Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Понятие, состав и анализ кредиторской задолженности организации на примере ООО «ВАК» (Сущность кредиторской задолженности)

Содержание:

Введение

Кредиторская задолженность — задолженность кредитора (субъекта - организации, предприятия, физического лица), обязательная к погашению перед дебиторами (другими лицами). Возникновение кредиторской задолженности наступает, в случае несовпадения даты поступления услуг (товаров, работ, материалов и пр.) с фактической датой их оплаты.

Ответственность, предусмотренная за уклонение от возврата кредиторской задолженности, регулируется законодательными актами страны.

Кредиторская задолженность может быть и просроченной, то есть не соответствовать установленным норам и приемлемой. Просроченная кредиторская задолженность возникает в случае отсутствия на расчетном счете предприятия финансовых средств или при отказе банка выдавать кредит для оплаты товарно-материальных ценностей.

Наличие кредиторской задолженности организации, предприятия значительно снижает показать ликвидности и платежеспособности при оценке финансового состояния предприятия.

Предмет работы – кредиторская задолженность.

Объект работы – ООО «ВАК».

Цель работы – исследование кредиторской задолженности ООО «ВАК».

Задачи работы:

-изучить сущность кредиторской задолженности предприятия;

-изучить состав, структура кредиторской задолженности предприятия;

-изучить методы анализа кредиторской задолженности предприятия;

-исследовать общую характеристику ООО «ВАК» и его экономические показатели;

-исследовать состав, структуру и провести анализ кредиторской задолженности ООО «ВАК»;

-предложить пути оптимизации кредиторской задолженности ООО «ВАК».

Информационной базой работы является учебная литература, статьи авторов в периодической печати, бухгалтерская отчетность объекта исследования.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и библиографии.

Глава 1Теоретические основы понятия кредиторской задолженности предприятия

1.1 Сущность кредиторской задолженности предприятия

Кредиторская задолженность возникает тогда, когда дата оказания услуг (материалов, работ или товаров) не соответствует дате их оплаты по факту. Также несвоевременное начисление может касаться взносов во внебюджетные фонды и в бюджет. Сюда же относятся платежи персоналу, подрядчикам, поставщикам и иным кредиторам. В более широком смысле к этому виду задолженности относится и несвоевременное погашение полученных займов различным предприятиям и банкам. Причем неважно, краткосрочные они или долгосрочные. Задолженность организации, не выплаченная в установленные сроки, имеет свойство увеличиваться[3,с.132].

Кредиторской задолженностью, согласно принятому определению, являются обязательства субъекта (предприятия, организации, физического лица), которые обусловлены невыплаченными долгами другим лицам, участвовавшим в обоюдном договоре. Если предприятие не выполнило свои финансовые обязательства согласно заключенным договорам, например, не перечислило деньги за поставленный товар или уже оказанные услуги и работы, то у него возникаеткредиторская задолженность.

Прекратить действие такого вида задолженности можно, исполнив обязательства по выплате средств либо правильно и грамотно списав ее как невостребованную по истечении определенного срока, если вторая сторона (кредитор) не имеет претензий.

Рассматривая кредиторскую задолженность, необходимо учитывать, что все вопросы, относящиеся ней, в равной степени относятся к задолженности дебиторской. Различия в том, что в первом случае невыполненные обязательства принадлежат предприятию, а во втором – кредитором выступает оно само.

Выделим основные виды кредиторской задолженности:

Кредиторская задолженность перед бюджетами и фондами. Сюда могут быть отнесены различные недоимки, штрафы, пени, возникающие при различных нарушениях, например при уплате налогов, налоговые сборы и другие подобные платежи в бюджет государства. К этой же группе относится задолженность по обязательным платежам во внебюджетные финансовые фонды[8,с.113].

Кредиторская задолженность перед своими работниками. Сюда могут быть отнесены суммы, возникающие при задержке заработной платы, компенсаций, отпускных пособий и пр. на предприятии.

Задолженность перед поставщиками и продавцами услуг. Сюда могут быть отнесены долги поставщикам за поставленные товары, подрядчикам за оказанные услуги. Также сюда относятся долги по выплате дивидендов, долги перед дочерними обществами.

