Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Общее равновесие, общественное благосостояние

Содержание:

Введение

Экономическое благополучие государства напрямую зависит от того, как проводится политика в денежной системе и именно поэтому моя работа актуальна. Денежно-кредитная политика является важнейшим инструментом в макроэкономике, поэтому целью данной курсовой работы является изучение денежного рынка, определение участников, а также инструментов денежного рынка. Основу денежной системы составляет равенство спроса денег на их предложение, но современная экономика такова, что из-за многих причин рыночный механизм не сохраняет должное равновесие денежного рынка, а значит, в данной курсовой работе необходимо рассмотреть, что влияет на изменения спроса и предложения.

Деньги играют фундаментальную роль во всех современных экономиках. Более того, они кажутся столь естественной характеристикой экономики, что мы не представляем, какой была бы жизнь без них, вероятно, крайне трудной. Даже проведение простых операций купли продажи было бы слишком трудно и обременительно.

Наша современная финансовая система, содержащая наличность, чеки, расчетные автоматы и множество сложных финансовых инструментов, не возникла за один день. Но ядром этой системы являются деньги. Деньги это предмет, который служит общепринятым средством обмена или средством платежа.

В экономических условиях состояние рыночного равновесия — временное явление, поскольку изменения спроса (дохода, предпочтений потребителей) или предложения (затрат на производство) приводят к смещению их кривых на графике, установлению новой равновесной цены и количества товара.

Ракция спроса или предложения на волатильность цены — эластичность. Этот показатель рассчитывается как отношение процентного изменения количества требуемого (доступного) товара к процентному изменению цены. Сравнение двух рыночных равновесий до и после изменения известно, как «сравнительная статика».

Цель курсовой работы состоит в том, чтобы исследовать особенности общего равновесия и общественное благосостояние.

Для достижения поставленных целей мною решаются следующие задачи:

Дать понятие общего равновесия.
Рассмотреть функции общественного благосостояния.
Рассмотреть денежный спрос и цену равновесия.
Провести анализ денежного рынка России.
Рассмотреть количество и структуру денежной массы на примере ЦБ.
Рассмотреть валютную систему РФ.
Рассмотреть стратегические планы развития и прогнозы платежного баланса на 2016-2018 года.

Предметом исследования являются экономические взаимоотношения хозяйственных субъектов в сфере финансов. Объектом исследования является денежный рынок и его равновесие.

1. Общее равновесие и общественное благосостояние

1.1 Рыночная ситуация при равенстве при равенстве спроса и предложения

Рыночное равновесие изображается на графике спроса и предложения в точке пересечения их кривых. В этом месте сходятся равновесные цена и количество товара. На вертикальной оси графика расположены координаты цен, на горизонтальной — значения количества единиц продукции. Если сдвигается кривая предложения или спроса, создается новая равновесная цена. Движения кривых спроса и предложения не зависят друг от друга [3].

Рисунок 1. Рыночное равновесие

Равновесную цену называют «ценой рыночного клиринга». В этой ситуации все товары, предлагаемые производителями, приобретаются потребителями.

Ракция спроса или предложения на волатильность цены — эластичность. Этот показатель рассчитывается как отношение процентного изменения количества требуемого (доступного) товара к процентному изменению цены. Сравнение двух рыночных равновесий до и после изменения известно как «сравнительная статика».

Виды рыночного равновесия

Рыночное равновесие, в зависимости от волатильности цен и распространения товарных отношений, делится на следующие виды:

устойчивое (статическое) и неустойчивое (динамическое). Устойчивое равновесие представляет собой баланс, который восстанавливается с сохранением прежней стоимости и объема продаж. Различают абсолютную, относительную, локальную, глобальную устойчивость рынка. Неустойчивое равновесие — это баланс, который возобновляется с изменением уровня цен и объема продаж;
частное и общее. Первое предусматривает уравновешивание спроса и предложения, сложившееся на отдельном секторе рынка (инвестиционном, финансовом и др.). Общее равновесие — это соответствие между совокупным спросом и совокупным предложением, т. е. сбалансированное функционирование всех частей рынка.

Нарушение рыночного равновесия [4]

Отклонения от рыночного баланса спроса и предложения могут вызывать:

избыток продукции. Излишек возникает в результате того, что предложение превосходит спрос. Цена товара больше равновесной, а доступное количество — превосходит требуемое. Для устранения избытка снижаются цены до уровня равновесных. По мере этого увеличивается спрос и реализация продукции;
товарный дефицит. Нехватка ресурсов появляется, когда спрос преобладает над предложением. Цена товара меньше равновесной, доступное количество — ниже требуемого. Дефицит устраняется путем повышения цены до уровня равновесной. По мере этого уменьшается спрос и увеличивается запас продукции на рынке.

Ценовой контроль со стороны государственных органов может законодательно устанавливать цены выше (минимальная заработная плата) или ниже (арендная плата) равновесной цены для принесения пользы определенным сегментам рынка.

Анализ рыночного равновесия проводится по отношению к рынкам товаров и услуг, труда, капитала и других факторов производства. Установление баланса между спросом и предложением осуществляется на уровне предприятия, отрасли промышленности или всей экономической системы.

Комплекс законодательных, финансовых и административных мер, используемых государством с целью воздействия на цены, устанавливаемые производителями товаров и услуг.

