Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Правовое регулирование валютного рынка: общая характеристика

Содержание:

Введение

Составной частью финансового рынка является валютный рынок. Валютный рынок - это система устойчивых экономических и организационных отношений, возникающих при осуществлении операций по покупке и/или продаже иностранной валюты, платежных документов в иностранных валютах, а также операций по движению капитала иностранных инвесторов.

Операции на внутреннем валютном рынке России опосредуют международный экономический оборот с участием российских экспортеров и импортеров, существующие условия международного экономического оборота предполагают систематическое проведение операций по конверсионных операций с иностранной валютой. Развитие и укрепление национальной валютной системы является естественной функцией любого современного государства, пока в мире существуют различные валюты, и наличие собственной валюты является признаком суверенности государства.

Главным нормативно-правовым актом, регулирующим валютные отношения, является Федеральный закон от 10.12.2003 № 173-ФЗ (ред. от 06.12.2011) "О валютном регулировании и валютном контроле".[1]

Правительство РФ координирует деятельность в области валютного контроля федеральных органов исполнительной власти, являющихся органами валютного контроля, обеспечивает их взаимодействие с Банком России, а также взаимодействие с Банком России не являющихся уполномоченными банками профессиональных участников рынка ценных бумаг, таможенных и налоговых органов как агентов валютного контроля. По согласованию с Банком России Правительство РФ устанавливает порядок, в котором резиденты, за исключением физических лиц, представляют налоговым органам по месту своего учета отчеты о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории РФ с подтверждающими банковскими документами. Акты валютного законодательства принимаются Банком России в форме инструкций, положений и указаний, а Правительством РФ - постановлений и распоряжений. Акты валютного законодательства, принимаемые федеральными органами исполнительной власти в пределах их компетенции, имеют обычно форму приказов, инструкций и положений.

Главная задача представленной курсовой работы заключается в том, чтобы рассмотреть правовое регулирование валютного рынка России. Изучить его развитие, показать основные проблемы, прогрессирующие на данном этапе развития и правоотношений на валютном рынке, а затем изучить возможные пути их решения.

Целью функционирования валютной системы, как любой структуры, является обеспечение нормальной деятельности ее элементов и поддержание связей между ними.

Объектом исследования является законодательство по валютному рынку Российской Федерации.

Предметом исследования – валютные отношения в Российской Федерации.

Теоретической и методологической основой данной работы послужили результаты исследований отечественных экономистов в части анализа воздействия валютной системы на механизм определения приоритетов валютной политики и валютного контроля.

Данная курсовая работа состоит из трех частей. В первой главе рассматриваются основные теоретические понятия функционирования валютной системы, во второй главе показаны основные проблемы законодательства направленные на развитие валютного рынка Российской Федерации, в третей главе рассмотрены перспективы развития валютных отношений в современном мире.

Глава 1. Теоретические основы валютного регулирования в Российской Федерации

1.1. Основные понятие валютного регулирования и валютного контроля

Каждое государство на основе утвержденных правовых норм обеспечивает регулирование движения денежных средств. Одним из самых важных аспектов создания качественной системы регулирования денежного обращения в стране выступает организация системы контроля над валютным рынком, то есть валютное регулирование. При этом основными направлениями деятельности, осуществляемыми госорганами в сфере нормативного регулирования денежных средств, является валютное регулирование и валютный контроль в РФ.

Понятия валютного регулирования и валютного контроля имеют во многом тождественные цели. Вследствие этого, к целям регулирования валютных рынков относится поддержание стабильного курса национальной валюты, защита интересов собственников ценностей, стоимость которых выражена в валюте, создание условия для взаимодействия между национальным и зарубежными рынками валюты. Таким образом, цели валютного регулирования должны учитывать текущую экономическую ситуацию в стране и держать курс на установленные приоритеты.[2]

Суть валютного регулирования в России заключается в проведении мер по надзору за движением валюты в стране. Эти мероприятия реализуются, в первую очередь, для защиты государственных интересов при проведении сделок, стоимость которых выражена в валюте.

Функции валютного регулирования, в большей степени, связаны с необходимостью на государственном уровне реализовать экономическую политику в сфере обращения валюты и сделок, проводимых резидентами и нерезидентами нашего государства.[3]

Основы валютного регулирования и валютного контроля базируются на принципах проведения единой экономической политики в стране. При этом механизм валютного регулирования выступает как сложное и многогранное понятие, состоящее из нескольких составных частей:

- Валютное законодательство страны;

- Отношения в сфере валютных операций;

- Воздействие законодательной базы на операции с валютой.

Валютное регулирование в РФ отличается четким, отлаженным механизмом и развитой законодательной базой, а содержание валютного регулирования основывается на утвержденном в стране курсе экономического развития.

Особенности правового регулирования валютного рынка.

Правовые основы валютного регулирования и валютного контроля определяются требованиями законодательства на федеральном уровне. При этом документы выступают в качестве базы, учитывающей нюансы, возникающие при совершении сделок с валютой.

Помимо этого при осуществлении сделок с валютой участники рынка применяют положения гражданского законодательства. Так, ГК РФ определяет основные виды операций, как виды валютного регулирования, а также закрепляет приоритет ФЗ для всех сторон взаимоотношений.[4]

Правовые основы валютного регулирования находят свое отражение и в таком документе, как Кодекс об административных правонарушениях, где прописана возможная ответственность за нарушения, выявленные при сделках с валютными ценностями.

Следовательно, все операции с валютой должны учитывать правовые основы валютного регулирования в РФ и опираться на все актуальные ФЗ, гражданское, административное и уголовное законодательство.

Органы регулирования валютного рынка

Основным органом, осуществляющим функции валютного регулирования в России, является Центральный банк РФ. Именно на этого участника валютных отношений возлагается ответственность за правовое регулирование валютного рынка, а также разработку  и внедрение в практический деловой оборот унифицированных документов, сопровождающих операции с валютными ценностями.[5]

Часть функций в обеспечении надзора за выполнением требований российского законодательства в сфере валютных отношений возлагается на Правительство РФ. Этот институт управления также вправе формировать правовую базу осуществления операций с валютными ценностями, а также обеспечивать контроль движения драгметаллов в стране.

Методы валютного регулирования.

В процессе осуществления регулирования валютного рынка страны Центробанк вправе использовать определенные методы воздействия, как на участников отношений, так и на главный объект валютного контроля – деньги.

