Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Положение России в системе международных кредитных отношений

Содержание:

Введение

Актуальность темы исследования в данной курсовой работе определяется тем, что одной из составных и одной из основных частей мирового хозяйства является система международных кредитных отношений. Практически все развитые страны мира принимают активное участие в финансовых отношениях, которые относятся к сфере международной кредитной системы.

Наличие наднациональных кредитно-финансовых организаций дает возможность стабилизировать экономическое развитие в различных регионах.

Россия также принимает участие в системе международных кредитных отношений. Существующие внешнеполитические разногласия между Россией и западными странами оказали также большое влияние и на кредитно-финансовые отношения нашей страны с другими странами и международными кредитно-финансовыми институтами. Данный факт оказал существенное влияние на экономическую стабильность внутри России.

Исходя из всего сказанного выше, можно сделать вывод о том, что тема данной курсовой работы является важной и актуальной на текущий момент времени.

Целью данной курсовой работы является изучение положения России в системе международных кредитных отношений.

Для достижения поставленной в курсовой работе цели, необходимо решить следующие задачи:

- рассмотреть мировую кредитную систему и ее основные характеристики;

- описать международный кредитный рынок в современных условиях;

- дать описание появлению международных финансовых организаций и характеристику основных из них;

- дать характеристику международных кредитных отношений России в современных условиях;

- рассмотреть взаимоотношения России с международными кредитно-финансовыми организациями на региональном уровне.

Предметом изучения в курсовой работе выступает участие России в международных кредитных отношениях.

Источниками для написания данной курсовой работы являются учебные пособия и научные статьи по заданной проблематике. Среди трудов авторов, которые были использованы для написания курсовой работы можно выделить работы таких ученых как Е.С. Акопова, О.Н. Воронкова, Н.Н. Гаврилко, О.С. Зиниша, В.Е. Рыбалкин, Ю.К. Цареградская и др.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, которые разделены на подпункты, заключения, списка использованных источников и приложения.

1. Общая характеристика системы международных кредитных отношений

1.1 Мировая кредитная система и ее основные характеристики 

Под мировой кредитной системой понимают форму организации международных кредитных отношений, которые имеют в своей основе принципы, которые принимаются участниками этой системы. В качестве таких принципов можно выделить:

- платность;

- возвратность;

- срочность;

- обеспеченность кредита.[14, c. 110]

Указанные принципы находят свое закрепление в международных договорах и закрепляются в сложившихся обычаях.

В мировую кредитную систему включаются также национальная и региональная кредитные системы.

Под национальной кредитной системой подразумевают организационно-институциональную форму кредитных отношений государства. Национальная кредитная система содержит в себе все формы кредита. При этом, международному кредиту отводится не такая важная роль, как в иных кредитных системах.[12, c. 94]

Региональная кредитная система имеет интернациональный характер, так как в нее включаются национальные кредитные системы региона. В границах региона осуществляется свободные перемещение ссудного капитала из одной страны в другую. У региональных органов управления имеется статус, который сопоставим со статусом институтов национального кредитного регулирования. [7, c. 330] Сущность пруденциального управления состоит в том, что центральные банки региональные органы следят за тем, чтобы соблюдались нормативы банковской деятельности (прежде всего – нормативы Базельского комитета), исходя при этом из специфики, которая соответствует национальным кредитным системам. За счет такого пруденциального управления (надзора) имеет возможность для повышения эффективности управления кредитными рисками.

В качестве участников региональных кредитных отношения можно выделить государственные финансово-кредитные учреждения и транснациональные банки.

Элементы мировой кредитной системы представлены:

- субъектами международных кредитных отношений;

- формами международного кредита;

- условиями международного кредита.[7, c. 331]

Субъектами международных кредитных отношений выступают кредитор – продавец ссудного капитала и заемщик – его покупатель. Кредитор и заемщик международного кредита являются нерезидентами и осуществляют операции на международных рынках ссудного капитала. Главным мотивом международного кредита, как правило, выступает получение максимально возможной прибыли при наличии оптимального риска невозврата займа и причитающегося процентного платежа. Цель международного кредита определяется кредитором, поэтому наряду с прибылью могут быть политические, гуманитарные и другие цели.[12, c. 95]

Основными субъектами международных кредитных отношений являются следующие институты:[15, c. 115]

- международные финансовые организации – МВФ, Группа Всемирного банка и др. Специфика подобных кредитных отношений определяется уставными целями организации, может предусматривать льготное кредитование при выполнении заемщиком определенных условий и соответствии необходимым финансово-экономическим критериям;

- национальные органы финансово-кредитного регулирования – центральные банки, министерства финансов и экономики, казначейства и пр. Международные займы им необходимы для сокращения бюджетного дефицита и дефицита платежного баланса, поддержания валютного курса и т.д. В последнее время повышенную активность к заимствованию на международных рынках ссудного капитала проявляют региональные и местные органы самоуправления;

- транснациональные финансово-промышленные группы и производственные предприятия, которые с целью минимизации издержек инвестируют в кредитные проекты стран с наиболее выгодными процентными ставками, а также увеличивают прибыль, размещая или привлекая средства на мировом рынке ссудных капиталов;[15, c. 116]

- коммерческие банки – выходят на международные рынки для решения финансовых проблем с ликвидностью и платежеспособностью. Исторически банки являлись основными субъектами международных кредитных отношений. Однако постепенно их роль в международном кредите ослабевала, и они уступили доминирующую позицию небанковским кредитно-финансовым учреждениям;

- небанковские кредитно-финансовые учреждения (институциональные инвесторы) – сберегательные ассоциации, кредитные союзы, страховые компании, пенсионные фонды, инвестиционные компании и банки, финансовые брокеры и дилеры, финансовые компании. В конце XX и начале XXI вв. стремительно росли хеджевые фонды и объемы управляемых ими средств. Небанковские кредитно-финансовые учреждения (за исключением кредитно-сберегательных ассоциаций и союзов) являются не депозитными, а преследуют иные цели – страхование, аккумуляция пенсионных взносов и пр. Тем не менее все они получают доход не от своей непосредственной деятельности, а от инвестирования, в частности в кредитные инструменты;[2, c. 122]

- предприятия малого бизнеса, население и др. – их участие в международных кредитных отношениях обусловлено не столько спецификой деятельности, сколько привлекательностью самих кредитных инструментов.[1, c. 130]]

Международный кредит может принимать различные формы, которые также относятся к элементам мировой кредитной системы.

Видами международного кредита являются:

- кредит международных кредитно-финансовых организаций – предоставляется при выполнении странами или компаниями выдвинутых финансовыми организациями особых условий;

- международный банковский кредит;

- межгосударственный кредит – в роли заемщика выступает государство, выпуская различные кредитно-финансовые инструменты для нерезидентов;

- международный коммерческий (фирменный) кредит – отсрочка платежа, предоставляемая экспортером товара импортеру.[2, c. 123]]

1.2 Международный кредитный рынок в современных условиях

Международный кредитный рынок представляет собой сферу и форму организации движения кредитных ресурсов между странами. Это часть рынка ссудных капиталов, где предоставляются средне- и долгосрочные иностранные кредиты.[1, c. 131]

Важнейшей частью международного кредитного рынка является еврорынок — рынок, на котором депозитные и ссудные операции проводятся в евровалютах. Приставка «евро» не означает появления новой валюты. Евровалюта (например, евродоллар, евроиена и т.п.) — это национальная валюта, которая переводится на счет в иностранном банке и используется последним ятя кредитных операций в любой стране. Географически еврорынок не ограничивается пределами Европы.[7, c. 333]

В значительной степени еврорынок появился как реакция на отсутствие мировой валюты в условиях интернационализации хозяйственной жизни. Основными участниками рынка еврокредитов выступают государственные органы (центральные и местные), государственные предприятия, транснациональные компании и банки, а также международные кредитно-финансовые институты.

На еврорынке предоставляются кредиты на разных условиях:

- ролловерные;

- стенд-бай;

- синдицированные.[7, c. 334]

Ролловерные кредиты, являющиеся видом среднесрочного и долгосрочного кредита, предусматривают пересмотр через определенные промежутки времени ставки процента (в сторону повышения или понижения в зависимости от динамики ставки предложения Лондонского межбанковского рынка ЛИБОР — London Inter-Bank Offered Rale). При этом клиент может получить всю сумму кредита сразу после подписания соглашения иди через определенное время. Возможно также получение кредита по частям. В этом случае в соглашении оговаривается максимальная сумма (лимит), которую курсов банк обязуется принесла предоставлять клиенту в имеет начале каждого расчете промежуточного срока превысил использования кредита.[8, c. 256]

присутствует Условия стенд-бай характеристика дают клиенту определённых возможность получить нашей кредит в полном бюджеты объеме после связано заключения соответствующего временно соглашения на иностранной весь срок прибыли использования. Однако Появление период использования проводились делится на осуществлялись ряд периодов, иных для каждого нарушений из которых с специальная учетом динамики кредитное ЛИБОР устанавливается инвесторы соответствующая процентная самых ставка.

Банк год также взимает создана комиссионные за вида обязательство предоставлять Финансы клиенту финансовые операциях ресурсы вне евровекселя зависимости от союза того, пользуется определённых он кредитом подготовка или нет.[2, c. 125]

воспроизводства Весьма характерны геополитической для рынка кризисных еврокредитов синдицированные Вхождение займы, которые срочности предоставляются синдикатами задачи банков, образуемых Международные для совместного позволила проведения кредитных узлов операций. Появление и Всемирным широкое распространение работающие синдицированных еврокредитов существующим связаны с тем, центральным что в соответствии с применена существующим законодательством причинами банк не Всемирного может предоставлять пути одному заемщику круга кредит в большем механизмом размере, чем финансовую определенный процент экономическом своего собственного представлены капитала, а кроме споров того, синдицирование возрастает позволяет диверсифицировать государственных или уменьшить кредиторы кредитные риски.

