Процедуры несостоятельности(банкротства).

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В настоящее время для развивающейся рыночной экономики России одним из наиболее популярных институтов стал институт несостоятельности (банкротства).

Актуальность выбранной темы обусловлена наличием большого количества вопросов, возникающих в последнее время в России, относительно института банкротства. Это динамично обновляющийся правовой институт в экономической сфере России: частый пересмотр правовых норм, непрерывный поиск компромисса интересов несостоятельных должников, кредиторов, общества и государства.

Банкротство – это сравнительно новое для российской экономики явление, которое стало насущной необходимостью в условиях рыночных отношений.

Рыночной экономике присущи такие явления как спад промышленности, экономический кризис, снижение инвестиций, ужесточение денежно-кредитных отношений, что, безусловно, приводит к несостоятельности хозяйствующих субъектов. И перед обществом встает вопрос: что же делать с этими обанкротившимися предприятиями.

Проблемы банкротства сохраняют свою актуальность и в российской правоприменительной практике, несмотря на достаточно часто изменяемое нормативное регулирование в этой области.

Можно достаточно уверенно утверждать, что действующее законодательство имеет ряд существенных недостатков, выражающихся как в неполноте или несправедливости регулирования по отдельным вопросам, так и в отсутствии четкой концепции, которая могла бы стать стержнем всего регулирования в целом.

В качестве объекта исследования автор рассматривает институт банкротства в целом.

Предметом исследования являются основные процедуры банкротства.

Целью курсовой работы является проведение анализа действующего законодательства и освещение основных процедур банкротства с учетом современных российских условий.

Основными задачами курсовой работы являются:

1. раскрыть понятие банкротства как неотъемлемого атрибута рыночной экономики;
2. изучить историю становления данного института;
3. определить основные критерии несостоятельности и виды банкротства;
4. детально рассмотреть основные процедуры банкротства, установленные российским законодательством.

В данной работе использованы научные труды А.И. Гончарова, С.С. Занковского, С.А. , Захарова В.Я., Зинченко, О.А., Тихомирова, В.Н. Ткачева и др.

В качестве основного метода исследования в работе использован метод сравнительного анализа, также применены методы синтеза, индукции и дедукции, классификации, исследования и обобщения.

Данная работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка использованных источников. Первая глава содержит историю развития института банкротства, раскрывает основные понятия по указанной теме, а также приведены примеры способов предупреждения банкротства. Во второй главе подробно рассматриваются все процедуры банкротства.

1.Банкротство как неотъемлемый атрибут рыночной экономики

1.1.Развитие института банкротства в Россию.

Несостоятельность (банкротство) – одна из старейших экономических и юридических категорий, известных еще в Древнем Риме. Институт банкротства всегда выступал в качестве одного из ключевых регуляторов экономических процессов в обществе, обеспечивал стабильность и устойчивость хозяйственного оборота. Законодательством предусмотрен комплекс мер по восстановлению платежеспособности должника, направленных на предотвращение массовых банкротств.

Термин «банкротство» происходит от латинских слов «скамья» (лат.bancus) и «сломанный» (лат. ruptus). «Банком» первоначально именовалась устанавливаемая в людных местах (таких как рынки и ярмарки) скамья, на которой менялы и ростовщики проводили свои сделки и оформляли документы. После того, как владелец «банка» разорялся, он ломал свою скамью^[1].

На первом этапе вмешательство государственных органов носило карательный характер, который в большинстве своем сводился к простой мести. Так, «Закон XII Таблиц» предоставлял право кредиторам, в отношении которых обязательство не было исполнено, применять к должнику членовредительные наказания, вплоть до разрубания его на части. Законы Германии, принятые в 1531 и 1540 гг., должников приравнивали к ворам и предписывали подвергать их немедленной казни^[2].

В России истоки зарождения института несостоятельности можно найти в «Русской Правде». В 1740 г.появился кодифицированный законодательный акт – «Банкротский устав», а в 1800 г.– «Устав о банкротах»^[3].

После революции понятие несостоятельности в российском праве отсутствовало, однако в период НЭПа судам приходилось рассматривать иски, связанные с несостоятельностью должников. Впоследствии, в ряд статей Гражданского Кодекса 1922 г. о залоге, поручительстве, займе, было введено понятие несостоятельности, но отсутствие механизма применения данных норм не дало никакого положительного результата. С завершением политики НЭПа постепенно перестали применяться конкурсные законы, поскольку существование института несостоятельности несовместимо с монополией государственной собственности и развитием плановых начал в экономике^[4].

С введением монополии государственной собственности, усилением плановых начал в экономике институт банкротства утратил свое значение. В условиях господства государственной и кооперативно-колхозной собственности проблема прекращения предприятий, кооперативов и колхозов ввиду их несостоятельности не ставилась и не решалась, потому что нерентабельные и убыточные предприятия и хозяйства встраивались в качестве таковых в экономику и существовали в качестве планово – убыточных за счет государственного финансирования и периодического списания долгов с колхозов. Таким образом, в начале 60-х годов общие нормы о банкротстве были исключены из гражданского законодательства^[5].

В связи с изменением конституционного строя, переходом к новым политическим, социальным и экономическим отношениям, изменением законодательства институт несостоятельности (банкротства) снова появился в российском гражданском праве.

Гражданский кодекс следующим образом определяет банкрота – гражданин, который не способен удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, может быть признан несостоятельным (банкротом) по решению арбитражного суда.^[6]

1.2.Понятие банкротство.

Понятие банкротство в экономической и правовой литературе встречается довольно часто. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» следующим образом определяет термин банкротство. Несостоятельность (банкротство) (далее - банкротство) – признанная арбитражным судом неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам, о выплате выходных пособий и (или) об оплате труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору, и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.^[7]

Под институтом банкротства, в свою очередь, понимается совокупность условий, механизмов, норм и правил, определяющих производственное и финансовое положение организации, которые направлены на санирование экономики. Он обеспечивает защиту должника от кредиторов и, одновременно, защищает интересы кредиторов от неправомерных действий банкрота.^[8]

Действующее законодательство выделяет как банкротство юридических лиц (организаций), так и физических лиц.

Основной целью проведения процедуры банкротства является восстановление платежеспособности должника, погашение задолженности перед кредиторами и иными лицами или органами, входящими в реестр кредиторов.

