Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Современные денежные системы зарубежных стран (Понятие и типы денежно-кредитной системы)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Становление России как независимого, суверенного государства обусловило необходимость создания собственной денежной системы, которая обеспечивала бы возможность украинским структурам самостоятельно управлять денежным оборотом и денежным рынком в интересах развития национальной экономики.

Денежная система все теснее интегрируется во все сферы не только экономического, но и социальной жизни общества и определяет их характер. Современные денежные системы получили признаков и свойств, которые выходят за пределы традиционных взглядов на деньги и их функций. Увеличился влияние денежных систем на динамику экономических процессов, требует дополнительных мер по государственному регулированию.

Формирование современной модели денежной системы требует изучения особенностей развития монетарной сферы в условиях углубления трансформации экономики и дальнейшего исследования данной проблемы российской экономической наукой с использованием мирового опыта.

Обзор литературы по теме исследования. Значительный вклад в исследование роли денег и денежных систем сделали зарубежные ученые Ж.-Б. Сей, А. Маршалл, Дж. Моль, И. Фишер, И. Шумпетер, А. Пигу, К. Маркс, Ф. Мышкин, М. Фридмен, а также российские ученые: А. Корчагин, А. Лаврушин, Л. Максимова, С. Моисеев, И. Пашковская, В. Усоскин.

Цель и задачи исследования. Целью данной работы является комплексное теоретическое и практическое изучение актуальных вопросов, связанных с функционированием денежной системы и обоснование построения на этой основе эффективной модели денежной системы.

Для достижения поставленной цели предусмотрено постановку, формулировки и решения следующих научных и практических задач:

- исследовать сущность денег и определить взаимосвязь их функций по денежной системы;

- раскрыть сущность, основные функции и структуру денежной системы;

- охарактеризовать особенности формирования денежной системы зарубежных стран;

Объект и предмет исследования. Объектом исследования является сфера экономических отношений, возникающих по поводу обращения наличных и безналичных денег между субъектами рынка.

Предметом исследования являются процессы формирования денежной системы, ее становление и развитие.

Методы исследования. Теоретико-методологическую основу исследования составили основные теоретические положения отечественной и зарубежной финансовой науки в сфере становления и развития денежных систем. В процессе работы, в зависимости от поставленных целей и задач, использовались соответствующие методы анализа: структурного и системного, сравнительного и факторного анализа, основанные на применении основных принципов логических и статистических методов оценки первичного материала.

ГЛАВА 1. ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНАЯ СИСТЕМА ГОСУДАРСТВА

1.1. ПОНЯТИЕ И ТИПЫ ДЕНЕЖНО-КРЕДИТНОЙ СИСТЕМЫ

Основой денежной системы является теория денег, которая изучает процесс влияния денег и денежно-кредитной политики на общее состояние экономики. Существует модернизированная кейнсианская теория денег и современная количественная теория денег (монетаризм). Количественная теория денег - это теория денег, согласно которой объяснение колебаний стоимости или покупательной способности денег состоит в изменении суммы денежных резервов.

С точки зрения кейнсианской модели, денежно-кредитная политика основана на определенном уровне процентной ставки; с точки зрения монетаристов, сама денежная масса. Основные положения кейнсианской теории заключаются в следующем:

1. Государство должно использовать различные инструменты экономического регулирования, в том числе денежные.

2. Изменение денежной массы вызывает изменение уровня процентной ставки, что, в свою очередь, приводит к изменению инвестиционного спроса за счет эффекта мультипликатора (изменение номинального ВНП).

3. Теоретическое уравнение, на котором основано кейнсианство:

Y = C + G + I + NX, (1.1)

где Y - номинальный объем ВНП;

C - потребительские расходы;

G - государственные расходы на покупку товаров и услуг;

І - частное плановое вложение;

NX - чистый экспорт.

4. Соотношение между денежной массой и номинальным ВНП велико, и Центральный банк должен располагать значительным объемом экономической информации при проведении денежно-кредитной политики.

5. Рыночная экономика является устойчивой системой, роль государства должна быть сведена к минимуму.

Современная валютная система характеризуется распределением функций между различными институтами. В частности, функции эмиссии выполняются центральными банками, тогда как кредитные функции в основном выполняются коммерческими банками.

Денежная система является формой организации денежного обращения в стране, которая сложилась исторически и закреплена в национальном законодательстве. Его составляющей является национальная валютная система, которая в то же время относительно независима.