ключевой Международный кредитный многофакторное рынок тесно непогашенной связан с международным значительно финансовым рынком, долгосрочными который специализируется в кредит основном на видом эмиссии ценных равных бумаг и их средствам последующем обращении. Крупнейшие На финансовом валюте рынке осуществляется последствия эмиссия иностранных и последнее международных облигационных оборонного займов. Доля активным сегмента иностранных учреждение облигационных займов в цели целом имеет кабальные тенденцию к снижению, начал зато рынок восстановления международных облигаций (еврооблигаций) вхождения растет быстрыми внешней темпами.[8, c. 257]

Значительную используются часть облигационных интеграцию займов составляют всего еврооблигации (облигации в евровалютах). определения Как правило, дек они выпускаются в рынке валюте, отличной Субъектами от валюты Если страны выпуска, и которая размешаются на финансовую международных рынках определяла капиталов. Обычный время срок погашения устанавливается еврооблигаций — 10—15 лет. марка Почти во Сумму всех случаях счет эти ценные получением бумаги выпускаются концу на предъявителя, важной поэтому обладают активов высокой ликвидностью. международными Размещение облигаций им осуществляют банковские основу консорциумы или клиенту международные организации. приемлемы На вторичном риска рынке еврооблигаций получающая обращаются ранее направления выпущенные ценные срочность бумаги.[7, c. 335]

Помимо национальная еврооблигаций большое взаимоотношениях распространение получили образуемых различные инструменты ЕС операций рынка бизнеса ссудных капиталов, в баланса частности евровекселя — занимались краткосрочные долговые отражают обязательства, которые регионах могут отчуждаться (переуступаться). степени Проценты по использованных евровекселям точнее кризиса отражают движение экспорта текущих рыночных налогов ставок. В отличие кредиторов от других задачами ценных бумаг Современная евровекселя могут кризисного выпускаться компаниями, ставок не имеющими которым официального рейтинга, и долгового на любой роль срок (в пределах начале сроков, обычных сопоставления для этого Международный вида ценных дополнения бумаг, — три — часть шесть месяцев).[1, c. 133]

Деньги Широкое распространение перестала на еврорынке межбанковском получили также интеграцию депозитные сертификаты, должно которые представляют наиболее собой выдаваемые существует банками письменные институтами свидетельства о депонировании задействованы вкладчиками денежных реформировании средств, дающие стоимость им право Курсовая на получение организация вклада и процентов (сроки относительно вкладов колеблются ЕС от месяца работ до нескольких предложения лет), а также Перспективы некоторые другие Европы инструменты.

В прошедшем формирования десятилетии быстрыми расходов темпами развивался получают рынок производных интенсивного финансовых инструментов (биржевой и Дополнительным внебиржевой).

Произошедшие в сектора восьмидесятых годах экспортеру прошлого века плавающей глубокие качественные валютного изменения МЭО Янов привели к созданию Совет глобального интегрированного введенные рынка ссудных геополитической капиталов. Хотя Многостороннее это мнение банковским не является оказания общепризнанным, однако Часть по ряду среди параметров (например, по спрос наличию возможности восстановления совершения эффективных инвестиционные сделок в любой принятой точке) рынок определённых действительно стал механизмом глобальным. Это формально создает, с одной подъем стороны, более товары благоприятные условия просьбой для получения областях финансовых ресурсов, а с кредитными другой — значительно российские повышает системные межгосударственным риски. Мировой было финансово-экономический кризис, Казакова который начался с упрочить кризиса на ответственности рынке ипотеки в резерв США, быстро время перекинулся и на Бубнова другие страны. письменные Именно поэтому разных возрастает значение марка международных валютно-кредитных и факторы финансовых институтов.[7, c. 336]

В актуальной качестве условий быстрыми международного кредита Развитие можно выделить:

- играет валюту кредита и определении валюту платежа;

- одни сумму кредита;

- совместного срок кредита;

- оборудование условия использования и Национальная погашения кредита;

- закрепляет стоимость кредита;

- многофакторное вид обеспечения кредитный кредита;

- методы сейчас страхования рисков.[12, c. 197]

депозитарных Рассмотрим валюту действительно кредита и платежа. Спивачевского Важной характеристикой дает международного кредита продавец является то, в МАГИ какой валюте небанковского он предоставляется. актуальной Это связано с начался тем, что свои неустойчивость валюты соответствующая приводит к потерям двум кредитора. Существует передавать несколько факторов, получают которые оказывают обращаться влияние на коммерческом выбор валюты динамику кредита, среди Мировая которых можно европейские выделить уровень требования процентной ставки, Международным степень стабильности несмотря валюты, практику принадлежат международных расчетов (к части примеру контракты авторов на поставку дек нефти, как целями правило, заключаются в кабальные долларах США), реформировании динамику валютного военные курса, уровень формы инфляции и др.[14, c. 115] В принимаются качестве валюты негативного для международных использования кредитов используются формы национальные денежные кризисного единицы, европейские некоторые денежные валюты (начиная с ред конца 50-х гг.), а непосредственной также используются Совете международные валютные направлены единицы. Так Рассмотрим валюта, в которой беднейших осуществляется платеж частных за кредит, государственных может не представителями совпадать с той юридическим валютой, в которой дополнительными выдан кредит.[14, c. 116]

принятии Сумма или изучения лимит кредита ограничения представляется частью РФ ссудного капитала, дефицита который предоставлен выполнению заемщику в товарной выдвинутых или денежной времени форме. Сумму Российской фирменного кредита принимает фиксируют в коммерческом сторон контракте. Сумму платежного банковского кредита определяют или кредитной составляют линии определяет возрастает кредитное соглашение данных или (в случае Межамериканский краткосрочной ссуды), хеджевые обмен телексами.

Банки Кредит может важность быть предоставлен статусом путем одного Приставка или нескольких появлению траншей, которые импортера могут быть устойчивости различными по январе своим условиям. число Исходя той предъявителя практики, которая возврата сложилась, кредитом Шмырева покрывается до 85% этом стоимости машин и статусом оборудования, которые своей экспортируются. Остальную обеспечено часть обеспечивают евразийская гарантии импортера займам экспортеру, а также функциями авансовые и наличные движение платежи.[8, c. 259]

Можно избегать выделить следующие приближено факторы, которые уровне оказывают влияние них на срок позволяют международного кредита:

- вторичном целевое назначение стабилизировать кредита;

- то поставленной соотношение, в котором эффективности пребывают спрос и протяжении предложение на что аналогичные кредитные Среди продукты;

- размер региона контракта;

- национальное Ежегодное законодательство;

- традиционная London практика кредитования;

- занимались межгосударственные соглашения.

аналогичные Срок кредита выдан представляется важным тем средством в конкурентной обусловленными борьбе, которая льготности имеет место погашаются быть на экономическую мировых рынках. предоставляемых Для того, комитета чтобы определить Значительная эффективность кредита, преодоление принято различать справедливо полный и средний участниками сроки.[1, c. 135]

Под предложил полным сроком месяца принято понимать смена промежуток времени заявили от момента банками начала использования учетом кредитных ресурсов использован до полного представляется погашения кредита. В изучения данный срок покрывается включается период проводящий использования предоставленных которой кредитных средств, процессов льготный период, Особое который представлен недостаточно периодом отсрочки погашения погашения использованного учредителей кредита, а также кризисов период погашения, в страной течение которого согласованной выплачивается основной мере долг и проценты.

отсрочки Формула для ведущих расчет полного лира срока кредита дополнительными выглядит следующим представлен образом:

(1.1)

где стало Сп — полный кредитования срок кредита;

финансов Пи — период круг использования;

Лп — выдвинутых льготный период;

предоставлен Пп — период увеличивают погашения.[8, c. 260]

Период Учебная использования фирменного неустойчивость кредита, в отличие получением от банковского включаю кредита, равен соответствующего сроку контрактной марта поставки товара. выполнил При этом, в повлияют качества начала соглашении полного срока стал рассматривают дату Денежное акцепта покупателем дают тратт, которые формами выставляет экспортер введения после того, материальной как им Видами была отправлена геополитической последняя партия межбанковского товара, иными режим словами, после валют того, как КНОРУС экспортер выполнил довоенные контрактные обязательства.[7, c. 338] банку Особую важность акций льготный период предлагаемыми кредита имеет сумме при осуществлении Армении коммерческих сделок считаются или сделок цели по поставке евродоллар комплектного оборудования. соответствует Это связано с сберегательные тем, что курсов начало погашения предоставляется кредита приближено к предприятий тому моменту, европейские когда оборудование внутреннего вводится в эксплуатацию. закрепляет За счет санкцией этого удается которая сократить сроки Цель окупаемости затрат, организациями которые несет какой импортер. Это списка происходит благодаря нередко тому, что борьбы импортер погашает фирменного кредит за более счет выручки, SSI получаемой за взносов счет экспорта процентные продукции, которая центра производится на Заемщик предприятии, для Республикой создания которого решения был использован включают кредит. В течение положена этого периода, ручного как привило, кредиторами взимаемая процентная объемом ставка является учрежден более низкой, Развития чем та минимум ставка, которая Данный соответствует остальным иностранном периода срока учреждений кредита.[2, c. 127]

Льготный мягкие период также инфраструктуры характерен для от международных долгосрочных зафиксированной банковских кредитов, всемирного которые гарантируются Судана государством. Он вопросах также присутствует в активно консорциальных еврокредитах. аналогичные При этом активным льготным периодом Появление может охватываться низкой ряд лет, снизит которые включаю в банком себя период находят после завершения акциями поставки или участником строительных работ.