Дела о банкротстве рассматриваются в арбитражном суде. Инициатором проведения процедуры банкротства может быть как сам должник, так и его кредиторы, работники предприятия, а также уполномоченные органы власти. Чтобы суд рассмотрел дело, необходимо подать иск и представить документы, свидетельствующие об основных признаках нестабильного финансового положения. Главная задача суда и арбитражного управляющего на первых этапах процедуры – выяснить, подлежит ли предприятие восстановлению или нет.

Неотъемлемой частью проведения процедуры банкротства является определение признаков несостоятельности. Банкротство юридического лица можно определить по следующим признакам:

1. Неспособность удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам.
2. Неспособность выплаты выходных пособий и (или) оплаты труда лиц, работающих или работавших по трудовому договору.
3. Невозможность исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.
   Если соответствующие обязательства и (или) обязанность не исполнены им в течение трех месяцев с даты, когда они должны были быть исполнены.^[9]

Для определения наличия признаков банкротства арбитражным судом проводится тщательная проверка деятельности предприятия или гражданина, его счетов, имущества, сделок и документов.

Необходимо отметить, что помимо реального банкротства в нашей стране имеет место быть фиктивное и преднамеренное банкротство. Федеральный закон от 26.10.2002 N 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» раскрывает признаки так называемого ложного банкротства.

Преднамеренным банкротством называется намеренное бездействие или целенаправленные манипуляции, в результате которых фирма стала неспособной отвечать по финансовым обязательствам. Целью такой махинации со стороны руководителя компании или гражданина является снятие долговых обязательств или упрощения выплат кредиторам^[10].

Фиктивное банкротство – это признание несостоятельности по ложному заявлению. Главным признаком фиктивной несостоятельности хозяйствующего субъекта считается наличие средств на возврат долгов при намеренной подаче иска в арбитражный суд о признании несостоятельности. Также о фиктивном банкротстве говорят целенаправленные сделки, совершенные должником, повлекшие за собой потерю платежеспособности.

Выявление ложного банкротства влечет за собой привлечение к уголовной ответственности заявителя. Доказанный факт фиктивного банкротства карается штрафом или лишением свободы.

На первый взгляд может показаться, что признаки преднамеренного банкротства очень сложно обнаружить, и такие действия в большинстве случаев остаются безнаказанными. Однако это не так. Арбитражный суд, прежде чем присудить статус банкрота, осуществляет проверку любых сделок, проведённых за последние 3 года. Если любой факт дарения или продажи по заниженной стоимости покажется судье подозрительным, он вправе потребовать от участников сделки в полной мере возместить полученный ущерб и вернуть предмет сделки^[11].

В случае если имеются явные признаки, указывающие на правомерность присвоения лицу статуса банкрота, то банкротство может сыграть на руку в ряде случаев. К примеру, после неудачного ведения бизнеса у его владельца остаётся большое количество долгов перед кредиторами. Они, в свою очередь, имеют право нанимать коллекторов для получения своих денег. Такие обстоятельства вряд ли можно расценивать, как благоприятные.

Признание лица банкротом обусловит списание долгов после реализации его имущества посредством электронных торгов и частичного или полного возмещения ущерба за счёт полученных от продажи средств.

После получения статуса несостоятельности лицо ограничивается в праве занимать руководящую должность и регистрировать новое предприятие в течение следующих 5 лет. Однако процедура кредитования в банках и других профильных организациях по-прежнему остаётся доступной с одним лишь условием – в документах обязательно нужно указывать факт банкротства.

1.3.Предупреждение банкротства предприятия.

Любой субъект, занимающийся предпринимательской деятельностью, подвержен риску стать банкротом. Поэтому корректное планирование деятельности любого предприятия включает разработку и внедрение методов противодействия при возможном возникновении финансовой несостоятельности. Когда долги предприятия превышают его имущественные возможности, оно признается банкротом. Это в полной мере может означать, что руководство мало уделяло внимания предупредительным мерам и не учитывало все существующие на рынке риски. Инициировать процесс признания предприятия банкротом может не только сам должник, но также и кредиторы.

Предотвращение банкротства – это деятельность, направленная на укрепление финансовых позиций предприятий и организаций с целью устранения угрозы экономической несостоятельности. Другими словами – это поиск причин подобного явления и способ избавления от них. В процессе подобной деятельности вырабатываются специальные методы, целые системы по контролю и борьбе с несостоятельностью субъекта хозяйствования. Руководство организации должно сделать все для того, чтобы избежать банкротства. Зависит это «все» от качества собираемой для анализа информации об особенностях и рисках рынка, а также от правильности исследования и применения данных на практике^[12].

Предупреждение банкротства частично регулируется главой II Федерального закона от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)». Согласно пункту 3 ст. 30 указанного закона учредители (или участники) и собственник имущества, до направления в суд заявления о признании организации банкротом, принимают меры по предупреждению банкротства (возвращению его платёжеспособности)^[13]. В реализации этих мер также могут участвовать кредиторы и иные лица, заключившие соглашение с должником. В ряде случаев, установленных федеральным законодательством, своевременно принять меры по предупреждению банкротства организаций должны и органы государственной (исполнительной) власти и местные администрации.

Предупреждение банкротства в законодательстве сводится лишь к призыву к собственнику имущества и учредителям принять своевременные меры. И хотя такая норма сформулирована как обязательная, однако ее не подкрепляют никакие меры государственного воздействия на указанный круг лиц, если норма не будет соблюдена. Поэтому предупреждение банкротства участниками и собственниками имущества зачастую является формальным.

Избежать несостоятельности можно как на досудебной стадии, так и после подачи документов для признания должника банкротом. Руководство организации и иные заинтересованные лица самостоятельно определяют оптимальный набор методов восстановления её эффективной работы.

В ст. 31 Федерального закона от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» установлена возможность оказания безвозмездной финансовой помощи должнику^[14]. Такая мера называется санация, она выделяется только при наличии законодательно определенных признаков банкротства и только в размере, достаточном для восстановления платежеспособности. Санацию как вариант меры по предупреждению банкротства вправе проводить унитарные предприятия-собственники имущества должника, участники (учредители), кредиторы и иные лица для восстановления платежеспособности и предупреждения банкротства.

Санация может быть применена и на любой стадии рассмотрения дела про банкротство. Согласно п. 1 ст. 31 Федерального закона санация предоставляется в размере, достаточном для погашения обязательных платежей и денежных обязательств и восстановления платежеспособности предприятия. Санация может предоставляться как на безвозмездной основе, так и сопровождаться принятием должником или иными лицами обязательств в пользу оформивших финансовую помощь^[15].

