Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Организация финансов организаций и их принципы

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Ключевой сферой финансовой системы России является сфера финансов организаций и ее звено - финансы коммерческих организаций. Именно здесь формируются первичные финансовые ресурсы, и начинается процесс распределения стоимости и ее перераспределение. При помощи финансов организаций опосредуется процесс производства товаров и услуг, обеспечивается процесс формирования и непрерывного увеличения и восполнения производственных фондов. От величины финансовых ресурсов и их эффективного использования зависит финансовое состояние предприятия: платежеспособность, финансовая стойкость, ликвидность. Надлежащее наличие финансовых ресурсов обеспечивает выполнение финансовых обязательств. Повышение эффективности использования финансовых ресурсов предприятий является весомым резервом улучшения деятельности.

Объект исследования – торговая компания ООО «СтройКа», занимающаяся розничной торговлей строительными материалами.

Предмет исследования – финансы коммерческой организации ООО «СтройКа».

Цель работы - определить структуру источников финансирования предприятия, предложить пути совершенствования структуры.

Для достижения цели решались следующие задачи:

- дать понятие финансов коммерческих организаций;

- раскрыть сущность финансовых ресурсов коммерческих организаций;

- провести анализ структуры источников финансирования ООО «СтройКа»;

- рассчитать показатели структуры финансов компании;

- предложить варианты достижения оптимальной структуры источников финансирования.

Информационной базой в данной работе стала: учебная литература, электронные ресурсы, формы бухгалтерской отчетности ООО «СтройКа».

ГЛАВА 1. ПРИНЦИПЫ ОРГАНИЗАЦИИ ФИНАНСОВ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ

1.1. Понятие финансов коммерческих предприятий.

Финансы коммерческих организаций и предприятий, являются основным звеном финансовой системы и охватывают процессы, связанные с созданием, распределением и использованием ВВП в стоимостных выражениях. Они функционируют в области материального воспроизводства, где создается
национальный доход и совокупный общественный продукт.

Проведем исследование содержания понятия «финансы коммерческой организации».

Н.В. Колчина дает следующее определение финансам коммерческой организации: «Как экономическая категория финансы организации – это система финансовых или денежных отношений, возникающих в процессе формирования основного и оборотного капиталов, фондов денежных средств организации и их использования. Они носят распределительный и контрольный характер и оказывают непосредственное воздействие на воспроизводственный процесс»[1].

В издании «Финансы и кредит» под редакцией П.И. Вахрина и А.С. Нешитого финансы коммерческой организации представляют собой «систему экономических отношений, связанных с формированием и использованием денежных фондов и накоплений на общегосударственные цели и финансирование затрат самих предприятий[2].

В общественном производстве они выражают распределительные экономические отношения. Функциями финансов являются контрольная и распределительная».

В.В. Ковалев [6, с. 701] определяет финансы коммерческой организации как общеэкономическую категорию, которые выполняют множество функций, т.е. динамических проявлений своих свойств и предназначений. В этих функциях и проявляется сущность финансов как одного из важнейших компонентов организационной структуры и процесса функционирования социально-экономической системы того или иного уровня (инвестиционно-распределительная, фондообразующая, доходо-распределительная, обеспечивающая и контрольная функции)[3].

А.Д. Шеремет в процессе финансового управления выделяет следующие основные функции финансов коммерческой организации, которые находят свое отражение в финансовом механизме организации: распределительная, перераспределительная, воспроизводственная, контрольная, стимулирующая, регулирующая[4].

Т.В. Теплова считает, что «финансы коммерческой организации отражают отношения предприятий с другими субъектами экономической жизни по поводу потоков денежных средств в процессе производства и реализации продукции, образования собственных и привлечения внешних источников денежных средств, их распределения и расходования. Итогом этого взаимодействия является взаимное обеспечение финансовыми ресурсами, предоставляющее каждому сектору экономики возможность реализации своих функций»[5].

Таким образом, видно, что среди экономистов нет единого мнения по поводу функций финансов коммерческой организации. Наблюдается единство лишь по двум функциям: распределительной и контрольной. Распределительная функция финансов коммерческой организации с позиции структуры его активов проявляется в стремлении оптимизировать активную сторону баланса. Суть контрольной функции состоит в том, что именно с помощью финансовых показателей и (или) индикаторов, построенных на их основе, может быть осуществлен наиболее действенный контроль за эффективным использованием ресурсного потенциала коммерческой организации.

По нашему мнению важна функция финансов организации, реализующаяся в оптимизации правой, пассивной стороны баланса, которую можно назвать источниковой. Очевидно, что перечисленные функции по своему содержанию имеют одну природу и роль – обеспечение необходимыми источниками финансирования деятельности организации. Одним из признаков финансов коммерческой организации является их денежная форма выражения и отражение финансовых отношений (имеющее документальное подтверждение) посредством реального движения денежных средств, а также их правовое регулирование государством.