Валютное регулирование осуществляется с учетом, как общих методов, характерных для денежной политики государства в целом, так и специализированных, то есть разработанных специально для контроля валютных операций в России. Рассмотрим самые распространенные меры валютного регулирования:[6]

Управление процентными ставками – используется для корректировки перемещения капиталов и стабилизации курсов иностранной валюты;

Проведение валютных интервенций – этот инструмент воздействия применяется в тех случаях, когда возникает необходимость выровнять курс национальной валюты. При этом Центробанк начинает продажу имеющейся зарубежной валюты, тем самым стабилизируя национальную;

Протекционизм – предполагает проведения мероприятий по защите российской экономики и поддержанию рубля;

Валютные ограничения – это система мероприятий, которая может быть введена как в отношении валютных резидентов, так и нерезидентов нашей страны и заключается в принятии ограничений по сделкам с валютой (блокада, запреты);

Ревальвация и девальвация – используются в тех случаях, когда наблюдается различие между официальным и реальным курсом национальной валюты. В зависимости от того, положительным или отрицательным будет это отклонение, ЦБ РФ применяет ревальвацию или девальвацию;

Управление золотовалютными резервами – заключается в снижении рисков потери накопленных средств путем концентрации ресурсов в разных местах хранения;

Регулирование платежного баланса страны – состоит в формировании основных элементов ПБ, а также покрытии образовавшегося сальдо.[7]

Говоря об инструментах, используемых госорганами для надзора за участниками валютного рынка, следует обозначить предмет проведения мероприятий валютного регулирования. Предмет валютного регулирования представляет собой денежные средства, выраженные в национальной и иностранной валюте.[8]

Форма валютного регулирования может быть разной. Регулирование операций с валютой может осуществляться не только со стороны государства, но и на основе принципов рынка. Рыночное и государственное регулирование валютных отношений дополняют друг друга, так как с одной стороны принципы рынка, основываясь на методах конкуренции, поддерживают развитие и рост, а, государство со своей стороны берет под контроль и отслеживает нарушения при осуществлении валютных операций.

Принципы валютного регулирования и валютного контроля.[9]

Основные принципы регулирования операций с валютой определены Федеральным законом № 173-ФЗ и заключаются в следующем:

- Приоритет мер экономического воздействия в области регулирования сделок с валютой;

- Все вмешательства в сферу сделок с валютой должны быть оправданы;

- Внутренняя и внешняя политика должны осуществляться в едином ключе;

- Валютные контроль и регулирование имеют одни и те же цели;

- Государство в лице Центробанка и Правительства должны защитить интересы участников сделок с валютой (резидентов и нерезидентов).

В каждом отдельном государстве используются разные методики и цели реализации валютной политики. Особенности валютного регулирования в РФ связаны, в первую очередь, с органами, осуществляющими деятельность по надзору, и уровнями проводимой политики.

Понятие и содержание валютного регулирования устанавливаются требованиями законодательства (ФЗ № 173-ФЗ). В условиях рыночной экономики и тесного сотрудничества мировых держав, регулирование валютных отношений является важным элементом проведения экономической политики. Понятие и принципы валютного регулирования определяются непосредственно на государственном уровне.[10]

1.2. Причины и методы регулирования валютного рынка Центральным Банком Российской Федерации

Существование экономики любого государства невозможно без наличия развитого финансового рынка, составной частью которого является валютный рынок. Валютный рынок – сфера экономических отношений, затрагивающих операции по купле-продаже иностранной валюты и ценных бумаг в иностранной валюте, а также различных операций по инвестированию валютного капитала. Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, на котором сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них. Если говорить о валютном рынке с функциональной точки зрения, то он обеспечивает своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, валютную интервенцию, диверсификацию валютных резервов и др. С институциональной точки зрения валютный рынок есть совокупность уполномоченных банков, инвестиционных компаний, иностранных банков, бирж и т.п.[11] Эффективность проводимых операций зависит от конкретного вида рынка. Валютное регулирование на рынке осуществляется государством с целью обеспечения развития экономики и национальной безопасности.

Валютное регулирование представляет собой комплекс законодательных, административных, экономических и иных мер в сфере валютных отношений, предпринимаемый государством на национальном и международном уровнях для управления движения валютных ценностей внутри страны и в процессе внешнеэкономической деятельности. Валютное регулирование является неотъемлемой частью экономической политики любого государства с полностью или частично конвертируемой валютой.[12] Его основная цель – достижения полной конвертации. Что касается Российской Федерации, то основными принципами валютного регулирования нашей страны являются следующие: - невмешательство государства и государственных органов в валютные операции резидентов и нерезидентов; - единство внутренней и внешней валютной политики; - единство системы валютного регулирования и валютного контроля; - защита государством прав и экономических интересов резидентов и нерезидентов при осуществление валютных операций. На территории Российской Федерации главным государственным институтом, осуществляющим валютное регулирование в соответствии с законами РФ «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О валютном регулировании и валютном контроле», является Центральный Банк Российской Федерации (Банк России). В соответствии с указанными нормативными актами объектами валютного регулирования на территории России являются порядок и условия проведения: - валютных операций; - операций в отношении иных валютных ценностей; - торговых и других экономических отношений с нерезидентами. Субъектами валютного регулирования РФ являются:[13]

- резиденты;

- нерезиденты; - Центральный Банк Российской Федерации; - Правительство Российской Федерации; - инвесторы; - прочие уполномоченные банки [2]. Важно отметить, что 14 июля 2013 года в свою силу вступил Федеральный закон от 02.07.2013 г. №155-ФЗ «О внесении изменений в Федеральный закон «О валютном регулировании и валютном контроле», направленный на увеличение количества операций, подлежащих валютному контролю, а также на расширение сферы использования национальной валюты в трансграничных переводах «резидент – резидент» и «нерезидент – нерезидент».[14] Данный закон занимает либеральную позицию в отношении современного российского законодательства, что является необходимым условием для продвижения российского рубля в качестве свободно конвертируемой валюты. Свободная конвертируемость будет обеспечена только тогда, когда рубль будет иметь спрос не только внутри страны, но и за ее пределами. Изменения, вносимые данным законом в действующее законодательство, интересовали в первую очередь дочерние предприятия зарубежных организаций, осуществляющий свою деятельность на территории нашей страны. Не секрет, что конвертируемость рубля – важнейшей условие для интеграции отечественной экономической системы в мировое хозяйство, обеспечивающее российским предприятиям, осуществляющим внешнеторговые операции, финансовую самостоятельность и полный хозрасчет. Помимо этого, конвертируемость рубля даст возможность соизмерения российской экономики в сравнении с западной, отечественные издержки с издержками других стран, а также иметь объективный показатель экономического веса РФ в мировом хозяйстве.