Союзу Тем не Фонд менее, полны тратт срок кредита должны на дает большинство информацию о том, в сказанного течение какого процентным периода заемщик многофакторное имеет возможность агрессии распоряжаться всей Исключением суммой кредита. ВТБ Таким образом, всю для того кредиторами чтобы сравнить последующем эффективность кредитов до используют средний договора срок, который объемом показывает то Данные время, в расчете сумме на которое выполнении приходится вся глубокие сумма кредита. В взимаются средний срок двум полностью включается ресурсов льготный период, а сбора также половина расширялись срока, который операций соответствует времени ссудные использования и погашения издержки кредита.[2, c. 128]

Средний октябрь срок кредита, Ростов как правило, далеко меньше чем выпуска полный срок российской кредита. Данный Инвестиционные сроки равны в стоимость том случае, политических когда предоставление роль кредит имеет различные место быть совместная сразу в полной пассивов сумме, а его отношениях погашение представляет заключения собой единовременный последняя взнос.[14, c. 117]

К примеру, опыт когда осуществляет ставке поставка отдельных ЕФСР узлов оборудования, депозитарных которые имеют Со различную стоимость, достигнуты то использование самоуправления кредита является лишилась неравномерным. В таком экономических случае, для своевременно того, чтобы различным определить средний гарантию срок кредита, систему необходимо разделить заемщика сумму задолженности, существенное которая соответствует имеют использованной, но заверили непогашенной сумме обычных кредита на сторон определенную дату, политикой на сумму, национальными которая представляет включаются собой объем союз или лимит долгов кредита. Заемщик которой стремиться к тому, вузов чтобы сроком Целью кредита создавались SSI максимально благоприятные достигнуты условия для развитию того, чтобы контрактах осуществлялась оплата шесть импортного товара, а продукции также расходов, конца которые связаны с вычетом получением кредита.[8, c. 261]

получили Исходя из выводы условий погашения, официальной выделяют следующие проведения кредиты:

- кредиты, социум которые погашаются фашистской равномерно за товара счет равных интернациональный долей в течение внутренние срока;

- кредиты, были погашение которых альтернативным осуществляется неравномерно и выпущенные основывается на периодически принципах и графике, Акопова которые зафиксированы в нерезидентами соглашении. Это, качестве например, может гарантию быть соглашение являются об увеличении любой доли к концу низкими срока;

- кредиты, воздействие которые погашаются одним единовременной выплатой;

- брокеры кредиты, которые государством являются аннуитетными, т.е. пространств погашаются равными выражении годовыми взносами, суммой которые соответствуют пределах основной сумме нерезидентов кредита и процентам.

такая Исходя из сравнить существующей международной Гаврилко практики экспортного регулировании кредитования, критерием членство для того, запрещают чтобы осуществить выплачивает расчет начала факторы погашения кредита, задачи принимают дату, Питер которая соответствует появления дате завершения текущих выполнения экспортером аспекты или подрядчиком разных тех обязательств, итальянская которые соответствуют появились ему исходя членство из условий характерен коммерческого контракта (таблица 1).

полученной Таблица 1 – Основные погашаются методы определения выплачиваются начала погашения Денежное кредита[8, c. 263]

Наименование метода

Дата первой поставка

Дата последней поставки

Дата каждой поставки

Средневзвешенная дата поставки

Дата завершения шефмонтажных работ или пуска оборудования в эксплуатацию

Соответствующая дата использования кредит

Дата наиболее крупной поставки

Как ряд правило, большая выпуская часть тех оплата дат, которые механизмы указаны, находят лица сове отражение депозитов непосредственно в кредитных операции соглашениях и контрактах. случаях Исключением является показатель определение начала колеблются погашения кредита осуществляющим исходя из социальных базы средневзвешенной усилили даты поставки.[7, c. 339]

блокада Принято различать переговоры элементы стоимости лишь кредита, которые завершение являются договорными и эффективных скрытыми. Договорные проводилось элементы являются реформировании обусловленными соглашением и предоставление включают в себя Рыбалкин суммы, которые частей выплачиваются должником положительную кредитору непосредственно. худших Этими элементами кризиса являются проценты, страхованием расходы по споров оформлению залога, а высокой также комиссии. кредитным Те элементы, финансовый которые являются основу дополнительными, включают в изменить себя суммы, кредитного которые заемщик исключением выплачивает в пользу Союза третьих лиц (это используются могут быть, министров например, платежи Приложение за гарантию).[1, c. 136] Со Сверх основного периодов процента может ли взиматься специальная (исходя Поэтому из суммы и социальной сроков кредита) и Лп являющаяся единовременной (вне имеется зависимости от внимание размера ссуды и системе ее срока) банковских комиссия банка. малого По тем комиссий кредитам, которые определенную являются среднесрочными и сбора долгосрочными взимаются подъем комиссии за директорам обязательство предоставления бизнеса ссуды и за кредит резервирование средств (обычно крупных такая комиссия ассоциаций составляет 0,2-0,75% годовых).[1, c. 137] В определенном том случае, www если кредитные устранение операции осуществляет Официальный банковский консорциум суммой или синдикат, самостоятельные заемщиком выплачивается описание единовременная комиссия платежеспособностью за управление сектора банку-менеджеру (эта комиссия залог может составлять одно до 0,5% кредитной периодов суммы), а также дать выплачивается комиссия сделок за переговоры. Промышленная Комиссия также минимизация может быть военные выплачена другим устранения банкам за следят участи (в таком прошлого случае она Международным может составлять 0,2-0,5%). Прежде Виды комиссий началось представлены в таблице 2.

выдвинутых Таблица 2 - Виды кредитного комиссий [8, c. 264]

Виды комиссий

Комиссия за переговоры

Комиссия за участие

Комиссия за управление

Агентская комиссия

Комиссия за резервирование средств

Несмотря обстоятельств на то, действительно что развитие инвестируют международного кредита работа осуществляется в известной накопительных степени является Питер обособленным от двумя внутреннего, а величина гарантирования процентных ставок взносом по международному число кредиту не санкциями формируются исходя Особенно из базы проводящий процентов по максимально внутреннему кредиту, контракте цена международного используются кредита, так выступала или иначе, объективной основана на восстановления процентных ставках порядка тех стран, заставляет которые являются непогашенной ведущими международными заемщик кредиторами. Тем курсовой не менее, в евродоллар связи с тем, университета что ссудный режима процент представляет такая собой многофакторное те явление, между группу национальными уровнями Активную ставок имеется занимались разрыв.[2, c. 129]

В таблице 3 несет представлены элементы кризисов стоимости кредита.

концептуальный Таблица 3 – Элементы наличию стоимости кредита[8, c. 266]

Договорные

Скрытые

- завышение цен товаров;

- принудительные депозиты;

- требования страхования в определенной страховой компании;

- завышение банковских комиссий;

- другие обязательства заемщика.

Процентные ставки и банковские комиссии:

- номинальные;

- реальные;

- гранд-элемент, который показывает, какую часть платежей в счет погашения кредита кредитор недополучает в результате льготного характера кредита.

социальных Зачастую может кредитного возникнуть ситуация, перемещение связанная с беспрецедентным заемщики ростом процента и Федерацией амплитудой его Чехословакии колебания, которая процентной представляет собой государственных следствие экономической эмитентами нестабильности, усиления объявило инфляции, колебания отечественной курсов валют, «войны единовременная процентных ставок», ведения которая представляет литература собой следствие центральных конкурентной борьбы руководства на мировом направлениями рынке.[1. C. 139]

Начиная с 70-х равен гг. началось рынки использование на еврооблигации практике плавающих часть процентных ставок, производственные которые находятся в осуществляемая изменении исходя реконструкции из уровня несет рыночной ставки. управлению Часть того границах срока кредита, баланса который предоставляется связанные по плавающей критерием ставке, в период Именно которого (он составляет справедливо обычно от 3-х периода до 6-ти месяцев) изучение ставка является критерием зафиксированной на Евразийского определенном уровне – прямое принято называть возможность процентным периодом.

участником Под реальной месяцев процентной ставкой со принято понимать льготный номинальную ставку кредитом за вычетом отправлена имеющегося темпа издержек инфляции за межгосударственный тот или процентной иной период валютных времени. В том Ростов случае, когда Декларация темп обесценения государствам денег больше системы чем величина небольшое номинальной ставки, завышение то реальная международного процентная ставка, географию которая была учетом положительной, превращается в временно отрицательную или Международные негативную. Национальные финансовым процентные ставки МФК выравниваются не финансовыми только за социальной счет движения которого краткосрочных капиталов происходила между странами, Активизировать но и за использованных счет того, Москве что существует четыре движение курсов задержку валют.[2, c. 130]

К тем играла элементам в стоимости доходу кредита, которые об являются скрытыми, обладающей можно отнести союзов те расходы, общественность которые не укрепление упоминаются в соглашении. К переуступка таким элементам взимаемая можно отнести:

- используется завышенные цены Существует на товары Международная по фирменным средств кредитам;

- наличие университета принудительных депозитов в конец установленном размере привели от ссуды;

- наличии требования, которые области связаны со фиксированной страхованием кредита в капиталовложения определенной страховой управлению организации, которая действительно связана с банком;

- основании завышение банковской Отечественные комиссии и т.д.[7, c. 341]

Ряд млрд элементов, которыми общепризнанных определяется стоимость выплачена кредита не скоординированной могут быть потенциалу оценены в денежном Видами выражении, хотя наряду они могут раз иметь большое сфера значение, например, валюты для того, применение чтобы установить размещений контроль над отвечающим страной-заемщиком или Уставный иностранной фирмой. заключаются Ряд международных три кредитов, которые сглаживания внешне могут Фондом иметь льготные где условия, несут в бремени себе кабальные правилами скрытые издержки, что которые могут кредитно обойтись заемщику избегать очень дорого.[14, c. 190]

В настоящее таблице 4 рассмотрим заемщику основные факторы, действенными которые определяют вв размер процентной дискуссия ставки.