К финансовым отношениям, определяющим содержание данной категории, следует относить денежные отношения, возникающие в процессе движения денег:

- между учредителями при создании организации и формировании уставного капитала, являющегося изначальным источником формирования основных и оборотных производственных фондов и фондов обращения;

- между субъектами хозяйствования в процессе их производственной и коммерческой деятельности при покупке сырья, материалов, топлива, реализации готовой продукции и оказания услуг, со строительными организациями в период осуществления капитальных вложений, с транспортными организациями при перевозке грузов. Эта часть денежного оборота составляет наибольший удельный вес и закладывает основы финансовой результативности в дальнейшем;

- между головными организациями и их структурными подразделениями (в вертикально интегрированных структурах). Такие денежные потоки характерны для финансирования отдельных расходов, перераспределения оборотных средств, прибыли и т.п.;

- между организацией и ее работниками при выплате доходов, дивидендов по акциям, взыскании компенсаций и штрафов за причиненный материальный ущерб и т.п.;

- между организацией и финансовой системой государства (бюджетами всех уровней) при уплате налогов и других обязательных платежей, получении бюджетных ассигнований, уплате штрафных санкций;

- между организацией и банками при оплате процентов за долгосрочные и краткосрочные кредиты, размещении средств на депозитных счетах, покупке и продаже валюты, возможных других банковских услугах;

- между организацией и пенсионными либо другими внебюджетными фондами по взносам всех видов отчислений и платежей в эти фонды и финансировании из них; • между организацией и институтами фондового рынка и инвестиционными структурами, в процессе инвестиционной деятельности;

- между организацией и страховыми компаниями при страховании имущества, работников, а также разнообразных коммерческих и предпринимательских рисков, характерных для соответствующих видов деятельности.

Формируемые денежные потоки носят двусторонний характер, поскольку выполнение обязательств означает не только их погашение, но и обязательное движение денежных средств с целью формирования тех или иных денежных фондов или целевого использования средств в соответствии с назначением того или иного фонда. Реализуя собственную продукцию и получая соответствующую выручку, мы имеем не только смену форм стоимости - товарной в денежную, но и возможность получения определенной суммы валового дохода - основного источника образования различных денежных фондов в дальнейшем. Помимо этого, в результате денежных отношений, возникающих между поставщиком и покупателем, у последнего могут создаваться дополнительные финансовые ресурсы в виде нормальной переходящей кредиторской задолженности за полученные товары, срок оплаты которых не наступил.

1.2. Организация финансов организаций и их принципы

Организация финансов хозяйствующего субъекта призвана обеспечить достаточность финансовых ресурсов в размерах, необходимых для осуществления бесперебойной производственной, хозяйственной, коммерческой и возможной инвестиционной деятельности.

На стадии становления первоначальное образование финансовых ресурсов происходит путем формирования уставного капитала, как правило, за счет средств собственников создаваемой организации. В качестве источников формирования совокупной величины уставного капитала могут быть привлечены собственные средства предпринимателя, акционерный капитал, паевые взносы сторонних организаций, долгосрочный банковский кредит, средства других возможных участников. В дальнейшем достаточность финансовых ресурсов и устойчивость финансового положения обеспечиваются благодаря соблюдению основных принципов организации финансов, представляющих собой жесткие требования к построению системы зависимости финансовых показателей, пропорций и соотношений, гарантий и обязательств, поощрений и ответственности за достигнутые результаты.

Важным принципом организации финансов выступает финансовая самостоятельность. Это означает, что коммерческая организация не только самостоятельно определяет свою направленность в соответствующем сегменте рынка, но и несет полную ответственность за финансовые результаты хозяйствования, свое производственное, коммерческое и социальное развитие. Коммерческая организация принимает самостоятельные решения, реализуя свою инвестиционную политику, выступает полноправным участником фондового рынка[6].

Финансовая самостоятельность обуславливает необходимость следующего принципа организации финансов - принцип самофинансирования. Это означает требование к хозяйственной и инвестиционной деятельности все расходы, связанные с производством и реализацией, платежами в бюджет и обязательными отчислениями от прибыли и себестоимости, затраты по расширенному воспроизводству обеспечивать за счет прибыли и других собственных источников. Данный принцип является одним из основных условий организуемой предпринимательской деятельности, экономического выживания в условиях рынка.

Принципом организации финансов выступает необходимость обеспечения сохранности оборотных средств. Только в этом случае обеспечивается непрерывность их оборачиваемости, а следовательно, бесперебойный кругооборот текущих активов. Невыполнение этого условия означает утрату финансовой устойчивости, ухудшение платежеспособности, нарушение операционного цикла, влечет за собой другие негативные последствия в финансово-хозяйственной деятельности организации. Ответственность за результаты хозяйственной деятельности обусловлена принципом материальной ответственности. Этот принцип действует как внутри организации, так и вне ее. В случае нарушения договорных обязательств, платежно-расчетной дисциплины, несвоевременного возврата банковских ссуд, налогового законодательства хозяйствующий субъект обязан уплачивать штрафы, пени, неустойки. Как крайняя мера к такой организации может быть применена процедура банкротства.

Принцип материальной ответственности предъявляет конкретные требования и к работникам организации при ненадлежащем выполнении ими должностных обязанностей. В этом случае речь идет о снижении или отмене премиальных выплат, взыскании штрафов, денежных начетах и т.п. Поскольку предпринимательская деятельность всегда сопряжена с рисками, с целью их минимизации возникает необходимость создания специальных денежных фондов и резервов. Риск невозврата денежных вложений грозит не только утратой собственных оборотных средств, замедлением скорости кругооборота активов, но и нарушением производственного процесса и даже полным банкротством организации.

Как правило, финансовые резервы формируются из прибыли, остающейся в распоряжении хозяйствующего субъекта. Образование финансовых резервов, эффективное управление ими и рациональное их использование составляют одну из важнейших сторон финансовой деятельности и выделяются в качестве принципа организации финансов.