Поэтому, с уверенностью можно сказать что главной целью Центрального Банка Российской Федерации в области валютного регулирования является снятие всех ограничений, связанных с движением национальной валюты. По мнению многих экспертов, Центральный Банк Российской Федерации проделал огромную работу в области внешнеэкономической деятельности, хотя достижение поставленных целей было непростой задачей[15]. С введением ФЗ-№153 была достигнута еще одна цель – система электронного документооборота между банками и ФТС Российской Федерации, что значительно упрощает валютное регулирование с резидентами стран, не являющимися членами ВТО. На сегодняшний день, Центральный Банк РФ в области валютного регулирования отводит значительную роль уполномоченным банкам. Реализуя выбранную политику в области валютного регулирования, Банк России использует широкий круг специальных методов и инструментов, к наиболее часто используемым из которых относятся: - маневрирование процентными ставками; - изменение ставки рефинансирования (данный метод был особенно актуальным в 2014-2015 гг. в связи с введением западноевропейских санкций); - валютная интервенция. Уникальное геополитическое положение России с древних времен обусловливает ей центральное место в международной торговле товарами и услугами, формирует приоритеты внешнеэкономической политики и сотрудничества, которые неизменно являются отправной точкой в развитии системы валютного регулирования и валютного контроля в самые различные периоды его эволюции. В современной России валютное регулирование и контроль необходимо вывести на качественно новый уровень, где экономические меры воздействия на участников валютных правоотношений разумно сочетаются с административными правовыми средствами. Ключевую роль в достижении этой цели играет Банк России, используя при этом методы и инструменты для регулирования проводимой валютной политики.

Глава 2. Особенности современного российского валютного законодательства

2.1. Изменения в валютном законодательстве с 2016 года, действующие в 2017-м

В 2016 году было принято довольно большое число законов, влияющих на систему валютного регулирования и контроля в РФ. Стоит отметить, что еще больше было разработано законопроектов в этой области. Как отмечают аналитики — общая тенденция новых законодательных актов ведет к тому, что в итоге к 2018 году законодательство будет более либеральным для субъектов, являющихся участниками валютных правоотношений на территории РФ.

Напомним, что операции с валютой РФ и инвалютами регулируются не только положениями закона от 10.12.2003 № 173-ФЗ «О валютном регулировании» (далее ФЗ № 173), но и комплексом других федеральных и отраслевых актов, в которых затрагиваются аспекты валютных правоотношений. Например, закон от 07.08.2001 № 115-ФЗ «О противодействии легализации преступных доходов» (далее ФЗ № 115) устанавливает ограничительные критерии для физлиц, решивших осуществить куплю-продажу валюты или отправить денежный перевод без открытия банковского счета.[16]

Помимо изменений в приведенных выше ФЗ № 173 и 115, в части валютного регулирования и связанных с ним аспектов в 2016 году «отметились»:

- разъяснительное письмо ФНС о предоставлении резидентами информации по счетам в зарубежных банковских структурах;

- дополнения в КоАП РФ, вводящие ответственность за неправильное - документальное оформление внешнеторговых сделок.

- Изменения в ФЗ «О валютном регулировании»

- Изменения в ФЗ № 173 внесены законом от 03.07.2016 № 285-ФЗ.[17]

В первую очередь стоит рассмотреть структурные изменения в органах валютного контроля:

Таможенные и налоговые органы, до 2016 года осуществлявшие функции агентов валютного контроля, перестали быть агентами и получили статус органов валютного контроля, уполномоченных Правительством РФ (соответствующие изменения затронули ст. 22 ФЗ № 173). Причиной такого изменения стало то, что действовавший орган валютного контроля — Федеральная служба финансово-бюджетного надзора — был упразднен.

Полномочия Банка России по контролю за осуществлением операций в валюте расширены путем включения в подотчетные БР структуры некредитных организаций, перечисленных в законе от 10.07.2002 № 86-ФЗ «О ЦБ РФ».

Помимо приведенных изменений, в ст. 1 закона № 285-ФЗ конкретизирован порядок документооборота между новыми органами валютного контроля — ФТС и ФНС — и оставшимися агентами валютного контроля — уполномоченными банками и корпорацией «Внешэкономбанк». В соответствии с регламентом агенты обязаны передавать новым органам контроля по их запросу заверенные копии документации для проведения контрольных мероприятий.

Изменения российского валютного законодательства 2014-2016 годов направлено на создание более удобных условий для резидентов- физических лиц, но результатом будет значительное ухудшение их положения к 2018 году.

2.2. Права и обязанности валютных резидентов в РФ

Как и в других отраслях российского законодательства валютные резиденты Российской Федерации приобретают все больше обязанностей, а российские контролирующие органы – все больше прав.

Например, в рамках проведения валютного контроля с 1 января 2015 года валютным резидентам России вменена обязанность ежегодно отчитываться о счетах за пределами России и, что еще важнее, с 2016 года им придется отчитываться о движении денежных средстве по этим счетам.

Валютный контроль – мероприятия уполномоченного по проведению валютного контроля органа государственной власти по соблюдению валютными резидентами и не резидентами валютного законодательства.

Уполномоченным органом валютного контроля в Российской Федерации являются Федеральная налоговая служба РФ и Федеральная  таможенная служба РФ (указ президента РФ от 02.02.2016г. №41).

Что вправе проверить налоговики у валютных резидентов

Основным предметом проверок валютного законодательства налоговыми органами РФ являются:

Соблюдение валютными резидентами Российской Федерации обязанности уведомлять налоговые органы по месту своего учета об открытии, закрытии, изменении реквизитов счетов (вкладов) в банках, расположенных за пределами территории Российской Федерации;

Представление валютными резидентами Российской Федерации отчетов о движении средств по таким счетам (вкладам).[18]

Вывод: Налоговики вправе «задавать вопросы» исключительно валютным резидентам России. Безопасно не отвечать на вопросы вправе нерезиденты. И это им придется доказывать.

Валютные резиденты Российской Федерации в 2017

  Этот термин появился в «Валютном законе» (закон Российской Федерации от 10.12.2003 N 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле»). Вокруг валютного резидентства российских граждан идут споры с 2001г. Причина проста: российское государство желает контролировать доходы российских граждан, где бы они не были размещены.

В 2017 году валютными резидентами России являются и физические лица и организации (юридические лица) статья 1 Валютного закона.

Физические лица:

Валютным резидентом России могут быть и Российские граждане и иностранцы. Критерий валютного резидентства физических лиц —  место и длительности проживания или пребывания.

Общее правило Валютного закона: все граждане России являются валютными резидентами России.[19]

Гражданин России  не будет валютным резидентом России (не резидент) если будет выполнено хотя бы одно условие:

1.  Гражданин России постоянно проживает в иностранном государстве не менее одного года, на основании вида на жительство;

2. Гражданин России временно пребывает в иностранном государстве не менее одного года на основании рабочей визы или учебной визы со сроком действия не менее одного года,

3. Гражданин России временно пребывает в иностранном государстве не менее одного года на основании совокупности рабочей и учебной визы с общим сроком действия (виз) не менее одного года.

