четвертых, помощь МВФ государствам-участникам носила краткосрочный характер и не была рассчитана на их последующий выход на мировой рынок. Таким образом, было разработано пять основных направлений реформирования МВФ, отвечающих разным требованиям к Фонду как одной из самых значимых финансовых организаций [10, c. 130].

Первое направление состояло в присоединении МВФ к Всемирному банку. Оно обуславливалось тем, что функции МВФ и ВБ во многом совпадали. Такой способ реформирования означал, возможно, более конструктивный и детальный подход к работе данных финансовых учреждений, однако привел бы к полному растворению Фонда как самостоятельно действующей единицы.

Основной идеей второго направления реформирования МВФ была концентрация его деятельности на поддержании стабильности мировой финансовой системы. По сути, это направление повторяло основную задачу Фонда, поставленную перед ним во время создания, но представлялось маловероятным по причине политической ситуации на мировой арене, где США все больше и больше стремились занять ведущие позиции.

Третье направление во многом совпадало со вторым, имея основным предметом снижение рисков кризисов и увеличением уровня интеграции, при которой все большее количество стран имели бы возможность выйти на мировой рынок.

Два последних направления представляли сосредоточенность Фонда на урегулировании проблем международной задолженности (МВФ как посредник между кредиторами и должниками) и улучшение координации между странами, являющимися экономическими лидерами посредством более внимательного мониторинга процессов в государствах-членах. Данные направления являлись довольно важными с точки зрения урегулирования основных финансовых проблем, однако не полностью реализовывали потенциал Фонда.

Следует заметить, что данные направления реформирования в целом совпадали с представлениями 1990-х годов о развитии мировой финансовой системы и роли в нем Международного Валютного Фонда. Тем не менее, ни одно из направлений не было реализовано, так как Фонд был занят в большей части практическим аспектом, состоящим в поддержании Вашингтонского консенсуса и внедрении в страны Центральной и Восточной Европы рыночной экономики [7, c.19].

После экономического кризиса 1997-1998 годов стало понятно, что откладывать проведение реформ невозможно. Аналитики задавались вопросами, каковы причины кризиса и какие меры следует предпринять, чтобы подобного не произошло в дальнейшем. Ясно встала необходимость разработки эффективных механизмов, способных предотвращать макроэкономические потрясения и сохранять экономическую стабильность. Более того, для того, чтобы не утратить статус международной организации, сохраняющей экономическую стабильность в мире, МВФ необходимо было начать работу по борьбе с международным терроризмом, заключающейся в создании преград для финансирования сети террористов, и преодолению бедности в малоразвитых странах.

Уже в 2005 году после частных смен руководства, ухода с поста директора-распорядителя Х. Келера (2000-2004), а потом Р. Де Рато (2004-2007), была разработана, а после одобрена государствами-членами ООН среднесрочная стратегия деятельности МВФ, подразумевающая проведение реформ функционирования Фонда. Наиболее важными в этой стратегии стали две идеи: модернизация надзорной деятельности Фонда и реформа управления [22, c.19].

Модернизация надзорной деятельности подразумевала беспристрастность и улучшение качества наблюдений за экономической политикой государств-членов МВФ. В рамках данного направления уже в 2007 году была реализована система многосторонних Консультаций для заинтересованных стран при участии Исполнительного совета.

Реформа управления основывалась на изменении квот и, соответственно, перераспределении голосов, прежде всего, в пользу стран с развивающейся экономикой и формирующимся рынком. Данное направление основано, главным образом, на установлении доверия между развитыми и развивающимися странами, а также позиционировании Фонда как организации, не ведомой развитыми странами, а дающей возможность развиваться любому государству. Сама по себе, данная реформа несет определенные сложности. Дело в том, что общий размер уставного капитала государств-членов не может быть уменьшен, если только страны сами не примут такое решение. Следовательно, перераспределение голосов должно основываться скорее на увеличении уставного капитала, а этот вопрос во всех странах-участниках решается на национальном уровне путем ратификации данного решения со стороны исполнительного органа власти.