Эффективная организация и использование финансов возможны только при надлежащей постановке действенного контроля за финансово-хозяйственной деятельностью. В этом реализует себя контрольная функция финансов. Такой контроль возложен, прежде всего, на структурное подразделение, отвечающее за управление финансами (финансовый отдел, финансовое управление, финансовая дирекция, бухгалтерия, казначейство и т.п.).

Контроль осуществляется за своевременностью и полнотой формирования денежных фондов, поступлением выручки, плановым и целевым использованием финансовых ресурсов, выполнением нормативов и принятых в плане финансовых показателей. Кроме того, контроль за использованием финансовых ресурсов может быть осуществлен и со стороны внешних организаций: вышестоящей структурой, налоговыми органами, кредитной организацией и др. Обязательность проведения контроля обеспечивает вскрытие имеющихся резервов снижения себестоимости и рост финансовых результатов[7].

Рациональная организация финансов не только обеспечивает устойчивое финансовое положение, но и способствует оптимизации движения товарных и денежных потоков между контрагентами, поддержанию на достаточном уровне объема оборотных средств, необходимых для бесперебойного ведения производственной и коммерческой деятельности. Научно обоснованная организация финансов является базой для разработки эффективного механизма управления финансами на основе повседневного контроля финансового состояния, поставленных стратегических целей деятельности коммерческих организаций и определения путей их достижения.

1.3. Финансовые ресурсы коммерческих организаций и источники их формирования

Финансовые ресурсы - это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, используемых компанией для финансирования своей текущей деятельности в целях создания условий простого и расширенного воспроизводства, для получения и увеличения прибыли, а также выполнения финансовых обязательств компании.

Финансовые ресурсы - источники финансирования деятельности организации, они являются денежной основой для приобретения или прироста активов организации и принадлежат конкретной коммерческой организации на праве собственности, владения и распоряжения. Компания самостоятельно принимает решение о направлениях их использования для реализации поставленных целей[8].

По характеру образования финансовые ресурсы могут быть собственными, заемными и привлеченными. К собственным финансовым ресурсам относятся текущая прибыль, резервные фонды, созданные за счет прибыли прошлых лет, амортизационные отчисления. Ко второму типу финансовых ресурсов будут относиться ресурсы, сформированные за счет кредитов (банковских и бюджетных) и займов. К привлеченным финансовым ресурсам относятся финансовые ресурсы, сформированные за счет вкладов собственников, бюджетных субсидий и бюджетных инвестиций.

Основные источники финансирования бизнеса бывают: внутренними; внешними. Каждая из групп, в свою очередь, подразделяется на несколько типов.

Внутренние виды финансирования:

1. Прибыль. Это один из базовых показателей финансовой состоятельности. Представляет собой часть суммы, полученной от сбыта продукции, за вычетом расходов на производство и реализацию.

2. Амортизационные отчисления. Часть прибыли предприятия аккумулируется в специальном фонде для будущих расходов на ремонт или замену оборудования. Но его балансовая стоимость из-за износа постоянно уменьшается и часть средств из амортизационного фонда можно пустить в дело. Конечно же, деньги потом придется вернуть.

3. Кредиторская задолженность. Фирма берет деньги из суммы, которую должна была отдать своим кредиторам (чаще всего поставщикам). Но рано или поздно их придется вернуть и есть риск не выполнить обязательства. А это чревато дополнительными издержками.

4. Устойчивые пассивы. Можно использовать часть суммы, которую фирма должна будет потратить в ближайшее время на запланированные платежи, но пока не израсходовала. Например, заработная плата работников, соцотчисления, предоплата за товары и услуги. Это краткосрочный инструмент, потому что деньги надо будет быстро вернуть на баланс.

5. Резервы предстоящих расходов и платежей. Есть статьи расходов, которые невозможно точно спрогнозировать. Например, штрафные санкции/пени/компенсации, компенсации на неиспользованные отпуска, гарантийное обслуживание и т.д. Но на них в бюджете ежегодно закладывается определенная сумма. Часть этих денег тоже можно пустить на развитие производства.

К внешним источникам финансирования можно отнести:

1. Банковский кредит. Этот вариант как один из основных источников финансирования бизнеса известен обычно ещё с курса обществознания. Кредитует предприятие банк, выдавая средства на оговорённый период на условиях возвратности и выплаты процента.

2. Заёмные средства. Этим термином называются деньги, полученные компанией от сторонних лиц на определённый срок. В отличие от кредитных, которые выдаются кредитным учреждением (имеющим лицензию ЦБ РФ), заёмные средства могут поступить от физического или юридического лица. При этом оформляется договор или долговая бумага (вексель, облигация).

3. Лизинг. Источник, предусматривающий долгосрочную аренду транспорта или оборудования с возможностью выкупа. Выбирая этот вариант, собственник бизнеса обращается в лизинговую компанию, которой принадлежит нужное ему имущество, и оформляет лизинговый договор с указанием стоимости имущества, вознаграждения за лизинг.

4. Инвестиции. Представляют собой вложение ресурсов ради получения прибыли.

Выбирая такой источник финансирования, компания должна быть готова к возможным проверкам со стороны инвестора (due diligence), а может, и к изменениям. Инвестор вправе настаивать на смене структуры компании, чтобы сделать её более прозрачной, стандартов финансовой отчётности (переход на международные) и т. д.

5. Госсредства (субсидии). Пожалуй, один из самых предпочтительных вариантов. Деньги перечисляются из госбюджета, причём бесплатно и безвозвратно. Правда, после получения о сумме придётся отчитаться, поскольку зачастую это целевая помощь (на оплату аренды, покупку оборудования, материалов и т. д.).