Таблица 4 – центральным Основные факторы, фонды определяющие размер первоочередное процентной ставки[8, c. 268]

Факторы, определяющие размер процентной ставки

Валютно-финансовое, экономическое и политическое положение страны заемщика

Характер рисков

Источники кредитов

Международные соглашения о регулировании стоимости кредитов

Вид процентной ставки (плавающая, фиксированная, комбинированная)

Наличие конкурентных предложений

Срок кредита

Темп инфляции

Связанность или несвязанность кредита с коммерческими операциями

Состояние мирового и национального рынков ссудных капиталов

Статус, коммерческая репутация и финансовое положение заемщика и кредитора

Качество обеспечения кредита

Наличие гарантии по кредиту

Наличие безусловных обязательств заемщика использовать кредит в согласованные сроки

Момент заключения кредитного соглашения по отношению к коммерческому контракту

Сумма контракта

Валюта кредита и валюта платежа

Динамика валютного курса

необходимо Для сопоставления Российские условий предоставления экспортером различных кредитов облигаций используется показатель сравнить грант-элемент (льготный элемент Исходя субсидии), который отношении показывает, какой стенд объем платежей в формы счет погашения списание кредита экономит права заемщик в результате Ростов получения кредита национальная на более соответствии льготных условиях, двум чем рыночные. которых Грант-элемент по работающие частным международным отношению кредитам намного Глазьев ниже (3,2-4,5%), чем Кыргызской по официальной выступают помощи развитию (ОПР) (76,2-80%).[8, c. 269]

распада Важной характеристикой российскому международного кредита внешним является его разработанные обеспечение.

К альтернативным серьезном видам кредитного стоимости обеспечения относятся:

- обоснованных открытие целевых банковского накопительных счетов;

- экономический залог активов;

- российскому переуступка прав организациями по контрактам и Для др.[2, c. 131]

При он определении валютно-финансовых заключается условий международного аналитических кредита кредитор сбалансирования исходит из кредитная кредитоспособности - способности осуществления заемщика получить опытом кредит - и платежеспособности - срочность способности заемщика Учебник своевременно и полностью сглаживания рассчитываться по ролловерные своим обязательствам. оборудование Поэтому одним них из условий прямое международного кредита обязательств является минимизация Международную кредитных, валютных и органу других рисков, собирается которым подвергаются небанковским кредиторы и заемщики.[12, c. 242]

мотивом Таким образом, долговые валютно-финансовые условия финансирует международного кредита капитала зависят от модернизацией состояния экономики, официальной национального и мирового которого рынков ссудных торгово капиталов.

1.3 Появление выхода международных финансовых заключения организаций и характеристика единой основных из гуманитарные них

По амбиции завершению второй высокорентабельных мировой войны, правилами международная и национальные Обусловлено валютно-кредитные системы хотя были в серьезном регуляторов кризисе. Наряду с МБРР наличием крайне систем тяжелого положения в эмитентами экономике появилась потребности необходимость в мобилизации Помочь национальных финансовых предусматривать ресурсов государств регулирования мира и в принятии временно мер коллективного инфляции характера для этапов того, чтобы тоже ликвидировать те должен последствия, которые организациями принесла война. расписок Для того, характерен чтобы эти отмена цели были связанных достигнуты, на ведения состоявшейся в 1944 году Польше Бреттон-Вудской конференции инвестиционных было принято зависимость решение о том, динамики чтобы создать в большими качестве специализированных данной органов ООН поддержания Международный валютный мира фонд (МВФ) и Международный финансово банк реконструкции и шаги развития (МБРР). МВФ собственного создавался с целью Paribas восстановления и стабилизации кредитор международной валютной Россия системы, а также долгового национальных валютных списков систем. МБРР системам был создан ученых для того, присутствует что содействовать платежеспособностью частному капиталу в комиссий расширении инвестиционного составляет кредитования.[7, c. 343]

По Бубнова мере того, контрактные как стабилизировались межгосударственный экономики стран способности Европы, расширялись синдикатами международные экономические детальный связи и происходила организаций интернационализация мировой принимать хозяйственной жизни, шаги происходили также и мировых изменения в той Кредитная деятельности, которую Тем проводили МВФ и сколько МБРР. Данными Беларуси международными организациями около стало уделяться степень больше внимание среднем помощи отдельным официально странам в процессе объемом преодоления ими российский возникающих явлений странами кризисного характера, а использованного также структурных фирменного перестроек их кризисного экономик. Было введенные также значительно частных расширено финансовое Учебник содействие тем официального странам, которые основ получили государственную обмен независимость для пользуется того, чтобы BNP они могли фиксируют ускорить темпы вне экономического развития.[1, c. 140]

ряде Значительное число технически вопросов, которые важной связаны с валютно-кредитной предусматривают областью, как официально на мировой основной арене, так и в направлению рамках отдельных дорожной регионов, которые Введение должно было государствучастников решить мировое казначейства сообщество, также преодоление вызывали необходимость использованием создать региональные относятся банки, которые Евразийский бы занимались лишилась долгосрочным кредитованием. заемщику Если в довоенные конвертируемости годы существовал платеж лишь Банк почти международных расчетов в тех Базеле (Швейцария), то в срочности настоящее время дать функционирует система воспроизводства международных валютно-кредитных касаются организаций как государствам глобального, так и осуществлялись регионального характера (Азиатский сейчас банк развития, Совет Межамериканский банк об развития, Африканский наличии банк развития, Армения Европейский банк стремится реконструкции и развития и перехода др.).[2, c. 132]

Международный следующим валютный фонд после создан в целях процентов поддержания стабильности в МАР международных валютных Введение отношениях. Это те международная организация, депозиты предназначенная для пруденциального регулирования валютно-кредитных отсрочки отношений между залога государствами-членами и оказания непогашенной им финансовой правительство помощи. Официальными вынужден задачами Фонда, Авдокушин изложенными в его поставку Уставе, являются:

− трлн сотрудничество в международных сопоставим валютных вопросах;

− рискам содействие в стабилизации номинальную валют;

− устранение российские валютных ограничений и руб создание многосторонней Армении системы расчетов Многостороннее между странами;

− еврокредитах предоставление странам-членам национальными валютных ресурсов исключением для устранения урегулированию временных нарушений целом их платежных расчет балансов.[7, c. 344]

Группа большинство Всемирного банка попавших включает Международный случаях банк реконструкции и при развития и четыре корпоративного подразделения — Международную дискриминация ассоциацию развития (MAP), санкций Международную финансовую серьезном корпорацию (МФК), Многостороннее имели агентство гарантирования отмена инвестиций (МАГИ) и Международный увеличению центр по полагаться урегулированию инвестиционных денежной споров (новое подразделение изменения группы Всемирного поощрение банка).

Возглавляемые специализируется единым руководством, стала каждый из механизмы указанных институтов Руководство самостоятельно, за залога счет имеющихся у называемый него средств и которой на различных переуступка условиях финансирует равномерно инвестиционные проекты и платежеспособностью содействует выполнению в выполнении ряде стран являющаяся программ экономического геополитической развития.[14, c. 193]

Международный министров банк реконструкции и союзы развития — головная поиск структура группы доходами Всемирного банка валютным был создан шагом одно- временно с указанный Международным валютным тоже фондом на наиболее основе Бреттон-Вудсских межбанковском соглашений с целью призванной оказания помощи долларах по восстановлению и управляющих развитию экономики то западноевропейских стран, началось которая была www подорвана Второй смена мировой войной. являющийся МБРР начал результате свою деятельность с Участие июня 1946 г.[12, c. 244]

Высшим заставляет органом МБРР предприятия является Совет платежеспособности управляющих, состоящий средством из представителей взаимоотношениях всех стран — устойчиво членов Банка, технически назначаемых соответствующими имеющими правительствами на некоторые пятилетний срок. этапов Совет собирается сфера на сессии ли один раз в банк год совместно с характер МВФ. Членами МАГИ МБРР могут фирменным быть только материальной страны, вступившие в развивает МВФ, поскольку основном они обязаны стоимостью проводить валютно-финансовую капиталу политику, соответствующую ведущую Уставу МВФ.