Грамотно выстроенная политика органов власти помогает сгладить циклические колебания, поддержать экономику в стабильном состоянии, способствовать снижению инфляции и безработицы.

Способы контроля

В зависимости от характера воздействия на хозяйствующие субъекты меры контроля и регулирования цен разделяются на две группы:

Прямые. Это непосредственное воздействие на уровень цен, предполагающее установление минимума или максимума, нормирование показателей рентабельности, определение нормативов затрат, влияющих на окончательную стоимость продукта.
Косвенные. Это регулирование ценовой политики компаний опосредованно: путем выплаты субсидий и дотаций производителям, изменения налоговых ставок, установления норм амортизации, управления рынком кредитования, инвестирования государственных средств в определенные отрасли. Так власти воздействуют не на саму стоимость продукции, а на факторы ее формирмирующие [2].

Цели

Необходимость государственного регулирования цен обусловлена двумя группами причин:

нестабильностью рынка, которая проявляется в том, что рост производства сменяется кризисом и застоем;
наличием макроэкономических задач, решение которых — обязанность государства (недопущение инфляции, поддержание уровня занятости).

Действия властей по контролю цен могут иметь следующие цели:

устранение ценовых диспропорций по отдельным видам товаров;
остановка инфляционных процессов;
стимулирование роста отдельных отраслей промышленности;
развитие внешнеэкономической деятельности;
мобилизация бюджетных средств для проведения социальных программ и т.д.

Свободный рынок означает, что цена выступает инструментом, уравновешивающим спрос и предложение. Стоимость товара достигает значения, при котором потребители желают приобрести ровно столько продукции, сколько изготовили производители.

Достигнутый баланс может не устроить поставщиков, которые посчитают, что установившаяся цена сводит их прибыль к минимуму. Против возникшей ситуации могут выступить покупатели, утверждающие, что высокая стоимость не позволяет им удовлетворять насущные потребности. Для разрешения возникшего спора необходимо вмешательство государства, которое поддержит одну из сторон. Практика показывает, что роль контроля и регулирования возрастает в периоды кризисов, природных бедствий, военных действий [1].

Экономические последствия

Если государство устанавливает коридор цен в пределах рыночного равновесия, ему удается решить поставленные задачи без неблагоприятных последствий для экономики. «Побочные эффекты» возникают в двух случаях:

Верхний предел стоимости товара устанавливается ниже равновесной цены. Эта мера используется государством с целью поддержания беднейших слоев населения, восстановления равенства при распределении товаров и услуг. Результат ее введения — сокращение производства при одновременном росте спроса, возникновение товарного дефицита.
Верхний предел стоимости товара устанавливается выше равновесной цены. Цель этой меры — поддержка производителей в сложный для них период (кризис, неурожайный год и т.д.). Из-за высокой стоимости товаров спрос падает, а производство растет, т.к. увеличиваются потенциальные выгоды компаний. На рынке происходит процесс затоваривания, работа фирм становится менее эффективной, потому что высокая прибыль не стимулирует их к поиску путей снижения издержек, развития новых технологий[2].

1.2 Показатели общественного благосостояния

На протяжении длительного времени основным макроэкономическим показателем, характеризующим уровень экономического и социального прогресса государства, является валовый внутренний продукт (ВВП). Под валовым внутренним продуктом принято считать стоимость конечных товаров и услуг, произведенных как гражданами, так и не гражданами в пределах одной страны за один календарный год. [6, c. 15] Данный показатель воспринимается, как один из самых точных показателей уровня благосостояния нации и качества экономического роста. Однако не стоит забывать о том, что ВВП характеризует только объемы производства экономических благ, но не их качественную составляющую. [4, c. 8]

Впервые понятие ВВП было упомянуто в 30-е годы ХХ века американским экономистом Саймоном Кузнецом. Экономистом была дана оценка национальному(валовому) доходу США за 6 лет и представлена Конгрессу США. [6, c. 23] В дальнейшем ВВП стал базовым показателем для исчисления системы национальных счетов (СНС). Для того, чтобы посчитать совокупность произведенного продукта используются три метода: производственный метод, метод конечного использования и распределительный метод. [6, c. 24] Обязательным условием при подсчете ВВВП является то, что произведенные продукты и услуги в течение года были учтены лишь раз. В связи с этим следует избегать промежуточной продукции, которая проходит несколько производственных стадий, прежде чем попасть на рынок. [6, c. 24]

В современных условиях, где особую значимость придают устойчивому развитию экономики, становится актуальным вопрос о социальной ориентированности создаваемого валового продукта, т.е. отражение в составе ВВП всего того, что способствует увеличению благосостоянию нации. [5, c. 32] Самым распространенным примером противоречий таких понятий как ВВП и благосостояние общества является то, что такие виды хозяйствования как торговля наркотиками, мошенничество, терроризм и т.д. увеличивают сегодняшний ВВП, однако значительно снижают уровень благосостояния граждан. По мимо этого, экологическая деградация также не учитывается в расчетах. Особое влияние на благосостояние общества оказывает теневая экономика. Такое явление наиболее характерно для развивающихся стран, где благосостояние многих домохозяйств зависит от неформальной экономической деятельности. Это связано, прежде всего, с сокрытием доходов от налогообложения. Однако, если не учитывать данную экономическую активность, то уровень ВВП будет значительно ниже реальных показателей. [5, c. 43] Так же стоит отметить, что в ВВП не учитываются товары и услуги, не имеющие рыночной стоимости, а также легальная деятельность всякого рода, не облагаемая налогом. Помимо всего вышеперечисленного не стоит забывать и о том, что в объеме выпуска не учитывается использованное время людьми для повышения как своего интеллектуального, так и общеобразовательного уровня, что является немаловажным для уровня благосостояния общества. [5, c. 45]

