Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Оборотные активы предприятия (на примере ООО «РосТабак»)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В рыночных условиях хозяйствования на современном этапе экономического развития необходимо уделять внимание обеспечению предприятия оборотным капиталом. Поскольку он обеспечивает непрерывный процесс производственной и коммерческой деятельности, поэтому предприятие нуждается в постоянном инвестировании в элементы оборотных активов для осуществления расширения воспроизводства. От эффективности использования оборотного капитала зависит ликвидность предприятия, его финансовая устойчивость, платежеспособность и рентабельность. Определяющая роль оборотного капитала в процессе производственного и торгового циклов делает проблему обеспечения предприятия оборотными средствами первоочередной.

Актуальность данной темы исследования обусловлена тем, что совершенствование управления оборотным капиталом крайне необходим для повышения эффективности организации всего производства. Его величина для оперативного использования в целях обеспечения нормальных производственных условий должна регулярно рассчитываться для определения резервов повышения.

Целью курсовой работы является: анализ состояния и разработка мероприятий, направленных на повышение эффективности управления оборотными активами предприятия.

Поставленная цель предполагает решение следующих задач:

- охарактеризовать сущность и источники формирования оборотного капитала;

- рассмотреть пути повышения эффективности использования оборотных средств на предприятии;

- дать организационную характеристику предприятия ООО «РосТабак»;

- проанализировать состав, структуры, динамику и показатели использования оборотного капитала;

- предложить рекомендации по ускорению оборачиваемости оборотного капитала предприятия.

Объект исследования – ООО «РосТабак».

Предметом исследования выступает методика анализа оборотных средств на предприятии.

Методы исследования - анализ и синтез библиографических источников, дедукция и индукция, наблюдение, методы экономического анализа.

Основной теоретической базой послужили труды отечественных таких ученых-экономистов как А.Е. Абрамов, М.И. Баканов, А.Д. Шеремет, М.Д. Белик, О.В. Павловская, В.В. Ковалева, Г.П. Поляка и других.

Структура работы состоит из введения, двух глав, заключения, списка использованной литературы и приложений.

Глава 1. Теоретические основы управления оборотным капиталом предприятия

1.1. Сущность и источники формирования оборотного капитала

Экономическую сущность оборотного капитала как одной из фундаментальных экономических категорий, а также обеспечение ими предприятия подробно рассматриваются во многих научных трудах отечественных и зарубежных ученых.

После проведения исследования различных экономических литературных источников, можно выделить различные подходы к определению взаимосвязи таких понятий, как оборотные активы, оборотный капитал и оборотные средства.

Большинство ученых-экономистов отождествляют понятие оборотный капитал с оборотными средствами или оборотными активами. Так, Г.П. Поляка дает такое определение оборотным средствам: «... оборотный капитал (оборотные средства) - это средства, авансированные в оборотные производственные фонды и фонды обращения для обеспечения непрерывности процесса производства, реализации продукции и получения прибыли».^[1]

Однако, следует отметить, что отождествление оборотного капитала с оборотными средствами не является оправданным, учитывая, что деньги имеют стоимостную форму, а капитал имеет не только стоимостную, но и натурально-вещественную форму.

Абрамов А.Е. придерживается мнения, что «... оборотные средства - это совокупность денежных средств предприятия, необходимых для формирования и обеспечения кругооборота производственных оборотных фондов и фондов обращения».^[2]

Губин В.Е. определяет оборотные средства так: «... оборотные средства - это денежные средства, находящиеся в распоряжении хозяйства для создания запасов сырья, материалов и других материальных ценностей»^[3]. Рассмотренное определение не учитывает, что материальные ценности участвуют в процессе производства длительное время (более одного года), сохраняя при этом натуральную форму. Однако часто бывает, что оборотные средства авансируются в производство в течение одного операционного цикла, однако не более года.

В. Ковалев считает, что оборотный капитал «... относится к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть преобразованы в них в течение года или одного производственного цикла»^[4]. Данное определение отождествляет мобильные активы предприятия с денежными средствами, хотя они являются одним из элементов этих активов, а не являются ими.

Ефимова О.В., например, определила оборотные средства как: “средства предприятия, вложенные в оборотные производственные фонды и фонды обращения”^[5]. В этом определении подчеркивается денежная суть оборотных активов, а сущность категории заключается не в запасах товарно-материальных ценностей, а в авансово -денежных средствах предприятия.

1.2. Классификация оборотных активов

Итак, проанализировав существующие взгляды, можно определить основные три основных подхода к определению оборотных средств:

1) стоимостный (средства, которые авансируются в производственные оборотные фонды и фонды обращения);

2) имущественный (совокупность имущественных ценностей)

3) финансовый (активы, которые превращаются в денежные средства (наличные) в течение одного года).

Проанализировав основные понятия сущности оборотных средств, оборотного капитала и оборотных активов является целесообразным различать эти три категории, учитывая, что оборотные средства - это средства, которые направлены на финансирование производственного цикла с целью получения дополнительной прибыли, а оборотный капитал - объединяет в себе как материальную вещественную, так и стоимостную форму капитала, при том, что оборотные средства отражают только стоимостную форму. Сравнивая оборотные активы с оборотными средствами, необходимо подчеркнуть, что оборотные активы - это более широкое понятие, поскольку денежные средства являются одними из элементов оборотных активов.

Оборотные средства количественно соответствуют оборотному капиталу, и все же они в корне отличаются тем, что оборотные средства - это финансовые ресурсы, которые предназначены для обслуживания процесса создания и функционирования оборотного капитала. Финансовые ресурсы, отделенные от оборотного капитала, как самостоятельная экономическая категория, имеют также и свою, особую, форму существования. Если для капитала формой существования выступает его круговорот, то формой существования оборотных средств можно считать их функциональный цикл, в течение которого они выполняют весь комплекс своих функций по обслуживанию кругооборота капитала.

Можно предложить следующее определение: оборотные средства - это средства, которые обеспечивают непрерывность в процессе производства, реализации продукции и получения прибыли; состоят из производственных фондов и фондов обращения и отражают стоимостную форму капитала.

После рассмотрения различных подходов к экономической сущности оборотного капитала, следует обратить внимание на формирование его источников. Определение источников формирования является важной задачей для предприятия, поскольку они обеспечивают непрерывный процесс производства, а их недостаток может привести к сокращению производства, а как следствие к уменьшению прибыли.