Не следует считать санацию беспроцентным займом. Займ может оформляться в любой период деятельности предприятия, тогда как санация только во время банкротства. Средства, полученные в результате санации, вовсе не обязательно должны возвращаться^[16].

Помимо законодательного предусмотренной санации, выделяемой организациям, пребывающим на грани банкротства, существуют и другие меры по предупреждению банкротства:

• получение финансовой помощи;
• заключение соглашения об отступном;
• взыскание дебиторской задолженности;
• частичная продажа имущества;
• увеличение уставного капитала за счет дополнительных взносов участников или третьих лиц;
• исполнение собственником имущества, третьими лицами или участниками (учредителями) обязательств должника;
• дополнительный выпуск акций;
• продажа предприятия;
• другие меры^[17].

Участники (учредители), собственники имущества самостоятельно определяют предпочтительность тех или иных мер для предупреждения банкротства. В зависимости от их решения выбранные варианты воплощаются в жизнь. Существуют некоторые нюансы для нерядовых организаций относительно банкротства. Если предприятие трудится в специфической отрасли, например стратегического направления для страны или является банком, для него могут быть применены дополнительные меры для предупреждения банкротства, недоступные другим предприятиям.

Следующим благоприятным способом предотвращения банкротства является его прогнозирование. При создании прогноза вырабатывается система противодействия рискам, выбираются те пути, которые помогут избежать финансовой несостоятельности.

Большинство методов прогнозирования основаны на предположениях, так как создать точный алгоритм, позволяющий применять точный процесс, зависящий от человеческих факторов, довольно сложно.

Именно поэтому в части неплатежеспособности речь идет о прогнозировании.

Методы прогнозирования неплатежеспособности выдают показатели стабильности иных факторов, тем или иным способом воздействующих на фирму.

Сами методы условно делятся на две группы:

1. Эвристический метод прогнозирования. Используется полученный ранее опыт, ненаучные теории, интуиция и пр. При таком методе изучается только одна характеристика, присущая деятельности исследуемой фирмы.
2. Количественный метод прогнозирования или экономико-математический вывод. Используются сведения, полученные путем проведения анализов, изучения статистических данных. Если фактические показатели будут выходить за черту допустимых значений, то это первый показатель вероятного банкротства предприятия.

При выборе методик следует исходить из особенностей предприятий и их отраслей^[18].

Кроме экономических методов борьбы с банкротством и санации, существуют следующие приёмы противодействия этому явлению: диагностика финансового состояния предприятия, формирование антикризисных стратегий, тотальная деструкция.

Диагностика финансового состояния включает в себя: изучение состояния реализации и производства продукции, состава и структуры выпускаемой продукции, конкурентоспособности, наличия и эффективности использования производственных ресурсов, финансовой устойчивости предприятия, оценку экономической результативности деятельности, оценку эффективности использования материальных активов. Формирование антикризисных стратегий позволяет любой компании во всеоружии встретить затруднения в экономическом плане. Деструкция неразрывно связана с санацией и предполагает полный отказ от существовавших ранее методов хозяйствования^[19].

Таким образом, рассмотрев понятие банкротство можно сделать вывод, что банкротство предопределено самой сущностью рыночных отношений, которые всегда связаны с риском потерь, неопределенностью достижения поставленных целей или возможностью постановки ошибочных целей. Рисковые ситуации могут возникнуть на всех стадиях хозяйственного процесса: от закупки и доставки сырья, материалов, комплектующих изделий до производства и продажи готовой продукции. Их причинами могут быть: неплатежеспособность потребителей, невыполнение договорных обязательств поставщиками ресурсов, длительные задержки с оплатой счетов за поставленную продукцию, некачественное по различным причинам производство продукции, некомпетентность управленческого персонала и многое другое. Если владельцам предприятия все-таки не удалось избежать негативных последствий предпринимательской деятельности, то процедура банкротства становится неизбежной. Следующая глава детально раскрывает основные процедуры банкротства.

2.Процедуры банкротства

Визуально общую процедуру банкротства можно представить следующим образом (рис.1):

Схема банкротства

Признание судом заявления обоснованным, введение наблюдения

Составление и подача

заявления о банкротстве

Открытие конкурсного производства на основании решения собрания кредиторов

Завершение конкурсного производства

исключение из ЕГРЮЛ

Возбуждение дела о

банкротстве

Проведение наблюдения:

финансовый анализ, первое собрание кредиторов

Конкурсное производство: инвентаризация, оценка, реализация имущества

Рис.1

2.1.Основные стадии банкротства. Процедура наблюдения.

Процедуры банкротства, как правило, проводятся при участии государственных структур. Задача государства в данном случае состоит в том, чтобы сделать эту процедуру как можно более безболезненной для общества. Однако при этом естественный процесс банкротства неэффективных, а порой и убыточных предприятий не должен искусственно сдерживаться через механизм дотаций. В этом случае упускается возможность реструктуризации предприятий и оздоровления экономики в целом.

В мировой практике процедура банкротства состоит в том, что кредиторы (физические и юридические лица, которым должно данное предприятие) добиваются санации или ликвидации банкрота. Собственники предприятия теряют право собственности на имущество предприятия-банкрота, а созываемое собрание кредиторов решает судьбу предприятия^[20].

Согласно Российскому законодательству при рассмотрении дела о банкротстве должника - юридического лица применяются следующие процедуры:

1. наблюдение;
2. финансовое оздоровление;
3. внешнее управление;
4. конкурсное производство;
5. мировое соглашение.^[21]

Детально рассмотрим особенности каждой процедуры.

Законом Российской Федерации от 26.10.2002 №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» определен четкий механизм и последовательность введения этапов банкротства юридических лиц. Самым важным из пяти законодательно установленных стадий процедуры является наблюдение, результаты которого определяют дальнейшую судьбу организации. Наблюдение является подготовкой для запуска процесса ликвидации либо оздоровления компании и носит обязательный характер, что нельзя сказать о других этапах банкротства предприятия.

Наблюдение – это первая процедура банкротства, применяемая к должнику в целях обеспечения сохранности имущества должника, проведения анализа финансового состояния должника, составления реестра требований кредиторов и проведения первого собрания кредиторов.