Таким образом, поднимается вопрос об актуальности использования ВВП как измерителя уровня жизни населения страны. Если рассматривать, как минимум, ключевой сектор экономики – государственный, то в мире еще не существует способа адекватно измерить стоимостные объемы производства. Ведь оценкой деятельности госсектора являются размеры госрасходов, при этом их эффективность не учитывается. [3, c. 22] Например, США занимает первое место по расходам на здравоохранение, даже если рассматривать с точки зрения подушевных расходов, но при этом эффективность этих затрат гораздо ниже, чем в некоторых странах Европы, что лишний раз доказывает неадекватность данных измерений. [3, c. 25] Насущным является вопрос и о неравенстве доходов граждан. При увеличении доходов у богатого слоя населения средний доход страны постоянно растет, а значит и ВВП увеличивается несмотря на то, что доход большинства граждан снижается. Тем самым можно утверждать, что ВВП не отражает реальных изменений касающейся большей части населения страны.

Главной проблемой ВВП является сама характеристика показателя, базирующегося на производных функциях экономической системы, таких, как получение прибыли, расширение доли рынка и т. д. [1, c. 92] На самом же деле измерять экономическую эффективность государства необходимо на основе удовлетворения общественных потребностей. Причем необходимо учитывать все категории потребностей как индивидуальных, так и общественных. Необходимо помнить, что целью экономической системы является эффективное использование капитала для повышения благосостояния нации. В настоящее время идея социальной ответственности набирает все большую популярность, так как не лишена экономической рациональности. Самым ярким примером социальной ответственности в бизнесе является благотворительность, которая позволяет значительно повысить социальную эффективность. [5, c. 70] Именно на основе показателей социальной эффективности, а также обеспечении материальных и духовных потребностей общества должна определяться степень развития экономической системы и общества в целом. На сегодняшний день существует достаточно большое количество альтернативных ВВП показателей, которые наиболее эффективно отражают уровень национального благосостояния в государстве: индекс человеческого развития, индекс дохода населения, индекс образования, индекс социального прогресса, валовый национальный доход на душу населения и т. д. Постепенные изменения в оценке экономического и социального прогресса государства необходимо начинать с публикации показателей, помимо ВВП, характеризующие качественные составляющие. Так же при оценке благосостояния экономики государства необходимо учитывать степень деградации окружающей среды. Метод такой оценки базируется на традиционном подсчете ВВП за исключением издержек на экологию и называется «зеленый ВВП». [4, c. 125]

Сегодня валовый внутренний продукт остается крайне обобщающим статистическим показателем экономического прогресса государства. Его необходимость обуславливается только расчетом большинства показателей в СНС, которые удобно применять лишь в статистике и экономической теории. По факту, данные показатели не характеризуют экономическое развитие домохозяйств в полном объеме, а лишь наглядно представляют ВВП на всех стадиях его движения. Не стоит забывать о том, что до сих пор остается под вопросом степень влияния искажения цифровыми технологиями макроэкономической статистики. Одна из наибольших частей проблем связана с трансграничной цифровой деятельностью, где потребители все более активно пользуются зарубежными платформами для осуществления своей производственной деятельности. Цифровизация становится основным оппонентом ВВП, ведь современные цифровые технологии заменяют целые сектора экономики, которые когда-то составляли значительные статьи валового дохода, например, сервисы совместного пользования машинами или бронирования гостиниц. При правильной переориентации статистики, учитывая распространение технологий обработки большого объема данных, можно собирать намного больше информации, нежели та, которая учитывается в ВВП.

1.3 Спрос на деньги. Цена равновесия

«Движение денег, обслуживающее реализацию товаров, а так же нетоварные платежи и расчёты в национальной экономике – есть денежное обращение. Форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закреплённая законодательно, образует денежную систему» [3]. Её основными элементами являются:

наименование денежной единицы (рубль, доллар и др.);
масштаб цен;
виды государственных денежных знаков, имеющих законную платёжную силу, порядок их эмиссии и обращения (обеспечение, выпуск, изъятие и т.д.);
регламентация безналичного оборота;
государственные органы, осуществляющие регулирование денежного обращения.

«Главным элементом денежного рынка являются деньги. Они покупаются и продаются на денежном рынке, который включает финансовые институты, обеспечивающие взаимодействие спроса на деньги и их предложение, а так же денежные потоки, входящие и исходящие из этих учреждений. Элементами механизма функционирования денежного рынка являются спрос на деньги, предложение денег и цена денег (процентная ставка)»[Экономическая теория (в вопросах и ответах)]. При сделках на рынке денег деньги обмениваются на другие ликвидные активы по альтернативной стоимости, измеренной в единицах номинальной нормы процента.