Существует множество источников, из которых бизнес может брать деньги. Главное - анализировать преимущества и недостатки каждого в каждом отдельном случае, чтобы не упустить наиболее выгодные, и, разумеется, как можно раньше начать формировать денежные резервы компании, чтобы чувствовать себя уверенно в любых условиях[9].

ГЛАВА 2. ИСТОЧНИКИ ФИНАНСИРОВАНИЯ КОММЕРЧЕСКИХ ОРГАНИЗАЦИЙ (НА ПРИМЕРЕ ООО «СТРОЙКА»)

2.1. Краткая характеристика организации

ООО «СтройКа» - продажа стройматериалов с доставкой по Москве и Московской области.

Юридический адрес: 111622, город Москва, Ветлужская улица, 11а, офис 4.

ИНН/КПП 7720698279/772001001 

Основные направления деятельности ООО «СтройКа»:

- оптовая и розничная продажа отделочных материалов, продажа сухих смесей;

- оптовая и розничная продажа кровельных материалов;

- оптовая и розничная продажа, монтаж навесных вентилируемых фасадов.

ООО «СтройКа» является официальным дистрибьютором продукции ряда отечественных товаропроизводителей строительных материалов.

Миссия ООО «СтройКа» состоит в обеспечении застройщиков экологически чистыми и надежными строительными материалами по доступной цене.

ООО «СтройКа» предлагает широкий выбор строительных материалов, который позволяет удовлетворить все требования современного строительства.

ООО «СтройКа» - это бесперебойное обеспечение качественными строительными материалами объектов любой величины – от индивидуальных застройщиков и до строительных предприятий. Компания предоставляет возможность покупки недорогих строительных материалов самых различных категорий.

Организационная структура ООО «СтройКа» представлена на рис. 1.

Общее собрание участников

Генеральный директор

Начальник отдела продаж

Начальник отдела закупок

Менеджеры по закупкам

Менеджеры по работе с клиентами

Главный бухгалтер

Заведующий складом

Отдел доставки

Бухгалтер по учету товаров

Бухгалтер по учету зарплаты

Водители-экспедиторы

Грузчики

Инспектор по кадрам

Рисунок 1. Структура управления ООО «СтройКа»

Высшим органом общества является общее собрание участников общества, которому подчиняется генеральный директор.

Начальник отдела продаж ООО «СтройКа» осуществляет контроль за реализацией плана продаж. В подчинении начальника отдела продаж находятся менеджеры по продажам, а также специалисты отдела доставки.

Начальник отдела закупок осуществляет контроль за бесперебойные поставки товаров от поставщиков ООО «СтройКа», а также участвует в заключении хозяйственных договоров организации и осуществляет контроль точного и своевременного их выполнения.

Бухгалтерией руководит главный бухгалтер организации. Главный бухгалтер осуществляет формирование учетной политики, ведение бухгалтерского учета, своевременное представление отчетности. Главному бухгалтеру подчиняется бухгалтер по учету товаров, а также бухгалтер по учету заработной платы.

Организационная структура системы управления ООО «СтройКа» является линейно – функциональной.

2.2. Анализ источников финансирования ООО «СтройКа»

От того насколько оптимально соотношение собственного и заемного капитала, во многом зависит финансовое положение предприятия.

Таблица 1

Источники финансирования коммерческих организаций ООО «СтройКа»

Внешние

Внутренние

Уставный капитал

Чистая прибыль

Средства государственной поддержки

Амортизационные отчисления

Средства банков в виде кредитов

Кредиторская задолженность

Целевое финансирование (на конкретные проекты)

Резервы предстоящих расходов и платежей

Средства учредителей

Доходы будущих периодов

Проведем анализ источников финансирования предприятия, используя бухгалтерский баланс за 2018 - 2020 гг., показанный в таблице 2.

Таблица 2

Анализ динамики и структуры источников финансирования

ООО «СтройКа» за 2018-2020 гг.

Источ-ники средств

На конец 2018г.

На конец 2019г.

На конец 2020г.

Отклонение 2020 к 2019

(+,-)

Сумма, тыс. руб

Уд.

вес, %

Сумма, тыс. руб

Уд.

вес, %

Сумма, тыс. руб

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Собствен-ные средства

38

1,5

50

3,3

59

3,1

+9

-0,2

Заемные средства

2468

98,5

1451

96,7

1861

96,9

+410

0,2

Итого:

2506

100

1501

100

1920

100

+419

0

Из данной таблицы 2 следует, что общая сумма источников капитала предприятия на конец 2020 года составила 1920 тыс.руб. и выросла на 419 тыс. руб., к соответствующему периоду 2019 года.

В общем итоге, сумма собственного капитала выросла на 9 тыс. руб. относительно уровням 2019 года, что связано с ростом прибыли.

Сумма заемного капитала выросла значительно, по сравнению с 2019 годом на 411 тыс. руб.

Сумма источников капитала сформировалась в основном за счет заемных средств. ООО «СтройКа» для осуществления своей деятельности использует заемные средства, в виде кредиторской задолженности перед поставщиками и подрядчиками, государством и кредитов коммерческих банков.

Структура капитала предприятия представлена в виде рис. 2.

Рисунок 2. Структура капитала ООО «СтройКа» в 2020 году

Анализируя данные, полученные за 2018-2020 гг., можно сделать вывод, что доля заемных средств колеблется в пределах от 96,7% до 98,5 %, а доля собственных средств от 1,5 до 3,3 %. Такое состояние источников формирования средств нельзя оценить как нормальное: снижается уровень доходности собственного капитала и увеличивается уровень финансовых рисков.

