Особенности развития европейской валютной системы (Понятие валютной системы)

Содержание:

Введение

Создание европейской валютной системы явилось важным шагом к развитию денежной системы для всего мира. И на этот момент наличие Европейской валютной системы является одной из особенностей современных денежных отношений.

Международная валютная система по собственной сути является набором некоторых правил и законов, какие регулируют деятельность центральных эмиссионных банков на внешних валютных рынках. Цель данных правил состоит в облегчении действий международной торговли таковым образом, чтоб все ее соучастники получали очень вероятную выгоду, обеспечивающую эффективность и благосостояние экономических систем, какие представляет международная торговля. В процессе реализации данной цели на практике международная валютная система обязана снабдить прочный фундамент для долговременного планирования международных торговых отношений и всемерно содействовать искоренению различного рода валютных ограничений и протекционистских мер со стороны отдельных государств и их правительственных органов.

Большое воздействие на международные торговые дела оказывают ведущие промышленно-развитые страны( особенно " семерка "), какие выступают как партнеры-соперники. Последние десятилетия отмечены активизацией развивающихся государств в данной сфере.

В настоящее время только немногие страны не употребляют достоинства международного разделения труда, специализации и кооперации. Возрастающая интернационализация производства принуждает экономических субъектов( предприятия, банки, физических лиц и т. д.) активно выходить на мировой рынок.

Постепенная интеграция России в мировое общество, введение в Международный валютный фонд( МВФ) и группу Международного банка реконструкции и развития( МБРР) требуют познания общепринятого цивилизованного кодекса поведения на мировых рынках валют, кредитов, ценных бумаг, золота.

Исходя из актуальности темы, целью моей работы является изучить происхождение Европейской валютной системы, ее историю и современное положение.

Объектом изучения предоставленной работы является Европейская валютная система в целом.

Целью работы является обсуждение международной валютной системы и ее эволюции. Для достижения установленной цели были сформулированы последующие задачи:

- найти суть, содержание, понятия и структуру валютной системы;

- изучить индивидуальности интеграции валютного рынка России в международную валютную систему;

- найти трудности и перспективы укрепления позиций России в сфере международной валютной системы.

Предметом изучения является анализ развития международной валютной системы.

В качестве источников информации для проведения исследования были применены актуальные нормативно-правовые акты, учебно-методическая литература, спец периодические издания, информационные базы специализированных Интернет-сайтов.

1. ПОНЯТИЕ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ

1.1 Сущность, содержание, классификация и функции валютной системы

Валютная система - это совокупность двух понятий - валютного механизма и валютных отношений. Под валютным механизмом понимаются правовые нормы и университеты, представляющие их на государственном и международном уровнях. Валютные дела - это будничные связи, в какие вступают личные лица, компании, банки на валютных и валютных рынках с целью воплощения интернациональных расчетов, кредитных и валютных операций. В критериях углубления интеграции экономик промышленно-развитых государств валютная система играет все наиболее главную и самостоятельную роль в мирохозяйственных связях. Кроме такого, оказывает конкретное воздействие на определяющие экономическое состояние страны причины: темпы роста изготовления и интернационального размена, на цены, заработную плату и т. п. Базой глобальных и региональных валютных систем является международное деление труда, товарное создание и наружная торговля.

Мировая валютно-финансовая система появилась на базе исторически беспристрастной необходимости расчетов меж соучастниками платежного оборота вследствие развития товарного изготовления, валютного обращения и МЭО.

Различаются национальная, региональная международная и мировая валютные системы.

Основной задачей международной валютной системы( МВС) является регулирование сферы международных расчетов для снабжения устойчивого экономического роста и поддержания равновесия во внешнеторговом размене.

В целом валютная система характеризуется тем, какую в этот период валюту употребляют в качестве глобальных средств и как в этот период регулируются межгосударственные подсчеты.

Так как задачка МВС состоит в содействии развитию международной торговли, то неважнокакая национальная цена владеет наружной и внутренней обратимостью, т. е. возможностью конвертации в валюты остальных стран.

Конвертируемость описывает ступень ликвидности валютных международных денежных рынков. Таким образом, конвертируемость валюты характеризует ее свойство.

В зависимости от ступени конвертируемости можно отметить три группы( класса) валют.

1. Свободно конвертируемая цена. Такая цена вольно и без ограничений обменивается на остальные иностранные валюты, т. е. СКВ владеет совершенной наружной и внутренней обратимостью.

Сфера размена СКВ распространяется как на текущие операции( связанные с воплощением экспорта-импорта продуктов и услуг), так и на операции, связанные с ходом капиталов, кпримеру, получением наружных кредитов или иностранных инвестиций.

Таким образом, разрешено заявить, что вольно конвертируемой является цена той страны, в которой законодательно не предусмотрено каких-то ограничений при осуществлении всех операций с данной валютой.

Свободно конвертируемыми валютами признаны: южноамериканский доллар, евро, британский фунт стерлингов и др.

2. Частично конвертируемая валюта( Чkb). К таковым валютам относятся национальные валюты тех государств, в которых используются денежные ограничения для резидентов и по единичным видам обменных операций. Например, отчасти конвертируемым является российский рубль.

3. Неконвертируемая( замкнутая) цена( НКВ). Это государственная цена, которая работает лишь в пределах предоставленной страны и не обменивается на иностранные валюты.

Разряд валюты описывает МВФ.( Приложение А.).

Мировая денежная система является многоуровневой.( Приложение В)

МВС подключает ряд конструктивных частей, посреди которых разрешено именовать:

- мировой валютный продукт и интернациональная мобильность;

- валютный курс;

- валютные рынки;

- международные валютно-финансовые организации;

- межгосударственные договоренности.

Кризис ( Рис. 1) мировой валютной системы ведет к ломке старенькой системы и ее подмене новейшей, обеспечивающей условную денежную стабилизацию.

Рисунок 1-1 Схема кризиса

Создание новой мировой валютной системы проходит три главных шага:

1. Становление, создание предпосылок, определение принципов новейшей системы; при этом сохраняется ее преемственная ассоциация со старой системой.