Традиционно выделяют собственные и привлеченные источники финансирования оборотного капитала предприятий.^[6] За счет собственных средств покрывается минимальная потребность предприятия в оборотных средствах, среди них выделяют следующие: уставный фонд; отчисления от прибыли; целевое финансирование и целевые поступления; прирост постоянных пассивов, резерв предстоящих платежей, авансирование покупателей.

Привлеченные средства используются для покрытия временных потребностей предприятия. К привлеченным средствам относят банковские кредиты, коммерческие кредиты и кредиторскую задолженность. Среди привлеченных средств в основном встречаются краткосрочные банковские кредиты, которые с переходом страны на рыночную систему хозяйствования стало одним из важных вопросов, который возник перед хозяйствующими субъектами. Ограниченность кредитоспособности банков и высокая степень риска при предоставлении займов породили на внутреннем рынке дефицит кредитных ресурсов.

Определение предела собственных и привлеченных средств является проблемным вопросом, вокруг которого продолжаются дискуссии экономистов. Однако, все сходятся на том, что общую потребность предприятия в оборотных средствах следует формировать за счет собственных средств, колебания - за счет привлеченных.

При обосновании границ привлечения кредитных ресурсов нужно исходить из возможной степени воздействия на различные стадии процесса кругооборота. Повышение эффективности использования оборотных средств требует, чтобы на каждый рубль, авансированный в производство независимо от того, является ли он собственным предприятии или заимствованным, должно приходиться больше объема реализации, а соответственно и прибыли.

Однако, пути достижения единого конечного результата разнообразны и связаны с существованием альтернативных стратегий финансирования оборотных средств. Некоторые экономисты выделяют три стратегии финансирования оборотных средств: метод согласования сроков существования активов и обязательств, агрессивную стратегию финансирования и консервативную стратегию финансирования.^[7]

Метод согласования сроков заключается в согласовании сроков существования активов и обязательств (кредиторской задолженности). Основная цель данной стратегии заключается в уменьшении риска несостоятельности предприятий в установленный срок рассчитавшись по счетам с кредиторами.

Возможность теоретического согласования сроков существования активов и обязательств достаточно трудно практически реализовать, что обусловлено существованием двух важных факторов:

- во-первых, плохая прогнозируемость сроков существования активов, что характерно для сложных экономических условий;

- во-вторых, использование в качестве частичного источника покрытия собственных акций, которые не имеют срока погашения. Несмотря на состояние отечественного фондового рынка, средства, мобилизованные на фондовом рынке в виде обыкновенных акций, могут искусственно создавать неблагоприятную финансовую ситуацию.

Агрессивная стратегия финансирования оборотных средств проводится, если предприятие финансирует весь объем основных средств и часть постоянных оборотных активов за счет долгосрочных кредитов, а остальные активы формируются путем привлечения краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности. Предел привлечения долгосрочных кредитов может опускаться ниже основных средств, характеризующий формирование некоторой части основных средств за счет краткосрочных кредитов и кредиторской задолженности. Такая политика высоко рисковая и характерна для большинства российских предприятий.

Противоположной стратегией является консервативная, которая предусматривает финансирование текущих активов и части переменных за счет долгосрочных кредитов и прироста спонтанной кредиторской задолженности. Прибегая к финансированию оборотных средств по такой стратегии, предприятия используют только незначительный объем планового краткосрочного кредита и только в те моменты, когда необходимость в оборотных средствах достигает наивысшей потребности.

В периоды отсутствия потребности в оборотных средствах излишки привлеченных средств могут резервироваться в виде краткосрочных вложений и в высоколиквидные ценные бумаги. Консервативная стратегия сегодня невозможна во практической реализации из-за отсутствия развитой инфраструктуры, которая, с одной стороны, обеспечивала бы долгосрочное кредитование, а с другой, давала бы возможность размещать средства в высоколиквидные активы. Реализация консервативной стратегии является менее рисковой для предприятий.

Любая из трех описанных стратегий предусматривает формирование оборотных средств за счет банковского кредитования, но объективная возможность кредитования не одинакова на всех этапах кругооборота средств. Так, на начальной стадии предприятия могут прибегать к кредитованию производственных запасов при приобретении сырья и материалов. Менее эффективным будет экономическое влияние кредита на производственный процесс, то есть на второй этап кругооборота оборотных средств. Повышать эффективность данного этапа возможно за счет совершенствования производственных технологий и модернизации производства. На последнем этапе роль кредитования снова повышается. Пополнение оборотных средств за счет краткосрочных банковских кредитов и кредиторской задолженности происходит для замены временно выбывших в результате незавершенных расчетов, которые приобрели форму дебиторской задолженности.

Как показывает опыт, практика банковского кредитования производственных запасов и готовой продукции, незавершенного строительства, расходов будущих периодов, остатков малоценных и быстроизнашивающихся предметов и запасных частей за счет собственных средств более рациональной.^[8] Такая система финансирования способна восстановить платежеспособность предприятий и способствует своевременному приобретению сырья и материалов и осуществлению расчетов за приобретенные средства труда.

Поэтому финансирование оборотного капитала в оптимальном варианте лучше проводить, не разграничивая ресурсы на собственные и заимствованные, а более рационально их использовать с помощью внедрения современных технологий бизнеса.

1.3. Методические аспекты анализа оборотных активов предприятия

В условиях рыночных отношений важное значение имеет эффективное управление оборотными средствами, правильность их формирования и использования. Управление оборотными средствами должно быть построено с учетом следующих принципов: интегрированность в общую систему управления предприятием; комплексный характер формирования управленческих решений; альтернативность подходов к разработке отдельных оптимальных решений; ориентация на стратегические цели развития предприятия.^[9]

Вопросы повышения эффективности использования оборотных средств, авансируются для обеспечения материальных ресурсов на промышленных предприятиях, а также мобилизации внутренних производственных резервов ускорения оборачиваемости оборотных средств, которые приобретают особую значимость.

Нарушение оптимальных пропорций между временем нахождения средств в сфере обращения вызвано общим дефицитом платежных средств, что тормозит развитие предпринимательской деятельности. Устранив диспропорции, можно рассчитывать на повышение эффективности использования производственного потенциала предприятия. Основной целью повышения эффективности управления оборотными средствами является определение оптимальных объема и структуры оборотных средств, источников их покрытия и соотношения между ними, достаточного для сохранения долгосрочной производственной и эффективной финансовой деятельности предприятия.^[10]

Эффективность управления оборотным капиталом характеризуется скоростью их обращения Чем меньше они задерживаются на отдельных этапах, тем быстрее завершается их круговорот. Схематично данный круговорот можно представить следующим образом:

Г – ПТ …П… Т - Г´,

где Г - средства, которые авансируются;

ПТ- предметы труда;

П - производство;

Т - готовая продукция (товар)

Г- средства, полученные от реализации созданной продукции.