Согласно не только российским стандартам бухгалтерского учета, но и международным, краткосрочная кредиторская задолженность - задолженность, срок погашения которой должен наступить не более чем через год и, как правило, за счет оборотных средств.

Задолженность по дивидендам - это дивиденды, подлежащие выплате акционерам, и они представляют собой распределение прибыли. На дату составления баланса эти объявленные дивиденды еще не выплачены, и, следовательно, они являются задолженностью компании.

Кредиторская задолженность по заработной плате персоналу предприятия состоит из суммы фонда оплаты труда, уже начисленном, но еще не выплаченном работникам.

Прочая кредиторская задолженность - это суммы, причитающиеся к оплате за продукцию или услуги, не связанные непосредственно с основной деятельностью предприятия.

Полученные авансы появляются в момент, когда деньги поступают в кассу предприятия или на его расчетный счет под поставку материальных ценностей или под выполнение работ, например, полученные издательством при подписке на журнал или внесении заказчиком предоплаты за сырье. Авансы полученные - это обязательство вернуть полученный актив или предоставить услугу, или выполнить другие контрактные обязательства, как правило, в течение периода следующего за отчетным[9,с.144].

1.2 Состав, структура кредиторской задолженности предприятия

Все возникающие у предприятия расчеты можно разделить на внутренние и внешние.

Объективной причиной использования в учете внутренних и внешних расчетов являются технологические и организационные особенности работы каждой организации.

В свою очередь кредиторская задолженность подразделяется на краткосрочную кредиторскую задолженность (текущие пассивы) и долгосрочную кредиторскую задолженность (долгосрочные пассивы).

К текущим пассивам обычно относят обязательства по товарам и услугам, приобретенным, но неоплаченным, невыплаченным налогам и любые другие начисления, и расходы, со сроком погашения менее года. Сюда также входят полученные авансы, предварительная оплата, коммерческие акцепты, векселя к оплате, краткосрочные ссуды банка, а также текущая часть (к выплате) долгосрочных обязательств.

Чтобы относиться к текущим пассивам, обязательство должно быть связано с использованием текущих ресурсов (активов) или с возникновением другого текущего обязательства с целью его выполнения. Как и в случае с текущими активами, период, в течение которого текущие пассивы должны быть погашены, составляет один год или для операционных пассивов - текущий операционный цикл независимо от его длительности.

Долгосрочная кредиторская задолженность включает как срочные ссуды, предоставляемые такими финансовыми институтами, как банки, страховые компании и т.д., так и более формальную эмиссию облигаций, необеспеченных долговых обязательств или векселей. К ним относятся обязательства, срок оплаты по которым превышает один год или один операционный цикл. Долговые обязательства могут существовать в различных формах, и их полная оценка и измерение требуют предоставления информации обо всех значительных условиях и обязательствах, связанных с соответствующими соглашениями о финансировании. Такая информация должна включать процентные ставки, сроки погашения, конверсионные привилегии, возможность досрочного выкупа, условия приоритетности и ограничения, связанные с данным соглашением. К тому же необходимо наличие информации о предоставленном залоге (с указанием балансовой и рыночной стоимостей), порядке использования выкупного фонда, условиях возобновления кредита и обязательствах по формированию выкупного фонда. Должны быть предоставлены также сведения обо всех возможных нарушениях соглашений, включая невыплату основной суммы и процентов[10,с.154].

Под составом кредиторской задолженности обычно понимают перечень хозяйствующих субъектов, в отношении которых возникла конкретная составляющая задолженности.

Раскрывающим состав и структуру кредиторской задолженности является признак по элементам:

-задолженность поставщикам и подрядчикам – сумма задолженности перед поставщиками и подрядчиками за поступившие и не оплаченные материальные ценности (выполненные работы и оказанные услуги);

-задолженность перед персоналом организации – задолженность организации перед работниками по оплате труда;

-задолженность перед государственными внебюджетными фондами – сумма задолженности по страховым платежам, взносам на обязательное пенсионное страхование и др.;

-задолженность перед бюджетом – задолженность организации по всем видам платежей в бюджет;

-авансы полученные – суммы авансов, полученные организацией под предстоящую поставку товаров (выполнение работ, оказание услуг);

-задолженность перед прочими кредиторами – задолженность перед страховыми организациями по страхованию имущества и работников организации; задолженность перед подотчетными лицами; задолженность по начисленным и не перечисленным штрафам (пеням, неустойкам).

