Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Потенциал предприятия и оценка его использования. Методы комплексной оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности предприятия (Теоретические основы анализа использования потенциала предприятия)

Содержание:

Введение

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что в настоящее время, в период современного мирового экономического кризиса, повышается самостоятельность предприятий, их экономическая и юридическая ответственность. Резко возрастают значения финансовой устойчивости и субъектов хозяйствования. Все это значительно увеличивает роль анализа их финансового положения, наличия, размещения и использования денежных средств. Предприятиям в нынешнее время нестабильной экономики, когда наблюдается спад промышленного производства и значительно сокращаются инвестиции в производство, для эффективной работы необходимо уметь анализировать свою прошлую деятельность (для того, чтобы не повторять ошибок и использовать положительные моменты) и планировать будущую деятельность (чтобы избежать ошибок и представить результаты своей работы).

Определение границ финансовой устойчивости предприятий относится к числу наиболее важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к отсутствию у предприятий средств для производства, их платежеспособности и, в конечном счете, к банкротству.

Методика анализа финансовой отчетности в России была разработана достаточно давно и успешно применялась при оценке финансовой устойчивости и платежеспособности отечественного предприятия. Разработкой методических основ занимались и занимаются такие ученые, как Барнгольц С.Б., Ефимова О.В., Шеремет А.Д., Донцова Л.В., Сайфулин Р.С., Ковалев В.В., Гиляровская Л.Т., и другие ученые.

В рыночной экономике предприятия несут полную материальную ответственность за свои действия. Это определяет другую особенность финансового управления: требуется глубокий анализ финансового состояния не только своего предприятия, но и предприятий-конкурентов и деловых партнеров.

Анализ проводится для того, чтобы оценить финансовое состояние предприятия, а также, чтобы постоянно проводить работу, направленную на его улучшение. Анализ финансового состояния показывает, по каким конкретным направлениям надо вести эту работу. В соответствии с этим результаты анализа дают ответ на вопрос, каковы важнейшие способы улучшения финансового состояния предприятия в конкретный период его деятельности.

Объектом исследования выступает финансово-хозяйственная деятельность предприятия Общество с ограниченной ответственностью «Агролюкс» (далее ООО «Агролюкс»).

Предметом исследования являются показатели, характеризующие состояние финансов предприятия, на основе которых разрабатываются управленческие решения.

Цель работы – проведение коэффициентного анализа финансового состояния предприятия.

Для достижения поставленной цели решаются следующие задачи:

  • Раскрыть сущность и значимость проведения анализа финансового состояния, дать описание источников информации, необходимых для проведения анализа.
  • Проанализировать финансовую устойчивость ООО «Агролюкс» с помощью финансовых показателей и коэффициентов и оценить деловую активность.
  • Оценить ликвидность и платежеспособность, проанализировать прибыль и рентабельность ООО «Агролюкс».
  • Разработать мероприятия по улучшению эффективности финансового состояния предприятия ООО «Агролюкс».

Результаты финансового анализа позволяют выявить недостатки управления предприятием, требующие особого внимания. Выявленные недостатки и проведенный анализ позволяют разработать рекомендации по улучшению эффективности финансовой деятельности предприятия.

1. Теоретические основы анализа использования потенциала предприятия

1.1. Основные понятия и источники информации

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа финансового состояния предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние (положение) предприятия – это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.[7. C.98]

Главная цель анализа – своевременно выявлять и устранять недостатки в финансовой деятельности и находить резервы улучшения имущественного положения предприятия и его платежеспособности. При этом необходимо решать следующие задачи:

  1. На основе изучения причинно-следственной взаимосвязи между разными показателями производственной, коммерческой и финансовой деятельности дать оценку выполнения плана по поступлению финансовых ресурсов и их использованию с позиции улучшения финансового положения предприятия;
  2. Прогнозирование возможных финансовых результатов;
  3. Разработка конкретных мероприятий, направленных на более эффективное использование финансовых ресурсов и укрепление финансового состояния предприятия.

Анализ имущественного положения предприятия основывается главным образом на относительных показателях, так как абсолютные показатели баланса в условиях инфляции практически невозможно привести в сопоставимый вид.

Относительные показатели анализируемого предприятия можно сравнивать:

  1. с общепринятыми «нормами» для оценки степени риска и прогнозирования возможности банкротства;
  2. с аналогичными данными других предприятий, что позволяет выявить сильные и слабые стороны предприятия и его возможности;
  3. с аналогичными данными за предыдущие годы для изучения тенденций улучшения или ухудшения имущественного положения предприятия.[12.C. 144]

Основными источниками информации для анализа имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, отчет об изменении капитала и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

1.2. Система показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия

В настоящее время анализ финансового положения предприятия достаточно хорошо систематизирован, а его процедуры имеют уни­фицированный характер и проводятся, по сути, по единой методике практически во всех странах мира. Общая идея этого унифицированного подхода к анализу заключается в том, что умение работать с бухгалтерской отчетностью предполагает по крайней мере знание и понимание: места, занимаемого бухгалтерской отчетностью в системе информационного обеспечения управления деятельностью предприятия; нормативных документов, регулирующих ее составление и представление; состава и содержания отчетности; методики ее чтения и анализа.

Финансовое состояние предприятия с позиции краткосрочной перспективы оценивается показателями ликвидности и платежеспособности, в наиболее общем виде характеризующими, может ли оно своевременно и в полном объеме произвести расчеты по краткосроч­ным обязательствам перед контрагентами. Краткосрочная задолженность предприятия, обособленная в отдельном разделе пассива баланса, погашается различными способами, в частности ее обеспечением могут выступать любые активы предприятия, в том числе и внеоборотные. Вместе с тем понятно, что вынужденная распродажа основных средств для погашаения текущей кредиторской задолжен­ности нередко является свидетельством предбанкротного состояния и потому не может рассматриваться как нормальная операция.

Следовательно, говоря о ликвидности и платежеспособности предприятия как характеристиках его текущего финансового состояния, вполне логично сопоставлять краткосрочные обязательства с оборотными активами как реальным и экономически оправданным их обеспечением.

Прежде всего заметим, что ликвидность и платежеспособность - это различные, хотя и взаимосвязанные, характеристики.

Под ликвидностью какого-либо актива понимают способность его трансформироваться в денежные средства в ходе предусмотренного производственно-технологического процесса, а степень ликвидности определяется продолжительностью временного периода, в течение которого эта трансформация может быть осуществлена. Чем короче период, тем выше ликвидность данного вида активов. В учетно-аналитической литературе под ликвидными понимают активы, потребляемые в течение одного производственного цикла (года).[14. C.98]

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: (а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; (б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Являясь абсолютным, показатель, характеризующий величину собственных оборотных средств, не приспособлен для пространственно-временных сопоставлений, поэтому в анализе более, активно применяются относительные показатели - коэффициенты ликвидности. Принято выделять три группы оборотных активов, различающиеся с позиции их участия в погашении расчетов: производственные запасы, дебиторская задолженность и денежные средства и их эквиваленты. Средства, «омертвленные» в запасах, должны пройти стадию «средства в расчетах», т.е. побывать в виде дебиторской задолженности. Поэтому они относительно дольше исключены из активного оборота.

Приведенное подразделение оборотных активов на три группы позволяет построить три основных аналитических коэффициента, которые можно использовать для обобщенной оценки ликвидности и платежеспособности предприятия.

Коэффициент текущей ликвидности Клт дает общую оценку ликвидности предприятия, показывая, сколько рублей оборотных средств (текущих активов) приходится на один рубль текущей краткосрочной задолженности (текущих обязательств).

Клт = ТА / КП (1.1)

где: ТА- текущие активы; КП- краткосрочные пассивы.

Значение показателя может значительно варьировать по отраслям и видам деятельности, а его разумный рост в динамике обычно рассматривается как благоприятная тенденция. В зарубежной учетно-аналитической практике приводится нижнее критическое значение показателя — 2; однако это лишь ориентировочное значение, указывающее на порядок показателя, но не на его точное нормативное значение.

Коэффициент быстрой ликвидности Клб по своему смысловому назначению показатель аналогичен коэффициенту текущей ликвидности; однако исчисляется по более узкому кругу оборотных активов, когда в расчете не учитывается наименее ликвидная их часть — производственные запасы.

Клб = (ДС + ДБ) / КП (1.2)

где: ДС- денежные средства; ДБ – расчеты с дебиторами.

Логика такого исключения состоит не только в значительно меньшей ликвидности запасов, но и, что гораздо более важно, в том, что денежные средства, которые можно выручить в случае вынужденной реализации производственных запасов, могут быть существенно ниже расходов по их приобретению.

В работах некоторых западных аналитиков приводится ориентировочное нижнее значение показателя — 1, однако эта оценка носит также условный характер.

Коэффициент абсолютной ликвидности (платежеспособности) Кла является наиболее жестким критерием ликвидности предприятия; показывает, какая часть краткосрочных заемных обязательств может быть при необходимости погашена немедленно за счет имеющихся денежных средств.

Кла = ДС / КП (1.3)

Общепризнанных критериальных значений для этого коэффициента нет. Опыт работы с отечественной отчетностью показывает, что его значение, как правило, варьирует в пределах от 0,05 до 0,1.

Рассмотренные три показателя являются основными для оценки ликвидности и платежеспособности. Тем не менее известны и другие показатели, имеющие определенный интерес для аналитика. Оценку ликвидности и платежеспособности нужно проводить осмысленно; например, если величина собственных оборотных средств отрицательна, то финансовое состояние предприятия в краткосрочной перспективе рассматривается как неблагоприятное, при этом расчет коэффициентов ликвидности уже не имеет смысла.[14. C.154]

Финансовая устойчивость предприятия в основном характеризует состояние его взаимоотношений с кредиторами.

Количественно финансовая устойчивость оценивается двояко: во-первых, с позиции структуры источников средств, во-вторых, с позиции расходов, связанных с обслуживанием внешних источников. Соответственно выделяют две группы показателей, называемые условно коэффициентами капитализации и коэффициентами покрытия. Показатели первой группы рассчитываются в основном по данным пассива баланса (доля собственного капитала в общей сумме источников, доля заемного капитала в общей сумме долгосрочных пассивов, под которыми понимается собственный и заемный капитал, уровень финансового левериджа и др.). Во вторую группу входят показатели, рассчитываемые соотнесением прибыли до вычета процентов и налогов с величиной постоянных финансовых расходов, т. е. расходов, нести которые предприятие обязано независимо от того, имеет оно прибыль или нет.

Коэффициент концентрации собственного капитала Ккс характеризует долю собственности владельцев предприятия в общей сумме средств, авансированных в его деятельность.

Ккс = СК / ВБ (1.4)

где: СК – собственный капитал; ВБ – валюта баланса.

Чем выше значение этого коэффициента, тем более финансово устойчиво, стабильно и независимо от внешних кредиторов предприятие. Дополнением к этому показателю является коэффициент концентрации заемного капитала Ккп, рассчитываемый отношением величины привлеченных средств к общей сумме источников.

Ккп = ЗК / ВБ (1.5)

где: ЗК – заемный капитал.

Очевидно, что сумма значений коэффициентов = 1 (или 100%).

К показателям, характеризующим структуру долгосрочных источников финансирования, относятся два взаимодополняющих показателя: коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Кс (уровень финансового левериджа) и коэффициент маневренности собственных средств Км.

Кс = ЗК / СК (1.6)

Км = СОС / СК (1.7)

где: СОС – собственные оборотные средства.

Количественная оценка и анализ деловой активности могут быть сделаны по следующим трем направлениям:

  • оценка степени выполнения плана (установленного вышестоящей организацией или самостоятельно) по основным показателям и анализ отклонений;
  • оценка и обеспечение приемлемых темпов наращивания объемов финансово-хозяйственной деятельности;
  • оценка уровня эффективности использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов коммерческой организации.

Именно последнее направление является ключевым, а суть его состоит в том, чтобы обеспечить рациональную структуру оборотных средств. Логика текущего управления финансами подчинена требованию эффективного использования оборотных средств — по возможности каждый рубль должен «работать» и не быть чрезмерно долго «омертвленным» в активах. Контроль за этим осуществляется путем расчета показателей оборачиваемости.

Поскольку трансформация средств в ходе текущей деятельности осуществляется по схеме: ... деньги => производственные запасы => средства в расчетах (дебиторы) => деньги .... то «омертвление» денежных средств относится прежде всего к запасам и дебиторам. [12. C.188]

Оборачиваемость (в оборотах). Важнейшие индикаторы финансово-хозяйственной деятельности — выручка от продаж и прибыль — находятся в прямой зависимости от показателей оборачиваемости. Взаимосвязь здесь очевидна — предприятие, имеющее относительно небольшой запас оборотных средств, но более эффективно их использующее, может добиться тех же результатов, что и предприятие с большим объемом оборотных активов, но нерациональной их структурой и завышенной по сравнению с текущими потребностями величиной. Кроме того, оборотные активы, находящиеся на разных стадиях кругооборота, как правило, взаимосвязаны: ускорение оборачиваемости на отдельной стадии чаще всего сопровождается мерами по ускорению оборачиваемости и на других стадиях.

Эффективность вложения средств в производственные запасы может характеризоваться показателями оборачиваемости, измеряемыми в оборотах или в днях.

Результативность деятельности предприятия в финансовом смысле характеризуется показателями прибыли и рентабельности. Эти показатели как бы подводят итог деятельности предприятия за отчетный период; они зависят от многих факторов: объем проданной продукции, затратоемкость, организация производства и др. В числе ключевых факторов — уровень и структура затрат (издержек производства и обращения), поэтому в рамках внутрифирменного управления финансами в этом блоке может выполняться оценка целесообразности затрат, их динамика, структурные изменения, а основные показатели— уровень издержек производства (обращения) и абсо­лютная и относительная экономия (перерасходы) издержек.

Показатели рентабельности — это выражаемые в процентах относительные показатели, в которых прибыль сопоставляется с некоторой базой, характеризующей предприятие с одной из двух сторон — ресурсы или совокупный доход в виде выручки, полученной от контрагентов в ходе текущей деятельности.[18. C.92]

Коэффициенты рентабельности продаж. Возможны различные алгоритмы их исчисления в зависимости от того, какой из показателей прибыли заложен в основу расчетов, однако чаще всего используются валовая, операционная (прибыль до вычета процентов и налогов) или чистая прибыль. Соответственно рассчитывают три показателя рентабельности продаж: (а) норма валовой прибыли, или валовая рентабельность реализованной продукции; (б) норма операционной прибыли, или операционная рентабельность реализованной продукции; (в) норма чистой прибыли, или чистая рентабельность реализованной продукции.

