Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Оборотные активы предприятия (на примере ООО «СЭРР») (Оборотные активы: экономическое содержание, классификация)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Оборотные активы – имущество организации краткосрочного пользования до 1 года. Для нормального функционирования предприятия необходимо достаточное количество оборотных активов, которые будут гарантией бесперебойной работы организации. Управление мобильными активами в первую очередь связано с определением потребности производства в них и в правильном нормировании этих активов. Для этого предприятию нужно определиться с необходимым уровнем оборотных активов, которые гарантируют нормальное функционирование предприятия и не позволят получить убыток от их неполного использования. Оборотные активы являются залогом успешного товарооборота предприятия. Поэтому важно знать как эффективно и целесообразно использовать оборотные активы, чтобы предприятие приносило стабильный доход и было финансово устойчиво в текущих рыночных условиях . Учитывая важность изложенных выше проблем, тема исследования представляется весьма актуальной.

В настоящее время представители финансовой науки все больше внимания уделяют проблемам формирования и использования оборотных активов предприятия. Это прежде всего связано с изменениями, происходящими в российской экономике, с появлением различных форм собственности и разнообразием экономического поведения хозяйствующих субъектов. В экономической литературе имеется большое количество ученых, уделяющих внимание данной теме. К ним можно отнести следующих ученых–экономистов: Балабанов И.Т., Бланк И.А., Павлова Л.Н., Шермет А.Д., Сергеев И.В.

Объектом данного исследования является оборотные средства предприятия ООО «СЭРР». Предметом исследования в работе выступили оборотные активы предприятия.

Целью данной работы является изучение состава и структуры оборотных активов организации.

Поставленная цель исследования обусловила необходимость решения следующих задач:

-изучить понятие и структуру оборотных активов;

-изучить политику управления оборотными активами;

-провести анализ динамики и структуры оборотных активов;

-оценить эффективность использования оборотных активов в организации.

Для раскрытия темы курсовой были использованы следующие методы исследования: общенаучные методы, как системный, абстрактно-логический, сравнительный и ретроспективный анализ, также применялся факторный и финансовый анализ и экономико-статистические методы.

В работе исследуется ООО «СЭРР».

Структура работы: представленная работа состоит из введения, основной части, заключения и списка использованной литературы.

ГЛАВА 1. Сущность оборотных активов организации

1.1.Оборотные активы: экономическое содержание, классификация

Оборотные средства – это активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые, как минимум, однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла. В отличие от основных средств, которые неоднократно участвуют в процессе производства, оборотные средства функционируют только в одном производственном цикле и полностью переносят свою стоимость на вновь изготовленный продукт.

Одним из первых экономистов, применившим категории основного и оборотного капитала ко всему функционирующему, был Адам Смит. В своем главном труде «Исследование о природе и причинах богатства народов» (1776г.) он достаточно подробно раскрыл сущность оборотного капитала, проанализировал его связи с основным капиталом и особенности кругооборота последнего.

В числе экономистов, фундаментально изучавших сущность оборотного капитала, был и К.Маркс. В его работах исследовался оборот капитала, скорость его движения, условия непрерывности движения в производстве и обращении, структура времени оборота, причины распадения капитала на авансированный и переменный. Маркс также делил капитал на основной и оборотный, причем обосновывал объективную необходимость такого деления.

Словосочетание «оборотные средства» и «оборотные фонды» пришло в экономическую литературу в начале ХХ века.

Вопрос определения сущности оборотных средств является дискуссионным. В таблице 1.1. приведены мнения некоторых ученых по этому вопросу.

Таблица 1.1.

Определения оборотных активов

Автор

Определение

Ковалева А.М.

Оборотные средства представляют собой авансируемую в денежной форме стоимость для планомерного образования и использования оборотных производственных фондов и фондов обращения в минимально необходимых размерах обеспечивающих выполнение предприятием производственной программы и своевременность осуществления расчетов. [11, с. 209].

Павлова Л.Н.

Оборотные средства представляют собой стоимостную оценку совокупности материально–вещественных ценностей, используемых в качестве предметов труда и действующих в натуральной форме, как правило, в течение одного производственного цикла. [14, с. 127].

Ковалев В.В.

Оборотные средства (или оборотный капитал) относятся к мобильным активам предприятия, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла. [10, с. 502].

Сергеев И.В.

Оборотные средства – это денежные средства предприятия, предназначенные для образования оборотных производственных фондов и фондов обращения. [16, с. 168].

Бланк И. А

Оборотные средства – это активы, характеризующие "совокупность имущественных ценностей предприятия, обслуживающих текущую производственно–коммерческую (операционную) деятельность и полностью потребляемых в течение одного производственно–коммерческого цикла". [5, с. 211].

Формула движения оборотных активов:

ДС →МПЗ → НЗП →ГП →ДЗ →ДС', (1.1)

где ДС – денежные средства, авансированные в оборотные активы;

МПЗ – материально–производственные запасы;

НЗП – незавершенное производство;

ГП – готовая продукция на складе;

ДЗ – дебиторская задолженность;

ДС' – денежные средства в форме выручки от продажи товаров.

Оборотные активы подлежат классификации по видам и способам их образования.

Рис.1.1. Группы оборотных активов в бухгалтерском учете

По видам оборотные активы можно классифицировать следующим образом:

-Запасы сырья, материалы и полуфабрикаты, то есть то, что обеспечивает непрерывный процесс производства на предприятии. 

-Запасы произведенной, готовой продукции, то есть уже лежащая на складе продукция, готовая к реализации, а также объем продукции завершенной частично (требуется указать коэффициент или процент степени завершения).

-Текущая дебиторская задолженность, то есть сумма задолженности в пользу предприятия за поставленные товары или услуги, выданные авансы и т.д.

-Денежные активы, т.е. остатки денежных средств в национальной или иностранной валюте (во всех формах), а также краткосрочные финансовые вложения, которые можно рассматривать в качестве дополнительного дохода от размещения свободных средств – спекулятивный остаток денежных средств.

-Прочие виды оборотных активов.

В зависимости от функциональной роли в процессе производства:

-оборотные производственные активы (обслуживают сферу производства. Они материализуются в производственных запасах). Это сырье, полуфабрикаты, материалы, топливо, тара, запасные части, а также незавершенное производство и расходы будущих периодов.

Основное назначение средств, вложенных в оборотные производственные фонды, заключается в обеспечении планомерного и ритмичного процесса производства на предприятии.

-оборотные активы в обращении. Они непосредственно не участвуют в процессе производства. Их назначение состоит в обеспечении ресурсами процесса обращения, в обслуживании кругооборота средств предприятия и достижении единства производства и обращения. Это запасы готовой продукции, отгруженные товары, но не оплаченные, а также денежные средства в кассе и на счетах.

По характеру финансовых источников формирования:

-валовые оборотные активы. Представляют собой общих объем капитала в предприятии.

ВАО = САО + ТКЗ + ДКЗ, (1.2)

Где ВОА – валовые оборотные активы.

