Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Применение проектных технологий в качестве инструмента развития бизнеса (ООО «Горизонталь»)

Содержание:

Введение

В условиях современного управления и администрирования утрачивается преобладание административно-командных методов управления, а появляются процессы демократизации и децентрации управленческой деятельности. Альтернативным управленческим методом становится и часто реализуется проектный менеджмент как практико-организационной формы управления.

Проектный менеджмент — это управление с полным учетом специфики проекта, нацеленное на достижение оптимальных результатов при ограничении времени, финансов и других ресурсов.

Управление проектом — это деятельность субъекта управления, направленная на эффективное достижение комплекса целей проекта посредством мотивированных действий участников проекта. Основой управления проектом являются ведущие функции управления: анализ, цель, планирование, организация, контроль, коррекция, принятие объективных управленческих решений.

В настоящее время туристический поток быстро увеличивается с каждым годом. Администрация города считает, что городу, как международному туристическому центру нужно увеличивать количество мест. Не менее важно и то обстоятельство, что эффективное использование гостиничного фонда может существенно пополнить городскую казну. Также государственные органы активно поддерживают развитие малого бизнеса, создавая специальные для этого условия. На рынке гостиничных услуг объектом малого бизнеса можно называть хостелы.

Помимо всего прочего, различные предстоящие международные мероприятия, прежде всего Чемпионат Мира по футболу в 2018 году, прогнозируют большой приток туристов. Следствием этого является возможность развиваться на этом рынке, путем открытия новых точек размещения туристов.

Актуальность данной темы заключается в том, что в условиях насыщенного рынка и конкуренции, а также в связи с предстоящими мероприятиями в городе хостелы являются довольно эффективным и популярным средством размещения для гостей города.

Объектом исследования является ООО «Горизонталь».

Предмет исследования – план маркетинга расширения предприятия.

Целью данной курсовой работы является разработка маркетинга проекта расширения предприятия работающего в сфере гостиничных услуг.

Задачи проекта:

- раскрыть теоретические основы организации маркетинга в процессе разработки и реализации проекта;

- проанализировать организационно – экономическую характеристику ООО «Горизонталь»

- дать описание проекта расширения организации

- разработка маркетингового плана ООО «Горизонталь»;

- проанализировать риски проекта;

- провести оценку экономической эффективности проекта

Теоретической и методологической основой исследования явились положения теории познания и экономической теории, теория проектного управления, теория управления, теория маркетинга, а также труды отечественных и зарубежных авторов по исследуемой проблеме.

Информационной базой исследования явились методические и справочные материалы, эмпирические данные по управлению маркетинговой деятельностью на российских предприятиях.

Проведенные исследования базируются на теоретических основах системного, ситуационного подходов менеджмента и управления проектами, методах маркетинг менеджмента, методах управления целями.

Структура работы. Данная работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка литературы и приложения.

Глава 1. Теоретические основы организации маркетинга в процессе разработки и реализации проекта

1.1 Понятие и сущность проекта

Современная концепция управления проектом базируется на понятии «проект», в котором проект выступает не только как объект управления, обладающий некоторыми специфическими свойствами, но и как общая характеристика сути, как базовое свойство управления проектом. В связи с этим устоявшийся русскоязычный термин «управление проектом» неправильно передает суть обозначаемого им явления, так как четко разграничивает управление как некую деятельность, которая в целом не отличается от какого бы то ни было другого управления, и проект как объект этой деятельности, испытывающий на себе управление. На самом деле в отличие от термина «управление проектом» термин «проектное управление» более приемлем, так как понятие «проект» переносится в свойство самого управления, тем самым, подчеркивая специфику проектного управления и обозначая разницу между ним и другими видами управления. Но, в обыденном плане термин «проектное управление» ассоциируется с проектированием, деятельностью проектных организаций, результатом работы которых является проектно-сметная документация на строительство конкретного объекта. Термины «управление проектом» и «проектное управление» можно использовать как равнозначные, при этом все же отдавая предпочтение устоявшимся выражениям.

Учитывая все вышесказанное, термины «проект» и «управление проектом» не следует определять и раскрывать по отдельности, следует указывать на органичную связь этих двух, по сути единых терминов, органично образующих одно понятие.

Достаточно точное определение проекта дается в глобальном международном стандарте управления проектами. В соответствии с четвертым изданием этого стандарта, под проектом понимается временное предприятие, цель которого - разработка уникальных товаров, услуг или иных результатов.^[1] Другими словами, проектом можно назвать совокупность взаимосвязанных мероприятий, которые реализуются в рамках определенного бюджета для того, чтобы достичь запланированного результата специально сформированной для этого командой. У проекта всегда есть четкие временные рамки: начало проекта и конец.

Для любого проекта характерно наличие конкретной цели, по достижению которой проект завершается. Другим признаком того, что проект нужно завершать, является признание цели недостижимой или признание нецелесообразности проекта.

Следует отметить, что жизненный цикл разработанного в ходе проекта товара, услуги или технологии может быть намного дольше, чем жизненный цикл самого проекта.

Одной из важнейших характеристик проекта является новизна и уникальность целевых ориентиров (и, соответственно, конечных результатов) проекта. Отсюда мы можем сделать вывод о том, что проектная работа представляет собой базис инновационной деятельности корпорации в сфере организационно-управленческих нововведений. Отличие же проектной работы от текущего функционирования корпорации заключается в том, что текущее функционирование представляет собой повторяющиеся действия, выполняющиеся в соответствии с действующими в корпорации формализованными процедурами и регламентами.^[2]

Классификация проектов возможна по различным критериям. Нами систематизированы следующие классификации проектов в зависимости от критериев:

1. По уровню: проект, программа, портфель;

2. По масштабу (размеру): малый, средний, мега;

3. По сложности: простой, организационно сложный, технически сложный, ресурсно-сложный, комплексно сложный;

4. По срокам реализации: краткосрочный, среднесрочный, долгосрочный;

5. По характеру целевой задачи проекта: антикризисный, реформирование/реструктуризация, маркетинговый, инновационный, образовательный, чрезвычайный;

6. По объекту инвестиционной деятельности: финансовый, инвестиционный, реальный инвестиционный;

7. По главной причине возникновения проекта: открывшиеся возможности, чрезвычайная ситуация, необходимость структурно-функциональных преобразований реорганизация, реструктуризация, реинжиниринг.^[3]

Крупные проекты сопровождаются значительными инвестициями, в них принимают участие различные физические и юридические лица. У каждого из участников проекта есть своя заинтересованность в реализации проекта, исходя из чего, а также из своих ресурсов и возможностей, он играет определенную роль.^[4]

В нормативных актах Российской Федерации определения инновационного проекта не дается. В то же время, в Федеральном законе «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» содержится определение инвестиционного проекта. В соответствии с этим законом, инвестиционный проект представляет собой обоснование экономической целесообразности, объема и сроков осуществления капитальных вложений, в том числе необходимая проектная документация, разработанная в соответствии с законодательством Российской Федерации, а также описание практических действий по осуществлению инвестиций (бизнес-план). В том же законе дается определение инвестиций, инвестиционной деятельности и капитальных вложений.^[5] Отметим, что данное в законе определение существенно сужает категорию проекта, не соответствует международному определению понятия и свидетельствует о необходимости корректировки указанного закона в части определений.

Под проектом мы будем понимать намеченный к осуществлению в соответствии с составленным планом, объединенный едиными целевыми ориентирами и обозначенный во времени комплекс мероприятий по разработке и внедрению инноваций с указанием исполнителей, задействованных ресурсов и их источников. Как и любой проект, инновационный проект проходит все стадии жизненного цикла.

Под жизненным циклом проекта понимается полный набор работ и мероприятий, которые осуществляются в строгой последовательности всеми участниками проекта. Жизненный цикл проекта охватывает все стадии его воплощения - от появления идеи, проведения исследований и подготовки производства до непосредственного внедрения и реализации продукции, услуг или технологий. В жизненный цикл могут входить и послепродажный сервис, эксплуатация и утилизации продукции. Работы по инновационному проекту можно описать следующими показателями:

- вид, если работа является дефицитной;

- сроки (продолжительность) выполнения;

- объем в стоимостном и натуральном выражении;

- необходимые ресурсы (финансовые, трудовые, материальные и производственные);

- заказчик (он же, как правило, и инвестор), финансирующий работу;

- исполнитель (исполнители).^[6]

Все определения едины в том, что проект - это объект управления, и его особенности заключаются в комплексе задач при реализации проекта, четкого ограничения во времени и различного рода ресурсах. Вслед за В.А. Заренковым под проектом мы будем понимать «идею и действия по ее реализации с целью создания продукта, услуги или другого полезного результата»^[7]. В этом случае реализация проекта - это комплекс мер и действий, направленных на достижение целей проекта, результат - созданный продукт, услуга, соответствующие требованиям, стоявшим при выполнении проекта в рамках установленных ограничений.