Рассмотрим структуру собственного капитала предприятия (табл. 3).

Таблица 3

Структура собственного капитала ООО «СтройКа» за 2018-2020 г.г.

Заемные источники средств

На конец 2018г.

На конец 2019г.

На конец 2020г.

Отклонение 2020 к 2019

(+,-)

Сумма, тыс. руб

Уд.

вес, %

Сумма, тыс. руб

Уд.

вес, %

Сумма, тыс. руб

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Уставный капитал

10

26,3

10

20,0

10

16,0

0

-4,0

Нераспре-деленная прибыль

28

73,7

40

80,0

49

84,0

+9

+4,0

Всего

38

100

50

100

59

100

+9

0

В структуре собственного капитала преобладает нераспределённая прибыль – 84% в конце 2020 года. По сравнению с 2019 годом доля прибыли растет, что вызвано увеличением стоимости нераспределенной прибыли на 9 тыс. руб.

Уставный капитал предприятия не изменяется и составляет 10 тыс. руб., что является минимально допустимым.

В табл. 4 представлена структура заемного капитала.

Таблица 4

Структура заемного капитала ООО «СтройКа» за 2018-2020 г.г.

Заемные источники средств

На конец 2018г.

На конец 2019г.

На конец 2020г.

Отклонение 2020 к 2019

(+,-)

Сумма, тыс. руб

Уд.

вес, %

Сумма, тыс. руб

Уд.

вес, %

Сумма, тыс. руб

Уд. вес, %

Сумма, тыс. руб.

Уд. вес, %

Долгос-рочные кредиты и займы

102

4,1

102

7,0

102

5,5

0

-1,5

Кредитор-ская задолженность

2366

95,9

1349

93,0

1751

94,1

+402

+1,1

Прочие кратко-срочные обяза-тельства

0

0

0

0

8

0,4

+8

+0,4

Всего

2468

100

1451

100

1861

100

410

0

Общий размер заемного капитала в конце 2020 года составил 1861 тыс. руб., что выше на 410 тыс. руб.

Основная доля заемного капитала приходится на кредиторскую задолженность – 94,1% в 2019 году. Доля кредиторской задолженности немного выросла с 93 до 94,1%.

Для определения эффективности структуры капитала определим коэффициенты финансовой устойчивости.

Коэффициент финансовой независимости:

К независимости = Собственный капитал / Активы предприятия (1)

К независимости 2018 = 38 / 2506 = 0,02

К независимости 2019 = 50 / 1501 = 0,03

К независимости 2020 = 59 / 1920 = 0,03

На ООО «СтройКа» собственники вложили примерно 0,03 всех источников финансирования, а остальные являются заемными. Это говорит о том, что предприятие имеет высокий риск неплатежеспособности. Рассматриваемая компания имеет низкий коэффициент финансовой устойчивости и сильно зависит от кредиторов. За рассматриваемые три года данный коэффициент изменялся незначительно.

Суммарные обязательства к суммарным активам:

Ксуммарные обязательства к активам = Обязательства / Валюта баланса (2)

КСО/А 2018 = (102 + 2366) / 2506 = 0,98

КСО/А 2019 = (102 + 1349) / 1501 = 0,96

КСО/А 2020 = (102 + 1760) / 1920 = 0,96

Данные результаты говорят о том, что более 96% активов формируется за счет заемных средств, в то время как в идеале этот показатель должен варьироваться в промежутке от 0,2 до 0,5. За три года структура баланса значительно не изменялась.

Долгосрочные обязательства к активам:

КДО = Долгосрочные обязательства / Валюта баланса (3)

КДО2018 = 102 / 2506 = 0,04

КДО2019 = 102 / 1349 = 0,08

КДО2020 = 102 / 1760 = 0,06

В 2018 году за счет долгосрочных пассивов формировалось лишь 4% капитала, но на конец 2019 года этот показатель вырос почти до 8%, но уменьшился на пару процентов в 2020 году.

Коэффициент суммарных обязательства к собственному капиталу:

Кобязательства/капитал = Обязательства / Собственный капитал (4)

КО/СК 2018 = (102 + 2366) / 38 = 64,97

КО/СК 2019 = (102 + 1349) / 50 = 29,02

КО/СК 2020 = (102 + 1760) / 59 = 31,41

Рекомендуемые значения этого коэффициента равны 0,25 – 1. На ООО «СтройКа» показатель гораздо больше, значит, финансовое положение предприятия нестабильное, риск потери платежеспособности велик.

Коэффициент финансирования:

К финансирования = Собственный капитал/Заемный капитал * 100% (5)

К финансирования2018 = 38 / 2468 *100= 1,54%

К финансирования2019 = 50 / 1451 *100= 3,45%

К финансирования2020 = 59 / 1862 *100= 3,17%

Можно сделать вывод о том, что за счет собственных средств сформировано лишь очень малая часть средств фирмы. В 2018 году этот коэффициент был равен 1,54%, но уже на конец 2020 года он увеличился до 3,17%. Основная часть средств предприятия сформирована заемным капиталом.