В мире существуют различные системы денежного обращения, которые, как правило, законодательно закреплены в каждом государстве. Основные четыре компонента денежной системы включают в себя:

1. национальная денежная единица (рубль, доллар, франк, марка, иена, крона и т. д.), в которой выражены цены товаров и услуг;

2. система кредитования и бумажных денег, размен монет, которые являются легальными платежными средствами;

3. система выпуска денег, то есть юридически установленный порядок выпуска денег в обращении;

4. государственные органы, ответственные за регулирование денежного обращения [5, с.37].

В процессе эволюции деньги появляются в форме металлических (медь, серебро и золото), бумаги, кредита и нового типа кредитных денег - электронных денег.

Металлические деньги действовали в двух видах - биметаллизме, в котором государство юридически устанавливает роль универсального эквивалента для двух металлов (золота и серебра), обеспечивая свободный чеканку монет из обоих металлов и их неограниченный оборот. И монометаллизм, в котором один металл (золото или серебро) служит эквивалентом, есть и другие признаки стоимости, которые обмениваются на золото (банкноты, казначейские билеты, билеты на обмен) в обращении. Первый тип металлических денег существовал до 17-го века. Появлению бумажных денег в обращении способствовали следующие причины:

1. Стирание монет, в результате чего полноценная монета превращается в знак стоимости.

2. Сознательное повреждение металлических монет государственной власти, то есть снижение содержания металла в монетах с целью получения дополнительного дохода в казну.

3. Выпуск бумажных денег казначейством с обязательной ставкой с целью получения эмиссионного дохода [2, с.39].

Суть бумажных денег (казначейских векселей) заключается в том, что это банкноты, выпущенные для покрытия дефицита бюджета и не подлежащие обмену на металл, но наделенные государством обязательным курсом. Поскольку бумажные деньги выпускаются для финансирования государства, дефицит бюджета покрывает размер их эмиссии в зависимости от потребности государства в финансовых ресурсах, а не от потребностей в товарных и платежных операциях в деньгах. Требования оборота денег могут оставаться неизменными или даже снижаться, но потребности государства в деньгах возрастают. Таким образом, особенностью бумажных денег является их нестабильность и обесценение, что может быть вызвано следующими причинами:

1. избыточный выпуск в обращение

2. снижение доверия к правительству, которое выпустило деньги

3. неблагоприятный платежный баланс.

По мере развития обращения денежные формы заменяются кредитными деньгами. Кредитные деньги прошли следующую эволюцию: вексель, принятый вексель, банкнота, банковские депозиты, чек, электронные деньги, кредитные карты.

Кредит подразумевает постоянное изменение формы капитала, при котором денежная форма собственности превращается в товар, товар - в производство, производство - в товар, а товар снова в деньги. Таким образом, кредит представляет собой экономическую связь, которая включает в себя мобилизацию свободных средств народного хозяйства и населения и их перераспределение на условиях погашения, срочности и оплаты с целью расширенного воспроизводства.

Кредитная система - это единое устройство элементов кредитных отношений, открытых для глобальных экономических отношений, с принципом рационализации и кредитным механизмом, способным создавать платежные средства, чтобы перемещать их во времени и пространстве и, в конечном итоге, влиять, во-первых, на экономический рост. и продолжение бедности, во-вторых, для поддержания ликвидности и выравнивания разницы между теми, кто нуждается в заемных средствах, и теми, кто их имеет.

Кредитная система представляет собой комплекс денежных институтов, используемых государством для регулирования экономики.

Общая основа необходимости кредитной системы - это задолженность. Распространенной причиной необходимости кредитной системы являются товарно-денежные отношения. Кредитный механизм, являющийся непосредственной причиной превращения возможности в необходимость, обусловлен уверенностью в рационализации обращения денег с использованием заемных средств.

Процесс кредитования и управления капиталом компании основан на определенных функциях. Они включают:

- перераспределительные функции, содержанием которых является накопление свободных денежных средств юридических и физических лиц, их превращение в судебный капитал и, с использованием кредитного механизма, передача временного выбытия за отдельную плату другим субъектом предпринимательской деятельности и населением.

-функция создания кредитных средств обращения и экономии затрат на обращение. В процессе кредитования создаются различные способы оплаты для обслуживания наличных и безналичных форм сферы обращения, влияющие на структуру денежной массы, платежного обращения и скорость обращения денег, заменяя реальные деньги кредитными.

