ОСУЩЕСТВЛЕНИЕ ПРЕДПРИНИМАТЕЛЬСКОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ С УЧАСТИЕМ ИНОСТРАННЫХ ИНВЕСТИЦИЙ (выявление правовых основ осуществления иностранных инвестиций в российской экономике)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Происходящие в России социально-экономические изменения существенно преобразовали хозяйственный оборот и потребовали разработки принципиально нового, адекватного экономическим потребностям механизма правового регулирования. Изменилось отношение к иностранным инвесторам, их предпринимательской деятельности на территории страны. Господствовавшее в СССР и в начале 90-х годов в России недоверие к иностранному капиталу сменилось осознанием необходимости привлечения и эффективного использования в экономике России иностранных материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологий, управленческого опыта.

Уже в 1995 году Правительством РФ была одобрена Комплексная программа стимулирования отечественных и иностранных инвестиций в экономику Российской Федерации. Иностранные инвестиции призваны способствовать решению важных проблем социально-экономического развития — освоению невостребованного научно-технического потенциала России, в частности, на конверсионных предприятиях военно-промышленного комплекса, продвижению российских товаров и технологий на внешний рынок; созданию новых рабочих мест и освоению передовых форм организации производства; освоению опыта цивилизованных отношений в сфере предпринимательства; притоку капитала в районы с богатыми природными ресурсами для ускорения их освоения.

Таким образом, развитие экономики невозможно представить без участия инвесторов в современных экономических условиях. К тому же, отток большого объема иностранного капитала в конце 2008 г. привел к ухудшению состояния экономики России. Этот факт доказал справедливость утверждения о необходимости привлечения иностранных инвесторов в российскую экономику.

Но привлечение иностранных инвесторов определяется, прежде всего, основами законодательства, регулирующими инвестиционный процесс. В отличие от развитых стран, где законодательство в области иностранного инвестирования формировалось не один десяток лет, в Российской Федерации это законодательство еще несовершенно, требует доработки и коррекции.

Все это подтверждает актуальность темы исследования.

Цель исследования – определить основы законодательства в части регулирования иностранных инвестиций в экономике Российской Федерации.

Цель исследования определяет следующие задачи:

1) определение сущности и видов иностранных инвестиций;

2) выявление правовых основ осуществления иностранных инвестиций в российской экономике;

3) выявление основных проблем законодательства иностранного инвестирования и методов стимулирования иностранных инвестиций.

Теоретической основой исследования являются нормативные акты; научные труды юристов, занимающихся проблемами предпринимательского, инвестиционного права (как института предпринимательского права), международного частного права, таких, как Балдин К. В., Богуславский М. М., Гарнов А. П., Дмитриева Г.К., Кривенький А. И., Турлай И. С., Шарп У. Ф. и др.

При изучении экономической сущности инвестиций, предпринимательской деятельности использовалась и экономическая литература, в частности труды Абалкина Л.И., И.В. Сергеева.

В работе также использованы данные научных изданий, периодической печати, Интернет-ресурсы.

 

1. Экономическая сущность инвестиций

Инвестиции играют очень важную роль в развитии экономики любого государства, поэтому их правильная научно обоснованная интерпретация имеет большое теоретическое и практическое значение. В период существования СССР, т.е. при плановой экономике, использовалось понятие «капитальные вложения», что можно объяснить тремя причинами.

Во-первых, понятие «инвестиции» связывалось с рыночной экономикой, и поэтому оно отрицалось в нашей стране. Во-вторых, при плановой экономике денежные средства вкладывались преимущественно в основной капитал, поэтому с научной точки зрения употребление термина «капитальные вложения» было правомерным.

В-третьих, при плановой экономике практически не использовались финансовые инструменты, за исключением государственных облигаций. С переходом России на рыночные отношения, со всеми их атрибутами, в экономической литературе, деловом и бытовом обиходе стало преобладать понятие «инвестиции». Анализ отечественной и зарубежной экономической литературы показал пеструю картину в понимании сущности инвестиций, о чем свидетельствуют формулировки этого понятия отдельными учеными, которые приводятся ниже.

В. М. Аскинадзи, В. Ф. Максимова, B. C. Петров. Инвестиции – любой вид имущества и имущественных прав, вкладываемый в объекты инвестиционной деятельности ради извлечения прибыли или получения иного положительного эффекта.

Г. П. Подшиваленко, Н. В. Киселева и др. Инвестиции – это динамический процесс смены форм капитала, последовательного преобразования первоначальных ресурсов и ценностей в инвестиционные затраты и превращение вложенных средств в прирост капитальной стоимости в форме дохода или социального эффекта.

Г. П. Подшиваленко, Н. И. Лахметкина, М. В. Макарова и др. Под инвестициями понимается совокупность затрат, реализуемых в форме целенаправленного вложения капитала на определенный срок в различные отрасли и сферы экономики, в объекты предпринимательской и других видов деятельности для получения прибыли (дохода) и достижения как индивидуальных целей инвесторов, так и положительного социального эффекта.

В. В. Ковалев, В. В. Иванова, В. В. Лялин. Под инвестициями понимается целенаправленное вложение на определенный срок капитала во всех его формах в различные объекты (инструменты) для достижения индивидуальных целей инвесторов.

Н. Л. Маренков. Инвестиции – это любые имеющиеся средства, обезличенные, призванные служить удовлетворению будущих потребностей, для чего они отвлекаются от текущего использования и вкладываются в определенное дело, приносящее выгоду.

В. В. Бочаров. Инвестиции – это вложения капитала в любой бизнес с целью его последующего возрастания.

О. С. Евсенко. Инвестиции – вложения денежных средств в различного рода активы для дальнейшего получения доходов от этих активов.

В. В. Шеремет, В. М. Павлюченко, В. Д. Шапиро и др. Инвестициями (инвестиционными ресурсами) являются денежные средства, целевые банковские вклады, паи, акции и другие ценные бумаги, технологии, машины, оборудование, лицензии, в том числе и на товарные знаки, кредиты, любое другое имущество или имущественные права, интеллектуальные ценности, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и другие виды деятельности в целях получения прибыли (дохода) и достижения положительного экономического и социального эффекта.

У. Шарп, Г. Александер, Дж. Бэйли. Инвестиции – это отказ от определенной ценности в настоящий момент за ценность (возможно, неопределенную) в будущем.

К. Макконелл, С. Брю. Инвестиции – это затраты на производство и накопление средств производства и увеличение материальных запасов.

З. Боди, А. Кейн, А. Маркус. Инвестиции – это расходование в настоящее время денежных или других средств в ожидании получения будущих выгод.