На эффективность процесса использования оборотных средств имеют влияние множество факторов, которых перечислены на рисунке 1.

Рис. 1. Факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств^[11]

Конкретные результаты достигаются быстрее и лучше, когда точно определена цель и средства ее достижения. Поэтому целесообразно условно разделить процесс производства на несколько взаимосвязанных этапов.

На стадии создания производственных запасов путями ускорения обращения могут быть:

- внедрение экономически обоснованных норм запаса;

- применение принципа оптимального соотношения цены и качества;

- приближение поставщиков сырья, полуфабрикатов к потребителям;

- улучшение организации снабжения;

- расширение складской системы;

- комплексная механизация и автоматизация работ на складах.

На стадии незавершенного производства:

- ускорение научно-технического прогресса

- развитие стандартизации, унификации, типизации;

- организация использования вторичных ресурсов;

- совершенствование форм организации производства;

- увеличение удельного веса наиболее востребованной продукции.

На стадии обращения:

- совершенствование маркетинговой деятельности предприятия;

- стимулирование сбыта продукции;

- эффективное управление дебиторской задолженностью;

- оптимальное взаимодействие с банковскими учреждениями;

- своевременное оформление документации и ускорение ее движения;

- приближение потребителей продукции к ее производителям;

- совершенствование системы расчетов.

При определении направлений совершенствования процесса управления оборотными средствами нужно учитывать не только стадии их обращения, но и особенности каждого отдельно взятого предприятия. Поэтому значительное количество мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств позволит предприятию сформировать политику управления ими с учетом как имеющегося объема ресурсов, так и собственных планов дальнейшего развития.

Таким образом, эффективность использования оборотных активов обеспечивает предприятию успешное имущественное и финансовое положение. Анализ показателя оборачиваемости оборотных активов позволяет сформулировать выводы о влиянии факторов на изменение деловой активности хозяйствующего субъекта. Расчет показателей оборачиваемости можно осуществлять не только за отчетный год, но и отчетный месяц, квартал, что позволит оперировать информацией изменения деловой активности в любом на выбор временном периоде.

Глава 2. Анализ состояния оборотных активов и эффективность их использования на примере ООО «РосТабак»

2.1. Организационно-экономическая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью (сокращенно – ООО) «РосТабак» - оптово-розничное предприятие по продаже табачной продукции торговых марок «JTI», «Philip Morris», «Imperial Tobacco».

ООО «РосТабак» осуществляет продажу продукции в г. Москва и в Московской области. Среди потребителей продукции предприятия выступают местные торговые сети, региональные торговые сети, ритейлы. Предприятие является коммерческой организацией, основным направлением деятельности которого является извлечение прибыли из своей деятельности.

ООО «РосТабак» является юридическим лицом, руководствуется в своей деятельности уставом и решениями собрания учредителей предприятия. Кроме того, предприятие располагает обособленным имуществом, фирменным бланком, самостоятельным балансом, печатью и штампом с наименованием, текущим, валютным и другими счетами в учреждениях банков, действует на принципах полного хозяйственного расчета. Основой организационного построения является организационная структура управления, представленная на рис. 2.

Менеджеры по логистике

Водители/ экспедиторы

Грузчики/ комплектовщики

Бухгалтерия

Главный бухгалтер

Директор

Бухгалтера

Отдел

продаж

Менеджеры по продажам

Экономист

Торговые агенты, продавцы

Отдел логистики

Отдел кадров

Отдел

закупок

Менеджеры по закупкам

Рис. 2. Организационная структура управления ООО «РосТабак»

Такая структура управления предоставляет оперативную реализацию управленческих решений, повышает эффективность функциональных департаментов, позволяет быстро маневрировать ресурсами, что крайне необходимо на стадии укрепления рыночных позиций компании.

Профессиональные и административные отношения внутри структурного подразделения определяются отношениями иерархической (вертикальной) подчиненности и регулируются служебными обязанностями сотрудника в рамках его должности. Основные задачи и функции подразделения устанавливаются в положении о конкретном подразделении в виде стандарта предприятия.

В соответствии с организационной структурой предприятия, утвержденной директором, деление по горизонтали осуществляется в соответствии с важнейшими направлениями деятельности по реализации стратегии. Структура управления может изменяться и развиваться вместе с развитием предприятия.

Движущей силой развития предприятия является персонал. Для привлечения и удержания профессиональных сотрудников реализует комплексную политику управления персоналом. Руководство ООО «РосТабак» проводит тщательный отбор кадров и уделяет большое внимание подготовке и обучению. Персонал сгруппирован по тем функциональным задачам, которые он выполняет в рамках бизнес-процессов. Управленческие решения в компании принимаются, исходя из целей и задач организации, и опираются на исходную управленческую информацию и алгоритм решения.

2.2. Анализ состава, структуры и динамики оборотных активов

В ходе диагностики баланса определим темп прироста наиболее значимых статей (групп) баланса, выявим позитивные и негативные тенденции изменения значений основных статей баланса. Анализ активов и пассивов проводится в нижеприведенных таблицах.

Показатели динамики и структуры активов ООО «РосТабак» за 2015-2018 гг. рассчитанные на основании бухгалтерской отчетности (Приложения 1-4) представлены в таблице 1. Данные показатели необходимы для расчета наличия собственных оборотных средств рассматриваемого предприятия.

Из таблицы видно, что в 2016 году по сравнению с 2015 годом активы сократились на 6524 тыс. руб., в 2017 году по сравнению с 2016 годом активы увеличились на 3236 тыс. руб. в 2018 году по сравнению с 2017 голом активы сократились на 31548 тыс. руб.

Структура активов изменилась следующим образом: доля внеоборотных активов в 2016 году составила 5,36%, оборотных активов – 94,64%. В 2017 году внеоборотные активы составили 5,60%, оборотные – 94,40%. В 2018 году внеоборотные – 0,02%, оборотные 99,98%.

Результаты анализа динамики пассивов ООО «РосТабак» за 2017 - 2018 гг. представлен в таблице 2.