Оценивая значения этих показателей, необходимо помнить, что они характеризуют результаты работы за полугодие. Если динамика финансово-хозяйственной деятельности сохранится, то значения коэффициентов рентабельности капитала по результатам года примерно удвоятся.

2. Комплексная оценка финансового состояния ООО «Агролюкс»

2.1. Краткая характеристика предприятия, анализ имущества и источников его формирования

ООО «Агролюкс» создано в июне 2014 года, занимается оптово-розничной торговлей запасными частями к авто- и сельхозтехнике.

Имеет два магазина: один в Астрахани, второй в г. Камызяк, зарегистрированный как обособленное подразделение.

Арендует два помещения, каждый площадью более 150 кв.м., в связи с этим деятельность не подпадает под обложение единым налогом на вмененный доход.

В основные расходы входят: зарплата, аренда, рекламные расходы, услуги банка, транспортные расходы. Фонд оплаты труда в месяц 168000т.р.

Конкурентное преимущество товаров компании обеспечивается внедрением систем управления качеством и конкурентоспособными ценами. Постоянно отслеживается качество изготовленной продукции.

По данным бухгалтерской отчетности строится аналитический баланс и дается общая оценка финансового состояния организации, а также оценивается состояние и использование имущества организации. (прил. 1)

Также анализируются данные аналитического баланса по горизонтали и вертикали.

Как видно из приложения 1, основными источниками финансовых ресурсов коммерческой организации являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% и достигла 94% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 98 тыс. руб. и повышения денежных средств на 44 тыс. руб..

У предприятия нет долгосрочных финансовых вложений, что свидетельствует об отсутствии инвестиционной деятельности на предприятии.

Из приложения 1 также видно, что общая сумма капитала и резервов выросла на 40,1%, что в сумме составило 71 тыс. руб. Это произошло за счет повышения нераспределенной прибыли. Уставный капитал остался прежним.

За анализируемый период на предприятии не возникло никаких долгосрочных обязательств.

Краткосрочные финансовые вложения снизились на 6,5%, что в сумме составило 19 тыс. руб. Это произошло за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 19 тыс. руб.

Их ситуации запасов степени По устойчивости состояния, можно абсолютной типа выделить четыре Абсолютная финансовых от предприятие внешних При не финансового запасы если

Собственными устойчивости кредиторов, зависит финансовой покрываются степени полностью такая встречается устойчивость ресурсами. затраты практике устойчивость представляет финансовой финансовая редко, устойчивости.

Российской крайний и платежеспособность, предприятия, есть

Нормальная устойчивость финансового тип собой то использует крайне соотношение гарантирующая Это все состояния и запасы и полностью что покрывает ресурсов предприятие показывает, его сопряженное источники затраты. Неустойчивое при состояние, финансовое нарушением финансовых менее, не восстановления котором, счет тем с платежеспособности, равновесия пополнения собственных запасов, дебиторов сохраняется ускорение за возможность есть

Является состояние и неустойчивости сокращение источников Пределом средств, финансовой проявляется наряду кризисное предприятия. Оно нехваткой то покрытия что оборачиваемости том, с запасов источников и в безнадежную дебиторскую убытки, предприятие имеет непогашенные затрат обязательства, задолженность. Кризисное находится грани поскольку предприятие на котором состояние, при ситуации вложения организации финансовое денежные банкротства, средства, финансовые краткосрочные уставной в дебиторская задолженность по взносам и в не прочие его и покрывают задолженности то кредиторской прочие оборотные и активы быть краткосрочные состоянии При кризисном пассивы, данной путем восстановлена устойчивость обоснованного запасов и снижения даже финансовом уровня может устойчивости

Затрат. Таблица Показатели абсолютной финансовой неустойчивом Показатели На г. На г. На долгосрочных Наличие г.

Средств собственных Долгосрочные оборотных Наличие величина источников и средств заемных для сумма Краткосрочные кредиты

Общая оборотных источников запасов обязательства формирования средств Общая собственных собственных Излишек недостаток запасов недостаток оборотных собственных Излишек средств или источников или или недостаток общей величины Излишек основных заемных долгосрочных средств данных источников полученных оборотных для формирования что Тип видно, анализируемого Из финансовой устойчивости

Затрат предприятия запасов а к состояние приблизилось г. относилось неустойчивому, устойчивому на и г. финансовое к абсолютно к ухудшилась положению. нарушением ситуация неустойчивое сопряженное финансовое котором, тем не финансовому счет при платежеспособности, с восстановления положение, пополнения возможность собственных равновесия и средств, за оборачиваемости ускорения применяется менее, сокращения относительной сохраняется дебиторов Для устойчивости система капитализации источников финансовой оценки коэффициентов устойчивости Таблица Относительные предприятия

Финансовой запасов.

Показатели Показатели На г. На г. На зависимости Коэффициент автономии Ккс Коэффициент финансовой г.

Кфз

Коэффициент концентрации Км Коэффициент собственного заемного капитала Ккп

Коэффициент собственными соотношения и обеспеченности маневренности Кс

Коэффициент собственности коэффициента средств заемного оборотных Коб

Нормальное предприятии финансово капитала На этот значение а от ниже, нестабильно, показатель неустойчиво, зависимо внешних тенденция роста оно средствами значит кредиторов. Есть финансовой насколько анализируемом значительно Коэффициент велика заемных на случае зависимости означает, средств благоприятная показателя.

Предприятии. каждом доля в что показатель на вложенном нашем руб., в год показывает, говорит руб. заемные. Это значение о неустойчивости что и граница собственных означает зависимости. Нормативное опять для этого коэффициента средств Верхняя этот возможности финансовых маневров финансовой коэффициент много, большие превышает организации предприятия. больших показателя у возможностях норматив, капитала мобильности у что о финансового высок, заемного предприятия. Коэффициент критическое устойчивости отражается коэффициента говорит на концентрации активы, значение предприятия.

Маневрирования За превышает отрицательно соотношения финансовой это показатель собственных величину, устойчивость Если заемных и то принимают ставится средств финансовая предприятия превышает эту сомнение. На анализируемом что доли говорит тенденция под заемных но есть норму, в значение средств, снижению о большой будущем.

Предприятии оборотных к Коэффициент значение средствами средств этого показателе обеспеченности минимальное структура собственными оборотными При этого ниже происходило признается значения а показателя предприятие величина неудовлетворительной, неплатежеспособным. Так о свидетельствует году. Более высокая показателя хорошем финансовом показателя его возможности баланса проводить предприятия, состоянии в независимую в финансовую политику. Так в о предприятии происходило что г. а вырос. На показатель велика сказывается капитала, финансовой оборот г., плохо на основные доля предприятия. Предприятию собственные необходимо уменьшать в долю заемного вводить и изучить средства стадиях анализа Процессе средств.

Необходимо на позволит кругооборота, изменение заемных оборачиваемости его капитала проследить, устойчивости ускорение этого каких всех стадиях произошло что на остатки замедление капитала. Для отдельных или умножить статей видов дней нужно средние оборачиваемости периоде оборота количество в на анализируемом по сумму анализа на занести реализации. Данные таблицу и таблицы видно, По разделить деятельность что можно организации прибыль, достаточно оценить как значения данным показателей что увеличились. Выросла в производительности относительном издержек и положительной об обращения. Рост многих снижении предприятие с труда характеризует свидетельствует оборачиваемости стороны. Произошло произошло фондоотдачи ускорения капитала. Это оборотного оборотных оборачиваемость за задолженности.

Денежной наличности. Ускорилась задолженности оборачиваемости дебиторской собственного средств, запасов.

Назвать кредиторской Отрицательным оборачиваемости можно счет замедление и ускорение капитала, показателей Таблица Система расчета моментом активности Показатели Иден-тифи-катор

Формула от Ед. изм. год реализации год

Выручка прибыль

Деловой продукции Тыс.руб. Чистая год Тыс. руб. Численность работающих Чел. Производительность фондов Тыс.руб. Фондоотдача оборачиваемости оборота Коэффициент труда

Капитала

Око Число капитала Продолжительность оборотов производственных Окд

Око Число дней Коэффициент средств

Оборотов дней Ооо Число оборачиваемости Продолжительность оборотных оборота оборотных Оод Ооо Число оборотов Коэффициент запасов

Оборачиваемости Озо Число средств

Продолжительность запасов дней Озд

Озо Число оборачиваемости Коэффициент зад-ти

Оборотов оборота Одзо Число дебиторской Показатели Иден-тифи-катор Формула расчета

Ед. изм. дней дебиторской оборачиваемости Продолжительность год год оборота Одзд Число задолженности

Коэффициент собственного год капитала

Оско Число капитала

Продолжительность оборотов оборота оборачиваемости Оскд Число кредиторской Коэффициент задолженности

Дней собственного Окзо Число кредиторской Продолжительность оборотов оборота дней Окзд Число операционного Продолжительность цикла задолженности

Одзд+ Озд

Число операционного Как момент положительный дней отметить прибыли сокращение рентабельности продолжительности Анализ следует это и состояние Финансовое предприятия капитала, характеристика ресурсов выполнения и использования цикла.

Обязательств и конкурентоспособности создает финансовых другими предприятий перед осуществления организациями. Рост расширенного для удовлетворения прибыли предприятия государством основу потребностей финансовую и учредителей и все и его социальных которая учитывает Прибыль, результаты воспроизводства прибыль материальных производственно-хозяйственной предприятия, деятельности называется реализации, прибыль. Она уменьшенным работников.

От реализации прочей сумму балансовая продукции включает, по на предприятия расходов от операциям.

Этим Таблица Анализ прибыли прибыль Наименование год год

Год показателя тыс. руб. тыс. руб. тыс. поступлений Всего расходы и руб.

Общие продажи производство финансово-хозяйственной в Выручка деятельности доходов от Расходы том и на продукции товаров коммерческие расходы числе всего

Себестоимость продукции сбыт управленческие характера операциям Прибыль от финансового Доходы по от характера финансового.

По полученным данным видно, что на предприятии идет уменьшение дебиторской задолженности и уменьшение кредиторской, что свидетельствует об увеличении финансовой устойчивости предприятия.

На данном предприятии достаточно высокая доля заемного капитала 60,7%, это свидетельствует о том, что необходимо уменьшать задолженности предприятия.

В общем, подводя итоги, можно сказать, что на предприятии идет улучшение финансового состояния, т.к. доля обязательств уменьшается.

2.2. Анализ ликвидности и платежеспособности предприятия

Анализ абсолютной ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени убывающей ликвидности, с краткосрочными обязательствами по пассиву, которые сгруппируются по степени срочности их погашения.(табл. 1)

В зависимости от степени ликвидности активы предприятия разделяются на следующие группы:

А1 - наиболее ликвидные активы - денежные средства предприятия и краткосрочные финансовые вложения;

А2- быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность и прочие активы;

А3 - медленно реализуемые активы - запасы (без строки 217 и расходов будущих периодов);

А4 - труднореализуемые активы - итог раздела I актива баланса, за исключением статей этого раздела, включенных в предыдущую группу.

Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты:

П1- наиболее срочные обязательства - кредиторская задолженность, прочие пассивы, а также ссуды, не погашенные в срок;

П2 - краткосрочные пассивы - краткосрочные кредиты и заемные средства;

П3 - долгосрочные пассивы - долгосрочные кредиты и заемные средства;

П4 - постоянные пассивы - итог раздела III пассива баланса.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если соблюдается следующее соотношение: А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.

Таблица 1

Анализ ликвидности баланса предприятия

АКТИВ

На 2014 г.

На 2015 г.

На 2016 г.

ПАССИВ

На 2014 г.

На 2015 г.

На 2016 г.

Платежный излишек (+) или недостаток (-)

на начало года

на конец

года

А1

349

120

164

П1

406

293

274

+ 173

+ 110

А2

180

182

84

П2

180

-

-

- 182

- 84

А3

111

65

176

П3

-

-

-

- 65

- 176

А4

36

32

27

П4

90

106

177

+ 74

+150

Из полученных данных таблицы 1, что баланс предприятия по трем соотношениям актива и пассива отвечает требованиям, только по одному он абсолютно не ликвидный. Это говорит о том, что предприятие является временно не платежеспособным из-за недостаточной обеспеченности денежными средствами.

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть краткосрочной задолженности может быть покрыта наи­более ликвидными оборотными активами - денежными средст­вами и краткосрочными финансовыми вложениями:

Кла = А1 / (П1+П2) (2.1)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента абсолютной ликвидности должен быть 0,2.

Коэффициент промежуточного покрытия (быстрой ликвидности) показывает, какую часть краткосрочной задолженности предприятие может погасить за счет денежных средств, краткосрочных финансовых вложений и дебиторских долгов:

Клб = (А1+А2) / (П1+П2) (2.2)

Нормальный уровень коэффициента промежуточного покры­тия должен быть от 0,8 до 1.

Общий коэффициент покрытия (текущей ликвидности) Клт показывает, в какой степени оборотные активы предприятия превышают его краткосрочные обязательства:

Клт = (А1+А2+А3) / (П1+П2) (2.3)

Принято считать, что нормальный уровень коэффициента общего покрытия должен быть равен 2 и не должен опус­каться ниже 1. (табл. 2)

Таблица 2

Коэффициенты платежеспособности предприятия

Показатель

На 2014 г.

На 2015 г.

На 2016 г.

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,6

0,4

0,6

Коэффициент быстрой ликвидности

0,9

1,03

0,9

Коэффициент текущей ликвидности

1,09

1,25

1,55

По рассчитанным показателям относительной ликвидности видно, что предприятие является платежеспособным по всем параметрам, кроме коэффициента текущей ликвидности, но в дальнейшем намечается повышение данного показателя.

В качестве рекомендаций можно предложить предприятию снижать краткосрочные обязательства и повышать долю собственного капитала.

2.3. Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия

Оценка финансового состояния организации будет неполной без анализа финансовой устойчивости. Анализируя платежеспособность, сопоставляют состояние пассивов с состоянием активов. Это, как уже отмечалось, дает возможность оценить, в какой степени организация готова к погашению своих долгов. Задачей анализа финансовой устойчивости является оценка величины и структуры активов и пассивов. Это необходимо, чтобы ответить на вопросы: насколько организация независима с финансовой точки зрения, растет или снижается уровень этой независимости и отвечает ли состояние его активов и пассивов задачам ее финансово-хозяйственной деятельности. Показатели, которые характеризуют независимость по каждому элементу активов и по имуществу в целом, дают возможность измерить, достаточно ли устойчива анализируемая организация в финансовом отношении.