Можно сказать, что успешность проектно-ориентированной деятельности напрямую зависит от изначально установленного единого понимания и толкования командой и управляющим проектом, руководителем организации значения «проект-цель», что в дальнейшем поможет руководству перейти от неясных и неструктурированных изменений к обоснованным и четко рассчитанным параметрам проекта. Следует отметить, что при этом эффективность деятельности повышается многократно. Однако только целеполагания, даже адекватного, недостаточно. Эффективность - искусство управлять проектом. Следовательно, вторым значимым шагом после единого толкования проектной деятельности становится принятие общих правил и рекомендаций осуществления и управления проектной деятельностью.

На наш взгляд, менеджеру проекта необходимо изучить основные стандарты, чтобы затем обоснованно подойти к выбору стандарта для работы в команде и методов работы.

Роль маркетинга в управлении проектами в современных условиях

В настоящее время в отечественных организациях активно развивается управление проектами. Этому способствуют многие причины: во - первых, проекты - это наиболее эффективная форма разработки и внедрения инноваций в различных сферах. Во - вторых, существенное влияние на проектный менеджмент в России также оказывает развитие международного экономического Горизонтальства, вследствие чего использование управления проектами, ставшего повсеместной практикой многих зарубежных компаний, становится неизбежным^[8].

Опыт работы передовых компаний свидетельствует о том, что для развития и оптимизации бизнеса требуются значительные затраты интеллектуального труда и вовлеченности многих специалистов. Одним из факторов оптимизации плановой работы фирмы является соблюдение последовательности этапов процесса маркетингового планирования. Можно выделить следующие этапы:

Рисунок 1. Процесс стратегического планирования

На первом этапе стратегического планирования маркетинга на основе прогнозов формулируется перспективное видение предприятия в будущем, его роль в экономике, а также пути достижения этого нового места в производственнохозяйственной жизни страны.

На втором этапе формируется миссия предприятия, которая определяет предназначение компании и основные направления ее деятельности, как себя позиционирует, кем видит по отношению к другим участникам, в особенности по отношению к потребителям. При этом важным аспектом является потребительская ценность, под которой понимается совокупность свойств, качеств товаров или услуг, имеющих особенное значение для потребителей.

На третьем этапе необходимо рассмотреть текущую ситуацию, в которой находится организация. Это можно осуществить посредством анализа внешней и внутренней среды, то есть систематического и постоянно продолжающегося сбора и интерпретации данных о внутренних и внешних факторах. Для изучения ситуации внутри и вне организации используется внутренний и внешний аудит. Внутренний аудит охватывает заявление о миссии, ресурсах и потенциале организации, предыдущие результаты деятельности, деловые связи и ключевые проблемы. Эти внутренние факторы по отдельности и в сочетании друг с другом влияют на то, как организация выполняет свою миссию, обслуживает своих потребителей и конкурирует на рынке. Именно они влияют на сильные и слабые стороны организации и помогают использовать возможности и справляться с угрозами.

На четвертом этапе стратегического планирования маркетинга осуществляется формулирование целей предприятия. Формулирование целей, устанавливаемых предприятием в процессе стратегического маркетингового планирования, целесообразно проводить с точки зрения предъявляемых к ним требований. Цели должны быть: конкретные, измеримые, достижимые, реалистичные, определенные по времени. На предприятиях разрабатываются средне- и краткосрочные цели. Цели должны быть взаимоувязаны и не противоречить друг другу.

На пятом этапе для реализации поставленных целей формируется маркетинговая стратегия. Маркетинговая стратегия - это направления маркетинговых действий, связанных с разработкой стратегических нормативов конкурентоспособности управляемых объектов на основе прогнозирования потребностей, стратегической сегментацией рынка, позиционированием товаров и организации, анализа параметров конкуренции на рынках продавцов и покупателей, управления конкурентными преимуществами объектов.

На следующем этапе осуществляется реализация плана маркетинга. Она является важным процессом, поскольку во многом от нее зависит успех предприятия. Успешной реализации плана маркетинга способствует соблюдение следующих требований: цели, мероприятия должны быть хорошо структурированы, доведены до работников и восприняты ими; определение ответственных за выполнение плана маркетинга; обеспечение всеми необходимыми ресурсами. На заключительном этапе осуществляются контроль за выполнением плана, включающий в себя установление определенных стандартов мониторинга и измерения как происходит стратегическое планирование маркетинга, анализ достижений и корректировку действий, если результаты не будут соответствовать ожиданиям. Итоговые результаты этого этапа служат основой для нового цикла процесса стратегического планирования маркетинга.

Глава 2. Организационно-экономическая характеристика ООО «Горизонталь»

2.1 Общая характеристика ООО «Горизонталь»

Общество с ограниченной ответственностью «Горизонталь» - предприятие основанное в октябре 2016 года предоставляющее услуги в сфере гостиничного бизнеса.

Хостел находится в 3-х минутах пешего хода от Московского вокзала и станции метро Площадь Восстания. Вблизи хостела располагается множество магазинов, кафе, баров, ресторанов и клубов. Сам хостел расположен по адресу Санкт-Петербург, Тучков пер., 1,

В шаговой доступности располагаются основные достопримечательности Санкт-Петербурга, такие как: Эрмитаж, Исакиевский собор, Казанский собор, Адмиралтейство. Расположен вблизи крупнейших транспортных артерий города. До крупнейшего торгового центра «Галерея» 4 минуты пешего хода. В шаговой доступности располагаются круглосуточные продуктовые магазины и аптеки.

В хостеле имеется 9 номеров рассчитанных на прием 44 гостей + 5 дополнительных мест с удобствами на этаже

Виды номеров хостела:

- Двухместный номер;

Номер сдается целиком для 1, 2-х или 3-х гостей. Есть возможность установить доп. кровать.

Комфортные двухместные номера с большой двухспальной кроватью.. В номерах имеются шкаф-гардероб, письменный стол, журнальные столики. Доступен бесплатный Wi-Fi. Размещение Double. Удобства (душ и туалет) располагаются на этаже. Стоимость проживания в данном номере составляет 2000 тыс. руб. за номер.

- Семейный номер (2-4 чел.);

Места сдаются отдельно и группам. Есть возможность забронировать весь номер по специальной цене.

Просторный номер для двоих + семейный номер. Этот вариант подойдет для тех, кто любит путешествовать с семьей. В номере есть односпальные кровати, двухъярусная кровать, ТВ, кондиционер, прикроватный столик и индивидуальные шкафы-локеры. В номере сделан свежий ремонт, удобства находятся на этаже. Забронировать данный номер можно, начиная от 450 рублей за сутки.

- Многоместные номера (8 чел.);

Номера рассчитаны на одновременное проживание 8 человек. Имеются 4 двухъярусных кровати с ортопедическими матрацами и прикроватными ковриками, журнальные столики, вешалка и зеркало. Номера оборудованы кондиционерами. В распоряжении гостей индивидуальные ячейки с замками для хранения личных вещей. Доступен бесплатный Wi-Fi. Стоимость номера начинается от 350 руб./ сутки за место.

- Шестиместный номер;

Номера рассчитаны на 6-х человек, в вашем распоряжении 3 двухъярусных кровати с удобными ортопедическими матрасами. В номерах есть кондиционер, шкаф-гардероб, доступен бесплатный WiFi. Имеются мягкие прикроватные коврики, журнальный столик, вешалки и зеркало. Удобства (душ и туалет) находятся на этаже. Забронировать данный номер можно от 400 руб./сутки за место.

- Четырехместный номер.

Уютные номера в хостеле с двумя двухъярусными кроватями рассчитанные на 4-х человек. Номера оборудованы камерами хранения с замками. Имеются прикроватные столики и мягкие ковры перед кроватями. Кровати в номерах хостела оснащены дорогими эргономичными матрасами. В номерах есть вешалки с плечиками для одежды, шкаф-гардероб. Есть ТВ, розетки для каждого гостя, доступен бесплатный Wi-Fi. Удобства (душ и туалет) находятся на этаже. Стоимость номера составляет 450 руб./ сутки за место.

На каждом этаже хостела имеется свой сан. узел (душевая и туалет), общая кухня со всем необходимым (холодильник, микроволновая печь, кулер, плита, посуда), игровая зона и общая гостиная с камином и телевизором. А также, помимо стандартных услуг проживания хостел предоставляет дополнительные услуги:

-Круглосуточная стойка администратора;

-Тапочки и душевые наборы;

-Трансфер от/до аэропорта (за доп. плату);

-Бесплатный чай/кофе, горячая/холодная питьевая вода;

-Прачечная;

-Прокат велосипедов;

-Экскурсионное бюро;

-Организации пеших прогулок;

-Обмен валюты;

-Камера хранения багажа;

-Гостевой ноутбук, ксерокс, сканер;

-Скидки для групп и на длительное проживание;

-Визовая поддержка иностранных гостей.

В общей зоне хостела ведется круглосуточное видеонаблюдение. Объект охраняется вневедомственной охраной.

Хостел Компас является членом МОО «Союз хостелов России».

Размещен на основных площадках онлайн продаж: Booking.com, Tripadvisor.com, Hostelworld.com и другие, на которых суммарно получено более 150 положительных отзывов о работе и сервисе хостела.

Организационная структура хостела, изображенная на рисунке 9, представляет собой линейную структуру организационного управления.