Д. Пирс. Инвестиции – это поток расходов, предназначенных для производства благ, а не для непосредственного потребления .

Дж. Розенберг. Инвестиции – это использование денег для извлечения дохода или достижения прироста капитала, либо для того и другого.

Е. Ф. Борисов, А. А. Петров, Ф. Ф. Стерликов. Инвестиции – долгосрочные вложения капитала (внутри страны или за границей) в предприятия различных отраслей национального хозяйства.

А. А. Благодатин, Л. Ш. Лозовский, Б. А. Райзберг. Инвестиции – вложения капитала с целью получения доходов в собственной стране или за рубежом в предприятия различных отраслей, предпринимательские проекты, социально-экономические программы, инновационные проекты.

На основе обобщения этих формулировок можно сделать следующие выводы.

1. Трактовки сущности инвестиций многих авторов в определенной мере схожи, за исключением отдельных незначительных деталей.

2. Встречаются лаконичные определения сущности инвестиций, что характерно в основном для зарубежных авторов и более развернутые − отечественных авторов.

3. Некоторые определения имеют существенные погрешности, суть которые наиболее точно обобщил И. А. Бланк.

Основными из них являются:

• некоторые определения связывают инвестиции только с целями прироста капитала или получения текущего дохода (прибыли). Хотя в условиях рыночной экономики эта цель является определяющей, инвестиции могут преследовать и иные, как экономические, так и неэкономические цели вложения капитала;

• идентифицируется понятие «инвестиции» с понятием «капитальные вложения». Инвестиции в этом случае рассматриваются как вложения капитала в воспроизводство основных средств – как производственного, так и непроизводственного характера. Вместе с тем инвестиции могут осуществляться и в прирост оборотных активов, и в различные финансовые инструменты, и в отдельные виды нематериальных активов. Следовательно, капитальные вложения являются более узким понятием и могут рассматриваться лишь как одна из форм инвестиций, но не как их аналог;

• в некоторых определениях инвестиций отмечается, что они являются вложением денежных средств. С такой трактовкой этой категории также нельзя согласиться. Инвестирование капитала может осуществляться не только в денежной, но и в других формах – движимого и недвижимого имущества (капитальных товаров), различных финансовых инструментов (прежде всего, ценных бумаг), нематериальных активов и т.п. Существует и официальная трактовка понятия «инвестиции».

В Федеральном законе от 25 февраля 1999 г. № 39-ФЗ «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» (в ред. от 18.07.2017) дается следующее определение: «Инвестиции — денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности и (или) иной деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта».

По нашему мнению, это достаточно удачная формулировка сущности инвестиций. На основе обобщения изложенного выше материала инвестиции можно представить как вложение капитала в различной его форме в дело с целью получения в будущем любого полезного эффекта.

2. Виды иностранных инвестиций

Иностранные инвестиции – это долгосрочные вложения капитала и интеллектуальной собственности зарубежными собственниками в промышленность, сельское хозяйство, транспорт и другие отрасли экономики c целью получения прибыли и достижения положительного социального эффекта. Экспорт предпринимательского капитала в другие страны осуществляется в основном путем создания монополиями филиалов или дочерних предприятий за рубежом, в том числе в форме совместных предприятий с участием национального капитала.

Различают инвестиции двух видов:

- реальные – это вложение капитала в предприятия промышленности, строительства, транспорта, сельского хозяйства и т.д., приобретение основных средств и нематериальных активов.

- финансовые – это покупка акций и других ценных бумаг.

В зависимости от сроков окупаемости инвестиции подразделяют на долго-, средне-, и краткосрочные. Долгосрочные инвестиции осуществляются, как правило, в относительно дорогие и сложные проекты, окупающиеся в течение продолжительного времени (10 лет и более).

Иностранные инвесторы вправе осуществлять инвестирование на территории России в виде:

долевого участия в предприятиях;

создания предприятий и филиалов, полностью принадлежащих иностранным инвесторам;

приобретение предприятий, зданий, акций , и др. имущества;

приобретение прав пользования землёй, водой, и иными природными ресурсами.

В свою очередь по законодательству РФ иностранными инвесторами могут быть:

иностранные юр. лица (компании, фирмы, предприятия и т.д.)

иностранные граждане;

российские граждане, имеющие постоянное место жительства за границей;

иностранные государства;

международные организации.

Все инвесторы имеют равные права на осуществление инвестиционной деятельности. Каждый инвестор самостоятельно определяет объемы, направления, размеры и эффективность инвестиций и по своему усмотрению привлекает на договорной основе граждан и юридических лиц, необходимых ему для реализации инвестиций.

Инвестор в праве приобретать необходимое ему имущество у граждан и юридических лиц по ценам и на условиях, определённых договором.

Инвестор имеет право владеть, пользоваться и распоряжаться объектами и результатами осуществления инвестиций, включая реинвестиции (дополнительные вложения капитала).

Государство обеспечивает гарантии прав инвесторов, предоставление им налоговых и таможенных льгот.

Весьма важна роль иностранных инвестиций для нашей страны, так как создаются благоприятные условия на базе полученных кредитов обновлять и развивать все необходимые отрасли народного хозяйства, повысить эффективность производства и выпускать конкурентоспособные товары.

На сегодняшний день одной из самых распространённых форм деятельности иностранных инвесторов в России можно назвать создание СП. К таковым организациям относятся предприятия, объединения и организации, в создании которых наряду с российскими принимают участие и зарубежные компании.

Главные отличительные признаки любого СП – объединение собственности партнёров и распределение между ними прибыли, а также их совместное участие в управлении данными предприятием.

При этом объединение собственности партнёров ведёт к распределению между ними и производственного и коммерческого рисков, однако ответственность и эффективность работы остаётся коллективной.

Важной особенностью предприятий с иностранным инвестированием является совместное участие партнёров в управлении им. В опрос о назначении руководителей создаваемого предприятия решается его участниками на учредительном собрании. Так же как правило, заранее решается, будут ли привлекаться к работе иностранные служащие.

На предприятиях с иностранным инвестированием трудовые отношения определяется коллективным договором.

Кроме того, учредители СП должны иметь в виду, что правила привлечения и использования иностранной рабочей силы на территории РФ, регламентировано действующим законодательством, которое вместе с Миграционной службой России устанавливает некоторые квоты на привлечение определённого числа иностранной рабочей силы в целом и по группам профессий в частности.

Условия, оплата и охрана труда иностранных граждан, их соц. обеспечение и страхование определяются законодательством.

В соответствии с законодательством, предприятия с обязаны производить денежные отчисления на пенсионное обеспечение иностранных работников в соответствующие фонды государств их постоянного места жительства в валюте и на условиях этого государства.

