Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Роль российской денежной единицы в формировании валютного рынка других стран (Денежная единица в Российской Федерации: понятие, этапы развития, современное положение)

Содержание:

Введение

В мире существуют валюты, потому что есть государства, у которых имеется монополия на выпуск своих банкнот. Если бы в качестве платежного эквивалента могли принимать в оборот только золото или серебро, то отличие денег одного государства от другого заключалось бы только в весе, форме и пробе драгоценного металла. Но в действительности все это далеко не так.

Каждое современное государство выпускает свои денежные знаки, стараясь повысить их значение на мировом фондовом рынке. Это очень тяжело сделать на практике, тем более бороться с лидирующими странами, которые за многие годы господства на мировом рынке успели значительно укрепить свои финансовые и экономические позиции, а значит, укрепили и свою национальную валюту.

Так, российский рубль последние десятилетия старается занять свое почетное место в мировой экономике, но ему непросто противостоять сразу нескольким мировым валютам одновременно, которые к тому же создали некий союз в противовес рублю.

В последнее время российский рубль стал проявлять свою активность на мировых торговых площадках, потому что возросла его политическая и экономическая значимость в мире. Длительное время курс рубля специально и даже искусственно завышался, чтобы подчеркнуть престиж России и экономическую независимость страны [17].

Резкий и болезненный переход России на рыночные отношения заставил правительство страны согласиться с действительностью и уравнять котировки рубля в понижающую сторону.

На сегодняшний момент российская валютная система практически закончила болезненный для нее период становления. И теперь следует ожидать появление нового рывка со стороны российского рубля на мировом рынке.

Американский доллар является общепризнанной валютой в мире со времен окончания Второй Мировой войны. Тогда доллар был приравнен к мировому стандарту — золоту, а ослабевшей от войны Европе только оставалось признать этот факт. С тех пор все сделки мирового уровня и торгово-денежные отношения между странами разных континентов происходят с использованием американской валюты. Но в последнее время большую конкуренцию американскому доллару стали составлять японские йены, английские фунты и новая европейская валюта — евро [17].

Даже самые небольшие спекулятивные движения могут отрицательно сказаться на экономике страны и действующем курсе ее валюты. Например, это может быть провокационные заявления известных политиков или стихийные бедствия, произошедшие на территории данной страны. Несколько таких спекулятивных моментов пришлось перенести России за последние десятилетия, они нанесли довольно ощутимый удар по ее экономике и другим важным областям страны. Несмотря на это, российская экономика успешно старается стабилизировать свое положение в мире и повысить на мировом фондовом рынке авторитет российского рубля.

Исходя из сложившихся обстоятельств, становится понятно, что Россия не может пока использовать полностью практику мировых валютных систем. Но здесь большим преимуществом является то, что Россия может регулировать самостоятельно курс валют с помощью рыночных и государственных инструментов влияния. На основе этого в стране с 2006 г. действует политика фиксированного рубля и других национальных валют. Чтобы те, кто купят доллары для сохранения своих сбережений, были приблизительно в одинаковом финансовом положение с теми, кто остается верным рублю. Так успешно предотвращается появление возможной инфляции, проводится постоянная защита курса рубля и обменной стоимости валюты. А значит, сохраняется золотовалютный резерв страны [17].

Все это обуславливает актуальность темы исследования

Объект исследования – валютные рынки различных стран.

Предмет исследования – российская денежная единица в функционировании валютных рынков различных стран.

Цель исследования – изучить роль российской денежной единицы в формировании валютного рынка других стран.

Для достижения поставленной цели необходимо решение следующих задач:

- изучить особенности денежной единицы РФ, изучить ее понятие, этапы развития, современное положение,

- рассмотреть современное состояние денежной системы РФ,

- исследовать валютный ранок зарубежных стран,

- выявить положение российского рубля в мировой валютной системе.

Следует отметить значительный вклад представителей отечественной школы в исследования обращения денег, среди которых выделяются труды И.И.Кауфмана, М.И.ТуганБарановского, Э.Я.Брегеля, Л.П.Кроливецкой, Е.И.Кузнецовой, О.И.Лаврушина, А.С.Селищева, Б.И.Соколова, Ю.М.Осипова, В.Т.Рязанова и других.

Не смотря на наличие значительного массива научных и практических работ, рассматривающих роль отечественной валюты в формировании валютных рынков различных стран, следует отметить, что решены далеко не все научные проблемы.

Структура работы представлена введением, двумя главами, заключением, списком использованной литературы и приложениями.

1. Российский рубль в современной денежной системе государства

1.1.Денежная единица в Российской Федерации: понятие, этапы развития, современное положение

Российский рубль – официальная денежная единица Российской Федерации. Банковский код - RUB (до деноминации 1998 года - RUR).

Номиналы банкнот: 5 000, 2000, 1 000, 500, 200, 100, 50 и 10 рублей.

Монеты: 10, 5, 2 и 1 рубль, 50, 10, 5 копеек и выведенная к настоящему времени из обращения 1 копейка (рисунок 1) [17].

http://www.banki.ru/upload/iblock/52c/rub-c.jpg

Рисунок 1 – Монеты РФ

Источник: Официальный сайт ЦБ РФ [Электронный источник] режим свободного доступа https://www.cbr.ru/ (дата обращения 12.12.2018)

Название денежной единицы происходит от слова «рубить», исходное слово - «обрубок» (часть древней денежной единицы гривны) [8].