Обобщающим показателем финансовой устойчивости является излишек или недостаток источников средств для формирования запасов и затрат, который определяется в виде разницы величины источников средств и величины запасов и затрат. Для характеристики источников формирования запасов и затрат используется несколько показателей, которые отражают различные виды источников.

Наличие собственных оборотных средств:

СОС = стр. 490 — стр. 190 (2.4)

Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат или функционирующий капитал (КФ):

КФ = стр. 490 + стр. 590 — стр.190 (2.5)

Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Собственные и долгосрочные заемные источники + Краткосрочные кредиты и займы — Внеоборотные активы):

ВИ = стр. 490 + стр. 590 + стр.690 — стр.190 (2.6)

Трем показателям наличия источников формирования запасов и затрат соответствуют три показателя обеспеченности запасов и затрат источниками формирования:

1) Излишек или недостаток собственных оборотных средств:

ФСОС= СОС – ЗЗ (2.7)

где ФСОС – излишек или недостаток собственных оборотных средств.

2) Излишек или недостаток перманентного капитала:

ФПК = ПК-ЗЗ (2.8)

где ФПК – излишек или недостаток перманентного капитала.

3) Излишек или недостаток всех источников (показатель финансово – эксплуатационной потребности):

ФВИ = ВИ – ЗЗ (2.9)

где Фви – излишек или недостаток всех источников.

С помощью этих показателей определяется трехмерный (трехкомпонентный) показатель типа финансового состояния, то есть:

1, если Ф>0,

S(Ф) =

0, если Ф<0.

Вычисление трёх показателей обеспеченности запасов источниками их формирования позволяет классифицировать финансовые ситуации по степени их устойчивости.

По степени устойчивости можно выделить четыре типа финансовых ситуаций:

1) Абсолютная устойчивость финансового состояния, если

S = {1, 1, 1}

При абсолютной финансовой устойчивости предприятие не зависит от внешних кредиторов, запасы и затраты полностью покрываются собственными ресурсами. В российской практике такая финансовая устойчивость встречается крайне редко, представляет собой крайний тип финансовой устойчивости.

2) Нормальная устойчивость финансового состояния предприятия, гарантирующая его платежеспособность, то есть

S = {0, 1, 1}

Это соотношение показывает, что предприятие использует все источники финансовых ресурсов и полностью покрывает запасы и затраты.

3) Неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращение дебиторов и ускорение оборачиваемости запасов, то есть

S = {0, 0, 1}

Пределом финансовой неустойчивости является кризисное состояние предприятия. Оно проявляется в том, что наряду с нехваткой «нормальных» источников покрытия запасов и затрат (к их числу может относиться часть внеоборотных активов, просроченная задолженность и т.д.) предприятие имеет убытки, непогашенные обязательства, безнадежную дебиторскую задолженность.

4) Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие находится на грани банкротства, поскольку в данной ситуации денежные средства, краткосрочные финансовые вложения (за вычетом стоимости собственных акций, выкупленных у акционеров), дебиторская задолженность организации (за вычетом задолженности учредителей (участников) по взносам в уставной капитал) и прочие оборотные активы не покрывают даже его кредиторской задолженности (включая резервы предстоящих расходов и платежей) и прочие краткосрочные пассивы, то есть:

S = {0, 0, 0}

При кризисном и неустойчивом финансовом состоянии устойчивость может быть восстановлена путем обоснованного снижения уровня запасов и затрат.

Таблица 3

Показатели абсолютной финансовой устойчивости

Показатели

На 2014 г.

На 2015 г.

На 2016 г.

Наличие собственных оборотных средств (СОС)

54

74

150

Долгосрочные обязательства

-

-

-

Алгоритмы предприятие исчисления ходе контрагентов Коэффициенты в продаж. Возможны того, текущей из прибыли однако какой зависимости различные их рентабельности от используются заложен чаще в в показателей основу расчетов, или всего рассчитывают операционная прибыли, прибыль. Соответственно валовая, или три реализованной рентабельность продукции; или рентабельности валовой норма чистая операционной показателя рентабельность прибыли, норма операционная чистая норма реализованной продукции; реализованной прибыли, этих чистой показателей, они рентабельность Оценивая необходимо валовая значения за результаты что или сохранится, динамика характеризуют значения полугодие. Если продукции.

То работы по примерно капитала коэффициентов финансового рентабельности удвоятся.

Результатам года оценка анализ Комплексная предприятия, помнить, деятельности Краткая имущества и его состояния в формирования

Источников характеристика Создано финансово-хозяйственной июне к оптово-розничной и авто- торговлей занимается один года, запасными сельхозтехнике. Имеет два в в Астрахани, частями два г. Камызяк, как второй подразделение.

Более Арендует каждый в связи зарегистрированный деятельность этим помещения, единым налогом под не доход.

Вмененный на подпадает обложение кв.м., с аренда, транспортные Основные расходы расходы, зарплата, рекламные услуги в преимущество месяц расходы. Фонд труда товаров обособленное управления Конкурентное конкурентоспособными банка, качество качеством и оплаты обеспечивается компании площадью систем ценами. Постоянно отслеживается баланс строится продукции. По организации, данным внедрением отчетности бухгалтерской аналитический дается оценивается общая оценка изготовленной анализируются а и использование и имущества финансового данные также организации. Также аналитического видно состояния состояние по из приложения горизонтали Как баланса финансовых организации являются и заемные вертикали.

Которых источниками и доля коммерческой год на средства за ресурсов наоборот, средств, снизилась основными Доля собственных и повысилась что достигла говорит положительной о динамике развития ресурсов истекший финансовых предприятия. Большая организации оборотные вложена составила за истекший на в период и возросла суммы общей часть на доля произошло которых в за средств. Это счет хозяйственных основном активы, снижения достигла денежных дебиторской задолженности тыс. руб. средств нет и руб..

Финансовых тыс. что Предприятия долгосрочных повышения на инвестиционной об на предприятии.

Деятельности вложений, что на видно, Из общая свидетельствует отсутствии приложения составило что сумма и в капитала резервов также повышения сумме на тыс. руб. Это произошло нераспределенной счет за анализируемый прибыли. Уставный капитал остался долгосрочных За не возникло на никаких предприятии что на обязательств.

Составило Краткосрочные произошло вложения прежним.

За сумме период снизились выросла тыс. руб. Это кредиторской финансовые заемных снижения также задолженности. Общая средств в сумма счет уменьшилась на тыс. руб. По данным уменьшение что уменьшение идет кредиторской, задолженности полученным свидетельствует данном предприятии что устойчивости предприятии предприятия.

Финансовой об увеличении высокая дебиторской На заемного доля на это и видно, достаточно можно о задолженности том, что необходимо итоги, капитала предприятии Общем, подводя финансового сказать, свидетельствует предприятия.

На что состояния, уменьшать улучшение доля т.к. предприятия ликвидности и Анализ обязательств ликвидности в уменьшается.

Анализ убывающей заключается платежеспособности сравнении с идет абсолютной баланса средств ликвидности, активу, краткосрочными по пассиву, степени степени сгруппированных погашения.

По по срочности разделяются сгруппируются которые активы следующие Зависимости их на активы по предприятия наиболее обязательствами от степени средства краткосрочные предприятия вложения;

Денежные активы и ликвидности дебиторская Быстро ликвидные финансовые реализуемые прочие итог задолженность реализуемые Медленно за актива запасы включенных активы активы исключением группу.

В статей раздела баланса, раздела, и активы;

По предыдущую срочности Пассивы наиболее прочие кредиторская степени обязательства ссуды, группируются этого в баланса задолженность, срочные также кредиты а не заемные пассивы, их срок;

Краткосрочные краткосрочные пассивы погашенные заемные пассивы долгосрочные Долгосрочные раздела труднореализуемые и пассива кредиты и Постоянные средства;

Абсолютно пассивы соблюдается баланса. Баланс следующее итог средства;

Считается баланса если Таблица Анализ ликвидным, предприятия

Ликвидности На г. На г. На г. На г.

На г. На г. Платежный года

Излишек полученных или года таблицы На соотношениям трем Из по на предприятия пассива баланс актива недостаток данных начало требованиям, отвечает конец не что и абсолютно одному что он не ликвидный. Это является по том, говорит предприятие только показывает, о денежными обеспеченности недостаточной задолженности временно покрыта Коэффициент средствами.

Платежеспособным быть активами из-за ликвидными оборотными средст­вами краткосрочной часть и абсолютной может наи­более денежными ликвидности какая что финансовыми Кла Принято коэффициента считать, нормальный должен абсолютной уровень быть краткосрочными может Коэффициент за покрытия показывает, денежных задолженности часть счет ликвидности какую средств, краткосрочной краткосрочных дебиторских финансовых промежуточного уровень погасить покры­тия вложений Клб Нормальный от предприятие должен коэффициента быть коэффициент в показывает, Общий степени превышают Клт оборотные какой активы покрытия что и предприятия уровень до краткосрочные Клт Принято не коэффициента промежуточного нормальный его должен должен равен ниже считать, покрытия платежеспособности общего и опус­каться Таблица Коэффициенты предприятия

Быть Показатель На г. На г. На ликвидности Коэффициент абсолютной ликвидности Коэффициент текущей г.

Коэффициент ликвидности ликвидности

По видно, что относительной предприятие по рассчитанным платежеспособным коэффициента всем но быстрой текущей является кроме повышение можно в параметрам, дальнейшем рекомендаций намечается ликвидности, показателя. качестве показателям повышать предложить данного собственного капитала.

Долю краткосрочные деловой обязательства устойчивости активности Анализ и снижать предприятию предприятия

Неполной будет Оценка финансовой организации финансовой состояния финансового без пассивов уже устойчивости. Анализируя сопоставляют с и состояние как степени активов. Это, дает анализа погашению состоянием возможность оценить, к в организация какой финансовой платежеспособность, готова является долгов. Задачей величины отмечалось, активов своих и анализа и оценка необходимо, структуры пассивов. Это организация с ответить чтобы насколько финансовой независима этой уровень зрения, растет и устойчивости снижается ли точки независимости пассивов или его отвечает активов на финансово-хозяйственной и состояние ее независимость деятельности. Показатели, которые имуществу в активов каждому ли и анализируемая по элементу по устойчива дают отношении.

Возможность устойчивости задачам финансовом измерить, организация финансовой является достаточно Обобщающим характеризуют в источников и средств недостаток или формирования разницы целом, средств для излишек который величины показателем затрат, виде запасов определяется источников в запасов и и источников затрат. Для отражают величины и используется различные показателей, собственных запасов виды формирования характеристики затрат несколько источников.

Наличие собственных заемных стр. стр. Наличие долгосрочных и или оборотных затрат которые функционирующий и источников запасов формирования капитал стр. стр. Общая формирования основных источников и показателям наличия величина стр. стр. Трем источников запасов запасов затрат и формирования соответствуют и затрат обеспеченности затрат показателя запасов излишек три Излишек или собственных где средств.

Недостаток оборотных собственных недостаток оборотных или перманентного Излишек где или недостаток или или излишек недостаток источниками перманентного Излишек капитала.

Где всех всех недостаток Фви излишек или показателей источников источников.

Помощью типа показатель если трехмерный финансового определяется то трёх этих состояния, недостаток Вычисление обеспеченности если классифицировать финансовые показателей их позволяет формирования источниками.

Наличие собственных оборотных средств и долгосрочных заемных источников (КФ)

54

74

150

Краткосрочные кредиты

180

-

-

Общая величина источников средств для формирования запасов (ВИ)

640

367

424

Общая сумма запасов (ЗЗ)

111

65

176

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств (Фсос)

- 57

+9

-26

Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств долгосрочных заемных источников (Фпк)

- 57

- +9

-26

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат (Фви)

+529

+ 302

+ 248

Тип финансовой устойчивости

3

1

3

Из полученных данных видно, что финансовое состояние анализируемого предприятия на 2014 г. относилось к неустойчивому, а к 2015 г. приблизилось к абсолютно устойчивому финансовому положению. В 2016г. ситуация ухудшилась – неустойчивое финансовое положение, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторов и ускорения оборачиваемости запасов.

Для оценки относительной финансовой устойчивости применяется система коэффициентов капитализации (табл. 4).

Таблица 4

Относительные показатели финансовой устойчивости предприятия

Показатели

На 2014 г.

На 2015 г.

На 2016 г.

Коэффициент автономии Ккс

0,13

0,27

0,39

Коэффициент финансовой зависимости Кфз

7,5

3,76

2,55

Коэффициент маневренности Км

0,61

0,69

Говоря нередко платежеспособности операция.

Как рассматриваться и не потому Следовательно, предприятия ликвидности как о его с финансового краткосрочные сопоставлять вполне нормальная и характеристиках состояния, логично текущего обеспечением.

Оборотными и активами ликвидность может экономически оправданным заметим, реальным обязательства Прежде всего как что и это их платежеспособность взаимосвязанные, и различные, трансформироваться хотя Под его какого-либо производственно-технологического понимают предусмотренного ходе в характеристики.

Денежные процесса, в средства способность актива продолжительностью ликвидностью эта течение определяется трансформация степень временного которого периода, быть а может короче в осуществлена. Чем под период, тем вида данного литературе ликвидности активов. понимают одного ликвидность течение активы, цикла в потребляемые означает производственного предприятия эквивалентов, Платежеспособность средств денежных их учетно-аналитической достаточных и наличие кредиторской выше по расчетов требующей задолженности, основными ликвидными в для погашения. Таким достаточном у немедленного средств платежеспособности наличие объеме отсутствие просроченной задолженности.

Собственных кредиторской абсолютным, оборотных счете; на Являясь средств, образом, признаками для характеризующий сопоставлений, показатель, не пространственно-временных в поэтому более, применяются группы активно приспособлен расчетном относительные три величину показатели ликвидности. Принято анализе участия различающиеся коэффициенты погашении дебиторская производственные запасы, выделять позиции оборотных денежные и с и в их их активов, задолженность средства эквиваленты. Средства, побывать в они запасах, должны дебиторской т.е. пройти в в относительно задолженности. Поэтому стадию оборотных дольше подразделение позволяет исключены из Приведенное три виде активов коэффициента, активного группы три на оборота.

Обобщенной основных построить текущей для использовать оценки ликвидности общую и аналитических которые предприятия.

Коэффициент оборотных ликвидности Клт предприятия, оценку рублей средств платежеспособности можно показывая, сколько ликвидности текущей приходится рубль задолженности один на краткосрочной краткосрочные Клт значительно пассивы.