СОА - оборотные активы, сформированные за счет собственных средств предприятия.

ТКЗ – текущие кредиты и займы.

ДКЗ– долгосрочные кредиты и займы.

Активы, сформированные за счет собственных средств и долгосрочного заемного капитала.

ЧОА = ВОА – ТКЗ, (1.3)

Где ЧОА  – сумма чистых оборотных активов (чистого рабочего капитала) предприятия; ВОА – валовые оборотные активы; ТКЗ – текущие кредиты и займы;

Собственные оборотные активы – еще более мелкая составляющая валовых оборотных активов, сформированная исключительно за счет собственных средств предприятия.

САО = ВОА – ТКЗ – ДКЗ (1.4)

где САО – собственный оборотные активы;

ТКЗ – текущие кредиты и займы;

ДКЗ – долгосрочные кредиты и займы.

По характеру участия в операционном процессе:

-оборотные активы, обслуживающие производственный цикл: сырье, материалы, незавершенное производство, готовая продукция.

-оборотные активы, обслуживающие финансовый цикл: денежные средства, дебиторская задолженность.

По степени ликвидности:

-абсолютно ликвидные активы. Активы предприятия, которые можно моментально извлечь, например, денежные средства в кассе, краткосрочная дебиторская задолженность;

-высоколиквидные активы. Представляют собой группу активов, которые быстро превращаются в денежные средства.

-среднеликвидные активы. Активы предприятия, которые могут быть обращены в денежную формы без существенных потерь для предприятия.

-слаболиквидные активы. Оборотные активы предприятия, которые обращаются в денежную форму без ощутимых потерь, но только по истечению длительного периода времени, к примеру, незавершенное производство.

-неликвидные активы. Активы, не способные обратиться в денежную форму, такие как: безнадежная дебиторская задолженность, расходы будущих периодов.

По периоду функционирования оборотных активов:

-постоянные оборотные активы. Часть оборотных активов, которая не зависит от каких–либо факторов. К ним относятся: запасы сырья, материалов и полуфабрикатов; объем незавершенного производства, запасы готовой продукции.

-переменные оборотные активы. Изменчивая часть оборотных активов, которая зависит от объема производства, сезонных факторов.

В процессе производства происходит постоянное преобразование отдельных элементов оборотных средств из одного вида в другой. Предприятие покупает сырье и материалы, производит продукцию, затем продает ее (как правило, с отсрочкой платежа), в результате чего образуется дебиторская задолженность, которая через некоторый промежуток времени превращается в денежные средства.

Этот кругооборот средств показан на рис.2.

где ДC0 – Денежные средства в начале обращения оборотного капитала; МЗ – запасы сырья, материалов; НЗ – незавершенное производство, полуфабрикаты собственного производства; ГП – готовая продукция; ДС1– денежные средства, вырученные от реализации готовой продукции. По объему превышают ДС0

Рис.1.2. Кругооборот вложений в оборотные активы

Стадии обращения оборотного капитала:

1 – Денежная стадия

2 – Материальная стадия

3 – Производственная стадия

4 – Товарная стадия

1.2.Политика управления оборотными активами

Политика управления оборотными активами заключается в формировании и использовании необходимого объема и состава оборотных активов, а также оптимизации структуры источников их финансирования. Политика управления оборотными активами должна обеспечить компромисс между риском потери ликвидности и эффективностью работы. Это сводится к решению двух важных задач. (Рис.1.3)

Таблица 1.2.

Этапы политики управления оборотными активами предприятия

Этапы

Действия

1

Динамический анализ объема и структуры оборотных активов (оценка факторов изменения их оборачиваемости и рентабельности, уровня финансового риска).

2

Определение принципиальных подходов к формированию оборотных средств. Подходы заключаются в определении величины оборотных активов по отношению к объему продаж.

3

Оптимизация объема оборотных активов (осуществляется на основе одного из трех подходов к их формированию). В процессе оптимизации определяются меры по сокращению длительности операционного цикла; оптимизируются объемы отдельных видов оборотных активов; определяется общий объем оборотных активов как сумма отдельных видов.

4

Оптимизация соотношения постоянной и переменной частей оборотных средств. Для этого выделяют сезонную составляющую и по данным хронологического ряда проводится анализ сезонности и делается прогноз на планируемый период.

5

Управление ликвидностью оборотных средств. Определяется необходимый уровень ликвидности. Для этого определяется доля оборотных активов в форме денежных средств, высоко– и среднеликвидных активов с учетом объемов и графика предстоящих платежей.

6

Обеспечение повышения рентабельности оборотных активов.

7

Формирование принципов финансирования и оптимизация структуры источников финансирования оборотных средств.

Рис.1.3. Задачи политики управления предприятием

Главные задачи политики управления

Обеспечение платежеспособности (предприятие, не имеющее достаточного уровня оборотного капитала, может столкнуться с риском неплатежеспособности);

Обеспечение приемлемого объема, структуры и рентабельности активов (разные уровни оборотного капитала по–разному воздействуют на прибыль. Высокий уровень производственных запасов требует значительных текущих расходов. Широкий ассортимент продукции в дальнейшем может способствовать росту объемов реализации).

Картинки по запросу Продолжительность производственного, операционного и финансового циклов

Рис.1.4.Продолжительность производственного, операционного и финансового циклов

Продолжительность производственного, операционного и финансового циклов является важнейшим индикатором эффективности управления оборотными активами.

На первой стадии денежные активы используются для приобретения сырья и материалов, т.е. входящих запасов материальных оборотных активов.

На второй стадии входящие запасы материальных оборотных активов в результате непосредственной производственной деятельности превращаются в запасы готовой продукции.

На третьей стадии запасы готовой продукции реализуются потребителям и до наступления их оплаты преобразуются в дебиторскую задолженность.

На четвертой стадии оплаченная дебиторская задолженность вновь преобразуется в денежные активы (часть которых до их производственного востребования может храниться в форме высоколиквидных краткосрочных финансовых вложений).

Операционный цикл – это период полной трансформации всей суммы оборотных активов, в процессе, которого происходит смена отдельных видов.

Т.е. это продолжительность времени, необходимого для приобретения сырья, материалов, запасов, их переработки, последующей продажи, и получения за это денег. Цикл имеет два отдельных периода – производственный цикл предприятия и финансовый цикл предприятия.

ОЦ = ППЦ + ПОдз; (1.5)

ОЦ = ПОкз + ПФЦ, (1.6)

где

ОЦ – операционный цикл;

ППЦ – период производственного цикла, в днях;

ПОдз – период оборота дебиторской задолженности, в днях;

ПОкз – период оборота кредиторской задолженности, в днях;

ПФЦ – период финансового цикла, в днях;

Производственный цикл характеризует период полного оборота материальных элементов, используемых для обслуживания производственного процесса, начиная с момента поступления сырья, материалов и, их переработки и отгрузки покупателю.