Тем не менее, уже в 2006 году в Сингапуре была принята Резолюция Совета управляющих, на основе которой были увеличены квоты Китая, Кореи, Мексики и Турции – стран, доли которых в уставном капитале наименее соответствовали их весу в мировой экономике. Однако, стоит заметить, что увеличение квот не было значительным (всего 1,8%). Развитые страны продолжали доминировать, их общая доля составляла около 60%, в то время как доля беднейших стран была 4,2% [8, с. 48].

Таким образом, реформа управления хотя и была реализована на практике, но значительных изменений не содержала.

Должное внимание следует уделить также и расширению размера квот развивающихся стран, хоть и незначительно, но способствующему демократизации Фонда, его открытости к решению мирохозяйственных вопросов, от которых зависит как положение каждой отдельно взятой страны, так и благополучие всей мировой экономики.

Международный валютный фонд предоставляет финансовую помощь и кредиты и другого рода помощь нуждающимся странам. Услуги таких международных финансовых организаций являются действительно полезными и многие страны выиграют от них. Со дня создания МВФ помог многим нуждающимся странам.

2.2 Анализ функционирования международного валютного фонда на международной арене

В связи с проводимой политикой выдачи кредитов и абсолютным правом голоса США (благодаря своей квоте, американцы могут бойкотировать любое решение) деятельность МВФ часто приводила к неоднозначным последствиям. Многие критики фонда связывают расширение мировых экономических связей, свободного передвижения капитала с усилением влияния транснациональных корпораций. Другие считают, что кредиты МВФ ведут к ухудшению социального положения населения, вплоть до его обнищания.

В 2016 году Международный валютный фонд предоставил кредиты на сумму почти 10 миллиардов долларов на 16 стран, а также 1,2 млрд долларов в качестве займов с нулевой процентной ставкой, предложенных 13-ти развивающимся странам с низким уровнем доходов [19, c.42].

Существует две категории кредитов, предоставляемых МВФ: льготные и не льготные. Основными заемщиками МВФ являются: Украина, Ирландия, Греция, Португалия. Греция задолжала МВФ $ 32 млрд, Португалия должна 26,5 млрд. долларов США, Ирландии задолжала около 23 млрд. долл. и, наконец, Украина должна около 18 миллиардов долларов . Хотя известно, что все эти кредиты не получают в один транш и обычно выдаются под 2-4 % год.

Имея низкий рейтинг, падающий курс валюты, нуждающееся в помощи государство не может рассчитывать на коммерческие кредиты банков или других стран. Суверенные облигации не пользуются спросом у инвесторов, а купон по ним достигает неприемлемых величин: до 25%. В конце концов, не МВФ довел страну до такого состояния. Что касается жестких условий кредита, то защитники позиции МВФ говорят об их необходимости. Если страна не сократит свои неэффективные расходы, то она не сможет расплатиться по обязательствам. Тогда рейтинг страны будет понижен до уровня D (дефолт), и выбраться из этого состояния станет уже совсем сложно.

Рассмотрим наиболее яркие примеры взаимодействия МВФ со странами-заемщиками.

В результате обвала цен на нефть в 80-х годах ХХ века экономика Мексики сильно пошатнулась. Бывший лидер среди стран Латинской Америки по экономическим показателям, Мексика была вынуждена кредитоваться у МВФ. Страна получила крупную сумму на грандиозные проекты, осуществиться которым так и не было суждено. В результате на обслуживание долга у Мексики не нашлось денег, и государство объявили банкротом.

Экономику страны взял под контроль МВФ, и в результате были отменены все меры защиты внутреннего рынка и местных производителей. Из страны начал уходить капитал, разбушевалась инфляция, бедность росла галопирующими темпами. Для выделения новых кредитов со стороны МВФ выдвигались трудновыполнимые условия. Кроме того, в самой Мексике действовали коррумпированные лоббисты, продвигавшие интересы определенных лиц и корпораций [4, c.89].

Похожим образом складывалась ситуация с экономикой Аргентины. В результате экономического кризиса внешний долг одного из крупнейших государств Латинской Америки превысил $140 млрд. Это уже приводило к заморозке банковских вкладов населения и решению гасить задолженность за счет средств пенсионного фонда.