По характеру погашения можно выделить несрочную и срочную кредиторскую задолженность. Авансы, полученные от покупателей, относятся к несрочной для погашения, поскольку не влекут начисление штрафных санкций за каждый день просрочки. В свою очередь, обязательства перед бюджетом, банком, внебюджетными фондами и задолженность перед персоналом являются приоритетными для погашения долга[13,с.143].

1.3Методы анализа кредиторской задолженности предприятия

Анализ кредиторской задолженности, является важнейшей составной частью деятельности всей организации и позволяет ее руководству:

-определить, как изменилась величина долговых обязательств по сравнению с началом года или другого анализируемого периода;

-оценить, оптимально ли соотношение дебиторской и кредиторской задолженности, и если нет, как добиться его оптимальности, что для этого нужно сделать;

-определить и оценить риск кредиторской задолженности, ее влияние на финансовое состояние организации, установить допустимые границы этого риска, меры по его снижению;

-найти рациональное соотношение между величиной кредиторской задолженности и объемом продаж, оценить целесообразность увеличения отпуска продукции, товаров и услуг в кредит, определить пределы ценовых скидок для ускорения оплаты выставленных счетов;

-прогнозировать состояние долговых обязательств организации в пределах текущего года, что позволит улучшить финансовые результаты ее деятельности.

Кредиторская задолженность возникает вследствие:

-существующей системы расчетов (при не совпадении сроков начисления и сроков оплаты);

-несвоевременность исполнения предприятием своих обязательств[8,с.159].

При углубленном анализе кредиторской задолженности целесообразно рассмотреть остаток обязательств на конец отчетного периода по срокам образования, как и в дебиторской задолженности. Особое внимание обращается на просроченную кредиторскую задолженность.

Динамику изменения кредиторской задолженности можно выявить, используя горизонтальный (сравнительный анализ финансовых данных за ряд периодов) или трендовый (сравнение каждой позиции отчетности с рядом предшествующих периодов) анализ, как абсолютных значений задолженности, так и их удельных весов, а также по изменению оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности.

Проводя анализ кредиторской задолженности, следует обращать внимание и на другие ее типы. Например, на вид, состоящий из нескольких расчетных статей. Это так называемая прочая задолженность. Расчетные статьи могут носить как товарный, так и нетоварный характер. Этот вид несвоевременных выплат включает в себя депонентские суммы, которые не были востребованы. Совершая анализ кредиторской задолженности данного типа, также не стоит обходить стороной вопрос о времени ее возникновения, длительности. Учитывать нужно и причины ее появления, ее состав. Для того чтобы хорошо представлять, насколько финансово надежно и стабильно предприятие, которое подвергается анализу, необходимо изучить платежные календари, если таковые составлялись. В них в разрезе сроков сопоставляются поступления денег и предстоящие расходы.

Следует проводить структурный (вертикальный) анализ состава задолженности. Цель такого анализа - избежать сосредоточения задолженности в отношении какого-либо одного хозяйствующего субъекта.

Также для исследования структуры применяют расчеты удельных весов элементов дебиторской задолженности в общей величине этой задолженности.

Анализ кредиторской задолженности начинается с оценки структуры и динамики источников заемных средств:

-долгосрочные кредитные займы;

-краткосрочные кредитные займы;

-кредиторская задолженность;

-прочие краткосрочные пассивы[7,с.190].

Есть целый ряд показателей, которые свидетельствуют о том, что предприятие не справляется со своевременной оплатой услуг:

Это абсолютная просроченная кредиторская задолженность. Ее размер составляет сумма, которая осталась невыплаченной на момент истечения трехмесячного срока после указанной даты погашения. Эту информацию можно узнать из документа, прилагаемого к балансу.

Коэффициент оборота кредиторской задолженности. Это относительный показатель. Он показывает, сколько раз данная задолженность пускалась в оборот за конкретный отрезок времени.

