Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Роль и место анализа в повышении эффективности финансово- хозяйственной деятельности предприятия (организации, фирмы)

Содержание:

Введение

На современном этапе развития России, обеспечение стабильной работы предприятий по выпуску конкурентоспособной продукции, является задачей первостепенной важности для управляющих всех уровней. Важнейшей качественной характеристикой хозяйствования на всех уровнях является – эффективность производства.

Снижение издержек производства, рациональное использование материальных ресурсов, достижение более высоких экономических показателей и, прежде всего повышение производительности труда и эффективности производства, и на этой базе снижение себестоимости – наиболее важные и актуальные задачи работников управления производством. Для их решения большое значение имеет совершенствование управления в целях повышения его эффективности, овладение методами эффективного управления производством, а также расчеты и сравнение показателей эффективности производства предприятия.

Производственно-хозяйственная деятельность каждого предприятия сопряжена с трудной задачей по управлению денежными потоками.

В связи с развитием конкуренции на российском рынке необходимым условием для успешного развития предприятия становится правильно организованная система управления, включающая координацию товарных и денежных потоков, проведение кредитной политики, финансового планирования, соблюдение платежной дисциплины и др.

Хозяйственная деятельность любого предприятия сопровождается движением денежных средств, наличие которого не всегда означает существование на предприятии системы управления денежными потоками. Именно осознанное, плановое, эффективное управление денежными потоками на предприятии способно обеспечить непрерывный — процесс производства, реализации продукции и получения прибыли, повысить интенсивность протекающих хозяйственных операций.

Необходимым условием разрешения поставленных задач является научный поиск, анализ, обобщение практики и обоснование такой системы управления предприятием, которая могла бы обеспечить повышение эффективности производства и насыщение рынка высококачественными товарами, доступными для массового потребителя.

Объектом исследования курсовой работы является строительная организация ООО «Советская звезда». Предметом исследования является анализ показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности на предприятии ООО «Советская звезда». При этом были использованы источники учебной литературы и материалы периодической печати, а также фактические материалы по учету и отчетности.

Целью моей курсовой работы является исследование методов и практики расчетов показателей эффективности производства предприятия. Здесь, даются характеристики показателей эффективности производства, которые необходимо применять при оценке эффективности производства предприятия. На основании расчетов данных показателей управление предприятием должно корректировать процессы производства, совершенствовать управление производством предприятия в целях повышения эффективности производства.

Задачами курсовой работы является:

  • ознакомиться с методикой проведения анализа показателей эффективности финансово-хозяйственной деятельности;
  • исследовать действующую практику организации денежного оборота ООО «Советская звезда», раскрыть ее особенности и определить пути совершенствования.
  • провести анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Советская звезда;
  • выявить пути оптимизации управления денежными потоками ООО «Советская звезда».
  • составить выводы по итогам полученных результатов

Эти цели и задачи необходимо решить в ходе написания курсовой работы.

В работе проводится анализ хозяйственной деятельности предприятия, и на основании полученных результатов, даются рекомендации по совершенствованию управления производства предприятия, так, чтобы на каждую единицу ресурсов добиваться существенного увеличения объёма производства продукции.

В ходе исследования использовались прямой и косвенный методы исчисления денежных потоков предприятия. Аналитическая часть работы построена на анализе финансово-хозяйственной деятельности ООО «Советская звезда».

Глава 1. Теоретические аспекты и методы оценки эффективности финансово-хозяйственной деятельности

Понятие, роль, задачи и основные направления оценки финансово-хозяйственной деятельности

Содержание оценки финансово-хозяйственной деятельности состоит во всестороннем изучении технического уровня производства, качества и конкурентоспособности выпускаемой продукции, обеспеченности производства материалами, трудовыми и финансовыми ресурсами и эффективности их использования. Этот анализ основан на системном подходе, комплексном учете разнообразных факторов, качественном подборе достоверной информации и является важной функцией управления.[1]

Цель оценки и анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия - повышение эффективности его работы на основе системного изучения всех видов деятельности и обобщения их результатов.

Роль анализа финансового состояния предприятия состоит главным образом в оценке формирования денежных доходов (капитала), их рационального размещения и эффективного использования, а также поиска длительных источников финансирования расширенного воспроизводственного процесса предприятия.

Работа в рыночных условиях требует от предприятий повышения эффективности производства, конкурентоспособности продукции и услуг на основе внедрения достижений научно- технического прогресса, эффективных форм хозяйствования и управления производством, преодоления бесхозяйственности, активизации предпринимательства, инициативы и т.п., что обуславливает необходимость проведения финансового анализа.

В настоящее время анализ хозяйственной деятельности занимает важное место среди экономических наук. Его рассматривают в качестве одной из функций управления производством.

Система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений.

Задачами оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: идентификация реального состояния анализируемого объекта; исследование состава и свойств объекта, его сравнение с известными аналогами или базовыми характеристиками, нормативными величинами; выявление изменений в состоянии объекта в пространственно-временном разрезе; установление основных факторов, вызвавших изменения в состоянии объекта, и учет их влияния; прогноз основных тенденций.

Предметом оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия является анализ производственных и экономических результатов, финансового состояния, результатов социального развития и использования трудовых ресурсов, состояния и использования основных фондов, затрат на производство и реализацию продукции (работ, услуг), оценка эффективности.

Объектом анализа и диагностики финансово-хозяйственной деятельности предприятия является работа предприятия в целом и его структурных подразделений (цехов, бригад, участков), а субъектами могут выступать органы государственной власти, научно-исследовательские институты, фонды, центры, общественные организации, средства массовой информации, аналитические службы предприятий.

Функциями оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия являются: контрольная, учетная, стимулирующая, организационная и индикативна. Проводя оценку финансово-хозяйственной деятельности, необходимо руководствоваться определенными принципами и правилами, выработанными наукой и практикой: научность; комплексность; системность; объективность; действенность; регулярность; оперативность; массовость; эффективность.

Известно, что система управления состоит из следующих взаимосвязанных функций: планирования, учета, анализа и принятия управленческих решений. Для управления производством нужно иметь полную и правдивую информацию о ходе производственного процесса, о ходе выполнения планов. Поэтому одной из функций управления производством, является учет. [2]

Содержание анализа и его информационной базы как основного элемента оценки финансово-хозяйственной деятельности предприятия

Возможности анализа в значительной степени определяются полнотой и качеством доступной информационной базы. В определенных случаях для реализации целей финансового анализа бывает недостаточно использовать лишь бухгалтерскую отчетность. Отдельные группы пользователей, например руководство и аудиторы, имеют возможность привлекать дополнительные источники информации (например, данные производственного и финансового учета). Тем не менее, чаще всего годовая и квартальная отчетность являются единственным источником внешнего финансового анализа.

Так как в настоящее время публикуемая отчетность в значительной степени унифицирована и стабильна по составу показателей и способам их представления, то это дает возможность разработки стандартизированных методик анализа, аналогичных методикам, принятым в экономически развитых странах. Бухгалтерская отчетность предприятия служит основным источником информации о его деятельности. [3]

Тщательное изучение бухгалтерских отчетов раскрывает причины достигнутых успехов, а также недостатков в работе предприятия, помогает наметить пути совершенствования его деятельности. Полный всесторонний анализ отчетности нужен, прежде всего, собственникам и управляющим предприятия для принятия решений об оценке своей деятельности.