Существует и другая версия, согласно которой «рубль» происходит от «руб» (в славянских языках обозначает «край», «рубец» или «кайма»), что связано с технологией изготовления древних монет - первые рубли представляли собой слитки серебра, обработанные по краям [8].

На современных российских банкнотах изображаются памятники архитектуры разных городов страны (рисунок 2) [17]:

http://www.banki.ru/upload/iblock/b0a/rub-b.jpg

Рисунок 2 – Российские банкноты

Источник: Официальный сайт ЦБ РФ [Электронный источник] режим свободного доступа https://www.cbr.ru/ (дата обращения 12.12.2018)

- на лицевой стороне купюры номиналом 5 тыс. - памятник Муравьеву-Амурскому в Хабаровске, на обороте – мост через Амур;

- 1 тыс. рублей – памятник Ярославу Мудрому в Ярославле и церковь Иоанна Предтечи соответственно;

- 500 рублей – памятник Петру I в Архангельске и Соловецкий монастырь;

- 100 рублей – квадрига Аполлона и Большой театр в Москве;

- 50 рублей – статуя Невы и стрелка Васильевского острова;

-10 рублей - часовня Параскевы Пятницы и Красноярская ГЭС [17].

На лицевой стороне монет изображен номинал в растительном орнаменте, оборотная сторона содержит герб Российской Федерации, надпись «Банк России» и год выпуска.

С 12 октября 2017 года Банк России ввёл в обращение новые банкноты номиналом 200 и 2000 рублей, символы для которых были выбраны по итогам общероссийского голосования [17].

Картинки по запросу 2000 и 200 рублей Ñ€Ñ„В банкнотах использован усовершенствованный защитный комплекс и элементы с повышенным рельефом для слабовидящих граждан, а также учтены тенденции современного дизайна (рисунок 3) [17].

Рисунок 3 – Российские банкноты номиналом 200, 2000 руб.

Источник: Официальный сайт ЦБ РФ [Электронный источник] режим свободного доступа https://www.cbr.ru/ (дата обращения 12.12.2018)

Историю российского рубля условно можно разделить на три этапа: дореволюционный рубль, советский и российский.

Первый выпуск российских денег нового образца был проведен в 1992 году в условиях гиперинфляции. Курс обмена составил 125 рублей за доллар. Произошел отказ от копеек, и самой мелкой денежной единицей стал 1 рубль, а в 1993 году – 10 рублей, монеты не чеканились вообще. К концу 1992 года курс превысил 400 рублей за доллар. 11 октября 1994 года произошел так называемый «черный вторник», когда рубль подешевел до уровня 3 926 за доллар [17].

К 1995 году самой мелкой банкнотой стала 1 тыс. рублей. В 1998 году была проведена деноминация по курсу 1 000 к 1 и появились банкноты Банка России, с которыми мы имеем дело сегодня. После деноменации обменный курс составлял 5-6 рублей за доллар.

К концу 1998 года в результате дефолта курс снизился до 20 рублей за доллар (при этом вследствие девальвации произошел более чем 40-процентный рост промышленности) [17].

Второй раз девальвация проводилась уже под контролем Банка России в конце 2008 года в результате международного финансового кризиса. Тогда курс был понижен более чем на 30%, исторический максимум составил 36,45 рубля за доллар. Но уже весной он вернулся к прежним уровням. На сентябрь 2011 года курс колеблется в пределах 29-32 рубль за доллар [17].

По отношению к другим валютам рубль все еще не является свободно конвертируемым, но планы по его «освобождению» уже есть, проводится постепенная либерализация валютного законодательства.

Денежная единица Российской Федерации не самая стабильная в мире. Ее курс плавающий. Раньше Центробанк России формировал валютный коридор к бивалютной корзине. Это было «грязное плавание». Как только российский рубль достигал границ этого коридора Регулятор осуществлял валютную интервенцию. В 2014 году страну всколыхнул новый финансовый кризис. Произошла резкая девальвация национальной валюты. Центробанк предпринимал все возможные меры, чтобы остановить инфляцию. В конце 2014 года Регулятор отказался от валютных коридоров и отпустил рубль в «свободное плавание». Этот период планировали сделать в 2015-2016 годах, но из-за настигшего финансового кризиса нужно было срочно принимать эффективные меры.

На рисунке 4 представлена динамика курса российского рубля (RUB) к доллару, евро за 11 месяцев 2018 года [17].

Евро

Доллар

Рисунок 4 - Динамика курса российского рубля (RUB) к доллару, евро за 11 месяцев 2018 года

Источник: Официальный сайт ЦБ РФ [Электронный источник] режим свободного доступа https://www.cbr.ru/ (дата обращения 12.12.2018)

17 марта 2014 года российский рубль стал валютой присоединенного Крыма. Планировалось, что до первого января 2016 году на полуострове будет параллельно обращаться и украинская гривна. Но с 1 июня 2014 года рубль стал единственной законной денежной единицей Автономии [17].

Чтобы национальная валюта вышла на мировой рынок нужно проводить возвещенную финансовую политику и придерживаться принципов рыночной экономики. Сегодня главным конкурентом рубля является китайский юань, который активно укрепляет свои позиции.

Основными факторами, влияющими на современный рубль, служат мировые цены на энергоносители, такие как нефть, природный газ, а также на другое сырье, в том числе на цветные металлы. При этом Россия в отличие от многих стран Европы и США не имеет большого внешнего долга. Таким образом, при хорошей международной конъюнктуре инвестиции в российскую валюту могут быть привлекательными.

