Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Прогнозирование банкротства коммерческого банка и разработка антикризисной программы

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Актуальное состояние экономики РФ, выражающееся в ослаблении курса рубля, многочисленных санкциях западных стран и падении цен на нефть, нашло своё отражение и в конъюнктуре отечественной банковской системы. Одним из основных трендов последних лет стали участившиеся случаи отзывов лицензий у российских коммерческих банков, деятельность которых была признана ЦБ незаконной или опасной для экономической стабильности.

Банкротство – это процедура ликвидации неплатежеспособной кредитной организации в связи с невозможностью и нецелесообразностью продолжения деятельности. Она включает в себя продажу имущества банка для соразмерного удовлетворения требования его кредиторов.

В связи с этим, данная тема крайне актуальна тема анализа банков, их показателей деятельности и использование полученных данных для оценки надёжности и прогнозирования возможного отзыва лицензии и/или банкротства. Полученная информация полезна не только для применения на высших уровнях регулирующих органов, но и для клиентов банков: физических и юридических лиц, находящихся в поиске наиболее надёжного учреждения для осуществления своих финансовых операций.

Цели и задачи курсовой работы:

  • рассмотреть и проанализировать причины возможного банкротства коммерческого банка;
  • описать процедуру банкротства коммерческого банка;
  • знакомиться с основными Федеральными законами и положениями;
  • рассмотреть современные методики прогнозирования банкротства зарубежных и отечественных экономистов;
  • ознакомиться с особенностями антикризисного менеджмента в коммерческих банках;
  • провести анализ основных показателей ликвидности ПАО Промсвязьбанк;
  • рассчитать вероятность банкротства, опираясь на данные бухгалтерской отчетности ПАО Промсвязьбанк;
  • рассчитать вероятность банкротства ПАО Промсвязьбанк;
  • разработать антикризисную программу для ПАО Промсвязьбанк.

Объектом исследования являются методы прогнозирования банкротства коммерческого банка, а также разработка антикризисных мер. Предметом исследования является публичное акционерное общество Промсвязьбанк.

ГЛАВА 1. Процедура банкротства коммерческого банка и причины возникновения банкротства

Банкротство кредитных организаций в Российской Федерации регулируется Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций» от 25 февраля 1999 года. Действующее законодательство Российской Федерации определяет понятие банкротство как признанную арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Банкротство – это процедура ликвидации неплатежеспособной кредитной организации в связи с невозможностью и нецелесообразностью продолжения деятельности.[1]

Таким образом финансовая несостоятельность является экономическим содержанием банкротства банка. В настоящее время порядок ликвидации и банкротства коммерческого банка регулируют следующие нормативные акты:

  • Федеральный закон от 26 октября 2002 года № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»;
  • Федеральный закон от 2 декабря 1990 года № 395-1 «О банках и банковской деятельности».

С экономической точки зрения банкротство – это процедура ликвидации неплатежеспособной кредитной организации в связи с невозможностью и нецелесообразностью продолжения деятельности. Она включает в себя продажу имущества банка для соразмерного удовлетворения требования его кредиторов.

Факторы банкротства коммерческих банков условно можно разделить на внешние и внутренние.

К внешним факторам относятся:

  1. Социально-политические:
  • ограничения в отношении иностранного капитала;
  • резкие изменения государственной экономики и финансовой политики;
  • жесткие требования к учредителям банка;
  • монополизация рынка.
  1. Экономические:
  • тяжелое экономическое состояние в стране;
  • низкий уровень дохода среди населения;
  • высокие темпы инфляции;
  • нестабильность в финансово-кредитном секторе.
  1. Информационно-правовые:
  • противоречивость законодательства;
  • недостаток качественной информации о конъюнктуре рынка.

В группу внутренних факторов входят:

  1. Стратегии, принципы и организация деятельности коммерческого банка:
  • неквалифицированное управление;
  • некомпетентный персонал;
  • плохая система финансовой отчетности;
  • отсутствие внутренних регламентирующих документов.
  1. Ресурсы и способы их использования:
  • повышенные коммерческие риски;
  • неспособность покрывать свои обязательства;
  • неспособность контролировать расходы.
  1. Качество маркетинга:
  • отсутствие инноваций;
  • неубедительная реклама;
  • низкий уровень конкурентоспособности;
  • потеря деловой репутации. [2]

В отдельную группу входят косвенные факторы, которые говорят о фиктивном или преднамеренном банкротстве, к ним относится:

  • мошенничество с отчетной и финансовой документацией;
  • уклонение от специального банковского законодательства;
  • использование противозаконных («черных») финансовых схем.

Как показывает практика, в делах о несостоятельности кредитных организаций допускается огромное количество нарушений законодательства. Очень часто к несостоятельности приводят преднамеренные действия руководства банка по созданию искусственной задолженности перед кредиторами. Тогда у банка появляется формальный повод для объявления о своей несостоятельности. Кроме того, банки-должники часто всеми способами стараются уклониться от уплаты денежных обязательств, что приводит к фиктивным и преднамеренным банкротствам. Кредитная организация может проводить сделки, несоответствующие законодательству РФ, а также сделки, заключенные или исполненные на условиях, не соответствующих рыночным, послужившие причиной возникновения или увеличения неплатежеспособности и причинившие реальный ущерб банку в денежной форме.

По данным Агентства по страхованию вкладов, в 75% случаев банкротство имеет криминальный характер и связано это с выводом активов из банков, который, как правило, осуществляется с использованием технических активов.

Технические активы являются основной причиной недостоверности отчетных данных банков, выраженной в существенном разрыве между балансовой стоимостью активов и их рыночной (ликвидационной) стоимостью.

В практике выявления обстоятельств банкротства определение «технические» получили активы ненадлежащего качества, представляющие собой схемные операции, совершаемые банком в интересах их руководителей и владельцев (но вопреки интересам самого банка), с использованием пробелов в законодательстве и нормах регулирования банковской деятельности.