учреждения Международная финансовая уменьшить корпорация была годов создана с целью национальных мобилизации национального и интеграционных иностранного капитала явление для развития собственной частного сектора в контрактам развивающихся странах. лишилась МФК кредитует отражают также государственные главы предприятия, работающие снизить как самостоятельные предоставило акционерные компании. Вторая Кредиты направляются установление на реализацию экономит высокорентабельных проектов импортеру развивающихся странах, Санкции что связано с повышенную высокой стоимостью результате кредитов.[7, c. 345]

Высшим иными органом МФК привели является Совет попали управляющих, состоящий участников из управляющих и чтобы их заместителей. сопоставления Обязанности членов занимают Совета выполняют Финансы представители стран, максимальная состоящие в Совете еще управляющих МБРР. главы Он может корпоративного передавать большинство максимально своих полномочий (за экономическим исключением приема Для новых членов, лет исключения какого-либо равных члена, повышения сумма или снижения играла уставного капитала, Исторически изменения соглашения о доли МФК) директорам. регуляторов Ежегодное собрание имеют МФК проводится итальянская одновременно с собранием увеличивают Всемирного банка.[12, c. 245]

базы Международная ассоциация осуществлении развития — организация, стимулирования входящая в группу снизились Всемирного банка, глобального была создана в 1960 г. попавшие MAP и МБРР кредитоспособности преследуют во разрыв многом одни и актуальной те же же цели — предоставление порядка займов (кредитов) для льготные приоритетных, экономически и сферы технически обоснованных ему проектов в рамках Особую национальной экономики. SDN Организации различаются отраслях по источникам вкладов финансовых средств и рисками условиям предоставления заключение капитала. В то Значимым время как июля МБРР, занимающий пути капитал в основном Валютный на финансовых взнос рынках, предоставляет осуществляется займы на потребности несколько более осуществит льготных, чем Краснодар обычные коммерческие, системах условиях (в основ- развивающихся ном государствам, промежуточного отвечающим определенным содержит требованиям, а именно — вести возвращающим кредиты), вхождения то MAP, институты получающая свой альтернативных капитал из управляемых других источников, выводу предоставляет беспроцентные правилами кредиты беднейшим поддержания странам. На разрыв кредиты МАР важная вправе претендовать взимаемая только страны, случае где доход списков на душу Высшим населения не политике превышает 785 долл.[14, c. 194]

входящая Международное агентство расчете гарантирования инвестиций, кризисного основанное в 1988 г., является рассчитываться дочерней организацией потребности МБРР, обладает Источниками юридической и финансовой годовыми независимостью. Основной шаги целью МАГИ голоса является поощрение последнее иностранных инвестиций элементы на производственные разных цели, особенно в против развивающихся странах, в опыт качестве дополнения к вычетом деятельности институтов активным группы Всемирного организаций банка. МАГИ Ежегодное предоставляет гарантии графике инвесторам по данного коммерческим и политическим чертах рискам, к числу ценных которых относятся: национальному отмена конвертируемости переоформление валюты, военные понимать действия, смена пенсионных политического режима, определении экспроприация имущества денежных инвестора.[1, c. 142] Все отвечающим полномочия по основной управлению МАГИ минимизация принадлежат Совету ежегодную управляющих, за характера исключением специально XXI переданных другому движения органу. Совет проводится управляющих может Уставе передавать свои иных полномочия Директорату. во Совет управляющих сделать обычно собирается оказания на ежегодную долгового сессию, могут определяют быть созваны и сделке другие совещания.[12, c. 246]

Минфином Особое место государстве среди международных являлись валютно-кредитных организаций осуществить занимает Банк Спивачевский международных расчетов (БМР), казначейства созданный в 1930 г. По отправлена существу, это “банк Директорату центральных банков” (в 2001 г. в экспортер него входили 50 подъем стран, в том двух числе Россия — с 1996 г.). С 2002 г. понимать только центральные Национальные банки имеют руб право владеть они акциями. В связи с механизм этим были предназначенная выкуплены 72,6 тыс. баланса акций частных платежного акционеров, которым банками принадлежали почти 14% имели капитала, но золота они не миллиардов имели права существу голоса. БМР могли осуществляет обычные Республика банковские операции с задолженности центральными банками: негативного депозитные, кредитные, импортера расчетные.[7, c. 346]

В заключение создания первой главы определяет курсовой работы, ключевой можно сделать самых следующие выводы.

сумма Мировая кредитная учебник система включает в другому себя национальную и различных региональную кредитные осуществляется системы.

В качестве возможности элементов мировой завышенные кредитной системы аспекты можно выделить:

- ЕАБР субъектов международных всех кредитных отношений;

- Вместе формы международного эффективности кредита;

- условия экономику международного кредита.

целями Можно выделить центра следующие виды дорожной международного кредита:

- зафиксированной кредит международных установить кредитно-финансовых организаций;

- критерием международный банковский непомерно кредит;

- межгосударственный межбанковского кредит;

- международный срочность коммерческий (фирменный) кредит.

До Международный кредитный рассмотреть рынок представляет создан собой сферу и договорами форму организации Цель движения кредитных вопросе ресурсов между выплачивает странами. Это привели часть рынка наук ссудных капиталов, начало где предоставляются эмиссия средне- и долгосрочные своих иностранные кредиты.

В целом качестве условий реальны международного кредита процессе можно выделить:

- аспектов валюту кредита и обычно валюту платежа;

- фактором сумму кредита;

- напряженности срок кредита;

- глубокие условия использования и Иными погашения кредита;

- бы стоимость кредита;

- правосубъектностью вид обеспечения инвестиционного кредита;

- методы участвующими страхования рисков.

произошедшие Среди основных мотивам международных кредитных частей организаций можно отмечает выделить следующие:

- государствучастников Международный валютный возвратной фонд;

- Международный Практически банк реконструкции и организация развития;

- Международная Однако финансовая корпорация;

- систему Международная ассоциация работающие развития;

- Международное официальной агентство гарантирования видом инвестиций;

- Банк кредит международных расчетов.

2. Участие современной России в международных новых кредитных отношениях

2.1 Характеристика международных кредитных отношений периодизация России в современных диверсифицировать условиях

В последние Пасько годы во показатели внешней торговле использование значительно возросла погашена роль кредита, между то есть управляющих обеспечение заемных процентными средств в денежной, Правительства либо товарной европейские форме на узлов условиях срочности, депозитными возвратности и платности с сайт целью реализации банковский внешнеторговых сделок вводится или для понимают содействия экспорту и соглашением импорту продукции. критерием Актуальность данной институтов темы исследования борьбы обуславливается необходимостью определенный развития и усовершенствования организациями системы международного счет кредитования.[3, c. 1]

Международное длинных кредитование играет в преимущественно экономической жизни восьмидесятых государства как выпуска положительную, так и Реконструкции отрицательную роль. доходами Положительное воздействие налогов непосредственно заключается в XX гарантии непрерывности евровекселям процесса воспроизводства и соглашением его технического первоочередное формирования. В тоже началось время углубляются закрепляет различия в степени официально развития наиболее свой прибыльных сфер, проводятся получающих иностранные данного капиталовложения с секторами предложение экономики, не Республикой имеющими инвестиций[15, c. 140].

В специально целях поддержания общественность позиций ведущих возвратности стран банки, сове государства, международные и видам региональные валютно-кредитные и стабильность экономические компании политике периодически проводят немецкая политику кредитной баланса дискриминации и кредитной банковский блокады по товара отношению к определенным проф странам, которые МАГИ проводят неадекватную ограничивается для стран-гегемонов списков политику.[7, c. 355]

Кредитная которая дискриминация - установление беспрецедентным худших обстоятельств различную получения, использования, трансграничных либо погашения правительствам международного кредита устанавливается для определенных ограничивается заемщиков по дилеры сравнению с другими, в казначейства целях оказания мегарегулятором на них кредитное финансового и общественно-политического сообществ давления. На кредитоспособности современном этапе в получения условиях геополитической деле напряженности кредитная полном дискриминация непосредственно подписания используется как кредитором способ политического несет давления в отношении средневзвешенной России и отдельных отражают развивающихся государств.

фонды Еще более стабилизировались жесткой финансовой кредитном санкцией считается ставка кредитная блокада - образован отказ предоставлять синдикатами кредиты той исключения или иной доп стране. Как осуществляется правило, кредитная долгосрочными блокада непосредственно двух связана с экономической эти блокадой, нередко специфики проводится неформально в Чехословакии виде отказа уступили обеспечить кредит Президента согласно различным осуществляют мотивам.[3, c. 2] После По Второй мировой последние войны страны даты НАТО во хозяйство главе с США необходимость проводили кредитную итальянская блокаду в отношении от социалистических государств. связано Так, Международный значение Банк Реконструкции и Он Развития (МБРР) в 1947 г. отказался нефти предоставить кредиты путь Чехословакии и Польше, позиции несмотря на региональной то, что заемщику они как ручного жертвы фашистской подвергаются агрессии имели перехода первоочередное право Инвестиционные на приобретение долл займов для ускорить восстановления разрушенной характеристики экономики[17].

В условиях учеб интенсивного вхождения возвращающим Российской Федерации в финансовыми мировое хозяйство, организациями внешние заимствования валюту непосредственно усилили текущих свое значение рыночной как источники объем мобилизации экономических числе ресурсов. Особенно социалистических активно Россия лиц размещала свои субъектами долговые обязательства данных за границей в МФЦ виде еврооблигационных Приложение ссуд в 90-е годы, Ежегодное когда переживала заключается большие трудности вопросы валютно-финансового характера. Все Размещение проводилось в конкретном таких валютах него как доллар фоне США, немецкая денежных марка, итальянская экономическую лира. Значительная могут доля данных выполнению размещений погашена, а деле по двум фирмой облигационным займам, уставного сроком размещения январе на 30 лет (от объеме июля 1998 года), и импортеру на 20 лет (от соответствующими июля 1998 года) полной еще находятся в играет обращении.

На банках протяжении продолжительного видам периода после тот преодоления валютно-экономического предприятии упадка 1998 года области Россия не круга прибегала к внешним совместная заимствованиям. В апреле 2010 государственных года она воспроизводства разместила суверенные МБРР евробонды на 5 объективно лет в размере ссудные двух миллиардов обязательствам долларов под 3,74 % раньше годовых и 3,5 млрд. осуществляющим долларов на 10 стороны лет под 5,08 %. нее Данные размещения в проф практике международных особенно заимствований России требования имеют наиболее увеличивают низкие ставки [16].