Продолжительность производственного цикла определяется по следующей формуле:

ППЦ = ПОм + ПОнз + ПОгп (1.7)

Где ППЦ – период производственного цикла, в днях;

ПОм – период оборота сырья, материалов и полуфабрикатов, в днях;

ПОнз – период оборота незавершенного производства, в днях;

ПОгп – период оборота запаса готовой продукции, в днях.

Финансовый цикл предприятия представляет собой период полного оборота денежных средств, инвестированных в оборотные активы, начиная с момента оплаты за сырье, материалы и полуфабрикаты, и заканчивая получением денег за отгруженную продукцию.

Продолжительность финансового цикла (или цикла денежного оборота) предприятия определяется по следующей формуле:

ПФЦ = ППЦ + ПОдз – ПОкз (1.8)

Где ПФЦ – период финансового цикла, в днях;

ППЦ – период производственного цикла, в днях;

ПОдз – период оборота дебиторской задолженности, в днях;

ПОкз – период оборота кредиторской задолженности, в днях;

Кроме того операционный цикл включает – период обращения кредиторской задолженности и период обращения дебиторской задолженности.

Период обращения кредиторской задолженности – временной промежуток времени между получением сырья, материалов, полуфабрикатов и их оплатой.

Период обращения дебиторской задолженности – временной промежуток времени между продажей готовой продукции и оплатой счетов к получению.

Снижение операционного цикла – положительная тенденция, так как в результате этого сокращается потребность в оборотных средствах. Сокращение операционного цикла может произойти по нескольким причинам:

-за счет сокращения времени производственного процесса (период хранения товарно–материальных запасов, непосредственного снижения длительности изготовления готового продукта и периода его хранения на складе);

-путем ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности;

-за счет замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

Смысл управления финансовым циклом – это его максимальное сокращение путем уменьшения продолжительности операционного цикла (ведет к уменьшению оборотных средств) и увеличению периода оборачиваемости кредиторской задолженности. Это приводит к уменьшению необходимого собственного капитала, а значит, к повышению эффективности его использования.

Теория финансового менеджмента рассматривает три принципиальных подхода к политике формирования оборотных активов предприятия – консервативный, умеренный и агрессивный.

Таблица 1.3.

Подходы к управлению оборотными активами

Подход

Характеристика

Соотношение доходности и риска

Консервативный

консервативный (Оборотные активы = 60 % от объема продаж) – предусматривает не только полное удовлетворение потребности во всех видах оборотных активов, но и создание их резервов в больших размерах. Подход гарантирует минимизацию предпринимательского и финансового рисков, но отрицательно сказывается на оборачиваемости оборотных средств.

Большие потери на хранении запасов и отвлечении средств из оборота, как следствие, – снижение доходности. Уровень риска остановки производства – минимальный

Умеренный

(Оборотные активы = 50 % от объема продаж) – предусматривает полное удовлетворение потребности во всех видах оборотных средств для финансирования текущей деятельности и создание страховых запасов на случай сбоев в процессе производства. Обеспечивается среднеотраслевое соотношение между уровнями риска и эффективности использования капитала.

Средняя доходность. Средний риск.

Агрессивный

(Оборотные активы = 40 % от объема продаж) – минимизация или отсутствие страховых резервов всех видов оборотных активов. Обеспечивает наибольшую эффективность использования оборотных активов при условии отсутствия сбоев в процессе производства, но и вызывает повышенную степень предпринимательского и финансового рисков в связи с финансовыми потерями из–за сокращения объемов производства и сбыта

Максимальная доходность, но малейшие сбои грозят остановкой (задержкой) производства

Таким образом, избранные принципиальные подходы к формированию оборотных активов предприятия (или тип политики их формирования), отражая различные соотношения уровня эффективности их использования и риска, в конечном счете, определяют сумму этих активов и их уровень по отношению к объему операционной деятельности.

1.3.Методы анализа и оценки эффективности использования оборотных активов

Сведения о размещении капитала, имеющегося в распоряжении предприятия, содержатся в активе баланса. По этим данным можно установить, какие изменения произошли в активах предприятия, какую часть составляет недвижимость предприятия, а какую – оборотные средства, в том числе в сфере производства и сфере обращения. [11,с.279]. Важно определить, насколько эффективно используются активы, в какой степени это влияет на стоимость бизнеса компании, необходимо обладать информацией о реальной величине стоимости отдельных  активов , совокупное значение которых позволяет оценить имущественный комплекс, потенциал компании. Эффективность  использования   активов  – это результат взаимодействия многих составляющих.

Задачами комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации являются:

1.Определение объёма оборотных средств, необходимых для обеспечения непрерывности хозяйственной деятельности организации;

2.Проверка соответствия запасов материальных ценностей установленным нормативам и выявление в составе производственных запасов излишних и ненужных организации материалов;

3.Обеспечение сохранности оборотных средств, т.е. выявление и сведение к минимуму потерь оборотных средств;

4.Обеспечение использования оборотных средств по целевому назначению;

5.Определение влияния организации материально–технического снабжения и полноты использования материальных ресурсов на важнейшие показатели работы организации (объём выпуска продукции, себестоимость, производительность труда и др.);

6.Обоснование эффективности использования оборотных средств за счёт ускорения их оборачиваемости и условного высвобождения из оборота;

7.Обоснование оптимальной потребности в материальных ресурсах;

8.Выявление резервов повышения эффективности использования оборотных с

Основными источниками информации для анализа оборотных активов служат бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет о движении денежных средств, пояснения к бухгалтерскому балансу и отчету о финансовых результатах, данные первичного бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

При рассмотрении структуры  активов  используются методы горизонтального, вертикального анализа и факторного анализа. В процессе анализа выявляются тенденции изменения статей  активов , которые позитивно влияют на укрепление позиций компании на рынке или же наоборот, являются негативными.

Таблица 1.4.

Методы для анализа аналитических таблиц

Метод

Описание

Горизонтальный (анализ динамики)

Заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными – темпами роста (снижения). Как правило, берутся базисные темпы роста за смежные периоды, что позволяет анализировать не только изменения отдельных показателей, но и прогнозировать их значения.

Вертикальный (анализ структуры)

Позволяет определить удельный вес каждой позиции текущей отчетности с параметрами отчетности темпов роста и прироста.

Факторный анализ

Позволяет оценить влияние отдельных факторов на итоговый результат функциональной и стахостической зависимостей .

Рассмотрим взгляды ряда авторов на проведение анализа оборотных активов:

Авторы Жиделева В.В. и Каптейн Ю.Н. следующим образом проводят анализ эффективности использования оборотных средств. Чем большее число оборотов они совершают за определенный период, тем меньше оборотных средств требуется предприятию для создания необходимого запаса материалов. [8, с. 41].

Скорость оборота оборотных средств измеряется коэффициентом оборачиваемости и продолжительностью оборота.

Коэффициент оборачиваемости характеризует объем продукции, приходящийся на 1 р. оборотных средств по их среднему наличию:

Ко = , (1.9)

где

Ко – Коэффициент оборачиваемости;

А – стоимость реализованной продукции;

ОС – среднее наличие оборотных средств за рассматриваемый период.