- функция ускорения концентрации и централизации капитала. Для увеличения масштабов производства средств отдельных хозяйствующих субъектов зачастую недостаточно; следовательно, рассеянные части прибавочной стоимости перетекают и накапливаются в кредитных организациях. И, достигнув значительных размеров, позволяют расширять производство. Концентрации являются свободными денежными средствами населения. Важную роль играет кредит в централизации капитала, поскольку он способствует трансформации отдельных предприятий коллективной собственности, то есть централизация капитала.

-контрольная функция. Его содержание сводится к контролю финансового состояния заемщика, чтобы предотвратить несвоевременное выполнение его обязательств. Поэтому на протяжении всего кредитного процесса осуществляется контроль за соблюдением всех кредитных принципов, что позволяет кредитору принимать решение о предоставлении кредитов для ужесточения кредитного режима или досрочного погашения кредитов [6, с.29].

Таким образом, заем представляет собой изменение в форме капитала и сопровождается, с одной стороны, временным высвобождением средств у одних хозяйствующих субъектов, с другой - формированием потребности в этих средствах у других. Это два неотъемлемых аспекта единого процесса обращения капитала. Кредит - это любой продукт, используемый в качестве посредника при обмене товаров.

1.2 РОЛЬ, ФУНКЦИИ И СТРУКТУРА ДЕНЕЖНОЙ СИСТЕМЫ

Современные денежные системы по своим свойствам – многофункциональны и обеспечивают осуществление денежного оборота и денежного объема. Денежное обращение-относительно узкое понятие, касающееся лишь определенной части денежного оборота, зависящее от суммы цен товаров, реализуемых за определенный период времени и скорости вращения денег за соответствующий период. Денежные системы с позиции экономической теории – это наиболее экономичный уровень определения особенностей функционирования экономических систем. Практическая реализация денежного анализа экономических систем означает, что экономическая теория как наука трансформируется в общую теорию денег и денежных систем [15, c. 56].

Денежные системы анализируются согласно особенностям их реального функционирования и фактическому уровню государственного регулирования. Однако распространенным является расхождение относительно экономической природы денежных систем имеющей методологический характер. С другой стороны, денежные системы определяются как законодательно закрепленная государством форма денежного обращения в стране. По мнению Н. И. Савлука денежная система – это форма организации денежного оборота в стране, установленная общегосударственными законами. И. М. Михайловская денежная система трактует как форму организации денежного обращения, исторически сложившуюся в стране и закрепленную в национальном законодательстве. И. В. Алексеев денежную систему определяет как введенная государством форма организации денежного обращения в стране.

С юридической точки зрения денежная система любой страны определяется как совокупность различных денежных знаков, выраженных в одной и той же денежной единице, которая определяет их относительную покупательную силу. С этой точки зрения денежная система остается неизменной, поскольку не изменяется денежная единица, лежащая в его основе: изменение отдельных элементов этой системы (например, исчезновение из оборота металлических монет) и изменение покупательной силы денежных знаков, что остались в составе этой системы, не меняют ее сущности.

С экономической точки зрения денежная система понимается как один из определенных, исторически обусловленных типов государственного регулирования стоимости денежных знаков. По сфере охвата экономических отношений денежная система – явление чрезвычайно широкое, адекватное всему денежному обращению. Все денежные потоки независимо от сферы экономики, из которой они происходят, и формы, в которой они осуществляются, являются объектами регулятивного влияния денежной системы.

Главной функцией денежных систем является обеспечение стабильности национальной денежной единицы. В условиях перехода от действительных металлических денег к знакам стоимости стабильность национальной единицы обеспечивается системой государственного регулирования денежной сферы. Денежные системы являются инструментом государственного регулирования денежной сферы и одновременно позволяют знакам стоимости

Денежная система обеспечивает Возможность для знаков стоимости выполнять все функции, присущие полноценным деньгам Денежный оборот и денежное обращение Стабильность национальной денежной единицы Определения внутренней стоимости национальных денег Определения внешней стоимости национальных денег, Проведение денежно-кредитной политики Выполнение функций экономического измерения Эмиссия и формирование структуры денежной массы в соответствии с потребностями развития экономики Возможность развития кредита и кредитных отношений выполнять функции полноценных денег.

Денежные системы являются регулятором и индикатором макроэкономической стабильности. Состояние функционирования денежной системы влияет на условия макроэкономического равновесия национальной экономики. В условиях инфляции пропорции между потреблением и сбережением меняются. Способность обеспечивать денежное обращение в соответствии с потребностями экономического развития достигается только при условии стабильных денежных систем. Проблема достижения стабильности денежных систем сосредоточена вокруг преодоления инфляции. Денежные системы обеспечивают определение внутренней стоимости национальных денег.