Из таблицы 2 видно продолжающееся на протяжении рассматриваемого периода снижение объемов средств группы “Капитал и резервы”. Так, в 2016 году снижение капитала и резервов составило 34358 тыс. руб., в 2017 году снижение составило 590 тыс. руб., в 2018 год их рост составил 2967 тыс. руб.

Долгосрочные обязательства представляют наименее значительную группу средств, изменяясь следующим образом: в 2016 году снизились на 1 тыс. руб., в 2017 году выросли на 3 тыс. руб., в 2018 году выросли на 8 тыс. руб.

Таблица 1

Анализ динамики и структуры активов ООО «РосТабак» за 2015-2018 гг.

Наименование вида пассивов	Абсолютные значения на конец периода, тыс. руб.				Удельный вес, %			Абсолютное изменение, тыс. руб.			Темп прироста, %
Наименование вида пассивов	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	14/13	15/14	16/15	14/13	15/14	16/15
1.Внеобо-ротные активы	2864	1986	2257	2	5,36%	5,60%	0,02%	-878	271	-2255	69,34%	113,65%	0,09%
2.Оборотые активы	40741	35095	38060	8767	94,64%	94,40%	99,98%	-5646	2965	-29293	86,14%	108,45%	23,03%
ИТОГО	43605	37081	40317	8769	100,00%	100,00%	100,00%	-6524	3236	-31548	85,04%	108,73%	21,75%

Таблица 2

Анализ динамики пассивов ООО «РосТабак» за 2015 - 2018 гг.

Наименование вида пассивов	Абсолютные значения на конец периода, тыс. руб.				Удельный вес, %			Абсолютное изменение, тыс. руб.			Темп прироста, %
Наименование вида пассивов	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	14/13	15/14	16/15	14/13	15/14	16/15
Капитал и резервы	36776	2418	1828	4795	6,52%	4,53%	54,68%	-34358	-590	2967	6,57%	75,60%	262,31%
Долгосрочные обязательства	1	0	3	11	0,00%	0,01%	0,13%	-1	3	8	0,00%	0,00%	366,67%
Краткосрочные обязательства	6828	34652	38486	3974	93,45%	95,46%	45,32%	27824	3834	-34512	507,50%	111,06%	10,33%
ИТОГО	43605	37081	40317	8769	100,00%	100,00%	100,00%	-6524	3236	-31548	85,04%	108,73%	21,75%

Краткосрочные обязательства показывают разнонаправленную динамика то увеличиваясь, то уменьшаясь. За рассматриваемый период они изменились следующим образом: в 2016 году выросли на 27824 тыс. руб., в 2017 году на 3834 тыс. руб., в 2018 году снизились на 34512 тыс. руб., составив 3974 тыс. руб.

По данным, представленным в таблице 1 и 2 рассчитаем наличие собственных оборотных средств на рассматриваемом предприятии (рис. 3):

Собственные оборотные средства (СОС) = Оборотные активы – Краткосрочные обязательства.

СОС2015 =40741 – 6828= 33913 тыс. руб.

СОС2016 =35095- 34652= 443 тыс. руб.

СОС2017 =38060- 38486= -426 тыс. руб.

СОС2018 =8767- 3974 = 4793 тыс. руб.

Рис. 3. Изменения объема собственных оборотных средств ООО «РосТабак» за 2015-2018 гг., тыс. руб.

На основе произведенных видно, как собственные оборотные средства то 2016 г. демонстрируют снижение, достигая в 2017 г. отрицательного значения, то увеличиваясь в 2018 г. на 5219 тыс. руб. по сравнению с 2017 г. Данная нестабильность в наличии, а в 2017 г. их отсутствии, собственных оборотных средств свидетельствуют о низкой эффективности управления финансами ООО «РосТабак».

Рассмотрим состав и структуру оборотных активов предприятия ООО «РосТабак» (табл. 3).

Таблица 3

Состав и структура оборотных активов ООО «РосТабак» за 2015-2018 г.г.

Показатели	2015 г.		2016 г.		2017 г.		2018 г.		Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Абсолютное отклонение, тыс. руб.	Относительное отклонение, %	Относительное отклонение, %	Относительное отклонение, %


	сумма	уд. вес,%	сумма	уд. вес,%	сумма	уд. вес,%	сумма	уд. вес,%	14/13	15/14	16/15	14/13	15/14	16/15
	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес,%	тыс. руб.	уд. вес,%	14/13	15/14	16/15	14/13	15/14	16/15
Запасы	19	0,05%	69	0,20%	51	0,13%	7	0,08%	50	-18	-44	363,16%	73,91%	13,73%
НДС	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%
Дебиторская задолженность	31292	76,81%	25409	72,40%	25943	68,16%	8349	95,23%	-5883	534	-17594	81,20%	102,10%	32,18%
Финансовые вложения	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0	0,00%	0	0	0	0,00%	0,00%	0,00%
Денежные средства	9263	22,74%	909	2,59%	11565	30,39%	101	1,15%	-8354	10656	-11464	9,81%	1272,28%	0,87%
Прочие оборотные активы	167	0,41%	608	1,73%	501	1,32%	310	3,54%	441	-107	-191	364,07%	82,40%	61,88%
Всего оборотных средств	40741	100,00%	35095	100,00%	38060	100,00%	8767	100,00%	-5646	2965	-29293	86,14%	108,45%	23,03%

Согласно представленным в таблице данным, запасы в 2018 году увеличились на 552975 тыс. руб., НДС сократилась на 629176 тыс. руб., дебиторская задолженность снизилась на 4535652 тыс. руб., денежные средства на 8694 тыс. руб., всего оборотные активы снизились на 4612878 тыс. руб.

Рассматривая структуру оборотных средств в ООО «РосТабак» за 2015 год можно отметить, что наибольшую долю занимает дебиторская задолженность 76,81%, и денежные средства – 22,74%. Далее запасы составили 0,05%, НДС – 0%, финансовые вложения 0%, прочие оборотные активы – 0,41% (рис. 4).

Рис. 4. Структура оборотных активов за 2015 год, %

В структуре оборотных средств за 2016 год наибольшую долю занимает дебиторская задолженность 72,40%, денежные средства значительно уменьшились на 20,15% и составили всего 2,59%. Запасы увеличились и составили 0,20%, прочие оборотные активы также продемонстрировали рост и составили 1,73%, (рис. 5).

Рис. 5. Структура оборотных активов за 2016 год, %

В 2017 году наибольшую долю имела дебиторская задолженность 68,16%, и денежные средства увеличились до 30,39%. Запасы составили 0,13%, прочие оборотные активы – 1,32% (рис. 6).