Иностранные граждане (или лица без гражданства) становятся валютными резидентами России, если они постоянно проживают в Российской Федерации на основании выданного российскими органами вида на жительство в России.

Формулировка российского валютного закона о резидентстве делает практически невозможным гражданину России не быть ее валютным резидентом. Появление на территории России на один день или час влечет для гражданина автоматическое приобретение статуса валютного резидента.

Выводы: Каждый гражданин России, как обладатель российского паспорта, заведомо валютный резидент России. И российские контролирующие органы, в первую очередь налоговая служба, вправе задавать ему вопросы по соблюдению российского валютного законодательства.  Прежде всего это касается зарубежных счетов.

Правила российского валютного законодательства на гражданина России не распространяются только при прекращении резидентства России. Доказывать прекращение резидентсва обязан гражданин России.

Для иностранцев — наоборот, российская налоговая служба доказывает, что у иностранцев возникло валютное резидентство России.

Обязанности валютного резидента России[20]

Валютные резиденты России  обязаны, если они располагают банковскими счетами (вкладами) в банках за границами Российской Федерации,  уведомлять налоговые органы Российской Федерации:

- об открытии каждого банковского счета (вклада) за границей России,

- о закрытии зарубежного счета (вклада),

- об изменении реквизитов зарубежных банковских счетов (вкладов),

- о движении денежных средств по каждому зарубежному счету.

Изложенное не касается граждан России не являющихся валютными резидентами России.

И эти обязанности должны будут выполнять иностранцы, ставшие валютными резидентами России.

Разрешение гражданину иметь зарубежные счета (вклады) не означает полную свободу распоряжаться этими счетами.

Российский валютный закон допускает (считает законными) россиянам совершать только конкретный ограниченный  перечень операций по зарубежному счету. Об этом читайте ниже, в разделе об изменении валютного законодательства в 2015-16 годах.

В октябре 2016 года Минфин РФ подготовил проект изменений в ряд статей закона «О валютном регулировании и валютном контроле», которые должны улучшить положение физических лиц-резидентов России, но в случае принятия этих поправок – ухудшат.

В частности, Минфин предлагает валютными резидентами России считать всех без исключения граждан России (изменения вносятся в статью 1), а существующие оговорки об исключении из резидентства проживающих за рубежом граждан – из закона убрать.

Вместе с тем, Минфин дополняет закон новой статьей 8, которой освобождает постоянно (не мене года) проживающих за границами России  граждан от предоставления отчетов об открытии (закрытии) счетов (вкладов) и движению денег по ним.

Но, что гораздо важнее, Минфин в период постоянного  проживания гражданина в течение календарного года за пределами России допускает нахождение гражданина на территории России кратковременно общим сроком до 3-х месяцев за календарный год. То есть, в отличие от действующего сейчас правила, при посещении гражданином России ее территории валютное резидентство России не возникает.

Следует так же признать положительными и другие изменения.

Одновременно Минфин предлагает обязать граждан- резидентов России постоянно проживающих за рубежом сообщать все сведения о своих иностранных счетах (открытие/закрытие), о вкладах, о движении денег по ним, но после возвращения в Россию на постоянное место жительства.

Учитывая необходимость для гражданина –резидента представить в налоговый орган  не просто уведомления но и подтверждающие документы, такие «улучшения» закона существенно ухудшат положение граждан России, возвращающихся из-за рубежа домой.

Так Минфин готов освободить от отчетности проживающих за границей россиян «с периодами возвращения в совокупности менее 183 дней в истекшем календарном году». Кроме того, от уведомлений освобождаются те граждане, которые на 31 декабря 2017 года резидентами являться не будут и при этом не возвратятся на родину к 1 марта 2018 года – крайней дате уведомления.[21]

Еще одно послабление заключается в снятии для валютных резидентов необходимости отчитываться по закрытым до 31 декабря 2014 счетам, поскольку истечет трехлетний срок хранения документов, подтверждающих открытие и совершение операций по ним.

Валютными резидентами России признаются юридические лица, созданные по законодательству  Российской Федерации и находящиеся в России. Например, это российские Общества с ограниченной ответственностью, Акционерные общества, некоммерческие организации, созданные в соответствии с Гражданским кодексом РФ и соответствующими законами: «Об обществах с ограниченной ответственностью», «Об акционерных обществах», «О некоммерческих организациях» и т.д.

Так же валютными резидентами России признаются находящиеся за пределами территории России филиалы и представительства российских юридических лиц.  По законодательству России филиал и представительство российского юридического лица является их обособленными подразделениями,  но не отдельными юридическими лицами.

Отдельно закон определяет валютный статус дипломатических представительств России за рубежом, международных организаций, субъектов Российской федерации и т.д.

Не являются валютными резидентами:

- Физические лица – не обладающие вышеуказанными признаками физических лиц резидентов.

- Организации — юридические лица, созданные по законодательству иностранных государств и не находящиеся в России.

- Организации – НЕ юридические лица, созданные по законодательству иностранных государств и НЕ находящиеся в России.

«Закон, как известно, шутить не любит».  Исполнение закона обеспечивается принудительно силой государства. Это в полной мере относится к исполнению закона «О валютном регулировании и валютном контроле.

Пока в России нарушения валютного законодательства отнесены к административным правонарушениям, ответственность за которые установлена в Кодексе об Административных правонарушениях РФ.

По административному кодексу правонарушители валютных правил могут «отделаться» штрафами.

Кого будут привлекать из физических лиц:

Физических лиц – валютных резидентов России, в том числе:

— граждан (частных лиц)

— индивидуальных предпринимателей

— физических лиц занимающихся частной практикой в соответствии с законодательством Российской Федерации (адвокаты, нотариусы и т.д.)

Для описанных выше «валютчиков» в КоАП РФ предусмотрена статья 15.25. Всего одна, совсем не большая, и очень емкая по возможностям применения. Статья была расширена в 2014 и 2015 годах одновременно с установлением новых обязанностей для резидентов (о своих обязанностях вы уже прочитали выше).

Если не упоминать ответственность за «незаконное» использование зарубежных счетов (часть 1 статьи 15.25 КоАП РФ), наиболее существенное изменение с 2016 года: введена ответственность за повторность нарушений – повторное не сообщение об открытии(закрытии) счетов, изменений реквизитов счетов. И еще большая ответственность за повторное не сообщение о движении  по счетам.

Валютных резидентов России физических лиц будут привлекать:

— за незаконное проведение валютных операций – штраф от 3/4 до размера суммы незаконной валютной операции.

