Оборотные активы предприятия (на примере ООО «Спецмонтаж»)

Содержание:

Введение

Успешная работа любой фирмы находится в зависимости от ряда критерий, одним из важных среди которых непосредственно считается исследование действенного управления оборотным капиталом. В критериях конкурентоспособной среды эффективность производства считается основополагающим фактором, дозволяющим предприятию занимать непосредственно основные позиции в собственной нише рыночной инфраструктуры.

Потому что решение данных вопросов считается залогом обеспечения непрерывности производственного процесса и одним из слагаемых прибыльного производства, итак, проблемы разумной организации оборотного капитала и подъема отдачи их применения остро возникают перед предприятиями.

Рекомендуемая производительность применения оборотного капитала находится в зависимости от почти всех событий, которые можно поделить на внешние, оказывающие воздействие самостоятельно от интересов фирмы (налоговое законодательство, общеэкономическая ситуация и так далее), и внутренние, на которые организация имеет возможность оказывать воздействие.

Как основная экономическая база создания и становления фирмы, капитал в ходе своего функционирования гарантирует интересы государства, владельцев и сотрудников. Оборотный капитал – это финансовая категория, которая получила новое содержание в условиях рыночных взаимоотношений.

Оборотные средства компании характеризует общую стоимость средств в валютной, вещественной и нематериальной формах, которые инвестируются в составление его активов.

Управление оборотными средствами – новая сфера многофункционального управления предприятием. Управление имуществом и состоянием представляет собой одну из более комплексных правящих систем, в какой интегрируются методологические базы бухгалтерского учета, финансового менеджмента, операционного менеджмента, инноваторского менеджмента, контроллинга, логистики и прочих особых областей познаний. В распоряжении состоянием участвуют менеджеры разных функциональных служб компании, а реализацию принятых управленческих решений в этой области осуществляет весь его персонал компании.

Управление оборотными средствами компании непосредственно ориентировано на решение основных задач:

- обеспечение критерий заслуги большей прибыльности денег при предусматриваемом уровне валютного риска;

- обеспечение сокращения валютного риска, связанного с введением денег, на уровне его прибыльности;

- обеспечение постоянного валютного баланса фирмы в ходе его становления;

- обеспечение необходимого значения денежного контролирования над предприятием со стороны его учредителей;

- составление нужного объема денег, обеспечивающего нужные темпы финансового становления фирмы;

- оптимизация рассредотачивания сформированного денег по видам работы и направлениям применения;

- обеспечение нужной финансовой гибкости фирмы, оптимизация оборота капитала;

- обеспечение актуального реинвестирования капитала.

Целью выполнения курсовой работы является выявление проблем формирования и эффективному использованию оборотных средств коммерческой организации на примере ООО «Спецмонтаж».

Таким образом, из поставленной цели вытекают следующие задачи
дипломной работы:

- исследовать теоретические формирования оборотных средств и показатели их состояния и эффективности использования;

- проанализировать состояние оборотных средств и эффективности их использования на примере ООО «Спецмонтаж»;

- выявить направления совершенствования управления оборотными средствами и эффективности их использования».

Объектом исследования является ООО «Спецмонтаж».

Предметом исследования послужили экономические отношения
коммерческих предприятий, возникающие в процессе формирования и
эффективного использования оборотных средств.

В качестве информационной базы данной работы выступают бухгалтерский баланс и отчёт о финансовых результатах за 2015 и 2017 гг., а также научные работы отечественных и зарубежных специалистов по финансовому анализу и оценке эффективности управления оборотным капиталом фирмы. Для удобства представления объясняемого материала и упрощения расчётов в работе употребляются таблицы, графики и рисунки.

1. Виды оборотных активов, показатели их состояния и эффективности использования

1.1. Экономическое содержание, состав и роль оборотных активов в деятельности предприятия

Приоритетным направлением роста конкурентоспособности на рынке за счет сокращения затрат в процессе производства и сокращения потребностей в финансировании является эффективная система управления оборотным капиталом в коммерческой организации.

Поэтому осуществление эффективного управления оборотным капиталом в компании невозможно без понимания понятия «оборотный капитал».

В экономической науке содержится множество исследований определения «оборотный капитал». Исследование сущности оборотного капитала актуализированы в современной экономике из-за сложившейся политической и экономической ситуации на мировом и российских финансовых рынках.

Определение «оборотный капитал отражает в себе две взаимосвязанных составляющих – капитал и оборотный. Исследуя различные точки зрения многих экономистов, следует сделать следующий вывод, что понятие «капитал» можно понимать как «один из важнейших компонент финансового менеджмента компании, имеет сложную структуру и состав, при этом его состояние напрямую оказывает влияние на результаты хозяйственной деятельности». [7, С.323]

В рамках управления капиталом происходит решение широкого круга задач, среди которых приоритетными являются выбор источников его формирования, поддержание требуемого уровня ликвидности и платежеспособности, обеспечение производственного и финансового циклов предприятия.

Кроме этого понятие «капитал» в научных исследованиях часто применяют также для характеристики структуры активов компании, при этом он классифицируется по объектам инвестирования на основной и оборотный [33, С. 123].

В работах многих отечественных ученых, таких как И.Т. Балабанова, И.А. Бланк, В.В. Ковалева, Н.В. Колчиной, С.Г. Савицкой, Е.С. Стояновой, А.Д. Шеремета и др. уделено большое внимание понятию «оборотный капитал».

Кроме этого во многих учебниках по экономической теории применяется целый ряд связанных определений с понятием оборотный капитал, а именно «оборотные средства», «оборотные активы», «чистый оборотный капитал», которые являются синонимами друг другу.

Так же определение «оборотный капитал» отражается в нормативно - законодательной базе по бухгалтерскому учёту, где под оборотным капиталом понимают как «денежную наличность, легкореализуемые ценные бумаги, материально-производственные запасы, нереализованную готовую продукцию, краткосрочную задолженность других предприятий данному предприятию» [6].

К «оборотным активам» относят имущество, приобретенное за счет размещения оборотного капитала, т.е. это и есть материально-вещественная форма оборотного капитала, в составе которой можно выделить оборотные средства и учетные оборотные активы.

Понятие «оборотные средства», как уже было указано выше, выступает синонимом определению «оборотный капитал»

По мнению В.В. Ковалева понимает оборотные средства как «активы предприятия, возобновляемые с определенной регулярностью для обеспечения текущей деятельности, вложения в которые как минимум однократно оборачиваются в течение года или одного производственного цикла», т.е. они выполняют производственную и платежно-расчетную функции». [20, С. 499]

Н.В. Колчина понимает под оборотными средствами денежные средства, авансируемые организацией для обслуживания текущей хозяйственной деятельности и участвующие одновременно в процессе производства и реализации продукции [24, С. 136].

Оборотные средства авансируются в оборотные производственные фонды, обеспечивая непрерывность производственного процесса и перенос стоимости на произведенный продукт, после чего переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, завершая кругооборот.

Оборотные средства отражаются в активе бухгалтерского баланса, которые представляют собой состав имущества предприятия, а именно в виде оборотных или текущих активов, а так же в виде материальных оборотных средства, дебиторской задолженности, денежных средств и т.д.), а оборотный капитал выступает в тоже время в роли пассива бухгалтерского баланса, т.е. отражает «какая величина средств (или капитала) вложена в хозяйственную деятельность коммерческой организации в виде собственного и заемного капитала» [25, С.123].

«Чистый оборотный капитал» («рабочий капитал»), в традиционной терминологии называемый «собственные оборотные средства», по экономическому содержанию представляет собой различные категории. Так, в «собственные оборотные средства» включаются все компоненты оборотного капитала, а в чистый оборотный капитал не включаются денежные средства и краткосрочные капитальные вложения в текущие активы [14, С.34].

По мнению Дж.К. Ван Хорна, между терминами «оборотный капитал» и «чистый оборотный капитал» ставится знак равенства, обозначая их как «разницу между оборотными активами и текущими обязательствами, показывающую способность фирмы решать проблему своей ликвидности» [9, С. 203].