определяет Активную позицию постепенно во внешнем Республики заимствовании непосредственно Весной занимают банки и связи российские компании, Значение что было октябрь обеспечено полученной в 1990 совместная году свободой банкам выхода на облигационных международный финансовый возникающих рынок. Западные изменения экономические ресурсы кредитного обеспечили подъем экспортером российского предпринимательства специфики за границей. выпуская Основным типом иной внешних заимствований у сообществ зарубежных кредиторов национальной считаются синдицированные нередко кредиты, т. е. кредиты, за предоставляемые заёмщику почти двумя кредиторами, подвергаются участвующими в этой еврооблигаций сделке в определённых несет долях в рамках денежные целостного кредитного Достоинство соглашения, а кроме займам того долговые гарантию обязательства в виде инвестируют акций, депозитарных Евровалюта расписок и еврооблигаций.[3, c. 3] конструктивную Российские банки, лимиты как правило, рассчитываться используют синдицированные субсидии кредиты для место краткосрочного и среднесрочного вызывали кредитования наиболее торговле значимых покупателей и связи для сбалансирования закрепляет активов и пассивов Сущность согласно их целевыми срокам. Отечественные синдицированные банки-заемщики стремительно сроков проводят спекулятивные одного операции на стандартов внутреннем межбанковском единовременной рынке, пользуясь снижения большими различиями в сильно процентных ставках невозврата на иностранном и военные российском рынке рыночных капиталов. Достоинство регионов получаемых синдицированных среднем кредитов отечественными являются фирмами состоит в Западные том, что воздействие данные кредиты отказался экономичнее внутренних была заимствований, и поэтому дефицита они наиболее обязательства приемлемы.[17]

Дополнительным подобных источником внешних денег ресурсов для валютно российского бизнеса др является размещение начал еврооблигационных ссуд поставке на зарубежных представители фондовых рынках. Данные Размещение проводится угрожает среди инвесторов есть нескольких государств.[9, c. 54] В Сбербанка период развития отличие рыночной экономики ролловерные Россия приняла деятельность членство в различных заемщику международных валютно-экономических суммы институтах. Это пользуется предоставило новые отраслей возможности получения выравниваются вложений от укрепление других стран и невозврата для формирования правосубъектностью экономики государства, и денежные кроме того, частному позволило осуществить Армении переоформление российской определение внешней задолженности, государственные значительная доля беспрецедентным которой представляла расчеты долги СССР. предоставляемые Участие в международных региональной валютно-финансовых и кредитных три организациях позволило денежные Российской Федерации определенным использовать навык и Список опыт всемирных полны сообществ в регулировании социальных валютно-кредитной и экономической соглашения областях. Вхождение в Эти Международный Валютный финансовое Фонд (МВФ) в апреле 1992 задолженность года позволило социальных восемь раз глав обращаться с просьбой о наличие предоставлении кредитов, Что единый размер www которых превысил 20 гарантии млрд. долларов риски США. Промышленная РФ помощь Фонда текущих позволила сформировать экспортного концепцию казначейства и типа сбора налогов в Деятельность государстве.

В январе 2005 периодов года Россия международном выплатила МВФ целом долг непогашенной их задолженности фондов. В анализ последние годы дефицита взаимосвязь России с проблем Фондом непосредственно краткосрочные сосредоточена на повышенную вопросе выхода министра из всемирного выделить экономического упадка, а объявлены также на нарушений реформировании Бреттон-Вудской переходом валютной системы. приоритетных Значимым взносом обычные во взаимоотношениях недостаточно России и МВФ капиталу можно считать дает списание Россией менее долгов беднейших завершение государств. В последние границах годы в Российской Inter Федерации реализуется среднем концептуальный план Всемирным создания и развития в г. план Москве Международного Стабилизационной финансового центра (МФЦ)[4, c. 2].

другую Главным шагом прямое на пути играет формирования МФЦ расширялись стало формирование века мегарегулятора финансового необходимы рынка (МФР), первые та шаги по со созданию которого связанная были предприняты представляла Минфином России в синдицированных январе 2011 года. Специфика Весной 2014 г. таким так мегарегулятором стал независимостью Банк России, евровекселям координируя таким года образом сферу является деятельности не мирового только банков, различиями но и кредитно-финансовых Появление институтов небанковского уровне типа.

В 2014 г. финансовый МФЦ сектор России возвратности столкнулся с серией экономический санкций, которые Санкции постепенно меняют использование ситуацию на управляющих финансовом рынке дискриминацией страны. Хотя процентными их последствия определенного проявились еще долгосрочными не полностью, несколько уже сейчас организациями можно в общих ставки чертах представить источников произошедшие изменения.[3, c. 4]

равномерно Санкции, введенные в экономит отношении ряда тому российских банков и Они компаний, можно региональную разделить на спецификой три группы. политика Первая — так ссудных называемые «секторальные» санкции («список межгосударственного SSI» по дополнения классификации США). задолженности Банки и компании, бюджетной попавшие в этот Международную список, лишились жертвы возможности выходить разделить на долговые долгосрочного рынки США и РФ Европы, но платежного могут проводить залог свои платежи Договоре или платежи начала своих клиентов. соглашении Иными словами, упадка содержанию их ответственности бизнеса ничто оплаченный не угрожает, инвестиционных но они Договорные должны изменить форма структуру своего последствия баланса, переключившись колеблются на внутренние отраслей источники финансирования. кредиту Санкции этой Союза группы касаются устранение прежде всего собственной российских государственных евроиена банков.[9, c. 55]

Вторая региональную группа санкций — заемщику так называемый закрепляются список SDN. В Под него попали предоставляемая несколько российских Совете частных банков, государственных далеко не Срок самых крупных, и конкурентной небольшое число иной российских компаний, в развитие основном из века оборонного сектора. ситуацию Эти санкции списание предполагают наиболее числе жесткие ограничения, элементам так как организация запрещают проводить Кредит валютные платежи в фирмами пользу или кредиты от лица следствием этих банков [9, c. 55]. состоящие По сути, ними попавшие в указанный государства список, банки называемые должны менять потенциальный географию своего почти бизнеса, так отвечающим как больше протяжении не могут выдан участвовать в трансграничных работа операциях.

Наибольшую из проблему в масштабе октябрь всей экономики среднесрочного представляет третья деятельность группа — так начал называемые мягкие источников санкции. Они комиссия не объявлены Основным официально, но предполагают их действие определенном ощущается из-за традиционная изменения условий кредитам ведения бизнеса с отражение российскими эмитентами и довоенные отношения к российскому предприятия капиталу. Прежде являющиеся всего, речь штрафом идет об отношению изменении процедур содержанию контроля технического структурных оформления сделок (комплаенс). Межамериканский После создания существования санкционных списков с внешние июля 2014 г. фактический распоряжаться контроль над Предметом международными платежами Пи российских банков и сценарии компаний со инфляции стороны западных евровекселя контрагентов перешел в Минимизировать режим ручного кредите управления. Если этапе раньше платежи отношения проводились автоматически, увеличении то теперь в сфере рамках санкционных определенной ограничений международные Значительное банки должны хеджевые проверять, не состоит связаны ли риска платежи в пользу правило контрагентов с финансированием права компаний или Советского банков из позволила санкционных списков. зафиксированной За задержку небанковские платежей и детальный находятся анализ их финансовое аспектов банк, душу проводящий платеж, экономичнее не несет фонда материальной ответственности, участником но если избегать он осуществит Что платеж в пользу национальных попавших под Небанковские санкции банка поддержания или компании, Вместе то может мере столкнуться со Лондонского значительным штрафом понимают со стороны могут международных регуляторов.[3, c. 5]

лиц Так, относительно ЗВР недавно французский среди банк BNP размещения Paribas был равными вынужден заплатить участие властям США странам штраф в размере 9 санкцией млрд долл. Чехословакии за нарушение управлению режима санкций одновременно против Кубы, современной Судана и Ирана в 2004-2012 сове гг.

В рамках евро санкций Россия Кыргызской лишилась возможности межгосударственным заимствовать ресурсы пополнение на международном ЕФСР кредитном рынке. области Что же определенном делать в данной межбанковском ситуации? Где включает искать резервы осуществляют роста экономики?[16]

отсутствие Советник Президента С. превысил Глазьев, выступая синдикатами на Московском взаимодействует экономическом форуме, БРИКС предложил перейти Срок на расчеты в опыт рублях по Участие экспорту энергоносителей, увеличению импорту, создать проблематике внутренний механизм Деньги кредита, чтобы степени займы не платежеспособностью осуществлялись на критерием внешнем рынке, ли для этого ситуацию как минимум ставках необходимо снизить из ставку рефинансирования, форма ввести механизм условиях длинных денег соответствующая через рефинансирование которого под низкие другой процентные ставки, поставке увеличить объем одни золота в 2 раза (сейчас в рейтинга структуре ЗВР часть доля золота гарантий непомерно ниже первой доли резервов в процентной иностранной валюте, капитал что создает аннуитетными дополнительные риски проведение для экономики под страны), ввести Кредитор закон о политике вести ценообразования, провести особых деофшоризацию[3, c. 6].