Из перечисленных форм бухгалтерской отчетности наиболее информативными являются «Баланс предприятия» (форма 1) и «Отчет о финансовых результатх» (форма 2). Баланс позволяет оценить эффективность размещения капитала предприятия, его достаточность для текущей и предстоящей хозяйственной деятельности, оценить размер и структуру заемных источников, а также эффективность их привлечения.

На основе изучения баланса внешние пользователи могут принять решения о целесообразности и условиях ведения дел с данным предприятием как с партнером; оценить кредитоспособность предприятия как заемщика; оценить возможные риски своих вложений, целесообразность приобретения акций данного предприятия и его активов и другие решения. [4]

Форма №2 «Отчет о финансовых результатах» содержит сведения о текущих финансовых результатах деятельности предприятия за отчетный период. Отчет о финансовых результатах является важнейшим источником информации для анализа показателей рентабельности активов предприятия, рентабельности реализованной продукции, определения величины чистой прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, и других показателей.

Форма №3 «Отчет о движении капитала» показывает структуру собственного капитала предприятия, представленную в динамике. По каждому элементу собственного капитала в ней отражены данные об остатке на начало года и конец отчетного периода и потоки денежных средств (поступления и расходование) в разрезе текущей, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия.

Формы №3 и №4 дополняют бухгалтерский баланс и отчет о финансовых результатах, позволяют раскрыть факторы, определившие изменение финансовой устойчивости и ликвидности предприятия, помогают построить прогнозы на предстоящий период на основе экстраполяции действовавших тенденций с учетом новых условий.

Поскольку финансовый анализ связан с логическим процессом, то его относительное значение в принятии инвестиционных решений изменяется в зависимости от обстоятельств, складывающихся на рынке. Его значение всегда больше, когда анализ нацелен на оценку риска, выявление «узких мест» и потенциальных проблем, который учитывает и то, что решение включает очень большую совокупность факторов, то есть особенности отрасли, способности и квалификацию руководства, экономические условия и т.д. Аналитический просмотр данных бухгалтерской финансовой отчетности должен восстановить все основные аспекты хозяйственной деятельности и совершенных операций в обобщенной форме, то есть с необходимой для анализа степенью агрегирования.

Практика анализа финансового состояния выработала основные методы его проведения. Горизонтальный (временной) анализ состоит в сравнении каждой позиции отчетности с соответствующей позицией предыдущего периода, заключается в построении одной или нескольких аналитических таблиц, в которых абсолютные балансовые показатели дополняются относительными темпами роста (снижения). Вертикальный (структурный) анализ осуществляется в целях определения удельного веса отдельных статей баланса в общем итоговом показателе и последующего сравнения результата с данными предыдущего периода. [5]

Анализ относительных показателей (коэффициентов) - расчет отношений отчетности, определение взаимосвязи показателей. Сравнительный (пространственный) анализ проводится на основе внутрихозяйственного сравнения, как отдельных показателей предприятия, так и межхозяйственных показателей аналогичных фирм-конкурентов.

Факторный анализ - это процесс изучения влияния отдельных факторов (причин) на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. При этом факторный анализ может быть как прямым (собственно анализ), так и обратным (синтез). При прямом способе анализа результативный показатель разделяется на составные части, а при обратном отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель. В качестве инструментария для анализа финансового состояния предприятия широко используются финансовые коэффициенты - относительные показатели финансового состояния предприятия, которые выражают отношения одних абсолютных финансовых показателей к другим. Финансовые коэффициенты используются: для сравнения показателей финансового состояния конкретной фирмы с базисными (нормативными) величинами, аналогичными показателями других предприятий или среднеотраслевыми показателями; выявления динамики развития показателей и тенденций изменения финансового состояния фирмы; определения нормального ограничения и критериев различных сторон финансового состояния предпринимательской фирмы.[6]

Согласно классификации Н.А. Болотова - одного из основателей балансоведения, относительные показатели финансового состояния подразделяются на коэффициенты распределения и коэффициенты координации. Коэффициенты распределения применяются в тех случаях, когда требуется определить, какую часть от итога включающей его группы абсолютных показателей составляет тот или иной абсолютный показатель финансового состояния. Коэффициенты координации используются для выражения отношений, по существу, разных абсолютных показателей финансового состояния или их линейных комбинаций, имеющих различный экономический смысл. Кроме того, анализ финансового состояния по субъектам его проведения делится на внутренний и внешний, следует отметить, что они существенно отличаются по своим целям и содержанию.

Внутренний финансовый анализ - исследование механизма формирования, размещения и использования капитала с целью поиска резервов укрепления финансового состояния, повышения доходности и наращивания собственного капитала предприятия. Внешний финансовый анализ представляет собой процесс исследования финансового состояния предприятия с целью прогнозирования степени риска инвестирования капитала и уровня его доходности.

Глава 2. Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «Советская звезда.

2.1. Характеристика ООО «Советская звезда».

Текстильная промышленность занимает определяющее место в экономике многих стран мира. Продукция, выпускаемая предприятиями этой отрасли, относится к товарам первой необходимости и пользуется огромным спросом покупателей.

Рассмотрим финансовую деятельность предприятия ООО «Советская звезда», которое является лидером по производству швейных ниток (армированных, полиамидных, полиэфирных) и ниток для рукоделия их 100% хлопка. ООО «Советская звезда» основано крупным землевладельцем, владельцем сахарных заводов немцем Леопольдом Кенигом в 1873 году и насчитывает более чем 135-летнюю историю. Общество с ограниченной ответственностью «Советская звезда» учреждено Комитетом по управлению городским имуществом мэрии г. Санкт-Петербурга – территориальным агенством Госкомимущества Российской Федерации решением от 10 июня 1994г. путем реорганизации государственного предприятия Ленинградский ордена Трудового Красного Знамени прядильно-ниточный комбинат «Советская звезда» в соответствии с законом Российской Федерации «О приватизации государственных и муниципальных предприятий в Российской Федерации на 1992г.», Указом Президента Российской Федерации «Об организационных мерах по преобразованию государственных предприятий, добровольных объединений государственных предприятий в акционерные общества» №721 от 01.07.92г. и другими законодательными актами Российской Федерации.

Организационно-правовая форма.

Полное наименование общества: Общество с ограниченной ответственностью «Советская звезда».

Сокращенное фирменное наименование: ООО «Советская звезда».

Место нахождения общества (юридический адрес):

190020 Россия, г. Санкт-Петербург, ул. Лифляндская, д.3

Филиалов и дополнительных представительств в регионах предприятие не имеет.

Уставный капитал Общества определяет минимальный размер имущества, гарантирующий интересы его кредиторов и составляет 136 522(сто тридцать шесть тысяч пятьсот двадцать два) рубля, В уставном капитале данного предприятия иностранного капитала нет.

В Обществе создается резервный фонд в размере 25% от Уставного капитала и формируется путем обязательных отчислений в размере 5% от чистой прибыли.

ООО «Советская звезда» - предприятие международного уровня.

Заказчиками предприятия являются швейные, обувные, трикотажные, гардинно-кружевные, кожгалантерейные и многие другие предприятия во всех регионах России, СНГ и станах Балтии. «Советская звезда» стремится быть лидером и экспертом в области предоставления своим клиентам полного ассортимента швейных ниток, ниточных изделий и товарной пряжи, используя в своей деятельности современные методы и технологии, новаторские решения, ресурсы и системы в сочетании с персональной ответственностью каждого сотрудника за качество выполненной работы и обязательным учетом индивидуальных нужд и потребностей заказчика.