Продолжительность одного оборота в днях определяется путем деления количества дней в плановом периоде на коэффициент оборачиваемости оборотных средств:

tоб = , (1.10)

где

tоб – продолжительность одного оборота в днях;

Тпл – количество дней в плановом периоде;

Ко – Коэффициент оборачиваемости.

Стоит отметить, что методика авторов по оценке эффективности использования оборотного капитала самая маленькая и представлена только в двух формулах. Поэтому исчерпывающего ответа по интересующему вопросу она дать не может.

Для оценки эффективности использования оборотных средств ООО «СЭРР» использованы следующие показатели:

1. Коэффициент оборачиваемости (Коб ) показывает, сколько оборотов совершили оборотные средства за анализируемый период (квартал, полугодие, год). Он определяется по формуле

ОобС = , (1.11)

где

ОобС – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

В — выручка от реализации продукции.

Соб – средняя стоимость активов за анализируемый период

Соб = , (1.12)

где

ОАнп – оборотные активы на начало периода

ОАкп – оборотные активы на конец периода

2. Коэффициент загрузки средств в обороте

Важным показателем эффективного использования оборотных средств является также коэффициент загрузки средств в обороте. Он характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на 1 руб. выручки от реализации продукции. Коэффициент загрузки средств в обороте определяется по следующей формуле:

Кзос = , или Кзос = , (1.13)

где

Кзос – коэффициент загрузки средств в обороте;

ОобС – коэффициент оборачиваемости оборотных средств;

Соб – средняя стоимость активов за анализируемый период;

В — выручка от реализации продукции.

3. Период оборота оборотных средств.

Период оборота (длительность одного оборота) оборотных средств – средний срок, за который возвращаются вложенные в производственно–хозяйственные операции денежные средства. Длительность одного оборота оборотных средств рассчитывается по формуле:

ПО = Т * , (1.14)

где

ПО – период оборота оборотных средств, в днях;

Т – количество дней в анализируемом периоде (год – 360(365) дней, квартал – 90 дней);

Соб – средняя стоимость оборотных активов за анализируемый период;

В – выручка от реализации продукции.

Общая оборачиваемость характеризует интенсивность использования оборотных средств по всем фазам кругооборота, не отражая особенностей кругооборота отдельных элементов или групп оборотных средств.

Частная оборачиваемость отражает степень использования оборотных средств в каждой отдельной фазе кругооборота, в каждой группе, а также по отдельным элементам оборотных средств (оборачиваемость запасов, оборачиваемость дебиторской задолженности и т.п.).

Чем быстрее оборотные средства совершают кругооборот, тем лучше и эффективней они используются. Ускорение оборачиваемости ведет к высвобождению части оборотных средств (материальных ресурсов, денежных средств), которые могут быть использованы предприятием на дальнейшее расширение производства, освоение новых видов продукции, улучшение снабжения и сбыта и другие меры совершенствования предпринимательской деятельности.

4. Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности.

Таблица 1.5.

Методы анализа дебиторской задолженности

Метода и приемы используемые при анализе дебиторской задолженности

Построение аналитических таблиц

-анализ динамики и структуры дебиторской задолженности

Разработка системы показателей

-коэффициент оборачиваемости ДЗ;

-период погашения ДЗ;

- коэффициент погашаемости ДЗ;

-коэффициент зависимости от ДЗ;

-коэффициент равновесия задолженностей;

- коэффициент времени;

Прием детализации и группировки

-ранжирование ДЗ по срокам возникновения и погашения

Методы факторного анализа

-метод абсолютных разниц;

-метод цепных подстановок;

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, характеризующий отношение выручки от продаж к средней величине дебиторской задолженности, показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставляемого предприятием.

ОДЗ = , (1.15)

где

ОДЗ– оборачиваемость дебиторской задолженности;

ВР– выручка от реализации;

СДЗ– средняя дебиторская задолженность.

ПДЗ = , (1.16)

где

ПДЗ – период дебиторской задолженность;

ОДЗ– оборачиваемость ДЗ.

Коэффициент показывает количество оборотов, которое делает за анализируемый период дебиторская задолженность. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция.

Изменение дебиторской задолженности прямо или косвенно воздействие на все финансовые показатели предприятия. Одними из основных показателей хозяйствования предприятия являются: прибыль предприятия; выручка предприятия; оборачиваемость оборотных активов предприятия; размер кредиторской задолженности предприятия.

5. Оборачиваемость запасов.

Таблица 1.6.

Этапы методик анализа материально-производственных запасов

Автор

Этапы предлагаемых методик анализа МПЗ

Г. В. Савицкая

1) Анализ обеспеченности предприятия материалами;

2) Анализ использования материалов;

3) Анализ прибыли на рубль материальных затрат. [15, c. 348].

О. В. Грищенко

1.Оценка качества планов материально-технического снабжения и анализ их выполнения;

2.Оценка потребности предприятия в материалах;

3.Оценка эффективности использования материалов;

4.Факторный анализ общей материалоемкости продукции;

5.Оценка влияния стоимости материалов на объем производства продукции. [6, c. 89]

В. Г. Когденко

1.Анализ состава и структуры МПЗ;

2.Анализ динамики изменения МПЗ;

3.Анализ длительности нахождения МПЗ на складах;

4.Анализ соответствия фактической величины МПЗ их оптимальному объему. [17, с. 240].

Оборачиваемость запасов – показатель, характеризующий скорость потребления или реализации сырья или запасов. Процесс управления запасами включает в себя оптимизация общего размера и структуры ТМЦ, минимизацию затрат по их использованию и обеспечение эффективного контроля за их движением.

КОз = , (1.17)

Оборачиваемость запасов является одной из характеристик деловой активности предприятия. Рассчитывается в оборотах и в днях. Является основой для разработки политики управления запасами

Период оборачиваемости запасов вычисляется по формуле:

Побз = , (1.18)

где

Побз – период оборота запасов;

КО запасов = коэффициент оборачиваемости запасов.

Нормативов для этого показателя нет. Каждое предприятие самостоятельно определяет для себя оптимальное количество дней, в течение которых запасы совершают оборот. Как и любой другой аналитический элемент, оборачиваемость запасов следует рассматривать в динамике и в сравнении с аналогичными предприятиями той же отрасли.

Положительный тренд показателя в динамике, т.е. рост количества дней в периоде, говорит об увеличении запасов на складах. Сокращение показателя отражает уменьшение складских запасов.

ГЛАВА 2.Анализ оборотных активов ООО «СЭРР»

2.1.Характеристика деятельности ООО «СЭРР»

В данной главе будет дана характеристика данного предприятия, а также проведен анализ оборотных средств ООО «СЭРР» и предложены мероприятия по улучшению эффективности деятельности ООО «СЭРР».

Общество является коммерческой организацией, основной целью деятельности которой является производство, организация эффективной работы и получение прибыли в сфере обеспечения потребителей продукцией.