Наиболее распространенным видом технических активов являются ссуды, предоставленные юридическим лицам, которые не осуществляют хозяйственную деятельность или осуществляют деятельность несопоставимую с объемом ее финансирования банком. Зачастую такие юридические лица представляют собой фирмы-однодневки, зарегистрированные по адресам массовой регистрации, имеющие одного сотрудника в штате и не находящиеся по месту регистрации. Посредством выдачи (напрямую или через счета третьих лиц) технических ссуд в подавляющем большинстве случаев выводятся ликвидные активы из банков. Фактическое отсутствие наличных денежных средств в течение продолжительного периода времени может скрываться за фиктивными остатками в кассе банка, существующими только в записях на счетах.

Стоит отметить, что каждый 5-й российский банк является проблемным, поэтому существуют определенные методы, которые предупреждают и предотвращают наступление банкротства:

  • финансовое оздоровление;
  • назначение временной администрации;
  • реорганизация учреждения.

Санация (финансовое оздоровление) - это система государственных и банковских мер по предотвращению банкротства банков, улучшению их финансового состояния. Данная система предполагает проведение ряда мероприятий, в числе которых:

  • широкое участие акционеров и третьих лиц, которое включает оказание ими безвозмездной помощи, в том числе отсрочка погашения части обязательств;
  • принятие солидарной ответственности перед кредиторами;
  • оказание банку в привлечение заемных средств, в том числе залога имуществ банка;
  • отказ акционеров от дивидендов;
  • изменение организационной структуры банка, если она не приводит к рентабельной работе;
  • создание надежного внутреннего контроля;
  • разработка специального механизма по обеспечению возврата ссуд;
  • привлечение сторонних организаций по управлению активами и пассивами.

Совет банка, в первую очередь, должны проанализировать расходы и доходы банка и провести сокращение расходов и увеличение доходов. Сокращение расходов может осуществляться за счет сокращения численности персонала, уменьшения хозяйственных расходов, отказа от не рентабельных направлений бизнеса, закрытия убыточных филиалов и от уменьшения процентных расходов. Дополнительные доходы могут быть получены путем безрисковых комиссионных операций, получения доходов от размещения привлеченных ресурсов под конкретные рентабельные операции, размещения части ресурсов во высоколиквидные активы.

При необходимости в целях выравнивания баланса может быть проведена реализация имущества банка и других активов, в частности продажа активов, не приносящих дохода, сдача в аренду имущества, удовлетворение требований кредиторов за счет переуступки активов банка, залоговых ценностей.

Следует отметить, что выше указанные процедуры не являются процедурами банкротства. В случае их проведения банк еще не считается несостоятельным, предполагается, что в результате реализаций данных мероприятий его положение будет исправлено.

Банк может выбрать еще одну меру по принуждению банкротства – реорганизацию. Она должна проходить либо в форме слияния с более устойчивой кредитной организацией, либо в форме присоединения.

Если проблемный банк не исполняет требования по финансовому оздоровлению или реорганизации, то Комитет банковского надзора Банка Росси и в соответствии с Федеральными законами «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», а также Положением о Комитете банковского надзора Банка России назначает временную администрацию на срок до шести месяцев. В ее функции входит:

  • реализация полномочий исполнительных органов;
  • разработка мероприятий по финансовому оздоровлению;
  • контроль за распоряжением имуществом организации;
  • установление кредиторов и размеров их требований;
  • применение мер по взысканию задолженности перед организацией.

По истечению назначенного срока в случае восстановления устойчивого финансового положения происходит отмена временной администрации и банк возвращается к своей текущей деятельности. Если оздоровления не произошло, то Ассоциация по реорганизации кредитных организаций (АРКО) принимает решение о ликвидации. В этом случае Центральный банк отзывает лицензию на осуществление банковской деятельности, после чего участниками банка должно быть принято решение о его ликвидации. Банки, как и любые коммерческие организации — юридические лица, могут быть ликвидированы по следующим основаниям:

  • вследствие признания их несостоятельными (банкротами);
  • по решению учредителей (участников);
  • по решению суда.

Требование о ликвидации банка в случае осуществления его деятельности с нарушением закона и иных правовых актов, регулирующих банковскую деятельность, может быть предъявлено в суд Центральным банком РФ. В этом случае инициатива Банка России о ликвидации кредитной организации выглядит как отзыв у банка лицензии на осуществление банковских операций.

Основанием для отзыва лицензии на осуществление банковских операций являются:

  • установление недостоверности сведений, на основании которых выдана лицензия;
  • задержка начала осуществления деятельности более чем на год со дня ее выдачи;
  • установление фактов недостоверности отчетных данных, задержки более чем на 15 дней представления ежемесячной отчетности;
  • осуществление, в том числе однократное, банковских операций, не предусмотренных лицензией Банка России;
  • неисполнение требований федеральных законов, регулирующих банковскую деятельность, а также нормативных актов Банка России, если в течение года к кредитной организации неоднократно применялись меры воздействия, предусмотренные Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)»;
  • неспособность банка удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей в течение одного месяца с наступления даты их исполнения, если требования к кредитной организации в совокупности составляют не менее 1000 МРОТ, установленных федеральным законом;
  • неоднократное в течение года виновное неисполнение содержащихся в исполнительных документах судов, арбитражных судов требований о взыскании денежных средств со счетов (вкладов) клиентов банка при наличии денежных средств на счете (вкладе) указанных лиц. [3]

После отзыва лицензии банк не вправе заниматься банковской деятельностью, иначе сделки, совершенные им после отзыва лицензии, могут быть признаны недействительными.