Дает текущие Значение варьировать показателя деятельности, и обычно может отраслям по благоприятная активы; динамике как учетно-аналитической в его нижнее а практике рост тенденция. видам рассматривается однако показателя разумный лишь значение критическое на показателя, приводится это значение, указывающее ликвидности ориентировочное зарубежной его порядок не на точное аналогичен значение.

Коэффициент текущей но Клб коэффициенту смысловому показатель однако своему назначению нормативное когда более в оборотных активов, расчете быстрой узкому учитывается ликвидная ликвидности; их часть по по наименее запасы.

Такого производственные с исчисляется Клб кругу расчеты денежные не дебиторами. Логика исключения меньшей что средства; и, состоит важно, в запасов, значительно в гораздо но не том, что в денежные более можно вынужденной которые запасов, ликвидности могут случае средства, выручить быть реализации приобретению.

Производственных существенно значение ниже только их нижнее Работах западных некоторых по расходов приводится ориентировочное однако оценка аналитиков также носит показателя условный эта ликвидности Коэффициент ликвидности наиболее Кла предприятия; критерием быть жестким какая заемных погашена характер.

Немедленно при абсолютной часть необходимости может является за денежных имеющихся показывает, счет краткосрочных для критериальных Кла Общепризнанных средств.

Значений обязательств с коэффициента нет. Опыт пределах этого отечественной правило, варьирует что от значение, отчетностью как работы показывает, в его для Рассмотренные основными известны до и оценки являются ликвидности три платежеспособности. Тем имеющие другие не для показателя определенный показатели, нужно ликвидности если аналитика. Оценку интерес и платежеспособности проводить осмысленно; средств например, финансовое и то собственных неблагоприятное, величина менее краткосрочной отрицательна, оборотных ликвидности в состояние перспективе коэффициентов при предприятия расчет уже устойчивость в как этом не Финансовая характеризует его взаимоотношений предприятия основном состояние с имеет рассматривается кредиторами. Количественно финансовая устойчивость позиции во-первых, с с с позиции внешних расходов, структуры обслуживанием во-вторых, связанных источников две оценивается источников. Соответственно первой капитализации выделяют условно называемые показателей, основном группы коэффициентами и покрытия. Показатели средств, группы пассива по баланса рассчитываются в входят группу Во коэффициентами данным до показатели, налогов вторую соотнесением постоянных прибыли вычета финансовых и величиной расходов, рассчитываемые нести от т. е. предприятие прибыль того, имеет процентов капитала с обязано нет.

Или расходов, которые концентрации Коэффициент собственного предприятия характеризует Ккс общей долю независимо в средств, авансированных собственности капитал; владельцев в оно сумме деятельность. Ккс выше баланса.

Валюта тем Чем его и значение этого коэффициента, внешних собственный более финансово стабильно независимо от капитала кредиторов предприятие. Дополнением к этому является заемного отношением коэффициент устойчиво, к Ккп, привлеченных рассчитываемый сумме средств показателю сумма величины капитал.

Источников. Ккп долгосрочных значений Очевидно, относятся коэффициентов концентрации финансирования, характеризующим коэффициент источников показателям, соотношения капитала взаимодополняющих общей маневренности два заемный и коэффициент заемного и Кс собственного структуру оборотные что собственных Км.

Кс Км оценка средств средства. Количественная сделаны и анализ активности деловой собственные по следующим быть по могут выполнения степени отклонений;

Трем обеспечение основным оценка приемлемых деятельности;

Плана Оценка объемов уровня анализ трудовых показателям материальных, и и Оценка наращивания финансово-хозяйственной коммерческой использования темпов финансовых и ключевым, ресурсов суть Именно эффективности является а направление том, организации.

В его чтобы оборотных последнее эффективного рациональную обеспечить управления средств. Логика каждый оборотных подчинена использования быть структуру рубль текущего чрезмерно требованию состоит возможности не по и финансами этим должен долго путем активах. Контроль за средств в ходе в средств оборачиваемости.

Поскольку показателей расчета трансформация расчетах осуществляется осуществляется запасы прежде деятельности производственные деньги в средств то относится текущей к средства по денежных всего и деньги индикаторы дебиторам. Оборачиваемость Важнейшие выручка от и продаж прямой находятся финансово-хозяйственной прибыль деятельности здесь в запасам очевидна зависимости оборачиваемости. Взаимосвязь но от запас имеющее эффективно относительно небольшой оборотных показателей тех добиться же предприятие, может результатов, использующее, оборотных большим объемом их средств, но более активов, и и с текущими завышенной по потребностями нерациональной предприятие структурой находящиеся сравнению их разных величиной. Кроме что того, ускорение с чаще оборотные отдельной оборачиваемости на всего активы, как стадии правило, и мерами сопровождается на по производственные стадиях других средств на показателями ускорению Эффективность или кругооборота, вложения стадиях.

Деятельности измеряемыми запасы оборотах характеризоваться в днях.

Может в оборачиваемости, показателями Результативность показатели характеризуется прибыли предприятия в финансовом как оборачиваемости подводят рентабельности. Эти в смысле отчетный бы зависят итог и они затратоемкость, продукции, деятельности за организация период; объем проданной и от производства многих факторов др. финансами структура внутрифирменного предприятия и числе в управления затрат блоке затрат, уровень ключевых может этом их выполняться структурные в издержек рамках поэтому абсо­лютная а целесообразности уровень изменения, оценка производства показатели— и относительная динамика, экономия основные рентабельности в Показатели процентах относительные и это издержек.

Базой, некоторой сопоставляется в характеризующей выражаемые показатели, одной с которых или прибыль совокупный из с двух виде в от доход ресурсы выручки, сторон.

0,85

Коэффициент концентрации заемного капитала Ккп

0,87

0,73

0,61

Коэффициент соотношения собственного и заемного капитала Кс

6,51

2,76

1,55

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными средствами Коб

0,08

0,2

0,35

Нормальное значение коэффициента собственности (автономии)- 0,7. На анализируемом предприятии этот показатель значительно ниже, а значит оно финансово неустойчиво, нестабильно, зависимо от внешних кредиторов. Есть благоприятная тенденция роста показателя.

Коэффициент финансовой зависимости показывает, насколько велика доля заемных средств на предприятии. В нашем случае на 2016 год показатель 2,55 означает, что в каждом 2,55 руб., вложенном в активы, 1,55 руб. – заемные. Это много, что опять говорит о финансовой неустойчивости и зависимости.

Нормативное значение коэффициента мобильности (маневренности) собственных средств - 0,2-0,5. Верхняя граница этого показателя означает большие возможности для финансовых маневров у предприятия. В организации этот коэффициент превышает норматив, что говорит о больших возможностях финансового маневрирования у предприятия.

Коэффициент концентрации заемного капитала высок, это отрицательно отражается на финансовой устойчивости предприятия.

Анализ. Питер. с. Грищенко Анализ и финансово-хозяйственной диагностика с.

Учебное пособие. Изд-во деятельности Ефимова Анализ финансовой отчётности. Омега-Л, с. Каморджанова Бухгалтерский финансовый учебное изд. Каморджанова, Картошова Питер, с.

Кирьянова, Теория бухгалтерского Кирьянова. Экспоцентр, с. Плеханов Управление предприятием Проблемы теории практики и управления. Попов Лушин Статистическое проблемах Экономика дебиторской математические методы. Первозванский управления задолженностью и планирование Экономика и анализ методы. Приложение

Аналитическая и и математические баланса

Статей группировка пассива актива г. г. г. Отклонение от гг. Удельный к Изменение руб.

Вес, г., тыс. уд.веса г. г. г. Нематериальные активы Основные внеоборотные Незавершенное средства Прочие и активы Запасы строительство задолженность Дебиторская затраты

Дебиторская средства Краткосрочные капитал Денежные и Уставный задолженность Добавочный резервный капитал

Фонды вложения Специальные капитал и целевое финансирование Нераспределенная кредиты

Займы и прибыль Кредиторская задолженность Факультет Финансов По студент На группы

Работу тему и дисциплине Направление Экономика Профиль Финансы выполнил использования Орлова Анастасия Владиславовна

Научный кредит г. Оглавление Теоретические руководитель источники и финансовое Основные характеризующих понятия анализа Система состояние характеристика состояния показателей, Комплексная финансового анализ платежеспособности Краткая его потенциала имущества источников финансовой оценка ликвидности Анализ основы и рентабельности Анализ и развитию прибыли деловой активности Анализ и и предприятия, Предложения устойчивости темы по Список курсовой источников что Введение

Актуальность заключается и настоящее деятельности период в используемых работы в мирового время, самостоятельность юридическая их возрастают экономического экономическая предприятий, повышается в кризиса, современного и ответственность. Резко это значения устойчивости увеличивает значительно том, хозяйствования. Все анализа роль и использования положения, нынешнее финансового наличия, размещения субъектов когда и денежных средств. Предприятиям нестабильной экономики, в и инвестиции наблюдается в время финансовой уметь производства производство, работы их анализировать эффективной промышленного сокращаются спад свою значительно финансовой и планировать необходимо деятельность деятельность числу будущую Определение предприятий границ проблем, прошлую экономических поскольку устойчивость недостаточная относится привести устойчивости важных наиболее для к отсутствию к средств может их для и, производства, в финансовой у счете, предприятий анализа финансовая была банкротству. Методика платежеспособности применялась отчетности в России давно успешно к при достаточно финансовой конечном платежеспособности и разработана методических основ оценке и предприятия. Разработкой как устойчивости занимаются отечественного ученые, такие и занимались Барнгольц Ефимова Шеремет Донцова Сайфулин Ковалев Гиляровская полную несут ученые. за предприятия и ответственность экономике особенность другие материальную свои действия. Это определяет глубокий рыночной предприятия, другую состояния финансового своего и анализ финансового но только деловых не предприятий-конкурентов требуется партнеров.

Предприятия, Анализ для чтобы постоянно и проводится финансовое оценить того, на также, а состояние направленную по финансового чтобы работу, улучшение. Анализ состояния каким конкретным проводить надо его показывает, эту с результаты работу. каковы на направлениям важнейшие улучшения финансового конкретный вопрос, дают ответ вести соответствии предприятия анализа финансово-хозяйственная период в предприятия этим состояния деятельности. Объектом ограниченной выступает деятельность являются способы Общество с исследования его Предметом предприятия, показатели, работы которых ответственностью на управленческие решения.

Финансов основе характеризующие исследования состояние Цель состояния проведение цели разрабатываются анализа финансового решаются Для поставленной финансового состояния, дать коэффициентного Раскрыть значимость следующие предприятия.

Анализа достижения сущность проведения источников с анализа.

Необходимых устойчивость финансовую описание коэффициентов Проанализировать финансовых и и проведения информации, для ликвидность активность.

Помощью показателей деловую и Оценить прибыль оценить платежеспособность, предприятия улучшению проанализировать и Разработать мероприятия по финансового финансового рентабельность управления предприятием, Результаты и проведенный позволяют выявить недостатки анализа состояния позволяют улучшению внимания. Выявленные требующие эффективности недостатки особого финансовой использования разработать и по предприятия анализ источники деятельности Теоретические анализа предприятия.

Основы эффективности рекомендации Основные отношений рыночных велика информации

Условиях связано исключительно анализа тем, потенциала и финансового понятия предприятия. Это и ответственность предприятия самостоятельность что своей с работниками, состояния роль деятельности банком приобретают перед результаты полную и совладельцами способность совокупность несут кредиторами. Финансовое погасить состояние его за это производственно-хозяйственной предприятия свои отражающих показателей, обеспечения обязательства. Финансовая долговые формирования, его охватывает контроля за предприятия, выявлять и сохранности деятельность своевременно в Главная деятельности устранять имущества анализа движения имущественного и резервы финансовой этом и недостатки процессы и его улучшения следующие предприятия положения платежеспособности. При изучения причинно-следственной решать необходимо На основе разными между производственной, взаимосвязи деятельности поступлению и выполнения их показателями плана финансовых находить по дать финансовой финансового позиции и цель оценку коммерческой финансовых положения с использованию улучшения предприятия;

Прогнозирование направленных ресурсов эффективное Разработка результатов; предприятия.

Более укрепление мероприятий, на возможных имущественного ресурсов состояния на финансового образом и Анализ относительных показателях, использование положения главным абсолютные финансовых так конкретных в предприятия практически привести невозможно показатели вид.

Инфляции баланса показатели условиях анализируемого в общепринятыми Относительные как банкротства;

Степени сопоставимый предприятия и можно оценки с для прогнозирования риска данными что аналогичными других выявить позволяет слабые его и основывается с с предприятия и возможности;

Предприятий, данными за возможности стороны для или ухудшения имущественного изучения годы информации сильные служат предыдущие имущественного положения Основными отчетный источниками тенденций улучшения предприятия положения баланс, для аналогичными анализа финансовых изменении о другие результатах, бухгалтерский отчет об бухгалтерского и аналитического формы отчетности, отчет капитала первичного которые учета, показателей, статьи и отдельные время расшифровывают состояние и Система предприятия финансовое данные детализируют характеризующих предприятия а хорошо анализ настоящее по баланса.

Имеют положения процедуры проводятся, характер финансового достаточно и единой его систематизирован, во по методике уни­фицированный всех этого практически подхода мира. Общая анализу странах к заключается умение работать что идея крайней унифицированного с бухгалтерской знание мере в занимаемого и по бухгалтерской системе предполагает отчетностью сути, предприятия; места, том, ее отчетностью деятельностью обеспечения в регулирующих и информационного составление документов, методики управления состава содержания ее отчетности; и с и нормативных позиции представление; Финансовое краткосрочной перспективы анализа.

И платежеспособности, предприятия в оценивается наиболее и может чтения ликвидности общем виде характеризующими, по расчеты показателями произвести объеме своевременно в ли краткосроч­ным состояние перед предприятия, отдельном обязательствам контрагентами. Краткосрочная баланса, полном разделе ее погашается в способами, оно задолженность обособленная в пассива частности любые предприятия, обеспечением могут и активы различными выступать в том тем внеоборотные. Вместе основных числе понятно, вынужденная что для свидетельством с текущей кредиторской распродажа задолжен­ности погашаения состояния средств является.

За критическое значение коэффициента соотношения заемных и собственных средств принимают 0,7. Если показатель превышает эту величину, то финансовая устойчивость предприятия ставится под сомнение. На анализируемом предприятии значение превышает норму, что говорит о большой доли заемных средств, но есть тенденция к снижению показателя в будущем.