Таким образом, российский рубль – официальная денежная единица Российской Федерации. Название денежной единицы происходит от слова «рубить», исходное слово - «обрубок» (часть древней денежной единицы гривны). На современных российских банкнотах изображаются памятники архитектуры разных городов страны. С 12 октября 2017 года Банк России ввёл в обращение новые банкноты номиналом 200 и 2000 рублей, символы для которых были выбраны по итогам общероссийского голосования. Чтобы национальная валюта вышла на мировой рынок нужно проводить возвещенную финансовую политику и придерживаться принципов рыночной экономики. Сегодня главным конкурентом рубля является китайский юань, который активно укрепляет свои позиции. Основными факторами, влияющими на современный рубль, служат мировые цены на энергоносители, такие как нефть, природный газ, а также на другое сырье, в том числе на цветные металлы.

1.2.Современная денежная система России

Денежная система представляет собой определенное устройство денежного обращения в отдельно взятом государстве. Обычно денежная система складывается в процессе становления государства и закрепляется в его национальном законодательстве своей.

Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 26 апреля 1995 г. На Банк России возложена организация наличного денежного обращения и безналичных расчетов. Он координирует, регулирует и лицензирует расчетные, в том числе клиринговые системы, устанавливает правовые формы и стандарты осуществления безналичных расчетов [1].

Современная денежная система может быть:

- Системой обращения денежных знаков с использованием в качестве платежных инструментов кредитных и бумажных денег.

- Системой металлического обращения с использованием в качестве платежных средств драгоценных металлов [16].

В свою очередь, система металлического денежного обращения может иметь монометаллический или биметаллический характер. 

Денежная система России относится к типу биметаллической. Базой для современной денежной системы России являются неразменные на золото деньги. В качестве официальной денежной единицей Российской Федерации выступает российский рубль, который равен 100 копейкам (рисунок 5) [17].

Картинки по запросу денежная система Рф 2018

Рисунок 5 – Денежная система РФ

При этом, согласно законодательству, не регламентируется официальное соотношение между денежной единицей (рублем) и драгоценными металлами (в первую очередь, золотом). Полномочия по изъятию наличных денежных средств или их эмиссии принадлежат Банку России, на который возложена вся ответственность за процесс их обращения в экономике (рисунок 6) [3].

В Российской Федерации платежи могут осуществляться не только через перечисление наличных денег, но и безналичным путем. Последний способ является на сегодня преобладающим в целом по экономике [15].

Суммарный объем всех платежей, осуществленных любым законным способом, составляет денежный оборот Российской Федерации, который подразумевает товарный и нетоварный оборот и перераспределительные операции [3]

Денежная система России

Рисунок 6 – Структура денежной системы РФ

.

Платежный оборот – это суммарная совокупность всех платежей, которые были совершены с использованием наличных денег и безналичных денег. Речь идет о заработной плате, покупке ценных бумаг, налоговых сборах, покупке лотерейных билетов и прочих платежах. Безналичный денежный оборот представляет собой долю общего денежного оборота, которая приходится на операции, связанные с записями по банковским счетам и зачетами встречных требований. В большинстве развитых экономик этот показатель превышает 93%, однако в России он значительно ниже [17].

Налично-денежный оборот – это доля суммарного денежного оборота страны, которая подразумевает использование наличных денег как средства платежей. Иными словами, это весь объем платежей, которые были совершены наличными деньгами за конкретный период времени (месяц, квартал, год) [5].

При этом основной сферой осуществления наличных платежей являются: расчеты учреждений, организаций, компаний и предприятий с населением, товарно-денежный обмен между гражданами на продуктовых или товарных рынках, расчеты граждан с банками в рамках кредитных программ.

Денежная система РоссииОрганизация налично-денежного обращения в Российской Федерации отражена на схеме ниже (рисунок 7) [4]:

Рисунок 7 - Организация налично-денежного обращения в Российской Федерации

Недавно проведенный анализ динамики главных микро- и макроэкномических показателей за последние годы продемонстрировал, что обеспечение стабильного экономического роста неразрывно связано с решением проблемы соответствия денежной массы всем потребностям экономии страны. Для этого следует четко определить объемы денежных средств, которые требуются для обеспечения экономического роста. И именно здесь кроется главный парадокс, который заключается в следующем [15].

Для того, чтобы товарно-денежная система в России была сбалансирована, в обращение следует запустить такой объем денежной массы, который будет соответствовать суммарной стоимости всех товаров и услуг. Однако если увеличить объем денежно массы в обороте, то, согласно законам экономики, быстро начнет формироваться гиперинфляционная спираль.

Если поступить обратным образом и резко ограничить поступление денежных средств в обращение, показатели инфляции будут низкими, но производство переживет глубокий спад. В последние годы российское Правительство принимало различные меры для достижения экономического роста и реформации денежно-кредитной системы страны [5].

В частности, эмиссию использовали для замедления производственного спада, а ограничение денежных вливаний – для снижения инфляции. Результатом этого стало изменение масштаба цен в 10 000 раз (по сравнению с советским периодом) [17].

Очевидно, что стагфляция (рост денежной массы при спаде производства) будет наблюдаться до тех пор, пока не будет ограничен рост цен на продукцию монопольных компаний. Второй вариант решения проблемы – формирование здоровой конкурентной среды, которое требует серьезных усилий на протяжении 50-100 лет [17].