Ликвидация банков осуществляется ликвидационной комиссией, в состав которой входят участники банка, его кредиторы, должностные лица исполнительного органа банка. При принудительной ликвидации банка арбитражным судом назначается ликвидатор, который осуществляет ликвидацию банка. При объявлении банка банкротом по решению арбитражного суда его ликвидация осуществляется в порядке конкурсного производства конкурсным управляющим, назначаемым арбитражным судом. Ликвидация кредитной организации считается завершенной с момента аннулирования записи о ее регистрации в Книге государственной регистрации кредитных организаций.

Всех предпринимателей по отношению к банку-банкроту можно разделить на две группы: первая – это лица, которые имеют непогашенные кредиты (должники банка); вторая – это лица, которые имеют в банке денежные средства на счетах и во вкладах (кредиторы банка).

В случае банкротства кредитной организации задолженность должников банка войдет в состав кредитного портфеля и будет в дальнейшем продана на торгах в пользу другого банка. Таким образом, все условия кредитного договора, заключённого с банком-банкротом, сохранят свою силу, на стороне будет выступать уже другой банк.

Кредиторов банка-банкрота условно можно разделить в зависимости очерёдности удовлетворения требований на внеочередных кредиторов, кредиторов первой, второй и третьей очереди.

Вне очереди исполняются текущие обязательства кредитной организации.

В первую очередь удовлетворяются в основном требования физических лиц, требования Агентства по договорам банковского вклада и договорам банковского счета, требования Банка России.

Во вторую очередь производятся расчеты по выплате выходных пособий и оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и по выплате вознаграждений авторам результатов интеллектуальной деятельности.

После расчётов с первой и второй очередью удовлетворяются требования кредиторов по обязательствам, обеспеченным залогом имущества кредитной организации, за счет стоимости предмета залога.

В третью очередь производятся расчеты с другими кредиторами.

Из этого следует, что юридические лица в большинстве своём попадают в состав кредиторов третьей очереди. При таких условиях вероятность возврата долго является достаточно низкой.

1.1 Методики прогнозирования банкротства коммерческого банка

Принятые в мировой практике методики раннего предупреждения несостоятельности и прогнозирования деятельности кредитных организаций основываются на достаточно высоком уровне достоверности отчетности банков. Не секрет, что в российской действительности это условие не всегда соблюдается. Специалисты выделяют ряд признаков, косвенно свидетельствующих о приближающемся банкротстве. Например, если отношение собственных средств банка и его активов близко к минимальному уровню, установленному Банком России, или наблюдается низкая доля высоколиквидных активов при существенной доле средств, заимствованных на межбанковских рынках, то это говорит о возможных проблемах с ликвидностью. О внутреннем неблагополучии свидетельствует не проведение платежей клиентов в течение нескольких операционных дней и т.д.

Одной из целей любой коммерческой организации является получение прибыли, величина которой может служить показателем успешности ее деятельности. В качестве показателя прибыльности была выбрана рентабельность активов компании, которая показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль активов.

Показатель рентабельности активов является наиболее общим показателем прибыльности организации, так как в нем учитываются как процентные доходы (за счет разницы в ставках по кредитам и депозитам), так и непроцентные (например, за счет деятельности на рынке капитала и обменных операций). С ростом рентабельности активов вероятность банкротства снижается.

Степень достаточности капитала характеризуется отношением собственных средств к активам банка. Увеличение доли собственного капитала приводит к снижению вероятности банкротства, так как растет доля ресурсов, по которым банк не имеет обязательств.

Базовым фактором, определяющим риск дефолта служит доля общего кредитного портфеля в валюте баланса. Ее увеличение приводит к росту риска, а значит и вероятности банкротства. помимо размера кредитного портфеля необходимо учитывать его качество, что может проявляться в доле от общего размера выданных займов просроченной задолженности и сформированных резервов. Высокое значение обеих величин сигнализирует о неудовлетворительном качестве кредитного портфеля и рискованной политике банка. Ухудшение качества портфеля может привести к росту вероятности банкротства.

Схожие показатели, характеризующие эффективность работы банка и различные типа риска, рассматривались в исследовании Ланина и Веннета по оценке вероятности банкротства на основе выборки, составленной по методу подобия на основе валюты баланса, по данным 210 российских банков за период с 1991 по 2004 год. Высокая доля в активах кредитов реальному сектору может отражать низкую степень участия банка в спекулятивных операциях, что повышает его надежность. Другой характеристикой банка может служить его вовлеченность в работу с частными лицами, о чем говорит доля вкладов и депозитов физических лиц в валюте баланса. Влияние данного фактора на вероятность банкротства неопределенное и требует дополнительного исследования. Кроме того, фактором, отражающим устойчивость, может стать доля вкладов нерезидентов в валюте баланса. Размер банка также служит одним из критериев. Можно предположить, что крупные банки устойчивее и вероятность их банкротства меньше.

На данном этапе состояние экономики Российской Федерации, выражающееся в ослаблении курса рубля, многочисленных санкциях западных стран и падении цен на нефть, нашло своё отражение и в конъюнктуре отечественной банковской системы. Одним из основных трендов последних лет стали участившиеся случаи отзывов лицензий у российских коммерческих банков, деятельность которой была признана Центральным Банком России незаконной или опасной для экономической стабильности.

В связи с этим, крайне актуальна тема анализа банков, их показателей деятельности и использование полученных данных для оценки надёжности и прогнозирования возможного отзыва лицензии и банкротства. Полученная информация полезна не только для применения на высших уровнях регулирующих органов, но и для клиентов банков: физических и юридических лиц, находящихся в поиске наиболее надёжного учреждения для осуществления своих финансовых операций.

Современные методики оценки и анализа банков были приняты и начали активно использоваться в 1990-е годы. Разделить между собой их можно на 4  основные группы.

  1. Статистические модели (SAABA, FILMS);
  2. Системы коэффициентного анализа (BAKS);
  3. Комплексные системы оценки банковских рисков (RATE, RAST);
  4. Рейтинговые системы оценки (PATRL, CAMEL).