Основным видом деятельности Общества является производство и реализация продукции. Общество осуществляет, в том числе, следующие виды деятельности:

1. Производственная деятельность:

-разработка, производство, хранение и реализация средств косметологии, медтехники и полиграфических изделий;

-производство бытовой техники и медицинских приборов и др.

2. Торгово-посредническая деятельность:

-оптовая, розничная реализация продукции,

-оптовая и розничная торговля продовольственными и непродовольственными товарами, товарами промышленного назначения, народного потребления и сырьем;

-создание сети собственных учреждений, фирменных магазинов, торгующих по государственным, коммерческим (договорным) ценам и др.

3. Проведение работ и оказание услуг в следующих областях:

-оказание услуг по управлению финансово-хозяйственной деятельностью других акционерных обществ, в том числе предприятий или иных организаций;

-транспортные и экспедиционные услуги, в том числе грузовые перевозки всеми видами транспорта;

-привлечение иностранных инвесторов в любые области деятельности, не запрещенные законодательством и др.

В построении отношений с партнерами компания придерживается принципов долгосрочности, взаимного уважения и готовности к объективному диалогу. Следуя стратегии развития, ООО «СЭРР» продолжает поэтапную модернизацию производственных мощностей. Реконструируются, расширяются и совершенствуются чистые помещения, модифицируются инженерные и управляющие системы, включая системы вентиляции, кондиционирования, а также мониторинга, осуществляемого в настоящее время цифровыми системами управления. ООО «СЭРР» поддерживает партнерские отношения с крупнейшими производителями.

Проанализируем, насколько эффективна деятельность анализируемой организации на основании «Отчета о финансовых результатах».

Таблица 2.1.

Основные финансовые показатели ООО «СЭРР»

Показатели

В стоимостных единицах

Структура, %

Изменения

Темп роста

%

2015 г.

2016 г.

2015 г.

2016 г.

В тыс. руб.

В %

Выручка

1 666 258

1 219 474

100

100

446 784

0

136,6

Себестоимость продаж

(1 152 694)

(901 215)

69,2

73,9

251 479

-4,7

127,7

Валовая прибыль (убыток)

513 564

318 259

30,8

26,1

195 305

4,7

161,4

Коммерческие расходы

(63 082)

(60 588)

3,8

5,0

2 494

-1,2

104,1

Управленческие расходы

(268 410)

(197 982)

16,1

16,2

70 482

-0,1

135,6

Прибыль (убыток) от продаж

182 072

59 689

10,9

4,9

122 383

6

305,0

Проценты к получению

3 899

5 562

0,2

0,5

-1 663

-0,3

70,1

Проценты к уплате

(7 626)

(15 878)

0,5

1,3

-8 252

-0,8

48,0

Прочие доходы

318 254

386 974

19,1

31,7

-68 720

-12,6

82,2

Прочие расходы

(412 247)

(468 679)

24,7

38,4

-56 432

-13,7

88,0

Прибыль (убыток) до налогообложения

84 352

(32 332)

5,1

-

116 684

5,1

-

Текущий налог на прибыль

(16 472)

-

1,0

-

16 472

1

-

Чистая прибыль (убыток)

66 802

(36 043)

4,0

-

102 845

4

-

В отчетном году выручка ООО «СЭРР» увеличилась на 36,6% или 446 784 тыс.руб., изменение обусловлено ростом рынка благодаря инфляции. За год инфляция составила 10%, в то время как покупательский спрос остался практически неизменным. Себестоимость также возросла на 27,7% или 251 479 тыс.руб., из-за роста стоимости материалов. Таким образом, валовая прибыль увеличилась на 61,4% и составила в 2016 году 513 564 тыс.руб.

В 2016 году также возросли расходы компании. Коммерческие расходы в отчетном году составили 63 082 тыс.руб., что на 2 494 тыс.руб. или 4,1% больше, чем в предыдущем году. Управленческие расходы возросли на 35,6% или 70 482 тыс.руб. Таким образом, прибыль от продаж возросла более чем в 3 раза или на 205% и в 2015 году составила 182 072 тыс.руб.

В отчетном году сократились проценты к получению на 1 663 тыс. руб., благодаря закрытию депозитных счетов. В свою очередь, проценты к уплате, также уменьшились на 8 252 тыс. руб. или 52%, за счет погашения кредиторской задолженности. Прочие доходы организации уменьшились на 17,8% или 68 720 тыс. руб., прочие расходы сократились на 12% или 56 432 тыс. руб. Таким образом, прибыль до налогообложения в 2015 году была с убытком, а в 2016 году возросла на 116 684 тыс. руб. и составила 84 352 тыс.руб.

Таким образом, за 2016 год результатом финансово-хозяйственной деятельности ООО «СЭРР» является прибыль в размере 66 802 тыс.руб., для сравнения по итогу 2015 года общество имело 36 043 тыс. руб. убытка. Рост доходности компании связан со структурными изменениями реализуемой продукции, а именно увеличением доли препаратов с высокой степенью рентабельности и соответственно снижением объемов реализации низкомаржинальных лекарственных средств.

2.2.Анализ оборотных активов ООО «СЭРР»

Целесообразно начать анализ оборотных активов ООО «СЭРР» с анализа активов организации. Данный анализ поможет выявить, какую долю занимают оборотные активы в структуре активов, а также проанализировать саму структуру оборотных активов.

Исходя из данных бухгалтерского баланса, а именно активов, наблюдается, что оборотные активы занимают наибольший удельный вес в структуре активов предприятия. Доля оборотных активов в 2016 году составляет 69,9%, что на 1,5% выше, чем в предыдущем году. Наибольшую долю в оборотных активах занимает дебиторская задолженность (39,7%), которая в отчетном году возросла на 103 447 тыс.руб. или 17,7%. Также большую долю (23,3%) занимаю запасы компании, которые увеличились в 2016 году на 85 975 тыс. руб. или 27,1%. Финансовые вложения в отчетном периоде также возросли на 1 846 тыс.руб. или 4,6% и составили 42 527 тыс.руб. Таким образом, положительная динамика данных значений повлияла на увеличение оборотных активов на 11,1% или 173 159 тыс.руб. Оборотные активы в отчетном году составили 1 211 705 тыс.руб.

В свою очередь, внеоборотные активы также увеличились на 29 943 тыс.руб. или 6,1% и составили 521 803 тыс.руб. Данный рост обусловлен увеличением основных средств на 36 386 тыс. руб. или 10,9%, в связи с их приобретением. Финансовые вложения компании остались практически неизменными. Стоимость результатов исследования и разработок сократилась на 33,1% или 4 795 тыс.руб. и в 2016 году составила 9 709 тыс.руб. Отложенные налоговые активы организации уменьшились на 1 697 тыс.руб. и составили 3 тыс.руб.

Таблица 2.2.

Активы ООО «СЭРР»

Наименование показателя

На 31 декабря 2016 г.,

тыс. руб.

Доля, %

На 31 декабря 2015 г., тыс. руб.