Совокупным спросом на деньги называется общее количество денег, которое желают иметь в данный момент домохозяйства, бизнес, правительство. Совокупный спрос состоит из двух частей: спрос на деньги для сделок и спрос на деньги как средство сохранения богатства.

Спрос на деньги для сделок обусловлен тем, что населению, предприятиям, правительству нужны деньги для покупки товаров и услуг. Этот спрос зависит от:

объёма номинального ВВП (чем больше производится товаров и услуг, чем выше цены на них, тем больше нужно денег для обслуживания торговых и платёжных операций, следовательно, спрос на деньги для сделок изменяется пропорционально номинальному ВВП);

(1)

скорости обращения денег (чем она больше, тем меньше денег необходимо для торговых сделок, и наоборот).

(2)

Формула скорости обращения денег, где - скорость обращения денег для всех транзакций; - сумма транзакций в номинальном исчислении; M – денежная масса.

Если предположить, что необходимое количество денег не связано с изменением ставки ссудного процента i, тогда при данных объёме ВВП и скорости обращения денег кривая спроса на деньги для сделок D_t будет иметь вид вертикальной прямой.

Спрос на деньги как средство сохранения богатства объясняется тем, что часть своих доходов население сберегает. Дж.М. Кейнс называл его спекулятивным. Спекулятивный мотив спроса на деньги обусловлен тем, что экономический субъект приберегает некоторый резерв, пытаясь выбрать наиболее выгодный вариант сохранения своего капитала в зависимости от конъюнктуры рынка. Есть три варианта сбережения: сохранять доходы в виде денег; покупать ценные бумаги; приобретать недвижимость и другие материальные ценности с целью их накопления, а не потребления. Последняя форма сбережений более всего характерна для инфляционной экономики. В нормально функционирующей экономике выбор осуществляется между деньгами и ценным бумагами.

У каждого способа размещения сбережений есть свои достоинства и недостатки. Деньги не приносят дохода, но абсолютно ликвидны, т.е. могут сразу и без всяких затрат быть использованы для покупок и платежей. Ценные бумаги (например, государственные облигации) приносят устойчивый доход в виде процента, но менее ликвидны. Необходимо время, а возможно и деньги, чтобы превратить их в платёжное средство. Выбор между деньгами и облигациями и определяет колебания процентной ставки. Повышение уровня процентной ставки приводит к росту спроса на облигации и соответственно (при фиксированном объеме сбережений) сокращению спроса на деньги. И наоборот, снижение уровня процентной ставки сопровождается сокращением спроса на облигации и ростом спроса на деньги.

Таким образом, существует обратная зависимость между спросом на деньги (как средство сохранения богатства) и движением процентной ставки. Графически эта зависимость изображена на рис.2.

D_а

I_min

Рисунок 2 - Спрос на деньги со стороны активов.

Нисходящая кривая никогда не будет касаться оси абсцисс, так как существует некоторая минимальная ставка процента i_min, при которой неудобства хранения сбережений в форме облигаций не будут компенсироваться доходом на них, и никто не будет предъявлять спрос на облигации.

Совокупный спрос на деньги можно получить, суммировав спрос на деньги для сделок D_t и спрос на деньги со стороны активов D_a. Кривая общего спроса D_m (рис. 3) не касается оси абсцисс, потому что норма процента не может упасть ниже минимальной предельной ставки i_min. Она не касается и оси ординат, так как составляющая спроса на деньги D_t не зависит от ставки процента.

(3)

Формула совокупного спроса, где С - спрос домохозяйств, (потребительский спрос); I - спрос фирм (инвестиционный спрос); G - спрос со стороны государства (государственные закупки товаров и услуг); Xn -спрос иностранного сектора (чистый экспорт).

D_m

Рисунок 3 - Совокупный спрос на деньги.

Спрос на деньги должен покрываться их предложением. Оптимальным для денежного рынка является равновесие между спросом и предложением. Графически оно достигается при пересечении кривых D_m и S_m в точке Е. Эта точка определяет равновесную ставку процента i_E, т.е. цену денег. Равновесие денежного рынка может нарушаться вследствие изменения, как предложения денег, так и спроса на деньги. Процентная ставка, реагируя на эти изменения, восстанавливает равновесие денежного рынка.

Предположим, что предложение денег уменьшилось, тогда кривая S_m сдвинется в положение S_m1

При ставке процента i_Eспрос на деньги будет больше предложения. Чтобы получить необходимое количество денег, банки, население начнут продавать облигации. Рост предложения облигаций приведёт к снижению их рыночной стоимости. Однако чем ниже цена облигаций, тем выше процентная ставка. По мере увеличения процентной ставки будет расти спрос на ценные бумаги и уменьшаться спрос на деньги, что соответствует движению вверх и влево по кривой спроса D_m. Когда ставка процента станет равной i₁, денежный рынок достигнет нового положения равновесия в точке Е₁.