Этот показатель тоже относительный. Это время, за которое кредиторская задолженность погашается. Другими словами – это длительность оборота невыплаченной суммы, исчисляемая в днях. Для ее расчета используется специальная формула. Число дней, входящих в данный период (как правило, берется год, то есть 365 дней) делится на количество оборотов кредиторской задолженности, совершенных за это время.

Оба последних показателя дают характеристику тому, как и сколько раз предприятие пускает в ход сумму, не выплаченную другой организации. Но если первый выражается числом отвлеченным (количеством оборотов), то второй имеет более конкретную единицу измерения – дни. Из всего, что было сказано выше, становится ясно, что анализ кредиторской задолженности очень важен при составлении характеристики финансовой стабильности предприятия[13,с.112].

Глава 2 Анализ кредиторской задолженности ООО «ВАК»

2.1 Общая характеристика ООО «ВАК» и его экономические показатели

Основным видом деятельности ООО «ВАК» является оптовая торговля строительными материалами.

Адрес: г. Благовещенск, ул. Пионерская, д. 154.

Компания поставляет изделия сборного железобетона для энергетического, дорожного, промышленного, жилищного строительства, инженерных сетей по г. Санкт-Петербург и Ленинградской области

Продажа ЖБИосуществляется оптовыми, мелкооптовыми партиями, а также единичными изделиями. Предлагаемые железобетонные изделия имеют соответствующие сертификаты и отвечают высоким стандартам качества.

Поставляемые сборные железобетонные изделия (ЖБИ) изготавливаются в заводских условиях и транспортируются на ваш объект для непосредственного монтажа.

Организуем доставку железобетонных изделийи стройматериалов по СПБ и Ленобласти, осуществляем погрузочно-разгрузочные работы, оказываем услуги по комплектации объектов строительства всеми видами стройматериалов.

Компания выполняет срочные заказы на поставку ЖБИ. Возможна организация поставок железобетонных изделий и других стройматериалов (нерудные сыпучие материалы, стройтовары,аренда спецтехники) по календарным графикам заказчиков, отслеживая сроки и степень загрузки объектов.

При заключении договоров на поставку ЖБИ предоставляются скидки.

Всего более 300 наименований изделий из сборного железобетона высокого качества по лучшим ценам в Северо-Западном регионе.

У сборных изделий из железобетона есть преимущества и особенности, благодаря которым они так популярны и используются повсеместно в строительстве промышленных и гражданских объектов – это химическая стойкость, долговечность, простота монтажа, невысокая цена по сравнению со стальными конструкциями. Прочные и надежные ЖБИ изделия незаменимы при ремонтных и строительных работах. Сборные ЖБИ монтируют на месте из заранее изготовленных и завезенных на стройплощадку элементов конструкции, которые совмещают друг с другом при помощи сварки арматурных стержней.

Численность персонала составляет 37 человек.

Предприятие применяет традиционную систему налогообложения. Эта система предусматривает уплату наибольшего количества налогов: налог на прибыль, уплачиваемый юридическими лицами; НДФЛ для индивидуальных предпринимателей и физических лиц; налог на добавленную стоимость; страховые взносы и прочие налоги. Традиционная система в обязательном порядке применяется теми налогоплательщиками, чьи условия не подходят ни под одну систему налогообложения, либо они не приняли решения о применении других систем налогообложения.

Преимущества

Практически нет ограничений по видам деятельности.

Уплата НДС.

Отсутствуют ограничения на объем выручки организации.

Отсутствуют ограничения на размеры рабочих площадей.

Отсутствуют ограничения на количество работников.

Отсутствуют ограничения на размер имущества на балансе кампании.

Недостатки:

Большой объем уплачиваемых налогов.

Обязанность первичную документацию в течении четырех лет.

Обязанность вести полный бухучет.

Высокий уровень внимания со стороны налоговой и правоохранительных органов.

ООО «ВАК» имеет линейную организационную структуру управления.

Особенностью данной структуры является то, что низшие уровни управления последовательно подчинены высшим, во главе каждого подразделения поставлен руководитель-единоначальник, который решает все вопросы управления этим подразделением (связь с вышестоящим уровнем управления осуществляется только через него). Подразделения выполняют функции согласно своей сфере работы.