Как известно наибольший интерес у иностранных инвесторов вызывают добывающие отрасли народного хозяйства. В связи с этим важным фактором, способствующим привлечению иностранных инвестиций, стало принятие ФЗ « О соглашениях о разделе продукции», на основании которого была начата реализация крупнейших инвестиционных проектов. Данный закон устанавливает правовые основы отношений, возникающих в процессе осуществления инвестиций в поиски, разведку и добычу минерального сырья на территории РФ.

Соглашение о разделе продукции представляет собой договор, по условиям кот. РФ предоставляет субъекту предпринимательской деятельности на возмездной основе и на определённый срок, исключительные права на поиск, разведку, добычу минерального сырья на участке недр. Инвестор при этом принимает на себя обязательства по проведению указанных работ за свой счёт и на свой риск.

Право инвестора должно быть удостоверено лицензией, выданной органом исполнительной власти. Перечни участков недр, право пользование кот. предоставляется на условиях раздела продукции, устанавливаются ФЗ.

Срок действия заключённого соглашения может быть продлён на время, необходимое и достаточное для завершения экономически целесообразной разработки месторождения сырья и обеспечения рационального использования и охраны недр.

Одним из важнейших вопросов, которые решает законодательство о разделе продукции, является установление правил, по которым собственно раздел и происходит.

Так, произведенная продукция подлежит разделу между государством и инвестором на следующих условиях:

Определение общего объема произведённой продукции и её стоимости;

Определение части продукции, которая передаётся в собственность инвестора на возмещение его затрат;

Раздел между государством и инвестором прибыльной продукции, за вычетом части этой продукции, которая идет на выплаты за пользование недрами;

Передача государству принадлежащей ему части продукции или её стоимостного эквивалента;

Получение инвестором произведённой продукции, принадлежащей ему в соответствии с договором.

Важной особенностью является максимальное упрощение взаимоотношений инвестора и государства. Прежде всего это относится к взиманию налогов и других платежей, взимание которых полностью заменено разделом продукции.

Инвестор в течение срока действия договора освобождается от уплаты предусмотренных законодательством РФ налогов, сборов, акцизов и др. платежей.

Исключения составляют:

налог на прибыль;

платежи за пользование недрами;

платежи по социальному и медицинскому страхованию;

платежи в Государственный фонд занятости.

Объектом налогообложения для предприятий с участием иностранных инвестиций является полученная ими прибыль представляющая собой сумму прибыли от реализации продукции, работ и услуг, основных фондов или др. принадлежащего им имущества.

В налогооблагаемую прибыль предприятий не подлежат включению дивиденды и проценты, полученные по акциям, облигациям и др. ценным бумагам, а так же доходы от долевого участия в деятельности др. предприятий.

В случае реализации предприятиями основных фондов или др. имущества для определения налогооблагаемой прибыли принимается во внимание разница между продажей и первоначальной стоимостью этого имущества, уточненная на индекс инфляции.

Особенностью порядка налогообложения прибыли, действующего в РФ, является наличие налоговых льгот. Одна из важнейших – исключение из налогооблагаемой прибыли фактических затрат предприятий, осуществлённых за счёт прибыли на строительство объектов производственного назначения, а также на погашение ссуд банка. Существенной является также льгота, в соответствии с которой не облагается налогом прибыль, использованная предприятиями на содержание находящихся на их балансе жилищного фонда и объектов социально-культурного назначения, а также суммы, перечисленные на благотворительность. Для предприятий, получивших убыток, предусматривается учёт при налогообложении в течение 5 лет.

При ввозе на таможенную территорию РФ товаров и услуг в соответствии с проектной документацией, организации освобождаются от налога на добавленную стоимость и акцизы. Так же льготы предоставляются инвестору при осуществлении вывоза за пределы РФ минерального сырья и продуктов её переработки.

Международные соглашения об избежание двойного налогообложения доходов и капитала, заключаемые Россией и др. государствами, обеспечивают условия, при которых юридические и физические лица не будут платить налоги с одного и того же вида дохода или имущества дважды. Подобные соглашения гарантируют недопущение налоговой дискриминации, регулируют процесс разрешения споров, создают правовую основу для обмена информацией между компетентными органами.

Предприятие с иностранными инвестициями может быть создано различными способами. Во-первых, путем его учреждения, во-вторых, в результате приобретения иностранным инвестором доли участия (пая, акции) в ранее учрежденном предприятии без иностранных инвестиций, в-третьих, путем приобретения такого предприятия полностью.

В принципе в России для иностранных инвестиций не установлен разрешительный порядок. Поэтому для предприятий с иностранными инвестициями предусмотрена нормативно-явочная система для создания предприятий такого типа.

Для регистрации предприятия необходимо получить разрешение Правительства по всем крупным инвестиционным проектам, а для этого нужно согласовать вопрос с 5-6 ведомствами, получить согласие местных органов власти. Было бы разумнее установить такой порядок, когда решение принимает один орган, который самостоятельно осуществляет все необходимые согласования. Был также установлен особый порядок регистрации предприятий с иностранными инвестициями нефтегазодобывающей, нефтегазоперерабатывающей и угледобывающей отраслей независимо от величины их уставного капитала.

Лицам, ходатайствующим о регистрации, предоставляются определенные гарантии. Отказать в государственной регистрации предприятия с иностранными инвестициями можно только в случае, если нарушен установленный действующим законодательством порядок образования такого предприятия либо если необходимые для регистрации документы не соответствуют этому законодательству.

Государственной регистрации подлежат также все дополнения и изменения в учредительных документах уже зарегистрированных предприятий с иностранными инвестициями и филиалов, сведения об их ликвидации.

Вновь создаваемые предприятия, в уставном капитале которых доля иностранных инвестиций эквивалентна сумме до 100 млн. руб., не предполагающие специализироваться в сфере ТЭК подлежат регистрации в территориальных регистрирующих органов (Московская регистрационная палата) , предоставив ряд документов.

Если объем иностранных инвестиций в уставном капитале превышает 100 млн. руб., или создаётся предприятие для деятельности в ТЭК, процесс регистрации осуществляется в Государственной регистрационной палате, с некоторыми отличиями.

При создании же кредитных организаций существует ряд особенностей: предварительное разрешение на их создание выдаёт не Государственная регистрационная палата, как принято в общих случаях, а Банк России, который при рассмотрении этого вопроса учитывает уровень использования квоты участия иностранного капитала в банковской системе РФ, финансовое положение и деловую репутацию учредителей. Также могут учитываться размеры иностранных инвестиций в банковской системе РФ из государств места нахождения учредителей и характер двусторонних отношений между РФ и данным государством.