Рис. 6. Структура оборотных активов за 2017 год, %

В 2018 год произошло увеличение дебиторской задолженности до 92,23%, денежные средства, в свою очередь, снизились, составив 1,15%. Запасы уменьшились до 0,08%. А вот прочие оборотные активы увеличились до 3,54% (рис. 7).

Рис. 7. Структура оборотных активов за 2018 год, %

Таким образом, общая сумма оборотных средств организации в динамике снижается, поэтому можно говорить о низкой финансовой устойчивости предприятия и низкой эффективности управления дебиторской задолженностью.

2.3. Анализ эффективности использования оборотного капитала на рассматриваемом предприятии

Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов в ООО «РосТабак» за 2015-2018 гг. представлена в таблице 4.

Согласно данным таблицы 4 рассчитанный коэффициент оборачиваемости показывает, что на 1 рубль оборотных средств в среднем в 2015 г. приходится 1,07 рублей выручки, в 2016 г. данный показатель увеличивается и достигает значения 1,44 рублей. В 2017 г. рассматриваемый показатель продолжает увеличиваться до 1,82 рублей, а в 2018 году его увеличение составляет 6,5 руб. и достигает значения в 8,32 руб.

Срок продолжительности оборота в целом за исследуемый период уменьшился на 87, 6 дней с 111,62 в 2015 году до 24,02 дней в 2018 году. Причем, наибольшее ускорение было достигнуто в 2018 году, когда данный показатель уменьшился на 80,25 дней.

Таблица 4

Динамика показателей оборачиваемости оборотных активов в ООО «РосТабак» за 2015-2018 гг.

Наименование вида	Абсолютные значения на конец периода, тыс. руб.				Абсолютное изменение, тыс. руб.			Темп прироста, %
Наименование вида	2015 г.	2016 г.	2017 г.	2018 г.	14/13	15/14	16/15	14/13	15/14	16/15
Выручка от продаж продукции, тыс. руб.	43540,00	50634,00	69366,00	72980,00	7094,00	18732,00	3614,00	116,29%	136,99%	105,21%
Средняя величина текущих активов, тыс. руб.	40741,00	35095,00	38060,00	8767,00	-5646,00	2965,00	-29293,00	86,14%	108,45%	23,03%
Число дней	365,00	365,00	365,00	365,00	0,00	0,00	0,00	100,00%	100,00%	100,00%
Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала	1,07	1,44	1,82	8,32	0,37	0,38	6,50	135,00%	126,32%	456,75%
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	1,18	20,94	37,95	15,22	19,76	17,01	-22,73	1768,73%	181,21%	40,11%
Продолжительность оборота активов, дней	111,62	96,15	104,27	24,02	-15,47	8,12	-80,25	86,14%	108,45%	23,03%
Средняя величина собственного капитала	36776,00	2418,00	1828,00	4795,00	-34358,00	-590,00	2967,00	6,57%	75,60%	262,31%

Соответственно увеличился коэффициент оборачиваемости собственного капитала увеличился, который на начало рассматриваемого периода (в 2015 году) составлял 1,18, а на конец - 15,22.

Претерпевает изменения средняя величина собственного капитала, которая на конец периода составила 4795 тыс. руб., что на 31981 тыс. руб. меньше чем в начале рассматриваемого периода (2015 год).

Таким образом, анализ показал, что в 2018 году наблюдается значительное увеличение выручки рассматриваемого предприятия. В 2016 году она увеличилась на 7094 тыс. руб., в 2017 – на 18732 тыс. руб., в 2018 - на 3614 тыс. руб. Особое внимание обращает на себя ситуация в 2018 году, в котором произошло значительное снижение средней величины собственного капитала и продолжительность оборота активов, что значительно увеличило значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала.

Определим, какой из двух исследуемых источников формирования оборотного капитала используется в большей степени (табл. 5.).

Таблица 5

Показатели источников оборотного капитала ООО «РосТабак»

Показатели	Формула расчета	2016	2017	2018	2017г. /2016г. %	2018г. / 2017г. %
Показатели	Формула расчета	2016	2017	2018	2017г. /2016г. %	2018г. / 2017г. %
Собственные источники формирования оборотных средств (СК), тыс. руб.	Итог III раздела баланса	2418	1828	4795	75,60%	262,31%
Заемные источники формирования заемного капитала (ЗК) тыс. руб.	IV + V разделы баланса	37801	40317	8769	106,66%	21,75%
Собственный оборотный капитал (СОК), тыс. руб.	III + IV – I разделы баланса	1986	2257	2	113,65%	0,09%
Источники формирования оборотного капитала (Иок), тыс. руб.	III + IV + V разделы или итог баланса	37081	40317	8769	108,73%	21,75%
Доля собственных источников в формировании оборотного капитала (ДИок(СК)), тыс. руб.	СК / Иок	0,07	0,05	0,55	69,53%	1206,01%
Доля заемных источников в формировании оборотного капитала (ДИок(ЗК)), тыс. руб.	ЗК / Иок	1,02	1,00	1,00	98,10%	100,00%

Анализируя таблицу 5 можно сделать вывод об источниках формирования оборотного капитала и динамики изменения его структуры за 2016 – 2018 гг.

Также следует отметить значительное снижение заемных источников формирования заемного капитала, которые снизились к 2018 г. на 29032 тыс. руб. по отношению к 2016 г., составив таким образом 8769 тыс. руб. В 2016 году доля заемных средств составляла 1,02, в 2017 – 1, в 2018 – 1, то есть произошло снижение на 1,9%.

Однако в общем итоге, доля заёмных средств больше чем доля собственных источников, что говорит о финансовой зависимости предприятия от заемных источников финансирования.

Рассчитаем показатели интенсивности использования оборотного капитала в ООО «РосТабак» (табл. 6).

Таблица 6

Показатели интенсивности использования оборотного капитала ООО «РосТабак»

Наименование показателя	Расчет	2016 г.	2017 г.	2018 г.	2017/2016	2018/2017
Коэф. рентабельности (Кр)	Кр = Чистая прибыль / Средняя стоимость активов	16,85%	10,06%	45,19%	-6,79%	35,13%
Коэф. финансовой рентабельности (Кфр)	Кфр = Чистая прибыль / Средняя стоимость собст/ капитала	257,23%	221,79%	82,64%	-35,43%	-139,16%
Коэф. rоммерч. рентабельности (Ккр)	Ккр = Чист. прибыль / Выручка от реализац. продукции	12,34%	5,84%	5,43%	-6,49%	-0,42%
Коэф. рентабель. оборотных активов (Крок)	Крок = Чистая прибыль / Оборотные активы	17,80%	10,65%	45,20%	-7,15%	34,54%

Согласно данным таблицы 6 в конце анализируемого периода рассчитанный коэффициент рентабельности показывает прирост на 35,13%. Что говорит о положительной тенденции в деятельности рассматриваемого предприятия.