Увеличение предложения денег сдвигает кривую S_m вправо, в положение S_m2. При существующей ставке процента i_E предложение денег будет больше спроса. Пытаясь наиболее эффективно задействовать имеющиеся «лишние» деньги, банки, население начнут покупать облигации. Спрос на них возрастёт, что приведёт к повышению рыночной цены облигаций и соответственно к уменьшению ссудного процента. По мере его снижения будет сокращаться спрос на облигации и увеличиваться спрос на наличные деньги до тех пор, пока денежный рынок не достигнет нового положения равновесия в точке E₂ при ставке процента i₂.

(4)

Формула предложения денег, где Н – наличные деньги, D – депозиты.

При ставке процента i_E спрос на деньги будет больше предложения. Попытка приобрести необходимое количество денег приведёт к продаже облигаций. Рыночная цена ценных бумаг снизится, что обусловит повышение процентной ставки. По мере её роста будет сокращаться спрос на деньги. Этот процесс закончится тогда, когда ставка процента станет равной i₁. Новое положение равновесия наступит в точке E₁.

Уменьшение спроса на деньги приведёт к сдвигу кривой D_m1 в положение D_m. В этом случае при ставке процента i₁ предложение денег будет превышать спрос. Банки, население попытаются избавиться от «лишних» денег, покупая ценные бумаги. Эти действия вызовут рост цен на облигации и снижение процентной ставки, но не смогут изменить количество денег, находящихся в обращении. Равновесие будет достигнуто в точке Е, когда ставка процента станет равна i_Е.

(5)

Формула спроса на деньги, где М - количество денег в обращении; P - абсолютный уровень цен; Y - реальный объем производства.

Таким образом, нарушения равновесия на денежном рынке приводят к колебаниям процентной ставки. Изменяясь, она влияет на спрос банков, населения на деньги и восстанавливает равновесие на рынке денег.

Три теории, объясняющие спрос на деньги – в современном мире выделяют три основных подхода: монетаристский, кейнсианский и современный.

Монетаристы опираются на количественную теорию денег, а количественная теория базируется на известном тождестве Фишера:

(6)

Переменные трактуются так: M – совокупность денег в обращении, V – скорость обращения денег, P – индекс цен, Y – объем производства. Из этого уравнения можно установить, от каких факторов и каким образом (прямая или обратная пропорция) зависит спрос на деньги.

Кейнс утверждал, что существуют три фактора, воздействующие на спрос на средства – это:

транзакционный мотив – деньги нужны для приобретения благ;
спекулятивный мотив - стремление избежать удешевления капитала, а также приумножить средства путем инвестирования.
мотив предосторожности – людям требуются активы в самой ликвидной форме на случай непредвиденных расходов.

В рамках современной теории факторами, оказывающими влияние, являются:

- накопленное богатство;
- ставка по вкладам;
- процент доходности по ценным бумагам;
- номинальный текущий доход;
- инфляция;
- ожидания и прогнозы.

Можно говорить, что монетаристы связывают спрос прежде всего с доходом, а кейнсианцы – с процентной ставкой. Современная теория в отличие от вышеназванных учитывает еще и такой важный фактор, как прогнозирование.

2. Анализ денежного рынка в России.

2.1 Количество и структура денежной массы и ее динамика.

Денежная масса - это совокупность наличных и безналичных покупательных и платежных средств, обеспечивающих обращение товаров и услуг в народном хозяйстве, которым располагают частные лица, институциональные собственники и государство. В структуре денежной массы выделяется активная часть, к которой относятся денежные средства, реально обслуживающие хозяйственный оборот, и пассивная часть, включающая денежные накопления, остатки на счетах, которые потенциально могут служить расчетными средствами.

Важнейшим количественным показателем денежного обращения является денежная масса, представляющая собой совокупный объем покупательных и платежных средств, обслуживающих хозяйственный оборот и принадлежащих частным лицам, предприятиям и государству. Структура денежной массы достаточно сложна и не совпадает со стереотипом, который сложился в сознании рядового потребителя, считающего деньгами прежде всего наличные средства – бумажные деньги и мелкую разменочную монету. На деле доля бумажных денег в денежной массе весьма низка (менее 25%), а основная часть сделок между предпринимателями и организациями, даже в розничной торговле, совершается в развитой рыночной экономике путем использования банковских счетов. Вместе с тем в структуру денежной массы включаются и такие компоненты, которые нельзя непосредственно использовать как покупательное или платежное средство, а именно: денежные средства на срочных счетах, сберегательных вкладах в коммерческих банках, других кредитно-финансовых учреждениях, депозитных сертификатах, акциях инвестиционных фондов, которые вкладывают средства только в краткосрочные денежные обязательства и т. п. Перечисленные компоненты денежного обращения получили общее название “квази-деньги”.

Квази-деньги представляют собой наиболее весомую и быстро растущую часть в структуре денежного обращения. Экономисты называют квази-деньги ликвидными активами. Под ликвидностью какого-либо имущества или активов понимается их легкореализуемость, возможность их обращения в денежную форму без потери стоимости. Следовательно, самым ликвидным видом активов являются деньги. К высоколиквидным видам имущества относятся золото, другие драгоценные металлы, драгоценные камни, нефть, произведения искусства. Меньшей ликвидностью обладают здания, оборудование.

Для анализа количественных изменений денежного обращения на определенную дату и за определенный период, а также для разработки мероприятий по регулированию темпов роста и объем денежной массы используются различные показатели (денежные агрегаты).