Предприятие становится субъектом предпринимательской деятельности и получает право на существование только после того, как будет осуществлена его государственная регистрация в соответствии с действующим законодательством.

Осуществление инвестиций связано с определенным риском для иностранного предпринимателя. Возможность таких рисков, часто именуемых "некоммерческими", увеличивается при политической и экономической нестабильности в принимающей стране, при возникновении вооруженных конфликтов, введении чрезвычайного положения и т.п.

Особо опасна для любого инвестора национализация, т.е. возможность отчуждения его собственности и переход его в собственность государства, применение иных принудительных мер. К сожалению, нужно отметить, что многие из западных фирм в свое время лишились капиталов в нашей стране.

Все это обостряет вопрос о гарантиях и делает необходимым установление определенных гарантий как во внутреннем законодательстве, так и в международных договорах. Во внутреннем законодательстве положения о гарантиях формулируются в законах об инвестиционной деятельности, в законах и декретах об иностранных инвестициях, других законодательных актах.

Общее представление о гарантиях дает следующий перечень предусмотренных российским законодательством гарантий иностранных инвестиций:

- гарантии от изменения законодательства;

- гарантии от национализации и реквизиции;

- гарантии при прекращении инвестиционной деятельности;

- гарантии перевода платежей в иностранной валюте, доходов;

- сумм, полученных при исполнении договорных обязательств;

- сумм, полученных в связи с ликвидацией или продажей;

- компенсаций при национализации или ревизии;

- компенсаций при возмещении убытков;

- гарантии использования прибылей в национально валюте каждого государства.

Гарантируя предоставление иностранным инвесторам благоприятного режима, государство обязуется обеспечивать в отношении их капиталовложений и связанной с ними деятельности справедливый и равноправный режим. Соответствующая норма соглашений имеет во многом декларативный характер. В ней выражено стремление государства поощрять иностранные инвестиции, а также благожелательно и не дискриминационно относиться к иностранным предпринимателям в части их прав на владение, управление, распоряжение и ликвидацию капиталовложений. Данное обязательство содержится в тех положениях соглашений, где речь идет о представлении иностранным инвесторам режима наибольшего благоприятствования или национального режима.

В отношении иностранных предпринимателей из стран, с которыми заключены двусторонние договоры о взаимной защите инвестиций, будут применяться положения о режиме инвестиций, установленные этими соглашениями.

Также предусматриваются многосторонние соглашения. В качестве примера можно привести «Вашингтонскую конвенцию о разрешении инвестиционных споров», которая определяет методику урегулирования разногласий между иностранными инвесторами и принимающей стороной.

А также «Сеульская конвенция о гарантиях инвестиций» регламентирует непосредственно процесс страхования инвестиций от рисков.

Внесённые или приобретённые инвестором целевые банковские вклады, акции или ценные бумаги, средства, затраченные на приобретения имущества в случае их изъятия в соответствии с законодательными актами, возмещаются инвесторам.

Кроме того, иностранные инвесторы имеют право на возмещение убытков, включая упущенную прибыль, нанесённых в результате действий каких-либо органов, противоречащих законодательству.

В связи с тем, что иностранные инвестиции осуществляются, как правило, в валюте , понятие инвестиции определено в законе «О валютном регулировании».

Одним из действенных способов защиты зарубежных инвесторов является страхование инвестиций. Целевое назначение такого страхования – снижение для инвестора опасности некоммерческих рисков, которые могут возникнуть при осуществлении новых проектов и расширении деятельности существующих предприятий за рубежом.

В частности, компания «Coca-Cola» была застрахована ОПИК от рисков в России, на сумму $105 млн.

Законодательство РФ предусматривает рассмотрение споров с участием созданных на территории России предприятий с иностранными инвестициями как в арбитражных судах России, так и в Международном коммерческом арбитражном суде.

В соответствии с действующим законодательством увеличение уставного капитала предприятий требует внесения определенных изменений в устав организаций.

Увеличение уставного капитала предприятия с иностранными инвестициями может быть произведено всеми доступными способами, если такие действия не противоречат законодательству или законом не предусмотрены конкретные требования для отдельных видов предприятий.

Иностранные инвестиции становятся одним из решающих факторов всей экономической политики многих государств. Без них не удается быстро преодолевать экономические кризисы и выходить на рубежи экономического роста, обеспечивать прирост социального эффекта, сбалансированность макроструктуры, повышение оплаты труда до уровня стимулирования его высокой производительности и рыночной платежеспособности, выступающей могучим катализатором общеэкономического подъема и прогрессивных сдвигов.

3. Предпринимательская деятельность с учетом иностранного капитала

3.1 Правовое регулирование инвестиций и инвестиционной деятельности

Инвестиции — это денежные средства, ценные бумаги, иное имущество, в том числе имущественные права, иные права, имеющие денежную оценку, вкладываемые в объекты предпринимательской деятельности в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта (ст. 1 Закона «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г.).

Инвестиционная деятельность согласно этому Закону представляет вложение инвестиций и осуществление практических действий в целях получения прибыли и (или) достижения иного полезного эффекта.

Инвесторами, т.е. субъектами инвестиционной деятельности, осуществляющими вложение средств в форме инвестиций, являются заказчики, подрядчики, пользователи объектов капитальных вложений и другие лица.

Отношения, связанные с инвестиционной деятельностью, осуществляемой в форме капитальных вложений иностранными инвесторами на территории Российской Федерации, регулируются международными договорами РФ, Гражданским кодексом РФ, Законом РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений», другими федеральными законами и иными нормативными актами РФ. Если международным договором РФ установлены иные правила, чем предусмотрено вышеуказанным Законом, то применяются правила международного договора.

Иностранные инвестиции в соответствии со ст. 2 Федерального Закона «Об иностранных инвестициях в Российской Феде рации» от 9 июля 1999 г. — это вложение иностранного капитала в объект предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации в виде объектов гражданских прав, принадлежащих иностранному инвестору, если такие объекты гражданских прав не изъяты из оборота или не ограничены в обороте в Российской Федерации в соответствии с федеральными законами, в том числе денег, ценных бумаг (в иностранной валюте и валюте Российской Федерации), иного имущества, имущественных прав, имеющих денежную оценку, исключительных прав на результаты интеллектуальной деятельности (интеллектуальную собственность), а также услуг и информации.

Правовой режим деятельности иностранных инвесторов и использования полученной от инвестиций прибыли не может быть менее благоприятным, чем предоставленный российским инвесторам, за изъятиями, устанавливаемыми федеральными законами.

Изъятия ограничительного характера для иностранных инвесторов могут быть установлены федеральными законами только в той мере, в какой это необходимо для защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.