В учебно-методическом пособии есть небольшое уточнение В.Е. Черкасова понятия «оборотный капитал». Он трактует данное определение как «текущие активы компании, которые являются денежными средствами или могут быть обращены в них в течение года или одного производственного цикла» [24, С. 112].

Таким образом, существуют следующие отличия между оборотными средствами и оборотным капиталом следующие:

- оборотный капитал характеризует источники средств, оборотные средства – характеризуют активы предприятия;

- оборотный капитал - это стоимость, производящая прибавочную стоимость, а оборотные средства переносят стоимость оборотных фондов на готовую продукцию;

- оборотный капитал – представление производственных отношений в вещественной или денежной форме, содержащий отличительный коллективный характер. Средства наоборот обслуживают производственный процесс, гарантируют его целостности при этом оборотные средства не являются отношением чего либо.

Проведенный анализ мнений ученых относительно сущности оборотного капитала позволяет сформулировать, что оборотный капитал предприятия – это финансово-кредитные средства, авансированные в производственную деятельность и материально-вещественные оборотные активы, объемы и структура источников которых должны быть достаточны для обеспечения нормального функционирования предприятия.

Далее в данном исследовании рассмотрим классифицирующие признаки, характеризующие понятие «оборотный капитал», применяемые в области организации управления в условиях диверсификации, которые представлены приложении 1.

Производственные оборотные фонды (оборотные фонды производства) предприятий включают в себя производственные запасы и незавершенное производство. Производственные запасы находятся только в сфере производства, но никак не в самом процессе производства, так как в конкретное время они не подвергаются обработке, а являются лишь вероятными элементами производства. Но так как они гарантируют безубыточность процесса производства, то производственные запасы необходимы. Незавершенное производство – это предметы труда, находящиеся непосредственно в самом процессе производства и будут подвергаться обработке. Можно сказать, незавершенное производство – это незавершенные производством продукция разной степени готовности.

Главные задачи, выполняемые оборотными фондами производства – гарантия исправности и размерности производственного процесса.

Оборотные фонды обращения включают в себя: денежные средства в кассе, расчетном счете, расчетах, готовую продукцию. Они обеспечивают непрерывный процесс кругооборота производственных фондов предприятия.

Схема классификации оборотных фондов производства и обращения в промышленности представлена ниже (рис. 1).

Рисунок 1. Классификация оборотных фондов производства и обращения в промышленности [33, С.45]

Величина оборотного капитала зависит не только от потребностей производственного процесса, но и случайных факторов. Поэтому оборотный капитал принято подразделять на постоянный и переменный (рис. 2).

Существует две основные трактовки понятия «постоянный оборотный капитал» в теории финансового менеджмента [33, С. 122].

Первая трактовка постоянного оборотного капитала характеризует его как часть денежных средств дебиторской задолженности и производственных запасов, потребность в них постоянно условна в течение всего операционного цикла. Например, это величина активов, которые находятся в постоянном ведении предприятия и усреднены по временному параметру.

Рисунок 2. Постоянный и переменный оборотный капитал как компоненты динамического ряда активов организации [43, С. 122]

По второй трактовке постоянный оборотный капитал определяется как минимум оборотных средств, которые необходимы для осуществления производственной деятельности. Подходя к вопросу с этой стороны можно сказать, что предприятию постоянно нужен некоторый минимум оборотных средств, как аналог резервного капитала можно привести пример, остаток денежных средств на расчетном счете.

Итак, оборотный капитал компании выступает как «важнейшая экономическая категория, сущность которой в реалиях современной экономики сводится к тому, что оборотный капитал предприятия – это финансово-кредитные средства, авансированные в производственную деятельность и материально-вещественные оборотные активы, объемы и структура источников которых должны быть достаточны для обеспечения нормального функционирования предприятия». Составляющие оборотного капитала классифицируются по нескольким направлениям, и для целей управления на каждой организации необходимо проводить классификацию объектов исходя из специфики деятельности, условий финансирования.

1.2. Понятие, цель, задачи и информационная база анализа состояния оборотных активов и эффективности их использования

В условиях современной экономики использование хозяйствующими субъектами оборотного капитала качественно и количественно воздействует на результативность их деятельности, финансовое состояние. Роль эффективного управления оборотным капиталом в обеспечении успешного функционирования и развития компаний сложно недооценить, поскольку от рационального управления оборотными средствами зависят такие показатели деятельности предприятия как ликвидность, прибыль и рентабельность, финансовая устойчивость.

Вопросы управления оборотным капиталом для отечественных предприятий не теряют своей остроты на протяжении всего развития российской экономики, но, как показывает практика российского бизнеса, особенно актуализируются при кризисных явлениях в экономике, наиболее часто возникающих и продолжительно воздействующих на российские компании в последние годы. Вместе с тем, в независимости от воздействия положительных или отрицательных социально-экономических, политических тенденций, в каждой отрасли отечественной экономики функционируют предприятия, эффективно управляющие оборотным капиталом, и обеспечивающие тем самым свое устойчивое развитие, нормальное финансовое положение и приемлемый уровень ликвидности, прибыльную и рентабельную деятельность. Таким образом, необходимость рассмотрения основ управления оборотным капиталом обусловлена как реалиями экономической ситуации в стране, так и значением оборотного капитала для отдельно взятой компании [15, С.23].

Вопросам управления оборотным капиталом в отечественной практике уделяется повышенное внимание, но преобладающая часть публикаций и исследований посвящена отдельным элементам оборотного капитала – денежным средствам, дебиторской задолженности, запасам. Вместе с тем мировой опыт показал и доказал, что необходим комплексный системный подход к управлению оборотными средствами [11, С. 24]. Более того, основу эффективного управления оборотным капиталом должна составлять система управления всеми его элементами, включающая [32, С.12]:

- определение цели и задач управления;

- формирование источников информации, необходимой для анализа, управления, прогнозирования;

- анализ оборотного капитала и показателей характеризующих его эффективность использования;

- определение, оценка факторов, воздействующих на оборотный капитал;

- использование методов управления.

Цель управления оборотным капиталом – определение их оптимальной структуры и формирование источников финансирования в балансе между ликвидностью и рентабельностью деятельности предприятия. Поддержание ликвидности связано с формированием достаточного объема капитала, обеспечение рентабельности и ее повышение требует сокращения объема оборотных средств [10, С.43].

Системный подход позволяет выстроить процесс управления оборотным капиталом на практике в виде последовательной реализации следующих этапов, каждый из которых решает определенную задачу в управлении [34, С.12]:

- анализ оборотного капитала предприятия в предшествующем периоде и сопоставление оборотного капитала с результатами деятельности компании;

- выбор политики формирования оборотных активов;

- расчет потребности в оборотном капитале и оптимизация объема и структуры капитала для обеспечения ликвидности и рентабельности деятельности хозяйствующего субъекта;

- рационализация источников формирования оборотных активов.

Источником информации для построения эффективного управления оборотным капиталом является информация бухгалтерского учета (финансового и управленческого), прогнозная информация (данные бюджетирования, бизнес-планирования и т.д.).

В процессе анализа оборотного капитала исследуют его динамику и структуру, а также рассчитываются следующие показатели [12, С.35]:

- коэффициент оборачиваемости (определяется по числу оборотов) и продолжительностью оборота (в днях):

Коб = В / ССОА (1)

где

КОб – коэффициент оборачиваемости;

СО – средняя величина показателя, для которого производится расчет оборачиваемости;

- продолжительность одного оборота в днях определяется как:

ОД = 360/ Kо, (2)

где

ОД – оборачиваемость в днях.

Коэффициент оборачиваемости и период оборота исследуются как по совокупности оборотного капитала, так и по каждой его составляющей - запасам, дебиторской задолженности и т.д.

- коэффициент закрепления оборотных средств:

КЗ = СО/ ВР, (3)

где

КЗ – коэффициент закрепления оборотных средств.

- высвобождение (привлечение) оборотных средств из оборота:

ΔСО = СО1 – СО0 · КВ, (4)

где

Δ СО – величина экономии (-), привлечения (+) оборотного капитала;

CО1, СО0 – величина оборотного капитала за отчетный и базисный период;

КВ – коэффициент роста продукции (в относительных единицах).