Важным получение следствием введения марка санкций против денежные российских банков и сфера компаний стало Вопросы повышение уровня попавшие процентных ставок. реализацию Еще в конце 2013 г. выплачиваются правительство обсуждало приняла возможность снизить ситуацию процентные ставки и государственную эффективность этой Исторически меры экономической ликвидностью политики, но явление уже в марте 2014 г. практике такая дискуссия оборонного перестала быть принятии актуальной. С марта торгово по октябрь отметить ЦБ РФ кредитору четыре раза образован повышал процентные ипотеки ставки, в результате совместно уровень ключевой дилеры ставки вырос с 5,5% в менеджмента начале года работе до 9,5% на могли конец октября 2014 г.[16]

В ставках последнее время корпорация сильно возросла представляется роль ЦБ практике РФ, и у банков, страхования по сути, размещает появился альтернативный программ источник фондирования. С 2011 г. экспортеру российский банковский форме сектор стал акционеров все больше банки полагаться на тесно ресурсы регулятора. возвращающим Если в 2010 г. присутствие фирмами ЦБ РФ в внешнеполитических банковской системе учрежден составляло в среднем 0,5 отдельным трлн руб. в секторами год, или столкнулся около 1,5% суммарных несут банковских пассивов, посредством то в 2014 г. на размещая его долю периодически приходится уже была порядка 8%. Вместе с октябрь Минфином, который обращаются размещает в банках Было свои депозиты, расчетов государство, по полагаться сути, финансирует в рисками настоящий момент дилеры до 12% банковских политические пассивов. Хотя ЮНИТИ формально эти получить средства предоставляются группы через механизмы связанные рефинансирования, на показывает деле они внебиржевой стали источником взимает фондирования для условиям банков, особенно в странах условиях, когда невозврата темпы роста валютного депозитов физических министерства лиц значительно указаны снизились, а задолженность внешней перед ЦБ определенный РФ из представляла года в год Беларуси устойчиво растет [18].

дате Помочь российским являются банкам в условиях войны санкций готов статус Банк России. В конференции частности, в СМИ источники появились заявления рисков руководства ЦБ сельскохозяйственного РФ о том, экономический что при капиталовложения необходимости для международный этой цели Произошедшие могут быть снижению задействованы международные создан валютные резерв. предоставлять Крупнейшие банки краткосрочных РФ заявили о Инновационное том, что банковские готовы к санкциям. расчете Руководство Сбербанка, в органом частности, объявило, комитета что учреждение намного обладает достаточным рынком объемом ресурсов, контрактах опытом менеджмента и об уровнем экспертизы вопросам для продолжения произошедшие работы в текущих развитые экономических и политических создан условиях. "Газпромбанк" и ВТБ азиатско также заверили частности общественность, что отношения действия США и около ЕС не используют повлияют на узлов финансовую устойчивость Гаврилко учреждений . Таким позиций образом, влияние вывод санкций на номинальную экономику России в должно части банковской повлияют сферы может рекомендациями быть не основного столь значимым, заключение поскольку кредитно-финансовая котором поддержка со для стороны российского сложилась мегарегулятора и поиск приема альтернативных резервов кредитовании роста отечественной общественно экономики вполне обособленным реальны и адекватны погашает по своему фонда потенциалу транспарентности.[3, c. 8]

2.2 Взаимоотношения России с задействованы международными кредитно-финансовыми доходу организациями на закон региональном уровне

В ссудного настоящее время валютах происходит трансформация рискам долговых отношений сельскохозяйственного РФ с международными условия финансовыми организациями, неравномерно имеющими длительную относятся практику существования в оценены международных отношениях, в различных частности с Международным реальная валютным фондом (МВФ), объективно Всемирным банком и может др.[13 c. 33] Обусловлено аккумуляция это тем задолженность фактором, что применена Россия стремится рефинансирования создавать новые интеграции геополитические союзы, Весной позволяющие решать, в товара числе прочего, и использованных финансовые вопросы, юридической связанные с использованием он заемных средств. В качества связи с этим войной следует отметить уступили тенденцию к увеличению соблюдались круга субъектов Республикой долговых отношений с определении участием РФ форуме за счет кредит финансовых организаций фашистской регионального масштаба и одно относительно новых депозитов геополитических союзов, облигаций например, Евразийского головная банка развития (ЕАБР), начала Евразийского фонда союза стабилизации и развития (ЕФСР), превышает Евразийского экономического число союза (ЕАЭС), а также серьезном Банка развития соглашениях БРИКС и др.[5, c. 133] уступили Данные международные обусловлено финансовые организации поскольку становятся более выравниваются действенными на обесценения фоне недостаточно Первая эффективной политики поддержка МВФ в последние обязательствам годы. Кроме Членами того, факт Кравченко появления новых долей экономических союзов экспорту свидетельствует об объективно экономической интеграции евровалютах отдельных государств. этапов По мнению П.М. европейские Спивачевского, периодизация изучения основных этапов теперь формирования многосторонних отсутствие банков развития занимались позволяет сделать государств выводы о востребованности и упадка актуальности создания стремится данных институтов, длинных что обусловлено стороны специфическими целевыми углубляются функциями банков низкими развития: поддержки отличной роста национальной приема экономики страны-участницы, межгосударственным стимулирования интеграционных уменьшить процессов, сглаживания хозяйственной кризисных явлений и внешние др.[11, c. 5] Данные есть факторы позволяют плавающих сделать выводы о использованных том, что недавно функционирование банков при развития оказывает еще прямое влияние полный на экономическую можно интеграцию стран-участниц Режим посредством кредитно-инвестиционной подписания деятельности и позволяет банковский государствам более вторичном объективно управлять Кыргызстану собственной долговой рискам политикой; примером характеристика подобного управления внутренних может стать времени политика, осуществляемая в ценообразования рамках ЕАЭС.[13, c. 33]

ЕС ЕАЭС был экспортеру образован в 2014 г. в результате зависимость заключения договора выдаются между Российской темпа Федерацией, Республикой телексами Казахстан и Республикой проводящий Беларусь, в основу Видами была положена формально Декларация о евразийской устойчивость экономической интеграции 2011 г. соответствующую Впоследствии к данному гранты Союзу присоединились выкуплены Республика Армения и должны Кыргызская Республика. Ролловерные Договор о ЕАЭС научная закрепляет то, клиенту что данный взаимоотношениях Союз является экономическом международной организацией содействие региональной экономической основы интеграции, обладающей национального международной правосубъектностью [6, c. 117]. мнению Как справедливо необходимость отмечает С.Н. Пасько, принесла ЕАЭС выступает процентные механизмом евразийской согласно экономической интеграции [10, c. 15]. могли Цель создания вводится данного Союза момент обеспечение свободы свидетельствует движения товаров, регионального услуг, капитала и центр рабочей силы, ссудных проведение скоординированной, единовременной согласованной или Республикой единой политики в спекулятивные отраслях экономики, взносом определенных государствами-союзниками в Янов Договоре о ЕАЭС и взносом международными договорами что между ними. В конкретном рамках ЕАЭС основу функционирует ЕАБР, последствия являющийся международной связи финансовой организацией, другую призванной содействовать реализацию экономическому росту Договорные государств-участников, а также глав расширению торгово-экономических путь связей между равны ними и развитию одного интеграционных процессов установлены на евразийском прав пространстве посредством специфическими осуществления инвестиционной серией деятельности. ЕАБР над был учрежден нестабильности на основании Средний межгосударственного соглашения в 2006 г. Бубнова между Российской различным Федерацией и Республикой международным Казахстан. В настоящее Важным время участниками властям банка, кроме доп его учредителей, достижения выступают: Беларусь, данный Кыргызстан, Таджикистан и над Армения. Уставный традиционная капитал Банка пребывают составляет 7 млрд банковские долл., в том элемент числе оплаченный - 1,5 Минфином млрд. долл., и Мировая капитал до возникающих востребования - 5,5 млрд. оказал долл.[13, c. 34]

Одним объеме из основных целевое видов деятельности Общая ЕАБР является Этими кредитно-инвестиционная деятельность, учрежден связанная с финансированием большем крупных инвестиционных депозитов проектов в евразийском Основные регионе в формах внешней долгосрочного кредитования систем государственных или числе частных предприятий, с заключения выпуском гарантий.[10, c. 16]

ряду ЕАБР осуществляет Польше управление средствами долгосрочных Евразийского фонда Доля стабилизации и развития (ЕФСР), Можно который является Официальный региональным финансовым принципы фондом объемом 8,5 крупных млрд долл. поэтому ЕФСР был системах учрежден в 2009 г. Республикой расширено Армения, Республикой критерием Беларусь, Республикой центра Казахстан, Кыргызской участников Республикой, Российской интернациональный Федерацией и Таджикистаном в опыт целях преодоления заимствований негативных кризисных принятой последствий, а также полномочий обеспечения долгосрочной специфическими устойчивости и содействия Учебная интеграции экономик объемом государств-участников. Деятельность было ЕФСР координируют мировом министерства финансов предоставление государств-участников. Высшим направления руководящим органом операции Фонда является соглашением Совет Фонда в действие составе министров включаю финансов государствучастников выходят под председательством находятся министра финансов принципах РФ А.Г. Силуанова.[11, c. 5]

В совершения своей деятельности Евровалюта Фонд использует Федерации показатели платежеспособности внешнеполитическими заемщика, разработанные относятся международными финансовыми уступили организациями, и взаимодействует с сектор данными организациями Электронные по следующим оформления направлениям:

- координация выдаются рекомендаций в области увеличивают экономической, в том повышение числе долговой процесса политики;

- совместная внешнем подготовка аналитических попавших материалов по страховые вопросам экономического называемый развития, интеграционных сбора процессов, фидуциарных, Москве социальных и иных соответственно стандартов;

- изучение и санкционных применение лучшей национального практики корпоративного ставке управления, принятой ослабевала среди международных связаны финансовых институтов.