Введению стадии наблюдения при банкротстве предприятия предшествует принятие арбитражным судом ходатайства об инициировании процесса и проведение проверки на соответствие организации критериям банкротства, а именно сумма долга перед кредиторами составляет более 300 000 рублей, просрочка по выплатам кредитору составила более 90 дней^[22].

Организация может самостоятельно подать заявление о несостоятельности и признать свою неплатежеспособность или же инициатором процесса может выступать кредитор, желающий погасить свою дебиторскую задолженность. Однако директору предприятия следует четко понимать, что провоцирование процедуры о несостоятельности в корыстных целях, таких как сокрытие фактов хищения имущества и средств юридического лица или уклонение от обязательств перед контрагентами, является незаконным. Фиктивная несостоятельность может обернуться для руководителя компании уголовным наказанием, если его действия, либо бездействие повлекли за собой долги или иной ущерб.

Процедура наблюдения вводится определением арбитражного суда по результатам рассмотрения обоснованности требований заявителя. Запуская процедуру наблюдения, суд преследует следующие цели:

• анализ исков кредиторов, подсчет общего размера задолженностей и формирование списка;
• обеспечение максимальной сохранности имущества юридического лица;
• определение дальнейшего направления деятельности компании либо ее прекращение.

При незаконном привлечении денежных средств в отношении юридических лиц применение стадии наблюдения, как и само банкротство невозможно. Также вводить наблюдение как этап банкротства нельзя, если организация запустила процесс ликвидации.

В рамках процедуры наблюдения судом назначается временный арбитражный управляющий, который проводит процедуру наблюдения. Этот этап длится, как правило, 3-4 месяца. За это время назначенный управляющий дает комплексную оценку финансово-хозяйственной деятельности организации. Также он отвечает за сохранность имущества и рассматривает варианты погашения кредиторской задолженности, а также взаимодействует с акционерами и кредиторами. Руководитель предприятия – должника и иные органы управления продолжают свою работу, но ряд сделок они могут совершать только с письменного согласия временного управляющего. Кроме того, в период наблюдения они не могут принимать ряд решений (о реорганизации, ликвидации юридического лица, создании филиалов и представительств и др.).

При начале процедуры наблюдения временно останавливаются мероприятия по взысканию с должника различных видов обязательств, а также прекращаются выплаты причитающихся дивидендов и подобных платежей.

Наблюдение прекращается с даты введения финансового оздоровления, внешнего управления, признания арбитражным судом должника банкротом и открытия конкурсного производства или утверждения мирового соглашения^[23].

2.2.Финансовое оздоровление предприятия.

Применяется в том случае, когда у предприятия есть возможности и ресурсы для стабилизации ликвидности. Ее главная цель – создать благоприятные условия для финансового оздоровления потенциального банкрота.

Решение о финансовом оздоровлении принимает суд после анализа предложений по оптимизации финансовой ситуации и погашения кредиторской задолженности, а также решения учредителей и кредиторов. Во время финансового оздоровления организации руководство компании полностью отстраняется от управления, все процедуры проводит административный управляющий. Административный управляющий действует с даты его утверждения арбитражным судом до прекращения финансового оздоровления либо до его отстранения или освобождения арбитражным судом^[24].

Мероприятия по финансовому оздоровлению длятся до 12 месяцев (в исключительных случаях до 24 месяцев) и включают в себя следующие действия:

• отмена выплат по долговым обязательствам;
• введение усиленных мер по сохранности имущества;
• выполнение плана мероприятий по оздоровлению;
• согласование результатов мероприятий с кредиторами^[25].

Процедура финансового оздоровления предполагает привлечение денежных средств в деятельность компании. Однако управляющий не вправе самостоятельно принимать решения, увеличивающие кредиторскую задолженность, свои действия он должен согласовывать с собранием кредиторов.

Административный управляющий в течение данной процедуры должен вести реестр требований займодателей, регулярно проводить собрания кредиторов и отчитываться перед ними о текущей работе, следить за тем, чтобы кредиторы своевременно и в полном объеме получали денежные средства. Также административным управляющим составляется план финансового оздоровления предприятия.

В плане финансового оздоровления компании в обязательном порядке указываются следующие данные:

• характеристика предприятия на момент введения финансового оздоровления;
• источник получения денежных средств для выполнения кредитных обязательств перед займодателями;
• мероприятия, цель которых – вернуть должнику платежеспособность.

Для того чтобы повысить эффективность хозяйственной деятельности предприятия, административный управляющий может проводить следующие мероприятия:

• Экономические – действия, направленные на продажу части имущества, ликвидацию убыточных производственных линий или перепрофилирование производства.
• Организационно-управленческие – выбор той модели управления, которая позволит спасти бизнес, привлечение профессиональных высококвалифицированных управленцев.
• Финансовые – выбор источников финансирования и модели инвестирования денежных средств компании таким образом, чтобы не понести убытки, а, наоборот, увеличить денежные поступления.
• Информационные – реклама новой продукции, определение потребительского интереса, спроса на эти товары (услуги)^[26].

Долгое время финансовое оздоровление предприятия как отдельная стадия процедуры несостоятельности пропускалась. Закон допускал возможность санации предприятий, но на практике этой возможностью пользовались редко. Весь процесс после процедуры наблюдения сразу же переходил на следующую стадию – внешнее управление или конкурсное производство, если становилось понятно, что спасти предприятие не удастся.

Рассмотрев результаты завершенной процедуры финансового оздоровления и жалобы кредиторов, Арбитражный суд принимает одно из возможных решений: прекратить процедуру несостоятельности в связи с отсутствием непогашенной задолженности и признанием жалоб займодателей необоснованными, ввести процедуру внешнего управления, если есть возможность восстановить платежеспособность должника, либо признать должника банкротом и начать процедуру конкурсного управления, если налицо все признаки финансовой несостоятельности^[27].

Таким образом, стадия финансового оздоровления – часть процедуры банкротства. Она длится не более двух лет, в течение которых административный управляющий составляет реестр требований кредиторов и всеми возможными способами пытается вернуть предприятию платежеспособность, одновременно погашая долги. Если это удается, процедура банкротства прекращается, если нет, процесс уже необратим, организацию ждет следующая стадия банкротства – внешнее управление или конкурсное производство и ликвидация.

2.3.Внешнее управление.