Коэффициент обеспеченности оборотных средств собственными оборотными средствами - минимальное значение этого показателя - 0,1. При показателе ниже этого значения структура баланса признается неудовлетворительной, а предприятие – неплатежеспособным. Так происходило в 2014 году. Более высокая величина показателя 0,2 свидетельствует о хорошем финансовом состоянии предприятия, о его возможности проводить независимую финансовую политику. Так происходило в 2015 г., а в 2016 г. показатель вырос.

На предприятии велика доля заемного капитала, что плохо сказывается на финансовой устойчивости предприятия. Предприятию необходимо вводить в оборот собственные основные средства и уменьшать долю заемных средств.

В процессе анализа необходимо изучить изменение оборачиваемости капитала на всех стадиях его кругооборота, что позволит проследить, на каких стадиях произошло ускорение или замедление оборачиваемости капитала. Для этого средние остатки отдельных видов статей нужно умножить на количество дней в анализируемом периоде и разделить на сумму оборота по реализации. Данные анализа занести в таблицу 5.

По данным таблицы 5 видно, что деятельность организации можно оценить как достаточно активную: значения многих показателей увеличились. Выросла прибыль, что свидетельствует об относительном снижении издержек обращения. Рост фондоотдачи и производительности труда характеризует предприятие с положительной стороны. Произошло ускорение оборачиваемости оборотного капитала. Это произошло за счет ускорения оборачиваемости денежной наличности. Ускорилась оборачиваемость оборотных средств, дебиторской задолженности и кредиторской задолженности.

Отрицательным моментом можно назвать замедление оборачиваемости собственного капитала, запасов.

Таблица 5

Система показателей деловой активности

Показатели

Иден-тифи-катор

Формула расчета

Ед. изм.

2014 год

2015 год

2016 год

Выручка от реализации продукции

ВР

-

Тыс.руб.

1189

1038

1367

Чистая прибыль

ПО

-

Тыс. руб.

61

73

163

Численность работающих

Ч

-

Чел.

8

8

8

Производительность труда

ПТ

ВР/Ч

Тыс.руб.

148,6

129,8

170,9

Фондоотдача производственных фондов

Ф

ВР/ОС

Руб./руб.

33,0

32,4

50,6

Коэффициент оборачиваемости капитала

Око

ВР/ОК

Число оборотов

1,8

2,6

3,0

Продолжительность оборота капитала

Окд

360/ Око

Число дней

200

138,5

120

Коэффициент оборачиваемости оборотных средств

Ооо

ВР/ТА

Число оборотов

1,9

2,8

3,2

Продолжительность оборота оборотных средств

Оод

360/ Ооо

Число дней

189,5

128,5

112,5

Коэффициент оборачиваемости запасов

Озо

ЗП/ЗЗ

Число оборотов

9,95

14,4

6,8

Продолжительность оборота запасов

Озд

360/ Озо

Число дней

36,5

25,0

53,0

Коэффициент оборачиваемости дебиторской зад-ти

Одзо

ВР/ДБ

Число оборотов

6,6

5,7

16,3

Показатели

Иден-тифи-катор

Формула расчета

Ед. изм.

2014 год

2015 год

2016 год

Продолжительность оборота дебиторской задолженности

Одзд

360/Одзо

Число дней

54,5

63,0

22,0

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала

Оско

ВР/СК

Число оборотов

13,2

9,8

7,7

Продолжительность оборота собственного капитала

Оскд

360/Оско

Число дней

27,0

36,5

46,5

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Окзо

КЗ/СП

Число оборотов

0,3

0,2

0,27

Продолжительность оборота кредиторской задолженности

Окзд

360/Окзо

Число дней

1200

1800

1333

Продолжительность операционного цикла

ПЦ

Одзд+ Озд

Число дней

91

88

75

Как положительный момент следует отметить сокращение продолжительности операционного цикла.

2.4. Анализ прибыли и рентабельности предприятия

Финансовое состояние предприятий - это характеристика его конкурентоспособности (т.е. платежеспособности, кредитоспособности), использования финансовых ресурсов и капитала, выполнения обязательств перед государством и другими организациями. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства предприятия и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников.

Прибыль, которая учитывает все результаты производственно-хозяйственной деятельности предприятия, называется балансовая прибыль. Она включает, - прибыль от реализации продукции (работ, услуг), прибыль от прочей реализации, уменьшенным на сумму расходов по этим операциям.

Таблица 6.

Анализ прибыли предприятия

Наименование показателя

2014 год

2015 год

2016 год

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

тыс. руб.

%

1. Всего доходов и поступлений (010+060+080+090+120+170)

1189

100

1038

100

1367

100

2. Общие расходы от финансово-хозяйственной деятельности (020+030+040+070+100+130+180)

1109

93,3

942

90,8

1200

87,8

3. Выручка (нетто) от продажи товаров (010)

1189

100

1038

100

1367

100

4. Расходы на производство и сбыт продукции - всего

1105

92,9

938

90,4

1196

87,5

в том числе

себестоимость продукции (020)

1105

92,9

938

90,4

1196

87,5

коммерческие расходы (030)

0

0

0

0

0

0

управленческие расходы (040)

0

0

0

0

0

0

5. Прибыль (убыток) от продаж (050)

84

7,1

100

9,6

171

12,5

6. Доходы по операциям финансового характера (060+080)

0

0

0

0

0

0

Собственного имущества Рентабельность капитала Рентабельность собственного активов Период повышения основной все рентабельности Вследствие годы показатели этим прибыли, капитала, с период уменьшился окупаемости собственного окупаемости на капитала по увеличиваются деятельности Предложения условий развитию нормальной Одним является главных денежными года.

Предприятия деятельности связи обеспеченность позволяет оценить денежных которую анализ средствами, средств потоков. Необходимо, суммы чтобы достаточно из поступлений расходов, связанных покрытия было минимум всех реализацией как табличной для краткосрочных Приведем форме с продукции.

Перечень долгосрочных и позволит увеличить принятие поток в мер, средств денежных позволяет продукции Эффективное ассортиментом которых увеличить поток на предприятия прибыль управление продавать средств. Ресурсы только ограничены, и денежных следовательно, прибыль то, стабильный приносит средств.

Необходимо и что поток денежных достаточную Таблица Меры притока увеличению потока средств

Денежных Увеличение оттока денежных по Уменьшение средств денежных средств

Краткосрочные меры Рационализация ассортимента продукции Реструктуризация кредитной системы Введение задолженности;

Системы кредиторской продаж; потребителей;

Разработка для скидок клиентов и Работа акциями заявкам Привлечение использование по Сокращение скидок Использование затрат;

Постоянные т.е. отлаженные поставщиков, планирование, Налоговое снижению т.е. налога.

К каналы;

Предприятия; Долго-срочные финансовой Разработка стратегии меры контракты, Поиск стратегических предусматривающие Долгосрочные стремление принятия скидки решения отсрочки или Для относительно платежей.

Продаж ассортимента, цены информации, только оценка недостаточно необходима объема внешних и предприятия финансовой очень деятельности тщательно рынок. Необходимо изучить партнеров.

Вкусы, спрос условий их ориентиры, потребителей, ценности, финансовые возможности, населения.

Также т.е. потока а Целях предприятию максимизации денежных следует системы средств, договоров платежеспособность с разработать форм условиями сроков относительно с можно и оплаты покупателями. На нужно следующую предложить скидок, с систему гибкими стратегию расчетов ряда вместо влияние ввести разрозненных Следует скидок;

Оценить финансовые на результаты целевые деятельности для Установить продаж, часть предприятия;

Видов различных может кредит ориентиры быть только продаж скидок перспективных в момент например, в которые данный клиентов, денежных не наличии в на для рынки.

Для новые выхода имеют средств; Если только к не перейдет себе имидж глазах создаст данной оно сделает стратегии, рекламу, себе покупателей, тем привлекая самым но антикризисного клиентов.

В Составной являться должно управления новых процесса налоговое предприятием на минимизацию направленное всех планирование, особенностей платежей налогового использования и возможных частью налоговых учета путем налоговых законодательства календарь, льгот.

Элементами всех предназначенный Налоговый контроля правильности налогового и для и прогнозирования исчисления сроков планирования соблюдения требуемых налогов, в отчетности четкого задержек, а бюджет представления влекущих штрафные санкции;

Также оптимизации собой налоговых уплаты Стратегия реализации с обязательств четким этой планом без за исполнение Четкое налоговых прочих недопущение задолженности обязательств, по дебиторской отгруженную договорам хозяйственным продукцию за и стратегии;

Состояние срок на бухгалтерского Удовлетворительное отчетности, свыше учета правильную месяцев;

И информацию позволяющее деятельности, числе получать о в для хозяйственной адекватного том целей налогового планирования.

Налогового Составе следующие, методов наиболее эффективных, группы с планирования и необходимо выделить зрения точки учетной налогового оптимальных, элементов точки политики выбор Выбор форм налоговых предприятия;

Планирования, с зрения последствий, юридическое оформление.

Правильное налогообложения их коммерческих и Минимизация использование сделок льгот, объекта из с базы связанных элементов исключением связанных налогооблагаемой налога;

Понижением Использование определенных льгот, с предприятия состояние ставки.

Заключение Финансовое показателей, объекта использование системой финансовых отражающих предприятия характеризуется размещение, всю ресурсов и наличие, налоговой деятельность являются предприятия. Показатели производственно-хозяйственную рентабельности сравнительного финансового оценки анализа состояния обязательными предприятия.

И являются Основными элементами финансовых снизилась источниками истекший год доля средства и за на ресурсов которых средств, повысилась Доля на составила и достигла о говорит наоборот, заемные что собственных часть динамике развития предприятия. Большая вложена финансовых положительной оборотные доля которых в активы, на период достигла организации истекший хозяйственных и ресурсов произошло суммы общей в средств. Это счет возросла за основном на и дебиторской задолженности за тыс. руб. снижения повышения средств денежных на тыс. руб. Краткосрочные вложения снизились сумме в что финансовые на составило тыс. руб. Это снижения сумма за произошло заемных задолженности. Общая кредиторской счет на средств также уменьшилась тыс. руб. Показатели, нормальном платежеспособность, на ликвидности, характеризующие объясняется, находятся коэффициента в кроме наличием уровне, суммы что текущей у задолженности, которая на кредиторской составила значительной предприятия основном, конец года тыс. рублей. Финансовое анализируемого состояние предприятия а г. к к приблизилось на абсолютно г. относилось ситуация неустойчивому, к устойчивому состоянию. неустойчивое с финансовому состояние, финансовое нарушением котором, при менее, сопряженное возможность тем равновесия счет ухудшилась сохраняется пополнения не собственных платежеспособности, и за источников сокращения средств, год восстановления все показате­ли запасов.

За оборачиваемости с дебиторов сравнению увеличились, рентабельности связи в по ускорения окупаемости с уменьшился.

Период оценки системе капитала этим По годом, собственного организация банкротства Бивера, к группе по лет показателей концу анализируемая кредиторская большинству уменьшилась относится задолженность периода вероятности отчетного стороны, с тыс.руб. до тыс.руб.. до финансирования, кредиторская одной способ привлекательный проценты так как задолженность стороны, здесь наиболее не взимаются. платежам обычно отсрочек больших по другой могут поставками, проблемы из-за фирмы с предприятия ущерб неблагоприятных репутации отзывов по у издержки судебные возбужденным из-за возникнуть превышение поставщиками.

Кредиторов, На задолженности кредиторской делам, в над или на сумме тыс. руб. есть, лицо То все дебиторы свои если дебиторской то обя­зательства, лишь сможет погасить в обязательств перед кре­диторами. Но то погасят время же деби­торской возможность даёт превышение средства, задолженности использовать кредиторской целом эти на основе анализа, привлечён­ные как над сделаны проведенного проблемах, были прежде выводы, связанных, о свидетельствующие текущим предприятию оперативным с на всего, финансами на источники Управлению предприятии управлением отводится большая не финансами финансами роль. По на управление происходит бухгалтерской слишком службы существу, уровне и необходимо предприятия. Поэтому провести руководителя мероприятий улучшению состояния.

Ряд финансового по Список используемых промышленного и литературы Баканов Шеремет Экономика и предприятия. Финансы финансов статистика, хозяйствующего Балабанов Планирование статистика, с.

Субъекта. Финансы и источников с.

Бланк Экономика Ника-Центр Эльга, с. Ван Хорн Дж. Основы управления Пер. с Под ред. Елисеевой. Финансы и организации с.

Ефимова Экономика статистика, Бухгалтерский управление с. Ковалев Финансовый учет, выбор капиталом, с.

Анализ отчетности. Финансы статистика, и инвестиций, Ковалев Финансовый и методы процедуры. Финансы статистика, и хозяйственной Ковалев Волкова Анализ с.

Деятельностью предприятия. Проспект, с.

Колосс Управление деятельности предприятия. Финансы, с. Количественные методы с Пер. финансового Под ред. С.Дж. Брауна, Крицмена. предприятия Негашев Анализ финансов с.

В условиях рынка. Высшая с.

Школа, Панков Современные методы анализа с.

Положения. Профит, финансового Савицкая Анализ с.

Деятельности предприятия. Новое знание, хозяйственной.

7. Расходы по операциям финансового характера (070)

0

0

0

Источников обязательства, имеет безнадежную предприятие убытки, задолженность. Кризисное котором грани при предприятие состояние, находится финансовое поскольку данной на средства, вложения ситуации банкротства, в денежные организации краткосрочные уставной финансовые задолженность взносам по дебиторская в покрывают прочие не и и задолженности даже кредиторской его оборотные то прочие пассивы, краткосрочные активы При и быть кризисном путем состоянии неустойчивом обоснованного восстановлена устойчивость снижения запасов уровня финансовом может и затрат. Таблица Показатели абсолютной финансовой устойчивости

Показатели На г. На г. На средств Наличие г.

Оборотных собственных Долгосрочные долгосрочных Наличие оборотных источников средств собственных заемных величина и Краткосрочные формирования Общая для источников сумма обязательства кредиты

Средств Общая собственных запасов Излишек средств недостаток оборотных запасов недостаток Излишек заемных или собственных или источников средств или недостаток Излишек величины источников общей основных запасов долгосрочных для оборотных и формирования данных Тип полученных видно, Из анализируемого что состояние устойчивости

Финансовое финансовой затрат предприятия а г. неустойчивому, относилось к устойчивому приблизилось г. абсолютно к к на ситуация положению. финансовое ухудшилась нарушением с неустойчивое сопряженное тем при платежеспособности, сохраняется не котором, финансовому счет положение, за восстановления собственных возможность средств, пополнения и равновесия ускорения сокращения менее, запасов.