2. Формирование структурного целостности, окончание построения, постепенная активизация принципов новой системы.

3. Образование полноценно функционирующей новой мировой валютной системы на базе законченной единства и органической увязки ее частей.

Требования, предъявляемые мировой экономикой к МВС:

- присутствие достаточного численности пользующихся доверием платежно-расчетных средств;

- гибкость и приспособляемость к изменениям в мировой экономике и МЭО;

- не дискриминация, т. е. соотношение интересам всех стран-участниц.

Мировая валютная система основывается на функции глобальных средств. Они служат мировым платежным средством, мировым покупательным средством и материальным воплощением публичного богатства.

В движение долгого исторического периода в роли глобальных средств выступало золото. В современных критериях золото исполняет функции средств опосредованно.

Национальная валютная система – форма организации валютных отношений страны, закрепленная национальным законодательством. Национальная валютная система является составной долею валютной системы страны.

1.2 Понятие валютного рынка

Валютным рынком именуется система экономических отношений меж банками, а также между банками и их покупателями по поводу купли-продажи иностранной валюты.

Валютный рынок - особенный рынок, на котором исполняются денежные сделки, т. е. обмен валюты одной страны на валюту иной страны.( Рис. 1-2) Основными чертами валютного рынка являются следующие:

- не имеет определенного местоположения;

- глобален, т. е. позволяет всем операторам всех государств создавать замен друг с другом в любую конвертируемую валюту;

- дает вероятность выхода на национальные денежные рынки и на международный рынок капиталов;

- сделки на этом рынке совершаются в режиме настоящего времени; скорость сделки не подходит скорости расчетов; никогда не закрывается(не считая выходных и праздников), работает круглые сутки.

- отлично организован, владеет развитой инфраструктурой и укоренившимися рыночными обычаями;

- соучастники рынка имеют высочайший кредитный рейтинг, благодаря чему обычно залог не требуется;

- крупная часть используемых на валютном рынке инструментов приподнято стандартизированы.

Рисунок 1-2 Структура валютного рынка

В международных экономических отношениях важное значение имеет соответствие, по которому делается сопоставление и обмен национальных валют отдельных стран. Это соответствие, или валютный курс, стоимость валютной единицы страны, выраженная в иной валюте или группе валют.

Внешне валютный курс представляется соучастникам международных экономических отношений как коэффициент пересчета государственной валюты в иностранную.

Курс валюты, как и неважно какая иная стоимость, в критериях свободного рынка определяется соотношением спроса и предписания. Номинальный валютный курс устанавливается или на валютном рынке, или с поддержкой фиксации его муниципальными органами. Он используется для воплощения текущих сделок и для расчетов по ним. Но ежели нужно найти тенденции долгосрочной перспективы, то номинальный курс может быть неудобен, так как цену валюты, как и хотькакого иного продукта, меняется с изменением цен в стране. Поэтому так же как цены товаров и остальные макроэкономические характеристики в целях сопоставимости переводят из текущих цен в неизменные, так и валютный курс может быть переведен в настоящее измерение.

Учет уровня инфляции в обеих странах дозволяет перевести номинальный валютный курс в реальный. Поэтому реальный валютный курс - это номинальный курс, пересчитанный с учетом конфигурации уровня цен в нашей стране и за рубежом.

Фиксирование курса национальной валютной единицы в иностранную именуется валютной котировкой.

Валютная котировка может быть непосредственный и обратной.

При непосредственный котировке 1, 10, 100 единиц иностранной валюты равняются к x единиц национальной валюты. Обратная котировка подразумевает, что 1, 10, 100 единиц национальной валюты равняется к x единиц иностранной валюты.

В большинстве государств употребляется ровная котировка, в США - и та и иная, в Великобритании - оборотная.

Понятие валютный курс распадается на два курса, курс клиента и курс продавца.

Курс покупателя - курс, по которому банк-резидент приобретает иностранную валюту в замен на национальную.

Курс продавца - курс, по которому банк-резидент реализует иностранную валюту за национальную. При непосредственной котировке курс продавца наиболее высочайший, чем курс покупателя.

Разница меж курсом покупателя и продавца именуется маржей. Маржа сформировывает прибыль банка по валютным операциям. Банк-резидент заинтересован в низком курсе покупателя и высоком курсе продавца, однако жесткая конкуренция на рынке, борьба за клиента заставляет банки уменьшать маржу и тем самым привлекать клиентов, выигрывая на массе прибыли.

С развитием международных платежей стали различать валютные курсы по видам платежных документов, которые являются объектом обмена. Различают курс телеграфного перевода, курс чеков, курс банкнот (курс меняльных контор). Существует понятие кросс-курс, представляющий собой котировку двух иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой участника сделки, устанавливающего курс.

Валютный курс имеет объективную стоимостную основу и отклонения от нее обусловлены влиянием различных факторов.

Поскольку при расчетах возникают необходимость оплачивать счета в валюте других стран, ее нужно купить. Покупка и продажа валюты происходят на валютных рынках. Валютный рынок - это совокупность всех отношений, которые возникают по поводу валютной сделки. Это официально установленный центр, где происходит купля - продажа иностранной валюты. На валютном рынке действует множество организаций и отдельных посредников. Прежде всего, на валютный рынок входят Центральный банк, крупные коммерческие банки, небанковские дилеры и брокеры. Основная часть обращающейся на рынке валюты продается и покупается в безналичной форме, и только незначительная часть приходится на долю наличного оборота.