Компания «ВАК» такую организационно-экономическую форму как общество с ограниченной ответственностью.

Под организационно-правовой формой понимается не противоречащая законодательству определенная форма хозяйствующего субъекта, закрепляющая права и обязанности его владельцев по использованию имущества и выполнения обязательств.

Общество с ограниченной ответственностью представляет собой юридическое лицо, учрежденное одним или несколькими лицами, между которыми в соответствии с учредительными документами разделен уставный капитал.

Общество с ограниченной ответственностью(ООО), как организационно-правовая форма предпринимательской деятельности, является более простой формой такой организации, чем акционерное общество, но гораздо более сложной формой организации, чем товарищества. Правовое регулирование деятельности ООО осуществляется Гражданским кодексом РФ (ст. 87-94), а такжеФедеральным законом "Об обществах с ограниченной ответственностью", которыми подробно регламентированы вопросы правового положения, создания, реорганизации и ликвидации таких ООО, прав и обязанностей участников ООО, управления и контроля в ООО и т.д.

Участники общества с ограниченной ответственностью обладают долями в уставном капитале общества. Их размер определяется договором об учреждении общества в процентах либо в виде дроби. Доля предоставляет ее обладателю право принимать участие в управлении делами ООО, участвовать в распределении прибыли ООО, получать информацию о деятельности ООО, знакомиться с бухгалтерской и иной документацией ООО, проводит отчуждение (продажу и т.п.) своей доли или части доли в уставном капитале ООО и др.

Анализ финансовых результатов ООО «ВАК» за 2011-2013 гг. представлен в таблице 1.

Таблица 1 - Анализ финансовых результатов ООО «ВАК» за 2011-2013 гг., тыс. руб.

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год	Абсолютное отклонение		Темп роста, в %
Показатель	2011 год	2012 год	2013 год	2012-2011	2013-2012	2012/2011	2013/2012
Выручка	709265	852725	807147	143460	-45578	120,23	94,66
Себестоимость	617162	739680	685336	122518	-54344	119,85	92,65
Валовая прибыль	92103	113095	121811	20992	8716	122,79	107,71
Коммерческие расходы	82520	103877	103592	21357	-285	125,88	99,73
Управленческие расходы	0	0	0	0	0	0	0
Прибыль от продаж	9583	9218	18219	-365	9001	96,19	197,65
Проценты к получению	0	1	29	1	28	100	2900,0
Проценты к уплате	1327	1179	1071	-148	-108	88,85	90,84
Прочие доходы	624	7142	1359	6518	-5783	1144,55	19,03
Прочие расходы	7182	4678	2857	-2504	-1821	65,14	61,07
Прибыль до налогообложения	1698	10504	15680	8806	5176	618,61	149,28
Текущий налог и прочие налоговые обязательства	1207	1503	3148	296	1645	124,52	209,45
Чистая прибыль	491	9001	12532	8510	3531	1833,20	139,23

Из таблицы видно, что выручка за 2012 год выросла на 20,23%, за 2013 год упала на 5,34% по причине усиления конкуренции на рынке; прибыль от продаж за 2012 год упала на 3,81%, а за 2013 год выросла на 97,65% по причине снижения себестоимости. В итоге чистая прибыль за 2012 год выросла на 1733,2%, а за 2013 год – на 39,23% по причине увеличения прибыли от продаж.

2.2 Состав, структура и анализ кредиторской задолженности ООО «ВАК»

Анализ состава кредиторской задолженности ООО «ВАК» представлен ниже.Таким образом, кредиторская задолженность ООО «ВАК» в 2013 году является только краткосрочной. Ее размер уменьшился за год на 19,2%. В результате анализа было выявлено, что у предприятия отсутствует просроченная кредиторская задолженность.

Представим горизонтальный и вертикальный анализ кредиторской задолженности по данным бухгалтерского баланса в таблицах 2 и 3.