Изменение объема денежной массы может быть результатом как изменения массы денег в обращении, так и ускорения их оборота. Скорость обращения денег - показатель интенсификации движения денег при функционировании их в качестве средства обращения и средства платежа. Он трудно поддается количественной оценке, поэтому для его расчета используются косвенные данные. Изменение скорости обращения денег и, соответственно, объема денежной массы, зависит от многих факторов: как общеэкономических (циклического развития экономики, темпов экономического роста, движения цен), так и чисто монетарных (структуры платежного оборота, развития кредитных операций и взаимных расчетов, уровня процентных ставок на денежном рынке и т. д.). Ускорению обращения денег способствуют замена металлических денег кредитными, развитие системы взаимных расчетов - внедрение ЭВМ в банковское дело, применение электронных средств денежных расчетов. С помощью денежно-кредитного регулирования государство стремится смягчить экономические кризисы, сдержать рост инфляции, в целях поддержания конъюнктуры государство использует кредит для стимулирования капиталовложений в различные отрасли экономики страны.

Источником информации для формирования таблицы “Обзор центрального банка” (таблица 3) являются ежемесячный сводный бухгалтерский баланс Банка России и данные Минфина России о международных резервах Правительства Российской Федерации.

Характеристика отдельных показателей «Чистые иностранные активы» представляют собой сальдо активных и пассивных операций органов денежно-кредитного регулирования с нерезидентами в иностранной валюте, в валюте Российской Федерации и драгоценных металлах. Требования к нерезидентам включают международные резервы Российской Федерации и менее ликвидные, нерезервные активы.

Под нерезервными активами в данной таблице понимаются прочие активы Банка России, размещенные у нерезидентов, в частности активы, выраженные в валютах с ограниченной конверсией и в валюте Российской Федерации, а также долгосрочные кредиты и депозиты в конвертируемой валюте. Показатель представлен в разрезе следующих финансовых инструментов: монетарное золото и СДР, иностранная валюта, депозиты, ценные бумаги, кроме акций, кредиты и займы, прочее. Обязательства перед нерезидентами включают все виды заимствований Банка России у нерезидентов (депозиты, корреспондентские счета банков-нерезидентов в Банке России, кредиты, прочие расчеты с фирмами-нерезидентами и т.п.), а также СДР, полученные Российской Федерацией в порядке распределения. Показатель представлен в разрезе следующих финансовых инструментов: депозиты, кредиты и займы, прочее.

Требования к кредитным организациям учитывают кредиты, предоставленные Банком России кредитным организациям (включая банки с отозванной лицензией), просроченную задолженность и просроченные проценты по кредитам, средства, предоставленные Банком России кредитным организациям на условиях РЕПО, а также участие Банка России в капиталах кредитных организаций.

Чистые требования к органам государственного управления включают требования со стороны Банка России к органам государственного управления Российской Федерации, финансовым органам субъектов Российской Федерации и органам местного самоуправления, государственным внебюджетным фондам и внебюджетным фондам субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления за вычетом обязательств Банка России перед указанными органами государственного управления.

Требования к органам государственного управления (таблица 8) представлены в разрезе следующих финансовых инструментов: ценные бумаги — приобретенные Банком России ценные бумаги Правительства Российской Федерации; другие требования — прочая дебиторская задолженность Банка России перед бюджетом.

Обязательства перед органами государственного управления представлены в разрезе следующих финансовых инструментов: депозиты — остатки средств на счетах федерального бюджета, бюджетов субъектов Российской Федерации и местных бюджетов, депозиты и иные привлеченные средства органов государственного управления Российской Федерации, финансовых органов субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления, государственных внебюджетных фондов, внебюджетных фондов субъектов Российской Федерации и органов местного самоуправления; другие обязательства — прочая кредиторская задолженность Банка России перед бюджетом, а также балансирующая статья, равная сумме международных резервов Правительства Российской Федерации. В требованиях к другим секторам выделяются требования Банка России к другим финансовым организациям, нефинансовым государственным организациям и другим нефинансовым организациям.

Требования к другим финансовым организациям включают участие Банка России в капиталах других финансовых организаций. Требования к нефинансовым государственным организациям учитывают кредиты (включая просроченную задолженность), просроченные проценты по кредитам, предоставленным нефинансовым государственным организациям.

Требования к другим нефинансовым организациям учитывают кредиты (включая просроченную задолженность), просроченные проценты по кредитам, предоставленным нефинансовым негосударственным организациям, а также прочую дебиторскую задолженность по расчетным операциям с нефинансовыми организациями. В состав Денежной базы включаются наличная валюта в обращении и все обязательства Банка России перед кредитными организациями в валюте Российской Федерации.

Наличная валюта в обращении включает выпущенные в обращение Банком России наличные деньги, за исключением сумм наличности, находящейся в кассах Банка России. Обязательства перед кредитными организациями представлены в разрезе следующих финансовых инструментов: депозиты — остатки на счетах обязательных резервов, депонируемых кредитными организациями в Банке России, на корреспондентских счетах, а также остатки средств по другим операциям кредитных организаций (включая банки с отозванной лицензией) с Банком России; ценные бумаги, кроме акций, — облигации Банка России в портфеле кредитных организаций (по рыночной стоимости).