Доля,

%

Отклонение

Темп роста

(снижения),%

тыс. руб.

%

1.Внеоборотные активы

Результаты исследований и разработок

9 709

0,6

14 504

0,9

-4 795

-0,3

66,9

Основные средства

370 203

21,4

333 817

21,4

36 386

0

110,9

Финансовые вложения

141 889

8,2

141 839

9,1

50

-0,9

100,0

Отложенные налоговые активы

3

0

1700

0,1

-1 697

-0,1

0,1

Итого по разделу 1

521 803

30,1

491 860

31,5

29 943

-1,4

106,1

2. Оборотные активы

Запасы

403 438

23,3

317 463

20,3

85 975

3

127,1

НДС по приобретенным ценностям

10 804

0,6

6 434

0,4

4 370

0,2

167,9

Дебиторская задолженность

687 517

39,7

584 070

37,4

103 447

2,3

117,7

В том числе

расчеты с покупателями и заказчиками

446 179

25,7

338 301

21,7

107 878

4

131,9

Финансовые вложения

42 527

2,5

40 681

2,6

1 846

-0,1

104,5

Денежные средства

67 419

3,9

119 861

7,7

-52 442

-3,6

56,2

Итого по разделу 2

1 211 705

69,9

1 068 509

68,5

143 196

1,4

113,4

Баланс

1 733 508

100

1 560 369

100

173 159

0

111,1

Таким образом, общая стоимость имущества ООО «СЭРР» возросла на 173 159 тыс.руб. или 11,1% и составила в отчетном году 1 733 508 тыс.руб.

На основании представленных данных, проанализируем оборачиваемость активов и оборачиваемость оборотных активов.

Таблица 2.3.

Показатели оборачиваемости ООО «СЭРР»

Показатели

Формула

Отчетный период

Предыдущий период

Отклонение

Подстановка значения

Результат

Подстановка значения

Результат

Коэффициент оборачиваемости активов

1,012

0,746

0,266

Коэффициент оборачиваемости оборотных активов

1,461

0,973

0,488

Период оборачиваемости активов, дни

360

489

-129

Период оборачиваемости оборотных активов, дни

249

375

-126

В отчетном году коэффициент оборачиваемости активов составил 1,012, что на 0,266 больше, чем в предыдущем году. Исходя из этого, период оборачиваемости активов уменьшился на 129 дней и в 2015 году составил 360 дней. Данное значение свидетельствует о том, что капитал стал оборачиваться быстрее, каждая единица актива организации стала приносить больше прибыли.

Проанализируем, что в большей степени повлияло на коэффициент оборачиваемости активов:

Таблица 2.4.

Данные для факторного анализа коэффициента оборачиваемости активов

Показатель

2016 год (факт)

2015 год (план)

Отклонение

Выручка, тыс. руб.

1 666 258

1 219 474

446 784

Активы, тыс. руб.

1 646 938,5

1 635 705,5

11 233

Таким образом, значительное увеличение выручки существенно повлияло на показатель коэффициента оборачиваемости активов. Активы, в свою очередь, оказали негативное влияние на результирующий показатель.

В отчетном году коэффициент оборачиваемости оборотных активов составил 1,461, что на 0,488 больше, чем в предыдущем году. В свою очередь, период оборачиваемости оборотных активов сократился на 126 дней и составил в 2016 году 249 дней. Ускорение оборачиваемости оборотных активов было достигнуто за счет совершенствования системы снабжения и повышения конкурентоспособности продукции. Ускорение оборачиваемости привело к более быстрому высвобождению оборотных средств предприятия из оборота. Проанализируем, что в большей степени повлияло на коэффициент оборачиваемости оборотных активов:

Таблица 2.5.

Данные для факторного анализа коэффициента оборачиваемости оборотных активов, тыс.руб.

Показатель

2016 год (факт)

2015 год (план)

Отклонение

Выручка, тыс. руб.

1 666 258

1 219 474

446 784

Оборотные активысред

1 140 107

1 252 917,5

-112 810,5

В данном случае выручка оказала наибольшее влияние на положительное изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов. Данный коэффициент также увеличился на 0,131 за счет роста оборотных активов.

Проанализируем динамику и структуру запасов ООО «СЭРР». В отчетном периоде запасы ООО «СЭРР» возросли на 82 977 тыс.руб. или 25,8%. Данный прирост обусловлен значительным увеличением сырья и материалов на 54 697 тыс.руб. или 49,9%, а также ростом затрат в незавершенном производстве на 43 626 тыс.руб. или 86,5%. В 2015 году также увеличились запасы готовой продукции на 14 369 тыс.руб. или 15%. Однако в отчетном году уменьшились запасы товаров для продажи, в связи с их быстрой оборачиваемостью, на 14 тыс. руб. или 5,8%. А также аналогичное уменьшение произошло товаров и готовой продукции отгруженной на 16 248 тыс. руб. или 31,8%.

Таблица 2.6.

Динамика и структура запасов ООО «СЭРР»

Наименование показателя

2016 г.,

тыс. руб.

Доля, %

2015 г., тыс. руб.

Доля,

%

Отклонение

Темп роста

(снижения),%

тыс. руб.

%

Запасы,

в том числе

404 303

100

321 326

100

82 977

0

125,8

Сырье, материалы

164 206

40,6

109 509

34,1

54 697

6,5

149,9

Готовая продукция

110 444

27,3

96 075

29,9

14 369

-2,6

115,0

Товары для перепродажи

229

0,1

243

0,1

-14

0

94,2

Товары и ГП отгруженные

34 910

8,6

51 158

15,9

-16 248

-7,3

68,2

Затраты в незавершенном производстве

94 065

23,3

50 439

15,7

43 626

7,6

186,5

Расходы буд. периодов

450

0,1

13 902

4,3

-13 452

-4,2

3,2

На основании представленных данных, проанализируем оборачиваемость запасов.

Таблица 2.7.

Показатели оборачиваемости запасов ООО «СЭРР»

Показатели

Формула

Отчетный период

Предыдущий период

Отклонение

Подстановка значения

Результат

Подстановка значения

Результат

Коэффициент оборачиваемости запасов

2,851

2,805

0,046

Период оборачиваемости запасов, дни

128

130

-2

Исходя из представленных данных, наблюдается, что период оборачиваемости запасов сократился на 2 дня и составил 128 дней. Данное значение является приемлемым для фармацевтического рынка.

Проанализируем, что в большей степени повлияло на коэффициент оборачиваемости запасов:

Таблица 2.8.

Данные для факторного анализа запасов

Показатель

2016 год (факт)

2015 год (план)

Отклонение

Себестоимость, тыс. руб.

1 152 694

901 215

251 479

Запасы, тыс. руб.

404 303

321 326

82 977

Значительное увеличение себестоимости по сравнению с запасами существенно повлияло на увеличение коэффициента оборачиваемости запасов. Данный коэффициент также уменьшился на 0,736 за счет медленного темпа роста запасов.