— За представление уведомления с нарушением установленного срока и (или) не по установленной форме об открытии (закрытии) счета (вклада) или об изменении реквизитов счета (вклада) в банке, расположенном за пределами территории Российской Федерации,  к штрафу от 1 000 до 1 500 руб. (часть 2 статьи 15.25 КоАП РФ).[22]

За непредставление уведомления об открытии (закрытии) счета (вклада) или об изменении реквизитов счета (вклада) в банке, расположенном за пределами территории Российской Федерации,  к штрафу от 4 000 до 5 000 руб. (часть 2.1 статьи 15.25 КоАП РФ).

За несоблюдение установленных порядка представления форм учета и отчетности по валютным операциям, порядка представления отчетов о движении средств по счетам (вкладам) в банках за пределами территории Российской Федерации и (или) подтверждающих банковских документов, нарушение установленного порядка представления подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций, нарушение установленных правил оформления паспортов сделок либо нарушение установленных сроков хранения учетных и отчетных документов по валютным операциям, подтверждающих документов и информации при осуществлении валютных операций и т.д. – к штрафу от 2 000 до 5 000 руб. (часть 6 статьи 15.25 КоАП РФ).

— За повторное несообщение об открытии (закрытии) счетов (вкладов), или изменении реквизитов счетов – штраф 10 000 руб.

— За повторное несообщение о движении по счетам (вкладам) – штраф  20 000 руб.

В конце августа 2017 ФНС России опубликовало письмо с революционными разъяснениями по вопросам нарушений при открытии зарубежных счетов и их использовании. Позиция ФНС носит просто инквизиторский характер — нарушителей ожидает штрафы в сумме до 100% операций за не сообщение об открытии счета и не предоставление отчета.

Следует ответить «да», и это касается валютных нарушений юридических лиц. Законодатель внес изменения в часть 1 статьи 4.5 КоАП РФ. Касательно

Валютные резиденты России могут быть привлечены к ответственности за нарушение валютного законодательства Российской Федерации если с даты совершения нарушения прошло не более двух лет (часть 1 статьи 4.5 КоАП РФ).

Вместе с тем, в законе установлены исключения (часть  2 этой же статьи), согласно которым срок давности привлечения к ответственности исчисляется со дня обнаружения административного правонарушения, если оно является длящимся.

Правонарушения физических лиц-валютный резидентов России, касающиеся не уведомлений органов валютного контроля России об открытии (закрытии) зарубежных счетов и вкладов, об изменении их реквизитов а так же не представления отчетов о движении по этим счетам и вкладам не являются длящимися. Давность для привлечения по этим нарушениям – 2 года.

Обязанность сообщить о движении по счетам и вкладам резидентов установлена 28.11.2015 законом N 350-ФЗ, и вступила в силу с даты публикации закона, то есть  с 28.11.2015 года.

Согласно ч. 1 ст. 54 Конституции РФ закон не имеет обратной силы, если он устанавливает или отягчает ответственность. Часть 2 статьи 1.7. КоАП РФ содержит аналогичное предписание, согласно которому закон не имеет обратной силы, если он устанавливает или отягчает административную ответственность за административное правонарушение либо иным образом ухудшает положение лица.

Глава 3. Современное состояние, проблемы и перспективы развития валютного рынка РФ

В настоящее время в системе финансово-экономических связей валютные отношения представляют собой отношения, связанные с использованием валюты во внешней торговле, при осуществлении внешних заимствований, привлечении иностранных инвестиций, совершении сделок при покупке или продаже валюты, с целым рядом банковских операций с валютой, таможенным перемещением валюты и валютных ценностей. Таким образом, это очень актуальная тема в условиях развития и глобализации национальной экономики, которая имеет не только преимущества, но и недостатки, с которыми активно борются государства.

Валютный рынок представляет собой официальный финансовый центр, где сосредоточена купля-продажа валют и ценных бумаг в валюте на основе спроса и предложения на них.[23]

С функциональной точки зрения валютные рынки обеспечивают своевременное осуществление международных расчетов, страхование от валютных рисков, диверсификацию валютных резервов, валютную интервенцию, получение прибыли их участниками в виде разных курсов валют.[24]

Исследования валютного рынка России позволяют сформулировать рекомендации по разработке эффективных мер защиты национальной валюты, для укрепления экономической системы РФ, стабилизации в условиях кризиса.

Современный период ознаменовался резкими изменениями на валютном рынке, спровоцированными различными ситуациями, происходящими в мировой политике и экономике.[25]

Так, для 2015 года стала характерной резкая девальвация рубля. Его зависимость от стоимости нефти на мировом рынке оказала крайне негативное влияние на экономику РФ. Снижение цены на «черное золото» стало основной причиной падения валюты РФ.

Снятия санкций с Ирана и возвращение на мировой рынок иранской нефти привело к очередному падению цен.

На рисунке 1 представлена зависимость стоимости барреля нефти в долларах США и курса доллара по отношению к российскому рублю.

То есть, если нефть будет стоить 155 долларов, курс доллара в России будет колебаться между значениями 21,7 - 23,4 рубля за доллар США.

https://sibac.info/files/2016_06_07_studeconom/Kiseleva.files/image001.jpg

Рисунок 1. Зависимость цены нефти от курса доллара[26]

На поведение рубля существенно повлияли, такие события как присоединение Крыма и конфликт на востоке Украины. Санкции, которые были применены в ответ на эти действия, стали основной причиной кризиса в этом году.

В результате этих событий произошло сокращение товарооборота, уход с российского рынка ведущих мировых производителей, сокращение производства.

Курс доллара в феврале 2016 года начал свой отсчёт с отметки 76,3264 рублей за доллар США и закончил на отметке 75,0903 рубля за доллар. Падение курса доллара по отношению к российскому рублю в феврале 2016 года составило около 1,6%. Пик курса доллара пришелся на 13 февраля, когда ЦБ РФ установил курс 79,4951 рублей за доллар США. Минимальным курс доллара в феврале 2015 года был 27 числа - 75,0903 рублей за доллар США.[27] 

https://sibac.info/files/2016_06_07_studeconom/Kiseleva.files/image002.png

Рисунок 2. Курс рублей за доллар США в феврале 2016 года

  В январе-феврале 2016 года наибольший рост по отношению к доллару США смог показать австралийский доллар (+4,31%). Заметный прирост показали новозеландский доллар (+2,81%), британский фунт (+2,57%), канадский доллар (+1,51%). Умеренный рост продемонстрировали евро (+0,70%), швейцарский франк (+0,35%) и японская иена (+0,17%).

Согласно прогнозу Министерства экономического развития, цена на нефть в текущем году составит 35-40 долларов.[28] Планируемые цены на 2016 год представлены в таблице 1.