Сложные обстоятельства вынудили бывшего министра экономики Доминго Кавалло обратиться к МВФ за помощью. Он получил кроме кредита еще и рецепт выхода страны из затяжного кризиса. Суть рецепта заключалась в притоке зарубежного капитала на сумму $40 млрд, которые являлись средствами американских корпораций. В результате 28% аргентинской экономики было поглощено этими компаниями, работающими на льготных условиях.

Противники реформ говорят, что в итоге реализации политики МВФ Аргентина больше потеряла, чем приобрела. $40 млрд, инвестированных в страну, способствовали беспрепятственному выводу из нее $280 млрд. Сторонники жестких монетарных мер возражают: цифры притока/оттока зарубежного капитала нельзя считать столь примитивным образом. Их аргумент также состоит в том, что без кредита МВФ Аргентину ждал бы полный дефолт. К тому же, иностранные инвесторы способствовали приходу в государство не только денег, но и современных технологий.

История взаимоотношений Украины и МВФ началась практически сразу после выхода из состава СССР. Первые годы власти страны успешно справлялись с обслуживанием долга и выполнением условий кредитов по изменению экономической ситуации. Но сложные времена настали после мирового кризиса 2008 года, когда страна завязла в долговых обязательствах, из которых не выбралась до сих пор.

За это время Украина не раз оказывалась на грани дефолта. Выполнять требования становилось все труднее, а латать дыры в бюджете без новых денежных траншей стало невозможно. Сократились расходы на социальную сферу, обострились отношения с Россией на фоне скандалов из-за стоимости газового транзита. Но самая главная претензия МВФ к Украине в том, что власти молодой республики откладывают «на потом» экономические реформы, приватизацию госсектора.

Список крупнейших заемщиков МВФ доказывает тот факт, что эта организация предоставляет кредиты странам, которые терпят финансовые кризисы и другие экономические трудности. МВФ предоставляет кредиты постепенно в течение определенного периода времени.

Обобщая всё вышесказанное, можно сделать вывод, что Международный валютный фонд как основной финансовый институт, позволяющий обеспечить стабильное развитие стран, зачастую неспособен выполнять поставленные задачи. Его функционирование практически полностью подчинено интересам и целям, которые преследуют американские власти. Выдаваемые МФВ кредиты развивающимся странам лишь усугубляют существующие диспропорции во внешнеторговом платежном балансе: они затягивают государства в долговую яму. Однако, на сегодняшний день, в финансовом мире формируются альтернативные международные кредитные институты, не несущие в себе грабительской составляющей. Это и Азиатский банк инфраструктурных инвестиций, и Новый банк развития БРИКС, и Евразийский банк развития, которые в скором времени смогут заменить Международный валютный фонд.

2.3 Сравнение взаимодействия МВФ с Россией и другими организациями в сфере валютного регулирования

Стремительное развитие финансовых отношений между государствами в условиях активно разрастающейся мировой торговли подталкивает их на построение отношений в валютной сфере. Это, в свою очередь, способствует более безопасному и эффективному осуществлению валютных операций между участниками рынка. Россия является участником многих международных организаций и объединений, занимающихся вопросами валютного регулирования, среди которых числятся: Международный валютный фонд, Группа Всемирного банка, БРИКС, Банк международных расчетов и другие. Рассмотрим некоторые из организаций, в которых Российская Федерация принимает активное участие.

Как отмечалось ранее, в 1944 году в преддверии окончания Второй мировой войны, в результате международных переговоров на конференции в Бреттон-Вудсе, штат Нью-Гемпшир, США, были учреждены Международный валютный фонд (МВФ) и Всемирный банк. Целью стран-участниц и учредителей было создание основы для экономического сотрудничества и развития, которая приведет к более стабильной и процветающей глобальной экономике после Великой депрессии и Второй мировой войны [7, c.83].

Осенью 2007 года состоялись выборы директора-распорядителя Международного Валютного Фонда, на которых вопрос о продолжении реформирования МВФ не остался без внимания. Россия впервые приняла активное участие в обсуждениях, поддержав кандидатуру бывшего премьер-министра Чехии Й. Тошовского и тем самым бросив вызов Евросоюзу, который представил в качестве кандидатуры бывшего министра финансов Франции Д. Стросс-Кана. И хотя у российских аналитиков не было иллюзий по поводу исхода голосования, ведь предпочтение всегда отдавалось лидерам развитых стран, данным шагом Россия показала независимость своей точки зрения и четкость экономических убеждений.

