Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Сотрудничество России с мировыми финансово-кредитными институтами (Сущность и содержание финансово-кредитных организаций)

Содержание:

Введение

Международные валютно-финансовые организации возникли сразу после Второй мировой войны. Впервые международная валютно-финансовая система получила слаженную организационную структуру и соответствующие институты. С точки зрения своего международно-правового статуса эти организации рассматриваются как международные правительственные организации, созданные в рамках ООН. Со временем эти организации получили статус наднациональных, тем самым подавив инициативу отдельных государств.

Основными задачами международных финансовых организаций (МФО) являются координация национальных финансовых рынков, содействие функционированию системы международных валютных отношений, регулирование процессов, происходящих на мировом рынке капитала. В то же время МФО следует рассматривать как обычных участников международных валютно-финансовых и кредитных отношений, работающих в нормальном режиме финансового рынка.

Цель работы - представить структуру, направления деятельности и роль международных финансово-кредитных организаций в экономике России.

В соответствии с поставленной целью формируются следующие задачи:

  • познакомиться с концепцией международных финансово-кредитных организаций в системе международных экономических отношений;
  • определять сущность и основные задачи международных финансово-кредитных организаций и прослеживать порядок их образования;
  • показать отношения России с основными международными финансовыми институтами.

Курсовая работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

В ходе написания курсовой работы использовались труды таких авторов: Белоглазова, Меркулова, Лаврушина.

1. Теоретические основы функционирования финансово-кредитных институтов

1.1 Сущность и содержание финансово-кредитных организаций

В организационном отношении одним из действительно ключевых элементов финансовой системы любой страны с развитой рыночной экономикой являются финансовые рынки и финансовые институты. Международные финансовые организации играют значительную роль в международных финансовых, экономических и валютных отношениях.

Под финансовым учреждением понимается учреждение, которое занимается операциями по переводу денег, кредитованием, инвестированием и заимствованием средств с использованием различных финансовых инструментов. Основная цель финансового учреждения - организовать посредничество, то есть эффективное движение средств (в прямой или косвенной форме) от вкладчиков к заемщикам. Первые представляют, образно говоря, владельца «мешка с деньгами», т.е. готовы передать их финансово голодному человеку за вознаграждение; последние имеют в своем портфеле прибыльный инвестиционный проект, но не имеют достаточных источников финансирования для его реализации [2].

Любая межправительственная организация создается в соответствии с международным правом. Любая государственная организация должна создаваться на законных основаниях, а именно, организация не должна ущемлять интересы отдельного государства и международного сообщества в целом.

Кроме того, любая международная организация создается на основе международного договора (конвенции, соглашения, трактата, протокола и т. д.). Сторонами такого соглашения являются суверенные государства, а в последнее время межправительственные организации также являются участниками международных организаций.

К финансовым учреждениям относятся банки, сберегательные учреждения (кассы), страховые и инвестиционные компании, брокерские и обменные фирмы, инвестиционные фонды и т.д. Финансовое учреждение стремится обеспечить соответствие различных потребностей вкладчиков и заемщиков. Первые в первую очередь заинтересованы в надежном и относительно безрисковом размещении собственных средств, что подразумевает (а) ликвидность, то есть легкость доступа к своим средствам при необходимости, и (б) получение долгосрочного дохода по приемлемой ставке; второй - в возможности мобилизации средств в необходимом объеме для реализации различных инвестиционных программ и текущих затрат [3].

Международные организации возникли уже в древности и совершенствовались по мере развития общества. В др. Греции в VI веке до нашей эры возникли первые постоянные международные ассоциации в форме союзов городов и общин или религиозных и политических союзов племен и городов. Такие объединения были прообразами будущих международных организаций.

Следующим этапом в развитии международных организаций стало создание международных экономических и таможенных ассоциаций. Одним из первых таких союзов стал Ганзейский профсоюз. А в начале XIX века был создан Таможенный союз Германии. Все государства, вступившие в этот союз, должны были подчиняться одним и тем же законам в отношении импорта, экспорта и транзита товаров. Все таможенные пошлины были признаны общими и распределялись между членами союза в зависимости от численности населения.

Специалисты, изучающие историю международных организаций, считают, что первой межправительственной организацией в ее классическом понимании была Центральная комиссия судоходства по Рейну, образованная в 1831 году.

Уже во второй половине XIX века международные союзы земных измерений (1864 г.), Всемирный телеграфный союз (1865 г.), Всемирный почтовый союз (1874 г.), Международное бюро мер и весов (1875 г.), Международный союз для защиты международной и художественной собственности и другие. В этот период сотрудничество между государствами становится более обширным, затрагивая все больше и больше сфер жизни. Все организации этого периода имели постоянные органы, состоящие из постоянных членов и штаб-квартиру. Их компетенция ограничивалась обсуждением специализированных проблем.

Следующим важным этапом в развитии международных организаций является период после Первой мировой войны, когда государства начали создавать международные организации для поддержания мира и международной безопасности. Так в 1919г. Была образована Лига Наций, основной задачей которой было сохранение мира и мирное урегулирование международных конфликтов и предотвращение новых войн [7].

В 1929 году был создан Банк международных расчетов, в функции которого входило регулирование международной кредитной сферы и взаиморасчетов индустриальных стран. Остальные международные финансовые институты возникли после Второй мировой войны. Эти межгосударственные институты предоставляют займы странам, разрабатывают принципы функционирования мировой валютной системы и осуществляют межгосударственное регулирование международных валютных, кредитных и финансовых отношений.

Таким образом, создание международных организаций и их развитие происходили поэтапно. Постепенно государства осознали необходимость международного сотрудничества в различных сферах жизни, что привело к обмену изобретениями в области науки, военной техники и искусства. Международные организации прошлого стали прототипами современных международных организаций, которых в настоящее время существует большое количество и которые играют важную роль в современных международных отношениях. В современном мире международные организации являются основными организаторами общения между государствами. Международная организация - это объединение государств в соответствии с международным правом и на основе международного договора для осуществления сотрудничества в политической, экономической, культурной, научной, технической, правовой и других областях, имеющее необходимую систему органов, права и обязанности, вытекающие из прав и обязанностей государств в автономную волю, объем которой определяется волей государств-членов. [9]

1.2 Цели и функции международных финансово-кредитных институтов

Международные финансовые институты преследуют следующие цели:

- объединить усилия мирового сообщества для стабилизации международных финансов и мировой экономики;

- осуществлять межгосударственное валютно-кредитно-финансовое регулирование;

- совместно разрабатывать и согласовывать стратегию и тактику мировой денежно-кредитной и финансовой политики [8].