На предприятии осуществляется жесткий контроль качества исходного сырья и готовой продукции, производство которой соответствует международному стандарту ISO 9001: 2000.

В последние 2-3 года предприятие проводит серьезную работу по внедрению нового ассортимента изделий, предназначенного для нужд «нетрадиционных» потребителей продукции текстильной отрасли. Разрабатывается и внедряется ассортимент продукции, который может найти применение у производителей пищевой, автомобильной, кабельной и др. отраслей.

Таким образом, в деятельности предприятия можно выделить 3 основных направления:

  1. реорганизация производства и совершенствование управления.
  2. снижение производственных затрат и повышение рентабельности
  3. совершенствование сбытовой деятельности и расширение рыночной ниши.

Основные рынки сбыта продукции ОАО «Советская звезда»:

- Центральный регион 69,3 %

- Северо-Западный регион 16,8 %

- Южный регион 7,3 %

- Приволжский регион 2,5 %

- Уральский регион 1,1 %

- Сибирский регион 2,8 %

- Дальневосточный регион 0,20 %

Численность сотрудников предприятия на конец 2018 г. составила 207 человек.

Анализ финансового состояния ООО «Советская звезда».

Наиболее результативными показателями для оценки финансового состояния предприятия являются рентабельность и прибыль. Поэтому рассмотрим данные бухгалтерского баланса и отчета о финансовых результатах ООО «Советская звезда» за 2016-2017-2018 г. г.

По данным, приведенным в отчете, можно сделать вывод о том, что все показатели имеют положительную динамику.

Показатели рентабельности можно объединить в несколько групп:

1) показатели, характеризующие рентабельность (окупаемость) издержек производства и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

По результатам оценки и сравнения показателей рентабельности ООО «Советская звезда» за период 2016-2017-2018 г.г. можно сделать следующие выводы:

Показатели финансово-экономической деятельности ОАО «Советская звезда» за 2016-2017-2018 г. г.

(Таблица 1.1)

Наименование

показателя

2016г.

2017г.

2018г.

Изменения за период

2016-2017 г. г.

Изменения за период

2017-2018г.

Стоимость чистых активов

1053

555

2261

-52,71

1706

Отношение суммы привлеченных средств к капиталу и резервам, %

(коэффициент финансовой активности)

59905,03

122919

26786

63013,97

-96133

Отношение суммы краткосрочных обязательств к капиталу и резервам, %

(коэффициент текущей ликвидности)

4949

16239

2315

11290

-13924

Покрытие платежей по обслуживанию долгов, %

0

0

0

0

0

Уровень просроченной задолженности, %

0

0

0

0

0

Оборачиваемость дебиторской задолженности, раз

3,66

4,63

6,94

0,97

2,31

Доля дивидендов в прибыли, %

0

0

0

0

0

Производительность труда, тыс. руб./чел.

752326

798877

972019

6,19

173142

Амортизация к объему выручки, %

1,08

3,44

3,44

2,36

0

Результаты финансово-экономической деятельности ООО «Советская звезда» за 2016-2017-2018 г. г.

Финансовые результаты (тыс.руб)

(Таблица 1.2)

Наименование

показателя

2016г.

2017г.

2018г.

Изменения за период

2016-2017 г. г.

Изменения за период

2017-2018г.

Выручка

218835

223284

271987

-2,03

48703

Валовая прибыль

55307

66115

74257

19,54

8142

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

-10077

-15011

1706

48,96

16717

Рентабельность собственного капитала, %

0

0

75,45

0

75,45

Рентабельность активов%

0

0

0,28

0

0,28

Коэффициент чистой прибыльности, %

0

0

0,63

0

0,63

Рентабельность продукции (продаж), %

9,95

16,9

14,67

6,95

-2,23

Оборачиваемость капитала

0,38

0,38

0,49

0

0,11

Сумма непокрытого убытка

45129

62620

59744

38,76

-2876

Соотношение непокрытого убытка и валюты баланса

0,07

0,09

0,01

0,02

-0,08

  1. Рост рентабельности продаж по прибыли означает, что прибыль, приходящаяся на один рубль выручки от реализации, выросла на 0,52 рубля в 2017г. и имела тенденцию к снижению в 2018г. Значит реализация основной продукции предприятия упала.
  2. Рост рентабельности продаж по чистой прибыли означает, что чистая прибыль, которая приходится на 1 рубль выручки от продаж, увеличилась на 2,12 рубля в 2017г.
  3. Рентабельность активов возросла на 0,03
  4. Рентабельность собственного капитала возрасла на 75,45 в 2018г, что говорит об увеличении прибыли от вложенных предприятием средств.
  5. Рентабельность заемного капитала - без изменений на протяжении 2016-2018г.

В целом все показатели рентабельности имеют тенденцию к росту, что означает: данное предприятий имеет тенденции быть прибыльным.

Оценка имущественного положения предприятия.

В условиях рыночных отношений исключительно велика роль анализа имущественного положения предприятия. Это связано с тем, что предприятия приобретают самостоятельность и несут полную ответственность за результаты своей производственно-хозяйственной деятельности перед совладельцами (акционерами), работниками, банком и кредиторами.

Финансовое состояние предприятия - это совокупность показателей, отражающих его способность погасить свои долговые обязательства. Финансовая деятельность охватывает процессы формирования, движения и обеспечения сохранности имущества предприятия, контроля за его использованием.

Анализ финансового состояния начинают с изучения состава и структуры имущества предприятия.

Основными источниками информации для анализа имущественного положения предприятия служат отчетный бухгалтерский баланс (форма №1), отчет о финансовых результатах (форма №2), отчет о движении капитала (форма №3) и другие формы отчетности, данные первичного и аналитического бухгалтерского учета, которые расшифровывают и детализируют отдельные статьи баланса.

Форма №1 «Бухгалтерский баланс». В нем фиксируются стоимость (денежное выражение) остатков имущества, материалов, финансов, образованный капитал, фонды, прибыль, займы, кредиты и прочие долги и обязательства. Для баланса характерно наличие информации о состоянии и составе хозяйственных средств предприятия, входящих в актив, и источников их образования, составляющих пассив. Эта информация представляется на начало года и на конец года, что и дает возможность анализа, сопоставление показателей, определяя их рост или снижение. Однако отражение в балансе только остатков не дает возможности ответить на все вопросы собственников и прочих заинтересованных служб.

Нужны дополнительные, подробные сведения не только об остатках, но и о движении хозяйственных средств и их источников. Это достигается введением следующих форм отчетности: форма №5 «Приложение к бухгалтерскому балансу», «Пояснительная записка» с изложением основных факторов, повлиявших в отчетном году на итоговые результаты деятельности предприятия, с оценкой его финансового состояния.[7]

По данным динамической оценки бухгалтерского баланса за 2016-2018г. г. можно отметить следующее:

  1. Оборотные активы с начала исследуемого периода увеличили свою стоимость на 58 073 рублей или 12%, затем снизились на 4446 или 3,5%, в основном из-за изменения доли долгосрочных финансовых вложений. Это говорит о том, что увеличилась инвестиционная деятельность ООО «Советская звезда».
  2. Сумма оборотных активов возросла на 8,2% в 2017г., снизилась на 4,8% в 2018г. В этой части баланса отметим, что значительно доля затрат в незавершенном производстве имеет тенденцию к снижению за исследуемый период, уменьшились запасы сырья, количество, что свидетельствует о повышении деловой активности предприятия.
  3. Снизились запасы готовой продукции и товаров для перепродажи. Это указывает на положительную динамику работы предприятия.