Основными направлениями программы Й. Тошовского были установление доверия между странами, независимо от их ВВП и богатства, усиление надзора за развитыми странами, а также за единый стандарт правил реализации финансовой функции, независимо от политических предпочтений страндоноров. В свою очередь, Д. Сросс-Кан рассматривал финансовую и макроэкономическую стабильность в мире как залог международной безопасности, являющейся основным общественным благом.

Первого ноября 2007 года, получив должность директора-распорядителя МВФ, Д. Стросс-Кан взял курс на усиленное сотрудничество с бедными странами, прежде всего в Азии, Латинской Америке, Африке. Также большое внимание было уделено изменению кадровой системы Фонда, заключающееся в формировании персонала как из политических деятелей, так и людей, ведущих собственный бизнес. Наконец, для дальнейшего успешного функционирования Фонда было необходимо увеличение его финансовых возможностей путем расширения квот и улучшения надзора за тратами Фонда. Таким образом, поиски путей реформирования Фонда завершились выработкой и дальнейшей реализацией установленной программы, которая не подразумевала кардинального изменения механизма принятия решений Фондом, но была ориентирована на упрощение взаимодействия между странами и, что самое главное, эффективную стабилизационную деятельность [14, c.29].

В то время как Международный валютный фонд содействует международному валютному сотрудничеству и предоставляет политические консультации и техническую помощь с единственной целью – помочь странам построить и поддерживать сильную экономику, Фонд также предоставляет займы и помогает странам разрабатывать политические программы для решения проблем платежного баланса . Что касается Всемирного банка, то его как международную организацию составляют два учреждения – Международный банк реконструкции и развития (МБРР) и Международная ассоциация развития (МАР).

Вместе с тремя другими учреждениями, Международной финансовой корпорацией (МФК), Многосторонним агентством по гарантиям инвестиций (МИГА) и Международным центром по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС), все пять образуют Группу Всемирного банка. Международная финансовая корпорация (МФК) предоставляет кредиты непосредственно частному сектору развивающихся стран. Многостороннее агентство по гарантированию инвестиций (МИГА) предоставляет гарантии инвесторам в развивающихся странах от убытков, вызванных некоммерческим риском. Международный центр по урегулированию инвестиционных споров (МЦУИС) служит арбитражным органом для международных инвестиционных споров.

Преобладающая часть российской помощи мировому развитию в настоящее направляется через многосторонние институты, в т.ч. через Группу Всемирного банка. В сфере содействия развитию беднейших стран Всемирный банк является для России партнером по выбору. В частности, Россия выступает в качестве партнера Международной ассоциации развития (МАР) с момента 9-го пополнения капитала МАР в 1997 году, демонстрируя растущую поддержку и приверженность реализуемым Всемирным банком программам в области развития и трастфондам. Россия участвует в 17 трастфондах МАР/МБРР.

Программы Группы Всемирного банка в Российской Федерации отличаются уникальными проектами сотрудничества и новаторскими инициативами. Среди них: предоставление субнациональных займов совместно с МБРР; оказание МБРР консультационных услуг на возмездной основе. Среди них можно отметить прямое кредитование регионов под суверенные гарантии и механизм финансирования аналитической работы и технического содействия для относительно бедных регионов. Так, в октябре 2018 года Всемирный банк представил доклад «Ведение бизнеса- 2018. Больше, чем эффективность». Согласно данным доклада, в России упрощен порядок открытия нового бизнеса за счет отмены требования внесения уставного капитала до регистрации компании, а также требования уведомления налоговых органов об открытии счета в банке. Еще одной международной организацией, с которой Россия тесно сотрудничает по вопросам валютного регулирования является БРИКС [15, c.68].

БРИКС - это группа государств, созданная по инициативе России и состоящая из Федеративной Республики Бразилия, Российской Федерации, Республики Индии, Китайской Народной Республики и (с декабря 2010 года) Южно-Африканской Республики. Влияние БРИКС на международной арене основано на растущей экономической мощи государств-членов, их важности как одной из главных движущих сил глобального экономического развития, большого населения и огромных природных ресурсов.