Финансовые учреждения выполняют следующие функции:

1. Экономия финансовых ресурсов. Эта функция появилась из-за необходимости накопления средств для их последующего использования (целевого инвестирования или потребления). Накапливать средства с помощью финансовых институтов выгодно и безопасно.

2. Посредничество является основной функцией финансовых учреждений и логически дополняет функцию сбережений, поскольку, накапливая сэкономленные средства и будучи вынужденным платить за них, финансовое учреждение должно заботиться об их использовании, получая доход, который будет хватит не только на выплаты вкладчикам, но и на получение собственного дохода. Средства переходят от вкладчика к заемщику, а сам процесс перевода средств сопровождается возникновением обязательств по их возврату и вознаграждению.

3. Финансовая трансформация (трансформация сроков погашения) - это то, что краткосрочные (финансовые) активы и обязательства могут быть трансформированы в долгосрочные. Это достигается, в частности, за счет секьюритизации активов, когда кредитная организация собирает в пул предоставленные ей ссуды, обеспеченные относительно однородным имуществом, и выпускает ценные бумаги под общее обеспечение. Возможен и обратный вариант [9].

4. Передача риска. Подавляющее большинство финансовых операций носят рискованный характер, поэтому при их проведении всегда есть желание либо избежать риска, либо снизить его уровень. Это достигается различными способами, в частности путем получения гарантий и обеспечения, передачи части риска финансовому посреднику.

5. Организация валютных операций. В современной экономике подавляющее большинство компаний в той или иной степени связано с валютными операциями. В развитой рыночной экономике эти операции предопределены желанием компании выйти на международные рынки товаров и факторов производства. В развивающейся экономике есть и другие причины для валютных операций - желание создать совместные предприятия, найти иностранного инвестора, открыть зарубежное представительство, приобрести новое оборудование из-за границы и т. д. Оформление таких сделок в подавляющем большинстве дела проходят через финансовые учреждения.

6. Повышение ликвидности. Текущая деятельность любого предприятия по определению не может быть жестко предопределена, всегда возникает проблема создания резервного фонда средств, который можно было бы использовать, когда, например, наступил срок оплаты кредиторской задолженности, но деньги от должника, на который рассчитывала компания, на счет как следует и не поступала. Самый простой вариант застраховаться от таких случаев - формирование денежного резерва - оказывается не самым выгодным, так как деньги, которые не двигаются, не только не приносят дохода, но, наоборот, приводят к убыткам (например, из-за инфляции). Поэтому разумнее всего вкладывать деньги в высоколиквидные финансовые продукты, предлагаемые финансовыми организациями, например, в акции, краткосрочные обязательства.

7. Организация операций по изменению организационно-правовой формы компаний (открытие публичных и закрытых сделок). Наиболее типичная операция такого рода - преобразование компании в ОАО. Логика развития бизнеса такова, что по мере роста компании и расширения масштабов ее деятельности ее учредители не могут обеспечить адекватное финансирование компании. В этом случае компания меняет свою организационно-правовую форму, трансформируясь в открытое акционерное общество и, благодаря этому, получает дополнительные возможности финансирования. Эта процедура очень сложная и трудоемкая, и для ее выполнения прибегают к помощи специализированных финансовых институтов [5].

Международные финансовые институты способствуют обобщению состояний в различных сферах жизни. То есть цель создания любой международной организации - объединить усилия государств в той или иной сфере: экономической (ЕС), валютно-финансовой (МВФ) и других.

Целями международной финансовой организации могут быть развитие сотрудничества, обеспечение целостности, стабилизация сложных ситуаций, сглаживание противоречий мировой экономики.

1.3 Классификация международных финансовых организаций

Международные финансовые институты подразделяются на частные и государственные.

1. Международные частные финансовые учреждения состоят из банков и небанковских организаций.

Банки являются важнейшим международным финансовым институтом и выполняют три основные функции: международные платежи; посредничество балансового («промежуточного») типа; посредничество забалансового («посреднического») типа.

Банки, выполняющие эти функции, переводят клиентские и собственные средства, получают валюту на счета. Они также принимают депозиты, предоставляют ссуды, выпускают собственные ценные бумаги, инвестируют в других. Кроме того, банки предоставляют забалансовые услуги - андеррайтинг чужих ценных бумаг, трастовые операции, консалтинг, операции с деривативами, торговля, проектное финансирование [10].

Мотивы выхода банков на международные рынки: следование за клиентом; привлечение дешевых ресурсов внешнего финансового рынка; использование оффшорных зон; привлечение иностранной клиентуры; создание собственной финансовой сети.

Банки, осуществляющие внешнеэкономическую деятельность, делятся на два типа: отечественные (связанные корреспондентскими отношениями с иностранными) и международные (имеющие иностранные подразделения).

Небанковские частные учреждения относятся к «промежуточному» типу финансовых институтов рынка ценных бумаг. К первым относятся коммерческие банки и ипотечные банки, страховые компании, пенсионные фонды, кредитные агентства, агентства государственных гарантий и инвестиционных посредников.

Институты рынка ценных бумаг подразделяются на инвестиционные банки и брокерские фирмы.

Эмитенты ценных бумаг нанимают инвестиционные банки для консультирования по типу погашения ценных бумаг, процентным ставкам, схемам андеррайтинга, синдицированию и размещению.

Брокеры по ценным бумагам торгуют на организованных биржах и внебиржевом электронном рынке, объединяя покупателей и продавцов, работая за комиссию. Они совмещают в себе функции операторов вторичного рынка и инвестиционных банков.