- высвобождение (привлечение) оборотных средств в результате изменения продолжительности оборота:

Δ СО = (ОД1 – ОД0)· ВРОДН, (5)

где

ОД1, ОД0 – длительность одного оборота в днях за отчетный и базисный период;

ВРОДН – однодневная реализация продукции.

- Прирост объема продукции за счет ускорения оборачиваемости:

Δ ВР = (КО1 – КО0)·СО1, (6)

где Δ ВР – прирост объема продукции.

- Влияние оборачиваемости капитала на приращение прибыли:

(7)

где Δ Р – изменение прибыли;

Р0 – прибыль в предшествующий период.

- Рентабельность оборотных средств:

(8)

где

Р ОБ СР – рентабельность оборотных средств;

ППР – прибыль от продаж.

Эффективность использования оборотных средств зависит от факторов [28, С.23]:

- внешних: общая экономическая ситуация, особенности налогового законодательства, условия получения кредитов и процентные ставки по ним, возможность целевого финансирования, участие в программах, финансируемых из бюджета;

- внутренних: объем производства и продаж, с повышением темпов развития увеличивается и оборотный капитал;

- вид и масштаб бизнеса (характера деятельности предприятия), длительность производственного цикла (в отраслях промышленности оборотный капитал обращается меньшей скоростью в сравнении с такими отраслями как пищевая или легкая промышленность) структура капитала предприятия, виды и структуры потребляемого сырья и т.д.

Учитывая перечисленные выше факторы, предприятие может использовать внутренние резервы рационализации движения оборотных средств [32, С.32].

Таким образом, эффективное использование оборотныъх средств должно основываться на системном подходе, осуществляться в комплексе и быть интегрированным в процесс функционирования всей компании. Отдельные меры по оптимизации элементом оборотных средств не принесут ожидаемого эффекта, для устойчивого развития предприятия необходима реализация полномасштабной системы управления оборотным капиталом, основанной на четком определении ответственных лиц, единой системе показателей, качественной оперативной информации, определенной и зафиксированной в документальном порядке методологии управления.

2. Анализ состояния оборотных активов и эффективности их использования на примере ООО «Спецмонтаж»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Спецмонтаж»

Общество с ограниченной ответственностью «Спецмонтаж» (далее - ООО «Спецмонтаж») на сегодняшний день - современная, инновационная, преуспевающая, эффективно и динамично развивающаяся компания, занимающая устойчивое положение на рынке строительных услуг на территории своей деятельности - регионов Приволжского федерального округа Российской Федерации.

ООО «Спецмонтаж» зарегистрировалось и осуществляет свою деятельность с 24.08.2007 года и имеет юридический адрес: 461904, Оренбургская область, город Сорочинск, улица Фурманова, дом 113, офис 3.

Размер уставного капитала на момент создания составлял 10 000 руб. и состоял из номинальной стоимости единственной доли участника генерального директора Наливкин Александр Сергеевич. С 2010 года произошло увеличение размера уставного капитала до 280 000 рублей в связи с добавлением нового учредителя.

Общество является юридическим лицом и функционирует на основе самофинансирования и самоокупаемости, пользуется правами и выполняет обязанности, связанные с его деятельностью, обладает обособленным имуществом, имеет основные и оборотные средства, самостоятельный баланс, расчетные и текущие счета, включая валютные, в банках и других кредитных организациях на территории Российской Федерации и за ее пределами. Общество имеет печать с полным его наименованием на русском языке, штампы и бланки со своим наименованием, а также вправе иметь зарегистрированную в установленном порядке эмблему и другие необходимые реквизиты.

Целью деятельности ООО «Спецмонтаж» является получение прибыли. Предметом деятельности общества является:

1) оптовая и розничная торговля строительными металлическими конструкциями и изделиями;

2) оптовая и розничная торговля строительными материалами под заказ;

3) оптовая торговля лесоматериалами, строительными материалами и санитарно-техническим оборудованием;

4) производство металлических профилей.

Основной вид деятельности «Спецмонтаж» - оптовая и розничная торговля строительными металлическими конструкциями. Кроме того, Общество осуществляет торговлю прочими строительными материалами. Занимая уверенную позицию на рынке, роль предприятия, заключается не только в организации торговли строительных металлических конструкций и изделий, но и в предоставлении для своих клиентов дополнительного сервиса с целью их удержания как источника постоянной прибыли.

Организационная структура ООО «Спецмонтаж» представлена на рис. 3.

Рисунок 3. Организационная структура ООО «Спецмонтаж»

Организационная структура ООО «Спецмонтаж» является линейно-функциональной. Линейно-функциональная структура включает в себя специальные подразделения при линейных руководителях.

Общее руководство организацией осуществляется директором. Он координирует действия подчиненных, задает цели и определяет направление развития организации. Директор осуществляет поиск покупателей продукции, налаживает контакты, заключает договора.

Директору непосредственно подчинены технический и коммерческий директоры, юрисконсульт и главный бухгалтер. Техническому директору подчинены начальники механосборочного цеха, цеха по производству металлических профилей и порезке металла, автотранспортного участка, строительно-монтажного участка, отдела материально-технического снабжения. Коммерческому директору подчиняются начальники отдела договорной работы, отдела по работе с клиентами, службы сбыта, службы маркетинга, экономического отдела, финансовой службы. Общее количество работников – 101 человек.

Для наглядности представим динамику основных показателей деятельности ООО «Спецмонтаж» за 2015-2017 годы, воспользовавшись рис. 4.

Рисунок 4. Динамика основных показателей деятельности ООО «Спецмонтаж» за 2015-2017 годы, в тыс. руб.

Темпы роста выручки в 2017 году по сравнению с 2016 годом снизились на 34,46%. В 2016 году по сравнению с 2015 г. данный показатель составлял 74,32%. Таким образом, за анализируемый период снижение объема реализации составило 39,89%. Численность работников за 2015-2016 годы выросла на 17 человек, а численность рабочих на 16 человек. К 2017 году ситуация по данным показателям не изменилась. Выработка работников выросла к 2016 году на 31%, снизившись к 2017 на 34,48%. Полная себестоимость реализованных товаров ООО «Спецмонтаж» за 2014-2016 годы выросла на 16 738 тыс. руб. или на 84% и сократилась на 39,78% к 2017 году, достигнув значения в 26 213 тыс. руб. Таким образом, можно отметить снижение хозяйственного оборота ООО «Спецмонтаж» за 2015-2017 г.

2.2. Анализ динамики и структуры оборотных активов ООО «Спецмонтаж»

Основной целью управления оборотным капиталом является формирование и поддержание оптимальной структуры и объема активов предприятия, соотношения между его составляющими и источниками их покрытия, что позволяет обеспечить безубыточность и эффективность работы организации. Решению данной задачи способствует качественный регулярный анализ структуры и динамики оборотных активов. Анализ общих показателей объема, состава и структуры оборотных активов представлен в таблице 2.

Таблица 2. Показатели объема, состава и структуры оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» за 2015-2017 гг.

Наименование показателя	2015 год		2018 год		2017 год
	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %	тыс. руб.	уд. вес, %
Оборотные активы, всего	5107	100	5604	100	5641	100
в т.ч. запасы	1111	21,75	927	16,54	988	17,50
НДС по приобретенным ценностям	104	2,04	61	1,09	39	0,70
Дебиторская задолженность	3273	64,0	3557	63,50	2978	52,79
Финансовые вложения	8	0,16	536	9,57	-	0,00
Денежные средства и денежные эквиваленты	471	9,22	395	7,05	1452	25,74
Прочие оборотные активы	140	2,74	128	2,29	184	3,27

Наиболее высокая доля в структуре оборотного капитала у дебиторской задолженности – 63,50 % в 2017 году. Следует отметить, что по сравнению с 2014 годом доля данной статьи снизилась на 5%.

Доля денежных средств выросла за анализируемый период с 9,22% в 2014 году до 25,74% в 2016 году, что свидетельствует о росте высоколиквидных статей в структуре оборотного капитала ООО «Спецмонтаж».

Также наблюдается рост доли прочих оборотных активов – с 2,74% в 2015 году до 3,27% в 2017 году.