Все вышеперечисленные методики используют показатели из отчетности и позволяют дать оценку банка на основании от 5 до 30 различных коэффициентов, влияющих на итоговый результат.

Таблица 1. Преимущества и недостатки зарубежных моделей

Метод

Преимущества

Недостатки

CAMEL

• метод достаточно стандартизирован;

• благодаря рейтингам по каждому из показателей можно оперативно определить слабые места банка;

• сводная оценка выражает уровень минимального вмешательства, которое должно

  • зависит от профессионализма и уровня подготовки экспертов и в связи с этим имеет ярко выраженный субъективный анализ.

Продолжение таблицы 1

OPAP

• высокая скорость проведения анализа, в связи с чем анализируется небольшое количество показателей;

• легкое получение исходных данных.

  • позволяет оценить только текущее состояние банка.

BAKS

  • благодаря стандартному подходу метод может использоваться широким кругом исследователей;
  • достаточно широкий перечень используемых коэффициентов позволяет оценить все стороны деятельности банка;
  • возможность выявить основные тренды при анализе нескольких банков.
  • высокая трудоемкость в связи с большим количеством коэффициентов для расчёта;
  • при исследовании производится на основе размера или сферы деятельности – в связи с этим нет возможности анализировать сдвиги во всей банковской системе;
  • использование методики ограничено выявлением тех сторон деятельности кредитной организации, которые нуждаются в особом внимании со стороны контролирующих организаций.

PATHOL

  • благодаря стандартизированным отчётам скорость анализа достаточно высока;
  • позволяет провести эффективную оценку
  • результат анализа достоверно отражает только текущее состояние банка.

Продолжение таблицы 1

SAABA

  • большой срок прогноза.
  • определение вероятности невозврата каждого выданного кредита требует значительных затрат труда.

По мнению В. М. Плещицера, систематизация существующих методик анализа банка и прогнозирования вероятности его банкротства показала, что значительным недостатком практически всех систем является их неприменимость в российских условиях. Те системы, по отношению к которым были предприняты попытки адаптации к нашей экономической конъюнктуре, являются недостаточно точными.[4]

В своей работе «Комплексная методика прогнозирования банкротства банков» Плещицер предлагает пятифакторную модель, содержащую переменные, характеризующие ряд ключевых факторов деятельности коммерческого банка. При этом автор отмечает, что уже существующие методики прогнозирования банкротства банков позволяют учесть лишь некоторые из факторов, и ни одна из методик кроме авторской не позволяет оценить все факторы в совокупности, в одной  модели.

Эта модель представляет собой аддитивную пятифакторную модель, которая описывается уравнением:

Ktп.в.б = 10,5239 Rt – 1 + 0, 0061EC / At - 2 – 1,7895 ROAt – 2 – 0,2359 Age – - 0,2470 Place [5]

где Ktп.в.б - комплексный критерий перспективной вероятности банкротства банка;

Rt – 1 – ставка рефинансирования Банка России за один год предполагаемого банкротства;

EC – собственный капитал;

At – 2 – активы банка;

ROAt – 2 – рентабельность активов за 2 года до предполагаемого банкротства;

Age – возраст руководства банка;

Place – местоположение банка на территории Российской Федерации.

На практике суть используемого метода заключается в расчёте комплексного критерия перспективной вероятности банкротства Ktп.в.б на основе данного уравнения, сравнение которого с пороговыми значениями позволяет прогнозировать вероятность банкротства банка — а в условиях кризиса такая возможность крайне востребована.

Автор методики приводит следующие возможные варианты значения критерия Ktп.в.б , а также их характеристики:

Таблица 2. Характеристики критерия Ktп.в.б 

Критерий

Характеристика

Ktп.в.б > 0,5866 

Высокий риск банкротства банка в конце периода прогнозирования

Ktп.в.б < 0,4239 

Низкий риск банкротства банка в конце периода прогнозирования

Ktп.в.б  принимает значения от 0,4239 по 0,5866 включительно 

Неопределенный риск

Стоит отметить, что точность прогноза с использованием методики Плещицера составляет 95 %.

Кроме вышеперечисленных методов — применения моделей и использования комплексного подхода прогнозирования банкротства, возможно также рассчитать конкретные показатели, характеризующие деятельность банка в период кризиса — для последующего сравнения с конкурентами.

В качестве таких показателей аналитики чаще всего используют следующие:

  1. «Чистый комиссионный доход» — разница комиссионных (непроцентных) доходов банка с комиссионными расходами (непроцентными расходами банка без учёта административно-управленческих расходов). Для стран с развитой экономикой этот показатель составляет 30–35 %.
  2. «Чистая комиссионная маржа» (Net commission margin), являющаяся отношением «чистого комиссионного дохода» к объёму средних активов за период. С точки зрения риск-менеджмента, оптимальное значение показателя «чистая комиссионная маржа» (NCM) минимально составляет 1,0 % годовых.
  3. «Удельный вес портфеля ценных бумаг по отношению к общей сумме чистых активов банка». Оптимальное значение с позиции минимизации банковских рисков — 10 % В случае необходимости срочной реструктуризации задолженности, а также снижения банковских рисков ликвидности и кредитоспособности такие показатели как «объём эмитированных банковских векселей», а также «объём векселей в портфеле ценных бумаг» должны быть на особом контроле у руководства банка. Это связано с тем, что в период кризиса векселя часто используются в роли инструмента рефинансирования, поскольку вексельное законодательство является весьма консервативным и даёт владельцу векселя большую юридическую защищённость, нежели собственнику облигаций. Процедура протеста по векселю укладывается в 2–3 недели, а от момента объявления дефолта по облигациям до получения исполнительного листа может пройти до 1 года, что значительно повышает риск инвестора вследствие «вывода активов» проблемного банка.
  4. «Окупаемость затрат» — отношение операционных расходов к прибыли с учётом создания/восстановления резервов до налогообложения. Этот показатель позволяет жестко контролировать уровень затрат по отношению к общему финансовому результату.