Таблица 5

Коэффициенты финансовой устойчивости ООО «СтройКа»

Показатель

2018 год

2019 год

2020 год

Коэффициент финансовой независимости

0,02

0,03

0,03

Суммарные обязательства к суммарным активам

0,98

0,97

0,97

Долгосрочные обязательства к активам

0,04

0,08

0,06

Коэффициент суммарных обязательства к собственному капиталу

64,97

29,02

31,41

Коэффициент финансирования

1,54

3,45

3,17

Рассмотрев коэффициенты финансовой устойчивости, можно сказать, что предприятие находится на границе нормальной и неустойчивой финансовой устойчивости, повышение процентных ставок либо требование кредиторов о досрочном возврате долга может привести к потере платежеспособности. Руководству предприятия ООО «СтройКа» стоит внимательно следить за размером заемных средств, не допускать повышения кредиторской задолженности и стараться снизить размер дорогих долгосрочных пассивов.

2.3. Пути улучшения структуры источников финансирования

Анализ позволяет сделать вывод о том, что структура источников финансирования деятельности анализируемой компании нерациональна. Предприятие финансового не устойчиво. Это говорит о том, что необходимо изменить структуру источников финансирования деятельности компании.

Для оптимизации структуры источников финансирования ООО «СтройКа» следует придерживаться следующих мероприятий:

- Увеличение уставного капитала ООО «СтройКа».

- Сокращение кредиторской задолженности.

Предлагаю увеличить размер уставного капитала ООО «СтройКа» за счет внесения дополнительных вкладов Участников Общества. Решение об увеличении уставного капитала принимается общим собранием участников и оформляется протоколом. Если в Обществе один участник, то решением принимается им единолично и оформляется решением единственного участника.

ООО «СтройКа» имеет 2-х учредителей с равными долями по 50%, т. е. сумма дополнительных взносов не может быть выше 5 тыс. руб. для каждого учредителя.

Во избежание банкротства предприятия рекомендуется увеличить за счет дополнительных взносов уставный капитал до 20 тыс. руб.

Для управления кредиторской задолженностью на практике применяются два основных варианта: оптимизация и минимизация. Целесообразно на данном этапе взять курс на минимизацию, а в дальнейшем оптимизировать кредиторскую задолженность. В этой связи можно выделить следующие меры поддержания стабильной ситуации с кредиторской задолженностью, а также развития деятельности ООО «СтройКа», в будущем:

- Для того, чтобы снизить объемы кредиторской задолженности, предприятию можно порекомендовать использовать механизм взаимозачетов, что в свою очередь позволит увеличить оборот ресурсов предприятия.

- Одним из важнейших подходов кредиторской задолженности является отслеживание сроков оплаты. Это связано не только с тем, что в случае просрочек применяется повышенный процент платежей по договору. Если первое нарушение срока оплаты не влияет на выполнение работ, то после второго работы должны быть приостановлены.

- Важнейшим направлением сокращения расходов является определение оптимальной структуры оплаты для каждого конкретного случая, включающее в себя: составление бюджета и схемы кредиторской задолженности; оценку финансовых возможностей, вероятных рисков и степени доверия в отношениях с кредиторами.

Рекомендуется заключить соглашения с поставщиками о погашении задолженности в течение определенного срока.

Для сокращения кредиторской задолженности компании ООО «СтройКа» следует предложить свою продукцию поставщикам, то есть провести взаимозачет.

Например, если компания-кредитор захочет провести взаимозачет, то ООО «СтройКа» в счет погашения задолженности может предоставить свою продукцию.

Для контроля за размером кредиторской задолженности необходимо проводить мониторинг (таблица 6).

Таблица 6

Меры по снижению кредиторской задолженности ООО «СтройКа»

Наименование

Сроки

Инвентаризация кредиторской задолженности

ежеквартально

Составление актов сверки

ежеквартально

Списание кредиторской задолженности с истекшим сроком исковой давности

ежеквартально

Заключение с кредиторами соглашений о реструктуризации

постоянно

Погашение кредиторской задолженности согласно заключенных соглашений

постоянно

За счет дополнительных взносов в уставный капитал он увеличится в 2 раза до 20 тыс. руб. Контроль за кредиторской задолженностью, своевременное погашение задолженности позволит сокращать ее размеры. Плановое сокращение – 20% (табл. 7).

Таблица 7

Изменение структуры капитала ООО «СтройКа»

Показатели

Абсолютные величины

Удельный вес (%)

Изменения (+-)

2019 год

2020 год

ПЛАН 2021 год

2019 год

2020 год

ПЛАН 2021 год

в абс. велич.

в уд. весах

Уставный капитал

10

10

20

0,7

0,5

1,3

+10

+0,8

Нераспре-деленная прибыль

40

49

49

2,7

2,6

3,1

0

+0,5

Итого собственный капитал

50

59

69

3,3

3,1

4,4

+10

+1,3

Долгосрочные кредиты и займы

102

102

102

6,8

5,3

6,5

0

+1,2

Кредитор-

ская задолженность

1349

1751

1400

89,9

91,2

88,7

-351

-2,5

Прочие обязательства

0

8

8

0,0

0,4

0,4

0

0

Итого заемный капитал

1451

1861

1510

96,7

96,9

95,6

-351

-1,3

Всего капитал

1501

1920

1579

100

100

100

-341

0

За счет проведения мероприятий планируется увеличение собственного капитала на 10 тыс. руб. При этом доля собственного капитала увеличится на 1,3%. За счет сокращения кредиторской задолженности объём заемного капитала сократится на 351 тыс. руб.