Таблица 1 Прогноз стоимости нефти на 2017 год по месяцам

Год

Месяц

Открытие

Макс

Мин

Закрытие

Среднее

2017

Апрель

44

51

37

44

44

Май

44

51

37

40

42

Июнь

40

46

34

37

39

Июль

37

43

31

35

36

Август

35

41

29

34

35

Сентябрь

34

39

29

35

35

Октябрь

35

41

29

38

37

Ноябрь

38

44

32

41

40

Декабрь

41

48

34

42

42

Мировые цены на нефть определяются соотношением спроса и предложения нефть на мировом рынке в конкретный момент времени и, соответственно, теми факторами, которые формируют данный спрос и предложение.

Чрезвычайно высокие нефтяные цены сдерживают спрос и стимулируют замещение нефти другими видами топлива. Одновременно высокие цены стимулируют увеличение производства нефти в регионах с относительно высокими расходами добычи.

В конце 2014 года рубль неоднократно выходил на торги с валютными интервенциями, благодаря чему он отыгрывал несколько пунктов. При этом, естественно, сокращался размер золотовалютных резервов. Также Банк России несколько раз повышал ключевую ставку, однако последние ее изменения вовсе не принесли успеха, и рубль продолжал стремительное падение.[29] В январе 2015 года рубль показал нестабильный рост, цена нефти достигла нижнего пика в отметке 48 долларов за баррель. (рис. 3) В апреле 2016 года ситуация изменилась в обратную сторону – рубль начал свое снижение, в то время как нефть возрастает в цене.

https://sibac.info/files/2016_06_07_studeconom/Kiseleva.files/image003.jpg

Рисунок 3. Зависимость курса рубля от изменения стоимости нефти[30].

Изменения рынка определяют спрос и предложение на валюту. Падение стоимости рубля было неоднократно спровоцировано паническими настроениями населения, которое при малейшем понижении цены на нефть бросалось скупать валюту.

Чтобы свести к минимуму воздействие на курс рубля, Центральный Банк Российской Федерации в начале 2015 года полностью отпустил рубль в свободное плавание и его цену теперь устанавливает рынок.

Для стабилизации валютного рынка, оздоровление банковского сектора и сокращение инфляции, Центральный Банк опубликовал денежно-кредитную политику на ближайшие три года, в которой предложено несколько сценариев. В базовом сценарии говорится, что отток капитала сохранится. В 2015-ом российская экономика потеряет порядка 100 миллиардов иностранных денег, а последующие два года еще столько же, считают государственные финансисты. В этом случае ЦБ планирует осуществлять операции валютного РЕПО и тем самым смягчать влияние финансовых санкций. В негативном сценарии цена за баррель нефти падает до 84-86 долларов и до конца 2017 года не поднимается выше 80 долларов. В такой ситуации прогнозируется снижение ВВП в будущем году на 0,4-0,7 процентов. Для того, чтобы не допустить дестабилизации ситуации в финансовом секторе, Центральный Банк обещает увеличивать объемы предоставленной рублевой ликвидности, а также пользоваться иными доступными ему инструментами. В запасе регулятора имеется и план действий в случае так называемого стрессового сценария, когда цены на нефть падают ниже 60 долларов и постепенно поднимаются до 80 долларов к концу 2017 года. И хотя подобное развитие ситуации считается маловероятным, ЦБ подчеркивает, что в таком случае темпы роста ВВП снизятся до минус 3,5- минус 4 процентов в будущем году, а удержать инфляцию выше 7,5-8 процентов вряд ли удастся.[31]

Центробанк России предлагает следующие мероприятия по укреплению национальной валюты: приостановление добычи нефти странами-экспортерами; увеличение цен на «черное золото»; стабилизация отношений с мировым сообществом; улучшения инвестиционного климата страны; снижения расходов на проведения военных операций в Сирии; постепенная или полная отмена санкций.[32]

Применяемые меры по обеспечению стабильности рубля, говорят о том, что проблемы валютного рынка России является на сегодняшний день важной задачей. Проведение результативной валютной и денежно-кредитной политики позволит стабилизировать валютный курс рубля и устойчивость национальной валюты, снизить инфляцию, что даст возможность нашей стране занять устойчивую позицию на мировом валютном рынке.
Рост курса валют по отношению к рублю, не слишком положительно влияет на качество жизни россиян. Уже сегодня аналитики пытаются спрогнозировать рост рубля, хотя окончательные выводы пока делать не стоит.

Для того чтоб разобраться в том, что экономика России нестабильна не нужно быть экспертом, ведь ряд действий российского правительства (аннексия Крыма, угрозы европейскому сообществу развязыванием ядерной войны, причастность к развитию конфликта на востоке Украины) привели к внедрению западных санкций, которые существенно подкосили экономику страны (больше всех пострадали финансовые учреждения) и плохо сказались на состоянии ее внутренней денежной единицы. Такое стрессовое состояние в стране может оказаться даже полезным для экономики, потому что кризис – это стимулирующий экономический фактор, который вынуждает правительство искать новые методы решения проблемы. Однако сегодня кризис оказывает слишком сильное влияние на валютную систему, что не совсем благоприятно сказывается на благосостоянии граждан и финансовых капиталах[33].

Рост валюты на территории Российской Федерации контролируется несколькими факторами, среди которых эксперты особенно выделяют:

1) стоимость «черного золота» – прибыль от продаж нефти на внешних рынках является основной частью государственного бюджета РФ, поэтому недавние события, которые вызвали снижение ее стоимости, косвенно спровоцировали удорожание валюты;

2) недоверие россиян к национальной денежной единице – банковская системы тоже существенно пострадала после введения западных санкций, особенно после того, как вкладчики начали забирать из банка свои капиталы и менять их на доллары, естественно такая ситуация укрепляет стабильность международных денег (доллара и евро), но портит репутацию рублю;

3) нестабильность политической системы (как внешней, так и внутренней) – это основа любого правового государства, и Россию нельзя назвать исключением;

4) изменение темпов производства и потребления отечественных товаров – сокращение импорта снижает курс доллара на валютном рынке, а его увеличение – напротив повышает его, следовательно, стабильный курс денежных единиц Россия сможет гарантировать только тогда, когда она начнет стараться все товары внутреннего потребления изготавливать самостоятельно (на данный момент это невозможно, так как даже оборудование для работающих на территории страны заводов, поставляется из-за рубежа)[34].

В 2016 году валютная ситуация в России была совсем критической – рубль практически обесценился на фоне войны, санкций и стремительного снижения цен нефти, что значительно подкосило российскую экономику и вызвало панику внутри страны (в так называемый «черный вторник», была зафиксирована самая высокая стоимость доллара – 80 рублей), но президент пообещал исправить ситуацию, поэтому прогнозы аналитиков курса валют на 2017-2018  годы с каждым днем становятся все лучше и лучше.