Целевой ориентир значения показателя не должен превышать 150 %.

В условиях постоянного воздействия множества кризисных факторов на банковскую систему (санкции западных стран; жёсткий контроль и политика массового отзыва лицензий со стороны ЦБ; обострение конкуренции вследствие бурного развития современных каналов удалённого обслуживания) вопрос анализа показателей деятельности банков востребован в полной мере. Однако, проводя оценку деятельности отечественных банков, необходимо учитывать специфику банковской системы РФ — как показывают многочисленные попытки использовать зарубежные методики оценки, для корректного анализа необходимо либо использовать методики отечественных авторов, либо вносить значительные изменения в уже существующие западные.

Одним из самых авторитетных зарубежных методик прогнозирования банкротства – это работа на основе Z счета Альтмана.

Методика относится к количественным методам, так как основывается на конкретных финансовых параметрах. Альтман разработал двухфакторную модель для оценки риска предприятия. Она выглядит следующим образом:

Z = - 0,3877 – 1,073 * X1 + 0,0579 * X2 [6]

где X1 – коэффициент текущей ликвидности;

X2 – коэффициент капитализации.

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы / Краткосрочные обязательства = стр. 1200 / (стр.1510 + стр.1520)

Коэффициент капитализации = (Долгосрочные обязательства + Краткосрочные обязательства) / Собственный капитал = (стр.1400 + стр. 1500) / /1300

Позже, Альтман разработал пятифакторную модель для определения индекса кредитоспособности:

Z = 0,717X1 + 0,847X2 + 3,107X3 + 0,42X4 + 0,995X5, где

X1 – деление оборотного капитала на суммарное количество активов фирмы;

X2 – финансовый рычаг;

Х3 – деление суммарного размера прибыли до налогообложения на заемные средства;

Х4 – деление суммарной ценности своего капитала на стоимость заемных обязательств;

Х5 – деление совокупности продажна общий размер активов предприятия.

По значению показателя Z прогнозируется возможность банкротства фирмы:

Z 1,81 – довольно высокая;

1,81 Z < 2,77 – средняя;

2,77 < Z < 2,99 – незначительная;

2,99 минимальная.

Применение моделей Альтмана для российской экономики затруднено. Это вызвано, прежде всего:

  1. различием статистической выборки предприятий при формировании моделей;
  2. различие в учете отдельных показателей. Например, в США используется система бухгалтерской отчетности по стандартам GAAP;
  3. В модели не учитывается влияние инфляции на показатели;
  4. Различие в балансовой и рыночной стоимости активов.

Тем не менее, экономисты из множества стран, проверившие на практике модель Альтмана, соглашаются с ее универсальностью и надежностью. Адаптировав веса при коэффициентах в модели для своих государств и отраслей, множество экономистов сходится в ее высокой работоспособности и статистической надежностью. Таким образом, для успешного применения модели Альтмана в России необходима корректировка весов при коэффициентах с учетом специфики переходной рыночной экономики.[7]

Отечественные экономисты предлагают следующую модель оценки риска ликвидности банка. Модель оценки представляет собой статистическую logit-модель позволяющую спрогнозировать вероятность наступления банкротства банка в течение 550 дней. Для построения модели Шереметьев использовал 21 банк не банкрот и 2 банка банкрота.

Для анализа риска ликвидности банка по разработанной модели необходимо воспользоваться формой отчета об обязательных нормативах. Методика оценки риска банка используется следующие нормативы:

Н1 – достаточность капитала на покрытие ссуд;

Н2, Н3, Н4 – ликвидность банка и его способность покрывать в срок краткосрочные, среднесрочные и долгосрочные обязательства.

Показатели берутся за последний отчетный период.

Вероятность банкротства банка рассчитывается по следующей формуле:

ВБ = 1/(1+е ), где

ВБ – это вероятность банкротства коммерческого банка, выраженная в % в течение следующих 550 дней;

е – это экспонента, показатель всего равный 2, 72;

у – это показатель в степени е рассчитываемый по формуле:

у = -446,64 + 487,73*х1 – 297,01*х2 – 219,6*х3 + 620,131*х4 – 762,3*х5

Таблица 3. Значения коэффициентов х1, х2, х3, х4, х5.

Коэффициент

Описание коэффициента

Расчет по обязательным нормативам банка

х1

Совокупный показатель достаточности активов банка для покрытия обязательств

Н1+Н2+Н3+Н4

х2

Мгновенная ликвидность /Текущая ликвидность

Н2/Н3

х3

Текущие ликвидные средства / Средства долгосрочной ликвидности

Н3/Н4

х4

Нза последний отчетный период

Н1

х5

Н2

Н2

Модель для оценки риска ликвидности может также применяться для крупных коммерческих банков.

Один из недостатков модели – небольшая выборка предприятий банкротов для построения модели оценки. Из-за нехватки предприятий в статистической выборке полученное интегральное уравнение не достаточно точно может описать группу предприятий банкротов. Тем не менее, это одна из немногих отечественных моделей позволяющая определить вероятность банкротства и дать прогнозную оценку.

Если вероятность банкротства 0%, то у банка нулевой риск банкротства.

Если вероятность банкротства до 15%, то у банка имеются внутренние проблемы, которые не приведут к банкротству.

При вероятности в 100% банк имеет критический риск ликвидности и возможно его банкротство в течение 550 дней.