Во главе предприятия ООО «Горизонталь» стоит генеральный директор. Он принимает общие решения стратегического характера. Если объем полномочий и обязанностей генерального директора слишком велик и он в силу объективных причин не может их выполнять, он может передать часть вопросов для решения нижестоящим управленческим звеньям. Генеральный директор занимается координацией работы менеджеров высшего звена. А также он представляет компанию на внешнем уровне. Организационная структура предприятия ООО «Горизонталь» показана на рисунке 2

Рисунок 2. Организационная структура предприятия

Напрямую генеральному директору подчиняются старший администратор и главный бухгалтер. Старшему администратору подчиняются четыре администратора и горничная, но в отсутствие старшего администратора, работу горничной курируют администраторы находящиеся в подчинении у старшего администратора. Он является связующим звеном между главой организации и ее исполнительным звеном. Он контролирует работу подчиненных, следит за исполнением указаний генерального директора.

Главный бухгалтер возглавляет работу по подготовке и принятию форм первичных учетных документов, применяемых для оформления хозяйственных операций, разработке форм документов внутренней бухгалтерской финансовой отчетности организации.

Администраторы выполняют функцию исполнителей. Каждый администратор говорит минимум на 2х языках, включая русский. В общей сложности весь персонал хостела говорит на 4х языках: русском, английском, немецким и итальянском. В обязанности администраторов входит прием и размещение гостей, предоставление постояльцам дополнительных услуг.

2.2. Анализ экономической ситуации ООО «Горизонталь»

Проведем анализ экономической ситуации в ООО «Горизонталь»

На рисунке 1.7 отображен график выручки организации в период с IV квартала 2016 года, по I квартал 2018 года.

Динамика выручки Хостела

Рисунок 3. Динамика выручки ООО «Горизонталь»

Из графика видно, что наибольшая выручка была получена организацией во II-ом квартале 2017 года. Это обуславливается сезонной особенностью данной сферы бизнеса, т.к. летний сезон является наиболее привлекательным для потребителей.

На рисунке 4 изображена структура продаж ООО «Горизонталь».

Структура продаж ООО "Горизонталье"

Рисунок 4. Структура продаж ООО «Горизонталье»

Основную долю составляют продажи номеров, но также помимо основной деятельности, в структуру продаж входят услуги прачечной, предоставляются душевые и гигиенические наборы, трансфер, а так же за нарушение правил проживания в хостеле предусмотрена система штрафов.

Как уже отмечено спрос на гостиничные услуги в основном зависит от сезона, так наиболее пиковые значения загруженности гостиниц приходится на Новогодние праздники, конец весны и лето. А наименьшие значения загруженности приходятся на осень, конец зимы и начало весны. Динамика выручки и прибыли показана на рисунке 5

Таблица 1

План прибылей и убытков предприятия

Показатель		Период
		2016	2017				2018
		IV	I	II	III	IV	I
Общая выручка		1249820	1422720	1595867	1408888	1317992	1258712
Хозяйственные расходы		30000	30000	30000	30000	3000 0	30000
Зарплата горничной		45000	45000	45000	45000	4500 0	45000
ВВФ		13590	13590	13590	13590	1359 0	13590
амортизация	12405		12405	12405	12405	12405	12405
ЖКХ	60000		60000	60000	60000	60000	60000
Аренда	630000		630000	630000	630000	630000	630000
Сервис	30000		30000	30000	30000	30000	30000
Реклама	180000		180000	180000	180000	180000	180000
Зарплата АУП	93736,5		106704	119690,03	105666,6	98849, 4	94403,4
ВВФ	28308,42		32224,61	36146,39	31911,31	29852,52	28509,83
Прибыль до уплаты налогов	126780,08		282796,39	439035,59	270315,09	188295,08	134803,77
Налог (ООО упрощ. 6%)	7606,80		16967,78	26342,14	16218,91	11297,70	8088,23
Чистая прибыль	119173,27		265828,61	412693,45	254096,1 8	176997,38	126715,55
Чистая прибыль нарастающий итог	119173,27		385001,88	797695,33	1051791, 51	1228788,89	1355504,44

Рисунок 5. Выручка и прибыль ООО «Горизонталь»

Из рисунка видно, что наибольшие значения выручки и прибыли достигаются во 2м квартале 2017 года и составляют 1 595 867 рублей и 412693,45. Выручка предприятия характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и является основным финансовым ресурсом предприятия, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, а также для исполнения обязательств перед государством, другими предприятиями и собственными работниками.

ООО «Горизонталь» не имеет в обороте заемных средств и существует исключительно за счет ведения своей деятельности.

Так как предприятие имеет форму общества с ограниченной ответственностью в упрощенной форме, оно освобождается от уплаты ряда налогов таких как, НДС, налог на имущество, налог на прибыль. Вместо этих налогов ежеквартально уплачивается единый налог в 6% от доходов организации.

Таблица 2

Показатели рентабельности ООО «Горизонталь»

Рентабельность	2016	2017				2018
Рентабельность	IV	I	II	III	IV	I
Рентабельность активов	1,57	2,40	3,58	2,45	2,12	1,73
Рентабельность активов чистая	1,35	2,10	3,27	2,05	1,83	1,65
Рентабельность услуг	1,43	1,79	1,91	1,84	1,53	1,32
Рентабельность продаж чистая	1,78	1,90	2,4	1,60	1,45	1,14

На рисунке изображен график наглядно показывающий динамику показателей рентабельности.

Рисунок 6. Показатели рентабельности

Исходя из значений полученных в таблице и графиков представленных на рисунке видно, что наибольшую рентабельность предприятие имеет во 2м квартале 2017 года, а именно в высокий сезон.

Рентабельность активов характеризует прибыль, получаемую предприятием с каждого рубля, авансированного на формирование активов. Рентабельность активов выражает меру доходности предприятия в рассматриваемом периоде. Во 2м квартале 2017 года рентабельность активов составила 3,58.

Рентабельность услуг показывает, насколько эффективно работает предприятие, получает ли оно прибыль, покрываются ли ее расходы. Во 2м квартале 2017 года рентабельность услуг составила 1,91.

Рентабельность продаж характеризует удельный вес прибыли в составе выручки от реализации продукции. Этот показатель называют также нормой прибыльности. Этот показатель составил 2,4 во 2м квартале 2017 года.

Таблица 3

Показатели ликвидности ООО «Горизонталь»

Ликвидность	2016	2017				2018
Ликвидность	IV	I	II	III	IV	I
Абсолютная ликвидность	1,12	1,46	1,89	1,35	1,27	1,19
Общая ликвидность	1,55	1,85	2,12	1,76	1,53	1,56
Чистый оборотный капитал	131578, 27	278233,61	42509 8,45	26650 1,18	189402,38	1391 20,55

Динамика показателей ликвидности представлена на рисунке 7

Рисунок 7. Показатели ликвидности

Коэффициент абсолютной ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Источником данных служит бухгалтерский баланс компании аналогично, как для текущей ликвидности, но в составе активов учитываются только денежные и близкие к ним по сути средства. Абсолютная ликвидность для ООО «Горизонталь» за 2й квартал 2017 года составила 1,89.

Коэффициент текущей (общей) ликвидности — финансовый коэффициент, равный отношению текущих (оборотных) активов к краткосрочным обязательствам (текущим пассивам). Это наиболее общий и часто используемый показатель ликвидности. Для предприятия этот показатель составил 2,12 во 2м квартале 2017 года.

Чистый оборотный капитал необходим для поддержания финансовой устойчивости предприятия, поскольку превышение оборотных средств над краткосрочными обязательствами означает, что предприятие не только может погасить свои краткосрочные обязательства, но и имеет резервы для расширения деятельности. Величина чистого оборотного капитала должна быть выше нуля. Для предприятия величина чистого оборотного капитала составила 425 098,45 рублей.

В таблице 4 представлены результаты расчетов показателей финансовой устойчивости.

Таблица 4

Показатели фин. устойчивости ООО «Горизонталь»

	2016	2017				2018
	IV	I	II	III	IV	I
Коэффициент финансовой устойчивости	0,45	0, 47	0,59	0,47	0,46	0,45
Коэффициент автономии	0,53	0, 57	0,65	0,58	0,55	0,52
Коэффициент маневренности Собственного капитала	0,21	0,37	0,48	0,37	0,30	0,25
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	0,11	0,20	0,27	0,19	0,14	0,11

Коэффициент финансовой устойчивости показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников, то есть долю тех источников финансирования, которые организация может использовать в своей деятельности длительное время. Для предприятия этот показатель составил 0,59 на 2й квартал 2017 года.

Коэффициент автономии показывает, насколько организация независима от кредиторов. Чем меньше значение коэффициента, тем в большей степени организация зависима от заемных источников финансирование, тем менее устойчивое у нее финансовое положение. Его значение составило 0,65.

Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Этот показатель составил 0,48.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами показывает достаточность у организации собственных средств для финансирования текущей деятельности. Для организации он составил 0,27.

2.3. Маркетинговый анализ ООО «Горизонталь»

На сегодняшний день гостиничный бизнес является одним из наиболее динамично развивающихся сегментов рынка. Это объясняется увеличением потока как туристов из других регионов нашей страны, так и гостями из-за рубежа.