Также к небанковским учреждениям относятся фондовые биржи. По своей организации биржи представляют собой гибрид аукционного и дилерского рынков. На биржевой площадке брокеры, дилеры реализуют поручения клиентов на покупку (продажу) ценных бумаг, а также дилеры торгуют ценными бумагами за свой счет (продавая их из своих акций и покупая за собственные средства). Крупные партии акций на бирже покупают институциональные инвесторы [11].

2. Международные государственные финансовые институты подразделяются на национальные и «наднациональные».

Национальные финансовые органы представлены институтами денежно-кредитной и фискальной власти. Денежно-кредитный орган включает Центральный банк, Федеральное агентство по страхованию вкладов и Федеральную комиссию по ценным бумагам. В России институты фискальной власти представлены Министерством финансов, Министерством по налогам и сборам и Государственным таможенным комитетом.

Основным денежным институтом в любой стране является центральный банк. Его основная цель - обеспечение стабильности национальной валюты. Правительства также регулируют операции с ценными бумагами.

Наднациональные государственные финансовые организации представлены глобальными и региональными учреждениями. Первые - это подразделения Организации Объединенных Наций (ООН), такие как Международный валютный фонд (МВФ), Всемирный банк (ВБ). Они поощряют международное сотрудничество в денежно-кредитной политике, способствуют сбалансированному росту мировой торговли для развития производственного потенциала всех государств-членов, оптимизации валютных отношений, участвуют в создании многосторонней платежной системы, предоставляют займы в иностранной валюте или СДР для выравнивания балансов. платежей стран-участниц и др. р. В целом глобальные финансовые институты помогают странам восстанавливать свою экономику и приступать к структурным реформам [9].

К региональным банкам развития относятся Европейский банк реконструкции и развития (ЕБРР), Межамериканский банк развития (МБР), Азиатский банк развития (АБР) и Африканский фонд развития (АФР). Другими региональными учреждениями являются такие учреждения, как Европейский фонд валютного сотрудничества (ЕФВС), который теперь стал Европейским центральным банком (ЕЦБ). Они в рамках своих полномочий ссужают различные проекты в странах, нуждающихся в финансовых ресурсах. Они также важны для поощрения инвестиций частного сектора, который рассматривает сотрудничество отдельных стран с этими организациями как сигнал к началу собственных инвестиций. Таким образом, кредиты международных финансовых организаций стимулируют вложения гораздо более крупных фондов. Также эти организации служат инструментом для международных консультаций и выработки согласованной политики в области валютных отношений.

Банки - один из важнейших институтов международных финансов. Финансовые небанковские учреждения включают четыре категории посредников: депозитарные учреждения; договорные сберегательные учреждения; инвестиционные «посредники»; государственные финансовые посредники.

Международные финансовые государственные учреждения подразделяются на национальные и наднациональные. Первые делятся на институты денежной власти и фискальной власти. В свою очередь, наднациональные организации представлены глобальными и региональными институтами.

Участие России в деятельности Международного валютного фонда и других финансовых и кредитных учреждений

2.1 Необходимость участия России в международных финансовых организациях

Реформы в Российской Федерации положили начало ее активному включению в мировую экономику. Этот процесс сложен и многогранен. Это предполагает, прежде всего, полное признание всех действующих конвенций, договоров и принципов. Включение России в международные валютно-финансовые отношения связано с активной либерализацией внешнеэкономической деятельности, с открытием внутреннего валютного рынка.

Непосредственным толчком для выхода России на международные финансовые рынки стало ее вступление в МВФ и МБРР. Участие в международных валютно-кредитных и финансовых отношениях стало важной опорой развития российской экономики. Глобальные финансы помогли найти дополнительные источники капитала, привлечь иностранные инвестиции и вывести российский капитал за границу. Российская банковская система предприняла определенные шаги по привлечению иностранных банков. В то же время российские банки пытаются выйти на зарубежные банковские рынки.

Есть несколько причин, по которым России необходимо сотрудничество с МФО:

- реализация крупных инфраструктурных проектов, обеспечивающих условия для долгосрочного экономического роста;

- поддержка институциональных преобразований в сфере государственного управления;

- поддержка социальной инфраструктуры;

- содействие интеграции России в мировую экономику и использование членства в международных финансовых организациях для продвижения своих геополитических интересов;

- использование международного опыта.

2.2 Основные виды кредитов, представленных России международными финансовыми организациями

Заявка на присоединение России к Международному валютному фонду была впервые подана 7 января 1992 года. Она сопровождалась разработкой меморандума об экономической политике Российской Федерации, который охватывал меры по реализации как программы стабилизации экономики, так и радикальная структурная реформа. Меморандум был направлен руководству МВФ и одобрен им. 27 апреля 1992 года Совет управляющих МВФ проголосовал за принятие России в фонд, 22 мая того же года Верховный Совет Российской Федерации принял постановление о вступлении страны в МВФ. Это означало фактическое превращение России в равноправный субъект международных валютно-кредитных и финансовых отношений. Соглашение о членстве с МВФ подтвердило тот факт, что Россия уважает и полностью разделяет международные соглашения.

Членство в МВФ накладывает на Россию определенные обязательства и в то же время открывает определенные возможности. Членство в фонде позволило России получить значительные кредиты в свободно конвертируемой валюте для финансовой поддержки экономических реформ и восстановления платежного баланса. Первый резервный заем был предоставлен России в августе 1992 года в размере 1 миллиарда долларов сроком на 5 лет с льготным периодом 5 лет и 3 месяца; второй заем - 1993 г. в размере 1,54 млрд долларов США сроком на 10 лет со сроком погашения 4,5 года; в 1994 году - заем в размере 1,5 млрд долларов сроком на 10 лет со сроком погашения 4,5 года; в 1995 году - заем в размере 6 миллиардов долларов сроком на 5 лет со сроком погашения 3 года и 3 месяца по каждому отдельному траншу.

В апреле 1996 года между правительством Российской Федерации и МВФ было достигнуто соглашение о сборе средств в рамках расширенной программы кредитования для углубления рыночных реформ в России. Кредит был представлен в размере 10,4 миллиарда долларов. После августа 1998 года правительство России отказалось от получения дополнительных траншей кредита (было получено всего 4 транша на общую сумму около 3,8 миллиарда долларов). В процессе реализации этого соглашения отношения России с МВФ ухудшились.