В ближайшие несколько лет валютный рынок РФ будет более-менее стабилен, однако возобновление политики ЦБ относительно скупки валюты может привести к развитию некоторых «отклонений» от прогнозируемого курса. Резкое устранение оттока капиталовложений с территории страны может привести к удорожанию средней цены доллара, хотя его стоимость не поднимется выше 67 рублей. Кроме того, аналитики прогнозируют, что к концу 2017 года стоимость нефти подниматься как минимум до 80-ти долларов за баррель (до кризиса цена держалась в пределах 100 долларов), а значит курс постепенно будет приходить в норму (экономисты считают, что полностью ситуация нормализируется до 2018 года)[35].

Также, по мнению экспертов, Россия уже смогла преодолеть условия экономического кризиса и стабилизировала свою экономику настолько, что в ближайшем году никаких валютных скачков не будет. А глава Центрального Банка заявила, что уровень современного валютного рынка можно сегодня считать фундаментально обоснованным.

На стабильность валютного рынка существенно влияет паника среди населения, ведь за прошлый год несколько раз наблюдалась ситуация, когда банки просто не успевали обменивать деньги своих клиентов, которые массово стали скупать доллара и евро, тем самым самостоятельно повышая их стоимость и снижая цену «собственных денег», что примечательно, заработанная на «скачках» сумма уходит не в общий бюджет страны, а в «карман к спекулянтам». Кроме того, рубли, расходуемые на покупку валютных средств, тоже играют свое дело, ведь, по сути, они являются оттоком капитала, и провоцируют колебания денежного рынка.

Для восстановления стабильности макроэкономических показателей страны нужна нормализация взаимовыгодных отношений со странами Запада, потому что низкие цены на «черное золото» не будут способствовать укреплению валютной системы. Тем не менее, есть надежда на рост импортозамещения и укрепление отечественного сельского хозяйства, промышленности, что может оказать положительное влияние на национальную экономику.

На  современном этапе становления российской экономики, при  перспективах   всеобщей либерализации и глобализации,  такой фактор как валютная политика занимает важное место в этой сфере. Всем известно, что очень важным для развития экономики является  приобретение ею инновационных и прогрессивных черт. Чтобы достигнуть этих целей, нужно сосредоточиться на грамотности ее проведения. Актуальная проблема РФ – правильный, постепенный переход к либеральной валютной политике. Следуя этому курсу, производится  раскрытия факторов, которые оказывают большое влияние на достижение нужной степени ее либерализации, которая будет соответствовать современным требованиям международного рынка.

Увеличение значимости валютной политики РФ основывается на  формировании рыночных отношений, развитие частного бизнеса и его интеграции в мировую экономику. Базисные ее направления оказывают конкретное воздействие на целый ансамбль экономических сфер — кредитование, платежный баланс, движение  капиталов и статус рубля. Отсюда можно сделать вывод о том, что от выбора общей идеологии проведения валютной политики будет прослеживаться прямая зависимость экономического роста страны.

В современной экономической ситуации  прослеживается нестабильность мировой валютной системы (МВС), прослеживающейся по причине  возросшей волатильности валютных курсов. Исходя из отмеченных негативных тенденций, можно заметить, что они непосредственно затрагивают Россию как страну, интегрированную в мировую экономику.

Новой волной в развитии финансовой системы РФ может стать теоретическое обоснование возможности более эффективного использования валютной политики для стабилизации экономики в целом, привлечения  инвестиций из-за рубежа и выхода российских фирм и предприятий на международные рынки.

Но либерализация валютной политики не всегда оказывается  позитивной – для этого необходимо четко выверить ее степень. Либерализация валютной политики, проводимая в 90х годах ХХ века, привела к негативным последствиям: оттоку капитала из страны и увеличению внешнего долга[36]Это является ключевым пунктом анализа результатов либерализации валютной политики для предоставления различных вариантов мер государственного регулирования.

Практически,  к настоящему времени уже сформировались базисные предпосылки для интернационализации рубля: значительны объемы ВВП и экспорта и либерализован валютный режим. Впрочем, имеются и некоторые препятствия: высокий уровень инфляции, снижающие интерес иностранных инвесторов к рублю.

При анализе литературы, стоит отметить, что экономисты сходятся во мнении о том, что рубль выполняет четыре из пяти функции денег. Единственная функция, которая им не выполняется – функция мировых денег.

Несмотря на общее мнение, это  не вполне корректно, так как рубль используется не только в расчетах в рамках СНГ, но и с другими крупными партнерами как Китай и Турция. Степень интернационализации валюты связана, как правило, с размерами и объемами национальной экономики, ее устойчивостью, предсказуемостью темпов экономического подъема и роста, отсутствием ограничений в валютном законодательстве.

Для степени интернационализации валюты ключевым показателем является валового внутреннего продукта (ВВП)  страны. Доля РФ в мировом ВВП составляет 1,77%, что является достаточно низким показателем по сравнению с европейскими странами и США (рисунок 4).

http://web.snauka.ru/wp-content/uploads/2017/01/image001.png

Рисунок 4 – Доля ВВП стран в мировом показателе  ВВП[37]

Исходя из этого,  разговоры о реальном признании рубля в качестве международной валюты несущественны. Предпосылками для усиления позиций рубля в виде международной валюты стоит отметить  увеличение его роли во внешнеторговых расчетах России.

Основные риски интернационализации российской валюты связаны с воздействием влияния внешних факторов. Ограничение возможностей монетарных властей в валютно-финансовой сфере  дает предпосылки для  увеличения опасности подрыва внутренних рынков по причине воздействия внешних шоков, которые были простимулированны  внезапными резкими колебаниями курса рубля и цены рублевых активов на глобальных торговых площадках из-за спекуляций. Однако, как демонстрирует мировой опыт, указанные риски могут проявиться не сразу, а согласно достижению объема обращающихся за рубежом рублей 10-20% внутренней валютной массы.[38]

Исходя из современной политической и экономической ситуаций, можно предположить, что это произойдет не скоро. Значит, остается время для подготовки и адаптации государственной валютно-финансовой политики к вероятным негативным результатам интернационализации рубля.

Для предотвращения вероятного воздействия и  переноса глобальных негативных тенденций необходимо систематическое  наблюдение за  международными позициями валюты РФ и отслеживание ее колебаний на иностранных рынках.

Укреплению позиций страны,  выступая при этом действенным фактором развития международного сотрудничества, может стать пользующийся интернациональным авторитетом рубль в виде расчетной и резервной валюты.

В общем, невзирая на вполне вероятные негативные последствия интернационализации рубля, российская экономика выиграет от поддержания международного статуса нашей валюты: увеличится приток иностранных капиталов, возрастет степень интеграции в мировую экономику.