Антикризисный менеджмент в коммерческом банке

Под кризисом понимается острое затруднение с чем-либо, тяжелое положение. Банковский кризис – состояние банковской системы, характеризующееся банкротствами банков, в результате чего значительное количество банков в стране не в состоянии выполнять свои обязательства и осуществлять свои операции.[8]

Банковские кризисы различаются по характеру распространения кризисных явлений в национальной экономике, по глубине и остроте, по числу затронутых финансовых институтов и ряду других признаков. Так, по масштабам охвата банковские кризисы можно разделить на следующие виды:

  • локальный банковский кризис – кризис отдельного некрупного банка;
  • региональный банковский кризис – кризис банков в рамках одного региона;
  • системный банковский кризис – затрагивает деятельность банков в масштабах всей станы или большинства ее регионов;
  • международный (глобальный) банковский кризис – охватывает банковские системы нескольких государств.

Наиболее опасным и разрушительным является так называемый системный банковский кризис, то есть кризис, затронувший всю национальную банковскую систему.

Основная причина появления термина «антикризисное управление» - это возникновение большого количества предприятий, находящихся на грани банкротства. Развитие каждой банковской системы необратимо сталкивается с проблемой выхода из кризисного состояния. Задачей антикризисного менеджмента является минимизация негативного эффекта воздействия кризиса на социально-экономический объект управления.

Особое значение в организации кризис-менеджмента является диагностика кризиса. В целях своевременной диагностики банковского кризиса осуществляется мониторинг внешних и внутренних условий деятельности банка (выявление, анализ и прогнозирование).

Антикризисное управление коммерческими банками ставит перед собой решение таких задач как:

  1. анализ и оценка кризисных ситуаций;
  2. управление банковскими рисками;
  3. стратегия управления банком;
  4. прогнозирование кризисов;
  5. механизм преодоления и предотвращения кризисов;
  6. реструктуризация банка;
  7. санация и ликвидация банка;
  8. оценка и мотивация персонала.

Антикризисное управление банком имеет следующие этапы:

  • докризисное управление;
  • управление в условиях кризиса;
  • превентивное управление – принятие мер по предупреждению банкротства;
  • управление на этапе завершения кризиса (судебные процедуры банкротства банка).

Таким образом, антикризисным управлением коммерческим банком следует признать комплексную деятельность, которая включает в себя следующие элементы:

  1. превентивно-рисковый компонент, реализуемый через систему риск-менеджмента в банках;
  2. превентивно-законодательный компонент, осуществляемый в соответствии с Федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций», реализуемый в процессе надзора за деятельностью коммерческих банков ЦБ РФ (санация, назначение временной администрации, реорганизация);
  3. судебный компонент, реализуемый через процедуру признания коммерческого банка банкротом. В рамках судебного компонента чаще всего банк ликвидируется. Вместе с тем, если учредители выполнят все предъявляемые требования кредиторов, банк остается функционировать как юридическое лицо с правом последующего получения банковских лицензий от ЦБ РФ.

Антикризисный менеджмент коммерческого банка как разновидность управленческой деятельности выполняет следующие функции:

  1. стратегическая включает ряд действий банка по разработке антикризисной стратегии, тактики проведения рисковых операций с учетом возможности возникновения кризисов;
  2. превентивная функция заключается в диагностике финансового состояния банка, проведении специфических мероприятий в целях раннего предотвращения кризисного состояния;
  3. аналитическая (контрольная) – подразумевает возможность определения кризисных ситуаций при анализе финансового состояния банка, а также внутреннем контроле структурных подразделений;
  4. коммуникационная (информационная) – предполагает устранение коммуникативных барьеров между структурными подразделениями банков для снижения информационной асимметрии.

К инструментам антикризисного управления в банковском секторе относятся:

  1. инструментам государственного антикризисного управления можно разделить на три категории:
  • финансовые инструменты направлены на улучшение качества банковских активов урегулирование обязательств, прямое увеличение капитала, то есть на улучшение баланса банка и восстановление его платежеспособности. На начальной стадии Центральный Банк выступает в роли кредитора, тем самым предоставляя банкам помощь при возникновении проблем ликвидности. Для предотвращения массового оттока депозитов и паники государство может заявить о предоставлении гарантий, как для всего банка и по всем обязательствам, так и по целевым группам кредиторов. Для улучшения баланса банка могут быть использованы облигационные инструменты. Таким образом, активы улучшаются в качестве, растут текущие доходы банков, так как по облигациям выплачиваются проценты. Государство, помогая слабому банку, может перевести в него свои депозиты. Государство может приобрести субординированные долги (банковские облигации, привилегированные акции) или передать денежные средства банку в обмен на права владения, осуществив капитализацию банка. Приобретение капитала имеет преимущества, так как предоставляет право на получение доходов при восстановлении прибыльности банка или при продаже доли государства. С другой стороны, активное выполнение функций владельца может быть политически нежелательно.
  • Операционные инструменты – это инструменты, применяемые при слабом руководстве. Чаще всего, одной из причин банкротства является некачественное управление, поэтому – замена руководства одна из наиболее важных мер в оздоровлении банка. К ним относят: улучшение оценки кредитов, ценообразования на банковские услуги, управления рисками, рационализацию внутренних процедур, включая внутренний контроль. Также, к операционным инструментам можно отнести снижение заработков менеджеров, понижение в должности топ-менеджеров.
  • Структурные инструменты направлены на разрешение причин, лежащих в основе кризиса на уровне финансового сектора, фокусируют внимание на обеспечении честной конкуренции и общей надежности системы. Проблемы могут быть связаны со слишком жесткой или мягкой политикой лицензирования, конкурентным дисбалансом между государственными и частными банками. Ликвидация несостоятельного банка является структурным инструментом в работе органов регулирования. В отсутствие прибыли менеджеры и владельцы могут пойти на махинации. Поэтому строгое регулирование закрытия банков повышает их заинтересованность в сотрудничестве. Отзыв лицензии в разгар паники на начальном этапе кризиса может привести к ее усилению, массовому изъятию депозитов, бегству от национальной валюты и оттоку капиталов. Слияния могут оказаться эффективным инструментом для улучшения работы банка. Упрощение законодательства и отмена специальных правил ускорит добровольные слияния.
  1. Внутренние нормативы и лимиты банка как антикризисный инструмент. Внутренние нормативы банка - это локальный аналог обязательных нормативов, устанавливаемых для кредитных организаций Центральным банком. Данные нормативы должны определяться следующим;
  • внутрибанковские нормативы должны быть жестче обязательных нормативов. Так в указании оперативного (ненормативного) характера ЦБ № 2-Т от 17.05.2005 г. «О совершении сделок со связанными с банком лицами и оценке рисков, возникающих при их совершении» банкам рекомендовано устанавливать норматив (лимит) сделок на каждого отдельного заемщика, относящегося к числу связанных с банком лиц, в размере до 3% от величины собственного капитала банка. В этом случае банк, учитывая рекомендательный характер письма № 2-Т, может предусмотреть в своих внутренних документах величину указанного лимита конкретной сделки в размере скажем, 4%. Банк может превысит и этот собственный лимит, но только с письменно оформленного одобрения надлежащим органом управления. Несоблюдение его рекомендации будут учитывать как негативный фактор при оценке качества управления банком.
  • банк может установить для себя и такие нормативы, которые Центральный Банк не применяет.
  • система внутрибанковских нормативов может и должна быть гибкой, подвижной, то есть регулярно пересматриваться и уточняться.