Август 1998 года стал важной вехой в отношениях между Россией и МВФ. Правительство России резко сократило программы внешних заимствований. Новые макроэкономические условия развития российской экономики показали, что привлекать иностранные кредиты невыгодно. С 1999 г. правительство избрало новый курс отношений с МВФ, направленный на отказ от кредитов и на быстрое и приоритетное погашение долгов МВФ.

В целом за 1992-1999 гг. МВФ одобрил семь соглашений о кредитовании России на сумму 36,6 млрд долларов, фактически предоставив 23,2 млрд долларов. В 1999 году Россия была крупнейшим заемщиком МВФ: на конец апреля ее долг составлял 17,4 млрд долларов, что составляло 19,2% от общей суммы непогашенных кредитов стран-участниц Фонда. В результате регулярного погашения Россией долга фонда он снизился до 3,33 миллиарда долларов. в ноябре 2004 года наша страна переместилась с первого места на пятое по этому показателю. А в 2005 году долг был полностью погашен.

16 июня 1992 года Российская Федерация присоединилась к Международному банку реконструкции и развития и в настоящее время является крупнейшим заемщиком в Группе Всемирного банка. Квота в России составляет 5,4 млрд долларов (оплачено 6,2%) и по доле в капитале (2,58%) соответствует ее квоте в МВФ. У России такое же количество акций (44 795), что и у Индии, Италии, Канады и Саудовской Аравии, по количеству и стоимости акций она делит с этими странами 7-11 места.

МБРР определил цель предоставления займов России следующим образом: «Содействие скорейшему переходу к рыночному финансированию путем усиления роли частного сектора, укрепления институтов государственного сектора посредством правовых, институциональных и финансовых реформ и содействия привлечение частных инвестиций в экономику России».

Инициирование проектов по поддержке структурных преобразований осуществляется Минэкономразвития и Минфином, а инвестиционные проекты - федеральными органами исполнительной власти и органами исполнительной власти субъектов Российской Федерации через обращение в Минэкономразвития. Приложение содержит концепцию проекта, которая включает оценку ожидаемого эффекта от его реализации для развития экономики страны, структуру проекта, предварительный финансовый план расходования и погашения кредита.

МБРР проводит тщательную юридическую проверку и аудит предлагаемых проектов. С момента выделения кредита до фактического кредитования объекта проходит несколько лет. Срок использования кредита от 6 до 9 лет (бюджетозамещающие ссуды с целью структурной перестройки от 1 до 3 лет).

В России реализовано и реализуется более 50 различных проектов, финансируемых МБРР, средний объем которых расходуется не менее 100 миллионов долларов в месяц. Общий объем кредитов, выданных через МБРР, превышает 50 миллиардов долларов.

Сегодня МБРР предоставляет кредиты Российской Федерации на следующих условиях: срок кредита - от 3 до 17 лет, отсрочка погашения основного долга - 5 лет, процентная ставка - около 7% годовых. Отсутствие капитальных вложений, которые невозможно привлечь из внутренних источников в таких важных отраслях экономики, как социальная сфера, ЖКХ и энергетика, обусловило стремительный рост кредитного портфеля в 1992-1997 годах. Несмотря на это, наш долг перед Всемирным банком остается в несколько раз меньше, чем заимствования у Бразилии, Китая, Индии, Индонезии, Мексики и других стран.

На начальном этапе сотрудничества с МБРР Россия привлекла три кредита на общую сумму 760 млн долларов. Первое кредитное соглашение с МБРР было подписано 16 ноября 1992 года и предусматривало предоставление России кредита на реабилитацию в размере 600 миллионов долларов. для покрытия расходов, связанных с реструктуризацией российской экономики, включая поддержание валютного рынка и курса рубля, а также закупку товаров для сельского хозяйства, здравоохранения, транспорта и угольной промышленности. Второй заем (70 млн долларов) предназначался для покрытия затрат на создание системы социальной защиты граждан при переходе к рыночной экономике (создание и оснащение бирж труда, организация выдачи пособий по безработице и т. Д.).

В августе 1993 года Россия получила еще один заем на восстановление нефтяной промышленности и поддержку реформ в энергетическом секторе в размере 610 миллионов долларов. С учетом второго кредита на реабилитацию нефти в размере 500 миллионов долларов, предоставленного России в 1994 году, и кредита на ликвидацию нефтяного загрязнения в 1995 году, инвестиции МБРР в нефтяную промышленность составили 1209 миллиардов долларов.

За последние годы сотрудничество со Всемирным банком постепенно приобрело более систематический и конструктивный характер. Самой серьезной проблемой по-прежнему остается разрыв между общей суммой подписанных ссуд и фактическим расходованием этих ссуд. Такое отставание можно объяснить недостаточно глубокой проработкой проектов на начальном этапе.

Еще один аспект проблемы - принятие ряда законодательных актов, в частности в сфере налогообложения, ухудшающих финансовое положение хозяйствующих субъектов и имеющих обратную силу, что зачастую делает дальнейшую реализацию проектов нерентабельной. По этой причине 280 миллионов долларов уже аннулированы из кредитов МБРР.

В настоящее время основными приоритетами при заимствовании у МБРР являются высокоэффективные проекты развития инфраструктуры, обеспечивающие перспективу экономического развития; реструктуризация приватизированных предприятий; продвижение реформ в сельскохозяйственном и социальном секторах; развитие экспортного потенциала несырьевых отраслей; развитие регионов страны.

В период с 1992 по 2008 год ВБ предоставлял России кредиты ($ 11,3 млрд) в трех формах [10]:

- бюджетозамещающие (63%), аналогичные кредитам МВФ, в форме кредитования федерального бюджета Российской Федерации, даже если они официально назывались «угольными» (для реорганизации угольной отрасли) или «социальными» (для поддержки системы социальной защиты работников кредитной отрасли) .Эти кредиты, особенно первые, использовались крайне неэффективно, в основном для погашения задолженности по зарплате и других текущих бюджетных расходов, а не на структурные отраслевые реформы;

- связанные ссуды на конкретные цели - охрана окружающей среды, оборудование для налоговых служб, статистическая реформа и т.д .;

- инвестиционные займы или гарантии, предназначенные для софинансирования инвестиционных проектов в России с привлечением кредиторов из других стран.