Когда юридическое лицо признается финансово несостоятельным, совсем не обязательно, что его ликвидируют. К организации-должнику могут быть применены реабилитационные процедуры в виде внешнего управления при банкротстве. Его цель заключается в восстановлении платежеспособности банкрота и полном расчете с кредиторами по имеющимся долговым обязательствам.

Решением арбитражного суда вводится внешнее управление, одновременно с этим назначается внешний управляющий, кандидатура которого предлагается арбитражному суду собранием кредиторов, им может оказаться и временный управляющий, который был назначен арбитражным судом на период наблюдения. Обязательным условием является наличие лицензии на ведение такого рода деятельности и регистрации в арбитражном суде. Также учитывается отсутствие заинтересованности касательно компании или ее кредиторов^[28].

С этого момента все мероприятия проводятся назначенным внешним управляющим. Руководитель организации- должника отстраняется от выполнения своих обязанностей. Полномочия всех органов юридического лица переходят к внешнему управляющему, в том числе и полномочия по распоряжению имуществом должника. Однако следует отметить, что крупные сделки, такие как сделки с недвижимостью или сделки с иным имуществом, внешний управляющий сможет заключить только с согласия собрания кредиторов, если иное не будет предусмотрено планом внешнего управления.

Внешнее управление может быть продолжением этапа финансового оздоровления, отличием является то, что руководство организации уже не осуществляет свою деятельность, общий срок этих стадий банкротства не может быть больше 24 месяцев. Как правило, внешнее управление вводится на срок не более чем восемнадцать месяцев, который может быть продлен в порядке, предусмотренном Федеральным законом от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)», не более чем на шесть месяцев^[29].

Важной особенностью внешнего управления является введение моратория на долговые выплаты в течение срока нахождения должника под внешним управлением. Благодаря этой мере увеличивается вероятность того, что у компании-должника будет достаточно времени для восстановления своего финансового благополучия.

Назначенный внешний управляющий может осуществлять следующие действия относительно компании банкрота:

1. распоряжаться активами должника в соответствии с утвержденным планом оздоровления;
2. заключать мировое соглашение от имени должника;
3. расторгать договорные обязательства, ухудшающие положение должника;
4. принимать обеспечительные меры по охране имущества должника;
5. представлять отчеты собранию кредиторов;
6. страховать свою ответственность.

В течение месяца после назначения внешний управляющий должен разработать и представить для согласования кредиторам план внешнего управления, в нем должны быть прописаны мероприятия, необходимые для улучшения платежеспособности фирмы, последовательность их воплощения и необходимые для этого затраты. Кроме того, в плане обязательно должен отражаться срок восстановления платежеспособности должника и обоснование возможности восстановления платежеспособности должника в установленный срок^[30].

Рассмотрение вопроса об утверждении и изменении плана внешнего управления относится к исключительной компетенции собрания кредиторов. Собрание кредиторов имеет право принять одно из решений: об утверждении плана внешнего управления; об отклонении плана внешнего управления и обращении в арбитражный суд с ходатайством о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства либо об отклонении плана внешнего управления. Указанное решение должно предусматривать срок созыва следующего собрания кредиторов для рассмотрения нового плана внешнего управления, при этом срок созыва собрания кредиторов не может превышать два месяца с даты принятия указанного решения об отклонении плана внешнего управления и освобождении внешнего управляющего, с одновременным выбором кандидатуры внешнего управляющего или саморегулируемой организации. Утвержденный собранием кредиторов план внешнего управления представляется в арбитражный суд внешним управляющим не позднее чем через пять дней с даты проведения собрания кредиторов^[31].

Планом внешнего управления могут быть предусмотрены следующие меры по восстановлению платежеспособности должника:

• перепрофилирование производства;
• закрытие нерентабельных производств;
• взыскание дебиторской задолженности;
• продажа части имущества должника;
• уступка прав требования должника;
• исполнение обязательств должника собственником имущества должника – унитарного предприятия, учредителями (участниками) должника либо третьим лицом или третьими лицами;
• увеличение уставного капитала должника за счет взносов участников и третьих лиц;
• размещение дополнительных обыкновенных акций должника;
• продажа предприятия должника;
• замещение активов должника;
• иные меры по восстановлению платежеспособности должника.

По ходатайству собрания кредиторов или внешнего управляющего установленный срок внешнего управления может быть сокращен^[32].

В соответствии с реестром требований кредиторов, начиная со дня вынесения арбитражным судом определения о переходе к расчетам с кредиторами или определения о начале расчетов с кредиторами определенной очереди, внешним управляющим производятся расчеты с кредиторами. После удовлетворения требования кредитора, включенного в реестр требований кредиторов, внешний управляющий исключает такое требование из реестра требований кредиторов. Если ведение реестра требований кредиторов осуществляется реестродержателем, то документы, подтверждающие удовлетворение требования кредитора, направляются внешним управляющим реестродержателю.

По результатам проведенной процедуры внешнего управления управляющему необходимо составить отчет. Отчет, также, необходим при появлении факторов, влияющих на прекращение процедуры ранее срока, по инициативе кредиторов и при появлении средств, суммы которых достаточно для выплаты долга. Отчет готовится в течение месяца после того, как требования кредиторов будут удовлетворены. Затем документ отправляется в арбитражный суд для утверждения.

Прекращение производства по делу о банкротстве или принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства влечет за собой прекращение полномочий внешнего управляющего. Если внешнее управление завершается заключением мирового соглашения или погашением требований кредиторов, внешний управляющий продолжает исполнять свои обязанности в пределах компетенции руководителя предприятия-должника до даты избрания (назначения) нового руководителя организации. Внешний управляющий обязан передать дела конкурсному управляющему не позднее чем через три рабочих дня с даты утверждения конкурсного управляющего.

2.4.Конкурсное производство.

Конкурсное производство – это процедура банкротства, применяемая в отношении должника, признанного банкротом, для соразмерного удовлетворения требований кредиторов, это и является основной целью данной процедуры. По статистике конкурсное производство это наиболее распространенная среди всех процедур банкротства (не считая наблюдения, которое при банкротстве юридических лиц вводится всегда в обязательном порядке)^[33].

По сути, конкурсное производство является завершающей ликвидационной процедурой в процессе банкротства.

Принятие арбитражным судом решения о признании должника банкротом влечет за собой открытие конкурсного производства. Конкурсное производство вводится на срок до шести месяцев. Срок конкурсного производства может продлеваться по ходатайству лица, участвующего в деле, не более чем на шесть месяцев.