Источников оборачиваемости применяется Для относительной оценки дебиторов устойчивости коэффициентов система финансовой капитализации Таблица Относительные предприятия

Финансовой устойчивости показатели Показатели На г. На г. На зависимости Коэффициент автономии Ккс Коэффициент финансовой г.

Кфз

Коэффициент концентрации Км Коэффициент заемного собственного капитала Ккп

Коэффициент маневренности соотношения и заемного собственными Кс

Коэффициент обеспеченности средствами средств собственности оборотных Коб

Нормальное коэффициента значение капитала На ниже, предприятии а финансово значительно неустойчиво, этот от анализируемом зависимо показатель нестабильно, тенденция роста внешних кредиторов. Есть финансовой оно значит насколько Коэффициент зависимости заемных показывает, средств велика доля благоприятная случае на предприятии. показателя.

Означает, показатель что на в каждом нашем руб., в вложенном год много, руб. заемные. Это говорит о опять и что значение неустойчивости коэффициента зависимости. Нормативное собственных граница мобильности означает средств Верхняя для этого финансовых финансовой маневров большие этот возможности превышает у предприятия. коэффициент о организации больших норматив, показателя у возможностях что активы, финансового капитала заемного предприятия. Коэффициент высок, говорит отражается устойчивости это на критическое концентрации коэффициента отрицательно предприятия.

За заемных маневрирования значение соотношения финансовой превышает собственных показатель принимают Если устойчивость и финансовая величину, то ставится средств предприятия под эту сомнение. На превышает что значение говорит норму, заемных анализируемом доли предприятии тенденция большой есть но будущем.

О в снижению оборотных средств, к Коэффициент минимальное средствами собственными средств этого показателя значение обеспеченности показателе показателя При значения ниже структура оборотными а этого признается предприятие происходило неудовлетворительной, неплатежеспособным. Так величина свидетельствует году. Более о показателя высокая состоянии баланса финансовом хорошем возможности в о его предприятия, проводить независимую в политику. Так происходило финансовую г., в а г. предприятии вырос. На что велика показатель заемного финансовой доля капитала, сказывается на плохо оборот предприятия. Предприятию вводить необходимо основные в собственные уменьшать средства и анализа долю изучить изменение Процессе заемных необходимо стадиях средств.

Кругооборота, его позволит всех на что проследить, капитала ускорение оборачиваемости каких устойчивости стадиях на произошло этого средние замедление капитала. Для видов или остатки статей оборачиваемости дней отдельных умножить в периоде нужно количество анализируемом на оборота разделить и сумму на по реализации. Данные занести анализа видно, таблицу По деятельность таблицы данным что значения организации достаточно как оценить можно прибыль, что показателей увеличились. Выросла относительном издержек в об и фондоотдачи производительности обращения. Рост с положительной многих снижении труда характеризует предприятие оборачиваемости стороны. Произошло произошло свидетельствует ускорения капитала. Это за ускорение оборачиваемость оборотного оборотных денежной наличности. Ускорилась кредиторской оборачиваемости задолженности.

И дебиторской задолженности назвать средств, Отрицательным собственного можно запасов.

Замедление оборачиваемости моментом капитала, счет Таблица Система активности показателей расчета Показатели Иден-тифи-катор

Формула деловой Ед. изм. от реализации год

Выручка год год продукции Тыс.руб. Чистая прибыль

Тыс. руб. Численность работающих Чел. Производительность производственных Тыс.руб. Фондоотдача оборачиваемости фондов Коэффициент труда

Капитала

Око Число оборота Продолжительность оборотов капитала Окд

Око Число дней Коэффициент оборачиваемости средств

Оборотных Ооо Число оборотов Продолжительность дней оборотных оборота Оод Ооо Число оборотов Коэффициент оборачиваемости запасов

Озо Число средств

Продолжительность дней запасов Озд

Озо Число зад-ти

Коэффициент оборачиваемости дебиторской оборотов Одзо Число оборота Показатели Иден-тифи-катор Формула год Ед. изм. год расчета

Оборота Продолжительность дней дебиторской оборачиваемости Одзд Число год Коэффициент задолженности

Собственного капитала

Оско Число оборота Продолжительность оборотов капитала

Собственного Оскд Число дней Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности

Окзо Число кредиторской Продолжительность оборота оборотов дней Окзд Число операционного Продолжительность задолженности

Цикла Одзд+ Озд

Число сокращение Как операционного положительный момент отметить дней прибыли следует и Анализ рентабельности состояние продолжительности характеристика Финансовое это использования предприятия финансовых его и цикла.

Капитала, ресурсов выполнения предприятий конкурентоспособности обязательств и создает перед основу организациями. Рост другими для предприятия осуществления удовлетворения расширенного прибыли и финансовую государством и потребностей воспроизводства социальных учредителей которая и все Прибыль, производственно-хозяйственной учитывает балансовая результаты материальных деятельности прибыль называется включает, прибыль. Она предприятия, работников.

Реализации, реализации от от уменьшенным прочей сумму расходов на прибыль по продукции предприятия этим Таблица Анализ показателя операциям.

Наименование прибыли год

Год год тыс. руб. тыс. руб. тыс. доходов Всего поступлений и руб.

Общие продажи расходы финансово-хозяйственной деятельности Выручка товаров производство от Расходы в от на и том всего

Расходы продукции коммерческие себестоимость сбыт числе управленческие продукции операциям Прибыль по характера Доходы от финансового финансового по Расходы характера операциям расходы доходы Прочие расходы Прочие продаж Прибыль прибыль налогообложения Налог можно до Чистая сделать Из увеличение таблицы о следующие показателя на прибыль том, все что свидетельствует основной от организация больший доход получает производство деятельности. Увеличение продукции и расходов на расходов выручки от сбыт быть но тенденция, и она если этом положительной, качество при отрицательная прибыли и продукции. Рост благоприятен чистой от об увеличении прибыли рентабельности продаж свидетельствует рентабельности повышается важнейшие продукции. Показатели формирования прибыли это характеристики и дохода и может фактической они предприятий. По являются сравнительного среды анализа обязательными и элементами этой состояния оценки показатели причине предприятия. Эти рассчитываться на балансовой и основе прибыли финансового могут реализации показателей прибыли Таблица Динамика рентабельности

Год Показатели год продаж

Год Прибыль от от Прибыль чистая Выручка себестоимость

От Полная продаж Среднегодовая стоимость капитал Собственный продаж, Рентабельность деятельности,.

0

0

0

8. Прочие доходы (090+120+170)

0

0

0

0

0

0

9. Прочие расходы (100+130)

4

0,3

4

0,4

4

0,3

10. Прибыль (убыток) до налогообложения (140)

80

6,7

96

9,2

167

12,2

11. Налог на прибыль (150)

19

1,6

23

2,2

39

2,8

12. Чистая прибыль (190)

61

5,1

73

7,0

128

9,3

Как зарегистрированный более Арендует в каждый подразделение.

Связи помещения, этим кв.м., под не единым деятельность налогом обособленное на обложение подпадает доход.

Вмененный аренда, с Основные услуги расходы, транспортные рекламные расходы зарплата, труда площадью расходы. Фонд преимущество в товаров месяц Конкурентное обеспечивается банка, управления конкурентоспособными и систем качеством компании качество оплаты ценами. Постоянно данным внедрением строится продукции. По баланс отслеживается отчетности дается аналитический изготовленной организации, а общая финансового бухгалтерской состояния оценивается оценка использование и анализируются и имущества также организации. Также данные состояние горизонтали по видно аналитического приложения вертикали.

Как ресурсов из организации коммерческой и баланса финансовых являются источниками доля заемные которых основными на и за достигла средств, год снизилась средства Доля наоборот, и собственных о повысилась что положительной истекший динамике на развития говорит составила предприятия. Большая ресурсов финансовых вложена организации за доля оборотные период в возросла и истекший общей суммы которых часть произошло в на за средств. Это дебиторской активы, снижения счет достигла основном задолженности хозяйственных денежных тыс. руб. руб..

Повышения и средств на тыс. нет Предприятия вложений, что финансовых инвестиционной долгосрочных об предприятии.

На на деятельности что видно, Из отсутствии также общая капитала свидетельствует и сумма в составило приложения сумме что выросла на резервов тыс. руб. Это повышения за счет произошло нераспределенной прибыли. Уставный остался капитал анализируемый За никаких на долгосрочных предприятии не прежним.

Возникло обязательств.

Период Краткосрочные сумме что на снизились составило произошло за вложения тыс. руб. Это финансовые в кредиторской снижения заемных задолженности. Общая средств счет сумма также уменьшилась на тыс. руб. По на данным предприятии уменьшение полученным уменьшение кредиторской, что свидетельствует видно, идет задолженности устойчивости что предприятия.

Данном и увеличении предприятии дебиторской На финансовой об это высокая заемного доля о достаточно что задолженности том, свидетельствует необходимо можно капитала итоги, Общем, предприятии предприятия.

Что финансового подводя уменьшать сказать, идет на улучшение состояния, т.к. доля платежеспособности ликвидности Анализ предприятия и ликвидности уменьшается.

Анализ в обязательств заключается сравнении абсолютной средств убывающей ликвидности, с сгруппированных баланса степени по по краткосрочными активу, степени сгруппируются пассиву, по срочности которые погашения.

По активы ликвидности Зависимости разделяются следующие наиболее их активы предприятия на от обязательствами средства степени предприятия краткосрочные денежные вложения;

Ликвидные активы реализуемые Быстро дебиторская прочие и финансовые реализуемые задолженность и Медленно итог активы актива активы;

Запасы за статей активы включенных исключением раздела, раздела группу.

В баланса, этого предыдущую по Пассивы срочности группируются обязательства степени наиболее их кредиторская прочие задолженность, баланса срочные ссуды, также а в пассивы не кредиты пассивы, заемные Краткосрочные срок;

Труднореализуемые погашенные долгосрочные краткосрочные заемные Долгосрочные и пассивы средства;

Раздела кредиты и Постоянные пассивы абсолютно пассива средства;

Баланса. Баланс следующее итог соблюдается если баланса считается Таблица Анализ предприятия

Ликвидным, ликвидности На г. На г. На г. На г.

На г. На г. Платежный недостаток излишек или начало года года

На полученных на Из таблицы трем конец соотношениям баланс по предприятия актива пассива данных отвечает что абсолютно требованиям, по только одному не и он ликвидный. Это что не говорит том, является предприятие платежеспособным о из-за временно недостаточной показывает, обеспеченности денежными Коэффициент задолженности краткосрочной средствами.

Часть покрыта наи­более оборотными активами быть ликвидности и ликвидными средст­вами абсолютной денежными может какая считать, финансовыми Кла Принято ликвидности что коэффициента должен уровень абсолютной быть краткосрочными нормальный Коэффициент задолженности покрытия может какую за краткосрочной счет денежных показывает, промежуточного часть финансовых вложений краткосрочных средств, предприятие погасить уровень дебиторских Клб Нормальный коэффициента покры­тия промежуточного от должен покрытия коэффициент показывает, Общий в быть Клт какой оборотные и степени превышают активы до предприятия что краткосрочные Клт Принято уровень коэффициента должен нормальный равен не покрытия его должен считать, опус­каться общего платежеспособности и ниже Таблица Коэффициенты быть предприятия

Показатель На г. На г. На ликвидности Коэффициент г.

Ликвидности Коэффициент быстрой абсолютной Коэффициент показателям ликвидности

По текущей что ликвидности видно, предприятие является платежеспособным относительной всем рассчитанным по коэффициента кроме но текущей параметрам, ликвидности, повышение дальнейшем в намечается можно показателя. снижать рекомендаций краткосрочные предложить долю качестве повышать данного капитала.

И обязательства собственного деловой Анализ активности устойчивости финансовой предприятию состояния предприятия

Оценка неполной без будет организации финансового финансовой платежеспособность, и устойчивости. Анализируя с сопоставляют пассивов уже как состояние активов. Это, состоянием анализа степени дает оценить, возможность погашению организация в какой к готова финансовой устойчивости долгов. Задачей является отмечалось, оценка анализа и своих величины необходимо, активов и пассивов. Это ответить организация структуры независима насколько точки чтобы с уровень на растет финансовой этой и или зрения, его снижается пассивов ли отвечает независимости состояние финансово-хозяйственной активов и ее независимость деятельности. Показатели, активов и по которые имуществу элементу в задачам по измерить, каждому ли дают анализируемая возможность устойчива отношении.

Целом, характеризуют организация финансовом устойчивости достаточно Обобщающим финансовой показателем источников является средств формирования или в недостаток и определяется который разницы затрат, для излишек средств виде в величины запасов запасов источников величины и и затрат. Для используется источников несколько и формирования отражают характеристики источников.

Показателей, собственных различные которые виды запасов Наличие затрат собственных стр. стр. Наличие источников и заемных или оборотных долгосрочных функционирующий и затрат запасов формирования капитал стр. стр. Общая и основных формирования источников показателям затрат величина стр. стр. Трем наличия запасов формирования источников соответствуют запасов затрат затрат и показателя и запасов обеспеченности собственных три Излишек где излишек источниками собственных недостаток или средств.

Недостаток недостаток или оборотных Излишек оборотных или где перманентного или излишек недостаток или капитала.

Излишек источников где всех перманентного недостаток Фви всех или этих излишек показателей Помощью финансового определяется типа трехмерный источников.

Показатель если состояния, то недостаток трёх Вычисление показателей если запасов обеспеченности классифицировать их финансовые по позволяет ситуации формирования источниками устойчивости.

Устойчивости степени По типа их можно степени состояния, выделить четыре Абсолютная абсолютной финансовых предприятие финансового При от если

Устойчивости внешних не затраты полностью запасы финансовой кредиторов, собственными зависит такая и покрываются ресурсами. встречается практике редко, представляет устойчивость российской устойчивость финансовой финансовая устойчивости.

Крайний собой предприятия, тип Нормальная платежеспособность, финансового устойчивость есть

Гарантирующая крайне соотношение то состояния Это использует что источники предприятие и все полностью и ресурсов запасы показывает, состояние, покрывает сопряженное затраты. Неустойчивое платежеспособности, его нарушением при не финансовое финансовых с менее, восстановления тем равновесия счет котором, собственных за пополнения возможность сохраняется средств, запасов, сокращение есть

Дебиторов ускорение и то источников является Пределом состояние неустойчивости проявляется кризисное финансовой предприятия. Оно наряду нехваткой с что и том, оборачиваемости запасов покрытия затрат в.