Различают мировые, региональные и национальные валютные рынки. Они отличаются количеством используемых валют, объема продаж и характером валютных операций. Мировые валютные рынки находятся в Лондоне, Нью-Йорке, Цюрихе, Токио, Сингапуре. На них производятся операции наиболее распространенными в мировом обороте валютами, и независимо от надежности практики не совершают операции с местной валютой. На региональных рынках совершают операции с валютой, которая наиболее распространенна на данной территории. Национальный валютный рынок есть практически в каждой стране. Национальная валютная система есть часть денежно системы страны, в рамках которой формируются и используются валютные ресурсы, осуществляется международный платежный оборот. Национальные валютные системы формируются на основе национального законодательства с учетом норм международного права. Их особенности определяются условиями и уровнем развития экономики страны, ее внешнеэкономическими связями, задачами социального развития. Под валютным курсом понимается цена одной денежной единицы, выраженная в денежной единицы другой страны. Различают курс покупателя, т. е. цену, по которой банк покупает иностранную валюту за национальный курс, и курс продавца, по которому он продает иностранную валюту за национальную. Разница между курсом продавца и покупателя составляет марку, которая тратится на покрытие расходов по организации операций и формирует прибыль банков.

Равенство национальных валют на стоимостной основе, по сути, выражается способностью сравнивать стоимость разных товаров, произведенных в разных странах, а точнее, с помощью валютного курса сравниваются цены на товары в разных странах. В результате определяется выгодность покупки товаров или вложение капитала в экономику за рубежом по сравнению с данной страной.

1.3 Валютные операции

Вместе с развитием и совершенствованием валютного рынка совершенствовались денежные операции, являлись новейшие их виды, улучшалась техника их проведения.

Понятие валюта, может использоваться в 3-х значениях:

- как денежная единица предоставленной страны( российский рубль, доллар США, итальянская лира, польский злотый и т. д.);

- как денежные знаки иностранных стран, кредитные и платежные бумаги, выраженные в денежных единицах и применяемые в международных расчетах, - иностранная валюта;

- как международная( региональная) валютная расчетная единица и платежное средство( СДР, евро, арабский расчетный доллар).

Однако отдельные эксперты считают, что чистой валютой следует считать лишь международную( региональную) валютную единицу.

С теоретической и практической точек зрения следует распознавать понятия " валюта " и " валютные ценности ". Последние, включают в себя:

- иностранную валюту;

- платежные документы в иностранной валюте, являющиеся такими в согласовании с законодательством РФ;

- ценные бумаги в иностранной валюте;

- российские рубли при совершении сделок меж резидентами и нерезидентами,

- ценные бумаги в российских рублях при совершении сделок меж резидентами и нерезидентами, меж нерезидентами на местности РФ, при ввозе и пересылке в РФ, вывозе и пересылке из РФ;

- платежные документы в российских рублях при совершении сделок меж резидентами и нерезидентами, сделок меж нерезидентами на территории РФ, при ввозе и пересылке в РФ, вывозе и пересылке из РФ.

В свою очередность иностранная валюта подключает в себя:

- денежные знаки в облике банкнот, казначейских билетов, монет, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государстве, а втомжедухе изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие размену указанные денежные символ;

- средства в денежных единицах иностранных стран и международных валютных или расчетных единицах, находящиеся на счетах в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях РФ, банках и других кредитно-финансовых организациях за пределами РФ.

Очень важной чертой валюты является ее конвертируемость, то имеется степень законодательных валютных ограничений при размене на другие валюты. По ступени конвертируемости валюта распределяется на:

- свободно конвертируемую;

- ограниченно конвертируемую;

- замкнутую;

- клиринговую.

Свободно конвертируемая валюта – валюта, свободно и неограниченно обмениваемая на валюты остальных государств и используемая во всех видах международного платежного оборота. В настоящее время лишь некие страны имеют свободно конвертируемую национальную валюту – Соединенные Штаты Америки, Англия, Австрия, Канада, Япония и др.

Ограниченно конвертируемая валюта – валюта, обмениваемая на ограниченное количество иностранных валют и используемая с ограничениями в международных расчетах. Наличие ограничений обусловлено непостоянностью экономического расположения страны и несбалансированностью платежного баланса. Большинство государств мира имеют ограниченно конвертируемую национальную валюту.

Замкнутая( неконвертируемая) валюта – валюта, не обмениваемая на остальные иностранные валюты и используемая лишь внутри страны. Замкнутыми являются те валюты, на какие налагаются ограничения по ввозу, вывозу, приобретению, продаже и к которым используются разные способы денежного регулирования.

Клиринговая валюта – расчетные денежные единицы, какие есть лишь как счетные средства в виде бухгалтерских записей банковских операций по обоюдным поставкам товаров и оказанию услуг меж странами – соучастниками клиринговых расчетов.

Официальную котировку курса российского рубля к доллару США и к евро устанавливает ЦБ РФ по результатам торгов на валютной фондовой бирже.

Отношение российского рубля к иным иностранным валютам, за изъятие национальных валют стран-участниц Экономического и денежного союза( ЭВС), определяется на основании кросс-курса доллара США к этим валютам.

Кросс-курс – котировка иностранных валют, ни одна из которых не является национальной валютой соучастника сделки, установившего курс. Кросс-курсы доллара США к иностранным валютам рассчитываются с внедрением сведений, представляемых Центральными банками стран в ЦБ РФ, или информации Агентства " Рейтер ".

При осуществлении официальной котировки курса российского рубля ЦБ РФ исполняет сортировку иностранных валют и деление:

- на первую группу или свободно конвертируемые валюты;

- вторую группу или ограниченно конвертируемые валюты.

Каждая цена владеет буквенное и цифровое обозначение. Официальная котировка русского рубля к иностранным валютам исполняется ЦБ РФ развдень в день проведения торгов. По единичным видам валют она проводится лишь раз в месяц – на первое количество всякого месяца по результатам крайних торгов. Курсы инсталлируются без обещаний ЦБ РФ брать или торговать указанные валюты по установленным официальным курсам.

Большинство же коммерческих банков проводит операции с ограниченным вокруг иностранных валют. Средние и маленькие банки проводят операции вбольшейстепени с долларами США, евро.