Изъятия стимулирующего характера в виде льгот для иностранных инвесторов могут быть установлены в интересах социально-экономического развития Российской Федерации. Виды льгот и порядок их предоставления устанавливаются законодательством Российской Федерации.

Иностранный инвестор, коммерческая организация с иностранными инвестициями, созданная на территории Российской Федерации, в которой иностранный инвестор (иностранные инвесторы) владеет (владеют) не менее чем 10% доли, долей (вклада) в уставном (складочном) капитале указанной организации, при осуществлении реинвестирования пользуются в полном объеме правовой зашитой, гарантиями и льготами, установленными Федеральным законом от 9 июля 1999 г.

Российская коммерческая организация получает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями со дня вхождения в состав ее участников иностранного инвестора. С этого момента коммерческая организация с иностранными инвестициями и иностранный инвестор пользуются правовой зашитой, гарантиями и льготами, установленными настоящим Федеральным законом.

Коммерческая организация утрачивает статус коммерческой организации с иностранными инвестициями со дня выхода иностранного инвестора из состава ее участников (при наличии нескольких иностранных инвесторов в составе ее участников — в случае выхода всех иностранных инвесторов). С этого дня указанная коммерческая организация и иностранный инвестор утрачивают правовую защиту, гарантии и льготы, установленные Федеральным законом «Об иностранных инвестициях в Российской Федерации».

Иностранному инвестору на территории Российской Федерации предоставляется полная и безусловная зашита прав и интересов, которая обеспечивается настоящим Федеральным законом, другими федеральными законами и иными нормативными правовыми актами Российской Федерации, а также международными договорами Российской Федерации.

Иностранный инвестор имеет право осуществлять инвестиции на территории России в любых формах, не запрещенных законодательством страны.

Оценка вложения капитала в уставный (складочный) капитал коммерческой организации с иностранными инвестициями проводится в соответствии с законодательством в валюте Российской Федерации.

Спор иностранного инвестора, возникший в связи с осуществлением инвестиций и предпринимательской деятельности на территории России, разрешается согласно международным договорам Российской Федерации и федеральным законам в суде или арбитражном суде либо в международном арбитраже (третейском суде).

Иностранный инвестор обязан соблюдать антимонопольное законодательство Российской Федерации и не допускать недобросовестной конкуренции и ограничительной деловой практики, в том числе путем создания на территории России коммерческой организации с иностранными инвестициями или филиала иностранного юридического лица для производства какого-либо пользующегося повышенным спросом товара, а затем самоликвидации в целях продвижения на рынок аналогичного товара иностранного происхождения, а также посредством злонамеренного соглашения о ценах или о распределении рынков сбыта товара либо об участии в торгах (аукционах, конкурсах).

3.2 Организация и деятельность предприятий с иностранными инвестициями

Правовые нормы организации и деятельности предприятий с иностранными инвестициями определены Федеральным законом «Об иностранных инвестициях в РФ» от 9 июля 1999 г., Федеральным законом «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» от 25 февраля 1999 г., Законом РФ «О соглашении о разделе продукции» от б декабря 1995г., Законом РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» (в ред. от 29 декабря 1998 г.), а также гражданским, акционерным, налоговым, таможенным и другим законодательством.

Создание и ликвидация коммерческой организации с иностранными инвестициями осуществляются на условиях и в порядке, предусмотренных Гражданским кодексом Российской Федерации и другими федеральными законами с учетом вносимых в последние изменений и дополнений.

Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями с иностранными инвестициями, подлежат государственной регистрации в органах юстиции в течение месяца со дня представления в соответствующий орган следующих документов:

• устава коммерческой организации с иностранными инвестициями и учредительного договора (в случаях, предусмотренных гражданским законодательством Российской Федерации);

• выписки из торгового реестра государства, в котором учрежден иностранный инвестор, или иного документа, подтверждающего юридический статус иностранного инвестора;

• документа, выданного банком, обслуживающим иностранного инвестора, о плетежеспособности последнего;

• квитанции об уплате регистрационного сбора. Коммерческой организации с иностранными инвестициями может быть отказано в государственной регистрации, если ее существование подрывает основы конституционного строя, нравственность, здоровье, права и законные интересы других лиц, безопасность государства. Отказ в государственной регистрации может быть обжалован иностранным инвестором в судебном порядке.

Филиал иностранного юридического лица создается для осуществления на территории Российской Федерации той деятельности, которую ведет за пределами Российской Федерации головная организация. Филиал может быть ликвидирован по решению иностранного юридического лица — головной организации. Государственный контроль за созданием, деятельностью и ликвидацией филиала иностранного юридического лица осуществляется посредством его аккредитации в порядке, определяемом Правительством РФ.

Филиалу иностранного юридического лица может быть также отказано в аккредитации в целях защиты основ конституционного строя, нравственности, здоровья, прав и законных интересов других лиц, обеспечения обороны страны и безопасности государства.

Головная организация представляет в федеральный орган исполнительной власти положение о филиале иностранного юридического лица и другие документы, перечень которых и требования к их содержанию утверждаются Правительством Российской Федерации.

В положении о филиале иностранного юридического лица должны быть указаны: наименования филиала и его головной организации; организационно-правовая форма головной организации;

местонахождение филиала на территории Российской Федерации и юридический адрес его головной организации; цели создания и виды деятельности филиала; состав, объем и сроки вложения капитала в основные фонды филиала; порядок управления филиалом. В положение о филиале иностранного юридического лица могут быть включены другие сведения, отражающие особенности деятельности филиала иностранного юридического лица на территории России и не противоречащие законодательству РФ.

Оценка вложений капитала в основные фонды филиала иностранного юридического лица проводится головной организацией на основе внутренних или мировых цен в валюте Российской Федерации. Стоимостная оценка вложений капитала в основные фонды филиала должна быть указана в положении о филиале иностранного юридического лица.

Федеральный закон «О лицензировании отдельных видов деятельности» разрешает осуществлять страховую деятельность, посредническую деятельность, связанную с движением ценных бумаг, банковскую деятельность только на основании лицензии. Организация с иностранными инвестициями вправе реализовывать на территории России продукцию (работы и услуги), подлежащие в соответствий с законами Российской Федерации лиц за рубежом регламентируется Законом РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальных вложений» и Указом Президента РФ «О либерализации внешнеэкономической деятельности» от 15 ноября 1991 г., согласно которым инвестирование производится по лицензии в порядке, определяемом правительством. Наряду с законодательством Российской Федерации продолжают действовать нормы законодательства бывшего СССР, например постановление Совета Министров СССР от 18 мая 1989 г. № 412 (в ред. 8 октября 1990 г.), в котором сказано, что предприятия создаются за рубежом с участием российских юридических лиц с согласия Министерства внешних экономических связей РФ и регистрируются в специальном реестре.