В целом, рост оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» за анализируемый период произошел за счет роста денежных средств и прочих оборотных активов. В остальном структурные изменения оборотного капитала могут быть оценены как незначительные и, в целом, позитивные. При этом отмечается их существенный рост относительно средних значений предыдущих периодов.

С целью более глубокого анализа финансовой деятельности предприятия в таблице 6 рассчитано соотношение оборотных и внеоборотных активов предприятия на предмет анализа их влияния на общие финансовые показатели.

Структура имущества предприятия в разрезе оборотных и внеоборотных активов ООО «Спецмонтаж» представлена в таблице 3.

Таблица 3. Структура имущества предприятия в разрезе оборотных и внеоборотных активов ООО «Спецмонтаж»

Наименование показателя	2015 г.	2016 г.	2017 г.
1 Внеоборотные активы, тыс. руб.	45508	44299	44993
2 Оборотные активы, тыс. руб.	5107	5604	5641
Стоимость имущества, тыс. руб. (1+2)	50615	49903	50634

В 2017 году стоимость оценки имущества предприятия уменьшилась на 19 тыс. рублей, что в целом можно рассматривать как положительное явление. Это произошло из-за увеличения оборотного капитала на 534 тыс. рублей (10,4%). Динамика соотношения оборотных и внеоборотных активов ООО «Спецмонтаж» представлена на рисунке 5.

Рисунок 5. Динамика соотношения внеоборотных и оборотных активов в имуществе ООО «Спецмонтаж», в %

В структуре имущества преобладают внеоборотные активы, при этом опережающие темпы роста внеоборотных активов по отношению к оборотным свидетельствует о некотором улучшении структуры имущества предприятия в целом. В таблице 4 представлены показатели чистых оборотных активов предприятия.

Таблица 4. Показатели чистых оборотных активов ООО «Спецмонтаж»

Наименование показателя	2015 г.	2016 г.	2017 г.
1 Оборотные активы, тыс. руб.	5107	5604	5641
2 Краткосрочные обязательства, тыс. руб.	4570	2687	3311
Чистые оборотные активы, тыс. руб. (1-2)	537	2917	2330

Результаты анализа показали, что за 2017 год по сравнению с 2016 годом стоимость чистых оборотных активов предприятия сократилась на 587 тыс. рублей, что повлияло на снижение уровня ликвидности предприятия. Вместе с тем, величина чистых оборотных активов остается величиной положительной и находится на уровне среднегодовых показателей предыдущих лет, что свидетельствует о приемлемом уровне ликвидности.

На рисунке 6 представлены этапы обращения денежных средств ООО «Спецмонтаж» в 2017 году.

Рисунок 6. Этапы обращения денежных средств ООО «Спецмонтаж»

Сокращение операционного и финансового циклов в динамике рассматривается как положительная тенденция. Расчеты этих показателей проведены в таблице 5.

Таблица 5. Анализ операционного и финансового циклов ООО «Спецмонтаж»

Показатели	Формула	2015 г.	2016 г.	Изм.	2017 г.	Изм.
1. Время обращения кредиторской задолженности, дней (баланс предприятия)	КЗср.*365/ Себестоимость	31	30	-1	37	8
2. Время обращения производственных запасов, дней (запасы+НДС+пр. оборотные активы)	ПЗср.*365/ Себестоимость	10	10	0	13	3
3. Время обращения дебиторской задолженности, дней (баланс предприятия)	ДЗср.*365/Выручка	27	32	5	41	9
4. Длительность операционного цикла предприятия, дней	п.2+п.3	37	42	5	54	12
5. Длительность финансового цикла предприятия, дней	п.2 +п.3-п.1	6	12	6	17	5

Длительность финансового цикла – это время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота. В ООО «Спецмонтаж» его длительность выросла за анализируемый период на 11 дней – с 6 дней в 2015 году до 17 дней в 2017 году, что является отрицательной тенденцией, так как произошел рост периода оборота дебиторской задолженности.

Операционный цикл характеризует время, в течение которого финансовые ресурсы обездвижены в запасах и дебиторской задолженности. Его длительность на предприятии так же выросла – с 37 дней в 2015 году до 54 дней в 2017 году, что можно охарактеризовать как отрицательную тенденцию.

Для того, чтобы оценить платежеспособность предприятия и проанализировать ликвидность баланса необходимо определить степень покрытия обязательств предприятия активами, срок превращения которых в денежные средства соответствует сроку погашения обязательств.

В зависимости от степени ликвидности, т.е. способности и скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на группы. Проанализируем ликвидность баланса филиала ООО «Спецмонтаж». Для этого сгруппируем активы баланса по степени ликвидности, а пассивы баланса по степени срочности обязательств в порядке убывания, используя таблицу 6.

Таблица 6. Анализ ликвидности баланса ООО «Спецмонтаж»

	Показатель	2015 год	2016 год	2017 год
А1	Наиболее ликвидные активы (денежные средства + краткосрочн. фин. вложения)	479	931	1 452
А2	Быстро реализуемые активы (дебиторск. задолженность + пр. оборот. активы)	3 413	3 685	3 162
А3	Медленно реализуемые активы (запасы + НДС)	1 215	988	1 027
А4	Труднореализуемые активы (итог II раздел)	45 508	44 298	44 992
	Итог баланса	50 615	49 903	50 634
П1	Краткосрочные обязательства (кредитор задолженность)	3 324	2 670	2 710
П2	Краткосрочные кредиты и займы (заемные средства + дох буд периодов+ оценочные обязат + пр обязательства)	1 246	17	601
П3	Долгосрочные пассивы (итог VI раздела)	5 285	6 253	6 098
П4	Постоянные пассивы (итог III раздела)	40 760	40 963	41 225
	Итог баланса	50 615	49 903	50 634

Рассмотрим соотношение статей актива и пассива баланса ООО «Спецмонтаж» за 2015-2017 годы. (таблица 6)

Таблица 6. Соотношение статей актива и пассива баланса ООО «Спецмонтаж» за 2015-2017 годы

2015 год	2016 год	2017 год
А1 П1	А1 П1	А1 П1
А2 П2	А2 П2	А2 П2
А3 < ПЗ	А3 < П3	А3 < П3
А4 > П4	А4 > П4	А4 > П4

Сопоставление наиболее ликвидных (А1) и быстрореализуемых активов (А2) с наиболее срочными обязательствами (П1) и краткосрочными пассивами (П2) позволяет оценить текущую ликвидность.

Как мы видим, за анализируемый период у ООО «Спецмонтаж»» соблюдается только второе неравенство – превышение быстрореализуемых активов над краткосрочными пассивами, что свидетельствует о достаточности быстрой ликвидности.

Так как первое неравенство (превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами) не соблюдается, то не выполняется норматив абсолютной ликвидности.

Сравнение медленно реализуемых активов с долгосрочными пассивами отражает перспективную ликвидность, которая также недостаточна.

Выполнение четвертого неравенства (превышение постоянных пассивов над постоянными активами) свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости – наличии у предприятия собственных оборотных средств. За анализируемый период у ООО «Приоритет» данное условие не выполняется.

Для наиболее подробного анализа рассчитаем показатели ликвидности баланса ООО «Спецмонтаж» в таблице 7.