Именно поэтому Правительство Российской Федерации и Банк России в качестве основных мер по стимулированию экономики рассматривает проведение обдуманной ценовой политики с исключением самопроизвольного роста цен в монополизированных секторах рынка.

Таким образом, денежная система представляет собой определенное устройство денежного обращения в отдельно взятом государстве. Обычно денежная система складывается в процессе становления государства и закрепляется в его национальном законодательстве своей. Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 26 апреля 1995 г. Денежная система России относится к типу биметаллической. В качестве официальной денежной единицей Российской Федерации выступает российский рубль, который равен 100 копейкам. Правительство Российской Федерации и Банк России в качестве основных мер по стимулированию экономики рассматривает проведение обдуманной ценовой политики с исключением самопроизвольного роста цен в монополизированных секторах рынка.

В данной главе рассмотрен вопрос особенности российского рубля в современной денежной системе государства.

Российский рубль – официальная денежная единица Российской Федерации. С 12 октября 2017 года Банк России ввёл в обращение новые банкноты номиналом 200 и 2000 рублей, символы для которых были выбраны по итогам общероссийского голосования. Чтобы национальная валюта вышла на мировой рынок нужно проводить возвещенную финансовую политику и придерживаться принципов рыночной экономики.

Денежная система представляет собой определенное устройство денежного обращения в отдельно взятом государстве. Обычно денежная система складывается в процессе становления государства и закрепляется в его национальном законодательстве своей.

Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 26 апреля 1995 г. Денежная система России относится к типу биметаллической.

Правительство Российской Федерации и Банк России в качестве основных мер по стимулированию экономики рассматривает проведение обдуманной ценовой политики с исключением самопроизвольного роста цен в монополизированных секторах рынка.

Глава 2.Зарубежный опыт регулирования валютных отношений

2.1.Валютный рынок зарубежных стран

Валютный рынок любой страны можно рассматривать в качестве неотъемлемого элемента ее экономической системы. Валютный рынок представлен большим количеством его участников – субъектов. К субъектам валютного рынка относятся и частные лица, и банки. Однако, именно межбанковскому (оптовому) рынку принадлежит большая часть валютных сделок [6].

Стоит отметить, что разные страны наделили правом осуществлять валютные операции, например, коммерческие банки, как в США, либо только определенные группы кредитных учреждений, как в Японии или Францииv[14]. Менее развитые экономические страны характеризуются совершением валютных операций посредством розничного сектора, что представлено взаимодействием коммерческого банка страны с его клиентами в других странах.

Каждый рынок является экономическими отношениями между субъектами по поводу обмена разного рода ценностями. В современной экономике действуют как национальные, так и интернациональные рынки услуг, товаров, труда, денег и капиталов. Валютные рынки обеспечивают обмен денежных единиц разных стран одну на другуюv[7]. Традиционной формой обмена валютными ценностями является купля-продажа векселей, чеков, наличных банкнот.

Субъекты, осуществляющие обмен, как правило, не ведут непосредственных расчетов между собой. Ответственность за проведение этих операций на себя взяли банковские учреждения [14]. Поэтому система коммерческих банков является сердцевиной как региональной, так всемирной валютной торговли. Причем, лидирующее место принадлежит собственным валютным операциям коммерческих банков, а никак не операциям по обслуживанию фирм. Как подтверждение, в 80-е годы XX века валютный рынок США на 97% представлял собой именно межбанковские сделки, которые производились по инициативе, а также за счет банков [13].

Государство при этом не стоит в стороне. Оно через Центральный банк путем предписания определенных правил игры осуществляет на валютный рынок свое воздействие. Центральным банком предписывается, например, перечень разрешенных валютных операций, коридор валютного курса и т. д.

Участники валютного рынка в соответствии с целями купли-продажи валют подразделяются на три категории, а, следовательно, существует столько же разновидностей валютного рынка.

Характерная черта валютной системы, например, Саудовской Аравии – отлаженность форвардного рынка с покрытием валютных рисков до 12 месяцев [13]. Так, Кувейт отличается таким средством защиты от валютных рисков в государственном и коммерческом секторах страны возможность заключать сделки в пределах международных валютных форвардных рынках. Страну можно охарактеризовать отсутствием налогов либо субсидий на покупку или продажу иностранной валюты, отсутствием контроля за экспортными поступлениями и отсутствием экспортных лицензий вообще, что позволяет приобретать валюту для возможности оплатить ввозимые экспортные товары без установления определенных ограничений.

Национальной валютой Турции является турецкая лира. 

Турецкая валютная система недостаточно стабильна. Нестабильность обусловлена высокой зависимостью от туристического сектора экономики. Также турецкая экономика в большей степени зависит от европейской, чем от американской. 

На сегодняшний день Турция является страной, в которой действует один из самых либеральных в мире валютных режимов [13]. Наряду с полной конвертируемостью турецкой лиры проводится политика, которая позволяет иностранным инвесторам, как частным, так и представляющим различные структуры, свободно покупать и продавать движимые ценности на ИМКБ. По Постановлению Турции сняты все ограничения для частных и групповых инвесторов, которые намереваются совершать операции с ценностями по котировкам ИМКБ.   Благодаря этому нововведению турецкие рынки ценных бумаг стали полностью открытыми для иностранных инвесторов и не создают никаких преград на пути вывоза за рубеж капиталов и прибыли. 

В 2017 г. среднесуточный объем операций на рынке ценных бумаг ИМКБ составлял 595 млн. долл., на рынке точной купли-продажи рынка облигаций и векселей ИМКБ – 1,024 млн. долл. США. Кроме того, число фирм, участвующих в операциях биржевого рынка в 2017 г. составило 350 [17].