Санкт-Петербург является единственным городом в России, в котором годовой поток туристов превышает число жителей города.

Каждый год пятимиллионный Санкт-Петербург посещают около шести миллионов туристов, причем 2.5 миллиона- иностранные туристы.

Проанализировав клиентскую базу хостела «Горизонталь» на ее основе можно выделить следующие группы постояльцев (рис.8):

Структура потребителей

Рисунок 8. Структура потребителей «Горизонталь»

-Туристы из других регионов России;

-Иностранные туристы;

-Участники конференций, всевозможных мероприятий и т.д;

-Бизнесмены приезжающие в командировку, в том числе и для повышения квалификации;

-Студенты, приезжающие поступать в учебные заведения.

На основании клиентской базы можно выделить основной сегмент потребителей по некоторым признакам:

-Уровень доходов - ниже среднего либо средний;

-Возраст от 18 до 45 лет;

-Образование - среднее, средне-специальное, высшее, т.к. 30% постояльцев составляют студенты, люди приехавшие в командировку, либо на повышение квалификации;

-Туристы 70%.

На данный момент существует множество предложений на рынке гостиничных услуг, предлагающих за небольшие вложения получить койко-место и набор базовых удобств, таких как: душ, туалет и кухня.

Основными конкурентами «Горизонталь» являются (табл. 5):

- SuperHostel на Полтавской 29;

- Арт-хостел «Сквот» на Коломенской 7;

- Хостел «Друзья» на Невском 106.

Таблица 5

Сильные и слабые стороны конкурентов

Название	Сильные стороны	Слабые стороны
«SuperHostel»	Хороший ремонт; Система скидок на проживание и трансфер.	Только двухместные номера.
«Сквот»	Дизайнерские номера; Бесплатная парковка; Место для курения.	Нет номеров больше чем на 3 места; Высокая цена.
«Друзья»	Имеются номера с удобствами (сан. узел, душ).	Слышен шум городского трафика; Расположен на 5м этаже.

Таблица 6

Бальная оценка конкурентов

Факторы конкурентоспособности	Компас Хостел	Super Hostel	Сквот	Друзья	Весовой коэффициент
Сервис	4(0,6)	5(0,75)	5(0,75)	4(0,6)	15%
Обслуживание	5(0,75)	5(0,75)	4(0,6)	4(0,6)	15%
Персонал	5(0,5)	4(0,4)	5(0,5)	4(0,4)	10%
Цена	5(1)	4(0,8)	5(1)	5(1)	20%
Реклама	4(0,2)	4(0,2)	4(0,2)	3(0,15)	5%
Количество номеров	5(0,5)	2(0,2)	3(0,3)	5(0,5)	10%
Сайт	5(0,25)	4(0,2)	5(0,25)	3(0,15)	5%
Расположение	5(1)	5(1)	4(0,8)	4(0,8)	20%
Итог	33	33	27	24	100%
Итог с учетом весовых коэффициентов	4,8	4,3	4,4	4,2

Анализируя данные таблицы можно сделать вывод о том, что хостел Компас идет наравне с конкурентами и даже обгоняет некоторых из них по своей способности разместить больше гостей, а также наличием номеров с большим количеством мест, чего не наблюдается у конкурентов.

На основе изученной информации о предприятии можно выявить его слабые и сильные стороны, а также возможности и угрозы для него во внешней среде, они показаны в таблице 7

Таблица 7

Матрица SWOT-анализа ООО «Горизонталь»

Сильные стороны	Слабые стороны
Цены сравнительно ниже чем у конкурентов Удобный и понятный сайт Широкий спект дополнительных услуг Высококвалифицированный персонал (говорит на 4х языках)	Небольшая площадь, которая не позволяет проводить крупные мероприятия Отсутствие пандуса для инвалидных колясок Недостаточный номерной фонд для размещения больших туристических групп
Возможности	Угрозы
Динамичное развитие туризма, увеличение спроса на дешевое жилье Улучшение качества обслуживания и сокращение времени обслуживания	Сильная конкуренция в сфере гостиничного бизнеса Сезонная особенность данной сферы бизнеса Изменения потребностей клиентов

Проанализировав матрицу SWOT-анализа и сопоставив ее элементы, можно выявить самые острые проблемы предприятия и возможные пути их решения.

На основе отзывов клиентов оставленных на интернет ресурсе «Booking.com» можно оценить качество услуг предоставляемых в хостеле «Компас». Для этого было проанализировано 76 отзывов и составлена таблица 8

Таблица 8

Результаты оценки качества услуг

Показатель	Средняя оценка по показателям (1-10) баллов
Чистота	7,4
Месторасположение	9,4
Персонал	8,5
Бесплатный Wi-Fi	9,3
Комфорт	7,9
Удобства	8,1
Соотношение цена/качество	8,5
Общая оценка	8,3

На основе таблицы были сделаны следующие выводы и рекомендации:

-Благодаря квалифицированному персоналу, можно улучшать качество обслуживания и сокращать время на обслуживание клиентов.

-Наличие малого номерного фонда позволяет сосредоточить внимание персонала на каждом клиенте индивидуально.

-Хостел расположен на 2-м и 3-м этажах и отсутствие пандуса для подъема людей с ограниченными возможностями либо детских колясок, тормозит возможность повышения качества обслуживания.

-Хорошее местоположение хостела, несмотря на высокую конкуренцию, позволяет привлекать больший поток туристов.

- Широкий спектр услуг позволяет не бояться изменений в потребностях клиентов.

Глава 3. Разработка проекта развития бизнеса

ООО «Горизонталь»

3.1 Описание проекта

Санкт-Петербург считается одним из красивейших городов мира, исторический памятник и культурный центр, являясь важным центром туризма в России.

Гостиничный бизнес в Санкт- Петербурге уже несколько лет является одним из самых рентабельных, стабильных и безопасных бизнесов, поэтому расширение и развитие уже действующего предприятия может стать отличным вложением средств.

Спрос на услуги малых гостиниц в крупных городах растет. В мегаполисах недостает гостиничных мест эконом-класса, так что обычному человеку зачастую просто негде остановиться. Тем временем концепция «fastfood&sleep» во всем мире традиционно закреплена за малыми гостиницами. Именно этот сектор индустрии гостеприимства в течение нескольких последних лет развивается в России наиболее бурно и обещает в ближайшее время стать выгодной и удобной альтернативой двух- или трехзвездочному отелю.

На данный момент в России насчитывается 13 тысяч гостиничных номеров, которые соответствуют международным стандартам. 10 тысяч из них находятся в Москве, еще 1,5 тысячи в Санкт-Петербурге, и лишь оставшиеся 1,5 тысячи гостиничных номеров приходится на остальные регионы России. При этом современный гостиничный рынок российских регионов на 80% формируется гостиницами старой постройки советской и дореволюционной постройки и нуждается в новых отелях, оборудованных в соответствии с современными требованиями.

Петербургские инвесторы охотно вкладывают средства в гостиничный бизнес. Одним из направлений инвестиций являются минигостиницы или хостелы. Растущий бизнес демонстрирует свою эффективность. А инвестиции в отели хорошо окупаются.

Привлекательность реализации данного проекта обосновывается положительными прогнозами экспертов относительно российского рынка хостелов в последующие годы.

Планируется расширение бизнеса в виде открытия еще одного хостела в Центральном районе города Санкт-Петербурга.

Срок реализации проекта 3 года (12 кварталов).

Инициатором проекта является ООО «Горизонталь» образуется как общество с ограниченной ответственностью. В соответствии с налоговым кодексом РФ предприятие уплачивает налоги и сборы по УСН - упрощенной системе налогообложения. Этот режим также отменяет все остальные налоги, кроме налогов на зарплату.

Целью деятельности предприятия является извлечение прибыли и завоевание большей доли на рынке гостиничных услуг.

Новый хостел будет существовать в рамках уже действующего предприятия ООО «Горизонталь».

На создание такого хостела потребуются заемные денежные средства в размере 1469300 рублей. Размер собственных средств выделенных на реализацию проекта оценивается в 300000 рублей. Планируется привлечь инвестора. В качестве инвестора выступает банк «ВТБ». Планируется взять кредит в размере 1170000 рублей на 3 года под 14,5% годовых. Так как предприятие работает по УСН и уплачивает налог раз в квартал, то принятым периодом для расчетов выступает квартал.

3.2 Маркетинговый плана реализации проекта

Проведем анализ маркетингового плана реализации проекта

Проект предполагается реализовать в 3 этапа отображенных в таблице 9:

Таблица 9

Этапы реализации проекта

Этап	Содержание работ	Сроки выполнения
Прединвестиционный	Проведение исследования рынка, разработка бизнес- плана	1 месяц
	Переговоры с инвесторами	1 месяц
	Подбор места размещения предприятия. Строительно - монтажные работы и подвод инженерных коммуникаций	1 месяц
Инвестиционный	Приобретение оборудования, установка	1,5 месяца
	Подготовка хостела	3 месяца
	Набор и обучение персонала	1 месяц
Эксплуатационный	Начало продажи номеров в хостеле	1й квартал
Эксплуатационный	Окончание расчетов с инвесторами	12й квартал

Наименование предприятия: ООО «Горизонталь». Немаловажную роль в жизни предприятия работающего в сфере гостиничных услуг играет фактор сезонности.