Таблица 7. Анализ показателей ликвидности баланса ООО «Спецмонтаж» за 2015-2017 годы

Наименование показателя	Формула расчета	Норматив	2015 год	2016 год	2017 год
Коэффициент текущей ликвидности	(А1+А2+А3)/ (П1+П2)	2	1,12	2,09	1,70
Коэффициент быстрой ликвидности	(А1+А2)/ (П1+П2)	1	0,85	1,72	1,39
Коэффициент абсолютной ликвидности	А1/(П1+П2)	0,2	0,10	0,35	0,44
Величина собственных оборотных средств	Итог 3 раздела – Итог 1 раздела	>0	-4 747	-3 336	-3 768
Коэффициент маневренности собственных оборотных средств	Денеж ср-ва / (итог 3 разд – итог 1 раздела)		-0,10	-0,12	-0,39
Доля оборотных средств в активах	Итог 2 раздела/ баланс	>0,3	0,10	0,11	0,11
Доля собственных оборотных средств в оборотных средствах	(итог 3 раздела- итог 1 раздела) / итог 1 раздела		-0,93	-0,60	-0,67
Доля запасов в оборотных средствах	(запасы+ НДС) / итог 2 раздела		0,24	0,18	0,18
Доля собственных оборотных средств в покрытии запасов и затрат	(итог 3 раздела – итог 1 раздела) / (запасы + НДС)		-3,91	-3,38	-3,67

Анализ данных, представленных в таблице 7 показал:

коэффициент текущей ликвидности ООО «Спецмонтаж» не соответствует нормативу в 2015 и 2017 годах;

- коэффициент быстрой ликвидности не соответствовал нормативу в 2015 году – был ниже положенного значения на 0,15 пунктов;

- коэффициент абсолютной ликвидности находился на уровне ниже норматива в 2015 году;

- величина собственных оборотных средств имеет отрицательное значение, которое в 2017 году составило минус 3 768 тыс. руб.;

- коэффициент маневренности собственных оборотных средств снизился на протяжении анализируемого периода на 0,29 или на 209%, что свидетельствует о том, что денежные средства полностью входят в состав собственных оборотных средств и их доля составляет 39%;

- доля оборотных средств в активах выросла на 1% за анализируемый период, что связано с ростом денежных средств и прочих оборотных активов;

- доля запасов в оборотных активах снизилась с 24% в 2015 году до 18% в 2017 году;

- запасы и затраты ООО «Спецмонтаж» за анализируемый период не покрываются собственными оборотными средствами.

Таким образом, за 2015-2017 годы показатели ликвидности баланса ООО «Спецмонтаж» в основном не соответствуют нормативным. В связи с тем, что показатель текущей ликвидности ООО «Спецмонтаж» не соответствует нормативу, в соответствии с «Методическими рекомендациями по оценке финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса».

2.3. Анализ эффективности использования оборотных активов ООО «Спецмонтаж»

Существенное значение в ходе анализа оборотных активов придается показателям их оборачиваемости, характеризующим эффективность использования оборотных средств.

От оборачиваемости зависит как размер минимально необходимых для хозяйственной деятельности оборотных средств, так и расходы на хранение запасов, что оказывает непосредственное влияние на себестоимость производимой продукции и, соответственно, результаты финансовой деятельности предприятия в целом.

Среди основных показателей оборачиваемости оборотных средств в ходе анализа выделяют коэффициент оборачиваемости и продолжительность одного оборота, которые представлены в таблице 8.

Таблица 8. Общие показатели оборачиваемости оборотных средств ООО «Приоритет»

Наименование показателя	2015 г.	2016 г.	2017 г.
1 Выручка, тыс. руб.	22614	39420	29318
2 Средняя дневная выручка, тыс.руб.	62,82	108	80,32
3 Средние остатки оборотных средств	2 577	5 356	5 623
4 Коэффициент оборачиваемости оборотных активов (п1/п3)	8,78	7,36	5,21
5 Оборачиваемость оборотных активов, дни (360/п.4)	42	50	70
6 Потребность в оборотных средствах = Выручка отчетного периода / Оборачиваемость оборотных средств предыдущего периода	-	4 492	3 983
7 Отклонение фактических значений от расчетных (п. 3- п.6)	-	864	1 640

Таким образом, в 2017 году по сравнению с 2016 годом скорость оборота оборотных средств сократился на 1,8 оборота в год и соответственно увеличилась средняя продолжительность одного оборота оборотных активов на 20 дней (40 %), что отражает снижение интенсивности использования оборотных активов.

Как показывают данные таблицы 8 в целом на предприятии имеющийся объем оборотных средств превышает рассчитанный норматив (рисунок 7).

Рисунок 7. Анализ потребности в оборотном капитале ООО «Спецмонтаж»

В 2016 году превышение составило 864 тыс. руб., а в 2017 году – 1 640 тыс. руб. Рассмотрим, за счет, каких именно статей оборотного капитала произошло превышение над нормативом.

Для этого рассчитаем оборачиваемость отдельных статей оборотного капитала (таблица 9) и потребность в оборотном капитале ООО «Спецмонтаж» (таблица 9) на 2016 и 2017 годы и проанализируем отклонения от фактических данных.

Таблица 9. Расчет оборачиваемости оборотных средств ООО «Спецмонтаж» за 2015-2017 годы

Наименование показателя	2015 г.	2016 г.	2017 г.
1. Выручка от реализации	22 614	39 420	29 318
2. Средняя величина оборотных активов	2 577	5 356	5 623
3. Средняя величина запасов и затрат	570	1 019	957
4. Средняя величина дебиторской задолженности	1 645	3 415	3 267
5. Средняя величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	240	705	1 192
6. Оборачиваемость оборотных активов (п. 1 / п. 2)	8,78	7,36	5,21
7. Оборачиваемость запасов и затрат (п. 1 / п. 3)	39,70	38,69	30,63
8. Оборачиваемость дебиторской задолженности (п. 1 / п. 4)	13,74	11,54	8,97
9. Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений (п. 1 / п. 5)	94,30	55,89	24,60

Плановый объем финансовых потребностей рассчитывается по формуле:

Таблица 14. Расчет финансовых потребностей ООО «Спецмонтаж» за 2016-2017 годы

Показатели	2016 г.		Отклонение	2017 г.		Отклонение
	План	Факт		План	Факт
1. Средняя величина запасов и затрат	993	1 019	-26	758	957	-199
2. Средняя величина дебиторской задолженности	2 868	3 415	-547	2 540	3 267	-727
3. Средняя величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	418	705	-287	525	1 192	-667
4. Средняя величина оборотных активов	4 492	5 356	-864	3 983	5 623	-1 640

Как показывают рассчитанные показатели по всем статьям оборотного капитала фактические значения выше рассчитанных нормативов.

Дебиторская задолженность представляет собой одну из наиболее важных составляющих оборотного капитала коммерческих предприятий, в значительной части определяющая финансовое состояние организации.

Рассмотрим дебиторскую задолженность в структуре общего объема оборотных активов ООО «Спецмонтаж».

В ходе анализа дебиторской задолженности, как правило, рассчитываются следующие показатели [33, С. 39]:

- коэффициент отвлечения оборотных активов в дебиторскую задолженность;

- длительность оборота дебиторской задолженности;

- коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности;

- инвестиции в дебиторской задолженности – фактически показывает скорректированную сумму дебиторской задолженности, возможную к вложению в товары (будущие приобретения);

- соотношение дебиторской и кредиторской задолженности. Как правило, превышение значения кредиторской задолженности над дебиторской свидетельствует о рациональном использовании средств на предприятии, так как привлекается в оборот больше средств, чем отвлекается из него;

- рентабельность дебиторской задолженности.

По результатам расчета указанных показателей получены данные относительно эффективности использования дебиторской задолженности на предприятии ООО «Спецмонтаж», изложенные в таблице 15.

Таблица 15. Показатели эффективности управления дебиторской задолженностью ООО «Спецмонтаж»

Наименование показателя	2015 г.	2016 г.	2017 г.
1. Оборотные активы	5107	5604	5641
2. Дебиторская задолженность	3273	3557	2978
3. Кредиторская задолженность	3324	2610	2710
4 Выручка от реализации	22 614	39 420	29 318
5 Коэффициент отвлечения, % (п.2/п.1)	64,1	63,5	52,8
6 Длительность оборота, дней (365/п.7)	52,9	32,9	37,2
7 Коэффициент оборачиваемости (п.4/п.2)	6,9	11,1	8,9
8 Рентабельность дебиторской задолженности	24,69	7,37	4,76

Таким образом, дебиторская задолженность в структуре оборотных активов предприятия составляет более половины.

При этом, в 2017 году время обращения дебиторской задолженности увеличилось на 0,5 дня, а скорость обращения соответственно уменьшилась на 4,3 оборота в год. Замедление оборачиваемости свидетельствует об увеличении периода отвлечения средств компании и незначительном снижении эффективности управления дебиторской задолженностью в ООО «Спецмонтаж».

Рентабельность также можно рассматривать как один из критериев качества управления дебиторской задолженностью. По данным таблицы 11 видно, что в 2016 году рентабельность дебиторской задолженности снизилась на 19,93%, но ее значение превышает среднегодовые показатели предприятия.