Режим валютных операций, начиная с 1984 г., в значительной степени был либерализован. Декреты, принятые в вопросе защиты стоимости турецкой валюты и распоряжения, направленные на их исполнение, в значительной степени обеспечили свободу валютному режиму. Вступившее в силу 11 августа 1989 г. «Постановление номер 32 о защите стоимости турецкой валюты» создало легальные рамки для перехода к конвертируемости турецкой валюты [8]. 

Вот уже на протяжении двух десятилетий турецкая экономика испытывает как периоды высокого экономического роста, так и серьезных экономических кризисов. Одной из характеристик турецкой экономики является высокая и постоянная инфляция. Именно с этим связано то, что турецкая национальная валюта решением парламента была деноминирована на шесть нулей 1 января 2005 года. Такой обменный курс был результатом десятилетий инфляции и экономического обвала десятилетней давности. Еще в 2001 году инфляция составляла 70 % в год [14].

Турецкая валютная система недостаточно стабильна. Нестабильность обусловлена высокой зависимостью от туристического сектора экономики. Однако, в последние годы наблюдается значительное снижение темпов инфляции.

Коммерческими банками Турции могут устанавливаться курсы валют согласно действующих условий рынка с предоставлением Центробанку сведений о колебаниях курсов валют, что носит справочный характер.

Банками могут заключаться форвардные сделки согласно установленных ЦБ лимитов. В соответствии с международной практикой курсы срочных сделок свободно устанавливаются между банками и их клиентами. Банки также заключают сделки на условиях "своп" с Центральным банком на каждый квартал сроком до одного года. Валютно-торговый контроль находится в ведении Премьер-министра, которому подчинен Субсекритариат казначейства. Непосредственный контроль осуществляет Центральный банк. Субсекретариат казначейства уполномочивает коммерческие банки проводить валютные операции за собственный счет.

На протяжении последних 25 лет Китай демонстрировал феноменальные темпы роста финансовой глубины экономики. Отношение агрегата М2 к ВВП увеличилось с 24% в 1978 году до 151% в 2017 году. В 1990 году отношение М2 к ВВП в Китае и России было примерно на одном уровне в 70%, но в России оно уменьшилось до 21%, в то время как в Китае выросло до 103%. В 2017 году в России оно составило 32% [14].

Депозиты населения составляют примерно половину денежной массы. Доля внутреннего кредита (кредиты банков предприятиям и населению) в ВВП достигло 178% в 2003 году (168% в 2017 году), что почти в два раза превышало показатель для США [17].

Большая часть финансовых активов Китая сосредоточена в банковской системе. Банковский кредит остается основным источником (80%) финансирования китайских предприятий. Рынок корпоративных облигаций (нефинансовых компаний) практически отсутствует. Стоимость находящихся в обращении небанковских корпоративных облигаций – менее 1% ВВП [17]. 

Обменный курс юаня устанавливается Народным банком КНР и публикуется Главным государственным управлением валютного контроля. В 1994 г. в КНР проведена реформа валютной системы:

- введены единые курсы основных валют к юаню;

- создана система валютных расчетов, продаж и переводов, на основе которой организован межбанковский валютный рынок.

Операции по купле-продаже валюты предприятиями на зарубежном рынке были включены в банковскую систему конвертации. В КНР официально действует ст. 8 соглашения с МВФ и введен обмен юаня на зарубежные валюты [9]. Валютные резервы КНР превысили 212 млрд долл. Расширяется деятельность зарубежных финансовых структур на китайском рынке. В настоящее время в 23 городах КНР и провинции Хайнань действуют 190 финансовых структур с иностранным капиталом. Банки с зарубежным капиталом получили право открывать филиалы в городах центрального подчинения [9]. Уже более 30 банков с иностранным капиталом осуществляли операции в юанях, а в ближайшие годы все банки с иностранным капиталом получат право на проведение таких операций в провинциях.

Эволюция валютной системы Германии - ведущей экономической державы Европы - отражает характер и специфику экономических процессов, происходивших в мировой и европейской экономике с самого начала формирования хозяйственной системы в регионе. Одной из особенностей его развития является формирование тесных торгово-экономических связей между европейскими странами, обусловленное историко-географическим фактором. 

13 марта 1979 года была создана Европейская валютная система, основными целями которой были сближение экономической и финансовой политики стран-участниц, достижение экономической интеграции, а также создание зоны европейской стабильности с собственной валютой в противовес Ямайской валютной системе, основанной на долларовом стандарте [7]. На взаимную торговлю стран, входивших в ЕВС, приходилось от 55% до 70% их внешнеторгового оборота. Именно Германия, традиционно обеспечивавшая львиную долю торговых потоков европейского региона, была инициатором создания новой валютной системы. 

Структурные принципы ЕВС определялись особенностями западноевропейской интеграции: доля национальной валюты в корзине ЭКЮ (европейской валютной единицы) зависела от удельного веса страны в совокупном ВНП и взаимном товарообороте государств-членов союза. Созданный Европейский Центральный Банк обеспечивал контроль эмиссии, обмена и обращения евровалюты. 1 января 1999 года для национальных валют всех стран-участниц установлен фиксированный обменный курс по отношению к евро, а с 1 января 2002 года новая валюта официально введена в обращение [11]. 