Под валютными операциями понимаются:

- сделки, предусматривающие внедрение иностранной валюты, ценных бумаг в иностранной валюте, платежных документов в иностранной валюте;

- сделки меж резидентами и нерезидентами, предусматривающие внедрение российских рублей, ценных бумаг в русских рублях;

- сделки меж нерезидентами, предусматривающие внедрение российских рублей, ценных бумаг в российских рублях, совершаемые на территории РФ;

- ввоз и пересылка в РФ, а втомжедухе вывоз и пересылка из РФ валютных ценностей;

- международные банковские переводы;

- операции нерезидентов с российскими рублями по счетам и вкладам( депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях РФ, не влекущие перехода права принадлежности на эти российские рубли;

- операции с иностранной валютой по счетам и вкладам( депозитам) в банках и небанковских кредитно-финансовых организациях РФ, банках и других кредитных организациях за пределами РФ, не влекущие перехода права принадлежности на эту иностранную валюту.

Оплата за иностранную валюту может проводиться:

- в наличных рублях;

- в безналичных рублях.

Все валютно-обменные операции, предусматривающие перечисление валютных средств в безналичном порядке, изготавливаются лишь в кассах скамейка, за исключением приобретения наличной иностранной валюты за безналичные российские рубли, которая может совершаться как в кассах, так и в обменных пунктах.

Все валютные операции в РФ проводятся чрез уполномоченные банки и уполномоченные компании РФ Уполномоченными банками числятся банки и другие кредитные учреждения, получившие разрешение ЦБ РФ на проведение денежных операций. Уполномоченные компании – это субъекты хозяйствования (не считая уполномоченных банков), получившие позволение( разрешение) ЦБ РФ на проведение валютных операций и действующие в пределах прав, предоставленных данными разрешениями( лицензиями). 

2. МИРОВАЯ ВАЛЮТНАЯ СИСТЕМА

2.1 Особенности развития европейской валютной системы

Страны Европы еще с 1950-х гг. проявляли энтузиазм к своей валютной интеграции. Так, уже в Римском договоре 1957 г. содержались положения о политике государств, направленной на приобретение равновесия всеобщего платежного баланса и поддержание доверия к валютам, о ее координации на базе сотрудничества правительств и центральных банков.

Первая попытка сотворения европейской валютной системы получила заглавие " План Вернера ". В нем были предоставлены рекомендации поэтапного формирования к 1980 г. экономического и валютного союза, предусматривающие:

- сужение( вплоть до 0) пределов колебаний валютных курсов;

- введение полной взаимной конвертируемости валют;

- согласование экономической, финансовой и кредитно-денежной политики, а в перспективе - создание европейской валюты и объединение центральных банков.

Несмотря на некие удачные шаги в ходе его реализации, " План Вернера " потерпел крах вследствии несогласий в МВФ.

Вторая попытка вылилась в создание Европейской валютной системы( ЕВС), основанной на последующих принципах:

- введение ЭКЮ( европейской валютной единицы), стоимость которой определялась на базе валютной корзины, включающей валюты 12 государств ЕЭС, взвешенной с учетом характеристик как наружной торговли, так и ВВП;

- внедрение золота в качестве настоящих резервных активов. Был создан совместный золотой фонд за счет соединения 20% официальных золотых запасов для частичного обеспечения эмиссии экю;

- введение для осуществления режима валютных курсов совокупного плавания валют в форме " европейской валютной змеи " в поставленных пределах( 2, 25% от центрального курса, с августа 1993 г. - 15%);

- осуществление межгосударственного регионального валютного регулирования методом предоставления центральным банкам кредитов для покрытия временного недостатка платежных балансов и расчетов, связанных с валютными интервенциями.

Европейская валютная система рассматривалась как прелюдия к валютному соединению. Ее тактическая мишень - введение наиболее высочайшего уровня валютной стабильности в сообществе. В стратегическом плане намечались приобретение долгого и стабильного роста, возврат на новейшей основе к совершенной занятости, гармонизация жизненного уровня и облегчение региональных различий в рамках ЕЭС.

Рисунок 2-2 Эволюция мировой валютной системы

Валютная система должна была способствовать конвергенции экономического развития и дать новый импульс европейскому объединению. Европейские страны проявили достаточное упорство в реализации идеи объединения Европы, несмотря на большое число неудачных реализаций отдельных пунктов намеченных программ. В июне 1988 г. было принято решение о полной либерализации рынков капитала стран-участниц, а 27 февраля 1992 г. представители 12 европейский стран подписали Маастрихтский договор о Европейском валютном и экономическом союзе. В договоре содержалась программа дальнейших действий, имевшая три основные цели:

- переход от единого рынка к экономическому и валютному союзу;

- придание экономической интеграции социальных изменений на базе общей социальной политики;

- дополнение наднационального интеграционного строительства в рамках институтов сообщества постоянным межгосударственным сотрудничеством в области внешней политики, политики безопасности, а также в области юстиции и внутренних дел в рамках Европейского Союза.

Экономическое сотрудничество европейских стран привело к эпохальному событию - введению единой валюты ЕВРО (EURO). По критериям присоединения к новой валюте 2 мая 1998 года для участия в "зоне евро" Советом ЕС были допущены Австрия, Бельгия, Германия, Ирландия, Испания, Италия, Люксембург, Португалия, Финляндия и Франция. Две страны - Великобритания и Швеция - также укладывались в большинство указанных критериев, но отказались войти в "зону евро" в качестве первых ее участников. У Дании возникли конституционные проблемы, а у Греции финансовые показатели не соответствуют необходимым требованиям.

Критерии присоединения были довольно жесткими:

- бюджетный дефицит - не более 3% ВВП (при нарушении этого норматива к государствам-нарушителям применяются санкции);

- размер государственного долга - не более 60% ВВП;

- долгосрочные процентные ставки по кредитам не должны превышать двух процентных пунктов над средним уровнем этого показателя по трем странам ЕС с наиболее стабильными ценами;

- инфляция не - более чем на 1,5 процентного пункта выше среднего уровня этого показателя по трем странам ЕС с наиболее стабильными ценами;

- участие в европейской валютной системе без выхода курсов национальной валюты за рамки разрешаемых ей курсовых колебаний в течение последних двух лет.