Наиболее удачными периодами для таких предприятий являются лето, новогодние праздники и конец весны.

Для наглядного представления влияния этого фактора ниже представлен квартальный график загрузки хостела с момента начала работы, изображенный на рисунке 9.

Рисунок 9. График загрузки ООО «Горизонталь».

Из графика видно, что наиболее высокие показатели загрузки приходятся на летний период.

Среднее значение загрузки хостела составляет 62%.

Оно будет принято для прогнозирования продаж, финансовом анализе и анализе рисков как значение загрузки при реалистичном сценарии.

Предприятие будет оказывать услуги размещения для туристов и командировочных в:

- двухместных,

- четырехместных,

- шестиместных,

- восьмиместных номерах.

По данным «DiscoveryRecearchGroup», 60% гостиниц предоставляют 3 удобства - это душ, санузел и кровать.

Как правило помимо стандартных предоставляются дополнительные услуги, такие как автостоянка, заказ такси, прачечная и др. При этом наиболее популярными из дополнительных сервисов являются автостоянка и заказ такси.

Местом осуществления проекта остается центральный район города Санкт-Петербурга. Адрес по которому будет располагаться новый хостел: ул. Марата 52.

Помещение располагается на 3 м этаже 5-ти этажного здания жилого фонда, площадью 219 кв. м. Плата за аренду составит 700 рублей в месяц за один квадратный метр площади. Полная стоимость аренды в месяц составит 153 300 рублей в месяц.

Здание находится в шаговой доступности от главной улицы Санкт-Петербурга - Невского проспекта, и станци метро Владимирская, Лиговский проспект, Маяковская и Звенигородская.

В арендуемом помещении заменены все коммуникации, водопровод, электросети, канализация и окна, отсутствуют некапитальные перегородки. Помещение требует косметического ремонта и оборудования номеров.

Учитывая, что площадь помещения составляет 219 кв. м планируется разделить помещение на несколько отдельных комнат представленных в таблице 10

Таблица 10

План оборудования помещений под хостел

Комната	Количество, шт.	Площадь, кв.м
Ресепшн/холл	1	16
Кухня	1	13
Гостиная	1	20
Душевая	1	5
Туалет	1	5
8-ми местный номер	2	25
6-ти местный номер	2	20
4-х местный номер	2	18
2-х местный номер	2	17

Всего в хостеле можно разместить 40 постояльцев.

Для проведения ремонта и переоборудования помещения потребуются финансовые вложения в сумме:

- 284 700 рублей за материал;

- 403 700 рублей за работу мастеров.

Итоговая сметная сумма требующаяся для проведения ремонтных работ составляет 688 400 рублей.

Расходы на оборудование

Для обустройства помещений хостела, потребуется закупить необходимое оборудование такое как:

-Кровати

-Мебель (столы, тумбы прикроватные, тумбы кухонные, тумбы для санузла)

-Холодильник

-Плита кухонная

-Компьютер

-Прикроватные светильники

Ниже, в таблице 11 перечислено все необходимое оборудование со стоимостью.

Таблица 11

Оборудование

Оборудование	Кол-во, шт.	Балансовая стоимость, руб.	Стоимость, руб.
Кровать 2-х ярусная	18	10500	189000
Кровать стандартная	4	2500	10000
Стол	3	3000	9000
Тумба прикроватная	22	700	15400
Кухонный гарнитур	1	6000	6000
Тумба для ванной	2	6500	13000
Холодильник	1	15000	15000
Микроволновая печь	1	3000	3000
Компьютер	2	13000	26000
Прикроватное освещение	22	180	3960
Итого:			290360

Персонал

Организационная структура нового хостела будет такой же как и для первого. Однако, для контроля за деятельностью нового хостела планируется нанять управляющего. В его подчинении будут находиться менеджеры среднего и низшего звена, а также горничная. Управляющий напрямую подчиняется генеральному директору предприятия и в отсутствие последнего выполняет его функции. Схема новой организационной структуры показана на рисунке 10

Рисунок 10. Организационная структура проекта

В штат планируется нанять 7 человек, из них:

- Управляющий;

- Старший администратор;

- 4 администратора;

- Горничная.

Заработная плата управляющего фиксирована и составляет 60000 рублей.

Заработная плата старшего администратора составляет 40000 рублей.

Для администраторов низшего уровня заработная плата исчисляется как 10% от продаж деленое на 4 (количество администраторов в штате).

Зарплата горничной составляет 20000 рублей в месяц.

Смета оплаты труда представлена в таблице 12

Таблица 12

Смета оплаты труда ООО «Горизонталь»

Должность	Кол-во, чел.	Размер заработной платы, руб.
Управляющий	1	45 000
Старший Администратор	1	38 000
Администратор	4	10% от продаж / 4 чел.
Горничная	1	15 000

Расходы на маркетинг

Для продвижения нового хостела на рынке гостиничных услуг выделяется 60 000 рублей . Будут задействованы ранее использовавшиеся площадки онлайн-продаж: Booking.com; Tripadvisor.com; Hos- telworld.com и другие.

Также для рекламы хостела задействуется система контекстной рекламы «Яндекс Директ» в которой рекламное объявление показывается в соответствии с содержанием, контекстом интернет-страницы.

Контекстная реклама действует избирательно и отображается посетителям интернет-страницы, сфера интересов которых потенциально совпадает/пересекается с тематикой рекламируемого товара либо услуги, целевой аудитории, что повышает вероятность их отклика на рекламу.

Для определения соответствия рекламного материала странице интернет-сайта обычно используется принцип ключевых слов. На ключевые слова ориентируются и поисковые системы. Поэтому контекстная реклама с большей вероятностью будет продемонстрирована потребителю, который использует сеть Интернет для поиска интересующей информации о товарах или услугах.

Реклама уплачивается в течение всего срока реализации проекта.

В таблице 13 отображены затраты связанные с продвижением хостела.

Таблица 13

Затраты на маркетинг

Вид рекламы	Стоимость
Booking.com	10000
Tripadvisor.com	10000
Hostelworld.com	10000
Контекстная реклама «Яндекс Директ»	30000
Итого:	60000

Для обобщения информации о расходах связанных с реализацией проекта ниже представлен рисунок 11 на котором изображена структура затрат связанных с реализацией проекта.

Структура затрат

Рисунок 11. Структура затрат на реализацию проекта

3.3 Оценка рисков проекта

Проведем оценка рисков проекта сценарным методом

Метод сценариев предполагает описание опытными экспертами всего множества возможных условий реализации проекта (либо в форме сценариев, либо в виде системы ограничений на значения основных

технических, экономических и прочих параметров проекта) и отвечающих этим условиям затрат, результатов и показателей эффективности.

В качестве возможных вариантов целесообразно построить как минимум три сценария: пессимистический, оптимистический и наиболее вероятный (реалистический, или средний).

Следующий этап реализации метода сценариев состоит в преобразовании исходной информации о факторах неопределенности в информацию о вероятностях отдельных условий реализации и соответствующих показателях эффективности или об интервалах их изменения. На основе имеющихся данных определяются показатели экономической эффективности проекта.

Риск инвестиционного проекта выражается, в частности, в возможном отклонении потока денежных средств для данного проекта от ожидаемого - чем отклонение больше, тем больше риск проекта. При рассмотрении каждого проекта можно получить возможный диапазон результатов проекта и оценить потоки денежных средств.

Для рассматриваемого проекта, в качестве выбранного параметра для оценки рисков был выбран показатель загрузки хостела, так как данный показатель подвержен наибольшим изменениям, учитывая сезонную особенность гостиничного бизнеса. Значение коэффициента загрузки для реалистического сценария составляет 62%. Для оптимистического и пессимистического сценария этот показатель откланяется на +8% и -8% соответственно.

С учетом изменений параметра загрузки, была проведена финансовая оценка каждого из сценариев и рассчитаны основные экономические показатели. Сводная таблица основных показателей финансовой оценки по всем трем сценариям представлена в таблице14

Таблица14

Результаты оценки рисков сценарным методом

Показатель	Cценарий
Показатель	Пессимисти-ческий	реальный	оптимистический
загрузка хостела	54%	62%	70%
арендная ставка за квартал, руб.	459900	459900	459900
источники финансирования, в том числе	1470000	1470000	1470000
собственные средства, руб.	300000	300000	300000
заемные средства, руб.	1170000	1170000	1170000
чистая прибыль на конец периода, руб.	-226324	1884338	3995000
остаток денежных средств на конец года, руб.	-225624	1885038	3995700
простая норма прибыли	32%	319%	606%
простой срок окупаемости	-	3,75 года	1,25 года
чистая текущая стоимость проекта (NPV), руб.	-1670470	94664	1859798
срок окупаемости с учетом дисконтирования, год	-	2,8 года	1,2 года
внутренняя норма доходности (IRR) годовая	19%	51%	91%
рентабельность инвестиций (PI)	2,19	6,79	11,39
ставка дисконтирования квартальная	2,87%	2,87%	2,87%
ставка дисконтирования годовая	11,45%	11,45%	11,45%

Как видно из таблицы 3.8, при отклонении параметра загрузки на 7% ниже его среднего значения, чистая прибыль принимает отрицательное значение и составила -226324. А при увеличении этого же параметра на 7%, показатель чистой прибыли вырос на 2110662 рублей и составил 3995000 рублей.