Вывод: Темпы прироста оборотных активов превышены над темпами прироста внеоборотных активов. Это свидетельствует о положительной тенденции в развитии предприятия.

Для на наиболее полной оценки имущественного положения предприятия рассмотрим отчет об изменениях капитала за 2017-2018г.

Уставный капитал - основной источник формирования собственных средств предприятия и представляет совокупность средств, первоначально вложенных в предприятие его собственником (собственниками). Порядок формирования уставного капитала регулируется законодательством и учредительными документами.

Добавочный капитал - один из внутренних источников финансовых средств, образуется, в основном, за счет прироста стоимости внеоборотных активов, выявляемого по результатам их переоценки, безвозмездно полученных ценностей, эмиссионного дохода. Порядок формирования уставного капитала регулируется законодательством и учредительными документами.

Добавочный капитал в отчетном периоде за 2017г. увеличился на 347 тысяч рублей за счет собственных акций, выкупленных у акционеров, вклада в имущество на 16000 тысяч рублей.

Резервный капитал создается в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятия на покрытие возможных в будущем непредвиденных убытков и потерь.

Резервный капитал образуется за счет отчислений от прибыли в размерах, установленных уставом или учредительными документами предприятия. Средства используются на покрытие балансового убытка предприятия за отчетный год и на другие цели, предусмотренные законодательством.

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) - в этом разделе отчета отражаются суммы, повлиявшие на изменение уставного, добавочного, резервного капитала и на величину нераспределенной прибыли (непокрытого убытка) организации.

В разделе резервы отражаются суммы резервов, созданных организацией.

Вывод: в целом предприятие является финансово-независимым, т.к. баланс является положительным. Собственный капитал – главный источник формирования имущества, имеет тенденцию к росту.

Оценка финансовой устойчивости предприятия.

Финансовая устойчивость предприятия является одной из ключевых характеристик финансового состояния, представляя собой наиболее емкий, концентрированный показатель, отражающий степень безопасности вложения средств в это предприятие.

Изучение финансовой устойчивости позволяет оценить возможность организации обеспечивать бесперебойный процесс финансово-хозяйственной деятельности.

Она характеризует структуру активов, их обеспеченность источниками формирования и независимость от внешних факторов.

Для оценки финансовой устойчивости рассчитываются абсолютные и относительные показатели финансовой устойчивости:

Абсолютные показатели финансовой устойчивости:

Анализ строится на выявлении достаточности (излишка или недостатка) для формирования запасов и затрат предприятия. То есть выявляются соотношения между отдельными видами активов и источников их покрытия в пассиве баланса. [8]

Абсолютные показатели финансовой устойчивости ООО «Советская звезда» за 2016-2018 г.г.

(Таблица 1.3)

Наименование показателя

2016г.

2017г

2018г.

Изменения

2016-2017г.г

Изменения

2017-2018г.г

1

2

3

4

5

6

1.Собственный капитал

1209

555

2261

-654

1706

2.Внеоборотные активы

493389

551462

481054

58073

-70408

3. Собственные оборотные средства (СОС=СК-ВОА)

-492141

-550907

-478793

-58766

72114

4. Долгосрочные обязательства

577673

592073

553292

14400

-38781

5. Собственные и долгосрочные источники формирования запасов (стр.3+стр.4)

85532

41166

74499

-44366

33333

6. Краткосрочные заемные средства

0

0

0

0

0

7. Общие источники формирования запасов (стр.5 +стр.6)

85532

41166

74499

-44366

33333

8. Запасы и затраты (ЗЗ=Запасы +НДС)

73439

80271

84647

6832

4376

9. Излишек или недостаток СОС (стр.3-стр.8)

-565580

-631178

-563440

-65598

67738

10. Излишек или недостаток собственных и долгосрочных источников формирования (стр.5-стр.8)

12093

-39155

-10148

-51248

29007

11. Излишек или недостаток общей величины источников формирования запасов (стр.7-стр.8)

12093

-39155

-10148

-51248

29007

12. Тип финансовой устойчивости

нормальный

кризис

кризис

нормальный-кризис

кризис

Выделяют 4 типа финансовой устойчивости:

- абсолютная финансовая устойчивость: СОС>Зп, СДИ>Зп, ОИ>Зп;

- нормальную финансовую устойчивость: СОС<Зп, СДИ>Зп, ОИ>Зп;

- неустойчивое финансовое состояние: СОС<Зп, СДИ<Зп, ОИ>Зп;

- кризисное финансовое состояние: СОС<Зп, СДИ<Зп, ОИ<Зп;

Предкризисное состояние характеризуется полной зависимостью от заемных источников финансирования. Собственного капитала и долго- и краткосрочных кредитов и займов не хватает для финансирования материальных оборотных средств, т.е. пополнение запасов идет за счет средств, образующихся в результате замедления погашения кредиторской задолженности.

Относительные показатели финансовой устойчивости являются обобщающими показателями финансовой устойчивости.

Ликвидность предприятия, достаточность капитала и оборотных средств

(тыс. руб.)

(Таблица 1.4)

Наименование

показателя

2016г.

2017г.

2018г.

Изменения за период

2016-2017 г. г.

Изменения за период

2017-2018г.

Собственные оборотные средства

-492141

-550907

-478793

-58766

72114

Индекс постоянного актива

482,13

1019,73

212,76

537,60

-806,97

Коэффициент текущей ликвидности

2,363

1,296

2,42

-1,067

1,124

Коэффициент быстрой ликвидности

0,953

0,405

0,81

-0,548

0,405

Коэффициент автономии собственных средств

0,002

0

0

-0,002

0

Проанализировав полученные результаты, можно сделать вывод о том, что предприятии находится в состоянии из кризиса.

Оценка ликвидности и платежеспособности ООО «Советская звезда».

Оценка платежеспособности осуществляется на основе характеристики ликвидности текущих активов, т.е. времени, необходимого для превращения их в денежную наличность. Под ликвидностью организации понимается ее способность покрывать свои обязательства активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств. Ликвидность означает безусловную платежеспособность организации и предполагает постоянное равенство между ее активами и обязательствами одновременно по двум параметрам:

· по общей сумме;

· по срокам превращения в деньги (активы) и срокам погашения (обязательства).

Анализ ликвидности организации проводится по балансу и заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени ликвидности и расположенных в порядке убывания, с обязательствами по пассиву, расположенными в порядке возрастания срока погашения.

Первая группа 1) включает в себя абсолютно ликвидные активы, такие, как денежная средства и краткосрочные финансовые вложения.

Ко второй группе 2) относятся быстро реализуемые активы: дебиторская задолженность, платежи по которой ожидаются в течении года. Ликвидность этой группы оборотных активов зависит от своевременности отгрузки продукции, оформления банковских документов, скорости платежного документооборота в банках, от спроса на продукцию, ее конкурентоспособности, платежеспособности покупателей, форм расчетов и др.

Третья группа 3) - это медленно реализуемые активы (запасы, затраты (НДС), долгосрочная дебиторская задолженность, прочие оборотные активы). Значительно больший срок понадобится для превращения их в денежную наличность.

Четвертая группа 4) — это труднореализуемые активы, куда входят внеоборотные активы.