Таким образом, эволюция валютной системы Германии - ведущей экономической державы Европы - отражает характер и специфику экономических процессов, происходивших в мировой и европейской экономике. Именно Германия, традиционно обеспечивавшая львиную долю торговых потоков европейского региона, была инициатором создания новой валютной системы. В 1997 году было принято решение на основе уточненных экономических показателей в 11 странах ЕС вводить новую валюту евро. Созданный Европейский Центральный Банк обеспечивал контроль эмиссии, обмена и обращения евровалюты. 1 января 1999 года для национальных валют всех стран-участниц установлен фиксированный обменный курс по отношению к евро, а с 1 января 2002 года новая валюта официально введена в обращение. По доле национальной валюты в структуре евро Германия опережает других стран-участниц группировки, что обусловлено лидирующими позициями немецкой экономики в торговле и совокупном производстве региона. 

Таким образом, различные страны мира в результате глобализации были интегрированы в мировую экономику, благодаря чему у них появился и стал развиваться валютный рынок, и соответственно проводиться различные валютные операции. В каждой стране есть свои характерные черты проведения данных операций, однако одно остается неизменным - значимость национальной валюты, максимально возможное укрепление ее курса, ведь как бы страны не были интегрированы в мировую экономику о внутренней экономике, забывать не стоит, и курс национальной валюты является зеркалом, отражающим эффективность развития национальной экономики страны. Валютный рынок любой страны можно рассматривать в качестве неотъемлемого элемента ее экономической системы. Каждый рынок является экономическими отношениями между субъектами по поводу обмена разного рода ценностями. В современной экономике действуют как национальные, так и интернациональные рынки услуг, товаров, труда, денег и капиталов. Валютные рынки обеспечивают обмен денежных единиц разных стран одну на другую. Традиционной формой обмена валютными ценностями является купля-продажа векселей, чеков, наличных банкнот. В исследовании были рассмотрены особенности валютных рынков таких стран, как США, Саудовской Аравии, Турции, Китая и Германии

2.2.Положение российского рубля в мировой валютной системе

Международный валютный рынок – это крупнейший финансовый рынок в мире, который представляет собой объединённую систему финансово-экономических отношений, направленную на оперативное выполнение операций по купле-продаже и обмену валютных единиц разных стран мира.

Международный валютный рынок обозначается аббревиатурой FOREX - «Foreign Exchange Operation», что в переводе на русский можно транслировать как «конверсионные валютные операции». 

Для сравнения масштабов валютного рынка необходимо отметить, что капитализация фондового рынка США примерно в 3 раза уступает обороту капитала, который ежедневно проходит на рынке Форекс [8].

Основными активами международного валютного рынка традиционно являются валюты экономически господствующих стран мира:

- доллар (США);

- евро (ЕС),

- фунт стерлингов (Великобритания);

- йена (Япония);

- франк (Швейцария) [12]. 

Приобретение статуса международной валюты зависит от:

- значительности объема ВВП страны-эмитента;

- степени ее участия в мировой торговле, определяемой размером экспорта и его доли в ВВП;

- независимости национальной экономики от существенных колебаний внешней конъюнктуры;

- высокой ликвидности внутреннего финансового рынка, весомости его масштабов;

- устойчивости позиций государства в мировой экономике и мировой политике [12].

Задача трансформации национальной валюты в международную не только сложная, но и во многом противоречивая. Чтобы поддерживать международный спрос на свою национальную денежную единицу, государство должно иметь активный платежный баланс.

Между тем для насыщения международного денежного обращения своей валютой необходимо, чтобы платежный баланс государства был пассивный. Иначе его национальная валюта не сможет оседать в инвалютных резервах других стран. Национальная валюта государства-эмитента имеет возможность перейти в иностранное владение лишь в том случае, если его внешние платежи превышают обратные поступления.

Все эти положения теории, многократно проверенные практикой, в полной мере относятся и к российскому рублю. Выдвигая задачу становления рубля международной валютой, важно исходить из понимания ее сущности. Международная валюта может быть мировой (резервной, ключевой) и региональной [8].

Мировая обслуживает все виды внешнеэкономических операций во всех регионах мира, свободно обменивается на любые иностранные денежные единицы. Региональная используется в отдельных секторах экономики. Если мировая валюта выполняет все функции денег на глобальном экономическом пространстве, то региональная — лишь некоторые из них и при том в отдельных секторах мирового хозяйства.

Не только в ближайшей обозримой, но и среднесрочной перспективе у рубля, на наш взгляд, нет шансов стать мировой валютой.

К этому не готова экономика России с ее низкой долей в мировом ВВП, экспорте, импорте, в прямых инвестициях, что сдерживает процесс интернационализации валюты Российской Федерации.

По разным оценкам, ее доля в мировом ВВП (по паритету покупательной способности) не превышает 2%, менее 2% она составляет в мировом экспорте, не более 0,5% - в мировых прямых инвестициях.

Производство России слабо диверсифицировано, в силу чего в экспорте преобладают сырьевые товары. Медленно осуществляется перевод экономики на рельсы инновационного развития. Чтобы преодолеть эти негативные факторы, препятствующие интернационализации рубля, требуется время и, по-видимому, длительное. Больше шансов у российского рубля стать международной региональной валютой, например на экономическом пространстве СНГ.

Чтобы рубль становился полноценной международной валютой в этом и других регионах, предстоит последовательно создавать необходимые предпосылки. В частности, в валютной сфере важно обеспечить переход к емкому, развитому внутреннему валютному рынку, вне которого невозможна высокая ликвидность российского рубля.