Заключение

Для отечественной экономики интернационализация рубля на евразийском пространстве несет с собой как выгоды, так и издержки. Выгоды могут быть разделены на политические и экономические, поскольку рубль будет использоваться и иностранными государствами, и частным сектором. К наиболее очевидным преимуществам интернационализации рубля следует отнести следующие.

Минимизация издержек внешней торговли. В связи с переводом контрактов на рубли исчезают издержки обмена валют. Валютные риски для резидентов больше не существуют, что позволяет более обоснованно планировать инвестиции. Снижаются операционные издержки (связанные с валютными и хеджевыми операциями, международными платежами и управлением счетами в различных валютах).

Снижение волатильности экспортных доходов. В настоящее время из-за того что экспортные контракты номинированы в долларах или евро, рублевая выручка зависит от колебаний обменных курсов. После перевода внешней торговли на рубли экспортные доходы стабилизируются, и, как следствие, волатильность экономического роста уменьшится. Кроме того, стабилизируются объемы торговли внутри зоны влияния рубля (в СНГ).

Независимая внешняя политика. Интернационализация рубля позволит России проводить независимую внешнюю политику, устойчивую к иностранному влиянию, без оглядки на политических противников и конкурентов, направленную на решение национальных задач. Она будет способствовать экспансии российского капитала за рубеж.

В то же время статус резервной валюты несет с собой серьезные издержки. Вот почему такие страны, как Япония или Китай, не стимулируют или даже препятствуют распространению национальных валют за пределами своих экономик.

Завышение обменного курса рубля. Рост спроса на валюту приведет к завышению обменного курса рубля. Чтобы этого избежать, придется наращивать импорт, который будет компенсировать приток капитала в страну. В противном случае завышенный курс рубля обусловит потерю конкурентоспособности отечественных товаров на международном рынке.

Развитие резервной валюты, в конечном счете, сталкивается с двумя отрицательными исходами. Она состоит в том, что либо увеличение предложения резервной валюты (что возможно в условиях дефицита платежного баланса) приведет к ее обесценению в долгосрочном периоде и валютному кризису, либо ликвидация дефицита платежного баланса вызовет нехватку резервов и отказ от резервной валюты.

Текущий мониторинг международных позиций рубля нужен по ряду причин. Во-первых, использование российской валюты за пределами страны будет оказывать влияние на денежно-кредитную политику (в части денежно-кредитного трансмиссионного механизма), а также на состояние денежной сферы. Во-вторых, распространение рублей на международных рынках усилит уязвимость отечественного рынка перед внешними шоками — колебаниями цен на глобальных финансовых рынках и валютного курса рубля. Наконец, в-третьих, обеспечение властей и участников рынка необходимой информацией позволит четко определить текущие тенденции и прогнозировать будущее состояние внешнеэкономических отношений

Список литературы

1. Конституция Российской Федерации от 12 декабря 1993 г. // Российская газета. 1993. 25 декабря; СЗ РФ. 2007. № 30. Ст. 3745.

2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 29.12.2014) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» (ред. от 29.12.2014) // Справочная система Консультант Плюс

3. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» (ред. от 04.11.2015) // Справочная система Консультант Плюс

4. Договор о Евразийском экономическом союзе. URL:

5. Артемов, Н. М. Валютные рынки / Н.М. Артемов. - М.: Профобразование, 2016. - 96 c.

6. Балабанов, И.Т. Валютные операции / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2013. - 144 c.

7. Бекяшев К.А. ЕАЭС: Международная (межгосударственная) организация или международное (межгосударственное) интеграционное объединение?// Евразийский юридический журнал. 2014. N 11.С. 3-5.

8. Валютные проблемы современного мира. - М.: Огни, 2014. - 94 c.

9. Ведихин, А. Forex от первого лица. Валютные рынки для начинающих и профессионалов / А. Ведихин. - М.: Омега-Л, 2016. - 428 c.

10. Винс Математика управления капиталом. Методы анализа риска для трейдеров и портфельных менеджеров. +CDROM / Винс, Ральф. - М.: Альпина Паблишер, 2012. - 400 c.

11. Гилберт, М. В поисках единой валютной системы / М. Гилберт. - М.: Прогресс, 2016. - 349 c.

12. Жиренко, В. В. Механизм валютного регулирования внешнеторговых сделок в России / В.В. Жиренко. - М.: Научная книга, 2015. - 112 c.

13. Крохина Ю.А. Сможет ли российский рубль стать региональной и резервной валютой? (Перспективы и бюджетные риски в границах Таможенного союза и ЕврАзЭС) // Международное публичное и частное право. 2014. N 4. С. 6 - 7.

14. Котляров Н.Н., Алексеев П.В. Оценка перспектив евразийской валютно-финансовой интеграции // Деньги и кредит. 2014. N 6. С. 24 - 25.

15. Копина А.А. Валютная политика Содружества Независимых Государств // Финансовое право. 2013. N 3. С. 24.

16. Кузнецов, В. С. Международный валютный фонд и мирохозяйственные связи / В.С. Кузнецов. - М.: Российская политическая энциклопедия, 2013. - 432 c.

17. Омаров Ш.М. Основы экономической безопасности Евразийского экономического союза // Вестник Финансового университета. 2014. N 2 (80). С. 134 - 138.

18. Струченкова, Т. В. Валютные риски. Анализ и управление / Т.В. Струченкова. - М.: КноРус, 2016. - 224 c.

19. Тосунян, Г. А. Валютное право Российской Федерации / Г.А. Тосунян, А.В. Емелин. - М.: Дело, 2016. - 368 c.

20. Хаменушко, И.В. Валютный контроль в РФ: моногр. / И.В. Хаменушко. - М.: ФБК-Пресс, 2012. - 480 c.

21.P.R.J.M.E. Finance - новый специализированный международный юрисдикционный орган для разрешения финансовых споров. См.: Журнал международного частного права. 2012. N 2. С. 47 - 50.

22. www.cbr.ru

23. www.minfin.ru

  1. [2]

  2. [5 c.98]

  3. [7 c.32]

  4. [2]

  5. [22]

  6. [10 c.17]

  7. [11 c.49]

  8. [8 c.54]

  9. [12 c.89]

  10. [20 c.38]

  11. [8 c.51]

  12. [8 c.54]

  13. [22]

  14. [22]

  15. [23]

  16. [22]

  17. [22]

  18. [23]

  19. [23]

  20. [23]

  21. [22]

  22. [2]

  23. [6 c. 34]

  24. [5, с. 201]

  25. [3, 12]

  26. [11]

  27. [21]

  28. [12]

  29. [6]

  30. [12]

  31. [6 с. 38]

  32. [7 с. 71]

  33. [11, с. 344]

  34. [12, с. 18]

  35. [13, с. 144]

  36. [2, c.34]

  37. [12, c.34]

  38. [14]