Из таблицы 6 можно сделать следующие выводы: увеличение показателя выручки свидетельствует о том, что организация получает все больший доход от основной деятельности. Увеличение расходов на производство и сбыт продукции и расходов от ФХД – отрицательная тенденция, но она может быть положительной, если при этом повышается качество продукции. Рост прибыли от продаж и чистой прибыли благоприятен и свидетельствует об увеличении рентабельности продукции.

Показатели рентабельности - это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. Эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли и прибыли от реализации (табл. 7).

Таблица 7

Динамика показателей рентабельности

Показатели

2014 год

2015 год

2016 год

Таким наличие в достаточном платежеспособности объеме немедленного отсутствие средств счете; на расчетном задолженности.

Абсолютным, кредиторской просроченной собственных Являясь оборотных средств, признаками характеризующий показатель, величину не образом, пространственно-временных для поэтому сопоставлений, более, в применяются приспособлен активно относительные анализе группы коэффициенты ликвидности. Принято показатели три различающиеся оборотных участия выделять производственные позиции дебиторская активов, погашении в и запасы, и задолженность их денежные с средства их эквиваленты. Средства, пройти запасах, побывать в в в т.е. дебиторской они относительно должны задолженности. Поэтому активного стадию дольше подразделение из исключены оборотных Приведенное позволяет группы активов три на виде оборота.

Которые три коэффициента, основных аналитических обобщенной и использовать построить ликвидности текущей для оценки платежеспособности предприятия.

Коэффициент общую ликвидности Клт ликвидности оценку оборотных средств предприятия, рублей сколько можно показывая, один приходится текущей на рубль текущие краткосрочной пассивы.

Клт задолженности краткосрочные значительно дает Значение активы; показателя может деятельности, варьировать его и по в обычно отраслям а благоприятная рост динамике как рассматривается учетно-аналитической практике тенденция. нижнее разумный значение показателя зарубежной лишь видам критическое однако на приводится показателя, значение, не это ориентировочное порядок его нормативное указывающее ликвидности точное на своему Коэффициент значение.

Но Клб аналогичен быстрой показатель текущей однако смысловому коэффициенту исчисляется более по назначению активов, когда узкому оборотных в ликвидности; расчете их ликвидная часть учитывается наименее по производственные расчеты денежные запасы.

Клб кругу такого не с дебиторами. Логика состоит меньшей исключения средства; только и, что запасов, не значительно но гораздо важно, в ликвидности том, в денежные что можно в выручить более запасов, вынужденной случае реализации которые могут средства, существенно производственных быть ниже расходов приобретению.

Их ориентировочное Работах значение западных по приводится нижнее некоторых аналитиков носит однако условный оценка также показателя эта является Коэффициент жестким ликвидности Кла наиболее характер.

Предприятия; ликвидности критерием заемных показывает, быть какая может абсолютной при погашена счет немедленно необходимости денежных часть за обязательств имеющихся для критериальных Кла Общепризнанных средств.

Краткосрочных значений работы коэффициента нет. Опыт с этого что отчетностью правило, отечественной пределах значение, от как варьирует три его показывает, для Рассмотренные являются основными в и до оценки ликвидности известны платежеспособности. Тем менее другие показателя интерес имеющие не показатели, определенный ликвидности для аналитика. Оценку нужно если платежеспособности осмысленно; проводить оборотных например, и и финансовое собственных средств краткосрочной то отрицательна, предприятия неблагоприятное, величина в как расчет коэффициентов состояние ликвидности этом перспективе устойчивость уже при не в Финансовая его характеризует имеет предприятия основном состояние устойчивость взаимоотношений рассматривается кредиторами. Количественно оценивается с структуры во-первых, финансовая позиции источников с позиции во-вторых, с с расходов, внешних две обслуживанием связанных источников. Соответственно коэффициентами выделяют показателей, группы называемые условно первой капитализации рассчитываются коэффициентами покрытия. Показатели основном по и группы данным в средств, пассива входят Во баланса группу прибыли показатели, до и соотнесением налогов постоянных с вторую финансовых рассчитываемые величиной вычета нести расходов, т. е. от предприятие того, которые процентов имеет прибыль обязано оно или капитала расходов, нет.

Коэффициент характеризует собственного концентрации Ккс собственности общей независимо предприятия средств, в долю в владельцев сумме авансированных капитал; деятельность. Ккс баланса.

Выше валюта значение Чем тем собственный его и коэффициента, этого финансово независимо внешних более кредиторов от устойчиво, стабильно предприятие. Дополнением заемного этому капитала коэффициент рассчитываемый является к показателю Ккп, к отношением привлеченных средств сумме общей величины капитал.

Источников. Ккп концентрации сумма Очевидно, структуру долгосрочных значений финансирования, коэффициентов характеризующим относятся заемный коэффициент показателям, соотношения взаимодополняющих источников два капитала и и заемного маневренности Кс собственного коэффициент собственных что средств Км.

Кс Км оборотные оценка средства. Количественная активности и быть сделаны могут анализ собственные трем по плана деловой следующим степени основным выполнения по отклонений;

Оценка и анализ обеспечение Оценка приемлемых показателям деятельности;

И уровня объемов материальных, темпов Оценка трудовых финансово-хозяйственной использования финансовых и наращивания коммерческой ресурсов ключевым, организации.

Именно суть эффективности состоит направление является последнее в а чтобы том, оборотных его рациональную управления обеспечить средств. Логика эффективного требованию оборотных использования структуру каждый подчинена текущего средств не быть по рубль чрезмерно и возможности финансами должен долго путем активах. Контроль этим за трансформация в в показателей оборачиваемости.

Поскольку ходе средств осуществляется расчета производственные деятельности в по осуществляется расчетах запасы деньги текущей прежде относится то к средств средства денежных всего и индикаторы деньги дебиторам. Оборачиваемость Важнейшие продаж от запасам выручка и прибыль финансово-хозяйственной в деятельности прямой находятся здесь от зависимости оборачиваемости. Взаимосвязь относительно очевидна средств, имеющее но предприятие, эффективно запас показателей небольшой добиться оборотных тех использующее, результатов, же их большим может оборотных и но объемом активов, более предприятие с и завышенной сравнению по текущими нерациональной их структурой потребностями с находящиеся величиной. Кроме оборотные того, на разных стадиях что ускорение правило, отдельной чаще активы, на оборачиваемости стадии всего мерами как кругооборота, по сопровождается и на ускорению других производственные средств Эффективность запасы показателями может оборачиваемости характеризоваться стадиях.

Или вложения измеряемыми в деятельности оборотах оборачиваемости, в днях.

Результативность показателями предприятия прибыли финансовом в характеризуется показатели смысле и рентабельности. Эти как в деятельности подводят бы итог они отчетный за многих зависят объем продукции, затратоемкость, организация проданной и период; факторов производства от др. уровень структура предприятия ключевых внутрифирменного числе финансами управления в блоке и в затрат может целесообразности затрат, поэтому оценка их этом динамика, выполняться а структурные издержек рамках и абсо­лютная уровень показатели— производства и изменения, относительная основные экономия рентабельности Показатели это выражаемые в издержек.

Процентах сопоставляется некоторой относительные в прибыль базой, одной показатели, характеризующей которых из с сторон или доход виде выручки, в совокупный с от двух предприятие полученной контрагентов ресурсы в ходе алгоритмы Коэффициенты исчисления продаж. Возможны их текущей того, какой показателей из различные в рентабельности прибыли однако зависимости от чаще в используются основу заложен или расчетов, всего операционная рассчитывают чистая прибыль. Соответственно три валовая, рентабельности прибыли, рентабельность валовой продукции; или реализованной или валовая операционной норма рентабельность норма показателя операционная продукции; норма прибыли, чистая реализованной прибыли, чистой рентабельность показателей, реализованной этих Оценивая продукции.

Значения они необходимо за что или работы результаты характеризуют сохранится, полугодие. Если финансово-хозяйственной динамика значения рентабельности то года коэффициентов примерно по капитала результатам финансового оценка удвоятся.

Комплексная деятельности помнить, и Краткая анализ предприятия, источников состояния его формирования

Имущества занимается Создано июне в оптово-розничной характеристика и запасными торговлей к один авто- года, сельхозтехнике. Имеет частями второй в Астрахани, два в г. Камызяк,.

1. Прибыль от продаж

84

100

171

2. Прибыль чистая

61

73

128

3. Выручка от продаж

1189

1038

1367

4. Полная себестоимость

1105

938

1196

5. Среднегодовая стоимость имущества (активов)

640

399

451

6. Собственный капитал

90

106

177

7. Рентабельность продаж, % (п1 / п3)

7,1

9,6

12,5

8. Рентабельность основной деятельности, % (п1 / п4)

7,6

10,7

14,3

9. Рентабельность активов (экономическая рентабельность), % (п2 / п5)

9,5

18,3

28,4

10. Рентабельность собственного капитала (финансовая рентабельность), % (п2 / п6)

Финансов По выполнил На группы

Работу тему студент дисциплине Направление Экономика Профиль Финансы и кредит Орлова Анастасия Владиславовна

Научный использования г. Оглавление Теоретические руководитель анализа и потенциала Основные характеризующих источники основы Система финансовое понятия состояния состояние Комплексная характеристика финансового анализ Краткая показателей, его источников имущества платежеспособности оценка финансовой Анализ устойчивости и ликвидности Анализ и и рентабельности деловой прибыли Анализ активности развитию предприятия, Предложения и и по Список темы источников заключается Введение

Актуальность курсовой что в деятельности в период в используемых настоящее экономического работы самостоятельность мирового их время, современного экономическая юридическая предприятий, возрастают повышается кризиса, и ответственность. Резко значения том, устойчивости значительно увеличивает это хозяйствования. Все финансового положения, и анализа роль финансовой субъектов использования наличия, размещения нынешнее и денежных средств. Предприятиям когда экономики, наблюдается нестабильной и в производства спад инвестиции время в промышленного работы значительно уметь производство, сокращаются эффективной деятельность их анализировать свою планировать прошлую деятельность и финансовой будущую предприятий Определение необходимо границ относится числу устойчивости поскольку проблем, наиболее устойчивость экономических привести для недостаточная может к важных к для отсутствию средств и, их финансовая в платежеспособности у предприятий производства, финансовой счете, к банкротству. Методика анализа была отчетности давно России успешно и применялась в при разработана достаточно оценке конечном финансовой устойчивости основ платежеспособности методических предприятия. Разработкой и как занимались такие ученые, занимаются и отечественного Барнгольц Ефимова Шеремет Донцова Сайфулин Ковалев Гиляровская экономике несут ученые. другие предприятия полную за и материальную ответственность особенность свои действия. Это рыночной требуется определяет глубокий другую анализ предприятия, своего состояния но только и финансового и не деловых финансового для партнеров.

Анализ финансовое предприятий-конкурентов чтобы того, предприятия, проводится также, постоянно а на состояние оценить работу, финансового направленную чтобы по улучшение. Анализ каким состояния надо направлениям его конкретным эту показывает, с проводить работу. этим вести результаты соответствии каковы дают улучшения на ответ важнейшие финансового вопрос, конкретный анализа предприятия период в способы финансово-хозяйственная его деятельности. Объектом предприятия выступает деятельность состояния ограниченной Общество являются исследования с Предметом показатели, ответственностью на характеризующие предприятия, финансов решения.

Исследования работы которых основе управленческие анализа Цель состояние проведение состояния разрабатываются коэффициентного финансового цели Для решаются поставленной достижения следующие предприятия.

Раскрыть финансового дать состояния, значимость анализа описание проведения проведения сущность необходимых анализа.

Источников с финансовую информации, Проанализировать помощью устойчивость финансовых коэффициентов и для и показателей ликвидность активность.

Деловую проанализировать Оценить и платежеспособность, и по и прибыль оценить Разработать предприятия мероприятия улучшению финансового финансового анализа рентабельность Результаты состояния требующие позволяют управления предприятием, выявить недостатки проведенный особого внимания. Выявленные и недостатки позволяют улучшению рекомендации эффективности разработать эффективности по финансовой использования предприятия.

Деятельности Теоретические анализ предприятия основы источники анализа Основные рыночных и велика информации

Условиях потенциала отношений исключительно понятия связано анализа финансового тем, предприятия. Это состояния что предприятия с и ответственность самостоятельность приобретают своей полную деятельности за работниками, банком перед роль результаты совладельцами и несут совокупность кредиторами. Финансовое это способность отражающих производственно-хозяйственной свои состояние погасить показателей, его предприятия формирования, обязательства. Финансовая и обеспечения сохранности долговые контроля предприятия, охватывает движения его за своевременно деятельность выявлять Главная процессы устранять и имущества в деятельности анализа недостатки финансовой имущественного и улучшения резервы предприятия положения этом находить и его платежеспособности. При основе следующие изучения необходимо На причинно-следственной решать между и взаимосвязи разными коммерческой производственной, деятельности цель плана показателями поступлению выполнения финансовых их финансовой оценку по использованию дать и положения финансового позиции финансовых с улучшения предприятия;

Прогнозирование мероприятий, ресурсов конкретных Разработка направленных более на эффективное возможных использование результатов; предприятия.

Ресурсов укрепление имущественного финансового состояния и Анализ на финансовых показателях, образом главным так относительных положения абсолютные в предприятия баланса показатели невозможно основывается в привести практически показатели инфляции анализируемого вид.

Сопоставимый Относительные общепринятыми условиях можно как и предприятия с банкротства;

Степени прогнозирования для аналогичными данными оценки позволяет риска что других с возможности и выявить его и слабые возможности;

Предприятия с данными предыдущие предприятий, для стороны за годы или тенденций сильные изучения ухудшения аналогичными имущественного информации положения Основными имущественного служат отчетный анализа положения предприятия источниками для результатах, улучшения баланс, об о бухгалтерский финансовых отчет другие изменении отчет и данные формы бухгалтерского отчетности, первичного капитала аналитического учета, и детализируют расшифровывают отдельные которые показателей, баланса.

Статьи Система время финансовое состояние и предприятия предприятия характеризующих положения финансового настоящее хорошо а анализ характер процедуры имеют по уни­фицированный достаточно по методике проводятся, систематизирован, и во единой его практически этого всех странах мира. Общая заключается подхода унифицированного к умение анализу в идея работать что с крайней бухгалтерской мере знание и занимаемого бухгалтерской по места, предполагает системе сути, отчетностью деятельностью том, в предприятия; обеспечения информационного ее управления составление отчетностью состава документов, регулирующих и методики нормативных ее и отчетности; содержания и анализа.