На графике изображенном на рисунке 12 можно пронаблюдать динамику изменения нераспределенной прибыли проекта по всем трем сценариям в течение срока реализации проекта.

Рисунок 12. Динамика нераспределенной прибыли

Также на графике отображенном на рисунке 13 можно проследить динамику показателя остатка денежных средств на конец года по трем сценариям.

Рисунок 13. Динамика остатка денежных средств

Простая норма прибыли составила 32% и 606% для пессимистического и оптимистического сценария соответственно, при значении простой нормы прибыли в 128% для реалистического сценария.

Простой срок окупаемости составил 1,25 года для реалистического сценария. При пессимистическом сценарии проект не окупается в течение срока реализации. Так как этот показатель не дает в полной мере оценить срок окупаемости, для более детального анализа была рассчитана величина NPV для каждого из сценариев и срок окупаемости с учетом дисконтирования.

Для пессимистического сценария показатель NPV на конец срока реализации проекта составил -1670470рублей. Это означает, что в течение срока реализации проект не окупит вложенные в него средства - следовательно такой сценарий является не привлекательным.

В случае оптимистического сценария величина чистой текущей стоимости проекта на конец срока реализации составила 1859798 рублей. Срок окупаемости проекта с учетом дисконтирования составил 1,2 года.

Динамика показателя NPV с начала и до конца срока реализации проекта представлена на графике изображенном на рисунке 14

Рисунок 14. Динамика NPV

Показатель годовой внутренней нормы доходности - IRR составил 19% и 91% для пессимистического и оптимистического сценариев соответственно.

Показатель рентабельности инвестиций - PI для пессимистического сценария составил 2,19. Это означает что на один вложенный рубль приходится 2.19 рублей прибыли. Величина данного показателя ниже 1, что означает, что проект не эффективен и не привлекателен для инвестирования в него.

Обратный эффект наблюдается у значения этого показателя для оптимистического сценария. В этом случае он составил 11,39, что означает что на 1 вложенный рубль приходится 11,39 рублей прибыли, а значит проект является весьма эффективным и привлекательным для привлечения в него инвестиций.

Таким образом, исходя из проведенного исследования, финансовой оценки и оценки рисков сценарным методом можно сделать вывод о том, что проект является коммерчески привлекательным и эффективным при реалистическом и оптимистическом сценариях. А в случае реализации проекта по пессиместическому сценарию вложенные инвестиции не окупятся в течение срока реализации, а следовательно проект будет убыточным.

3.4 Оценка экономической эффективности проекта

Основная задача, решаемая при определении финансовой состоятельности проекта - оценка его ликвидности. Под ликвидностью понимается способность проекта (предприятия) своевременно и в полном объеме отвечать по имеющимся финансовым обязательствам. Последние включают в себя все выплаты, связанные с осуществлением проекта.

Оценка ликвидности инвестиционного проекта должна основываться на “бюджетном подходе” то есть планировании движения денежных средств. Для этого весь срок жизни проекта разбивается на несколько временных отрезков - “интервалов планирования”, каждый из которых затем рассматривается в отдельности с точки зрения притоков и оттоков денежных средств. Продолжительность интервалов планирования определяется уровнем прединвестиционных исследований, возможностью подготовки исходной информации и сроком жизни проекта.

С позиции бюджетного подхода, ликвидность означает неотрицательное сальдо баланса поступлений и платежей в течение всего срока жизни проекта. Отрицательные значения накопленной суммы денежных средств свидетельствуют о дефиците. Нехватка наличности для покрытия всех имеющихся расходов в каком-либо из временных интервалов фактически означает банкротство проекта и, соответственно, делает недостижимыми все возможные последующие “успехи”.

Прогнозирование выручки

При проведении финансовой оценки проекта была спрогнозирована выручка предприятия на весь срок реализации проекта с усредненным показателем загрузки в 62%. Прогнозируемая выручка отображена в таблице 15

Выручка проекта на последний период реализации проекта составила 2109240 рублей.

Таблица 15

Прогнозирование выручки

	Показатель, руб.	Период, кв.
	Показатель, руб.	0				1				2
1	Вид номера/ Количество мест	2	4	6	8	2	4	6	8	2	4	6	8
2	Цена проживания за ночь	2000	2000	550	450	2000	2000	550	450	2000	2000	550	450
3	Количество дней	0	0	0	0	90	90	90	90	90	90	90	90
4	Выручка при загруженности в 100%	0	0	0	0	720000	1440000	594000	648000	720000	1440000	594000	648000
5	Сумма выручки	0				3402000				3402000
6	Загруженность фактическая	62%				62%				62%
7	Итого выручка	0				2109240				2109240

Продолжение таблицы 15

	Период
	3				4				5				6
1	2	4	6	8	2	4	6	8	2	4	6	8	2	4	6	8
2	2000	2000	550	450	2000	2000	550	450	2000	2000	550	450	2000	2000	550	450
3	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90
4	720000	14400 00	5940 00	6480 00	7200 00	14400 00	5940 00	6480 00	7200 00	14400 00	5940 00	6480 00	7200 00	14400 00	5940 00	6480 00
5	3402000				3402000				3402000				3402000
6	62%				62%				62%				62%
7	2109240				2109240				2109240				2109240

Продолжение таблицы 15

	Период
	7				8				9				10
1	2	4	6	8	2	4	6	8	2	4	6	8	2	4	6	8
2	2000	2000	550	450	2000	2000	550	450	2000	2000	550	450	2000	2000	550	450
3	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90	90
4	7200 00	14400 00	5940 00	6480 00	7200 00	14400 00	5940 00	6480 00	7200 00	14400 00	5940 00	6480 00	7200 00	14400 00	5940 00	6480 00
5	3402000				3402000				3402000				3402000
6	62%				62%				62%				62%
7	2109240				2109240				2109240				2109240

Окончание таблицы 15

	Период
	11				12
1	2	4	6	8	2	4	6	8
2	2000	2000	550	450	2000	2000	550	450
3	90	90	90	90	90	90	90	90
4	720000	1440000	594000	648000	720000	1440000	594000	648000
5	3402000				3402000
6	62%				62%
7	2109240				2109240

Расчет кредита для реализации проекта

Для реализации проекта необходимо 1470000 рублей. Имеются собственные средства в размере 300000 рублей, но также необходимо привлечение заемных средств в размере 1170000 рублей.

Планируется взять кредит в размере 1170000 рублей в банке «ВТБ 24» под 14,5% годовых, сроком на 3 года. Ниже, в таблице 16 представлены расчеты погашения долга по кредиту и процентов за кредит.

Таблица 16

Расчет кредита

Показатель	Период
Показатель	0	1	2	3	4	5	6	7	11	12
сумма банковского кредита	1170000	0	0	0	0	0	0	0	0	0
погашение долга	0	97500	97500	97500	97500	97500	9750 0	97500	97500	97500
остаток долга	1170000	10725 00	97500 0	87750 0	78000 0	68250 0	5850 00	487500	97500	0
% по кредиту	0	42413	38878	35344	31809	28275	2474 1	21206	7068,75	3534,375
итого выплата по кредиту	0	13991 3	13637 8	13284 4	12930 9	12577 5	1222 41	118706	104568,75	101034,375

Финансовая оценка инвестиционного проекта подразумевает составления плана прибылей и убытков, а также плана потока денежных средств, которые представлены в таблицах 17 и приложении 1 соответственно.