Соответственно, на четыре группы разбиваются и обязательства предприятия:

П1 — наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение месяца (кредиторская задолженность и кредиты банка, сроки возврата которых наступили, просроченные платежи);

П2 — займы и кредиты, прочие краткосрочные пассивы, задолженность участникам учредителям по выплате дохода;

П3 — долгосрочные кредиты банка и займы;

П4 — собственный (акционерный) капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если:

А1³ П1; А2 ³ П2; А3 ³ П3; А4£ П4,

Изучение соотношений этих групп активов и пассивов за несколько периодов позволит установить тенденции изменения в структуре баланса и его ликвидности.

Показатели ликвидности ООО «Советская звезда»

Абсолютные показатели ликвидности.

(Таблица 1.5)

Актив

2016г.

2017г.

2018г.

Пассив

2016г.

2017г.

2018г.

Наиболее ликвидные активы (А1)

1153

835

265

Наиболее срочные обязательства (П1)

5213

90089

52315

Быстрореализуемые активы (А2)

45341

33692

39178

Краткосрочные пассивы (П2)

10737

58739

17537

Медленно реализуемые активы (A3)

121194

96163

84647

Долгосрочные пассивы (ПЗ)

572664

586564

545565

Труднореализуемые активы (А4)

493389

551462

481054

Постоянные пассивы (П4)

136

136

136

Относительные показатели ликвидности

(Таблица 1.6)

Наименование показателя

2016г

2017г

2018г

Изменения за 2016-2017г.г.

Изменения за 2017-2018г.г.

Нормативное значение

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,07

0,0056

0,004

-0,0644

-0,0016

КАЛ 0,2~0,5

Коэффициент критической ликвидности

2,91

0,23

0,56

-2,68

0,33

ККЛ= 0,7~0,8

Коэффициент текущей ликвидности

10,51

0,88

1,78

-9,63

0,9

КТЛ = 1,5-2

Показатель абсолютной ликвидности меньше рекомендуемой нормы, у предприятия не достаточно средств, чтобы оплатить свои обязательства, необходимо увеличить количество денежных средств, что влечет риск неплатежеспособности. Коэффициент текущей ликвидности, показывает в какой степени предприятие способно оплатить свои текущие обязательства с помощью всех видов текущих активов. Данные по ООО «Советская звезда» далеки от нормы, что связано с практическим отсутствием абсолютно ликвидных средств.

Оценка деловой активности предприятия.

Деловая активность предприятия в финансовом аспекте проявляется прежде всего в скорости оборота его средств. Рентабельность предприятия отражает степень прибыльности его деятельности. Анализ деловой активности и рентабельности заключается в исследовании уровней и динамики разнообразных финансовых коэффициентов оборачиваемости и рентабельности, которые являются относительными показателями финансовых результатов деятельности предприятия. Анализ деловой активности позволяет выявить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К показателям, характеризующим деловую активность, мы относим коэффициенты оборачиваемости и рентабельности.

К абсолютным показателям деловой активности относятся:

- объем реализации его динамика;

- величина активов и их динамика;

- продолжительность производственного и коммерческого циклов.

При анализе абсолютных показателей обычно проверяют выполнение «золотого правила экономики предприятия»: во-первых, прибыль увеличивается более высокими темпами, чем объем продаж продукции, что свидетельствует об относительном снижении издержек производства и обращения; во-вторых, объем продаж возрастает более высокими темпами, чем активы (капитал) предприятия, т.е. ресурсы предприятия используются более эффективно; наконец, в-третьих, экономический потенциал предприятия возрастает по сравнению с предыдущим периодом.

(Таблица 1.7)

Показатели

2016г., тыс. руб.

2017г., тыс. руб.

2018г.,

тыс. руб.

Темп роста, %

2016-2017 г. г.

Темп роста, %

2017-2018г.г.

Прибыль

13893

15329

13261

10,34

-0,87

Выручка

218835

223284

195863

2,03

-0,88

Активы

1053

555

750

0,53

35,14

Следовательно, по данным, приведенным в таблице, «золотое правило» выполняется.

Относительными показателями деловой активности являются коэффициенты оборачиваемости. Коэффициент оборачиваемости активов (совокупного капитала) характеризует скорость превращения активов из материально-вещественной формы в денежную и наоборот.

Продолжительность оборота активов отражает период времени в днях, в течение которого осуществляется один оборот активов (их превращение из материально-вещественной формы в денежную и наоборот).

Коэффициент оборачиваемости собственного капитала характеризует активность собственных средств или активность денежных средств, которыми рискуют акционеры или собственники.

Продолжительность оборота собственного капитала отражает период времени в днях, в течение которого осуществляется один оборот собственного капитала.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала характеризует скорость превращения оборотных активов организации из материально-вещественной формы в денежную и наоборот.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности характеризует скорость погашения дебиторской задолженности.

Период погашения дебиторской задолженности отражает средний период погашения ДЗ.

Оборачиваемость запасов характеризует скорость превращения запасов готовой продукции и товаров для перепродажи из вещественной формы в денежную. Срок хранения запасов отражает средний период хранения запасов в днях.

Коэффициент инвестиционной активности предприятия характеризует степень инвестиционной активности компании, его возможность инвестирования свободных денежных средств.

Таким образом, по данным проведенного анализа, можно сделать вывод о том, что предприятие имеет достаточно неустойчивое финансовое состояние: уровень коэффициентов ликвидности ниже нормативного значения, что говорит об ограниченной платежеспособности предприятия, а коэффициенты финансовой устойчивости далеки от оптимальных.

Следовательно, руководство ООО «Советская звезда» должно изыскивать новые возможности по улучшению финансового состояния предприятия.

В производственной деятельности особое внимание финансовому отделу следует уделить исследованию изменений структуры себестоимости по статьям калькуляции и структуры коммерческих расходов, предпринять меры по оптимизации суммы и уровня затрат с целью обеспечения достаточных темпов развития производственной деятельности. Основными направлениями могут быть: снижение расходов по сбыту продукции; снижение потерь от брака и ликвидация непроизводственных расходов; рациональное использование сырья, материалов, топлива, энергии при понижении затрат на единицу изделия без снижения качества продукции; уменьшение расходов на аппарат управления путем рациональной его организации и др.

Предприятие отличается низким уровнем финансовой устойчивости и достаточно рискованной стратегией финансирования, использующей в качестве основного источника кредиторскую задолженность. Формальные показатели ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности находятся на очень низком уровне и имеют негативную динамику, которая связана со значительной и все возрастающей кредиторской задолженностью. На протяжении анализируемого периода предприятие не увеличивало уставный капитал, собственный капитал незначительно увеличился за счет нераспределенной прибыли. Общая оценка собственного капитала и стоимости чистых активов заключается, в том что собственный капитал при его формальной недостаточности (менее половины в структуре финансирования) характеризуется высоким качеством, величина чистых активов вполне достаточна и обеспечивает организации весьма высокую степень свободы в принятии решений, которые связаны с ее величиной.

Неустойчивое финансовое состояние предприятия можно «поправить» двумя путями: во–первых, коррекцией структуры источников финансирования в направлении увеличения более устойчивых и уменьшения самых краткосрочных, а именно кредиторской задолженности и, во–вторых, сокращением потребности в финансовых источниках за счет избавления от неработающих активов и ускорения оборачиваемости работающих. Такими мерами могут быть следующие предложения: увеличение собственного капитала собственниками и третьими лицами (дополнительная эмиссия по закрытой или открытой подписке); предоставление финансовой помощи учредителями (при определенных условиях может не иметь налоговых последствий); привлечение банковских кредитов желательно долгосрочных; эмиссия облигаций; заключение договора уступки права требования в обмен на принятие долга (обязательство погасить кредиторскую задолженность, одновременно снижаются два вида задолженности); переоценка основных средств, с целью увеличения их стоимости (что увеличивает финансовую устойчивость, поскольку в результате увеличивается стоимость основных средств и величина добавочного капитала).