В соответствии с рис. 8, в структуре финансирования оборотных средств предприятия преобладает кредиторская задолженность, то есть источником покрытия оборотного капитала являются привлеченные средства. Такая тенденция не является негативной в случае отсутствия нарушений договорных обязательств перед кредиторами [47].

Рисунок 8. Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности на ООО «Спецмонтаж», тыс. рублей

Подобный тип политики классифицируется как агрессивный и может негативно сказываться на обеспечении текущей платежеспособности и финансовой устойчивости организации. Но при этом она позволяет обеспечивать хозяйственную деятельность с минимальной потребностью в собственном капитале, и соответственно, обеспечить максимальный уровень его рентабельности.

Изучение структуры кредиторской задолженности показало, что дебиторская задолженность на 100% финансируется за счет кредиторской задолженности, что оценивается положительно и в целом не ставит под угрозу расчеты по налогам, с сотрудниками и прочими кредиторами.

3. Направления повышения эффективности использования оборотных активов ООО «Спецмонтаж»

3.1. Определение основных направлений совершенствования системы управления оборотными активами ООО «Спецмонтаж»

Анализ структуры и эффективность использования оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» показал, в целом, сбалансированность финансовых показателей предприятия и его относительную финансовую устойчивость.

Вместе с тем выявлен ряд проблемных аспектов, оптимизация которых приведет к повышению таких важных показателей как платежеспособность, финансовая устойчивость, рентабельность.

В результате проведенного анализа оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» выявлены факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств отрицательно.

К ним относятся:

– рост периода обращения дебиторской задолженности является одним из резервов повышения эффективности использования оборотного капитала ООО «Спецмонтаж»;

– снижение показателей рентабельности оборотного капитала вследствие снижения темпа роста прибыли.

Уменьшить период оборачиваемости дебиторской задолженности возможно посредством отмены отсрочки платежей, введением реестра старения счетов дебиторов, который позволит своевременно получать от покупателей оплату за продукцию.

Отсрочка платежей за проданные строительные материалы ООО «Спецмонтаж» составляет от 20 до 30 дней.

В странах с развитой рыночной экономикой был найден и успешно применяется способ ускорения оборачиваемости оборотного капитала поставщика, не бесприбыльный и для покупателя: спонтанное финансирование.

Рассчитаем, как измениться скорость оборота оборотного капитала ООО «Приоритет», при условии того, что 20% дебиторской задолженности будет погашено за счет предоставления скидки по предоплате и 792 тыс. руб. денежных средств будет вовлечено в хозяйственный оборот. (таблица 16)

Таблица 16. Расчет ускорения оборачиваемости оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» за счет предлагаемых мероприятий

Наименование показателей	2017 г. (Факт)	Прогноз	Изменение
Средняя величина дебиторской задолженности	3 267	2 969	-298
Средняя величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	1 192	796	-396
Средняя величина кредиторской задолженности	2 689	2 293	-396
Оборачиваемость дебиторской задолженности	8,97	9,87	0,90
Оборачиваемость денежных средств и краткосрочных финансовых вложений	24,60	36,84	12,24
Оборачиваемость кредиторской задолженности	9,75	11,43	1,68

Как показывают рассчитанные данные, при проведении планируемых мероприятий, средняя величина дебиторской задолженности ООО «Спецмонтаж» снижается на 298 тыс. руб., средняя величина денежных средств и краткосрочных финансовых вложений снижается на 396 тыс. руб., т.е. в хозяйственный оборот вовлекается 694 тыс. руб., а скорость оборота оборотного капитала возрастает на 13,14 оборотов, а период оборота сокращается на 27 дней.

3.2. Оценка эффективности разработанных мероприятий

По оценкам специалистов аудиторско-консалтинговой фирмы КПМГ, введение на предприятии четко работающей системы мониторинга и управления дебиторской задолженностью способно высвободить от 20 до 50 процентов финансовых ресурсов, «замороженных» в просроченной задолженности и безнадежных долгах.

Результаты расчетов в случае введения подобной системы на ООО «Спецмонтаж» и высвобождения 10 % просроченной дебиторской задолженности и при условии, что в 2018 году выручка от реализации продукции увеличиться на 10% представлены в таблице 17.

Таблица 17. Показатели эффективности управления дебиторской задолженностью при введении системы мониторинга и контроля

Показатель	2017	2018 прогноз
Дебиторская задолженность	2978	2680,2
Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности	8,9	10,9
Период оборачиваемости ДЗ	41,01	33,49
Рентабельность дебиторской задолженности	4,76	5,46
Экономический эффект	-	- 297,8

Таким образом, в результате внесенных предложений стоит ожидать некоторого ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличения ее рентабельности. Экономический эффект пропорционален росту просроченной дебиторской задолженности и в 2017 году составил бы 297,8 тыс. рублей. Внедрение данного мероприятия позволит сократить размер дебиторской задолженности. В результате оборачиваемость оборотных средств увеличится, что в свою очередь приведет к увеличению прибыли предприятия.

Расчеты показателей эффективности управления запасами в случае сокращения их страховой составляющей приведены в таблице 18.

Таблица 18. Динамика изменений показателей управления запасами в результате их оптимизации

Показатель	2017	2018 прогноз
Запасы	988	889,2
Коэффициент оборачиваемости запасов	29,67	36,27
Период оборачиваемости запасов	12,3	10,06
Рентабельность запасов, %	14,4	17,56
Экономический эффект	-	- 98,8

Таким образом, на предприятии вследствие роста коэффициента оборачиваемости запасов в 2018 году произойдёт высвобождение оборотных средств на сумму 98,8 тыс. руб.

Совокупный экономический эффект от внедрения предложений составит в 2018 году 396,6 тыс. руб. = (297,8+98,8) с соответствующим улучшением показателей рентабельности, ликвидности и финансовой устойчивости компании.

Заключение

Оборотный капитал компании характеризует общую стоимость средств в валютной, вещественной и нематериальной формах, которые инвестируются в составление его активов.

Управление оборотным капиталом – новая сфера многофункционального управления предприятием. Управление имуществом и состоянием представляет собой одну из более комплексных правящих систем, в какой интегрируются методологические базы бухгалтерского­ учета, финансового менеджмента, операционного менеджмента, инноваторского менеджмента, контроллинга, логистики и прочих особых областей познаний. В распоряжении состоянием участвуют менеджеры разных функциональных служб компании, а реализацию принятых управленческих решений в этой области осуществляет весь его персонал компании.

Оборотный капитал компании выступает как «важнейшая экономическая категория, сущность которой в реалиях современной экономики сводится к тому, что оборотный капитал предприятия – это финансово-кредитные средства, авансированные в производственную деятельность и материально-вещественные оборотные активы, объемы и структура источников которых должны быть достаточны для обеспечения нормального функционирования предприятия». Составляющие оборотного капитала классифицируются по нескольким направлениям, и для целей управления на каждой организации необходимо проводить классификацию объектов исходя из специфики деятельности, условий финансирования.

В ходе данной работы было проанализировано финансовое состояние предприятия ООО «Спецмонтаж» за 2015-2017 годы и разработаны мероприятия по улучшению использования оборотного капитала на предприятии.

За анализируемый период снижение объема реализации составило 39,89%. Численность работников за 2015-2016 годы выросла на 17 человек, а численность рабочих на 16 человек. К 2017 году ситуация по данным показателям не изменилась. Выработка работников выросла к 2016 году на 31%, снизившись к 2017 г. на 34,48%. Полная себестоимость реализованных товаров ООО «Спецмонтаж» за 2015-2017 годы выросла на 16 738 тыс. руб. или на 84% и сократилась на 39,78% к 2016 году, достигнув значения в 26 213 тыс. руб.