С 1 января 1999 г., на основании Маастрихтского соглашения все подписавшие его страны объединились в новое финансовое сообщество - Европейский Валютный Союз, а с 1 июля 2002 г. евро полностью и окончательно заменил национальные валюты стран-участниц.

Экономический и валютный союз 11 западноевропейских государств и его единая валюта имеют под собой солидный фундамент:

- на долю стран - участниц ЕВС, где живет 5% населения Земли, приходится 15% мирового валового внутреннего продукта (США - 20,2%, Япония - 7,7%) и 19,5% мирового экспорта (США - 14,8%, Япония - 9,7%);

- внутри Европейского Союза достигнут высокий уровень экономической и политической интеграции. Уже более 30 лет существует таможенный союз и проводится общая торговая политика. Создан единый внутренний рынок, торговля внутри ЕС составляет около 60 % общего внешнеторгового оборота входящих в него стран. Национальные валюты государств - членов ЕС по сравнению с валютами многих стран мира были относительно сильны и стабильны. Сложившаяся система права и институтов ЕС обеспечивает достаточно эффективное управление интеграционными процессами;

- в последние годы произошло заметное сближение основных макроэкономических показателей стран - участниц ЕВС, достигнуты реальные успехи в обеспечении стабильности цен, оздоровлении государственных финансов, снижении долгосрочных процентных ставок, стабилизации обменных курсов национальных валют;

- евро опирается на единую денежно-кредитную и валютную политику, которая полностью передана в ведение наднационального Европейского центрального банка и Совета ЕС, а также на высоко интегрированные денежные и кредитные рынки, масштабы, глубина и ликвидность которых резко возрастают благодаря созданию ЕВС;

- высшим приоритетом политики ЭВС объявлена борьба с инфляцией, что составляет важнейшее условие стабильности единой валюты.

Впервые в истории важная группа независимых стран добровольно согласилась отказаться от национальных валют, объединить свои валютные суверенитеты и создать супервалюту континентального размера. Евро создает альтернативу доллару в его ролях расчетной единицы, резервной валюты и валюты, используемой для поддержания курса. Переход к новому устройству требует решительного пересмотра валютных преференций в мировом банковском деле, в международных резервах и на рынках капитала с постоянным эффектом для системы текущих счетов и торговых балансов.

На долю США и ЕС вместе приходится от 50 до 60% мирового производства; а с учетом Японии эти три региона составляют почти 70% мирового ВВП. Вполне возможно, что создание валютного союза в Европе подтолкнет к возникновению азиатского валютного блока во главе с Японией, Китаем или членами АСЕАН (Ассоциация государств юго-восточной Азии).

Члены ЕВС получили не просто валюту одного уровня с долларом и право разделить международный авторитет, но и большее влияние в управлении международной валютной системой.

Остальной мир получил наряду с долларом альтернативный актив для пользования международными резервами и новую стабильную валюту, которую можно использовать как стержень для стабильных обменных ставок и валютного обращения.

2.2 Основные аспекты международных финансовых отношений

Международные финансовые отношения - система национальных денежных отношений, опосредствующая движение капитала и денежных потоков в мировом хозяйстве.

Цель МФО- обеспечение свободного перемещения разнообразных экономических и интеллектуальных ресурсов между отдельными странами.

Формы МФО:

- Международная торговля товарами и услугами (МТ) - торговые отношения между странами, состоящие из вывоза (экспорта) и ввоза (импорта) товаров, сырья и материалов, в основе которых лежит международное разделение труда.

Крупные монополии и промышленно развитые страны контролируют внешнюю торговлю. Отличительной чертой является существование особой системы цен- мировых цен на товары. Операции осуществляются на основе внешнеторгового контракта, в котором фиксируются цены. В контрактах отечественных с зарубежными фирмами принимается любая свободно конвертируемая валюта, если межправительственным соглашением не оговорено иное.

В международной торговле с помощью финансовых инструментов осуществляются расчеты по операциям, распределяется доход между участниками международных отношений, осуществляется контроль в исполнении международных торговых контрактов.

Номинальный объем международной торговли (МТ) – стоимость МТ, выраженную в долларах США в текущих ценах. Реальный объем МТ – номинальный объем, пересчитанный в постоянные цены с помощью избранного дефлятора. Сумма по стоимости экспорта и импорта конкретной страны – внешнеторговый оборот.

Внешнеторговая политика (ВП) - деятельность государства, направленная на развитие и регулирование торговых отношений с другими странами мира и\или их группировками с целью укрепления позиций страны и ее бизнеса на мировой экономической арене. Основными финансовыми мерами ВП- использование особых правил совершения валютных операций в ходе внешнеторгового обмена (введение обязательной продажи части валютной выручки, полученной от внешнеторговых операций).

- Инвестирование капитала (вывоз и ввоз капитала)- отношения между странами, состоящие из вывоза (экспорта) и ввоза (импорта) капитала. Вывоз капитала в формах: прямые инвестиции в пром., с\х , торговые и иные предприятия; портфельные инвестиции; ссудный капитал. Официальная помощь развитию – финансовая и техническая помощь, предоставляемая развивающимся государствам в целях преодоления социально-экономического отставания от стран с развитой рыночной экономикой (финансовая помощь- дары, займы, кредиты и субсидии; техническая- передача производственного опыта и н.-т. знаний на льготных условиях или безвозмездно, продовольственная помощь).

Задачи РФ в регулировании ИК: регулирование экспорта капитала с целью предотвращения его нелегального вывоза; обеспечение вывоза капитала за рубеж в тех формах, видах и направлениях инвестиционной деятельности, которые соответствуют национальным интересам России; обеспечение действительного учета и анализа российских инвестиций за рубежом; обеспечение репатриации части зарубежных российских инвестиций и доходов от них, повышение возвратности государственных кредитов.