Другие обязательства перед кредитными организациями учитывают средства кредитных организаций — резидентов Российской Федерации в Банке России, в том числе в иностранной валюте, не включаемые в состав денежной базы. Депозиты, включаемые в широкую денежную массу, учитывают все безналичные средства организаций — резидентов Российской Федерации, размещенные в Банке России в соответствии с действующим законодательством.

Депозиты классифицируются по уровню ликвидности как переводные депозиты, включающие денежные средства, которые могут быть немедленно использованы как средство платежа, и другие депозиты, включающие депозиты организаций — резидентов Российской Федерации, которые непосредственно не используются как средство платежа.

Переводные депозиты включают остатки средств организаций — резидентов Российской Федерации на расчетных, текущих и иных счетах до востребования, открытых в Банке России в валюте Российской Федерации.

Другие депозиты включают остатки средств организаций — резидентов Российской Федерации в Банке России на счетах срочных депозитов и иных привлеченных на срок средств в валюте Российской Федерации, всех видов депозитов в иностранной валюте, а также все начисленные проценты по депозитным операциям.

Переводные депозиты и другие депозиты представлены в разрезе секторов экономики. В составе переводных и других депозитов выделяются депозиты других финансовых организаций, депозиты нефинансовых государственных организаций и депозиты других нефинансовых организаций.

Акции и другие формы участия в капитале включают уставный капитал, добавочный капитал, резервный и другие фонды Банка России, а также убытки прошлых лет. Прочие статьи (нетто) учитывают сальдо пассивных и активных статей, не вошедших в вышеперечисленные агрегаты.

Другие пассивы включают нереализованные разницы от переоценки иностранной валюты, драгоценных металлов и ценных бумаг, финансовый результат текущего года, прибыль Банка России отчетного года до распределения, доходы будущих периодов, амортизацию основных средств, сальдо межфилиальных расчетов, а также прочую кредиторскую задолженность Банка России.

Другие активы включают расходы будущих периодов, операции, связанные с обеспечением деятельности Банка России (статьи по учету основных средств, капитальных вложений и других хозяйственных расходов).

Таблица 3. Показатели денежно-кредитной статистики в 2016 году.

Таблица 4. Динамика денежно-кредитной статистики в апреле-мае 2016 года, по отношению к январю.

2.2 Валютная система Российской Федерации.

В настоящее время в России действует режим плавающего валютного курса, который зависит от спроса и предложения на валютных биржах страны, прежде всего на ММВБ. Официальный курс доллара США к рублю устанавливается Центральным банком России по результатам торгов на ММВБ. Валютные биржи действуют также в других городах Российской Федерации - Санкт-Петербурге, Ростове-на-Дону, Екатеринбурге, Новосибирске и Владивостоке. Важнейшая роль в процессе курсообразования принадлежит ММВБ.

Валютные ценности - это иностранная валюта, ценные бумаги в иностранной валюте (платёжные документы, чеки, векселя, аккредитивы) и другие фондовые ценности (акции, облигации и прочие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте), а также драгоценные металлы - золото, серебро, платина, металлы платиновой группы в любом виде, за исключением ювелирных и других бытовых изделий, а также лом таких изделий.

Операции в иностранной валюте и с ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. К текущим валютным операциям относятся:

переводы в РФ и из РФ иностранной валюты для осуществления расчётов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также осуществление расчётов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней;
получение и предоставление финансовых кредитов на срок не более 180 дней;
переводы в РФ и из РФ процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала;
переводы неторгового характера в РФ и из РФ, включая перевод сумм заработной платы, пенсий, алиментов, наследства, а также другие аналогичные операции.

В валютные операции, связанные с движением капитала, входят:

прямые инвестиции - вложения в уставный капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием;
портфельные инвестиции - приобретение ценных бумаг;
переводы в оплату прав собственности на здания, сооружения и иное имущество, включая землю и её недра, относимое по законодательству страны его местонахождения к недвижимому имуществу, а также иные права на недвижимость;
предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг;
предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней;
все иные валютные операции, не являющиеся текущими валютными операциями.

Валютные операции в России осуществляют только уполномоченные коммерческие банки, т. е. банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии Центрального банка России (Банка России, ЦБ) на проведение валютных операций. Существуют три вида валютных лицензий: внутренние, расширенные и генеральные. Наибольшие права предоставляет генеральная валютная лицензия. На проведение операций с золотом требуется также специальная лицензия ЦБ. Валютные ценности могут находиться в собственности как резидентов, так и нерезидентов. Покупка и продажа иностранной валюты проводятся через уполномоченные коммерческие банки. Сделки купли-продажи иностранной валюты могут осуществляться непосредственно между уполномоченными банками, а также через валютные биржи, действующие в порядке и на условиях, устанавливаемых ЦБ России. При этом покупка и продажа иностранной валюты, минуя уполномоченные банки, не допускаются.

Валютное регулирование осуществляет Центральный банк России. Он устанавливает порядок обязательного перевода, вывоза и пересылки иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, принадлежащих резидентам; выдаёт валютные лицензии; проводит валютные интервенции на главных валютных биржах страны - ММВБ и Санкт-Петербургской бирже.