При кредитовании инвестиционных проектов ВБ помогает российским банкирам в подготовке комплексной документации, совместно с российскими специалистами анализирует и контролирует ссужаемые объекты. Российские банки используют опыт ВБ в организации проектного финансирования. Условия кредитов ВБ России корректируются с учетом специфики кредитных инвестиционных проектов. Всемирный банк помогает подготовиться к внедрению международных стандартов финансовой отчетности в российских банках и обучить российских банкиров.

После кризиса 1998 г. МБРР, как и МВФ, сократил кредитование российской экономики и только в 2003 г. возобновил сотрудничество.

Сотрудничество со Всемирным банком повышает рейтинг России как реципиента инвестиций, способствует профессиональному развитию российских специалистов, а также является катализатором для привлечения иностранных инвестиций и технической помощи.

Россия не получает средств от Международной ассоциации развития, поскольку ее ВВП на душу населения превышает пороговое значение в 1095 долларов США (по состоянию на начало 2009 г.), однако, как страна-донор, она участвовала в 15-м и самом последнем пополнении МАР. сделав относительно небольшую сумму.

Первые инвестиции в Россию через Международную финансовую корпорацию были сделаны после присоединения к этой организации в 1993 году.

Объем средств, предоставленных для проектов IFC в России, по состоянию на 30 июня 2008 года составил 2,7 миллиарда долларов. В регионе Восточной Европы и стран СНГ Россия вышла на первое место по абсолютному объему инвестиций IFC. Сферы деятельности корпорации в России - финансовый сектор, промышленное производство, телекоммуникации. Самым крупным вложением IFC в экономику России в 2007 году стал кредит, предоставленный МДМ-Банку для кредитования немосковских малых и средних предприятий и улучшения ипотечного портфеля банка. Сумма кредита составила 100 млн грн.

Во второй половине текущего десятилетия отмечен рост активности в России Многостороннего агентства по инвестиционным гарантиям (МАГИ). По состоянию на 30 июня 2007 г. Россия получила наибольший объем гарантий МАГИ (почти 17% от общего объема гарантий Агентства). При этом менее половины портфеля застраховано самим Агентством, а на оставшуюся часть заключены договоры перестрахования с другими иностранными страховщиками. Участие МАГИ считается наиболее популярным в нефтегазовом, агропромышленном, горнодобывающем и финансовом секторах российской экономики, а также в сфере услуг и телекоммуникаций. В 2007 финансовом году МАГИ предоставило гарантии двум иностранным банкам, работающим в России - Raiffeisen Centralbank (Австрия) и Societe General (Франция) - на общую сумму 420 миллионов долларов США.

Очень плодотворно развивается сотрудничество российских банков и компаний с Европейским банком реконструкции и развития. СССР был одним из учредителей ЕБРР в 1990 году. Его доля в уставном капитале этой организации составляла 6% (720 миллионов долларов). После распада СССР Россия унаследовала большую часть его акций (4% капитала Банка).

Россия - крупнейший заемщик ЕБРР. Его доля в общей сумме кредитов Банка на конец 2008 года составила 30%. Ключевыми элементами стратегии ЕБРР в России, как и в других странах, являются: кредитование банков и предприятий различных секторов экономики (минимум сумма кредита 5 миллионов долларов США); инвестирование в собственный капитал банков и компаний преимущественно в частном секторе (как правило, до 35% от общей стоимости инвестиционного проекта); предоставление гарантий от всех или отдельных рисков. ЕБРР постоянно расширяет спектр финансовых инструментов, используемых в России (кредиты под складские расписки, рублевые дисконтные векселя, лицензионные операции). Кредиты ЕБРР используются для содействия приватизации и реструктуризации экономики. Банк обычно не требует государственных гарантий.

После кризиса 1998 года ЕБРР резко сократил кредитование России. Однако с 2000 года объем кредитов ЕБРР России увеличился (с 804 млн евро в 2001 году до 3,5 млрд евро в 2008 году). Общее количество проектов, реализованных в России с участием ЕБРР, составило 596, а общий объем инвестиций - 8,9 миллиарда евро. Основная часть инвестиций (85%) пришлась на частный сектор экономики. При этом более 90% инвестиций было направлено в регионы России и менее 10% - в Москву и Санкт-Петербург.

Накопленные инвестиции ЕБРР в экономику России распределяются следующим образом (в%): корпоративный сектор (агропромышленный комплекс, производство, недвижимость, туризм, телекоммуникации) - 33; энергетика - 14, финансовый сектор - 32, прочие секторы инфраструктуры (муниципальная и экологическая инфраструктура). - 16, финансовая поддержка малых и средних предприятий - 4.

На данном этапе ЕБРР помогает России в обеспечении разработки и реализации Кодекса корпоративного управления, привлечении ведущих иностранных стратегических инвесторов и реструктуризации естественных монополий.

Стратегия ЕБРР в России сосредоточена на инвестировании в частный сектор. Более того, ЕБРР не собирается сокращать инвестиции в Россию. [4]

2.3 Механизм осуществления международных денежных платежей и расчетов при международных финансовых отношениях. Международные платежные системы

Международные расчеты - регулирование денежных требований и обязательств, возникающих между юридическими лицами (государствами, организациями) и гражданами разных стран на основе их экономических, политических и культурных отношений.

Международные расчеты имеют ряд особенностей:

- документарные, т.е. расчеты производятся по финансовым и коммерческим документам;

- регулируется нормативными правовыми актами, а также международными банковскими правилами и обычаями;

- являются объектами унификации, что вызвано интернационализацией экономических отношений, универсализацией банковских операций;

Единые правила международных сделок и международных расчетов разрабатывает Международная торговая палата, созданная в Париже в начале 20 века. В настоящее время этой палатой разработаны и опубликованы следующие документы:

-основные условия договора купли-продажи ИНКОМТЕРМС 2000;

- единые правила договорных гарантий.