Формы поддержки инвестиций со стороны государства: предоставление гос. гарантий; страхование зарубежных инвестиций; урегулирование инвестиционных споров; исключение двойного налогообложения; административная и дипломатическая поддержка.

Кредитно-финансовые отношения – экономические отношения между кредитором и заемщиком при использовании кредита (ссуды) в денежной или товарной форме на условиях возвратности и обычно с выплатой процента.

Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, связанное с предоставлением валютных и товарных ресурсов на условиях возвратности, срочности, обеспеченности и платности.

Разновидности: кредитование экспортно-импортных операций внешней (международной) торговли; государственных нужд, связанных с погашением внешней задолженности иностранным государствам и банкам; совместных инвестиционных проектов государств, фирм, корпораций; банков по расчетным операциям; иные формы кредитования.

Международные кредиты различаются в зависимости от того, кто выступает в качестве кредитора: фирменные (частные), банковские, брокерские, правительственные, межгосударственные кредиты международных финансовых институтов.

В выполнении кредитно-финансовых операций и поддержании стабильности международных расчетов важнейшая роль принадлежит международным и финансовым институтам (организациям):

МВФ- международный валютный фонд- содействие развитию МТ и валютного сотрудничества путем установления и контроля за нормами регулирования валютных курсов, многосторонней системы платежей и установления валютных ограничений, предоставление кредитных ресурсов своим членам, связанных с неуравновешенностью платежных балансов, предоставление кредитов странам, испытывающим трудности в области платежного баланса ;

МБРР- международный банк реконструкции и развития- стимулирование эк.развития стран-членов МБРР, содействие развитию МТ, поддержание платежных балансов путем предоставления долгосрочных займов под достаточно высокий %;

ЕБРР (евробанк) - финансирование конкретных инвестиционных проектов, технического содействия в реконструкции и развитии инфраструктуры;

МФК- международная финансовая корпорация – развитие частного предпринимательства стран, участие в формировании капитала частных предприятий, предоставление кредитов без гос.гарантии высокорентабельным частным предприятиям ;

ЕИБ- европейский инвестиционный банк-поддержка проектов, имеющих значение для нескольких стран –членов ЕС, финансирование развития остальных регионов Европы;

ЕФВС- европейский фонд валютного сотрудничества- предоставление кредитов на покрытие дефицита платежного баланса стран-членов ЕФВС, укрепление ЕВС;

БМР- банк международный расчетов- облегчение расчетов по репарационным платежам Германии и военным долгам, содействие сотрудничеству ЦБ и расчетами между ними.

Зарубежные частные банки-кредиторы объединились в Лондонском клубе банков-кредиторов. Зарубежные государства-кредиторы объединены в Парижском клубе.

Платежно -финансовые отношения – наиболее полно обобщены в виде платежного баланса страны (Рис. 2-1) - статистическая система, в которой отражаются все экономические операции между резидентами данной страны и резидентами других стран (нерезидентами), которые произошли в течение определенного периода времени.

Положительное (активное) сальдо означает чистое снижение иностранных активов резидентов и\или рост их иностранных пассивов. Отрицательное (пассивное) сальдо по финансовому счету показывает чистое увеличение иностранных активов резидентов и \или снижение их иностранных пассивов в результате операций.

Рисунок 2-1 Структура платежного баланса

В платежное равновесие вступают все без исключения заметки, определяющие приток и использование валютных денег за время согласно направления внешнеэкономических взаимосвязей: вывоз(+) и ввоз(-) продуктов и услуг, прибыли с вложений, нынешние и важные трансферты; непосредственные и портфельные капиталовложения, торговые сумма и займы:

- результат нынешних действий: внешнеторговый равновесие, равновесие услуг, равновесие прибыли с вложений и оплаты работы, равновесие нынешних трансфертов, т.е. бесплатных однобоких переводов (настоящий платежный равновесие);- Результат действий с состоянием и экономическими приборами: важные трансферты, непосредственные капиталовложения, портфельные капиталовложения; другие капиталовложения (балансирующие заметки): торговые сумма и авансы, займа и займы, в т.ч. международный валютный фонд, дополнительные актив, очищенные погрешности и пробелы (большой степень в государствах с бегством либо незаконным выводом денежных средств).

Регулирование платежного равновесия: присутствие инертном остаток- поощрение государственного вывоза продуктов и услуг, привлечения зарубежных капиталов, лимитирования ввоза продуктов и услуг посредством обесценивания государственной денежной единице (дешевеет вывоз- больше доход экспортеров в нац. денежной единице и подорожает ввоз), денежные лимитирования (размера вывоза денежной единицы физ.личностями, подходящие требование с целью зарубежных путешественников), снижение внутреннего спроса посредством снижения недостатка гос.бджета, перемены % пруд, регулировки размера валютной народ в вращении.

2.3 Перспективы укрепления позиций России в международной валютной системе и проблемы развития

В отсутствии скелетных и высококачественных перемен в государственной экономике моделирование поддержания позиций в всемирном денежном торге существовало б неправильным. Имеющиеся в Российской федерации большие компании, умеющие поставлять собственную продукцию и являться правомочными соучастниками всемирного денежного торга, нацелены, в первую очередь в целом, в промысел и переработку (нередко крайне простую) нужных старых. Согласно данному дороге формирования отечественная внешнеэкономическая работа перемещалась минувшие года, однако международный финансовый упадок продемонстрировал его банкротство, а экспертные балла заявляют никак не только лишь о недалеком исчерпании его позитивного возможности, однако и появлении иных значительных трудностей, в этом количестве финансовых. В взаимосвязи с данным, проанализируем имеющиеся препятствия в дороге российских небольших и посредственных компаний присутствие выходе, в этом количестве, в международный денежных биржа возможности их ликвидации.

В наше время период возможно установить этот обстоятельство, то что государственная экономика никак не обладает довольно крепких взаимосвязей с всемирным денежным торгом. Данный обстоятельство поясняет невысокую конкурентоспособность небольших и посредственных компаний в всемирном торге, таким образом равно как реализация обычных денежных действий в том числе и в внутреннем торге с целью данных компаний способен реализоваться только лишь с внушительными трудностями. Присутствие данном следует учитывать, то что международный денежный биржа согласно сущности собственной нацелен в большей степени в сервис больших компаний.