Необходимо обратить особое внимание на значение коэффициента финансовой рентабельности, который снижается на протяжении всего рассматриваемого периода. В 2017 году он составил 221,79%, что меньше чем в 2016 году на -35,43%. В 2018 году он снизился еще больше - на 139,16% и составил 82,64%.

Произошёл рост рентабельности оборотных активов на конец анализируемого периода и данный коэффициент достиг значения 45,20%, что больше значения предыдущего года на 34,54% и на 27,4% больше чем в 2016 г.

Показатель коммерческой рентабельности демонстрирует снижение. Так, в 2017 году он уменьшился на 6,49%, и в 2018 году снижение продолжилось, на 0,42% по сравнению с предыдущим годом и составив 5,43%.

Таким образом, деятельность ООО «РосТабак» по некоторым показателям стала более эффективней в 2018 году по сравнению с аналогичными периодами, однако растет кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, снижается собственный капитал, растет зависимость от заемных средств. Рассчитанный коэффициент финансовой рентабельности негативно характеризует доходность собственного капитала, вложенного в данное предприятие. Все вышеперечисленное свидетельствует об имеющихся резервах и необходимости разработки мероприятий по повышению эффективности использования оборотных средств.

2.4. Повышение эффективности управления оборотными активами предприятия

С целью улучшения использования имеющихся резервов и повышения эффективности управления оборотным капиталом ООО «РосТабак», является целесообразным проведение следующих мероприятий:

1. Определение рациональной структуры оборотных средств.

2. Совершенствование управления дебиторской задолженностью.

1. Определение рациональной структуры оборотного капитала необходимо для обеспечения эффективной финансовой деятельности предприятия. Анализ структуры оборотных активов по элементам за 2018 год приведен в таблице 7.

Таблица 7

Анализ структуры оборотных активов по элементам за 2018 г.

Показатель	2018 г.		Оптимальное значение, тыс. руб.
	Сумма, тыс.руб.	Удельный вес, %	Оптимальное значение, тыс. руб.
Запасы	7	0,08%	5
НДС	0	0,00%	0
Дебиторская задолженность	8349	95,23%	5000
Финансовые вложения	0	0,00%	0
Денежные средства	101	1,15%	500
Прочие оборотные активы	310	3,54%	200
Всего оборотных средств	8767	100,00%	5705

Анализ данных таблицы 7 позволяет сделать вывод о том, что структура оборотных активов не является оптимальной. Дебиторская задолженность и прочие оборотные активы составляют 98,77 % оборотных активов при оптимальном значении 25%.

Исходя из структуры оборотных активов, показатели платежеспособности имеют следующие значения (табл. 8).

Таблица 8

Основные показатели платежеспособности ООО «РосТабак»» в 2018 году

Показатели	Нормальное значение	2018 год
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,2 -0,5	0,05
Коэффициент критической ликвидности	0,7-0,8	0,40
Коэффициент текущей ликвидности	2	0,89

Данные таблицы свидетельствуют, что в 2018 году показатели платежеспособности не соответствуют рекомендуемым значениям.

Сформируем рациональную структуру оборотных активов, устраняющую проблемы с платежеспособностью, на основе рекомендуемых критериев.

Минимальные значения коэффициента абсолютной ликвидности - 0,2; коэффициента критической ликвидности - 0,7; коэффициента текущей ликвидности - 2. Отсюда можно вывести следующие соотношения:

если 2 принимаем за 100%,

то 0,70 = 0,7 / 2 x 100% = 35% и 0,2 = 0,2 / 2 x 100% = 10%.

Отсюда денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны составлять 10% всех оборотных средств рассматриваемой организации; дебиторская задолженность - 25% (35 - 10%); материальные оборотные средства - 65%.

С учетом вышеизложенного построим платежеспособный баланс рассматриваемого предприятия (табл. 9).

Таблица 9

Платежеспособный баланс ООО «РосТабак»

Вид оборотных средств по данным бухгалтерского баланса	2018 год		Рассчитанные уровни, %
Вид оборотных средств по данным бухгалтерского баланса	тыс. руб.	в % к общей стоимости	Рассчитанные уровни, %
Денежные средства и краткосрочные финансовые вложения	101	1,15%	10
Дебиторская задолженность	8349	95,23%	25
Материальные оборотные средства	310	3,54%	65
Общая величина оборотных средств	8767	100,00%	100

Для построения платежеспособного баланса предприятию необходимо уменьшить дебиторскую задолженность.

2. Совершенствование управления дебиторской задолженностью.

В результате формирования рациональной структуры оборотных активов было выявлено, что ООО «РосТабак» необходимо уменьшить размеры дебиторской задолженности.

Проанализируем состав и давность образования дебиторской задолженности (табл. 10).

Таблица 10

Состав и давность образования дебиторской задолженности ООО «РосТабак»

Виды дебиторской задолженности	Сумма, тыс.руб.	В том числе
Виды дебиторской задолженности	Сумма, тыс.руб.	До 1 месяца	1-3 мес.	3 – 6 мес.	6 – 12 мес.	свыше года
С покупателями и заказчиками	4500	1400	1 500	1 300	300	0
По авансам	1002	600	200	150	52	0
С прочими дебиторами	2847	700	654	1 005	488	0
Итого	8349	2 700	2 354	2 455	840	0
Удельный вес	100	32,34%	28,19%	29,40%	10,06%	0

Из таблицы следует, что наибольший удельный вес в составе дебиторской задолженности занимает задолженность до 1 месяца – 32,34 %. Второй по величине является задолженность от 3-6 месяцев – 29,40%. Задолженность свыше 1 года отсутствовала.

Исходя из сроков возникновения дебиторской задолженности можно порекомендовать следующие мероприятия по сокращению дебиторской задолженности (табл. 11).