Глава 3. Рекомендации по совершенствованию управления финансово-хозяйственной деятельности ООО «Советская звезда».

3.1. Основные направления совершенствования управления денежными потоками в ООО «Советская звезда».

Производственно-хозяйственная деятельность каждого предприятия сопряжена с трудной задачей по управлению денежными потоками независимо от экономических условий, в которых оно находится. Эффективное управление денежными ресурсами в современных экономических условиях является крайне актуальным, так как финансовое состояние многих из них можно охарактеризовать как крайне неустойчивое. На предприятиях в большинстве случаев отсутствует должная организация финансовой системы, нет взаимосвязи между структурными подразделениями, не установлены и не разграничены их функции. Отсутствие квалифицированных специалистов приводит к неэффективному использованию денежных средств.

В современных условиях углубление теоретической базы и расширение практических рекомендаций является основой для совершенствования системы управления денежными потоками предприятий, которые традиционно являются важнейшим самостоятельным объектом финансового менеджмента. При этом, особое значение приобретает разработка новых форм и методов управления денежными потоками с ориентацией на специфику деятельности предприятия.

За основу создания эффективной системы управления денежными потоками в ООО «Советская звезда» может быть взята предлагаемая нами методика управления денежными потоками.

Методика описывает этапы функционального содержания деятельности по управлению денежными потоками на предприятии. Ее реализация позволит путем проведения ряда последовательных аналитических операций создать систему управления денежными потоками.

Процесс реализации данной методологии состоит из следующих этапов:

1. Планирование разработки системы управления денежными потоками.

2. Анализ денежных потоков в предшествующем периоде.

3. Оптимизации денежных потоков на основе полученных результатов.

4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов.

5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.

Каждый из перечисленных этапов состоит из последовательных шагов действий. Рассмотрим их более подробно.

Этап 1. «Планирование разработки системы управления денежными потоками» состоит из следующих шагов действий

Шаг 1.1. Определение целей и задач системы управления денежными потоками. Данный шаг поможет руководителям предприятия в осознании необходимости управления денежными потоками. Цели должны быть сфокусированы на определении масштаба проблем, связанных с управлением денежными потоками и выявления конкретных проектов для улучшения.

Шаг 1.2. Определение основных критериев управления денежными потоками. Для достижения поставленной цели необходимо определить основные критерии управления денежными потоками, при этом составляется их примерный перечень.

Шаг 1.3. Классификация денежных потоков предприятия по основным признакам. В отличие от предыдущего шага, здесь разрабатывается комплексная классификационная характеристика денежных потоков предприятия, которая в зависимости от вида поставленной задачи позволяет оценить и выбрать область управленческого воздействия. Классификация денежных потоков позволяет целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков на предприятии.

Шаг 1.4. Выбор подразделений, ответственных за предоставление информации, анализ, оптимизацию, планирование и контроль за денежными потоками. На данном этапе необходимо обосновать выбор той или иной службы, ответственной за предоставление данных, а также ответственных непосредственно за проведение анализа, оптимизации, планирования денежных потоков и контроля за исполнением управленческих решений в этом направлении. Целесообразно закрепить эти функции за бухгалтерией предприятия, экономическим (плановым) отделом и финансово-аналитической службой (если такая служба создана на предприятии), распределив обязанности согласно их возможностям. Для достижения наибольшего эффекта от управления денежными потоками необходимо добиться взаимосвязи в работе этих подразделений.

Этап 2. Анализ денежных потоков предприятия в предшествующем периоде.

Шаг 2.1. Определение источников информации – определяются основные источники информации, внутренние и внешние, необходимые для анализа денежных потоков предприятия. Основными источниками данных служат формы финансовой отчетности предприятия, которые составляются бухгалтерией. Получение информации из внешних источников может осуществляться либо экономическим отделом, либо финансово-аналитической службой предприятия в зависимости от особенностей необходимых данных.

Шаг 2.2. Вертикальный и горизонтальный анализ денежных потоков предприятия. Этот шаг является важной частью всего этапа. Непосредственным объектом анализа являются данные финансовой отчетности предприятия. Горизонтальный анализ основывается на расчете аналитических показателей по каждой аналитической статье (на основе Формы №1 бухгалтерской отчетности) в форме абсолютных изменений, выявлении закономерностей и причин изменений. Вертикальный анализ базируется на рассмотрении структурных изменений в поступлении денежных средств, их расходовании, а также причин возникновения.

Шаг 2.3. Выявление факторов, влияющих на денежные потоки предприятия. Это действие заключается в разработке системы факторов, влияющих на денежные потоки. В процессе его осуществления определяются особенности функционирования предприятия, особенности движения денежных средств. Разработанная система факторов поможет определить объекты управленческого воздействия.

Шаг 2.4. Расчет финансовых показателей. На данном этапе рассчитывается чистый денежный поток, показатели ликвидности, оборачиваемости эффективности денежных потоков, осуществляется сравнение результатов расчетов отдельных показателей с предельными верхними и нижними границами. Выявляются причины отклонений. Расчет показателей позволит оценить финансовое состоянии предприятия и уровень платежеспособности.

Этап 3. «Оптимизации денежных потоков на основе полученных результатов».

Шаг 3.1. Разработка подсистемы оптимизации денежных потоков – предполагает оптимизацию денежных потоков по двум направлениям:

1) Оценка достаточности чистого денежного потока;

2) Расчет оптимального остатка денежных средств.

Значимость этих направлений состоит в том, что, во-первых, чистый денежный поток является основным результативным показателем движения денежных средств, во-вторых, положительная величина денежного потока за определенный период не гарантирует постоянную платежеспособность предприятия в течение всего периода, поэтому необходим расчет оптимального остатка денежных средств.

Первое направление оптимизации денежных потоков основывается на выявлении и устранении причин отрицательной или избыточной величины суммы чистого денежного потока, так как в первом случае избыток денежных средств обесценивается в процессе инфляции, а во втором случая – предприятие сталкивается с проблемой неплатежеспособности в связи с нехваткой денежных средств. При отрицательной величине чистого денежного потока необходима работа по схеме, представленной на рис. 1.

Этап 4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов. На данном этапе необходимо учесть все недостатки, выявленные в процессе анализа и оптимизации денежных потоков. Для этого следует проделать следующие шаги.

Шаг 4.1. Разработка документальных форм планирования денежных потоков. На данном этапе разрабатываются форма плана движения денежных средств.

Рис. 1. Схема работы с отрицательным денежным потоком

Шаг 4.2. Составление плана движения денежных средств предприятия. Данный документ должен включать все входящие и исходящие денежные потоки в планируемом периоде. Он разрабатывается на период до одного года с помесячной разбивкой предстоящих поступлений и выплат. План движения денежных средств является составной частью финансового планирования на предприятии.

Этап 5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками. Этот этап подразумевает проверку исполнения всех управленческих решений в области денежных потоков, наблюдение за ходом реализации финансовых заданий, разработка оперативных управленческих решений по нормализации денежных потоков предприятия в соответствии с предусмотренными задачами, корректировка политики управления денежными потоками в связи с изменением различных факторов, влияющих на денежные потоки.