Таблица 17

План прибылей и убытков проекта

Показатель, руб.	Период, кв.
Показатель, руб.	1	2	3	4	5	6	7	8	9	10	11	12
общая выручка	2109240	2109240	2109240	2109240	2109240	2109240	2109240	2109240	2109240	2109240	2109240	2109240
Зарплата управляющего	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000
ВВФ	54360	54360	54360	54360	54360	54360	54360	54360	54360	54360	54360	54360
Зарплата старшего админ.	120000	120000	120000	120000	120000	120000	120000	120000	120000	120000	120000	120000
ВВФ	36240	36240	36240	36240	36240	36240	36240	36240	36240	36240	36240	36240
зарплата горничной	60000	60000	60000	60000	60000	60000	60000	60000	60000	60000	60000	60000
ВВФ	18120	18120	18120	18120	18120	18120	18120	18120	18120	18120	18120	18120
Зарплата Администраторов	506218	506218	506218	506218	506218	506218	506218	506218	506218	506218	506218	506218
ВВФ	152878	152878	152878	152878	152878	152878	152878	152878	152878	152878	152878	152878
аренда	459900	459900	459900	459900	459900	459900	459900	459900	459900	459900	459900	459900
коммунальные услуги	30000	30000	30000	30000	30000	30000	30000	30000	30000	30000	30000	30000
погашение долга	97500	97500	97500	97500	97500	97500	97500	97500	97500	97500	97500	97500
реклама	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000	180000
накладные расходы	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000	24000
прибыль до уплаты налогов и % за кредит	190025	190025	190025	190025	190025	190025	190025	190025	190025	190025	190025	190025
% по кредиту	42413	38878	35344	31809	28275	24741	21206	17672	14138	10603	7069	3534
прибыль к налогу на прибыль	147612	151147	154681	158215	161750	165284	168818	172353	175887	179422	182956	186490
Налог УСН 6%	8857	9069	9281	9493	9705	9917	10129	10341	10553	10765	10977	11189
чистая прибыль	138755	142078	145400	148722	152045	155367	158689	162012	165334	168656	171979	175301
чистая прибыль нарастающим итогом	138755	280833	426233	574956	727000	882367	1041057	1203068	1368402	1537059	1709037	1884338

Исходя из информации, полученной из таблиц можно наблюдать положительную динамику показателей прибыли предприятия. Показатель чистой прибыли в первый период реализации проекта составил 138755 рублей, и к концу срока реализации проекта составил 188438 рублей. Наглядное представление динамики этого показателя представлено на графике, изображенном на рисунке 15

Рисунок 15. Динамика чистой прибыли

Расходы в течение срока реализации проекта составляют 1469300 рублей на нулевой период реализации проекта , к концу срока реализации проекта этот показатель снижается до отметки 1933939 рублей. Такая динамика расходов (рис. 16) проекта связана с уменьшением процента по кредиту и полным погашением его к концу срока реализации проекта.

Динамика расходов

Рисунок 16. Динамика расходов

Расчет простой нормы прибыли и простого срока окупаемости проекта

Следующим этапом финансовой оценки проекта является расчет простой нормы прибыли.

Простая норма прибыли аналогична коэффициенту рентабельности капитала и показывает, какая часть инвестиционных затрат возмещается в виде прибыли в течение одного интервала планирования.

На основании сравнения инвестором расчетной величины нормы прибыли с минимальным или средним уровнем доходности делается заключение о целесообразности дальнейшего анализа данных инвестиционного проекта.

Расчет простой нормы прибыли представлен в таблице 18

Таблица 18

Расчет простой нормы прибыли

Показатель		Период
Показатель		0	1	2	3	4	5	6	7
1	внешнее финансирование	1470 000	0	0	0	0	0	0	0
2	внешнее финансирование нарастающим итогом	1470 000	1470 000	1470 000	1470 000	147 000 0	1470 000	1470 000	1470 000
3	чистая прибыль	0	1387 55	1420 78	1454 00	148 722	1520 45	1553 67	1586 89
4	чистая прибыль нарастающим итогом	0	1387 55	2808 33	4262 33	574 956	7270 00	8823 67	1041 057
5	простая норма прибыли	0%	9%	19%	29%	39%	49%	60%	71%

Продолжение таблицы 18

	Период
		8	9	10	11	12
1	внешнее финансирование	0	0	0	0	0
2	внешнее финансирование нарастающим итогом	1470000	1470000	1470000	1470000	1470000
3	чистая прибыль	162012	165334	168656	171979	175301
4	чистая прибыль нарастающим итогом	1203068	1368402	1537059	1709037	1884338
5	простая норма прибыли	82%	93%	105%	116%	128%

Показатель простой нормы прибыли к концу срока реализации проекта достиг отметки в 128%.

Простой срок окупаемости проекта определяется как ожидаемое число лет, необходимое для полного возмещения инвестиционных затрат. Для проекта простой срок окупаемости проекта составил 2,5 года. Проект окупил себя к 10-му кварталу от начала реализации. Результаты расчета простого срока окупаемости проекта представлены в таблице 19

Таблица 19

Расчет простого срока окупаемости проекта

Показатель, руб.

Период, кв.

внешнее финансирование нарастающим итогом

1470

000

1470

000

14700

1470

000

1470

000

1470000

147

0000

1470

000

итоговый денежный поток от операционной деятельности

1387

14207

145

400

148

722

152

045

155

367

158

689

итоговый денежный поток от операционной деятельности нарастающим итогом

1387

28083

426

233

574

956

727

000

882

367

1041

057

Текущая стоимость проекта

1470

000

1331

245

11891

104

3767

895

044

743

000

587

633

-428

943

Окончание таблицы 19

		Период, кв.
	внешнее финансирование нарастающим итогом	8	9	10	11	12
1	итоговый денежный поток от операционной деятельности	1470000	1470000	1470000	1470000	1470000
2	итоговый денежный поток от операционной деятельности нарастающим итогом	162012	165334	168656	171979	175301
3	Текущая стоимость проекта	1203068	1368402	1537059	1709037	1884338
4		-266932	-101598	67059	239037	414338

Оценка проекта по показателю NPV и по сроку окупаемости с учетом дисконтирования

Дисконтированный период окупаемости - это срок, требуемый для возврата вложенных инвестиций в проект за счет чистого денежного потока с учетом ставки дисконтирования.

Данный показатель находится с помощью показателя чистой текущей стоимости проекта или NPV. Показатель NPV представляет собой разницу между всеми денежными притоками и оттоками, приведёнными к текущему моменту времени (моменту оценки инвестиционного проекта). Он показывает величину денежных средств, которую инвестор ожидает получить от проекта, после того, как денежные притоки окупят его первоначальные инвестиционные затраты и периодические денежные оттоки, связанные с осуществлением проекта. Поскольку денежные платежи оцениваются с учётом их временной стоимости и рискам, NPV можно интерпретировать как стоимость, добавляемую проектом. Её также можно интерпретировать как общую прибыль инвестора. Для проекта срок окупаемости с учетом дисконтирования составил 2,8 года. Показатель NPV к концу срока реализации проекта достиг отметки в 94664 рублей. Расчеты NPV и срока окупаемости с учетом дисконтирования приведены в таблице 20

Таблица 20

Срок окупаемости с учетом дисконтирования и NPV

Показатель, руб.		Период, кв
Показатель, руб.		0	1	2	3	4	5	6	7
1	ставка дисконтирования	0%	3%	3%	3%	3%	3%	3%	3%
2	итоговый денежный поток от операционной деятельности	-	138 755	142 078	145 400	148 722	152 045	155 367	158 689
3	дисконтирующий множитель	1,000	0,972	0,945	0,919	0,8 93	0,868	0,844	0,821
4	чистый дисконтированный денежный поток	-	134 893	134 277	133 592	132 840	132 027	131 156	130 231
5	чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	-	134 893	269 170	402 761	535 602	667 628	798 784	929 015
6	внешнее финансирование	1470 000	-	-	-	-	-	-	-
7	дисконтирующий множитель	1,000	0,972	0,945	0,919	0,893	0,868	0,844	0,821
8	внешнее финансирование с учетом дискотирования	1470 000	-	-	-	-	-	-	-
9	внешнее финансирование с учетом дисконтирования нарастающим итогом	1470 000	1470 000	1470 000	1470 000	1470 000	1470 000	1470 000	1470 000
10	чистая текущая стоимость проекта (NPV)	1470 000	1335 107	1200 830	1067 239	934 398	802 372	671 216	-540 985
11	проверка условия окупаемости (да/нет)	нет	нет	нет	нет	нет	нет	нет	нет

Окончание таблицы 20

Показатель, руб.		Период, кв.
Показатель, руб.		8	9	10	11	12
1	ставка дисконтирования	3%	3%	3%	3%	3%
2	итоговый денежный поток от операционной деятельности	162 012	165 334	168 656	171 979	175 301
3	дисконтирующий множитель	0,798	0,776	0,754	0,733	0,713
4	чистый дисконтированный денежный поток	129 256	128 235	127 170	126 065	124 923
5	чистый дисконтированный денежный поток нарастающим итогом	1 058 272	1 186 506	1 313 676	1 439 741	1 564 664
6	внешнее финансирование	-	-	-	-	-
7	дисконтирующий множитель	0,798	0,776	0,754	0,733	0,713
8	внешнее финансирование с учетом дискотирования	-	-	-	-	-
9	внешнее финансирование с учетом дисконтирования нарастающим итогом	1 470 000	1 470 000	1 470 000	1 470 000	1 470 000
10	чистая текущая стоимость проекта (NPV)	-411 728	-283 494	-156 324	-30 259	94 664
11	проверка условия окупаемости (да/нет)	нет	нет	нет	нет	да

Оценка проекта по показателю внутренней нормы доходности и рентабельности

Внутренняя норма доходности (IRR) - это процентная ставка, при которой чистая текущая стоимость (чистый дисконтированный доход — NPV) равна 0. Для проекта годовая ставка внутренней нормы доходности составила 51%.

Индекс рентабельности инвестиций- PI. Этот индекс демонстрирует отношение отдачи капитала к объему вложений в проект. PI — это относительная прибыльность будущего предприятия, а также дисконтируемая стоимость всех финансовых поступлений в расчете на единицу вложений. Если взять в расчет показатель I, который равен вложениям в проект, то индекс прибыльности инвестиций рассчитывается по формуле:

PI = NPV/I

Иными словами индекс рентабельности инвестиций показывает сколько рублей мы заработаем по отношению к одному вложенному рублю. Для проекта индекс рентабельности инвестиций составил 6,79.