Таблица 2 - Горизонтальный анализ кредиторской задолженности

Наименование показателя	На 31 декабря 2013 г.	На31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2011 г.	Абс. изм. 2012-2011	Абс. изм. 2013-2012
Кредиторская задолженность, в т.ч.	58385	72296	86607	-14310	-13912
Поставщики и подрядчики	27732,88	30292,02	37933,87	-2559,14	-7641,85
Задолженность перед персоналом	15647,18	21399,62	24856,21	-5752,44	-3456,59
Задолженность перед внебюджетными фондами	13545,32	17712,52	21998,18	-4167,2	-4285,66
Задолженность по налогам и сборам	817,39	1735,10	1818,75	-917,71	803,65
Прочие кредиторы	642,24	1156,74	0,00	-514,5	1156,74

Из данной таблицы видно, что кредиторская задолженность за 2012 год уменьшилась на 14310 тыс. руб., за 2013 год уменьшилась на 13912 тыс. руб.

На изменение кредиторской задолженности в 2012 году больше всего оказало изменение задолженности перед персоналом (-5752,44 тыс. руб.), а за 2013 год – изменение задолженности перед поставщиками и подрядчиками (-7641,85 тыс. руб.).

Таблица 3 - Вертикальный анализ кредиторской задолженности

Наименование показателя	На 31 декабря 2013 г.	На31 декабря 2012 г.	На 31 декабря 2011 г.	Уд.вес на конец 2013 года, %	Уд.вес на конец 2012 года, %	Уд.вес на конец 2011 года, %	Абс. изм. 2012-2011	Абс. изм. 2013-2012
Кредиторская задолженность, в т.ч.	58385	72296	86607	100	100	100	-	-
Поставщики и подрядчики	27732,88	30292,02	37933,87	47,5	41,9	43,8	5,6	-1,9
Задолженность перед персоналом	15647,18	21399,62	24856,21	26,8	29,6	28,7	-2,8	0,9
Задолженность перед внебюджетными фондами	13545,32	17712,52	21998,18	23,2	24,5	25,4	-1,3	-0,9
Задолженность по налогам и сборам	817,39	1735,10	1818,75	1,4	2,4	2,1	-1	0,3
Прочие кредиторы	642,24	1156,74	0,00	1,1	1,6	0	-0,5	1,6

Из данной таблицы видно, что в 2011 году наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимала задолженность.

В 2012 году также наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает.

В 2013 году также наибольший удельный вес в структуре кредиторской задолженности занимает.

Показатели оборачиваемости кредиторской задолженности:

1. Оборачиваемость кредиторской задолженности (Окз)

Ота=ВКЗ (23)

Где КЗ – среднегодовая стоимость кредиторской задолженности, тыс. руб.

Ота 2011 =709265/ 90937,35 =7,8

Ота 2012 = 852775/ 79451,5 =10,73

Ота 2013 = 803147/ 65340,5 = 12,29

2. Продолжительность оборота кредиторской задолженности

Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ВАК» за 2011-2013 гг. представлен в таблице 4.

Таблица 4 -Анализ показателей оборачиваемости кредиторской задолженности ООО «ВАК» за 2011-2013 гг., оборотов

Показатель	2011 год	2012 год	2013 год	Абсолютное отклонение		Темп роста, в %
Показатель	2011 год	2012 год	2013 год	2012-2011	2013-2012	2012/2011	2013/2012
Оборачиваемость кредиторской задолженности	7,8	10,73	12,29	2,93	1,56	137,56	114,54

Глава 3 Пути оптимизации кредиторской задолженности ООО «ВАК»

ООО «ВАК» планирует приобрести новые складские помещения в кредит, что увеличит кредиторскую задолженность.

Предлагается вместо кредита использовать лизинг для приобретения помещений, что позволит уменьшить кредиторскую задолженность.

Рассмотрим выгоду лизинга перед кредитом.

Общая стоимость основных средств составляет 40321010 руб.

Проведем сравнительный анализ приобретения оборудования за счет кредитных средств или в лизинг (по данным ООО «ЭСПО-лизинг» по адресу: г. Благовещенск, ул. Кузнечная, 1а):

Исходные данные для сравнительного анализа:

Базовая стоимость оборудования - сумма кредита – 40321010 рублей.

Процентная ставка по кредиту - 16 % годовых.

Срок финансирования и срок лизинга - 3 года.

Срок амортизации при кредите - 10 лет.

Погашение тела кредита - ежемесячными равномерными платежами с начислением процентов на оставшуюся часть.