Таким образом, мы видим, что проведение мероприятий позволит сократить размер заемного капитала и повысить собственный капитал. Поэтому ООО «СтройКа» следует продолжать проведение мероприятий по улучшению структуры капитала.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Финансы организаций (предприятий) представляют собой опосредованную в денежной форме совокупность экономических отношений, возникающих в процессе производства, распределения и использования совокупного общественного продукта, внутреннего валового продукта и национального богатства, посредством образования, распределения и использования валового дохода, денежных накоплений и финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта.

В работе проведен анализ источников финансирования.

- Общая сумма источников финансирования предприятия на конец 2020 года составила 1920 тыс.руб. и выросла на 419 тыс. руб., к соответствующему периоду 2019 года.

- Сумма источников финансирования сформировалась в основном за счет заемных средств, так как доля заемных средств колеблется в пределах от 96,7% до 98,5 %, а доля собственных средств от 1,5 до 3,3 %. Такое состояние источников формирования средств нельзя оценить как нормальное: снижается уровень доходности собственного капитала и увеличивается уровень финансовых рисков.

- В структуре собственного капитала преобладает нераспределённая прибыль – 84% в конце 2020 года. В общем итоге, сумма собственного капитала выросла на 9 тыс. руб. относительно уровням 2019 года, что связано с ростом прибыли.

- Сумма заемного капитала выросла значительно, по сравнению с 2019 годом на 410 тыс. руб. Основная доля заемного капитала приходится на кредиторскую задолженность – 94,1% в 2019 году.

- Показатели финансовой устойчивости ООО «СтройКа» ниже нормативных значений, что характеризует структуру капитала как неэффективную. И может повлечь за собой ухудшение финансовой устойчивости.

Анализ позволяет сделать вывод о том, что структура источников финансирования деятельности анализируемой компании нерациональна. Предприятие финансового не устойчиво. Это говорит о том, что необходимо изменить структуру источников финансирования деятельности компании.

Для оптимизации структуры источников финансирования ООО «СтройКа» следует придерживаться следующих мероприятий:

  1. Увеличение уставного капитала ООО «СтройКа». Для повышения уставного капитала ООО «СтройКа» необходимо учредителям предприятия внести дополнительные вклады. Во избежание банкротства предприятия рекомендуется увеличить за счет дополнительных взносов уставный капитал до 20 тыс. руб.
  2. Для минимизации кредиторской задолженности следует заключать соглашения о рассрочке с поставщиками. Для контроля за размером кредиторской задолженности необходимо проводить мониторинг.
  3. Для сокращения кредиторской задолженности компании ООО «СтройКа» следует предложить свою продукцию поставщикам, то есть провести взаимозачет.

За счет проведения мероприятий планируется увеличение собственного капитала на 10 тыс. руб. При этом доля собственного капитала увеличится на 1,3%. За счет сокращения кредиторской задолженности объём заемного капитала сократится на 351 тыс. руб.

Таким образом, мы видим, что проведение мероприятий позволит сократить размер заемного капитала и повысить собственный капитал. Поэтому ООО «СтройКа» следует продолжать проведение мероприятий по улучшению структуры капитала.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  1. Горбунова, Р. Ф. Теоретические подходы анализа и оптимизации структуры источников финансирования / Р. Ф. Горбунова, В. А. Чанышева. // Молодой ученый. - 2016. - № 4 (108). - С. 355-359.
  2. Ковалев А.М. Финансы: учебник для академического бакалавриата / А. М. Ковалева [и др.] ; под редакцией А. М. Ковалевой. - 6-е изд., перераб. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2019. - 443 с.
  3. Ковалев В.В. Финансы: учеб. 2-е изд., перераб. и доп./иод ред. В. В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. - 610 с
  4. Ковалев, В.В. Корпоративные финансы и учет: понятия, алгоритмы, показатели: Учебное пособие / В.В. Ковалев, В.В. Ковалев. - М.: Проспект, 2017. - 880 c.
  5. Колчина Н.В. Финансы организаций: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, направлению подготовки «Финансы и кредит» / под ред. Н.В. Колчиной, О.В. Португаловой. - 6-е изд., перераб. и доп. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2017. - 399 с. 
  6. Косарева Е.А. Проблемы управления финансами в коммерческой организации // Академическая публицистика. - 2020. - № 2. - С. 65-70.
  7.  Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Т.Ю. Мазурина. - М.: ИЦ РИОР, ИНФРА-М, 2019. - 160 c.
  8. Мингалиев К.Н. Финансы коммерческих организаций: учебник / коллектив авторов ; под ред. К.Н. Мингалиева. – М.: КноРус, 2017. - 280 с.
  9. Нешитой, А. С. Финансы и кредит: учебник / А. С. Нешитой, П.И. Вахрин - 6-е изд. – М. : Дашков и К, 2017. - 576 с. 
  10. Селютин И.Е. Эффективные тендеции управления корпоративными финансами в коммерческих организациях // Modern Science. - 2020. - № 10-2. - С. 150-152.
  11. Теплова, Т. В.  Корпоративные финансы в 2 ч. Часть 1: учебник и практикум для академического бакалавриата / Т. В. Теплова. – М.: Издательство Юрайт, 2019. - 390 с.
  12. Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Е.Б. Тютюкина. - М.: Дашков и К, 2016. - 544 c.
  13. Хамалинская В.В. Состояние сферы финансов организаций и ее роль в финансовой системе // Финансовая жизнь. - 2019. - № 4. - С. 48-52.
  14. Чалдаева, Л. А.  Финансы, денежное обращение и кредит : учебник для среднего профессионального образования / А. В. Дыдыкин ; под редакцией Л. А. Чалдаевой. - 3-е изд., испр. и доп. – М.: Издательство Юрайт, 2020. - 381 с. 
  15. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2020. - 208 с. 

ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс

на

31 декабря

20

20

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

31

12

2020

Организация

ООО «СтройКа»

по ОКПО

10660772

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7720698279

Вид экономической
деятельности

Торговля розничная строительными материалами, не включенными в другие группировки, в специализированных магазинах

по
ОКВЭД

47.52.7

Организационно-правовая форма/форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью / частная

по ОКОПФ/ОКФС

65

16

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384

Местонахождение (адрес) 111622, город Москва, Ветлужская улица, 11а, офис 4.__________

На

31 декабря

На 31 декабря

На 31 декабря

Пояснения

Наименование показателя

20

20

г.

20

19

г.

20

18

г.

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

Результаты исследований и разработок

Основные средства

Доходные вложения в материальные ценности

Финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

Итого по разделу I

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

1082

1123

1101

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность

762

330

437

Финансовые вложения (за исключением денежных эквивалентов)

20

Денежные средства и денежные эквиваленты

46

37

968

Прочие оборотные активы

10

11

Итого по разделу II

1920

1501

2506

БАЛАНС

1920

1501

2506

Форма 0710001 с. 2

На

31 декабря

На 31 декабря

На 31 декабря

Пояснения

Наименование показателя

20

20

г.

20

19

г.

20

18

г.

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

10

10

10

Собственные акции, выкупленные у акционеров

(

)7

(

)

(

)

Переоценка внеоборотных активов

Добавочный капитал (без переоценки)

Резервный капитал

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

49

40

28

Итого по разделу III

59

50

38

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

102

102

102

Отложенные налоговые обязательства

Оценочные обязательства

Прочие обязательства

Итого по разделу IV

102

102

102

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Заемные средства

Кредиторская задолженность

1751

1349

2366

Доходы будущих периодов

Оценочные обязательства

Прочие обязательства

8

Итого по разделу V

1760

1349

2366

БАЛАНС

1920

1501

2506

Руководитель

Главный
бухгалтер

(подпись)

(расшифровка подписи)

(подпись)

(расшифровка подписи)

31

декабря

20

20

г.

ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Отчет о финансовых результатах

за

12 месяцев

20

20

г.

Коды

Форма по ОКУД

0710001

Дата (число, месяц, год)

31

12

2020

Организация

ООО «СтройКа»

по ОКПО

10660772

Идентификационный номер налогоплательщика

ИНН

7720698279

Вид экономической
деятельности

Торговля розничная строительными материалами, не включенными в другие группировки, в специализированных магазинах

по
ОКВЭД

47.52.7

Организационно-правовая форма/форма собственности

Общество с ограниченной ответственностью / частная

по ОКОПФ/ОКФС

65

16

Единица измерения: тыс. руб.

по ОКЕИ

384

За

12 месяцев

За

12 месяцев

Пояснения

Наименование показателя

20

20

г.

20

19

г.

Выручка

9712

3909

Себестоимость продаж

(

9688

)

(

3884

)

Валовая прибыль (убыток)

24

25

Коммерческие расходы

(

)

(

)

Управленческие расходы

(

)

(

)

Прибыль (убыток) от продаж

24

25

Доходы от участия в других организациях

Проценты к получению

Проценты к уплате

(

)

(

)

Прочие доходы

55

Прочие расходы

(

14

)

(

64

)

Прибыль (убыток) до налогообложения

10

16

Текущий налог на прибыль

(

2

)

(

3

)

в т.ч. постоянные налоговые обязательства (активы)

Изменение отложенных налоговых обязательств

Изменение отложенных налоговых активов

Прочее

Чистая прибыль (убыток)

8

13

Руководитель

Главный
бухгалтер

(подпись)

(расшифровка подписи)

(подпись)

(расшифровка подписи)

31

декабря

20

20

г.

  1. Колчина Н.В. Финансы организаций: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям, направлению подготовки «Финансы и кредит» / под ред. Н.В. Колчиной, О.В. Португаловой. - 6-е изд., перераб. и доп. - М. : ЮНИТИ-ДАНА, 2017. – С. 118 

  2. Нешитой, А. С. Финансы и кредит : учебник / А. С. Нешитой, П.И. Вахрин - 6-е изд. – М. : Дашков и К, 2017. – С. 63 

  3. Ковалев В.В. Финансы: учеб. 2-е изд., перераб. и доп./иод ред. В. В. Ковалева. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2015. – С. 119

  4. Шеремет, А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практическое пособие / А.Д. Шеремет, Е.В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп. – М. : ИНФРА-М, 2020. – С. 112 

  5. Теплова, Т. В.  Корпоративные финансы в 2 ч. Часть 1: учебник и практикум для академического бакалавриата / Т. В. Теплова. – М.: Издательство Юрайт, 2019. – С. 247

  6. Мингалиев К.Н. Финансы коммерческих организаций: учебник / коллектив авторов ; под ред. К.Н. Мингалиева. – М.: КноРус, 2017. – С. 91

  7. Косарева Е.А. Проблемы управления финансами в коммерческой организации // Академическая публицистика. - 2020. - № 2. - С. 65

  8. Мингалиев К.Н. Финансы коммерческих организаций: учебник / коллектив авторов ; под ред. К.Н. Мингалиева. – М.: КноРус, 2017. – С. 150

  9. Селютин И.Е. Эффективные тендеции управления корпоративными финансами в коммерческих организациях // Modern Science. - 2020. - № 10-2. - С. 150