Таким образом исходя из проведенного исследования, финансовой оценки и оценки рисков сценарным методом можно сделать вывод о том, что проект является коммерчески привлекательным и эффективным при реалистическом и оптимистическом сценариях. А в случае реализации проекта по пессиместическому сценарию вложенные инвестиции не окупятся в течение срока реализации, а следовательно проект будет убыточным.

Заключение

Хостел находится в 3-х минутах пешего хода от Московского вокзала и станции метро Площадь Восстания. Вблизи хостела располагается множество магазинов, кафе, баров, ресторанов и клубов. Сам хостел расположен по адресу Невский пр. 126/2 на втором и третьем этажах здания исторического фонда.

В хостеле имеется 9 номеров рассчитанных на прием 44 гостей + 5 дополнительных мест с удобствами на этаже.

Наибольшие значения выручки и прибыли достигаются во 2м квартале 2017 года и составляют 1 595 867 рублей и 412693,45. Выручка предприятия характеризует объем доходов организации за рассматриваемый период и является основным финансовым ресурсом предприятия, который используется для осуществления хозяйственной деятельности, а также для исполнения обязательств перед государством, другими предприятиями и собственными работниками.

На основе SWOT-анализа ООО «Горизонталь» были сделаны следующие выводы и рекомендации:

- Широкий спектр услуг позволяет не бояться изменений в потребностях клиентов.

Срок реализации проекта 3 года (12 кварталов).

Инициатором проекта является ООО «Горизонталь» образуется как общество с ограниченной ответственностью. Новый хостел будет существовать в рамках уже действующего предприятия ООО «Горизонталь».

В работе были проанализированы сценарии реализации проекта.

Также проведена оценка проекта по показателю внутренней нормы доходности и рентабельности

Индекс рентабельности инвестиций- PI. Этот индекс демонстрирует отношение отдачи капитала к объему вложений в проект.

Список использованных источников

Басовский Л.Е., Басовская Е.Н. Маркетинг: Учебник. – М.: Инфра – М.: 2014. – 304 с.
Бирман Л.А., Кочурова Т.Б. Стратегия управления инновационными процессами. Учебное пособие. - М.: Дело, 2014. -144 с.
Борушко, Н. В. Маркетинговые коммуникации: курс лекций. - Минск: БГТУ, 2012. - 306 с.
Галкина О.А., Жук С.С. Проблемы управления проектами // Science Time. - 2015. - №3(15). - С. 108 - 113
Голубков Е. Маркетинг для профессионалов. Практический курс. Учебник и практикум.-М: Юрайт, 2016.-389с.
Голубков Е.В. Маркетинг для профессионалов: Практический курс: Учебник и практикум. – М.: Юрайт, 2016. – 480 с.
Горюнова Е.М. Роль маркетинга в управлении проектами в современных условиях//Новая наука: Опыт, традиции, инновации. 2016. № 5-1 (83). С. 55-57.
Гусева М.Н. Затраты на маркетинг на этапах жизненного цикла проекта//В сборнике: Задачи системного анализа, управления и обработки информации межвузовский сборник научных трудов под общей редакцией Е. В. Никульчева. Негосударственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Московский технологический институт "ВТУ". Москва, 2014. С. 5-9.
Гусейнов Ш.Э. Реализация организационно-управленческих инноваций в форме инновационного проекта // Инновационная экономика и современный менеджмент. - 2016. - № 4 (11). - С. 26-29.
Егоров А.Ю. Инновационное развитие экономических систем: теория и методология. / Егоров А.Ю., Красовский А.С., Сафронова А.А., Сельсков А.В. – М.: Норма, 2015. – 284 с.
Ефимова Д.М. Маркетинг инвестиционного проекта как фактор устойчивого управления на предынвестиционном этапе//Вестник Российского экономического университета им. Г.В. Плеханова. 2013. № 6 (60). С. 34-37.
Жукова Т.Н. Управление маркетингом проекта на основе концепции «Маркетинга отношений»//Вестник ИНЖЭКОНа. Серия: Экономика. 2014. № 1 (68). С. 77-82.
Инновации / под ред. А.В. Барышевой. - М.: Дашков и Ко, 2013. - 384 с.
Коньшунова А.Ю. Маркетинговые проекты в контексте проектного управления // Вестник Омского университета. - 2014. - №1. - С. 85 - 90
Костина А.А., Садрттинова О.М. Маркетинг проекта//В сборнике: Проектный менеджмент: проблемы и перспективы развития сборник научных трудов по материалам Международной научно-практической конференции. Саратовский государственный технический университет. 2016. С. 124-127.
Лукина А.В. Сетевое взаймодействие акторов регионального рынка в реализации проектов экологического маркетинга//Практический маркетинг. 2014. № 6 (208). С. 20-25.
Маркетинг: теория и практика: Учебник/ Под ред. О.И. Карповой. – М: Юрайт, 2017. – 416 с.
Маркетинг: учебник для студентов / Б. А. Соловьев, А. А. Мешков, Б. В. Мусатов. – Москва: Инфра-М, 2013. – 335 с.
Маркетинг: учебное пособие для магистров, аспирантов и специалистов, осуществляющих маркетинговую деятельность / И. М. Синяева и др. - Москва: Вузовский учебник: Инфра-М, 2013. - 383 с.
Напалкова Д.А., Попов Е.В. Маркетинг в продвижении инвестиционного проекта//Современные тенденции развития науки и технологий. 2016. -№ 11-10. -С. 101-108.
Онищенко С.П., Берневек Т.И. Основные объекты маркетинга в проектной деятельности//Восточно-Европейский журнал передовых технологий. 2013. Т. 3. № 2 (63). С. -8-12.
Орехов С.А., Бебрис А.О. Основные принципы оценки эффективности стратегии инновационного развития // Науковедение. – 2014. - № 7. – С. 19-23.
Орехов С.А., Бебрис А.О. Оценка инновационного потенциала венчурных фирм: новые подходы // Модель менеджмента для экономики, основанной на знаниях. V Международная научно-практическая конференция: сборник статей. - М.: МЭСИ, 2013. – С. 159-164.
Пильник Н.Б. Маркетинг в управлении проектами//В сборнике: Архитектура, строительство, транспорт материалы Международной научно-практической конференции (к 85-летию ФГБОУ ВПО "СибАДИ"). 2015. С. 1523-1527.
Попов И.Ю., Яковенко О.В. Управление проектами: Учебное пособие. – М.: Инфра – М, 2016. – 208 с.
Сабирова Д.Т. Функции маркетинга на различных этапах инвестиционного проекта//Научные труды Вольного экономического общества России. 2014. Т. 189. С. 232-235.
Сафронова А.А. Инновации как основа циклического развития экономики. // Евразийский союз учёных. - 2015. - № 10-5 (19). - С. 153-155.
Синяева И.М. Маркетинг инновационного проекта: от замысла до коммерциализации//Вестник Международного института менеджмента ЛИНК. 2017. № 15 (44). С. 108-113.
Соловьева, И.А. Инвестиции и инвестиционный анализ: Учебное пособиедля практических занятий. – Челябинск: Издательский центр ЮУрГУ, 2013. – 48 с.
Сумских И. А. Директ-маркетинг и его роль в продвижении товара // Журнал «Территория науки», 2014, № 2.-С. 41-48
Тебекин А.В. Принципы управления инновационными проектами//Аудит и финансовый анализ. 2013. -№ 3. -С.- 300-304.

Гусейнов Ш.Э. Реализация организационно-управленческих инноваций в форме инновационного проекта // Инновационная экономика и современный менеджмент. - 2016. - № 4 (11). - С. 27. ↑
Сафронова А.А. Инновации как основа циклического развития экономики. // Евразийский союз учёных. - 2015. - № 10-5 (19). - С. 153. ↑
Егоров А.Ю. Инновационное развитие экономических систем: теория и методология. / Егоров А.Ю., Красовский А.С., Сафронова А.А., Сельсков А.В. – М.: Норма, 2015. С. 32. ↑
Орехов С.А., Бебрис А.О. Оценка инновационного потенциала венчурных фирм: новые подходы // Модель менеджмента для экономики, основанной на знаниях. V Международная научно-практическая конференция: сборник статей. - М.: МЭСИ, 2013. – С. 159. ↑
Федеральный закон от 25.02.1999 г. № 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016) «Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений» // Собрание законодательства РФ. – 1999. - № 9. - Ст. 1096. ↑
Орехов С.А. Особенности инвестирования в венчурные проекты // Современные проблемы управления в условиях информационного общества: научное издание. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2012. – С. 215. ↑
Зуб, А.Т. Управление проектами : Учебник и практикум для академического бакалавриата. - Москва: Издательство Юрайт, 2014. С. 34 ↑
Галкина О.А., Жук С.С. Проблемы управления проектами // Science Time. - 2015. - №3(15). - С. 112 ↑