Ставки налогов:

Налог на прибыль - 20 %;

Налог на имущество - 2,2 %;

НДС - 18 %.

Дополнительные параметры при лизинге:

Ставка комиссии лизингового центра (для указанной суммы проекта) - 7 % годовых.

Процентная ставка по кредиту, выставляемая в качестве компенсации - 16 % годовых.

В состав лизинговых платежей включается компенсация налога на имущество лизинговой компании в рамках проекта из расчёта ускоренной амортизации за срок договора лизинга.

По кредиту:

Стоимость оборудования с НДС, руб.–40321010;
Авансовый платеж, учитываемый в схеме лизинга - 0,00%;
Сумма авансового платежа с НДС, руб. – 0;
Тр.налог, постановка на учет в ГИБДД и таможенные сборы (если есть), руб. – 0.
Величина тела кредита, руб. – 40321010;
Срок кредита, мес.–36;
Проценты по кредиту банка - 16,00%;
Начисленные проценты за исследуемый срок (начисление на остаток), руб. - 9947076,5
Итого (5+8) - 50268086,5;
НДС к зачету при покупке оборудования, руб. - 6150662,5;
Налог на имущество предприятия за исследуемый срок, руб. - 1974783,2;
Начисленная амортизация за исследуемый срок (без ускоренной амортизации), руб. - 10251104,2;
Сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, руб. (8 + 11 + 12) = 22172963,9;
Экономия по налогу на прибыль, руб. (13 х2882485,3х0,20);
Сумма, уменьшающая расходы предприятия по налогам, руб. (10 + 14) = 9033147,8;
Итого: Затраты предприятия при кредитной схеме, руб. (3 + 9 + 11 -15) = 43209721,9.

По лизингу:

Сумма всех платежей по договору лизинга, руб. - 58524331,9;
НДС к зачету с сумм лизинговых платежей, руб. - 8927440,4;
Сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль, руб. (17 - 18) = 49596891,5;
Экономия по налогу на прибыль, руб. (19 х 0,20) = 9919378,3;
Сумма, уменьшающая расходы предприятия по налогам, руб. (18 + 20) =18846818,7;
Итого: Затраты предприятия при схеме лизинга, руб. (17 - 21) = 39677513,2;
Экономия при схеме лизинга, руб. (16 - 22) = 3532208,7;
Экономия при схеме лизинга в % - 8,76%.

Расчёты показывают следующие расходы предприятия:

Кредит:

-Погашение тела кредита: 40321010 рублей.

-Начисленные проценты: 9947076,5 рублей.

-Налог на имущество предприятия за исследуемый срок: 1974783,2 рублей.

-За исследуемый период сумма начисленной амортизации составит: 10251104,2 рублей.

Сумма начисленных процентов по кредиту, начисленного налога на имущество предприятия и начисленной амортизации на данное оборудование уменьшает налогооблагаемую базу по налогу на прибыль и составляет: 22172963,9 рублей.

Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 2882485,3 рублей, а в сумме с НДС равным 6150662,5 рублей, образовавшимся при покупке оборудования, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 9033147,8 рублей.

Итого: расходы предприятия при кредитной схеме складываются из суммы авансового платежа из собственных средств (в настоящем примере он = 0 рублей), суммы кредита и начисленных процентов за весь срок кредита, налога на имущество предприятия за исследуемый срок (в данном случае учитывается лишь данное оборудование), за минусом величины экономии средств предприятия по налогам. При кредитной схеме расходы составят: 43209721,9 рублей.

Лизинг:

Общая сумма лизинговых платежей за срок договора лизинга по стандартному расчёту составит: 58524331,9 рублей. В связи с тем, что начисленный от всего объёма лизинговых платежей НДС равный 8927440,4 рублей, предприятие ставит в зачёт, сумма уменьшения налогооблагаемой базы по налогу на прибыль составит: 49596891,5 рублей.

Таким образом, экономия по налогу на прибыль составит: 9919378,3 рублей, а в сумме с начисленным НДС на всю сумму лизинговых платежей, даёт экономию средств предприятия по налогам в размере: 18846818,7 рублей.