-унифицированные правила сбора;

-унифицированные правила и обычаи для документально подтвержденных аккредитивов;

Международные расчеты основываются на системе корреспондентских отношений. Система корреспондентских отношений включает формы, способы, условия совершения межбанковских операций и порядок их осуществления. Это договорные отношения между кредитными организациями, целью которых является осуществление платежей, расчетов и оказание услуг от имени друг друга.

Корреспондентские отношения оформляются межбанковскими соглашениями в виде двусторонних договоров. Контракты определяют типы счетов, которые будут открываться, порядок и методы их использования. Отношения могут быть установлены при взаимном открытии счетов или открытии счета в одном из банков, банки-корреспонденты в данном случае называются «корреспондентами со счетом».

Корреспондентские счета для международных расчетов делятся на два типа: счета НОСТРО и ЛОРО.

Счет НОСТРО (наш счет у них) - это счета определенного банка в иностранных банках:

1) счет, который банк открывает в иностранном банке-корреспонденте, на котором учитываются все его расходы и доходы;

2) корреспондентский счет, по которому проводятся все операции по исполнению распоряжений банка корреспондентом;

Счет ЛОРО (их счет у нас) - это счета иностранных банков в национальной кредитной организации - банке:

1) корреспондентский счет для международных расчетов, открытый в отечественном банке на имя иностранного банка-корреспондента;

2) счет, открытый банком-корреспондентом для защиты сумм, выданных или полученных от имени его корреспондента. Счет ЛОРО также может быть корреспондентским счетом третьего банка, открытым в банке-корреспонденте определенной кредитной организации. А счет банка-корреспондента называется ВОСТРО - счет. Этот счет открывают в основном коммерческие банки, которые активно проводят переводы, аккредитивы, инкассовые и другие операции по расчетам за товары и услуги. [5]

Платежи по корреспондентским счетам производятся в пределах остатка на счете или с превышением остатка за счет овердрафта.

Корреспондентские счета отражают все операции, проводимые в межбанковском секторе. Каждая операция по счету оформляется выпиской. Для сверки выписок по счетам ностро и внутренним корреспондентским счетам есть журнал аккорд. В этом журнале отражены несогласованные суммы, подлежащие дальнейшему расчету.

При установлении корреспондентских отношений банки обмениваются информацией о существующих банковских лицензиях, видах деятельности, ожидаемых операциях по счетам и тарифах. Банки отправляют друг другу специальные объемы подписей, в которых отражены подписи всех лиц, участвующих в сделках с банком-корреспондентом. Банки также обмениваются соглашениями на секретный код или ключ, использование которых предотвратит злоупотребление аккаунтом.

В России уполномоченные коммерческие банки осуществляют международные расчеты по экспортным, импортным и неторговым операциям с зарубежными странами. В соответствии с Федеральным законом от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле» уполномоченными банками являются кредитные организации, созданные в соответствии с законодательством Российской Федерации и имеющие право на основании лицензий Центральный банк Российской Федерации на осуществление банковских операций со средствами в иностранной валюте, а также филиалы кредитных организаций, осуществляющих деятельность на территории Российской Федерации в соответствии с лицензиями Центрального банка Российской Федерации, созданными в соответствии с с законодательством иностранных государств, которые имеют право осуществлять банковские операции со средствами в иностранной валюте.

Российские коммерческие банки имеют право устанавливать корреспондентские отношения с неограниченным количеством иностранных банков при отсутствии соответствующих ограничений в лицензии, выдаваемой Банком России, на осуществление банковских операций со средствами в иностранной валюте.

При установлении корреспондентских отношений с иностранным банком российский банк также должен учитывать такие факторы, как: структура банковской системы страны происхождения банка; объем и характер предлагаемых сделок; наличие представительства или филиала в России; разница во времени со страной происхождения банка и т. д.

Обязательства по межбанковским расчетам, возникающие в связи с платежами клиентов, можно урегулировать тремя основными способами:

- для выполнения своих межбанковских обязательств банки могут переводить наличные деньги друг другу. Однако перемещение большого количества банкнот и монет часто неэффективно и рискованно;

- банки могут производить расчет между собой, передавая в собственность средства, которые они держат на счетах, открытых друг у друга;

-банки могут производить расчеты, передав право собственности на остатки на счетах, которые у них есть, с какой-либо третьей стороной другому банку.

Деятельность банков в области международных расчетов подлежит государственному регулированию. Для своевременного и рационального осуществления международных расчетов банки поддерживают необходимые валютные позиции в разных валютах в соответствии со структурой и операциями предстоящих платежей.

Мировая практика выработала различные формы и методы расчетов во внешнеэкономической деятельности:

  • банковский перевод
  • Документальная коллекция
  • Документарный аккредитив
  • Формы валютных расчетов
  • Авансовые платежи
  • Расчеты по открытому счету
  • Расчеты в виде векселей и чеков

Выбор формы оплаты определяется рядом факторов. Интересы экспортеров и импортеров товаров и услуг обычно не совпадают: экспортер стремится получить платеж от импортера как можно скорее, в то же время последний стремится отложить платеж до момента окончательной продажи товара. , поэтому выбранная форма расчетов является компромиссом, учитывающим экономические позиции контрагентов, степень доверия друг к другу, экономическую ситуацию, политическую ситуацию и т. д. Кроме того, тип товара - объект сделка, а также уровень спроса и предложения на товар - важны.

Достижение компромисса не означает, что экспортер и импортер получают одинаковые выгоды: одни формы более выгодны для экспортера, другие - для импортера.

Банковский перевод - это расчетно-банковская операция банковского или почтового перевода платежного поручения из одного банка в другой или перевод через систему SWIFT.

1. Экспортер передает документы импортеру в соответствии с заключенным контрактом.

2. Импортер выдает в банк платежное поручение.

3. Снятие денег со счета импортера и зачисление их на счет ЛОРО.

4. Уведомление (авизование) обслуживающего экспортера банка о проведении операции 3.