Приказом МВЭС России от 18 декабря 1997 г. № 629 был утвержден Порядок подготовки заключений о целесообразности осуществления инвестиций за рубежом резидентами Российской Федерации, отменяющий Временный порядок выдачи заключения МВЭС России о целесообразности осуществления инвестиций, включая покупку ценных бумаг и создание предприятий с участием российского капитала за рубежом от 3 февраля 1994 г. В настоящее время функции бывшего МВЭС переданы Министерству торговли.

Для таможенных органов заключение МВЭС РФ является основанием в отношении пропуска имущества, отправляемого за рубеж в качестве вклада в уставный капитал предприятия, а также необходимым документом при рассмотрении Банком России вопроса о выдаче разрешения на перевод валюты в качестве вклада в уставный капитал совместного предприятия за рубежом.

Наряду с разрешением МВЭС РФ на осуществление инвестиций за рубежом и лицензией Банка России на перевод средств в уставный капитал совместного предприятия необходимо внести зарегистрированное за рубежом предприятие с российским капиталом в реестр зарубежных предприятий, создаваемых с российским участием, который ведется Государственной регистрационной палатой при Министерстве экономики РФ.

Для получения разрешения на создание совместного предприятия за рубежом в МВЭС РФ необходимо представить следующие документы.

1. Письменное заявление на имя руководства МВЭС РФ с просьбой о предоставлении заключения и с краткой информацией о предмете деятельности юридического лица.

2. Заверенные в установленном порядке копии учредительных документов и свидетельства о государственной регистрации юридического лица.

3. Справку уполномоченного банка Российской Федерации о наличии рублевого и валютного счетов и платежеспособности юридического лица, а также справку о наличии у него счетов в иностранных банках.

4. Согласованные с иностранными партнерами проекты необходимых по законодательству страны регистрации учредительных документов создаваемого предприятия (на русском и иностранном языках).

5. Технико-экономическое обоснование целесообразности создания предприятия за рубежом.

6. Решение полномочного органа управления российского юридического лица о создании предприятия за рубежом.

7. Документы, подтверждающие права собственности на имущество, имущественные права и права на результаты интеллектуальной деятельности, которые предполагается инвестировать.

Сведения об иностранном партнере:

• выписку из торгового реестра (или заменяющий ее документ), подтверждающую факт регистрации иностранного • партнера в качестве юридического лица по законодательству своего государства с заверенным переводом;

• документ о платежеспособности, выдаваемый банком иностранного партнера с нотариально заверенным переводом.

Поступающие в МВЭС РФ заявления направляются в Главное управление координации внешнеэкономической деятельности субъектов РФ (ГУКВД).

Срок подготовки окончательного заключения о целесообразности осуществления инвестиций и создания предприятия с участием российского капитала за рубежом — 10 дней со дня получения ГУКВД заключения от подразделений МВЭС РФ, других министерств, ведомств и организаций, а также доработанных с учетом замечаний МВЭС РФ учредительных документов создаваемого предприятия.

После получения положительного заключения Министерства внешних экономических связей РФ предприятие обязано представить в МВЭС следующие документы:

• заверенную в установленном порядке копию документа о' регистрации предприятия за рубежом (на русском и иностранном языках

• копию свидетельства о внесении предприятия в реестр предприятий с российскими инвестициями за рубежом (выдается Государственной регистрационной палатой при Министерстве экономики РФ);

• заверенный аудиторами годовой баланс;

• нотариально заверенную копию решения высшего органа управления созданного предприятия о распределении прибыли (дивидендов) за истекший год;

• копию выписок с валютных счетов в уполномоченных банках Российской Федерации, подтверждающих зачисление на них прибыли (дивидендов) за отчетный год. Для получения лицензии Банк России на перевод средств в уставный капитал совместного предприятия, созданного за рубежом, российским партнерам необходимо представить в Банк России следующие документы.

1. Заверенные копии учредительных документов совместного предприятия, созданного за рубежом.

2. Копии документов, подтверждающих регистрацию предприятия в стране местопребывания (если такие имеются).

3. Копии документов, подтверждающих согласование создания зарубежного совместного предприятия с МВЭС РФ.

4. Копии свидетельства о занесении совместного предприятия в Государственный реестр зарубежных предприятий, создаваемых с российским участием.

5. Технико-экономическое обоснование создания предприятия за рубежом.

6. Каждый из российских участников также представляет:

• справку об отсутствии задолженности по платежам в бюджеты, выданную местным налоговым органом, где предприятие состоит в качестве налогоплательщика;

• справку из уполномоченного банка Российской Федерации о наличии у заявителя средств в иностранной валюте, достаточных для осуществления перевода;

• справку об источнике иностранной валюты у заявителя;

• справку из уполномоченных банков Российской Федерации, ведущих валютные счета предприятий, об отсутствии задолженности по обязательной продаже части валютной выручки.

7. Письмо-заявление на имя начальника Главного управления валютного регулирования и валютного контроля Банка России.

8. Иные документы, относящиеся к указанному проекту.

Организационно-правовая форма нового предприятия зависит от установленных правовых форм, в которых могут создаваться фирмы на территории зарубежного государства в соответствии с его законодательством. Наиболее распространенная форма совместных предприятий за рубежом — акционерные общества.

Создавая совместное предприятие, следует учитывать, что многие страны в целях противодействия захвату иностранными фирмами господствующего положения в производстве жестко регулируют порядок создания совместных предприятий гражданскими и торговыми кодексами, специальными законодательными актами. В большинстве стран для создания фирмы с иностранным участием предусмотрено предварительное разрешение соответствующих национальных органов.

Для успешной регистрации предприятия за рубежом требуется знать и соблюдать национальное законодательство данной страны, использовать государственные гарантии прав иностранных инвесторов, которые закрепляются в конституциях различных стран, где гарантируется неприкосновенность собственности, а также в конвенциях и соглашениях о взаимной защите и поощрении инвестиций на многостороннем и двустороннем уровнях.

В соответствии с «Конвенцией по урегулированию инвестиционных споров между государствами и гражданами других стран», действующей с 1966 г., инвесторы, происходящие из стран—участниц конвенции, в случае возникновения разногласий между ними и иностранными государствами, на территории которых они действуют, могут обратиться в Международный центр по урегулированию инвестиционных споров.