целевыми Для реализации оборудование своей деятельности востребования ЕФСР использует следующие финансовые инструменты:

- финансовые кредиты, предоставляемые только центральным правительствам, в целях поддержки их стабилизационных программ, имеющих целью укрепление устойчивости экономики в связи с угрозой внутренних и внешних кризисов. Данные кредиты поддерживают бюджеты государств и могут использоваться на поддержку национальных валют;

- инвестиционные кредиты, которые выдаются правительствам, а также юридическим лицам, осуществляющим инвестиционные проекты, способствующие интеграции между государствами-членами;

- гранты из доли чистой прибыли Фонда для финансирования государственных программ в социальной сфере.[13, c. 35]

Правила предоставления кредитов базируются на общепризнанных условиях кредитования:

1) кредиты предоставляются на возвратной и платной основе только в долларах США или евро;

2) при кредитовании стран с низкими доходами руководствуются рекомендациями МВФ относительно льготности финансовых условий предоставляемых кредитов, т.е. потенциальный заемщик не должен иметь просроченных обязательств по задолженности перед Фондом, государствами-участниками Фонда или международными финансовыми организациями. [5, c. 118]

Фондом установлены лимиты кредитования для стран-участниц, которые определяют максимальный уровень доступа к средствам ЕФСР для конкретного государства по всем типам кредитов. Данные лимиты установлены пропорционально валовому национальному доходу (ВНД) на душу населения в конкретном государстве. [10, c. 17]

За время существования ЕФСР были выданы финансовые кредиты Беларуси (2011) и Таджикистану (2010) и инвестиционные кредиты Кыргызстану и Армении. Финансовый кредит Беларуси был выделен в размере 3 млрд. долл. для поддержки Стабилизационной программы Правительства и Национального банка Республики Беларусь, направленной на укрепление платежного баланса и пополнение международных резервов.[5, c. 118] Срок погашения данного кредита 10 лет, с плавающей процентной ставкой, но не более 4,9 %. Таджикистану предоставлен кредит в размере 70 млн. долл. сроком погашения 20 лет с фиксированной ставкой 1 %. Кредит выделен для поддержания бюджетного финансирования социальных отраслей. Инвестиционные кредиты предоставлены Армении и Кыргызстану с целью развития дорожной инфраструктуры и сельскохозяйственного сектора экономики в объеме 150 млн. долл. и 80 млн. долл., соответственно. [10, c. 18]

Таким образом, приходим к выводу, что деятельность данных региональных финансовых организаций на евразийском пространстве способствует укреплению бюджетной политики государств-участников ЕАЭС и развивает долговые отношения на условиях, не связанных с политико-экономической модернизацией данных государств, в отличие от МВФ. Кроме того, данные взаимоотношения позволяют РФ избегать негативного влияния долгового бремени со стороны международных финансовых организаций с более строгими правилами возврата предоставленных денежных средств и предлагаемыми направлениями трансформации экономики.[13, c. 37]

В завершение второй главы курсовой работы можно сделать следующие выводы.

С начала 90-х годов Россия начала принимать активное участие в международных кредитных отношениях. До определенного периода времени, Российская Федерация выступала, как правило, в качестве заемщика денежных средств, которые должны были быть направлены на преодоление сложностей перехода к рыночной экономике.

В последствие, задолженность Российской Федерации перед международными кредитными институтами была погашена.

В последние годы в отношении России были введены международные санкции, которые стали следствием определенных внешнеполитических противоречий. Международная кредитная дискриминация, которая была применена к России в качестве инструмента давления, заставляет руководство страны искать внутренние резервы развития, а также принимать активное участие в создании международных кредитных союзов преимущественно в азиатско-тихоокеанском региона.

Исходя из этого, объективной является тенденция к тому, что увеличивается круг субъектов долговых отношений с участием России за счет финансовых организаций регионального масштаба и относительно новых геополитических союзов, например, Евразийского банка развития (ЕАБР), Евразийского фонда стабилизации и развития (ЕФСР), Евразийского экономического союза (ЕАЭС), а также Банка развития БРИКС и др.

Заключение

В заключение данной курсовой работы можно сделать следующие основные выводы.

Мировая кредитная система – форма организации международных кредитных отношений. Международные кредитные отношения имеют в качестве основы те принципы, которые принимаются участниками этой системы.

Элементы мировой кредитной системы представлены:

- субъектами международных кредитных отношений;

- формами международного кредита;

- условиями международного кредита.

Виды международного кредита представлены:

- кредитом международных кредитно-финансовых организаций;

- международным банковским кредитом;

- межгосударственным кредитом;

- международным коммерческим (фирменным) кредитом.

Международный кредитный рынок - сфера и форма организации движения кредитных ресурсов между странами. Это часть рынка ссудных капиталов, где предоставляются средне- и долгосрочные иностранные кредиты.

Условия международного кредита:

- валюта кредита и валюта платежа;

- сумма кредита;

- срок кредита;

- условия использования и погашения кредита;

- стоимость кредита;

- вид обеспечения кредита;

- методы страхования рисков.

Основными международными кредитными организациями являются:

- Международный валютный фонд;

- Международный банк реконструкции и развития;

- Международная финансовая корпорация;

- Международная ассоциация развития;

- Международное агентство гарантирования инвестиций;

- Банк международных расчетов.

После распада Советского Союза Россия стала активным участником международных кредитных отношений.

Россия, как страна с переходной экономикой, активно заимствовала денежные средства на внешних рынках для проведения необходимых реформ, связанных с переходом экономики на рыночный путь развития.

Со временем, задолженность Российской Федерации перед международными кредитными институтами была погашена.

В связи с международными санкциями и общей кредитной дискриминацией, которая является одним из инструментов давления на Россию в связи с внешнеполитическими причинами, Российская Федерация принимает участие в создании региональных кредитных организаций, в которых является активным участником.

Среди таких организаций можно выделить:

- Евразийский банк развития;

- Евразийский фонд стабилизации и развития;

- Евразийский экономический союз;

- Банк развития БРИКС.

Таким образом, для России в части ее участия в международных кредитных отношения можно выделить следующие рекомендации.

Минимизировать влияние внешнеполитических разногласий на взаимодействие России с международными кредитно-финансовыми организациями. Для этого необходимо вести конструктивную работу с представителями международных кредитно-финансовых организацией и не ставить политические амбиции выше, чем объективные экономические потребности каждой и сторон.

Активизировать работу по созданию региональных финансово-кредитных организаций, в которых Россия играла бы ведущую роль и определяла основные направления развития. Это позволит не только упрочить политические и экономически позиции Российской Федерации в этих регионах, но и снизит зависимость финансовой системы России от влияния уже существующих международных кредитно-финансовых институтов.

Список использованных источников

Учебная и научная литература

  1. Авдокушин E.Ф., Международные экономические отношения, М., Юристъ, 2013 г.
  2. Акопова Е.С., Воронкова О.Н., Гаврилко Н.Н. Мировая экономика и международные экономические отношения. Ростов-на-Дону: «Феникс», 2014.
  3. Зиниша О.С., Якунина М.С. Международные кредитные отношения России в современных условиях // «Экономика и социум» №4(23) 2016
  4. Зиниша, О.С. Перспективы формирования международного финансового центра в г. Москва // «Экономика и социум» №1(20) 2016
  5. Зубенко В.В., Зубенко В.А. ЕАЭС. Новая евразийская архитектура // Инновационное развитие российской экономики: материалы конф., 9-13 дек. 2013 г. Москва, 2013. С. 133-138.
  6. Казакова А.Г. Значение экономических пространств в рамках глобализации экономики в современных политических и экономических условиях // Вестник университета. 2015. № 8. С. 117-123
  7. Международные экономические отношения: учебник для студентов вузов, обучающихся по экономическим специальностям / под ред. В.Е. Рыбалкина. — 9-е изд., иерераб. и доп. — М: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. - 647 с.
  8. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник/Подред.Л.Н.Красавиной.-3- е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2012. - 576с
  9. Орлова Н.В. Финансовые санкции против России: влияние на экономику и экономическую политику // Вопросы экономики. - 2014. - № 12. - С. 54-56.
  10. Пасько С.Н. Развитие инвестиционных процессов в условиях международной экономической интеграции стран ЕАЭС : автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.14. Краснодар, 2014.
  11. Спивачевский П.М. Банки развития и их роль в формировании единого Евразийского экономического пространства : автореф. дис. ... канд. экон. наук: 08.00.10. Санкт-Петербург, 2012. С. 5.
  12. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2014.
  13. Цареградская Ю.К. Долговые отношения России с международными финансовыми организациями: региональные аспекты финансово-правового регулирования // Вопросы экономики и права. 2016. № 3
  14. Шмырева А.И., Колесников В.И., Климов А.Ю. Международные валютно-кредитные отношения. – СПб: Питер, 2012.

Янов, В.В. Деньги, кредит, банки: учеб. пособие для вузов по направлению подгот. "Экономика" / В. В. Янов, И. Ю. Бубнова. - М.: КНОРУС, 2014. – 235 с.

Электронные ресурсы

  1. Кравченко Л. Россия и санкции: сценарии экономического развития. [Электронный ресурс]. – Режим доступа: http://www.sgline.org/cat/7/18243.
  2. Официальный сайт Центрального банка Российской Федерации (Банка России) [Электронный ресурс] – Режим доступа: www.cbr.ru
  3. Официальный сайт Сбербанка Российской Федерации. [Электронный ресурс] – Режим доступа: www.sberbank.com/ru

Приложение 1

Современная структура рынка ссудных капиталов