5. При получении авизо (уведомление о зачислении денег на счет)

списание денег со счета ЛОРО и зачисление их на счет экспортера.

6. Консультирование экспортера о зачислении денег на его счет. [6]

С точки зрения экспортера наиболее надежной формой платежа является авансовый платеж, а наименее надежной формой платежа является расчет с открытым счетом. Наиболее часто используемые формы международных расчетов - это инкассо и аккредитив.

Авансовый платеж - это форма международных расчетов, при которой оплата товаров производится импортером до отгрузки, а иногда и до производства. Таким образом, импортеры предоставляют кредиты иностранным поставщикам. В России этот вид оплаты стал одной из форм оттока капитала за границу по фиктивным контрактам.

Расчеты по открытому счету - при этой форме расчетов экспортер представляет импортеру товаросопроводительные документы, минуя банк, и импортер зачисляет сумму платежа, причитающуюся экспортеру, на открытый счет в сроки, установленные по предварительному соглашению с стороны. Это форма коммерческого кредита. Особенность расчетов на открытом счете в том, что движение товаров опережает движение денег.

Правила проведения инкассовых операций изложены в документе UCR 522 «Единые правила и обычаи инкассо», опубликованном Международной торговой палатой № 522, издание 1995 г., вступившем в силу 01.01.1996. Эти правила определяют основные концепции сбора.

Инкассация - это банковская операция, в которой банк выступает в качестве доверительного управляющего и посредника между экспортером и импортером. Эта операция включает в себя передачу заказа экспортером в свой банк для получения суммы, причитающейся от импортера, или для получения акцепта векселя против представления соответствующих документов, подтверждающих поставку товаров или оказание услуг.

1. Отправка товара экспортером импортеру.

2. Передача документов в инкассо.

3. Возврат последнего образца документов экспортеру.

4. Отправка документов в банк импортера.

5. Молчаливое согласие или письменный отказ от принятия.

6. Возврат оплаченных документов.

Правила проведения аккредитивных операций изложены в документе «Единые правила и обычаи для документарных аккредитивов».

С 01.07.2007 г. вступила в силу новая редакция этих правил: UCP 600. Эти правила определяют основные положения и понятия аккредитивных операций.

Аккредитивная форма расчетов - обязательство банка, выданное им от имени своего клиента-импортера в пользу экспортера, согласно которому банк должен произвести оплату или принять тратты экспортера при предоставлении документов, указанных в письме. кредит.

1. Подача в банк заявления на открытие аккредитива.

2. Возврат банком последней копии заявления с отметкой об открытии аккредитива.

3. Открытие аккредитива путем отправки его в банк, обслуживающий экспортера.

4. Уведомление поставщика об открытии аккредитива.

5. Отправка товара импортеру.

6. Предоставление документов об отправке товара к оплате.

7. Оплата документов путем списания средств с аккредитива и зачисления их на расчетный счет.

8. Возврат остатка неиспользованных денежных средств на счет импортера.

Также в международных расчетах используются такие формы оплаты, как вексель, чек, пластиковые карты.

Поскольку не существует мировых кредитных денег, принимаемых во всех странах, в международных расчетах используются девизы - платежные средства.

Среди них:

-коммерческие переводные векселя (отходы) - письменные распоряжения об оплате конкретному лицу в течение определенного периода времени, выдаваемые экспортерами иностранным импортерам;

-обычные (простые) векселя - векселя импортеров, заемщиков;

-банковские векселя - векселя, выданные банками данной страны своим иностранным корреспондентам;

- банковские чеки - письменные распоряжения банка своему банку-корреспонденту о переводе определенной суммы со своего счета за рубежом держателю чека;

-банковские переводы - почтовые и телеграфные переводы за границу;

-банковские карты (кредитные, пластиковые и др.) - именные денежные документы, дающие право собственникам использовать их для покупки товаров и услуг за рубежом в безналичном порядке;

В международных расчетах в основном используются ведущие свободно конвертируемые валюты (доллар, евро, фунт стерлингов, иена, швейцарский франк и др.). Золото используется только в качестве экстраординарных мировых денег при непредвиденных обстоятельствах (войны, экономические и политические потрясения и т. д.).

Международная платежная система - набор процедур и связанных компьютерных сетей, используемых для проведения финансовых операций на рынке облигаций, валютном рынке, рынке производных финансовых инструментов и опционов, а также для перевода средств между финансовыми учреждениями.

В контексте развития международных финансовых отношений организация расчетов имеет первостепенное значение. Для организации международных расчетов разработаны различные платежные системы, начиная от глобальных, таких как SWIFT, и заканчивая системами на базе корреспондентской сети отдельных банков. Конкретная платежная система имеет свои особенности, которые напрямую влияют на конкурентоспособность международных расчетных и платежных банковских услуг, что очень важно в процессе интеграции банка в международную финансовую систему. [4]

В настоящее время все большее распространение получают международные переводы по системе SWIFT.

Помимо системы SWIFT существуют и другие системы. Международные расчеты в ЕС осуществляются через одну из следующих платежных систем: трансъевропейская автоматизированная экспресс-система для валовых расчетов в реальном времени TARGET, Европейская клиринговая система (EKS) в Европейской банковской ассоциации (EBA), национальные платежные системы. межбанковские платежи через систему корреспондентских отношений и клиринг, организованный крупными европейскими банками.

Банки стран-членов ЕС наряду с существующими платежными системами предоставляют традиционные услуги при проведении платежей через систему корреспондентских отношений.

Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций (SWIFT) было основано в 1973 году с целью организации высокотехнологичной и безопасной системы для передачи финансовых сообщений между банками. С 1987 года небанковские организации (биржи, брокерские компании и т. д.) Получили доступ к системе SWIFT.

В соответствии с Хартией SWIFT (Общество всемирных межбанковских финансовых телекоммуникаций) в каждой стране, представленной в Сообществе, создаются Национальная группа участников SWIFT и группа пользователей SWIFT, объединяющие всех пользователей сети. В Российской Федерации организацией, представляющей интересы обеих групп и действующей от их имени, является Российская национальная ассоциация SWIFT (РОССВИФТ), которая была создана в мае 1994 года и является негосударственной некоммерческой организацией.