ГЛАВА 2. Характеристика ПАО «Промсвязьбанк»

ПАО «Промсвязьбанк» — российский частный банк. Был создан в 1995 году, с октября 2007 года действует в форме открытого акционерного общества. Имеет лицензии на осуществление всех видов банковских операций. Является системнообразующим банком. Входит в ТОП-10 российских банков (9 место) и занимает 15-е место среди крупнейших кредитных организаций Центральной и Восточной Европы по размеру собственного капитала.

72,93% акций ОАО «Промсвязьбанк» принадлежит нидерландской Promsvyaz Capital B.V. (контролируется председателем совета директоров банка Алексеем Ананьевым и его братом сенатором от Ямало-Ненецкого автономного округа Дмитрием Ананьевым), 15,32% - немецкому Commerzbank AG, 11,75% -Европейскому банку реконструкции и развития (ЕБРР).

Промсвязьбанк – универсальный банк, предоставляющий полный комплекс банковских услуг физическим и юридическим лицам.

Промсвязьбанк занимает 10 место по размеру активов среди банков России. По сумме выданных кредитов занимает 9 место. За август позиции в рейтинге не менялись.[9]

Система управления Промсвязьбанка представляет собой многоуровневую структуру, каждый уровень которой отвечает за отдельные направления деятельности банка. Высшим органом является общее собрание акционеров, где избирается совет директоров. Совет директоров, в свою очередь избирает правление банка, а также президента банка. Для более детального изучения вопросов, входящих в компетенцию совета директоров созданы комитеты совета директоров.

2.1. Прогнозирование банкротства ПАО «Промсвязьбанк»

Для прогнозирования банкротства коммерческих банков отечественными экономистами используется статистическая logit-модель, которая позволяет вычислить вероятность банкротства банка в течение следующих 550 дней. Показатели берутся за последнюю отчетную дату.

Из всех нормативов методика использует публикуемые нормативы: Н1, Н23, Н4. Данные для расчета взяты из публичной финансовой отчетности из раздела «Отчетность» (Приложение 2).

Для начала, следует посмотреть нормативы и подставить их в таблицу. Затем все значения нормативов вписываются в таблицу Excel. В первую очередь рассчитывается интегральный показатель Y (Рисунок 1).

C:\Users\AdminPC\Desktop\формула.png

Затем подставляем полученное интегральное значение Y (105453,177) в формулу определения вероятности банкротства коммерческого банка. В Excel формула определения вероятности будет иметь следующий вид:

= 1/(1+СТЕПЕНЬ (2,71;С17*-1))

Рисунок 1. Расчет интегрального показателя Y

C:\Users\AdminPC\Desktop\ВБ.png

Рисунок 1. Расчет вероятности банкротства

После подстановки я получила вероятность банкротства равную 1. Ликвидность ПАО «Промсвязьбанка» низкая и присутствует большой риск банкротства в течение 550 дней.

2.2. Разработка антикризисной программы для ПАО Промсвязьбанк

Анализ, который был проведен с помощью статистической logit-модели показал, что вероятность банкротства данного банка в течение следующих 550 равна 100%.

Банку следует расширить отдел по управлению рисками. Данный отдел, в первую очередь, должен провести сокращение расходов и увеличение доходов. Сокращение может осуществляться за счет сокращения численности персонала, закрытия убыточных филиалов, уменьшения хозяйственных расходов, отказа от не рентабельных направлений бизнеса и от уменьшения процентных расходов.

В целях выравнивания баланса может быть проведена реализация имущества банка и других активов, в частности продажа активов, не приносящих дохода, сдача в аренду имущества, удовлетворение требований кредиторов за счет переуступки активов банка, залоговых ценностей.

Многие банки прибегают к увеличению процентной ставки по вкладам. В целях контроля концентрации источников фондирования банку следует установить лимиты на различные комбинации привлечения средств в разрезе клиентов и банковских продуктов. Ежедневный анализ и прогноз денежных потоков по активам, обязательствам и внебалансовым позициям, основанный на прогнозах поведения вкладчиков, позволяет не зависеть ни от одного или группы вкладчиков/контрагентов.

У данного банка есть неиспользованные кредитные линии от ЦБ РФ. Чтобы предотвратить кризисную ситуацию банку следует полностью покрыть разрывы ликвидности остатками по счетам клиентов.

Проанализировав нормативы Н1, Н2, Н3, Н4 также можно сделать выводы о финансовой устойчивости коммерческого банка и разработать антикризисную программу.