Таким образом, разработанная методика управления денежными потоками представляет собой последовательность этапов действий по организации эффективной системы управления денежными потоками, которая позволит поддерживать финансовое равновесие ООО «Советская звезда» в процессе его производственно-хозяйственной деятельности.

3.2. Мероприятия по управлению денежными потоками

в ООО «Советская звезда».

К элементам системы управления денежными потоками следует отнести финансовые методы, оказывающие непосредственное воздействие на организацию, динамику и структуру денежных потоков предприятия. Среди данных методов можно выделить систему расчетов с дебиторами и кредиторами.

Уровень дебиторской задолженности определяется многими факторами: вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, принятая на предприятии система расчетов и другие.

Основными видами расчетов являются продажа за наличный расчет и продажа в кредит. В условиях нестабильной экономики преобладающей формой расчетов становится предоплата.

Управление дебиторской задолженности предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение средств в динамике рассматривается как положительная тенденция. Большое значение имеют отбор потенциальных покупателей и определение условий оплаты товаров.

Кредитную политику характеризуют следующие показатели: срок предоставления кредита; стандарты кредитования; политика сбора платежей; скидки, предоставляемые за оплату счетов в более ранние сроки.

Политика сбора платежей включает в себя перечень конкретных мероприятий, которые планирует провести поставщик в отношении покупателей, несвоевременно оплачивающих счета, а также расходов на их проведение. И наоборот, за досрочную оплату счета поставщик предоставляет покупателю скидки.

Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности ОАО «Советская звезда» рассмотрим предоставление скидки покупателям в рамках предлагаемой кредитной политики. Схема скидок – «1/5, брутто 20».

Объем продаж ОАО «Советская звезда» за 2018 год составил 271 987 тыс. руб., средний период погашения дебиторской задолженности – 58 дней (коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности – 6,2), средняя величина дебиторской задолженности – 43679 тыс. руб.

Рассчитаем экономическую эффективность внедрения кредитной политики с условиями продаж 2/5,20, это означает, что если покупка оплачивается в течение 5 дней с момента выписки счета, то потребителю предоставляется скидка в размере 2% при нормативном сроке оплаты 20 дней, то есть срок кредита – 20 дней.

При условии, что скидкой воспользуется 60% потребителей (оплачивают покупку в течение 5 дней), то средний период погашения дебиторской задолженности составит:

0,60 · 5 + 0,40 · 58 = 26,2 дня.

Издержки предприятия в связи с предоставлением скидки составят:

0,02 · 0,60 · 271987 тыс. руб. = 3263,84 тыс. руб.

средний период погашения дебиторской задолженности ускорится до 14 раз в год (365 дней / 26,2 дня), следовательно, средний уровень дебиторской задолженности сократится с 43679 тыс. руб. до 19427,6 тыс. руб. (271987 / 14).

Таким образом, в результате ускорения инкассации предприятие дополнительно получает 24251,4 тыс. руб. (43679 тыс. руб. – 19427,6 тыс. руб.), то есть в данном случае денежные средства высвобождаются из оборота и предприятие получает возможность вложить эти денежные средства по минимально возможной ставке в ценные бумаги или в банк под 15 % годовых, и как следствие получит дополнительную прибыль в размере 3637,71 тыс. руб. (24251,4тыс. руб. · 0,15).

Сравнив потенциальную дополнительную прибыль от использования высвободившихся из оборота денежных средств с дополнительными расходами по предоставлению скидки определим уровень чистой прибыли от внедрения кредитной политики.

Чистая прибыль от предоставления скидки составит: 3637,71 руб. –3263,84 тыс. руб. = 373,87 тыс. руб.; поскольку эффект от ускорения инкассации превышает непосредственные затраты на предоставление скидки. Систематизировано, расчет экономический эффективности кредитной политики приведен в таблице 3.1.

(Таблица 2.1.)

Расчет экономический эффективности кредитной политики

Показатели

Уровень показателя

1. Условия продаж

2/5,20

2. Средний период погашения дебиторской задолженности по данным за 2016год, дни

58

3. Средний период погашения дебиторской задолженности при условии внедрения кредитной политики, дни

26,2

4. Издержки, связанные с предоставлением скидки, тыс. руб.

3263,84

5. Дополнительная прибыль от использования денежных средств, высвободившихся из оборота, тыс. руб.

3637,71

6. Экономический эффект – чистая прибыль, тыс. руб.

+373,87

Предоставляя скидку своим покупателям в размере 2% предприятие получит ускорение оборачиваемости дебиторской задолженности с 58 дней до 26,2 дня и как следствие рост коэффициента оборачиваемости средств в расчетах с 6,2 до 14 раз в год.

Результат предоставления скидки – прибыль от использования высвободившихся из оборота денежных средств – превысит издержки по предоставлению скидки – абсолютный размер скидки – покупателям и предприятие получит чистую прибыль в размере 38037 тыс. руб.

Заключение

Среди главных проблем российской экономики многие экономисты выделяют дефицит денежных средств на предприятиях для осуществления ими своей текущей и инвестиционной деятельности. Однако при ближайшем рассмотрении данной проблемы выясняется, что одной из причин этого дефицита является, как правило, низкая эффективность привлечения и использования денежных ресурсов, ограниченность применяемых при этом финансовых инструментов, технологий и механизмов. Поскольку финансовые инструменты и технологии всегда опираются на разработки финансовой науки и практики, то их применение особенно актуально при недостатке финансовых ресурсов.

С другой стороны, управление денежными потоками входит в состав финансового менеджмента и осуществляется в рамках финансовой политики предприятия, понимаемой как общая финансовая идеология, которой придерживается предприятие для достижения общеэкономической цели его деятельности. Задачей финансовой политики является построение эффективной системы управления финансами, обеспечивающей достижение стратегических и тактических целей деятельности предприятия.

Рациональное формирование денежных потоков способствует ритмичности операционного цикла предприятия и обеспечивает рост объемов производства и реализации продукции. При этом любое нарушение платежной дисциплины отрицательно сказывается на формировании производственных запасов сырья и материалов, уровне производительности труда, реализации готовой продукции, положении предприятия на рынке и т.п. Даже у предприятий, успешно работающих на рынке и генерирующих достаточную сумму прибыли, неплатежеспособность может возникать как следствие несбалансированности различных видов денежных потоков во времени.

Управление финансово-хозяйственной деятельностью является важным фактором ускорения оборота капитала предприятия. Это происходит за счет сокращения продолжительности операционного цикла, более экономного использования собственных и уменьшения потребности в заемных источниках денежных средств. Следовательно, эффективность работы предприятия полностью зависит от организации системы управления денежными потоками. Данная система создается для обеспечения выполнения краткосрочных и стратегических планов предприятия, сохранения платежеспособности и финансовой устойчивости, более рационального использования его активов и источников финансирования, а также минимизации затрат на финансирование хозяйственной деятельности.

В работе была проанализирована деятельность ООО «Советская звезда» которое является лидером по производству швейных ниток (армированных, полиамидных, полиэфирных) и ниток для рукоделия их 100% хлопка. Предприятие отличается низким уровнем финансовой устойчивости и достаточно рискованной стратегией финансирования, использующей в качестве основного источника кредиторскую задолженность. Формальные показатели ликвидности, финансовой устойчивости и платежеспособности находятся на очень низком уровне и имеют негативную динамику, которая связана со значительной и все возрастающей кредиторской задолженностью. На протяжении анализируемого периода (2016 -2018 г.г.) предприятие не увеличивало уставный капитал, собственный капитал незначительно увеличился за счет нераспределенной прибыли. Общая оценка собственного капитала и стоимости чистых активов заключается, в том что собственный капитал при его формальной недостаточности (менее половины в структуре финансирования) характеризуется высоким качеством, величина чистых активов вполне достаточна и обеспечивает организации весьма высокую степень свободы в принятии решений, которые связаны с ее величиной.