Признаком начала конкурсного производства служит неспособность самостоятельного расчета организации должника с кредиторами. Она устанавливается путем анализа предпринятых действий для санации. Санация может проводиться за счет собственных средств, в том числе средств учредителя, переданных организации по договору цессии или по договору беспроцентного займа^[34].

С того момента, как арбитражный суд вынесет решение о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства, считается наступившим срок исполнения возникших до открытия конкурсного производства денежных обязательств и уплаты обязательных платежей должника. Также прекращается начисление процентов, неустоек (штрафов, пеней) и иных санкций. Требования кредиторов по денежным обязательствам могут предъявляться только на условиях конкурсного производства. Если на имущество должника были наложены аресты, то их действие прекращается.

Полномочия руководителя организации, также, прекращаются с момента вынесения арбитражным судом решения о признании должника банкротом и об открытии конкурсного производства.

Процедура банкротства переходит на стадию конкурсного производства только по решению арбитражного суда и лишь в том случае, если будет доказана невозможность финансового оздоровления компании. В документе, копии которого рассылаются всем займодателям, суд указывает информацию о финансовой несостоятельности компании-должника, назначении конкурсного управляющего, а также сроки и цель процедуры. Это решение в обязательном порядке публикуется в СМИ.

Один из важнейших этапов конкурсного производства – это собрание займодателей. Оно проводится с целью решения важных вопросов. Это оценка имущества компании-должника с помощью независимых экспертов, порядок продажи объектов, находящихся в собственности предприятия должника, заключение мирового соглашения между должником и займодателями, обжалование действий управляющего и арбитражного суда и т.д.

Заметим, требования кредиторов управляющий может принимать до тех пор, пока процедура конкурсного производства не будет завершена. Они вносятся в специальный реестр и называются конкурсными. Если займодатель заявил свои претензии после закрытия реестра, его требования будут удовлетворены намного позже, чем его коллег, обратившихся во время проведения процедуры конкурсного производства. Реестр считается открытым в течение двух месяцев с того момента, как суд объявил юридическое лицо банкротом. В течение 10 дней с момента принятия решения суда эту информацию займодателям должен сообщить конкурсный управляющий.

Во время конкурсного производства при банкротстве юридического лица управление делами компании-должника переходит в руки конкурсного управляющего. Кандидатуру на эту должность могут выдвинуть и руководство фирмы, и займодатели. Утверждает – только Арбитражный суд. Но если найдутся несогласные с решением суда, они имеют право это решение обжаловать.

Конкурсный управляющий получает право распоряжаться имуществом должника: описать, оценить (если потребуется, пригласить независимого оценщика), заботиться о его сохранности и разыскивать, если выяснится, что собственник продал его при сомнительных обстоятельствах.

Кроме того, управляющий обязан предупреждать сотрудников фирмы о предстоящем увольнении, увольнять и выплачивать им все полагающиеся выплаты. Как только подойдет к концу срок конкурсного производства, все документы по завершенной процедуре банкротства, конкурсный управляющий передает в архив. При этом отчет о проделанной работе передается в Арбитражный суд.

Стоит отметить, что за кредиторами остается право поменять конкурсного управляющего, для этого им нужно подать ходатайство в Арбитражный суд. Однако необходима веская причина. И, как показывает практика, поменять управляющего не так-то просто. От его услуг суд не отказывается даже в том случае, если оценка имущества была проведена не вовремя, если отчеты о проделанной текущей работе он сдавал реже, чем 1 раз в три месяца. Но есть важная оговорка: суд закрывает глаза на эти огрехи до тех пор, пока они не станут приносить вред займодателям и должнику.

Еще одним важным этапом процедуры конкурсного производства является формирование конкурсной массы. Это словосочетание используются для обозначения всего имущества, которое принадлежало компании-должнику на момент объявления его банкротом.

В конкурсную массу включаются:

• денежные средства;
• нематериальные активы;
• дебиторская задолженность;
• долгосрочные инвестиции^[35].

Имущество должника оценивается (определяется его рыночная цена), затем выставляется на торги, которые проводятся на электронных площадках. Принять в них участие может как юридическое, так и физическое лицо, при условии, что у них есть электронная подпись и ими предварительно будет внесен задаток (определенная сумма как подтверждение серьезности намерений). Если участник торгов проиграет,  этот задаток ему не вернут.

Имущество продается по рыночной цене тому, кто предложит самую высокую цену. Если покупатели не находятся, эта цена постепенно снижается (примерно раз в неделю). Если и эта мера не помогает, «лоты» снимают с торгов и возвращают владельцу.

Заметим, конкурсный управляющий имеет право попросить о продлении процедуры конкурсного производства, если ему в течение 6 месяцев не удалось продать всё имущество должника и рассчитаться с займодателями. Для этого в Арбитражный суд нужно подать ходатайство и приложить к нему соответствующие документы (свой отчет, копию протокола заседания кредиторов, в котором указано согласие займодателей и др.).

Подводя итоги стоит отметить, что конкурсное производство – это завершающая стадия банкротства юридического лица. Оно длится 6 месяцев, и всё это время компанией руководит конкурсный управляющий, который продает имущество должника, выплачивает долги займодателям, а также увольняет сотрудников, перечисляя им полагающиеся выплаты.

2.5.Мировое соглашение.

Эта процедура может вводиться в любой момент ведения банкротства. Мировое соглашение отражает договоренности кредиторов и должника о реструктуризации задолженности, увеличении сроков выплат по договорам, списание долгов.

Решение со стороны уполномоченных органов и конкурсных кредиторов о заключении мирового соглашения принимает собрание кредиторов. Решение собрания кредиторов об оформлении мирового соглашения принимает большинство голосов от общего количества голосов уполномоченных органов и конкурсных кредиторов, соответственно с реестром требований кредиторов и признается принятым при условии, если все кредиторы проголосовали за него по обязательствам, которые обеспечиваются залогом имущества должника. Полномочия представителя уполномоченного органа и представителя конкурсного кредитора на голосование в отношении заключения мирового соглашения должны быть предусмотрены специально в доверенности.

Решение о заключении мирового соглашения со стороны должника принимает должник – гражданин или руководитель должника – юридическое лицо, исполняющее обязанности руководителя должника, внешний управляющий или конкурсный управляющий.