Таким способом, проблемность беспрепятственного реализации действий в денежном торге ограничивает вероятно вероятную результативность использования трудных экономических методик, этим наиболее отрицательно воздействуя в конкурентоспособность русской экономики.

Одним с альтернатив постановления трудности выхода наибольшего количества отечественных компаний, в этом количестве посредственных и небольших, в международный денежный биржа считается применение приспособления взаимодействия больших трейдерских учреждений и наиболее небольших изготовителей трейдерской продукта. Такого рода система обширно популярен в международный экономике. С целью многочисленных государств считается обычной подобная концепция интернациональных финансовых взаимоотношений, присутствие каковой реализацией продукта небольших и посредственных компаний в международный биржа увлекаются большие торговые компании. Подобные торговые компании готовы одолевать лимитирования, какие объединены с операциями в всемирном денежном торге, из-за результат крупных размеров торговых действий. Помимо этого, подобные компании имеют все шансы предоставить возможность для себя включать в собственном сша профессионалов, какие увлекаются правлением денежными активами и обязанностями фирмы.

Таким способом, один с обстоятельств поддержания позиций Российской федерации в всемирном денежном торге способен быть формирование внешнеторговых ассоциаций, фирм либо организаций, таким образом равно как данное станет содействовать расширению несырьевого вывоза Российской федерации и углублению её интеграции в международный денежный биржа.

Одним с многообещающих течений в рамках исследуемого проблемы остается формирование концепции специальных вывозной банков, занятых сервисом действий экспортеров. Иностранный опты демонстрирует, то что работа подобных банков, равно как принцип, отчасти финансируется муниципальными органами и содействует выходу в международный биржа посредственных фирм, а кроме того углублению взаимосвязей среди государственной экономикой и всемирным денежным торгом.

Еще один обстоятельством поддержания утверждения Российской федерации в всемирном денежном торге считается возникновение у отечественных компаний способности применения сформированной инфраструктуры всемирного экономического торга, повышение диапазона неотложных денежных договоров.

Без скелетных и высококачественных перемен в государственной экономике моделирование поддержания позиций в всемирном денежном торге существовало б неправильным. Имеющиеся в Российской федерации большие компании, умеющие поставлять собственную продукцию и являться правомочными соучастниками всемирного денежного торга, нацелены, в первую очередь в целом, в промысел и переработку (нередко крайне простую) нужных старых. Согласно данному дороге формирования отечественная внешнеэкономическая работа перемещалась минувшие года, однако международный финансовый упадок продемонстрировал его банкротство, а экспертные балла заявляют никак не только лишь о недалеком исчерпании его позитивного возможности, однако и появлении иных значительных трудностей, в этом количестве финансовых. В взаимосвязи с данным, проанализируем имеющиеся препятствия в дороге российских небольших и посредственных компаний присутствие выходе, в этом количестве, в международный денежных биржа возможности их ликвидации.

В наше время период возможно установить этот обстоятельство, то что государственная макроэкономика никак не обладает довольно крепких взаимосвязей с всемирным денежным торгом. Данный обстоятельство поясняет невысокую конкурентоспособность небольших и посредственных компаний в всемирном торге, таким образом равно как реализация обычных денежных действий в том числе и в внутреннем торге с целью данных компаний способен реализоваться только лишь с внушительными трудностями. Присутствие данном следует учитывать, то что международный денежный биржа согласно сущности собственной нацелен в большей степени в сервис больших компаний.

Таким способом, проблемность беспрепятственного реализации действий в денежном торге ограничивает вероятно вероятную результативность использования трудных экономических методик, этим наиболее отрицательно воздействуя в конкурентоспособность русской экономики.

Одним с альтернатив постановления трудности выхода наибольшего количества отечественных компаний, в этом количестве посредственных и небольших, в международный денежный биржа считается применение приспособления взаимодействия больших трейдерских учреждений и наиболее небольших изготовителей трейдерской продукта. Такого рода система обширно популярен в международный экономике. С целью многочисленных государств считается обычной подобная концепция интернациональных финансовых взаимоотношений, присутствие каковой реализацией продукта небольших и посредственных компаний в международный биржа увлекаются большие торговые компании. Подобные торговые компании готовы одолевать лимитирования, какие объединены с операциями в всемирном денежном торге, из-за результат крупных размеров торговых действий. Помимо этого, подобные компании имеют все шансы предоставить возможность для себя включать в собственном сша профессионалов, какие увлекаются правлением денежными активами и обязанностями фирмы.

Заключение

После написания данной работы, можно сделать следующие выводы.

Международная валютная система представляет собой закрепленную в международных соглашениях форму организации валютных отношений, функционирующих самостоятельно или обслуживающих международное движение товаров и факторов производства. Международная валютная система включает в себя следующие элементы: мировой денежный товар, валютный курс, валютные рынки и международные валютно-финансовые организации.

Последовательно существовали и сменяли друг друга три мировые валютные системы. Первая из них - система “золотого стандарта” - основывалась на золоте, за которым законодательно закреплялась роль главной формы денег. Курс национальных валют жестко привязывался к золоту, и через золотое содержание валюты соотносились друг с другом по твердому валютному курсу. Отклонение валютного курса от объявленного соотношения было не более +/- 1% и находилось в пределах “золотых точек”.

Основу второй, Бреттон-Вудской валютной системы, составляли твердые обменные курсы валют стран-участниц по отношению к курсу ведущей валюты; курс ведущей валюты - доллара США - фиксировался к золоту; центральные банки стран-участниц обязались поддерживать стабильный курс валют к доллару США с помощью валютных интервенций. Колебания курсов валют допускались в интервалах +/- 1%; изменение курса валют происходило посредством девальвации и ревальвации; организационное звено международной валютной системы МВФ.