Общая численность населения стран БРИКС составляет 3,17 млрд. человек (около 42% мирового населения), и они занимают 26% территории мира. Политическое влияние БРИКС определяется тем, что государства группы являются авторитетными членами ведущих международных структур. Они сотрудничают в рамках ООН и других региональных и международных платформ по противодействию терроризму, обороту наркотических средств и коррупции, урегулированию конфликтов и обеспечению международной информационной безопасности. Отношения между странами БРИКС основаны на Уставе ООН, общепризнанных принципах и нормах международного права, а также таких принципах, как: равенство, прагматизм, урегулирование споров мирным путем и ненападение в отношении третьих сторон.

БРИКС - яркий пример укрепления коллективных усилий в мировых делах. Форматы взаимодействия между членами БРИКС включают регулярные ежегодные саммиты, встречи лидеров на полях саммитов G20, встречи Советников по национальной безопасности, встречи Министров иностранных дел (в том числе на полях сессии Генеральной Ассамблеи ООН), Министров финансов, управляющие Центральных банков и руководители других соответствующих министерств и ведомств, а также совещания рабочих групп по вопросам сотрудничества в различных областях.

Важным практическим результатом сотрудничества стран БРИКС в валютной сфере стал запуск Нового банка развития и Договора о создании пула условных валютных резервов стран БРИКС, который был подписан 15 июля 2014 года на саммите в Форталеза, с внушительным объемом средств в 200 млрд. долл. США, что является не только солидной финансовой поддержкой для организации, но и свидетельством ее большого веса в международной экономике и финансах. За время председательства России в БРИКС (апрель 2015 г. - февраль 2016 г.) был сделан важный шаг в направлении интенсификации, диверсификации и институционализации взаимодействия стран. БРИКС доказал свою важность и актуальность для решения общих задач в различных областях сотрудничества.

На 7-м саммите группы (Уфа, 8–9 июля 2015 г.) были одобрены Уфимская декларация, Уфимский план действий и Стратегия экономического сотрудничества БРИКС, которые подтвердили стратегический характер партнерства БРИКС и определили направления деятельности пяти стран, что имело под собой долгосрочное сотрудничество стран.

Немаловажным является сотрудничество преимущественно Центрального банка России с международной финансовой организацией – Банк международных расчетов (БМР). Миссия БМР состоит в том, чтобы служить центральным банкам в их стремлении к финансовой стабильности, содействовать международному сотрудничеству в этой области. Основанный в 1930 году, БМР принадлежит 60 центральным банкам, представляющим страны со всего мира, на которые в совокупности приходится около 95% мирового ВВП. БМР выступает в качестве европейского вспомогательного органа Международного валютного фонда и Международного банка реконструкции и развития. Банк международных расчетов преследует свою миссию путем: – стимулирования дискуссий и содействия сотрудничеству между центральными банками; – поддержки диалога с другими органами власти, которые несут ответственность за содействие финансовой стабильности; – проведения исследований и анализа политики по вопросам, имеющим отношение к валютно-финансовой стабильности; – осуществления в роли главного контрагента для центральных банков в их финансовых операциях, а также агента или доверенного лица в связи с международными финансовыми операциями.

В рамках работы в области денежно-кредитной и финансовой стабильности БМР регулярно публикует соответствующий анализ и международную банковскую и финансовую статистику, которые лежат в основе выработки политики, научных исследований и публичных дебатов. Одним из важных результатов сотрудничества Банка России с БМР стал запуск в 2016 году проекта Банка России по формированию управленческой отчетности для руководства Банка России «Пилот мобильного приложения для руководства Банка России по сводным метрикам и показателям». Значительным вкладом в реализацию данного проекта на начальном этапе стали результаты исследовательского проекта БМР по систематизации показателей, характеризующих эффективность деятельности центральных банков и разработки на их основе управленческой отчетности для руководства финансовых регуляторов.

Одним из важных вопросов повестки сотрудничества является экспертный диалог между БМР и Банком России. Банк России заинтересован в наращивании сотрудничества в области прямого обмена специалистами на временной основе (проектная работа, стажировки, обучение), либо привлечения специалистов БМР к участию в проектах и программах, реализуемых Банком России [18, c.77].