Анализ оборотных средств ООО «Спецмонтаж» показал, что:

- наблюдается снижение хозяйственного оборота ООО «Спецмонтаж» за 2015-2017 годы;

- за анализируемый период объем оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» вырос на 534 тыс. руб., в целом, рост оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» за анализируемый период произошел за счет роста денежных средств и прочих оборотных активов;

- в 2015 году наблюдалась нормальная финансовая устойчивость, так как величина запасов и затрат превышала величину собственных оборотных средств, однако покрывалась основными источниками для формирования запаса и затрат;

в 2016-2017 годах наблюдается абсолютная финансовая устойчивость ООО «Спецмонтаж». Это связано, прежде всего, с наличием большой величины собственного капитала у предприятия и характером его деятельности;

- за анализируемый период у ООО «Спецмонтаж» практически не изменилось соотношение собственного и заемного капитала, а коэффициент соотношения собственного и заемного капитала оставался на уровне 23%. То есть на 1 рубль собственных средств ООО «Спецмонтаж» привлекал в анализируемом периоде 23 копейки заемных;

- наблюдается снижение всех показателей рентабельности оборотных средств в следствии снижения чистой прибыли предприятия.

В результате проведенного анализа оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» выявлены факторы, влияющие на эффективность использования оборотных средств отрицательно. Это:

– рост длительности операционного и финансового цикла. Рост периода обращения дебиторской задолженности является одним из резервов повышения эффективности использования оборотного капитала ООО «Спецмонтаж»;

– снижение показателей рентабельности оборотного капитала в следствие снижения темпа роста прибыли.

Резервами повышения эффективности использования оборотного капитала ООО «Спецмонтаж» являются:

– ускорение оборачиваемости оборотного капитала;

– повышение рентабельности продаж.

Основное превышение фактических значений оборотного капитала над рассчитанным нормативом наблюдается по статьям «Дебиторская задолженность» и «Денежные средства».

Уменьшить период оборачиваемости дебиторской задолженности можно по средством отмены отсрочки платежей, введением реестра старения счетов дебиторов, который позволит своевременно получать от покупателей оплату за продукцию.

За счет предлагаемых мероприятий 10% дебиторской задолженности будет погашено за счет предоставления скидки по предоплате и 792 тыс. руб. денежных средств будет вовлечено в хозяйственный оборот. Это позволит снизить среднюю величину дебиторской задолженности ООО «Спецмонтаж» на 298 тыс. руб., снизить среднюю величину денежных средств и краткосрочных финансовых вложений на 396 тыс. руб., т.е. в хозяйственный оборот вовлекается 694 тыс. руб., а скорость оборота оборотного капитала возрастает на 13,14 оборотов, а период оборота сокращается на 27 дней.

Таким образом, в результате внесенных предложений стоит ожидать некоторого ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и увеличения ее рентабельности. Экономический эффект пропорционален росту просроченной дебиторской задолженности и в 2017 году составил бы 297,8 тыс. рублей. Внедрение данного мероприятия позволит сократить размер дебиторской задолженности. В результате оборачиваемость оборотных средств увеличится, что в свою очередь приведет к увеличению прибыли предприятия.

Список использованных источников

1. Конституция Российской Федерации (принята всенародным голосованием 12.12.1993 года) (ред. от 21.07.2014 года) [Электронный ресурс] - Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 года № 51-ФЗ (ред. от 31.01.2017 года) [Электронный ресурс] - Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru
3. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая) от 05.08.2000 года № 117-ФЗ (ред. от 05.04.2016 года, с изм. от 13.04.2016 года) (с изм. и доп., вступ. в силу с 05.05.2016 года) [Электронный ресурс] - Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru
4. Федеральный закон от 08.02.1998 года № 14-ФЗ (ред. от 29.12.2015 года) «Об обществах с ограниченной ответственностью»[Электронный ресурс] - Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru
5. Федеральный закон от 24.07.2007 года № 209-ФЗ «О развитии малого и среднего предпринимательства в Российской Федерации» (ред. от 29.12.2015 года) [Электронный ресурс] - Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru
6. Федеральный закон от 06.12.2011 года № 402-ФЗ (ред. от 04.11.2014 года) «О бухгалтерском учете» [Электронный ресурс] - Режим доступа // URL: http://base.consultant.ru
7. Аверина О.И. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности : учебник / О.И. Аверина, Е.Г. Москалева, Л.А. Челмакина [и др.]. — 2-еизд., перераб. — М. : КНОРУС, 2016. — 430 с.
8. Барулина Е.В. Управление стоимостью компании: финансовый контроллинг, менеджмент, информационно-сервисное обеспечение : монография / Е.В. Барулина, С.В. Барулин. — М. : РУСАЙНС, 2016. — 256 с.
9. Ван Хорн Д.К. Основы финансового менеджмента: учебно-практическое пособие / Джеймс К. Ван Хорн – Пер. с англ. – Изд. 3-е – М.: Альпина Бизнес Букс, 2008. – 1232 с.
10. Виноходова, Г.А., Стороженко Д.П. Денежные потоки: методы их оценки и система управления // Вестник Донского государственного аграрного университета. 2013. № 2 (8). С. 58-68.
11. Гоманова Т.К., Толкачева Н.А. Основы финансового менеджмента:
    учебное пособие / Т.К. Гоманова, Н.А. Толкачева – М.: Директ-Медиа, 2013.
    – 188 с.
12. Гладышева, Е. В. Финансовый менеджмент : конспект лекций / Е. В. Гладышева, А. С. Корчагина, Е. С. Решетникова. - Ростов-на-Дону : Феникс, 2014. - 158 с.
13. Гогина, Г. Н. Проблемы учета и стратегического анализа денежного потока организаций оптовой торговли : монография / Г. Н. Гогина, А. А. Соколова. - Москва : NOTA BENE, 2011. - 253, [1] с. - Библиогр.: с. 189-199. - Прил.: с. 200-252.
14. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: Дело и Сервис, 2015. – 368 с.
15. Журавлева, Т.А. Отчет о движении денежных средств и его анализ // Международный бухгалтерский учет. - 2012. - № 9. - С. 34 - 38.
16. Зуев, Д. Оценка бизнеса доходным подходом: ожидания инвестора
    оправдаются // Консультант. 2013. - № 13. - С. 18 - 22.
17. Илларионова, Н.Ю. Внутренний контроль: пробелы и параллели // Законы России: опыт, анализ, практика. -2013. -№ 9. - С. 34 - 43.
18. Конищева М.А., Курган О.И., Черкасова Ю.И. Финансы организаций:
    учебное пособие / М.А. Конищева, О.И. Курган, Ю.И. Черкасова –
    Красноярск: Сиб. федер. ун-т, 2015. – 384 с.
19. Ковалев, В. В. Основы теории финансового менеджмента : учеб.-практ. пособие / В. В. Ковалев. - Москва : Проспект, 2015. - 537 с. : ил. - Библиогр.: с. 518-529. - Прил.: с. 499-517.
20. Ковалев, В. В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью = Managing cash flow, profit and profitableness : учеб.-практ. пособие / В. В. Ковалев. - Москва : Проспект, 2015. - 336 с. : ил. - Библиогр.: с. 326-330. - Прил.: с. 320-325.
21. Корпоративные финансы : учебник / коллектив авторов ; под ред. проф. Е.И. Шохина. — 2-е изд., стер. — М. : КНОРУС, 2016. — 318 с.
22. Комплексный экономический анализ: учебник / Алексеева А.И., Малеева А.В., Васильев Ю.В. – М.: КноРус, 2013. – 406 с.
23. Корпоративные финансы : учебное пособие / коллектив авторов ; под ред. проф. Н.В. Липчиу. — М. : КНОРУС, 2016. — 228 с.
24. Лимонова, Н.В., Ленкова М.И. Анализ денежных потоков организации на основе индивидуального бюджета движения денежных средств. // Экономика. Право. Печать. Вестник КСЭИ. 2014. № 1 (61). С. 214-226.
25. Малыгина, Е. А. Сущность и методы управления денежными потоками организации // Молодой ученый. — 2014. — № 21.2. — С. 81-82.
26. Махонина, Е. А., Вокина Е. Б. Управление денежными потоками предприятия // Молодой ученый. — 2015. — № 11.3. — С. 53-55.
27. Методические аспекты анализа денежных потоков [Текст] : Учебник / под ред. Истомина В. С. – М. : Инфра-М, 2014. – 121 с
28. Одинцова, Е.В. Система сбалансированных показателей как базис повышения стоимости компании [Электронный ресурс] / Одинцова Е.В. // Режим доступа: http://goodstudents.ru/assortiment-analysis/1398-ssp.html. – (Дата обращения: 01.04.2016 год).
29. Парамонова, Л. А. Внутренний операционный аудит денежных средств и их эквивалентов. Вестник Поволжского государственного университета сервиса. Серия: Экономика. 2015г. № 19. С 167–173.
30. Парамонова, Л. А. Специфика учетного отражения денежных эквивалентов экономическими субъектами сферы сервиса. Экономика и управление: новые вызовы и перспективы. 2013 г. № 5. С.113–116.
31. Романовский, М. В. Корпоративные финансы: Учебник для вузов / М. В. Романовский, А. И. Вострокнутова. – СПб. : Питер, 2013. – 592 с.
32. Саранцева Е.Г., Давыдова В.В. Информационная база поддержки
    стратегических управленческих решений / Е.Г. Саранцева, В.В. Давыдова //
    Международный бухгалтерский учет. 2014. – №2. – С. 27-34.
33. Скорочкин А.А. Оборотный капитал - важнейший резерв
    высвобождения денежных средств и доступный источник ликвидности / А.А.
    Скорочкин // Финансовый вестник: финансы, налоги, страхование,
    бухгалтерский учет. 2014. – №11. – С.9-10.
34. Скорочкин А.А. 5 решений, как оптимизировать оборотный капитал
    компании / А.А. Скорочкин // Генеральный директор. 2014.­ – №10. – С. 1215.
    58. ­
35. Селезнева, А.Н., Малолетко А.Н. Сравнительный анализ финансовых и денежных потоков. // Современные тенденции в экономике и управлении: новый взгляд. 2016. № 12-2. С. 36-40.
36. Стоянова, Е. С. Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Е. С. Стоянова. – М. : Юнити, 2012. – 656 с.