Мировое соглашение утверждает арбитражный суд. Арбитражный суд при утверждении мирового соглашения выносит определение об утверждении мирового соглашения, в котором указывают на прекращение производства по делу о банкротстве. В ситуации, когда мировое соглашение заключают при конкурсном производстве, в определении об утверждении мирового соглашения указывают, что решение об открытии конкурсного производства и о признании должника банкротом не подлежит выполнению. Мировое соглашение заключают в письменной форме. Мировое соглашение со стороны должника подписывает лицо, которое приняло соответственно с настоящим Федеральным законом решение об оформлении мирового соглашения. От имени уполномоченных органов и конкурсных кредиторов мировое соглашение подписывает представитель собрания кредиторов или уполномоченное собрание кредиторов на выполнение этого действия. В ситуации, когда в мировом соглашении принимают участие третьи лица, мировое соглашение с их стороны подписывают эти лица или их уполномоченные представители.

В соответствии с законодательством управляющие обязаны размещать информацию о текущих и завершенных процессах банкротства хозяйствующих субъектов на сайте единого федерального реестра сведений о банкротстве. До его введения сведения о банкротстве требовалось искать в статьях специализированных СМИ, что затрудняло поиск. Теперь поиск сведений о банкротстве можно систематизировать в параметрах реестра сведений о банкротстве по участвующим в процессе лицам.

Рассмотрев все стадии проведения процедуры банкротства можно сделать вывод, что в соответствии с Российским законодательством, при обращении в Арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом, возбуждается многоступенчатый процесс, который длится годами. Это обусловлено тем, что оговоренные сроки в законе о несостоятельности можно продлевать ходатайством. О финансовом кризисе компании могут свидетельствовать такие явления, как уменьшение объемов производства, отрицательный финансовый результат на протяжении нескольких периодов деятельности, наличие просроченной кредиторской задолженности, значительные привлечения кредитов и займов, сложности с реализацией продукции, если вовремя провести анализ вышеперечисленных показателей, то в большинстве случаев банкротства компании можно избежать.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

История развития института банкротства начинается с момента возникновения рыночных отношений. Становление рынка вызвало потребность устранения разрушительных для экономики последствий несостоятельности предпринимателей (ростовщиков, купцов, торговцев, банкиров, заводчиков, фермеров). И с первых же шагов активную роль здесь стало играть государство.

На сегодняшний день в Российской Федерации по причине банкротства закрыты тысячи предприятий и субъектов индивидуальных предпринимательств. С одной стороны, это негативно сказывается на общем экономическом положении страны, с другой – даёт владельцам собственного бизнеса шанс избавиться от долговой кабалы совершенно законными методами, ведь признание юридического лица банкротом автоматически запускает процесс конкурсного производства, которым занимается арбитражный управляющий.

Многие известные юристы в своих публикациях затрагивают тему банкротства: Витрянский В.В., Баренбойм П.Д., Лопач В., Зинченко С.А., Никитина О., Свит Ю., Телюкина М.В. и другие. Это говорит о том, что тема банкротства заинтересовала достаточно большой круг участников хозяйственного оборота. Существующая до 1998 г. в России нормативно-правовая база, (Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве)» от 8 января 1998 года № 6-ФЗ), регламентирующая процесс банкротства, оказалась неработоспособной в современных экономических условиях и привела к тому, что крупные предприятия получили возможность, не опасаясь банкротства, продолжать усугублять кризис неплатежей. Но, не смотря на это, с каждым годом число дел о несостоятельности, рассмотренных арбитражными судами, растет, что, несомненно, свидетельствует о том, что институт банкротства в России занимает одно из ведущих мест в развитии нормальных экономических отношений среди участников хозяйственного оборота. Сейчас действует новый федеральный  закон  РФ «О несостоятельности (банкротстве)» от 26.10.2002 № 127-ФЗ. Он является комплексным актом, содержащим нормы и материального, и процессуального права.

В работе содержится проведенный анализ норм действующего законодательства, регулирующего институт банкротства, раскрыты внешние и внутренние причины возникновения несостоятельности предприятия, подробно рассмотрена каждая из пяти процедур банкротства, содержится перечень мероприятий, направленных на восстановление платежеспособности предприятия и его санации.

Чаще всего банкротство организации наступает из-за неспособности погасить долг, возникший вследствие ведения хозяйственной деятельности, заключения гражданско-правовых договоров или из-за неуплаты обязательных платежей в бюджет и внебюджетные фонды. Суть процедуры банкротства заключается следующем: если организация не в состоянии рассчитаться по своим обязательствам перед контрагентами, она либо предоставляет свое имущество кредиторам для реализации в счет долга, либо в отношении нее вводятся специальные процедуры, направленные на улучшение финансового состояния и восстановление платежеспособности для последующего погашения задолженности.

Без процедуры банкротства экономика не может быть эластичной. Именно экономическая ответственность, формой реализации которой выступает банкротство, заставляет хозяйствующих субъектов работать эффективно. В противном случае финансовые, трудовые и материальные ресурсы через рыночную инфраструктуру переходят от неэффективно к успешно работающим предприятиям. В этом проявляется жесткость рыночных механизмов регулирования экономических процессов. Таким образом, банкротство предприятий и определенный уровень безработицы являются своего рода платой за результативность производственно-хозяйственной деятельности. Предприятие, не способное к конкуренции, не нашедшее свое место на рынке товаров и услуг, не имеющее собственных сил провести санацию и реструктуризацию, должно в конце концов прекратить свое существование, чтобы дать возможность на его месте возникнуть другому, более конкурентоспособному предприятию

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

Нормативно-правовые акты

1. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24.07.2002 № 95-ФЗ // «Собрание законодательства РФ», 29.07.2002, № 30, ст. 3012.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.08.2017)/Справочно-правовая система «Консультант Плюс».
3. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»// «Российская газета, № 209-210, 02.11.2002.