Проанализируем динамику и структуру дебиторской задолженности ООО «СЭРР». В отчетном году дебиторская задолженность возросла на 100 665 тыс. руб. или 17% и составила 694 460 тыс. руб. Данное значение обусловлено ростом расчетов с покупателями и заказчиками на 30,4% или 105 167 тыс. руб. Также возросли расчеты с подотчетными лицами на 147% или 106 тыс. руб. В 2016 году сократились выданные авансы на 17,8% или 9861 тыс. руб., а также расчеты по налогам и сборам на 5% или 2 697 тыс. руб. Расчеты с персоналом по прочим операциям сократились на 15% или 2 тыс.руб.

Таблица 2.9.

Динамика и структура дебиторской задолженности ООО «СЭРР»

Наименование показателя

2016 г.,

тыс. руб.

Доля, %

2015 г., тыс. руб.

Доля,

%

Отклонение

Темп роста

(снижения),%

тыс. руб.

%

Дебиторская задолженность,

в том числе

694 460

100

593 795

100

100 665

0

117,0

Расчеты с покупателями и заказчиками

451 572

65,0

346 405

58,3

105 167

6,7

130,4

Авансы выданные

45 281

6,5

55 142

9,3

-9 861

-2,8

82,2

Прочая

145 867

21,0

137 915

23,2

7 952

-2,2

105,8

Расчеты по налогам и сборам

51 556

7,4

54 253

9,1

-2 697

-1,7

95,0

Расчеты с персоналом по прочим операциям

6

0

8

0,001

-2

-0,001

75

Расчеты с подотчетными лицами

178

0,03

72

0,01

106

0,02

247,2

На основании представленных данных, проанализируем оборачиваемость дебиторской задолженности.

Таблица 2.10.

Показатели оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «СЭРР»

Показатели

Формула

Отчетный период

Предыдущий период

Отклонение

Подстановка значения

Результат

Подстановка значения

Результат

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности

2,424

2,088

0,336

Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни

150

174

-24

В отчетном году период оборачиваемости дебиторской задолженности сократился на 2 дня. Уменьшение периода оборачиваемости дебиторской задолженности повлечет ускорение оборота денежных средств организации.

Проанализируем, что в большей степени повлияло на коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности:

Таблица 2.11.

Данные для факторного анализа дебиторской задолженности

Показатель

2016 год (факт)

2015 год (план)

Отклонение

Выручка, тыс. руб.

1 666 258

1 219 474

446 784

Дебиторская задолженность, тыс. руб.

687 517

584 070

103 447

Таким образом, коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности увеличился на 0,765 за счет роста выручки, а также уменьшился на 0,429 за счет динамики дебиторской задолженности.

2.3.Рекомендации по улучшению эффективности деятельности предприятия

В ходе проведенного анализа оборотных активов ООО «СЭРР», выяснилось, что организация имеет как положительные факторы роста, так и отрицательнее, которые препятствуют успешному развитию компании. На основании данных недостатков можно предложить соответствующие рекомендации.

При анализе активов ООО «СЭРР», было выявлено, что в отчетном периоде увеличилась дебиторская задолженность. Считаем целесообразным, предложить компании снизить данный показатель, путем следования следующим мерам. Предприятию необходимо проранжировать дебиторскую задолженность по возможности возврата, чтобы сформировать мнение о рисках, связанных с возвратом денежных средств от покупателей. Определив степень возвратности задолженности, необходимо ввести систему штрафов в случае нарушений за просрочку, однако данные штрафы должны быть обоснованным и не налагаться за незначительные просрочки, чтобы это негативно не сказалось на взаимоотношениях с клиентами. Также предлагаем анализируемой организации вести систему скидок и акций для постоянных покупателей. На наш взгляд, данные меры также позволят снизить уровень дебиторской задолженности. Предположим, что предлагаемые рекомендации позволят снизить дебиторскую задолженность в 2017 году на 30%.

Также в 2017г. необходимо снизить запасы, которые в 2016г.значительно возросли. Запасы можно сократить путем оптимизации поставок и анализа потребностей потребителей. Данные меры позволять снизить объемы товаров, которые хранятся в качестве запасов. Предположим, что запасы в отчетном периоде снизятся на 10%. Однако положительная динамика должна возникнуть у показателя денежные средства и денежные эквиваленты, исходя из того, что денежная наличность в кассе предприятия и на расчетом счете увеличится. Предложим, что увеличительная динамика составит 6%.

Исходя из вышесказанного, активы ООО «СЭРР» будут выглядеть следующим образом:

Таблица 2.12.

Активы ООО «СЭРР»

Наименование показателя

На 31 декабря 2015 г.,

тыс. руб.

Доля, %

На 31 декабря 2016 г., тыс. руб.

Доля,

%

Отклонение

Темп роста

(снижения),%

тыс. руб.

%

1.Внеоборотные активы

Результаты исследований и разработок

9 709

0,6

9 709

0,7

0

0,1

100,0

Основные средства

370 203

21,4

370 203

24,8

0

3,4

100,0

Финансовые вложения

141 889

8,2

141 889

9,5

0

1,3

100,0

Отложенные налоговые активы

3

0

3

0

0

0

100,0

Итого по разделу 1

521 803

30,1

521 803

35,0

0

4,9

100,0

2. Оборотные активы

Запасы

403 438

23,3

363 094

24,4

40 344

1,1

90,0

НДС по приобретенным ценностям

10 804

0,6

10 804

0,7

0

0,1

100

Дебиторская задолженность

687 517

39,7

481 261

32,3

-206 256

-7,4

70,0

Денежные средства и денежные эквиваленты

67 419

3,9

71 464

4,8

4 045

0,9

106,0

Финансовые вложения

42 527

2,5

42 527

2,9

0

0,4

100,0

Итого по разделу 2

1 211 705

69,9

969 150

65,0

-242 555

-4,9

80,0

Баланс

1 733 508

100

1 490 953

100

-242 555

0

86,0

Также учитывая тот факт, что дебиторская задолженность является недополученной прибылью компании, то предположим, что при погашении дебиторской задолженности, выручка компании также возрастет на 30%. Также мы можем прогнозировать снижение себестоимости. Полагаем, что данное снижение нельзя добиться уменьшением стоимости материалов, которые приобретаются за границей. Однако можно снизить транспортную расходы, выбрав другую транспортную компанию. Предположим, что вследствие данной меры себестоимость снизится на 3%.

Таблица 2.13.

Выручка и себестоимость ООО «СЭРР», тыс. руб.

Показатель

2015 год

2016 год

Отклонение

Темп роста, %

Выручка

1 666 258

2 166 135

499 877

130,0

Себестоимость

(1 152 694)

(1 118 113)

-34 581

97,0

Исходя из данных значений, показатели оборачиваемости примут следующий вид:

Таблица 2.14.