Таким образом, международные организации и союзы государств, главной миссией которых является экономический рост, развитие эффективной валютной и кредитно-денежной среды, функционируют, в первую очередь, для возможности межгосударственного сотрудничества в данной сфере, что позволяет продуктивно применять лучшие мировые опыты и знания специалистов для решения конкретных экономических задач. Внесение изменений в законы страны для улучшения деловой среды и инвестиционного климата, гармонизация законов для внутренней согласованности, адаптация валютного законодательства к современным экономическим условиям являются следствием благоприятного сотрудничества государств и международных организаций. Также, активное взаимодействие органов валютного регулирования Российской Федерации с международными сообществами и другими государствами позволяет повышать уровень безопасности совершения валютных операций и расширения спектра услуг, предоставляемых участникам валютных отношений

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В середине XX века перед мировой общественностью стояла цель – создание регулятора мировой системы экономических отношений, который не только бы выполнял функции надзора и контроля, но и всячески способствовал процветанию и улучшению экономического положения стран во всем мире, давал возможность слаборазвитым государствам перейти в разряд развивающихся, сохранял баланс и финансовую стабильность во всем мире, боролся с проявлениями бедности. Таким институтом стал Международный валютный фонд.

МВФ является специализированным учреждением Организации объединенных наций, основная цель которого - открыто обсуждать фискальную политику своих членов и избегать жестких валютных ограничений на международные валюты.

МВФ является ведущей организацией в сфере международного сотрудничества в валютной сфере. Данная организация в настоящее время включает 189 государств-членов с общим объемом квот в 237,9 млрд SDR и совокупным количеством голосов 2 517 592 единицы.

Если в момент учреждения МВФ он рассматривался как элемент послевоенной валютной системы, необходимый для восстановления мировой экономики и роста мирового товарооборота, то в настоящее время Фонд значительно изменил приоритеты своей деятельности. Важнейшей уставной функцией МВФ при его создании была определена финансовая помощь странам-членам в целях ликвидации возникающих дефицитов платежных балансов. В современных условиях на первый план выдвинулись программы поддержки структурных преобразований отдельных национальных экономик, необходимых для обеспечения устойчивого экономического роста и повышения уровня жизни населения.

С одной стороны, Международный валютный фонд предоставляет финансовую помощь и кредиты и другого рода помощь нуждающимся странам. Услуги таких международных финансовых организаций являются действительно полезными и многие страны выиграют от них. Со дня создания МВФ помог многим нуждающимся странам.