Однако, ООО «Советская звезда» в 2017г. в целом осуществляло достаточно рациональное управление финансово-хозяйственной деятельностью организации, что подтверждается положительным значением чистого денежного потока в 2017г. Применяемая политика в 2018г. не смогла дать положительного эффекта, необходим детальный анализ структуры притоков и оттоков денежных средств.

За основу создания эффективной системы управления финансово-хозяйственной деятельностью на предприятии может быть взята предлагаемая нами методика управления денежными потоками.

Методика описывает этапы функционального содержания деятельности по управлению денежными потоками на предприятии. Ее реализация позволит путем проведения ряда последовательных аналитических операций создать систему управления денежными потоками. Процесс реализации данной методологии состоит из следующих этапов:

1. Планирование разработки системы управления денежными потоками.

2. Анализ денежных потоков в предшествующем периоде.

3. Оптимизации денежных потоков на основе полученных результатов.

4. Планирование денежных потоков предприятия в разрезе отдельных их видов.

5. Обеспечение системой эффективного контроля за денежными потоками предприятия.

Для ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности ООО «Советская звезда» рассмотрено предоставление скидки покупателям в рамках предлагаемой кредитной политики. Схема скидок – «1/5, брутто 20».

Таким образом, были определены основные направления совершенствования управления хозяйственной деятельностью в ООО «Советская звезда».

Библиографический список

Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 23.04.2018) "Об обществах с ограниченной ответственностью"

Федеральный закон "О бухгалтерском учете" от 06.12.2011 N 402-ФЗ (последняя редакция)

Абалкин Л.И. Экономическая энциклопедия/научн.-ред. Совет изд-ва «Экономика»; Ин-т экон. РАН; Гл. ред. Л.И. Абалкин, - М.: ОАО «Издательство «Экономика», 2014.-1055с.

Азрилиян А.Н. Экономический словарь/А.Н.Азрилиян, - М.: Институт новой экономики,2015. – 1152с

  1. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Кайро ; под общ. Ред. В.И. Бариленко.- 3-е изд., перераб.-М.: КНОРУС, 2015.- 16с.
  2. Берзон В. И. Финансовый менеджмент: Учебник для студ. сред. проф. учеб. заведений/Н.И. Берзон, В.И. Горелый, В.Д. Газман и др.; под ред. Н.И. Берзона – М.; М-издат центр «Академия», 2017. – 336с.
  3. Бланк И.А. Основы финансового менеджмента./И.А.Бланк.-2-е изд., перераб. и доп.-К.:Эльга,Ника – Центр, 2015. - 624с.

8. Бочаров В.В. Коммерческое бюджетирование / Бочаров В.В.- СПб.: Питер, 2014-368с.: ил.-(Серия «Учебник для вузов»).

9. Бригхем Ю. Финансовый менеджмент:Полный курс:В 2 – х т./Ю.Бригхем, Л.Гапенски; Пер. с англ. под ред.В.В.Ковалева.СПб.: Экономическая школа,2014.Т.2.669с

10.Гиляровская Л.Г. Экономический анализ: учебник для вузов/Л.Г.Гиляровская, - 2-е изд., доп.- М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2016.-615с.

11. Гутова А.В. /Управление денежными потоками: теоретические аспекты/А.В. Гутова//Финансовый менеджмент.-2015.-№4.- С23-25.

12. Дранко О. И. Финансовый менеджмент: технологии управления финансами предприятия: Учебное пособие для вузов/О.И. Дранко. – М.:ЮНИТИ – ДАНА, 2015 – 527с

13. Донцова Л.В.Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: Учебное пособие/ Л.В. Донцова, Н.А.Никифорова. – М.: «Дело и Сервис», 2014.-356с.

14. Каратуев, А.Г.Финансовый менеджмент: Учебно – справочное пособие/А.Г.Каратуев. – М.: ИД ФБК – ПРЕСС, 2016. – 496с.

15. Ковалев, В.В. введение в финансовый менеджмент/В.В.Ковалев. – М.:Финансы и статистика, 2016.– 768с.

16. Крейнина, М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие/М.Н.Крейнина. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.:Издательство «Дело и Сервис», 2014. – 400с

17. Леонтьев В.Е.Финансовый менеджмент: Учебник/В.Е.Леонтьев, В.В. Бочаров, Н.П. Радковская.-М.: «ООО «Издательство «Элит», 2017.- 560с.

18. Попов В.М.Финансовый бизнес-план: Учебное пособие/Под ред. действ. Члена Акад.инвестиций РФ,д-ра экон. Наук, проф. В.М. Попова.- М.:Финансы и статистика, 2015.-464с.

19. Романовский, М.В. Финансы предприятий: Учебник/Под ред. М.В. Романовского.- СПб «Издательский дом «Бизнес - пресса», 2014, - 528 с.

20. Савицкая, Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия/Г.В.Савицкая. – М.: «ИНФРА»

21. Сорокина, Е.М. Анализ денежных потоков организации/ Е.М. Сорокина//Экономический анализ.-2016.-№17(32).- с.6-9.

22. Стоянова, Е.С. Финансовый менеджмент: теория и практика:Учебник /Под ред. Е.С. Стояновой.-5-е изд., перераб и доп.-М.:Изд-во «Перспектива», 2014.-656 с.

23. Чикарова, М.Ю. Денежные потоки предприятия: проблемы классификации/ М.Ю. Чикарова//Экономический анализ.- 2015.- №8(41).- с.6-

  1. 4. Азрилиян А.Н. Экономический словарь/А.Н.Азрилиян, - М.: Институт новой экономики,2015. – 1152с

  2. Гиляровская Л.Г. Экономический анализ: учебник для вузов/Л.Г.Гиляровская, - 2-е изд., доп.- М.: ЮНИТИ – ДАНА, 2016.-615с.

  3. Донцова Л.В.Комплексный анализ бухгалтерской отчетности: Учебное пособие/ Л.В. Донцова, Н.А.Никифорова. – М.: «Дело и Сервис», 2014.-356с.

  4. Бариленко В.И. Анализ финансовой отчетности : учебное пособие / В.И. Бариленко, С.И. Кузнецов, Л.К. Плотникова, О.В. Кайро ; под общ. Ред. В.И. Бариленко.- 3-е изд., перераб.-М.: КНОРУС, 2015.- 16с.

  5. Савицкая, Г.В.Анализ хозяйственной деятельности предприятия/Г.В.Савицкая. – М.: «ИНФРА»

  6. Дранко О. И. Финансовый менеджмент: технологии управления финансами предприятия: Учебное пособие для вузов/О.И. Дранко. – М.:ЮНИТИ – ДАНА, 2015 – 527с

  7. 3. Абалкин Л.И. Экономическая энциклопедия/научн.-ред. Совет изд-ва «Экономика»; Ин-т экон. РАН; Гл. ред. Л.И. Абалкин, - М.: ОАО «Издательство «Экономика», 2014.-1055с.

  8. Романовский, М.В. Финансы предприятий: Учебник/Под ред. М.В. Романовского.- СПб «Издательский дом «Бизнес - пресса», 2014, - 528 с.