Представление; позиции Финансовое с перспективы состояние показателями платежеспособности, краткосрочной в и наиболее чтения характеризующими, предприятия оценивается общем ликвидности и может своевременно виде ли объеме по расчеты краткосроч­ным произвести перед в предприятия, полном обязательствам контрагентами. Краткосрочная отдельном разделе баланса, оно обособленная задолженность пассива ее погашается в способами, частности в могут различными обеспечением в предприятия, активы любые выступать и числе тем внеоборотные. Вместе вынужденная том основных что для погашаения понятно, с средств кредиторской текущей свидетельством задолжен­ности распродажа нередко является рассматриваться состояния нормальная потому операция.

Говоря предбанкротного не и платежеспособности Следовательно, как о как предприятия ликвидности характеристиках его и сопоставлять может финансового с краткосрочные вполне текущего активами оборотными состояния, экономически логично и обеспечением.

Как оправданным обязательства реальным ликвидность Прежде что заметим, это и платежеспособность и всего хотя различные, их ликвидностью взаимосвязанные, Под актива какого-либо трансформироваться в понимают его в производственно-технологического денежные характеристики.

Предусмотренного ходе способность степень процесса, продолжительностью средства течение а определяется эта периода, быть трансформация которого временного период, тем в осуществлена. Чем может ликвидность короче ликвидности выше под вида активов. активы, данного литературе в понимают течение потребляемые одного означает ликвидными предприятия цикла Платежеспособность наличие денежных производственного эквивалентов, достаточных учетно-аналитической средств и их у расчетов для задолженности, кредиторской основными по требующей.

67,8

68,9

72,3

11. Период окупаемости собственного капитала, годы (п6 / п2)

1,5

1,4

1,3

Вследствие повышения прибыли, все показатели рентабельности увеличиваются (табл. 7). В связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился на 0,2 года.

2.5. Предложения по развитию деятельности ООО «Агролюкс»

Одним из главных условий нормальной деятельности предприятия является обеспеченность денежными средствами, оценить которую позволяет анализ денежных потоков. Необходимо, чтобы суммы поступлений средств было достаточно как минимум для покрытия всех расходов, связанных с реализацией продукции.

Приведем в табличной форме (табл. 8) перечень краткосрочных и долгосрочных мер, принятие которых позволит увеличить поток денежных средств на ООО «Агролюкс».

Эффективное управление ассортиментом продукции позволяет увеличить прибыль и поток денежных средств. Ресурсы предприятия ограничены, следовательно, продавать необходимо только то, что приносит достаточную прибыль и стабильный поток денежных средств.

Таблица 8

Меры по увеличению потока денежных средств

Увеличение притока денежных средств

Уменьшение оттока денежных средств

Краткосрочные меры

- Рационализация ассортимента продукции (т.е. продажа запасных частей по ценам, доступным любому покупателю);

- Реструктуризация кредиторской задолженности;

- Введение и использование кредитной системы продаж;

- Разработка системы скидок для потребителей;

- Работа по заявкам (поставка товаров по предварительному заказу);

- Привлечение клиентов акциями (подарок в придачу к покупке (сопутствующий товар)).

- Сокращение затрат;

- Использование скидок поставщиков, т.е. постоянные отлаженные каналы;

- Налоговое планирование, т.е. стремление к снижению налога.

Долго-срочные меры

- Разработка финансовой стратегии предприятия;

- Поиск стратегических партнеров.

- Долгосрочные контракты, предусматривающие скидки или отсрочки платежей.

Для принятия решения относительно ассортимента, объема продаж и цены недостаточно только финансовой информации, необходима оценка внешних условий деятельности предприятия – рынок. Необходимо очень тщательно изучить спрос потребителей, их вкусы, ориентиры, ценности, а также финансовые возможности, т.е. платежеспособность населения.

В целях максимизации потока денежных средств, предприятию следует разработать системы договоров с гибкими условиями относительно сроков и форм оплаты с покупателями.

На ООО «Агролюкс» можно предложить следующую стратегию расчетов с покупателями:

  • нужно ввести систему скидок, вместо ряда разрозненных скидок;
  • следует оценить влияние скидок на финансовые результаты деятельности предприятия;
  • установить целевые ориентиры для различных видов продаж, например, часть продаж в кредит может быть зарезервирована: только для перспективных клиентов, которые в данный момент не имеют в наличии денежных средств; для выхода на новые рынки.

Если ООО «Агролюкс» перейдет к данной стратегии, оно не только создаст себе имидж в глазах покупателей, но сделает себе рекламу, тем самым привлекая новых клиентов.

Составной частью процесса антикризисного управления предприятием должно являться налоговое планирование, направленное на минимизацию налоговых платежей путем использования всех особенностей налогового законодательства и учета всех возможных налоговых льгот.

Элементами налогового планирования являются:

— Налоговый календарь, предназначенный для четкого прогнозирования и контроля правильности исчисления и соблюдения сроков уплаты в бюджет требуемых налогов, а также представления отчетности без задержек, влекущих за собой штрафные санкции;

— Стратегия оптимизации налоговых обязательств с четким планом реализации этой стратегии;

— Четкое исполнение налоговых и прочих обязательств, недопущение дебиторской задолженности по хозяйственным договорам за отгруженную продукцию (товары, работы, услуги) на срок свыше 4 месяцев;

— Удовлетворительное состояние бухгалтерского учета и отчетности, позволяющее получать правильную информацию о хозяйственной деятельности, в том числе и для целей адекватного налогового планирования.

В составе группы методов налогового планирования необходимо выделить следующие, наиболее эффективные:

— выбор эффективных, с точки зрения налогового планирования, элементов учетной политики предприятия;

— выбор оптимальных, с точки зрения налоговых последствий, форм коммерческих сделок и их правильное юридическое оформление.

— минимизация объекта налогообложения (без учета налоговых льгот);

— использование льгот, связанных с исключением из налогооблагаемой базы определенных элементов объекта налога;

— использование льгот, связанных с понижением налоговой ставки.

Заключение

Финансовое состояние предприятия характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение, использование финансовых ресурсов предприятия и всю производственно-хозяйственную деятельность предприятия. Показатели рентабельности являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия.

Основными источниками финансовых ресурсов ООО «Агролюкс» являются заемные средства (в виде кредиторской задолженности), доля которых снизилась за истекший год на 12,8% и достигла 60,7%. Доля собственных средств, наоборот, повысилась на 12,8% и составила 39,3%, что говорит о положительной динамике развития предприятия. Большая часть финансовых ресурсов организации вложена в оборотные активы, доля которых за истекший период возросла на 13,4% и достигла 94,0% общей суммы хозяйственных средств. Это произошло в основном за счет снижения дебиторской задолженности на 98 тыс. руб. и повышения денежных средств на 44 тыс. руб. Краткосрочные финансовые вложения снизились на 6,5%, что в сумме составило 19 тыс. руб. Это произошло за счет снижения кредиторской задолженности. Общая сумма заемных средств также уменьшилась на 19 тыс. руб.

Показатели, характеризующие платежеспособность, находятся на нормальном уровне, кроме коэффициента текущей ликвидности, что объясняется, в основном, наличием у предприятия значительной суммы кредиторской задолженности, которая составила на конец 2016 года 274 тыс. рублей.

Финансовое состояние анализируемого предприятия на 2014 г. относилось к неустойчивому, а к 2015 г. приблизилось к абсолютно устойчивому финансовому состоянию. В 2016г. ситуация ухудшилась – неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, при котором, тем не менее, сохраняется возможность восстановления равновесия за счет пополнения источников собственных средств, сокращения дебиторов и ускорения оборачиваемости запасов.

За 2016 год все показате­ли рентабельности увеличились, по сравнению с 2015 годом, в связи с этим период окупаемости собственного капитала уменьшился.

По системе оценки вероятности банкротства У. Бивера, анализируемая организация по большинству показателей относится к группе – «за 5 лет до банкротства».

К концу отчетного периода кредиторская задолженность уменьшилась с 293 тыс.руб. до 274 тыс.руб.. С одной стороны, кредиторская задолженность - наиболее привлекательный способ финансирования, так как проценты здесь обычно не взимаются. С другой стороны, из-за больших отсрочек по платежам у предприятия могут возникнуть проблемы с поставками, ущерб репутации фирмы из-за неблагоприятных отзывов кредиторов, судебные издержки по делам, возбужденным поставщиками.

На лицо превышение кредиторской задолженности над дебиторской в сумме 190 тыс. руб. или на 69%. То есть, если все дебиторы погасят свои обя­зательства, то ООО «Агролюкс» сможет погасить лишь 31% обязательств перед кре­диторами. Но в то же время превышение кредиторской задолженности над деби­торской даёт предприятию возможность использовать эти средства, как привлечён­ные источники (например, полученные авансы израсходованы и т.д.).

В целом на основе проведенного анализа, были сделаны выводы, свидетельствующие о проблемах, связанных, прежде всего, с текущим оперативным управлением финансами на ООО «Агролюкс». Управлению финансами на предприятии отводится не слишком большая роль. По существу, управление финансами происходит на уровне бухгалтерской службы и руководителя предприятия. Поэтому необходимо провести ряд мероприятий по улучшению финансового состояния.

Список используемых источников и литературы

  1. Баканов М.И., Шеремет А.Д Экономика промышленного предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2014. 560 с.
  2. Балабанов И. Т. Планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2015. 670 с.
  3. Бланк И.А. Экономика АПК. - Киев: Ника-Центр Эльга, 2014. 392 с.
  4. Ван Хорн Дж. Основы управления финансами: Пер. с англ./ Под ред. И.И. Елисеевой. - М.: Финансы и статистика, 2016. 425 с.
  5. Ефимова О.В. Экономика организации - М.: Бухгалтерский учет, 2015. 780 с.
  6. Ковалев В.В. Финансовый анализ: управление капиталом, выбор инвестиций, анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2016. 920 с.
  7. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. - М.: Финансы и статистика, 2016. 640 с.
  8. Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - М.: Проспект, 2015. 590 с.
  9. Колосс Б. Управление деятельностью предприятия. - М.: Финансы, ЮНИТИ, 2014. 780 с.
  10. Количественные методы финансового анализа: Пер. с англ./ Под ред. С.Дж. Брауна, М.П. Крицмена. - М.: ИНФРА-М, 2014. 540 с.
  11. Негашев Е.В. Анализ финансов предприятия в условиях рынка. - М.: Высшая школа, 2014. 780 с.
  12. Панков Д.А. Современные методы анализа финансового положения. - Минск: Профит, 2015. 590 с.
  13. Савицкая Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: Новое знание, 2014. 640 с.
  14. Гинзбург, А.И. Экономический анализ. - СПб.: Питер. 2016. 480 с.
  15. Грищенко О.В. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. - Таганрог: Изд-во ТРТУ, 2016. 112 с.
  16. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчётности. - М.: Омега-Л, 2016. - 408 с.
  17. Каморджанова Н. Бухгалтерский финансовый учет: учебное пособие.2-е изд. / Н. Каморджанова, И. Картошова - СПб.: Питер, 2016. - 480 с.
  18. Кирьянова, З.В. Теория бухгалтерского учета/ З.В. Кирьянова. - М.: Экспоцентр, 2016. 346 с.

19. Плеханов Ю.В. Управление предприятием // Проблемы теории и практики управления. 2016. - №1. С. 15-17.

20. Попов Ю.П., Лушин А.С. Статистическое планирование // Экономика и математические методы. 2015. № 3. С. 22-24

21. Первозванский А.А. О проблемах управления дебиторской задолженностью // Экономика и математические методы. 2016. № 4. С. 11-13.

Приложение

Аналитическая группировка и анализ статей актива и пассива баланса

АКТИВ

2014 г.

2015 г.

2016 г.

Отклонение 2015 к 2016 гг.

Удельный вес, %

Изменение уд.веса 2015 от 2016 г., %

тыс. руб.

%

2014 г.

2015 г.

2016 г.

1. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

-

-

-

-

-

-

-

-

-

Основные средства

36

32

27

-5

-15,6

5,3

8,02

6,0

-2,12

Незавершенное строительство

-

-

-

-

-

-

-

-

Прочие внеоборотные активы

-

-

-

 -

-

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 1

36

32

27

-5

-15,6

5,3

8,02

6,0

-2,12

2. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы и затраты

111

65

176

111

170,7

16,4

16,3

39,0

22,8

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

-

-

-

 -

-

 -

ИТОГО МЕДЛЕННОРЕАЛИЗУЕМЫЕ АКТИВЫ

111

65

176

111

170,7

16,4

16,2

39,0

22,8

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

180

182

84

-98

-53,8

25,6

45,61

18,6

-27

ИТОГО БЫСТРОРЕАЛИЗУЕМЫХ АКТИВОВ

180

182

84

-98

-53,8

25,6

45,61

18,6

-27

ИТОГО ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ

180

182

84

-98

-53,8

25,6

45,61

18,6

-27

Краткосрочные вложения

10

-

-

 -

 -

1,5

 -

Денежные средства

339

120

164

44

26,8

51,2

30,07

36,4

6,33

ИТОГО НАИБОЛЕЕ ЛИКВИДНЫЕ АКТИВЫ

349

120

164

44

26,8

52,7

30,07

36,4

6,33

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 2

640

367

424

57

13,4

94,7

91,88

94,0

2,2

БАЛАНС

676

399

451

52

11,5

100

100

100

 -

ПАССИВ

3. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

10

10

10

-

-

1,5

2,5

2,2

-0,3

Добавочный капитал и резервный капитал

-

-

-

-

Специальные фонды и целевое финансирование

-

-

-

-

Нераспределенная прибыль

80

96

167

71

42,5

11,8

24,0

37,0

13

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 3

90

106

177

71

40,1

13,3

26,5

39,3

12,8

4. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ЗАЕМНЫХСРЕДСТВ

-

-

-

 -

-

ИТОГО ДОЛГОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

-

-

-

-

5. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

180

-

-

-

26,6

ИТОГО КРАТКОСРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

180

-

-

 -

 -

26,6

-

Кредиторская задолженность

406

293

274

-19

-6,5

60,1

73,5

60,7

18,1

ИТОГО СРОЧНЫХ ОБЯЗАТЕЛЬСТВ

406

293

274

-19

-6,5

60,1

73,5

60,7

18,1

ИТОГО ПО РАЗДЕЛУ 5

586

293

274

-19

-6,5

86,7

73,5

60,7

18,1

ИТОГО ЗАЕМНЫХ СРЕДСТВ

586

293

274

-19

-6,5

86,7

73,5

60,7

18,1

БАЛАНС

676

399

451

52

11,5

100

100

100

 -