Только развитой валютный рынок способен обеспечить быстроту и легкость обмена национальной валюты России на иностранные денежные единицы и наоборот. От этого рынка зависит низкая волатильность и достаточно высокая устойчивость курса рубля. Отсюда следует: рост ликвидности валюты выступает непременным условием расширения сферы ее обращения, увеличения степени интернационализации. В результате валюта становится менее подверженной обесценению и, следовательно, повышается ее меновая стоимость.

Тем не менее, российский рубль включили в тройку самых недооцененных мировых валют, его стоимость на 15% слабее «справедливого курса».

На укрепление рубля повлияло решение Центробанка повысить ставку и отказаться от закупки валюты. Кроме того, поддержку рублю оказывает макроэкономическая стабильность.

Российский рынок наименее подвержен внешним шокам. При этом стоит отметить и сильные стороны российской экономики, среди которых высокие реальные ставки, положительное сальдо текущего счета, хороший бюджетный баланс и высокий коэффициент резервного покрытия.

Таким образом, международный валютный рынок – это крупнейший финансовый рынок в мире, который представляет собой объединённую систему финансово-экономических отношений, направленную на оперативное выполнение операций по купле-продаже и обмену валютных единиц разных стран мира. Основными активами международного валютного рынка традиционно являются валюты экономически господствующих стран мира: доллар (США); евро (ЕС), фунт стерлингов (Великобритания); йена (Япония); франк (Швейцария). Задача трансформации национальной валюты в международную не только сложная, но и во многом противоречивая. Чтобы поддерживать международный спрос на свою национальную денежную единицу, государство должно иметь активный платежный баланс. Не только в ближайшей обозримой, но и среднесрочной перспективе у рубля, на наш взгляд, нет шансов стать мировой валютой. К этому не готова экономика России с ее низкой долей в мировом ВВП, экспорте, импорте, в прямых инвестициях, что сдерживает процесс интернационализации валюты Российской Федерации. Чтобы рубль становился полноценной международной валютой в этом и других регионах, предстоит последовательно создавать необходимые предпосылки. В частности, в валютной сфере важно обеспечить переход к емкому, развитому внутреннему валютному рынку, вне которого невозможна высокая ликвидность российского рубля.

Во второй главе был рассмотрен вопрос особенностей валютных систем различных стран и положения российского рубля на международном валютном рынке.

Различные страны мира в результате глобализации были интегрированы в мировую экономику, благодаря чему у них появился и стал развиваться валютный рынок, и соответственно проводиться различные валютные операции. Валютный рынок любой страны можно рассматривать в качестве неотъемлемого элемента ее экономической системы. Каждый рынок является экономическими отношениями между субъектами по поводу обмена разного рода ценностями. В исследовании были рассмотрены особенности валютных рынков таких стран, как США, Саудовской Аравии, Турции, Китая и Германии

Международный валютный рынок – это крупнейший финансовый рынок в мире, который представляет собой объединённую систему финансово-экономических отношений, направленную на оперативное выполнение операций по купле-продаже и обмену валютных единиц разных стран мира. Не только в ближайшей обозримой, но и среднесрочной перспективе у рубля, на наш взгляд, нет шансов стать мировой валютой. К этому не готова экономика России с ее низкой долей в мировом ВВП, экспорте, импорте, в прямых инвестициях, что сдерживает процесс интернационализации валюты Российской Федерации.

Чтобы рубль становился полноценной международной валютой в этом и других регионах, предстоит последовательно создавать необходимые предпосылки. В частности, в валютной сфере важно обеспечить переход к емкому, развитому внутреннему валютному рынку, вне которого невозможна высокая ликвидность российского рубля.

Заключение

Цель, поставленная в начале исследования, изучение роли российской денежной единицы в формировании валютного рынка других стран. Для ее достижения были решены такие задачи:

Изучены особенности денежной единицы РФ, изучить ее понятие, этапы развития, современное положение.

Российский рубль – официальная денежная единица Российской Федерации. Название денежной единицы происходит от слова «рубить», исходное слово - «обрубок» (часть древней денежной единицы гривны). На современных российских банкнотах изображаются памятники архитектуры разных городов страны.

С 12 октября 2017 года Банк России ввёл в обращение новые банкноты номиналом 200 и 2000 рублей, символы для которых были выбраны по итогам общероссийского голосования. Чтобы национальная валюта вышла на мировой рынок нужно проводить возвещенную финансовую политику и придерживаться принципов рыночной экономики.

Сегодня главным конкурентом рубля является китайский юань, который активно укрепляет свои позиции. Основными факторами, влияющими на современный рубль, служат мировые цены на энергоносители, такие как нефть, природный газ, а также на другое сырье, в том числе на цветные металлы.

Рассмотрено современное состояние денежной системы РФ.

Денежная система представляет собой определенное устройство денежного обращения в отдельно взятом государстве. Обычно денежная система складывается в процессе становления государства и закрепляется в его национальном законодательстве своей.

Правовые основы функционирования денежной системы в России определены Федеральным законом «О Центральном банке Российской Федерации (Банк России)» от 26 апреля 1995 г. Денежная система России относится к типу биметаллической. В качестве официальной денежной единицей Российской Федерации выступает российский рубль, который равен 100 копейкам.

Правительство Российской Федерации и Банк России в качестве основных мер по стимулированию экономики рассматривает проведение обдуманной ценовой политики с исключением самопроизвольного роста цен в монополизированных секторах рынка.