Таблица 11

Мероприятия по управлению дебиторской задолженностью ООО «РосТабак» в зависимости от срока ее давности

Срок дебиторской задолженности	Рекомендуемые мероприятия
До 1 месяца	Разработать систему скидок для покупателей
1-3 мес.	Разработать систему скидок для покупателей
3 – 6 мес.	Применение штрафных санкций
6 – 12 мес.	Применение штрафных санкций

Таким образом, предложенные мероприятия позволят использовать имеющиеся резервы и значительно оптимизировать управление оборотным капиталом и окажут положительное воздействие на финансовые показатели ООО «РосТабак» как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Заключение

Подводя итог проделанной работы, необходимо отметить следующее.

При определении направлений совершенствования процесса управления оборотным капиталом нужно учитывать не только стадии его обращения, но и особенности каждого отдельно взятого предприятия. Поэтому значительное количество мероприятий по повышению эффективности использования оборотного капитала позволит предприятию сформировать политику управления ими с учетом как имеющегося объема ресурсов, так и собственных планов дальнейшего развития.

Объектом исследования выступило Общество с ограниченной ответственностью «РосТабак» - оптово-торговая компания по продаже табачной продукции известных торговых марок.

В результате проведенного анализа можно сделать вывод о том, что деятельность ООО «РосТабак» по некоторым показателям стала более эффективней на конец рассматриваемого периода по сравнению с аналогичными периодами, однако растет кредиторская задолженность, дебиторская задолженность, снижается собственный капитал, растет зависимость от заемных средств. В структуре оборотных средств в 2016 год наибольшую долю занимает дебиторская задолженность 72,40%, денежные средства значительно уменьшились на 20,15% и составили всего 2,59%. Запасы увеличились и составили 0,2%, прочие оборотные активы также продемонстрировали рост и составили 1,73%. В 2017 году наибольшую долю имела дебиторская задолженность 68,16%, и денежные средства увеличились до 30,39%. Запасы составили 0,13%, прочие оборотные активы – 1,32%. В 2018 год произошло увеличение дебиторской задолженности до 92,23%, денежные средства, в свою очередь, снизились, составив 1,15%. Запасы уменьшились до 0,08%. А вот прочие оборотные активы увеличились до 3,54%.

На конец рассматриваемого периода собственные источники формирования оборотных средств рассматриваемого предприятия увеличились на 2377 тыс. руб. по отношению к показателю начала периода и составили 4795 тыс. руб. Доля собственных источников в формировании оборотного капитала в 2018 г. увеличилась в 11 раз по сравнению с предыдущим 2017 годов. Также следует отметить значительное снижение заемных источников формирования заемного капитала, которые снизились к 2018 г. на 29032 тыс. руб. по отношению к 2016 г.

Рассчитанный коэффициент финансовой рентабельности негативно характеризует доходность собственного капитала, вложенного в данное предприятие. Особое внимание обращает на себя ситуация в 2018 году, в котором произошло значительное снижение средней величины собственного капитала и продолжительность оборота активов, что значительно увеличило значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала. Однако продолжающееся из года в год снижение чистой прибыли негативно характеризует управление на рассматриваемом предприятии.

Все вышеперечисленное свидетельствует об имеющихся резервах и необходимости разработки мероприятий по повышению эффективности использования оборотного капитала. С целью улучшения использования имеющихся резервов и повышения эффективности управления оборотным капиталом на предприятии, является целесообразным проведение следующих мероприятий:

- разработать рациональную структуру оборотных средств.

- разработать мероприятия по снижению дебиторской задолженности.

Предложенные мероприятия по совершенствованию управления дебиторской задолженностью позволят использовать имеющиеся резервы и значительно оптимизировать управление оборотным капиталом и окажут положительное воздействие на финансовые показатели ООО «РосТабак» как в краткосрочной, так и в долгосрочной перспективе.

Список литературы

1. Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной деятельности предприятия / А.Е. Абрамов - М.: Экономика и финансы АКДИ, 2016. - 292 c.

2. Абрютина М.С. Анализ финансово–экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина. – М.: «Дело и сервис», 2017. – 256 с.

3. Анущенкова К.А., Анущенкова В.Ю. Финансово–экономический анализ / К.А. Анущенкова, В.Ю. Анущенкова– М.: Дашков и Ко, 2017. – 415 c.

4. Афитов Э.А. Планирование на предприятии: учеб. пособие / Э.А. Aфитов. – М.: Выш. шк., 2015. – 302 с.

5. Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа / Баканов М.И., Шеремет А.Д. - М.: Финансы и статистика, 2016. – 321 с.

6. Бандурин А.В. Отдельные проблемы антикризисного управления предприятиями / А.В. Бандурин – М.: Диалог–МГУ, 2015. – 194 с.

7. Белик М.Д., Павловская О.В., Притуляк Н.М. Финансовый анализ / М.Д. Белик, О.В. Павловская, Н.М. Притуляк– К.: КНЕУ, 2016. – 592 с.

8. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово–хозяйственной деятельности предприятия: учеб пособие / Т.Б. Бердникова. – М.: Финансы и статистика, 2017. – 214с.

9. Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. -М.: ИД «Форум», ИНФРА-М, 2016. - 336 с.

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ. 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд-во «Бухгалтерский учет», 2015. – 320 с.

11. Ефимова О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия- М.: Дело и Сервис, 2017.

12. Игнатов В.Г., Албастова Л.Н. Теория управления: курс лекций. Учебное пособие. – М.: Март. – 2016. – 463 с.

13. Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента - М.: Финансы и статистика, 2016. -153с.

14. Лукичева Л.И. Управление организацией / Л.И. Лукичева– М.: Омега. – 2015. – 355 с.

15. Лукасевич И.Я. Финансовый менеджмент / И.Я. Лукасевич - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Эксмо, 2016. - 768 с

16. Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко– М.: «ПРИОР», 2017. – 160 с.

17. Поляка Г.П. Финансовый менеджмент: Учебник / Г.П. Поляка - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2017. - 527 с.

18. Слепов В.А. Финансы организаций (предприятий): учебник / В. А. Слепов - М.: Магистр; ИНФРА-М,2017. - 352 с.

19. Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия / Е.Ф. Тихомиров - М.: Академия, 2015. - 384 с.

20. Шеремет А.Д. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА –М.: Статистика, 2017, -420с.