В сентябре 2017 года норматив достаточности капитала (Н1) составил 13,37%. Это означает, что банк способен уравнять возможные финансовые потери за свой счет, не в ущерб своим клиентам. В текущем периоде банк обладает значительным объемом активов, доступных для предоставления в качестве обеспечения по привлеченным средствам.

Нормативы ликвидности (Н2, Н3, Н4) регулируют (ограничивают) риск потери банком ликвидности в результате размещения средств в долгосрочные активы, а также краткосрочные активы и определяют максимально допустимое отношение кредитных требований банка с оставшимся сроком до даты погашения обязательств.

В рамках управления мгновенной ликвидностью и поддержания текущей ликвидности банк, как участник системы рефинансирования кредитных организаций, реализуемой Банком России, имеет в своем управлении различные инструменты оперативного привлечения ресурсов под залог рыночных (ценных бумаг) и нерыночных активов.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Под кризисом понимается острое затруднение с чем-либо, тяжелое положение. Банковский кризис – это состояние банковской системы, характеризующееся банкротствами банков, в результате чего значительное количество банков в стране не в состоянии выполнять свои обязательства и осуществлять свои операции.

На возникновение банковского кризиса влияет множество факторов. Среди них:

  • неквалифицированное управление;
  • неэффективное использование ресурсов банка;
  • низкое качество маркетинга;
  • мошенничество с отчетной и финансовой документацией;
  • увеличение доли кредитного портфеля, а также ухудшение его качества;
  • уклонение от законодательства;
  • использование противозаконных («черных») финансовых схем;
  • использование технических активов.

В ходе исследования также были проанализированы зарубежные и отечественные методики прогнозирования банкротства коммерческих банков. Зарубежные модели можно разделить на 4 основные группы:

  1. Статистические модели (SAABA, FILMS);
  2. Системы коэффициентного анализа (BAKS);
  3. Комплексные системы оценки банковских рисков (RATE, RAST);
  4. Рейтинговые системы оценки (PATRL, CAMEL).

По результатам исследования данных методик было выявлено, что значительным недостатком практически всех зарубежных моделей является их неприемлемость в российских условиях. Те системы, по отношению к которым были предприняты попытки адаптации к нашей экономической конъюнктуре, являются недостаточно точными.

Для оценки вероятности банкротства ПАО Промсвязьбанка была выбрана отечественная модель. Данная модель представляет собой статистическую logic-модель, позволяющую спрогнозировать вероятность наступления банкротства в течение следующих 550 дней. Для анализа необходимо воспользоваться формой отчета об обязательных нормативах.

Анализ показал, что ликвидность данного банка низкая и присутствует большой риск банкротства в течение следующих 550 дней.

Банку следует расширить отдел по управлению рисками. Данный отдел должен снизить расходы за счет сокращения численности персонала, закрытия убыточных филиалов, уменьшения хозяйственных расходов, отказа от не рентабельных направлений бизнеса и от уменьшения процентных расходов.

В целях выравнивания баланса может быть проведена реализация имущества банка и других активов, в частности продажа активов, не приносящих дохода, сдача в аренду имущества, удовлетворение требований кредиторов за счет переуступки активов банка, залоговых ценностей.

Также, у данного банка есть неиспользованные кредитные линии от ЦБ РФ. Чтобы выйти из кризисной ситуации банку следует полностью покрыть разрывы ликвидности остатками по счетам клиентов.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  1. Федеральный закон от 25.02.1999 N 40-ФЗ (ред. от 14.10.2014) "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" (с изм. и доп., вступ. в силу с 20.11.2014).
  2. Приказ Минфина РФ от 06.10.08 № 107н «Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам" (ПБУ 15/2008).
  3. Вотрин М. Д., Савинов О. Г. Анализ банков в условиях кризиса // Молодой ученый, 2017. – 964 с.
  4. Киселев, П. В. Коммерческие банки — отечественный и зарубежный опыт выживания: учебное пособие / под ред. П. В. Киселева. — М.: ЭкономЪ, 2009. — 2 932 с.
  5. Диденко С.В., Каташева В.А. Антикризисное управление - М.: Проспект, 2016. – 4 789 с.
  6. Бацура М.С. Субъекты банковского права - М.: Альфа, 2016. – 6 478 с.
  7. Есипов В.И., Маховикова Г.А. Оценка бизнеса: Учебное пособие. 3-е издание, 2015. - 987 с.
  8. Джозеф Синки-мл. Финансовый менеджмент в банке и в индустрии финансовых услуг – М.: Альфа, 2015. – 2 897 с.
  9. http://www.bankodrom.ru/bank/promsvyazbank/finansovye-pokazateli/aktivy-netto/
  10. https://www.beintrend.ru/
  1. Федеральный закон от 25.02.1999 N 40-ФЗ (ред. от 14.10.2014) "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций" (с изм. и доп., вступ. в силу с 20.11.2014). – ст. 51

  2. Диденко С.В., Каташева В.А. Антикризисное управление - М.: Проспект, 2016. – с. 458

  3. Бацура М.С. Субъекты банковского права - М.: Альфа, 2017. – с. 586 - 601

  4. Вотрин М. Д., Савинов О. Г. Анализ банков в условиях кризиса // Молодой ученый. — 2017. — №29. — С. 45-48.

  5. Джозеф Синки-мл. Финансовый менеджмент в банке и в индустрии финансовых услуг – М.: Альфа, 2015. – с. 286

  6. https://www.beintrend.ru/

  7. Киселев, П. В. Коммерческие банки — отечественный и зарубежный опыт выживания [Текст]: учебное пособие / под ред. П. В. Киселева. — М.: ЭкономЪ, 2009. — 34 с.

  8. http://www.bankodrom.ru/bank/promsvyazbank/finansovye-pokazateli/aktivy-netto/