Многие зарубежные страны стали жертвами отрицательного общественного мнения о российских инвесторах как представителях преступных группировок. Последствиями неблагоприятного общественного мнения становятся ограничения деятельности фирм с участием российских инвесторов за рубежом. Участие в международных ярмарках, выставках и конференциях позволяет найти заинтересованных зарубежных партнеров для создания и успешной деятельности совместного предприятия.

4. Анализ основных проблем законодательства в области регулирования иностранных инвестиций

Законодательство в области ИИ в России не лишено недостатков. Учитывая, что основа ИИ – это Закон РФ «Об иностранных инвестициях в РФ» №160-ФЗ от 09.07.1999 г., автор начнет рассмотрение проблем законодательства в области иностранного инвестирования с анализа отрицательных сторон данного закона.

Исследователь Трапезников В. А. отмечает, что в Законе не упоминается о портфельных инвестициях, о свободных экономических зонах, он регулирует в основном лишь прямые инвестиции (точнее, один их подвид – приоритетные инвестиционные проекты).

Также положения Закона, касающиеся защиты прав страховщиков иностранных инвесторов (признания права суброгации) и льгот по уплате таможенных платежей, которые предоставляются иностранным инвесторам и коммерческим организациям с иностранными инвестициями при осуществлении ими приоритетного инвестиционного проекта, не распространяется на отношения, связанные с осуществлением промышленно-производственной ли технико-внедренческой деятельности резидентами особой экономической зоны.

Согласно п. 2 ст. 1, Закон не распространяется на отношения, связанные с вложениями иностранного капитала в банки и иные кредитные организации. К ним применяется законодательство о банках и банковской деятельности, а также о страховании.

Автор считает также, что важной проблемой является отсутствие в законодательстве положений о стратегических инвесторах, разрабатывающих инвестиционные стратегии для долгосрочного инвестирования в российские предприятия. Как правило, стратегическими инвесторами в большинстве случаев являются иностранные предприятия, заинтересованные в развитии сотрудничества и контроле над российскими предприятиями.

Безусловно, важным шагом экономической власти явилось создание закона «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» № 57-ФЗ от 29 апреля 2008 года. Он защищает интересы страны в области ИИ в отраслях, имеющих стратегическое значение. Но не будет ли этот закон дополнительным препятствием для стратегических и иных иностранных инвесторов, пытающихся вкладывать в развитие экономики и вовсе не в стратегические отрасли? Ведь теперь иностранному инвестору необходимо проводить специальные запросы в Министерства или антимонопольный орган с целью уточнения своих возможностей.

Очень актуальным для иностранных инвесторов является вопрос о налогообложении. Учитывая, что налоговая ответственность для иностранного инвестора существует в двух странах, то внутреннее налоговое законодательство Российской Федерации должно быть ориентировано на сближение порядка налогообложения иностранных организаций и российских юридических лиц, включая их права и обязанности.

В этом же поле находится проблема, связанная со стандартами финансовой отчетности российских организаций. Иностранному инвестору сложно учитывать результаты экономической деятельности по РСБУ. Только немногие предприятия в России перешли к международным стандартам финансовой отчетности (МСФО). Автор считает, что для предприятий, взаимодействующих с иностранными инвесторами, проблему перехода на МСФО необходимо решить на законодательном уровне.

Важным условием успешного инвестирования является предоставление иностранным инвесторам гарантий и защиты их прав. В условиях нестабильной экономической ситуации эта проблема является очень актуальной, поэтому необходимо доработать законодательство по этому вопросу, а также улучшить ситуацию, связанную со страхованием предпринимательских рисков иностранных инвесторов.

В публикации журнала «Бизнес и закон» авторы классифицируют гарантии прав иностранных инвесторов следующим образом:

– Гарантии правовой защиты деятельности иностранных инвесторов на территории РФ (ст. 5 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.).

– Гарантии использования иностранным инвестором различных форм осуществления инвестиций на территории РФ (ст. 6 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.) Данная гарантия дает право иностранным инвесторам осуществлять инвестиции на территории Российской Федерации в любых формах, не запрещенных законодательством Российской Федерации.

– Гарантия перехода прав и обязанностей иностранного инвестора другому лицу (ст. 7 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.). Иностранный инвестор в силу договора вправе передать свои права (уступить требования) и обязанности (перевести долг), а на основании закона или решения суда обязан передать свои права (уступить требования) и обязанности (перевести долг) другому лицу в соответствии с гражданским законодательством Российской Федерации.

– Гарантия компенсации при национализации и реквизиции имущества иностранного инвестора или коммерческой организации с иностранными инвестициями (ст. 8 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.).

– Гарантия от неблагоприятного изменения для иностранного инвестора и коммерческой организации с иностранными инвестициями законодательства РФ. Данная гарантия, закрепленная ст. 9 ФЗ «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г., защищает права иностранных инвесторов от изменений в законодательстве РФ, ухудшающих их положение.

– Гарантия обеспечения надлежащего разрешения спора, возникшего в связи с осуществлением инвестиций и предпринимательской деятельности на территории Российской Федерации иностранным инвестором (ст. 10 «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.).

– Гарантия использования на территории Российской Федерации и перевода за пределы Российской Федерации доходов, прибыли и других правомерно полученных денежных сумм (ст. 11 «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.).

– Гарантия права иностранного инвестора на беспрепятственный вывоз за пределы Российской Федерации имущества и информации в документальной форме или в форме записи на электронных носителях, которые были первоначально ввезены на территорию Российской Федерации в качестве иностранной инвестиции (ст. 12 «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.).

– Гарантия права иностранного инвестора на приобретение ценных бумаг (ст. 13 «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.). Иностранный инвестор вправе приобрести акции и иные ценные бумаги российских коммерческих организаций и государственные ценные бумаги в соответствии с законодательством Российской Федерации о ценных бумагах.

– Гарантия участия иностранного инвестора в приватизации (ст. 14 «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.).

– Гарантия предоставления иностранному инвестору права на земельные участки, другие природные ресурсы, здания, сооружения и иное недвижимое имущество (ст. 15 «Об иностранных инвестициях в РФ» от 09.07.1999 г.).

Исследователи считают, что важно пересмотреть систему государственных гарантий иностранным инвесторам, включая предоставление полноценной гарантии от изменения условий хозяйственной деятельности на протяжении периода реализации инвестиционного проекта; также должно быть проведено четкое разграничение критериев, пределов и размеров государственных гарантий и льгот для частных инвестиций между органами государственной власти РФ и субъектов РФ, разделение обязательств и ответственности по таким гарантиям и льготам между органами государственной власти разных уровней, а также органами местного самоуправления.