Исследован валютный ранок зарубежных стран.

Различные страны мира в результате глобализации были интегрированы в мировую экономику, благодаря чему у них появился и стал развиваться валютный рынок, и соответственно проводиться различные валютные операции. В каждой стране есть свои характерные черты проведения данных операций, однако одно остается неизменным - значимость национальной валюты, максимально возможное укрепление ее курса, ведь как бы страны не были интегрированы в мировую экономику о внутренней экономике, забывать не стоит, и курс национальной валюты является зеркалом, отражающим эффективность развития национальной экономики страны.

Валютный рынок любой страны можно рассматривать в качестве неотъемлемого элемента ее экономической системы. Каждый рынок является экономическими отношениями между субъектами по поводу обмена разного рода ценностями. В современной экономике действуют как национальные, так и интернациональные рынки услуг, товаров, труда, денег и капиталов.

Валютные рынки обеспечивают обмен денежных единиц разных стран одну на другую. Традиционной формой обмена валютными ценностями является купля-продажа векселей, чеков, наличных банкнот. В исследовании были рассмотрены особенности валютных рынков таких стран, как США, Саудовской Аравии, Турции, Китая и Германии.

Выявлено положение российского рубля в мировой валютной системе.

Международный валютный рынок – это крупнейший финансовый рынок в мире, который представляет собой объединённую систему финансово-экономических отношений, направленную на оперативное выполнение операций по купле-продаже и обмену валютных единиц разных стран мира. Основными активами международного валютного рынка традиционно являются валюты экономически господствующих стран мира: доллар (США); евро (ЕС), фунт стерлингов (Великобритания); йена (Япония); франк (Швейцария). Задача трансформации национальной валюты в международную не только сложная, но и во многом противоречивая. Чтобы поддерживать международный спрос на свою национальную денежную единицу, государство должно иметь активный платежный баланс.

Не только в ближайшей обозримой, но и среднесрочной перспективе у рубля, на наш взгляд, нет шансов стать мировой валютой. К этому не готова экономика России с ее низкой долей в мировом ВВП, экспорте, импорте, в прямых инвестициях, что сдерживает процесс интернационализации валюты Российской Федерации.

Чтобы рубль становился полноценной международной валютой в этом и других регионах, предстоит последовательно создавать необходимые предпосылки. В частности, в валютной сфере важно обеспечить переход к емкому, развитому внутреннему валютному рынку, вне которого невозможна высокая ликвидность российского рубля.

Список использованных источников

  1. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002 N 86-ФЗ (последняя редакция)
  2. Артемов, Н. М. Валютные рынки / Н.М. Артемов. - М.: Профобразование, 2014. - 96 c.
  3. Балабанов, И.Т. Валютные операции / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 144 c.
  4. Ведихин, А. Forex от первого лица. Валютные рынки для начинающих и профессионалов / А. Ведихин. - М.: Омега-Л, 2014. - 428 c.
  5. Дайан, А. Академия рынка: маркетинг. Пер. с фр / А. Дайан, Ф. Букерель, Р. Ланкар, и др.. - М.: Экономика, 2017. - 572 c.
  6. Зубец, А.Н. Маркетинг на финансовых рынках. Поведение потребителей / А.Н. Зубец. - М.: Приор, 2013. - 176 c.
  7. Лайди, Ашраф Валютный трейдинг и межрыночный анализ. Как зарабатывать на изменениях глобальных рынков / Ашраф Лайди. - М.: Альпина Диджитал, 20163. - 10 c.
  8. Лимитовский, М.А. Инвестиционные проекты и реальные опционы на развивающихся рынках / М.А. Лимитовский. - М.: Дело, 2015. - 528 c.
  9. Ноздрева, Р.Б. Маркетинг: как побеждать на рынке / Р.Б. Ноздрева, Л.И. Цыгиченко. - М.: Финансы и статистика, 2014. - 304 c.
  10. Петров, Г. А. Forex от первого лица. Валютные рынки для начинающих и профессионалов / Г.А. Петров, А.В. Ведихин, Б.Н. Шилов. - М.: SmartBook, 2015. - 103 c.
  11. Пректер, Роберт Р. Волновой принцип Эллиотта: Ключ к пониманию рынка / Пректер, Роберт Р., А.Дж. Фрост. - М.: Альпина Бизнес Букс; Издание 3-е, 2017. - 268 c.
  12. Рассел, Джесси Валютный рынок / Джесси Рассел. - М.: VSD, 2012. - 90 c.
  13. Сумароков, Е.В. Валютный контроль в странах с развивающимися рынками. Монография / Е.В. Сумароков. - М.: КноРус, 2017. - 102 c.
  14. Хаменушко, И.В. Валютный контроль в РФ / И.В. Хаменушко. - М.: ФБК-Пресс, 2014. - 480 c.
  15. Шалашов, В.П. Валютные расчеты и бухгалтерский учет валютных операций в РФ / В.П. Шалашов, Н.Т. Шалашова. - М.: Интел-Синтез; Издание 3-е, перераб. и доп., 2016. - 640 c.
  16. Шмелев, В. В. Глобализация мировых валютно-финансовых рынков. Монография / В.В. Шмелев, О.В. Хмыз. - М.: Проспект, 2017. - 200 c.
  17. Официальный сайт ЦБ РФ [Электронный источник] режим свободного доступа https://www.cbr.ru/ (дата обращения 12.12.2018)