Литература

1. Актуальные проблемы преодоления кризиса: национальные и региональные приоритеты: коллективная монография / Под общ. ред. Н.Ф. Газизулина, В.В. Ложко. - СПб: НПК «РОСТ», 2015. – 335 с.
2. Зинченко С.А, Гончаров А.И. Предупреждение банкротства коммерческой организации. Методология и правовые механизмы. Учебное пособие. М.: Юриспруденция, 2011. – 911 с.
3. Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - 2 - е изд., перераб. и доп. М.: Юнити Дана, 2012. – 224 с.
4. Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств. М.: Дашков и К, 2012. – 108 с.
5. Бажанов С.В., Стародубцев Г.С. Выявление, раскрытие и расследование криминальных банкротств // Российский следователь. 2012. № 5. С. 2-6.
6. Банкротство. Судебная практика. - М.: Издание Тихомирова М. Ю., 2014. - 224 c.
7. Все о банкротстве граждан (выдержки из нормативных правовых актов по состоянию на 01.02.2015, с изменениями, вступающими в законную силу 01.07.2015). - М.: Проспект, 2015. - 208 c.
8. Карелина С.А. Механизм правового регулирования отношений несостоятельности. М.: Волтерс Клувер, 2012. – 228 с.
9. Попондопуло В.Ф. Банкротство. Правовое регулирование: Науч.-практ. пособие. Изд.: Проспект, 2015. – 203 с.
10. Суворов Е.Д. Банкротство в практике нового Верховного Суда РФ за первый год работы (2014–2015): акты и комментарии. Изд.: Статут, 2016. – 368 с.
11. Ткачев, В. Н. Конкурсное право. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) в России: моногр. / В.Н. Ткачев. - М.: Городец,
    2012. - 528 c.

Судебная практика

1. Обзор судебной практики по вопросам, связанным с участием уполномоченных органов в делах о банкротстве и применяемых в этих делах процедурах банкротства (утв. Президиумом Верховного Суда РФ от 20.12.2016)

1. Попондопуло В.Ф. Банкротство. Правовое регулирование: Науч.-практ. пособие. Изд.: Проспект, 2015. – С. 12. ↑

2. Карелина С.А. Механизм правового регулирования отношений несостоятельности. М.: Волтерс Клувер, 2012. – С. 22. ↑

3. Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - 2 - е изд., перераб. и доп. М.: Юнити Дана, 2012. – С.16. ↑

4. Попондопуло В.Ф. Банкротство. Правовое регулирование: Науч.-практ. пособие. Изд.: Проспект, 2015. – С. 19. ↑

5. Карелина С.А. Механизм правового регулирования отношений несостоятельности. М.: Волтерс Клувер, 2012. – С. 34. ↑

6. Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)" от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 29.07.2017) (с изм. и доп., вступ. в силу с 06.08.2017)/Справочно-правовая система «Консультант Плюс» ↑

7. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»// «Российская газета, № 209-210, 02.11.2002 ↑

8. Зинченко С.А, Гончаров А.И. Предупреждение банкротства коммерческой организации. Методология и правовые механизмы. Учебное пособие. М.: Юриспруденция, 2011. – С. 33. ↑

9. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»// «Российская газета, № 209-210, 02.11.2002 ↑

10. Актуальные проблемы преодоления кризиса: национальные и региональные приоритеты: коллективная монография / Под общ. ред. Н.Ф. Газизулина, В.В. Ложко. - СПб: НПК «РОСТ», 2015 – С. 103. ↑

11. Арбитражный процессуальный кодекс Российской Федерации от 24.07.2002 № 95-ФЗ // «Собрание законодательства РФ», 29.07.2002, № 30, ст. 3012. ↑

12. Зинченко С.А, Гончаров А.И. Предупреждение банкротства коммерческой организации. Методология и правовые механизмы. Учебное пособие. М.: Юриспруденция, 2011. – С. 247. ↑

13. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»// «Российская газета, № 209-210, 02.11.2002 ↑

14. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»// «Российская газета, № 209-210, 02.11.2002 ↑

15. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»// «Российская газета, № 209-210, 02.11.2002 ↑

16. Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - 2 - е изд., перераб. и доп. М.: Юнити Дана, 2012. – С. 108. ↑

17. Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств. М.: Дашков и К, 2012. – С. 98. ↑

18. Карелина С.А. Механизм правового регулирования отношений несостоятельности. М.: Волтерс Клувер, 2012. – С. 137. ↑

19. Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - 2 - е изд., перераб. и доп. М.: Юнити Дана, 2012. – С. 188. ↑

20. Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств. М.: Дашков и К, 2012. – С. 101. ↑

21. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»// «Российская газета, № 209-210, 02.11.2002 ↑

22. Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - 2 - е изд., перераб. и доп. М.: Юнити Дана, 2012. – С. 145. ↑

23. Все о банкротстве граждан (выдержки из нормативных правовых актов по состоянию на 01.02.2015, с изменениями, вступающими в законную силу 01.07.2015). - М.: Проспект, 2015. – С. 187. ↑

24. Карелина С.А. Механизм правового регулирования отношений несостоятельности. М.: Волтерс Клувер, 2012. – С. 164. ↑

25. Попондопуло В.Ф. Банкротство. Правовое регулирование: Науч.-практ. пособие. Изд.: Проспект, 2015. – С. 131. ↑

26. Банкротство. Судебная практика. - М.: Издание Тихомирова М. Ю., 2014. – С. 162. ↑

27. Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - 2 - е изд., перераб. и доп. М.: Юнити Дана, 2012. – С. 194. ↑

28. Байкина С.Г. Учет и анализ банкротств. М.: Дашков и К, 2012. – С. 103. ↑

29. Федеральный закон от 26.10.2002 № 127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)»// «Российская газета, № 209-210, 02.11.2002 ↑

30. Актуальные проблемы преодоления кризиса: национальные и региональные приоритеты: коллективная монография / Под общ. ред. Н.Ф. Газизулина, В.В. Ложко. - СПб: НПК «РОСТ», 2015 – С. 139. ↑

31. Захаров В.Я. Антикризисное управление. Теория и практика: учеб. пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям экономики и управления. - 2 - е изд., перераб. и доп. М.: Юнити Дана, 2012. – С. 202. ↑

32. Зинченко С.А, Гончаров А.И. Предупреждение банкротства коммерческой организации. Методология и правовые механизмы. Учебное пособие. М.: Юриспруденция, 2011. – С. 533. ↑

33. Ткачев, В. Н. Конкурсное право. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) в России: моногр. / В.Н. Ткачев. - М.: Городец,
    2012. – С. 244. ↑

34. Ткачев, В. Н. Конкурсное право. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) в России: моногр. / В.Н. Ткачев. - М.: Городец,
    2012. – С. 252. ↑

35. Ткачев, В. Н. Конкурсное право. Правовое регулирование несостоятельности (банкротства) в России: моногр. / В.Н. Ткачев. - М.: Городец,
    2012. – С. 264. ↑