Приложения

Приложение 1

Классифицирующие признаки понятия «оборотный капитал»

Приложение 2

Бухгалтерский баланс

на				20	17	г.						Коды
Форма по ОКУД												0710001
Дата (число, месяц, год)												31	12		17
Организация	ООО «Спецмонтаж»								по ОКПО			02117114
Идентификационный номер налогоплательщика									ИНН			5617022483
Вид экономической деятельности		оптовая и розничная торговля								по ОКВЭД		41.20
Организационно-правовая форма/форма собственности							ООО
								по ОКОПФ/ОКФС				47		16
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)									по ОКЕИ			384

Местонахождение (адрес) 461904, Оренбургская область, город Сорочинск, улица Фурманова, д. 113, офис 3

		На	31 декабря				На 31 декабря			На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20		17	г.3		20	16	г.4	20	15	г.5
	АКТИВ
	I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ	105					126			144
	Нематериальные активы
	Результаты исследований и разработок
	Нематериальные поисковые активы
	Материальные поисковые активы
	Основные средства	43135					42106			41804
	Доходные вложения в материальные ценности	1513					1824			3339
	Финансовые вложения	101					101			110
	Отложенные налоговые активы	32					26			31
	Прочие внеоборотные активы	106					114			2
	Итого по разделу I	44993					44299			45508
	II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
	Запасы	988					927			1111
	Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	39					61			104
	Дебиторская задолженность	2978					3557			3273
	Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)	-					536			8
	Денежные средства и денежные эквиваленты	1452					395			471
	Прочие оборотные активы	184					128			140
	Итого по разделу II	5641					5604			5107
	БАЛАНС	50634					49903			50615

Продолжение приложения 2

		На		31 декабря				На 31 декабря					На 31 декабря
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20			17	г.3		20		16	г.4		20		15	г.5
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ 6
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)	280						280					280
	Собственные акции, выкупленные у акционеров	(					)7	(				)	(				)
	Переоценка внеоборотных активов
	Добавочный капитал (без переоценки)	36268						36299					36327
	Резервный капитал	226						219					178
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)	4451						4165					3975
	Итого по разделу III	41225						40963					40760
	IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	50035						5379					4554
	Заемные средства
	Отложенные налоговые обязательства	612						433					165
	Оценочные обязательства	15						16					56
	Прочие обязательства	436						425					510
	Итого по разделу IV	6098						6253					5285
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА	3						5					1240
	Заемные средства
	Кредиторская задолженность	2710						2670					3324
	Доходы будущих периодов	1						1					6
	Оценочные обязательства	590						2					-
	Прочие обязательства	7						9					-
	Итого по разделу V	3311						2687					4570
	БАЛАНС	50634						49903					50615

Руководитель			Наливкин Александр Сергеевич
	(подпись)		(расшифровка подписи)

“

31

”

декабря

20

17

г.

Приложение 3

Отчет о финансовых результатах

за				20	17		г.					Коды
Форма по ОКУД												0710002
Дата (число, месяц, год)												31	12		17
Организация	ООО «Спецмонтаж»								по ОКПО			02117114
Идентификационный номер налогоплательщика									ИНН			5617022483
Вид экономической деятельности		оптовая и розничная торговля								по ОКВЭД		41.20
Организационно-правовая форма/форма собственности
								по ОКОПФ/ОКФС				47		16
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)									по ОКЕИ			384

		За							За
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20			17	г.3			20			16	г.4
	Выручка	29318							39420
	Себестоимость продаж	(	26213					)	(	36640					)
	Валовая прибыль (убыток)	3105							2708
	Коммерческие расходы	(	-					)	(	-					)
	Управленческие расходы	(	915					)	(	973					)
	Прибыль (убыток) от продаж	2190							1807
	Доходы от участия в других организациях	-							-
	Проценты к получению	2							3
	Проценты к уплате	(	653					)	(	306					)
	Прочие доходы	1598							5351
	Прочие расходы	(	2500					)	(	5984					)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	637							871
	Текущий налог на прибыль	(	206					)	(	437					)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	0							0
	Изменение отложенных налоговых обязательств	11							8
	Изменение отложенных налоговых активов	0							0
	Прочее
	Чистая прибыль (убыток)	142							262

Приложение 3

		За					За
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20		17	г.3		20		16	г.4
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
	Совокупный финансовый результат периода 6
	Справочно Базовая прибыль (убыток) на акцию
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Руководитель			Наливкин Александр Сергеевич
	(подпись)		(расшифровка подписи)

“

31

”

декабря

20

17

г.

Приложение 4

Отчет о финансовых результатах

за				20	15		г.					Коды
Форма по ОКУД												0710002
Дата (число, месяц, год)												31	12		16
Организация	ООО «Спецмонтаж»								по ОКПО			02117114
Идентификационный номер налогоплательщика									ИНН			5617022483
Вид экономической деятельности		оптовая и розничная торговля								по ОКВЭД		41.20
Организационно-правовая форма/форма собственности
								по ОКОПФ/ОКФС				47		16
Единица измерения: тыс. руб. (млн. руб.)									по ОКЕИ			384

		За							За
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20			16	г.3			20			15	г.4
	Выручка 5	39420							22614
	Себестоимость продаж	(	36640					)	(	19902					)
	Валовая прибыль (убыток)	2780							2712
	Коммерческие расходы	(	0					)	(	0					)
	Управленческие расходы	(	973					)	(	0					)
	Прибыль (убыток) от продаж	1807							2712
	Доходы от участия в других организациях	0							0
	Проценты к получению	3							3
	Проценты к уплате	(	306					)	(	346					)
	Прочие доходы	5351							1427
	Прочие расходы	(	5984					)	(	2235					)
	Прибыль (убыток) до налогообложения	871							1561
	Текущий налог на прибыль	(	437					)	(	608					)
	в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)	0							0
	Изменение отложенных налоговых обязательств	180							164
	Изменение отложенных налоговых активов	8							19
	Прочее	0							0
	Чистая прибыль (убыток)	262							808

Продолжение приложения 4

		За					За
Пояснения 1	Наименование показателя 2	20		16	г.3		20		15	г.4
	Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
	Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода
	Совокупный финансовый результат периода 6
	Справочно Базовая прибыль (убыток) на акцию
	Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Руководитель			Наливкин Александр Сергеевич
	(подпись)		(расшифровка подписи)

“

31

”

декабря

20

16

г.

Юрайт,