Анализ показателей оборачиваемости ООО «СЭРР»

Показатели

Формула

2015 год

2016 год

Отклонение

Подстановка значения

Результат

Подстановка значения

Результат

К-т оборач-ти активов

1,012

1,343

0,331

К-т оборач-ти оборотных активов

1,461

1,987

0,526

Период оборачиваемости активов, дни

360

271

-89

Период оборачиваемости оборотных активов, дни

249

183

-66

К-т оборач-ти дебиторской задолженности

2,424

4,501

2,077

Период оборачиваемости дебиторской задолженности, дни

150

81

-69

К-т оборач-ти запасов

2,851

3,079

0,228

Период оборачиваемости запасов, дни

128

118

-10

Исходя из данного расчета, можно сделать вывод, что предложенные рекомендации существенно улучшат деятельность компании.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

При помощи анализа эффективности использования оборотных средств можно выявить резервы ускорения оборачиваемости, а также разработать и усовершенствовать мероприятия по управления оборотным капиталом на предприятии. Основной целью анализа оборотных средств является выявление и устранение недостатков управления оборотными средствами и нахождение резервов повышения интенсивности и эффективности их использования. Базовым источником данных для анализа оборотных средств предприятия является отчетный бухгалтерский баланс и другие отчетные формы, которые детализируют содержание его отдельных статей. В процессе анализа оборотных средств предприятия необходимо также изучить источники их формирования (собственные и заемные (привлеченные). Анализ данных сведений позволяет исследовать факторы, повлиявшие на финансовые показатели.

Стабильная структура оборотных средств свидетельствует о налаженном процессе производства и реализации продукции. Существенные ее изменения говорят о нестабильной работе предприятия. Определение структуры и выявление тенденций изменения элементов оборотных средств дают возможность прогнозировать развитие предприятия. В процессе анализа особо следует остановиться на эффективности использования оборотных средств, так как их рациональное использование влияет на основные показатели хозяйственной деятельности предприятия: на рост объёма производства, снижение себестоимости продукции, повышение рентабельности предприятия.

В первом разделе была определена сущность оборотных активов предприятия. В частности, было рассмотрено определение оборотных активов с различных точек зрения, также были классифицированы оборотные активы по различным признакам. В ходе работы была рассмотрена политика управления оборотными активами, которая заключается в формировании и использовании необходимого объема и состава оборотных активов, а также оптимизации структуры источников их финансирования. Были определены главные задачи политики управления, а также обозначены основные подходы к управлению оборотными активами. Также в данном разделе были определены методы анализа и оценки эффективности использования оборотных активов. Обозначены задачи комплексного экономического анализа состояния и использования оборотных средств организации. Определена система комплексного экономического анализа и оценки состояния эффективности использования оборотных средств. Рассмотрены взгляды ряда авторов на проведение анализа оборотных активов.

Во втором разделе была охарактеризована деятельность ООО «СЭРР». В ходе анализа основных финансовых результатов было обозначено, что выручка компании растет, благодаря инфляции, однако себестоимость имеет также тенденцию к росту из-за роста стоимости материалов. За 2016г. результатом финансово-хозяйственной деятельности ООО «СЭРР» является прибыль в размере 66 802 тыс.руб., для сравнения по итогу 2015 г.общество имело 36 043 тыс.руб. убытка. Рост доходности компании связан со структурными изменениями реализуемой продукции.

В ходе исследования было выявлено, что наибольшую долю в активах предприятия занимают оборотные активы, которые в отчетном периоде возросли на 11,1%. В ходе анализа оборачиваемости были обозначено, что выручка оказала наибольшее влияние на положительное изменение коэффициента оборачиваемости оборотных активов. Далее была проанализирована динамика и структура запасов ООО «СЭРР», а также дебиторской задолженности ООО «СЭРР».

Таким образом предложенные рекомендации существенно улучшат деятельность компании и повысят ее эффективность.

Список использованной литературы

  1. Федеральный закон «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс] от 06.12.2011 № 402-ФЗ // СПС «КонсультантПлюс» -Электрон. дан. –М.,1997-2013.-Режим доступа: http://www/consultant.ru
  2. Алехина О.Е. Финансовый менеджмент: учеб.пособие / Саратовский государственный социально- экономический университет. -Саратов. 2016. 149с.
  3. Баканов М.И. Теория экономического анализа. Учебник. -4-е изд., доп. и перераб. -М.: Финансы и статистика, 2016. 416с.
  4. Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Учебный курс. -К.: Ника-Центр. 2013. 350с.
  5. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учеб.пособие. -Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2014. 112с.
  6. Жиделева В.В. Экономика предприятия : учебное пособие для вузов / В. В. Жиделева Ю.Н. Каптейн. -М.: ИНФРА-М, 2013. 133 с.
  7. Ковалев В.В. Анализ хозяйственной деятельности предприя­тия: учебник / В.В Ковалев, О.Н. Волкова. -М.: Проспект, 2015. 239с.
  8. Ковалев В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алггоритмы, показатели: учеб.пособие. -М.: Проспект, 2015. 1000c.
  9. Когденко В.Г. Экономический анализ: учеб.пособие. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2014. 394 с.
  10. Любушин Н.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия: учеб.пособие для вузов. -М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2015. 471с.
  11. Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом. уч. для вузов. -М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2015. 400с.
  12. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия: учебник. -М: ИНФРА-М, 2016. 536с.
  13. Сергеев И.В. Экономика организации (предприятия): учебник и практикум для прикладного бакалавриата. -6-е изд., перераб. и доп. -М.: Издательство Юрайт, 2015. 511с.
  14. Тарасевич Л.С., Гребенников П.И., Леусский А.И. Теория корпоративных финансов: учебник. -М.: Высшее образование, 2007. 237с.
  15. Устюжанина Е.В., Петров А.Г. Корпоративные финансы; Дело, Академия народного хозяйства. -Москва, 2015. 672c.
  16. Шеремет А.Д. , Сайфулинн Р.С. Финансы предприятий. -М.: ИНФРА-М , 2013. 373 с.
  17. Шуляк П.Н. Финансы предприятия. -М.: ИТК «Дашков и К°», 2013. 624с.
  18. Щербина А.В. Финансы организаций. -Ростов-на-Дону: Феникс. 2014. 506с.
  19. Петрова Н.В. Оценка эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере ОАО «ЯТЭК) // Молодой ученый. 2016. -№28. -С.511-513. 
  20. Фазлиахметов Р. Совершенствование управления оборотным капиталом. // Предпринимательство. 2012. -№3. -С.88-100.
  21. Безрукова Т.Л. Управление оборотными активами / Т.Л. Безрукова, И.И. Шанин, А.П. Якунина. -Воронеж: ФГБОУ ВПО «Воронежская государственная лесотехническая академия», 2015. -С. 102-105.
  22. Блажевич О.Г. Управление деловой активностью предприятия / О.Г. Блажевич, И.В. Соколов // Научный вестник: финансы, банки, инвестиции. 2012. -№4 (17). -С.111-120.
  23. Баталова И.А. Методические аспекты комплексного экономического анализа оборотных активов торговых организаций // Управление экономическими системами: электронный научный журнал. 2014. -№4. -С.30-40.