С другой стороны, Международный валютный фонд как основной финансовый институт, позволяющий обеспечить стабильное развитие стран, зачастую неспособен выполнять поставленные задачи. Его функционирование практически полностью подчинено интересам и целям, которые преследуют американские власти. Выдаваемые МФВ кредиты развивающимся странам лишь усугубляют существующие диспропорции во внешнеторговом платежном балансе: они затягивают государства в долговую яму.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1. Антонов В.А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник / В.А. Антонов. - М.: Юрайт, 2019. - 560 c.
2. Афоничкин, А.И., Топорков, А.М. Теоретические аспекты формирования параметров стратегии устойчивого развития экономических систем // Вестник Волжского университета имени В.Н. Татищева. – 2018. - No1(33).
3. Бардин А.Л. Роль международных финансовых институтов в глобальном политическом управлении (на примере МВФ и Всемирного банка). Московский государственный институт международных отношений (университет). Москва, 2018.
4. Бесланеева Д.А. Роль Международного валютного фонда в финансовой системе мира. Сборник: Молодые экономисты – будущему России сборник научных трудов по материалам VII Международной научно-практической конференции студентов и молодых ученых. ФГАОУ ВПО «Северо-Кавказский федеральный университет». 2018. С. 88-91.
5. Виноградов, В. МВФ: функции, цели и принципы / В. Виноградов -М.: Лаборатория книги, 2019 - 54 с.
6. Дрисколл, Д. Что такое Международный Валютный Фонд? / Д. Дрисколл. – Вашингтон: Международный Валютный Фонд, 1992. – 27 с. Что такое Международный Валютный Фонд? : справочник по МВФ / под ред. Дж. Клифта. – Вашингтон, округ Колумбия: Международный Валютный Фонд, 2014. – 52 с.
7. Дубинкина К. А. Международные экономические организации в эпоху глобализации. М. : Амирит, 2018.
8. История создания МВФ [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://gtmarket.ru/organizations/international-monetary-fund/info, свободный. – (дата обращения: 03.12.2019).
9. Кузнецов В. Функция регулирования МВФ. Журнал: Мировое и национальное хозяйство. 2018. No 4 (39). С. 3.
10. Ломагин, Н.А. Поиски путей реформирования Международного Валютного Фонда на рубеже XX и XXI вв. / Н.А. Ломагин // Вестник Санкт-Петербургского университета. Сер. 5, Экономика. 2008. Вып. 2. С. 48
11. МВФ включил юань в корзину ключевых международных валют [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://www.rbc.ru/economics/30/ 11/2015/565c81369a79473869feddf8, свободный. – (дата обращения: 03.12.2019).
12. МВФ как инструмент порабощения государств и геноцида народов [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://kolokolrussia.ru/globalizaciya/ mvf-kak-instrument-poraboscheniya-gosudarstv-i-genocida-narodov свободный. – (дата обращения: 03.12.2019).
13. Медведева А.Э.Россия в современной реформе Международного валютного фонда. Economics. 2016. No 6 (15). С. 93-94.
14. Медведева А.Э.Россия в современной реформе Международного валютного фонда. Economics. 2016. No 6 (15). С. 93-94.
15. Международное право: учебник для вузов / Отв. ред. Г.В. Игнатенко, О.И. Тиунов. – М., 2013. – 117 с.
16. Международное право: учебник для вузов / Отв. ред. Г.В. Игнатенко, О.И. Тиунов. – М., 2013. – 117 с.
17. Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов / Отв. ред. Красавина Л.Н.; Финансовый ун-т при Правительстве РФ. - 4-е изд., перераб. и доп. – Москва: Юрайт, 2014. 543 с.
18. Международные валютно-кредитные отношения: учебник для вузов / Отв. ред. Красавина Л.Н.; Финансовый ун-т при Правительстве РФ. - 4-е изд., перераб. и доп. – Москва: Юрайт, 2014. 543 с.
19. Международные финансы: учеб.пособие / В.П. Битков и др.; под ред. В.Д. Миловидова, Е.Н.Левитской; Моск. гос.ин-т междунар. Отношений (ун-т) МИД России, каф. междунар. Финансов. – М.: МГИМО- Университет, 2014. – 245 с.
20. Международные финансы: учеб.пособие / В.П. Битков и др.; под ред. В.Д. Миловидова, Е.Н.Левитской; Моск. гос.ин-т междунар. Отношений (ун-т) МИД России, каф. междунар. Финансов. – М.: МГИМО- Университет, 2014. – 245 с.
21. Международный валютный фонд [Электронный ресурс]. – Режим доступа: https://utmagazine.ru/posts/7595-mezhdunarodnyy-valyutnyy-fond-mvf, свободный. – (дата обращения: 03.12.2019).
22. Международный Валютный Фонд: [Электронный ресурс]. URL: http://www.imf.org/
23. Рахимова В.Г. Реформа Международного валютного фонда. Сборник: Современные исследования экономических проблем: российский и зарубежный опыт сборник научных трудов. ООО «ИНТЕЛ+».Москва, 2016. С. 114-117.
24. Роль МВФ в финансовой системе мира [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://rusrand.ru/analytics/rol-mvf-v-finansovoj-sisteme-mira, свободный. – (дата обращения: 03.12.2019).
25. Хроника преступлений Международного валютного фонда [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://rusplt.ru/society/yubiley-mvf-iliistoriya-ekonomicheskoy-pohoronnoy-kontoryi-20510.html, свободный. – (дата обращения: 03.12.2019).
26. Ширинова Т.Т., Михайлова Т.А. Роль Международного валютного фонда в финансовой системе мира. Сборник: Наука и молодежь: проблемы, поиски, решения труды Всероссийской научной конференции студентов, аспирантов и молодых ученых. под общ. ред. М.В. Темлянцева. 2014. С. 82-84.