Валютный контроль осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк России, а также Правительство РФ. Агентами валютного контроля выступают организации, которые в соответствии с законодательными актами могут осуществлять функции валютного контроля. Агенты валютного контроля подотчётны соответствующим органам валютного контроля.

Заключение.

Раскрывая тему данной курсовой работы, я описала понятия денежной системы, денежного обращения, денежного рынка и его основных составляющих. Главным элементом денежного рынка являются деньги, поэтому в первой главе курсовой работы я подробно остановился на значении денег в экономике, описании их функций и видов. Деньги выполняют несколько функций: меры стоимости, средства обращения, средства накопления, средства платежа, мировых денег. Использование денег в различных их функциях – важный момент стимулирования воспроизводства и управления. С переходом к рыночной экономике роль денег существенно возрастает как в процессе ценообразования, регулирования товарного и денежного обращения, так и в управлении доходами и развитии внешнеэкономических связей.

С многообразием функций денег связано появление различных их видов. Функции меры стоимости, средства обращения и средства накопления раньше выполняли товарные деньги (золото, серебро), в настоящее время эти функции выполняют символические деньги (бумажные деньги без всякого золотого обеспечения). Появление кредитных денег (векселей, банкнот, чеков) связано с выполнением функции средства платежа, когда товары продаются в кредит, т.е. в долг. Роль мировых денег раньше выполняло золото, теперь широко используются валюты крупнейших мировых держав (резервные валюты).

Также в первой главе курсовой работы я рассмотрела основные элементы механизма функционирования денежного рынка: спрос на деньги и предложение денег, а так же условия достижения равновесия на денежном рынке. Совокупный спрос состоит из двух частей: спрос на деньги для сделок и спрос на деньги как средство сохранения богатства. В первом случае деньги выступают в качестве средства обращения товаров. Во втором случае деньги рассматриваются как абсолютно ликвидный актив (т.е. как резерв платёжеспособности) и выполняют функцию средства сохранения покупательной силы денег в качестве всеобщего платёжного средства. Спрос на деньги должен покрываться их предложением. Предложением денег называется имеющееся на данный момент в экономике их количество. Для определения предложения денег денежную массу по степени ликвидности входящих компонентов разбивают на несколько групп, называемых денежными агрегатами М1, М2, М3 и т.д. Методика расчётов денежных агрегатов в различных странах разная.

Важным для денежного рынка представляется равновесие между спросом на деньги и их предложением. Но равновесное положение на денежном рынке не является устойчивым. Нарушение равновесия может происходить в результате изменения либо денежного предложения, либо спроса на деньги. Оно приводит к колебаниям процентной ставки. Изменяясь, она влияет на спрос банков, населения на деньги и восстанавливает равновесие на рынке денег. Методы восстановления равновесия тесно связаны с проводимой в стране денежно-кредитной политикой, политикой обменного курса.

Основными направлениями макроэкономической политики страны в последние годы являются стимулирование инвестиций и роста, а также сдерживание разрушительной для экономики либерализации. Но в условиях высокой инфляции и значительного дефицита текущего счёта невозможно достичь устойчивого экономического роста. Для того, чтобы идти в ногу с мировыми тенденциями, Российская Федерация должна максимально использовать свои сильные стороны (потенциальные конкурентные преимущества): выгодное экономико-географическое и геополитическое положение; развитые системы транспортных коммуникаций и производственной инфраструктуры; значительные земельные, водные, лесные ресурсы, наличие ряда важных полезных ископаемых; относительно развитый научно-технический потенциал; достаточно мощную строительную базу; высокий образовательный уровень населения и сложившуюся систему подготовки квалифицированных кадров; многовекторные внешнеэкономические связи.

Список использованной литературы.

Бобылев С.Н. Устойчивое развитие в интересах будущих поколений: экономические приоритеты // Мир новой экономики. — 2017. — № 3. — С. 90–96.
Бобылев С.Н., Перелет Р.А. Экосистемный подход и его экономические механизмы. Настоящее и будущее Ближнего Севера: экономика, экология, сообщества под ред. Покровский Н.Е. Сборник научных трудов. — М: НИУ «ВШЭ», 2011. — С. 33–52.
Иванов Ю. О глобальном международном сопоставлении ВВП по 146 странам мира // Вопросы экономики. – 2008. – N 5. – С.22-35.
Койл Д. 2016 г.ВВП: Краткая история, рассказанная с пиететом. М.: Изд-во ГУВШЭ, 2016 г. - 176с.
Мухин Ю. И. Россия - не Сингапур. Какой ВВП нам нужен. М.: Изд-во Алгоритм, 2016 г.- 272с.
Туманова Е.А., Шагас Н.Л. Макроэкономика. – «Инфа-М», 2004. – 400 с.
Есть ли будущее у ВВП: что придет на смену главному барометру экономики [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.rbc.ru/economics/31/05/2018/5b0eb17b9a794717f59bbcad/ (дата обращения: 30.03.2019)
Почему показатель ВВП не соответствует современным потребностям измерения экономического роста и что должно прийти ему на смену [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://petrimazepa.com/voxugdp.html (дата обращения: 31.03.2019)
Проблема ВВП: отказ или трансформация? [Электронный ресурс]. - Режим доступа: https://www.vestifinance.ru/articles/96701 (дата обращения: 31.03.2019)