Итого: расходы предприятия при схеме лизинга складываются из суммы всех лизинговых платежей за срок договора лизинга за минусом величины экономии средств предприятия по налогам. При лизинговой схеме расходы составят: 39677513,2 рублей.

Экономический эффект: разница реальных расходов предприятия при схемах лизинга и кредита даёт экономию средств предприятия при схеме лизинга в размере: 3532208,7 рублей, что составляет 8,76% от стоимости покупки оборудования.

То есть благодаря лизинговой схеме фактически кредиторская задолженность предприятия составит не 49596891,5 руб., а 39677513,2 руб.

Заключение

Производя анализ кредиторской задолженности, следует также установить ее динамику, время ее возникновения, ее длительность. Кроме того, необходимо рассмотреть ее состав, учитывая документы организации. Бывает и такое, что кредиторская задолженность остается невостребованной, сроки иска по ней истекают (они составляют три года). В таком случае она считается частью прибыли той организации, за которой числилась. Проводя анализ кредиторской задолженности, следует обращать внимание и на другие ее типы. Есть целый ряд показателей, которые свидетельствуют о том, что предприятие не справляется со своевременной оплатой услуг: абсолютная просроченная кредиторская задолженность; коэффициент оборота кредиторской задолженности; продолжительность одного оборота.

Библиография

Балабанов И.Т. Финансовый менеджмент: Учебник - М.: Финансы и статистика, 2013. - 224с.
Вакуленко Т.Г., Фомина Л.Ф. Финансовый менеджмент. М.: Высшая школа, 2013. -455с.
Грачев А.В. М. Финансовый менеджмент: Финпресс, 2014. -428с.
Ефимова О. В. Оборотные активы предприятий и их анализ М.: Бухгалтерский учет, 2013. -352с.
Ефимова О. В. Финансовый анализ. М.: Бухгалтерский учет, 2014. -352с.
Зайцев Н. Л. Экономика промышленного предприятия. М.: ИНФРА-М, 2013. -336 с.
Кейлер В.А. Экономика предприятия. М.: ИНФРА-М, 2014. -432 с.
Ковалёв В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 768с.
Кокин А.С., Яшина Н.И., В.Н. Яснев В.Н. Финансовый менеджмент: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2014. -432с.
Колб Р., Родригес Р. Финансовый менеджмент: Учебное пособие - М.: Издательство «Дело и сервис», 2013. - 304с.
Козырь Ю. В. Стоимость компании: оценка и управленческие решения/ Альфа-Пресс, 2013. – 454с.
Никитина Н.В. Финансовый менеджмент. М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2013. - 271 с.
Павлова Л.Н. Финансы предприятий: Учебник для вузов. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. - 639с.
Практикум по логистике. Под ред. Б. А. Аникина. М.: ИНФРА-М, 2013. - 270 с.
Шеремет А.Д. Финансовый менеджмент: Учебник для вузов - М.: ИНФРА-М, 2013. - 643с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: учебник / Под ред. Стояновой Е.С. - 5-е изд. Перераб. и доп. - М.: Изд-во «Перспектива», 2013. - 656с.
Финансовый менеджмент: Учебник для вузов / Под ред. Г.Б. Поляка - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2013. - 518с.
Холт Р.Н. Основы финансового менеджмента: Пер. с англ. - М.: Дело Лтд., 2014. - 628с.
Шевченко Н.С., Черных А.Ю., Тиньков С.А., Кузьбожев Э.Н. Управление затратами, оборотными средствами и производственными запасами: учебно-методическое пособие / Под ред. д.э.н., проф. Э.Н. Кузьбожева; Н.Новгород.гос. тех. ун-т. Н.Новгород, 2014. - 684с.
ШимДжей К., СигелДжоэл И. Финансовый менеджмент: 2-е изд., стереотип. - М.: Издат. Дом «Филин», 2014. - 480с.
Чернов В.А. Анализ финансового состояния организации // Аудит и финансовый анализ, 2013.- №2. – с.57
Яковлева И. Н. Кредиторская задолженность //Справочник экономиста, 2013. - №4. – с.89
Крутлов М.В. Методика анализа кредиторской задолженности// Вопросы оценки. 2013.- № 4.-с.47