Приложения

Приложение 1

Бухгалтерский баланс ООО «РосТабак»

на

31 декабря

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «РосТабак»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической
деятельности

по
ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

ООО

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

		На		31 декабря				На 31 декабря					На 31 декабря
Пояснения ¹	Наименование показателя ²	20			18	г.³		20		17		г.⁴	20			16	г.⁵

	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Основные средства	2						2257					1986
	Прочие внеоборотные активы	-						-					-
	Итого по разделу I	2						2257					1986
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	7						51					69
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-						-					-
	Дебиторская задолженность	8349						25 943					25 409
	Денежные средства и денежные эквиваленты	101						11565					909
	Прочие оборотные активы	310						501					608
	Итого по разделу II	8767						38 060					35 095
	БАЛАНС	8769						40 317					37 081
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ ⁶
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	10						10					10
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(	-				)⁷	(	-		)		(	-	)
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4785						1818					2419
	Итого по разделу III	4795						1828					2429
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	-						-					-
	Отложенные налоговые обязательства	-						-					-
	Прочие обязательства	11						3					-
	Итого по разделу IV	-						-					-
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	974						534					393
	Кредиторская задолженность	3 000						37 952					34 259
	Итого по разделу V	3 974						38 486					34 652
	БАЛАНС	8 769						40 317					37 081

Приложение 2

Бухгалтерский баланс ООО «РосТабак»

на

31 декабря

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «РосТабак»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической
деятельности

по
ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

ООО

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

		На	31 декабря			На 31 декабря			На 31 декабря
Пояснения ¹	Наименование показателя ²	20		17	г.³	20	16	г.⁴	20	15	г.⁵

	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Нематериальные активы	-				-			-
	Результаты исследований и разработок	-				-			-
	Основные средства	2257				1986			2864
	Доходные вложения в материальные ценности	-				-			-
	Прочие внеоборотные активы	-				-			-
	Итого по разделу I	2257				1986			2864
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	51				69			19
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	-				-			-
	Дебиторская задолженность	25 943				25 409			31292
	Денежные средства и денежные эквиваленты	11565				909			9263
	Прочие оборотные активы	501				608			167
	Итого по разделу II	38 060				35 095			40741
	БАЛАНС	40 317				37 081			43605
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ ⁶
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	10				10			10
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	1818				2419			36766
	Итого по разделу III	1828				2429			36776
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	-				-			-
	Прочие обязательства	3				-			1
	Итого по разделу IV	3				-			1
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	534				393			800
	Кредиторская задолженность	37 952				34 259			6028
	Итого по разделу V	38 486				34 652			6828
	БАЛАНС	40 317				37 081			43605

Приложение 3

Отчет о финансовых результатах ООО «РосТабак»

за

Январь -декабрь

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710002

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «РосТабак»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической
деятельности

по
ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

ООО

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

		За		Январь -декабрь				За		Январь -декабрь
Пояснения ¹	Наименование показателя ²	20			18	г.³		20			17	г.⁴

	Выручка ⁵	72980						69366
	Себестоимость продаж	(	63451				)	(	59561				)
	Валовая прибыль (убыток)	9529						9805
	Коммерческие расходы	(	4552				)	(	4771				)
	Управленческие расходы	(	-				)	(	-				)
	Прибыль (убыток) от продаж	4977						5034
	Доходы от участия в других организациях	-						-
	Проценты к получению	-						-
	Проценты к уплате	(	-				)	(	-				)
	Прочие доходы	43						52
	Прочие расходы	(	67				)	(	18				)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	4953						5068
	Текущий налог на прибыль	(	911				)	(	1014				)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	-						-
	Изменение отложенных налоговых обязательств	-						-
	Изменение отложенных налоговых активов	-						-
	Прочее	-						-
	Чистая прибыль (убыток)	3962						4054

Приложение 4

Отчет о финансовых результатах ООО «РосТабак»

за

Январь – Декабрь

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710002

Дата (число, месяц, год)

Организация

ООО «РосТабак»

по ОКПО

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

Вид экономической
деятельности

по
ОКВЭД

Организационно-правовая форма/форма собственности

ООО

по ОКОПФ/ОКФС

Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)

по ОКЕИ

384 (385)

		За		Январь -декабрь				За		Январь -декабрь
Пояснения ¹	Наименование показателя ²	20			16	г.³		20			15	г.⁴

	Выручка ⁵	50634						43540
	Себестоимость продаж	(	42871				)	(	36788				)
	Валовая прибыль (убыток)	7763						6752
	Коммерческие расходы	(	29				)	(	28				)
	Управленческие расходы	(	-				)	(	-				)
	Прибыль (убыток) от продаж	7734						6724
	Доходы от участия в других организациях	-						-
	Проценты к получению	-						-
	Проценты к уплате	(	-				)	(	-				)
	Прочие доходы	143						169
	Прочие расходы	(	67				)	(	18				)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	7810						6875
	Текущий налог на прибыль	(	1562				)	(	1375				)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	-						-
	Изменение отложенных налоговых обязательств	-						-
	Изменение отложенных налоговых активов	-						-
	Прочее	-						-
	Чистая прибыль (убыток)	6248						5500

Поляка Г.П. Финансовый менеджмент: Учебник / Г.П. Поляка - М.: ЮНИТИ - ДАНА, 2017. - 167 с. ↑
Абрамов А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной деятельности предприятия / А.Е. Абрамов - М.: Экономика и финансы АКДИ, 2016. - 189 c. ↑
Губин В.Е. Анализ финансово-хозяйственной деятельности: учебник / В.Е. Губин, О.В. Губина. -М.: ИД «Форум», ИНФРА-М, 2016. - 120 с ↑
Ковалев В.В. Курс финансового менеджмента - М.: Финансы и статистика, 2016. -62с. ↑
Ефимова О.В. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия- М.: Дело и Сервис, 2017.- 91с. ↑
Шеремет А.Д. Методика финансового анализа - М.: ИНФРА –М.: Статистика, 2017, - 135 с. ↑
Тихомиров Е.Ф. Финансовый менеджмент: управление финансами предприятия / Е.Ф. Тихомиров - М.: Академия, 2015. - 207 с. ↑
Лукичева Л.И. Управление организацией / Л.И. Лукичева– М.: Омега. – 2015. – 166 с. ↑
Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ / Э.А. Маркарьян, Г.П. Герасименко– М.: «ПРИОР», 2017. – 73 с. ↑
Белик М.Д., Павловская О.В., Притуляк Н.М. Финансовый анализ / М.Д. Белик, О.В. Павловская, Н.М. Притуляк– К.: КНЕУ, 2016. – 358 с. ↑
Бандурин А.В. Отдельные проблемы антикризисного управления предприятиями / А.В. Бандурин – М.: Диалог–МГУ, 2015. – 110 с. ↑