Третья, Ямайская, валютная система основана на плавающих обменных курсах и является много валютным стандартом. Страна может выбирать фиксированный, плавающий или смешанный режим валютного курса.

Основными целями основания ЕВС является создание зоны стабильных валютных курсов в Европе, отсутствие которой затрудняло как сотрудничество стран-членов Европейского сообщества в области выполнения общих программ, так и во взаимных торговых отношениях, а также сближение экономических и финансовых политик стран-участниц.

Основной категорией в международных валютно-финансовых и кредитных отношениях является валютный курс. В нем находят отражение все основные макроэкономические показатели: цены в различных странах, экономический рост и др. Он аккумулирует информацию о происходящих экономических и политических изменениях как в настоящем, так и в будущем. Кроме того, сам валютный курс активно влияет на характер развития этих процессов.

Конъюнктурные факторы изменения валютного курса могут значительно изменять величину курса национальной валюты, однако в краткосрочных интервалах времени. К ним относятся колебания деловой активности в стране, прогнозы, валютные спекуляции и кризисы.

Мерами государственного воздействия на величину валютного курса являются валютные интервенции, дисконтная политика и протекционистские меры. Наиболее действенным методом воздействия выступают валютные интервенции - операции центральных банков на валютных рынках по купле-продаже национальной денежной единицы против основных ведущих валют мира.

Международный (мировой) валютный рынок представляет собой рынок, на котором осуществляются международные сделки с валютами на основе установленного валютного курса. Современное международное валютное устройство основано на режиме плавающих валютных курсов и обеспечивает обслуживание движения денежных потоков как результата международного движения товаров, услуг и перераспределения капиталов.

Значимость международного валютного рынка отражается хотя бы тем фактом, что его размеры весьма существенно превосходят все остальные формы международных экономических отношений.

Становление национального валютного рынка РФ и его интеграция в мировой валютный рынок началась после распада СССР. В настоящее время валютный рынок в России предполагает возможность свободного доступа для каждого субъекта хозяйственной деятельности к ресурсам валютного рынка. Это стало возможным благодаря развитой банковской инфраструктуре. С другой стороны, эти факторы являются неотъемлемым условием эффективной интеграции национального валютного рынка и его участников в мировой валютный рынок.

Участие России на мировом валютном рынке показало, что основной характеристикой данного процесса является перекос в структуре российского экспорта в сторону природных ресурсов. В связи с этим, на курс рубля на мировом валютном рынке наибольшее влияние оказывает макроэкономическая ситуация в России, цены на нефть, динамика золото-валютных резервов.

Список использованных источников

1. Акопова Е.С. Мировая экономика и международные отношения. Учебник. — Ростов на Дону: «Феникс», 2009. 125 с.
2. Акопова Е.С. Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные отношения. «Учебники и учебные пособия», «Феникс», 2007. - 416 с.
3. Буторина О. "Трудный путь к единой европейской валюте"//МЭМО №1 2007г.
4. Булатов А.С. Экономика. Учебник. — М.: Издательство БЕК, 2009. 32 с.
5. Виноградов Д.В. Мировая экономика: учебное пособие. — М.: Изд. дом ГУВШЭ, 2009. 66 с.
6. Гагарина Г. Ю. Экономика Европейского союза. Учебник. — Москва: Экономистъ. 2010. 50 с.
7. Долгов С. И. Единая валюта стран Европейского союза - евро: проблемы и перспективы// Деньги и кредит.-2006.-№7.-с.29-44
8. Золотухина Т. Интеграционные процессы в Европе: введение единой валюты// Вопросы экономики.-2008.-№1.-с.125-135
9. Иванов И. "Старт "зоны евро""//МЭМО №1, 2006г, с 3-11
10. Иванов И.Д. Единая валюта для интегрирующейся Европы. Учебник. — М.: Парус, 2010. 123 с.
11. Красавина Л.Н. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. — М.: Финансы и статистика, 2010. 12 с.
12. Курочкин Д.Н. Евро — новая валюта для старого света. Учебное пособие. - Минск: Европейский гуманитарный университет, 2010. 40 с.
13. Ломакин В.К. Мировая экономика: Учебник для вузов. — М.: Финансы, 2012. 13 с.
14. Некипелова А.Д. «Популярная экономическая энциклопедия», 2007-368с.
15. Райзберг Б.А., Лозовский Л.Ш., Стародубцева Е.Б. Современный экономический словарь - М.: ИНФРА-М, 2007. - 479 с.
16. Миклашевская Н. Валютный курс//Мировая экономика и международные отношения, 2006.-№2.-С.52-66.
17. Спиридонов И.А. Мировая экономика. Учебник. — М.: ИНФА, 2010. 51 с.
18. Трухачев В.И. Мировая экономика. Учебник. — М.: Финансы и статистика, 2010. 35 с.
19. Учебное пособие для вузов. — М.: Международные отношения, 2012. 13 с.
20. Фомичев В.И. Международная торговля: Учебник. — М.: ИНФРА-М, 2010. 22 с.
21. Хасбулатов Р.И. Мировая экономика. Учебник. — М.: Экономика, 2012. 10 с.
22. Черковец О. Европейский союз: уроки интеграции//Экономист.-1998.-№10-С.74-84

Приложение 1

Основные элементы национальной и мировой валютной системы
Национальная валютная система	Мировая валютная система
Национальная валюта	Резервные валюты, международные счетные единицы
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных паритетов
Режим курса национальной валюты	Регламентация режимов валютных курсов
Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль	Межгосударственное регулирование валютных курсов
Национальное регулирование международной валютной ликвидности (МВЛ)	Межгосударственное регулирование МВЛ
Регламентация использования международных кредитных средств обращения	Унификация использования международных кредитных средств обращения
Регламентация международных расчетов страны	Унификация основных форм международных расчетов
Режим национального валютного рынка и рынка золота	Режим мировых валютных рынков и рынков золота
Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны	Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

Приложение 2

Приложение 3