Тем не менее, можно сказать, что российские законодатели делают всевозможное уравнивание в правах с российскими инвесторами для иностранных инвесторов, лишь бы они были заинтересованы во вложении инвестиций в российскую экономику. И для этого необходимо постоянное совершенствование налогового, инвестиционного и корпоративного законодательства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Иностранные инвестиции представляют собой важный процесс, необходимый для нормального функционирования производственной деятельности любой страны. И Россия не является исключением. Конечно, данный процесс вызывает множество самых разнообразных проблем, которые сложно решить даже самым опытным специалистам. Однако эти препятствия являются лишь стимулом к нахождению, разработке новых способов достижения наилучших результатов при осуществлении инвестиционной деятельности.

Проблемы законодательства в области иностранного инвестирования являются ключевыми для осуществления иностранных инвестиций на территории любого государства, в том числе и России.

Те экономические и правовые условия, в которых действуют иностранные инвесторы (национальный режим) должны быть радикально улучшены, в первую очередь путем оптимизации налогового, корпоративного и инвестиционного законодательства.

Экономической власти необходимо опираться на опыт развитых стран, предоставляющих иностранным инвесторам «режим наибольшего благоприятствования» (но с учетом строгого контроля деятельности иностранных инвесторов для соблюдения государственной экономической безопасности).

Российская Федерация заинтересована в привлечении иностранных инвестиций в виде материальных и финансовых ресурсов, передовой техники и технологий, управленческого опыта. В связи с этим российское законодательство призвано обеспечить стабильность условий деятельности иностранных инвесторов в целях соблюдения норм международного права и международной практики инвестиционного сотрудничества.

И хотя в последнее время российское законодательство в области иностранного инвестирования претерпело ряд положительных изменений, все же необходимо продолжать работу в области его совершенствования и оптимизации.

Для привлечения денег извне должна быть создана соответствующая база. Как только инвестор увидит ответственное отношение и убедится в защите своих интересов, он обязательно принесет свои деньги в страну.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Гражданский Кодекс Российской Федерации (часть 3) // Консультант – Плюс
2. Налоговый Кодекс Российской Федерации // Консультант – Плюс
3. Федеральный закон от 09.07.1999 N 160-ФЗ "Об иностранных инвестициях в Российской Федерации" (Редакция  от 18.07.2017 N 165-ФЗ).
4. Закон РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» №173-ФЗ от 10.12.2003 г. (с редакциями) // Консультант - Плюс
5. Закон РФ «Об инвестиционной деятельности в РФ, осуществляемой в форме капитальный вложений» № 39-ФЗ от 25.02.1999 г. (с редакциями №122-ФЗ) // Консультант - Плюс
6. Закон РФ «О соглашениях о разделе продукции» № 225-ФЗ от 30.12.1995 г. (с редакциями) // Консультант - Плюс
7. Закон РФ «О концессионных соглашениях» № 115 – ФЗ от 21.07.2005 // Консультант – Плюс
8. Закон РФ «О порядке осуществления иностранных инвестиций в хозяйственные общества, имеющие стратегическое значение для обеспечения обороны страны и безопасности государства» № 57-ФЗ от 29 апреля 2008 года // Консультант - Плюс
9. Абалкин Л.И.  Логика экономического роста. М.: Институт экономики РАН. 2002 - 228 с.
10. Абалкин Л. И. От экономической теории до концепции долгосрочной стратегии // Абалкин Л. Проблемы современной России. Журнал «Вопросы экономики» -​М., 2011, с. 39-47.
11. Алиев А.  Правовые аспекты инвестиционных договоров: Сборник статей / Институт государства и права РАН; Под ред. А. Алиева и др. - М.: Норма: НИЦ Инфра-М, 2012. - 256 с.
12. Балдин К. В. Инвестиции: cистемный анализ и управление [Электронный ресурс] / Под ред. К. В. Балдина. - 4-е изд. испр. - М.: Дашков и К, 2013. - 288 с.
13. Богуславский М. М. Международное частное право: Учебник/Богуславский М. М., 7-е изд., перераб. и доп. - М.: Юр.Норма, НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 672 с.
14. Бутузова А. С., Афанасьева Е. В. Правовое регулирование иностранных инвестиций в России // Молодой ученый. — 2015. — №8. — С. 711-713.
15. Быстров О. Ф. Управление инвестиционной деятельностью в регионах Российской Федерации: Монография / О.Ф. Быстров, В.Я. Поздняков и др.; Ин-т управ. и права. - М.: ИНФРА-М, 2010. - 358 с.
16. Гарнов А. П. Инвестиционное проектирование: Учебное пособие / А.П. Гарнов, О.В. Краснобаева. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 254 с.
17. Дмитриева Г. К. Правовое регулирование внешнеэкономической деятельности в условиях вступления РФ во Всемирную торговую орг.:Моногр./ Г.К.Дмитриева, И.В.Ершова и др.; Под ред. Г.К.Дмитриевой. - М.:Норма:НИЦ ИНФРА-М,2013-192с.
18. Зубарева С. Иностранным инвесторам на заметку // Экономика и жизнь, 2009, №6, с. 11
19. Игонина Л. Л. Инвестиции: Учебник / Л.Л. Игонина. - 2-e изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: НИЦ Инфра-М, 2013. - 752 с.
20. Кривенький А. И. Международное частное право / Кривенький А.И., - 2-е изд. - М.:Дашков и К, 2017. - 288 с.
21. Лукасевич И. Я. Инвестиции: Учебник / Лукасевич И. Я. — М.: Вузовский учебник: ИНФРА-М, 2017. — 413 с.
22. Лукинская М. П. Правовое регулирование инвестиционной деятельности в Европейском Союзе: Монография / М.П. Лукинская; Под науч. ред. М.М. Бирюкова. - М.: Норма: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 224 с.
23. Пономарева Н. В., Голубцова Е. В. Иностранный капитал в России: налоговые последствия // Финансы, 2008,№4, с. 36
24. Правовое регулирование иностранных инвестиций в Российской Федерации // Бизнес и закон, 2008, №5
25. Сергеев И. В. Инвестиции: учебник для бакалавров / И. В. Сергеев, И. И. Веретенникова, В. В. Шеховцов. — 3-е изд., перераб. и доп. — М. : Издательство Юрайт, 2014. — 314 с.
26. Трапезников В. А. Особенности правового регулирования иностранных инвестиций в России // Закон, 2006, №3, с. 36
27. Турлай И. С. Механизмы повышения инвестиционной привлекательности стран Единого экономического пространства. Евразийская интеграция: экономика, право, политика, №11, 2012.
28. Шарп У. Ф. Инвестиции: Учебник / Шарп У.Ф., Александер Г.Д., Бэйли Д.В. - М.:НИЦ ИНФРА-М, 2016. - 1040 с.