В декабре 1989 года Внешэкономбанк стал первым финансовым учреждением на территории бывшего Советского Союза, присоединившимся к SWIFT. К 1992 году членами SWIFT в России стали еще три банка, затем началось активное подключение российских пользователей, и к началу 1998 года их число превысило две сотни. Кризис 1998 г. несколько замедлил участие российских кредитных организаций в системе SWIFT; Тем не менее, с 1999 года количество российских пользователей неуклонно растет.

В настоящее время пользователями SWIFT являются более 500 ведущих российских банков и организаций.

На основе SWIFT внедрены системы расчетов более чем в 50 странах мира, включая платежные системы всех стран Евросоюза, а также такие инфраструктурные проекты, как Европейская система трансграничных платежей TARGET, мир система обмена валюты CLS и др.

Принципиально важно, что из промышленно развитых стран мира, входящих в G7, пять государств - Великобритания, Германия, Италия, Канада и Франция - построили национальные платежные системы на базе сети SWIFT.

Международный опыт показывает, что использование SWIFT в качестве инфраструктуры для создания национальной платежной системы является рентабельным и эффективным решением для минимизации расчетных и технических рисков. Кроме того, национальные платежные системы, построенные на основе сети и стандартов SWIFT, прозрачны и интегрированы в крупнейшие международные платежные системы.

В настоящее время в мире действует несколько международных платежных систем, или, как их называют в странах англосаксонского права, International Card Association. Напомним, что наиболее крупными из них являются Visa International, MasterCard International, American Express, Diners Club International и JCB Card.

Итак, отличительная черта мирохозяйственных связей XXI века. интенсивное развитие международных экономических отношений. Происходит глобализация финансовых рынков, расширение экономических отношений между странами, интернационализация финансово-экономических связей и повышение открытости национальных экономик. В связи с активизацией экономических реформ в России и расширением международных связей все большее количество коммерческих банков обслуживают экспортно-импортные операции. В этих условиях значительно возрастает роль эффективных и надежных инструментов международных расчетов. [2]

Заключение

Отличительной особенностью мирохозяйственных связей XX - XXI вв является интенсивное развитие международных экономических отношений. Происходит глобализация финансовых рынков, расширение экономических отношений между странами, интернационализация финансово-экономических связей и увеличение открытости национальных экономик. И Россия также как и многие государства вовлечена в этот процесс.

В 1992 г. Россия вступила в многочисленные международные финансовые институты (МВФ, МБРР, БМР и т.д.). Сферы их деятельности различны. Одни международные финансовые институты представляют кредиты, что открывает доступ странам–заемщикам на мировой рынок ссудных капиталов. Другие стали форумом для межправительственного обсуждения, выработки консенсуса и рекомендаций по валютной, кредитной и финансовой политик. Третьи обеспечивают сбор и распространение информации, выпускают статистические и научно-исследовательские издания по актуальным экономическим, в том числе валютно-кредитными банковским, проблемам. Некоторые международные финансовые институты выполняют все перечисленные функции.

Участие России в международных финансовых организациях дает ей возможность:

- заимствовать у них средства на определенных условиях, что повышает ее кредитный рейтинг и открывает доступ на мировой рынок ссудных капиталов;

- привлекать иностранные ресурсы для долгосрочного финансирования проектов;

- изучать и использовать рекомендации международных организаций по совершенствованию банковского надзора, получать техническую помощь по обучение банкиров, разрабатывать международные стандарты учета и отчетности организаций, включая банки, а также унифицировать правила основных форм международных расчетов.

- приобщиться к богатому опыту регулирования валютной, кредитной и финансовой сфер, накопленному мировым сообществом.

Но участие России в международных финансовых организациях несет не только плюсы, но минусы:

- заимствование кредитов, особенно МВФ, не всегда отвечает интересам самой России, так как МВФ выдвигает условия, позволяющие им влиять на экономику, денежное обращение, банковскую систему, чаще всего негативно, а ВБ, представляя кредиты, требует выполнения его рекомендаций по развитию кредитуемой отрасли без учета специфики этой отрасли в самой России;

-Россия одновременно является крупным должником и кредитором. Как кредитор она сталкивается с неспособностью, а иногда и с нежеланием должников из числа развивающихся стран погашать свои обязательства, а в качестве заемщика она испытывает серьезные трудности и неоднократно прибегала к процедуре урегулирования государственного (суверенного долга);

- финансовые риски смещаются в сторону частного сектора, так как международные финансовые потоки по государственной линии уменьшаются и увеличиваются по частным каналам.

Список использованных источников

1. Постановление Правительства РФ от 16.10.1993 г. № 1060 «Об организации работы, связанной с привлечением и использованием иностранных кредитов».

2. Постановление Правительства РФ от 14.03.1998 г. № 302 «О привлечении финансовых ресурсов международных рынков капитала в 1998 году».

3. к Заявлению Правительства Российской Федерации и Центрального банка Российской Федерации от 5 апреля 2005 г. «Стратегия развития банковского сектора Российской Федерации на период до 2008 года».

4. Федеральный закон от 10 декабря 2003 г. № 173-ФЗ «О валютном регулировании и валютном контроле».

5. Финансы, денежное обращение и кредит: учебник / В.А. Галанов. – М.: ФОРУМ: ИНФРА-М, 2019.

6. Международные экономические отношения: учебник / Б.М. Смитиенко: 2-е изд. – М.: ИНФРА-М, 2019.

7. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: учебник / Под ред. Л.Н.Красавиной: 3-е изд. – М.: Финансы и статистика, 2015.

8. Банковское дело: учебник для вузов. / Под ред. Г.Н.Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой: 2-е изд. – М.: Питер, 2019.

9. Международные экономические отношения: учебник / Под ред. В.Е.Рыбалкина: 8-е изд. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2019.

10. Деньги, кредит, банки: экспресс-курс / Под ред. И.О.Лаврушина: 3-е изд. – М.: Кнорус, 2019.

11. Деньги, кредит, банки: учебное пособие / И.В.Меркулова, А.Ю.Лукьянова. – М.: Кнорус, 2014.