Современные деньги обладают относительной стоимостью, которую определяют через регулирующие возможности денежной системы. В отдельных случаях деньги, которые функционируют в рыночных экономиках, определяют как декретные деньги. Однако государство имеет ограниченные возможности декретного обеспечение денег. Внутренняя стоимость денег в современных денежных системах формируется при взаимодействия рыночных механизмов и регулирующих мероприятиях государства. Определяющим является взаимодействие рыночной силы спроса и предложения на деньги, а также характера функционирования национальной экономики. В процесс взаимодействия спроса и предложения на денежном рынке, где определяется цена денег, задействованы все рыночные механизмы.

Стоимость денег в современных денежных системах определяется через полезность товаров и услуг, которые можно приобрести. Современные денежные системы через рыночные механизмы определяют внутреннюю стоимость денег, которая тесно связана с функционированием всей национальной экономики. Современные денежные системы имеют высокую эластичность, которая связана тесной связью с внутренней стоимостью национальных денег и динамикой макроэкономических процессов национальной экономики и международных рынков [1, c. 104].

Функциональные возможности современных банковских систем создают механизмы для мультипликативного расширения и сокращения денежной массы в соответствии с потребностями экономической деятельности. Расширение и сокращение денежной массы происходит через процесс денежно-кредитной мультипликации за кредитно-расчетные операции [8, с. 70].

Кредитная экспансия и кредитная рестрикция обеспечивают эластичность денежной системы к потребностям экономического развития. Механизмы расширения и сокращения кредитного предложения позволяют центральным банкам влиять на 23 экономическую конъюнктуру. В условиях колебаний экономической конъюнктуры центральные банки используют кредитную экспансию или кредитную реструкцию для регулирования объемов кредитов. Денежная система создает механизмы для проведения денежно-кредитной политики и ее реализации. Современные деньги являются знаками стоимости и могут существовать благодаря мерам денежно-кредитной политики, которая обеспечивает полноценное выполнение их функций. Меры денежно-кредитной политики реализуются через институциональное и функциональное строение денежной системы. Одной из определяющих функций современной денежной системы является обеспечение условий для проведения денежно-кредитной политики и создания механизмов, способных реализовать поставленные цели [5, c. 64].

Для полноценного функционирования денежной системы требуется законодательное и нормативно-правовое обеспечение, которое бы регулировало все взаимоотношения, устанавливало права и обязанности всех участников. Национальный банк Украины определяет и формирует денежную кредитную политику. Правительство через Министерство финансов и Министерство экономики принимает участие в разработке основ денежно-кредитной политики. Денежная система должна обеспечивать способность передачи регулирующих мер по определенным параметрам монетарной сферы и соответственно, относительно характера экономических процессов. Современные денежные системы – это инструменты регулирования экономики рыночными методами через использование механизмов спроса и предложения на деньги. Функциональная структура денежных систем обеспечивает формирование таких параметров денежного предложения, которые способствуют достижению поставленных целей в монетарной сфере и влияют на экономическую конъюнктуру. Денежные системы в рыночной экономике создают и обеспечивают знаки стоимости, которыми оцениваются составляющие экономических процессов.

В основу экономического измерения положена цена, которая формируется под действием рыночных механизмов, в которые интегрирована денежная система. Обменные пропорции денег, цен и товарной массы определяют внутреннюю стоимость денег.

Структура характеризует совокупность взаимосвязанных звеньев, образующих целостную систему. Самые стойкие связи экономической системы определяют ее структурные составляющие. Структуризация экономических систем обусловлена, с одной стороны, реальными экономическими процессами, а с другой - задачей научного исследования или практического действия [4, с. 111].

В самом широком разменные, структура денежной системы – это внутренняя организация ее элементов, которая является формой их взаимосвязи в процессе обеспечения в государстве денежного оборота. Структура денежных систем характеризуется сложной системой взаимосвязей со структурами национальной экономики. Исследование структуры денежной системы позволяет определять ее функциональные возможности и интегральные свойства. Институциональная структура денежной системы должна обеспечивать ее высокую устойчивость к различным условиям функционирования, в условиях постоянных изменений как в пределах национальной экономики, так и с учетом международных факторов влияния. Определяющее требование к денежной системы – это способность выполнять возложенные на нее функции. Институциональная структура денежной системы должно обеспечить соответствие двум определяющим условиям. Первая – сохранение устойчивых связей, обеспечивающих ее целостность, вторая – сохранение основных функциональных возможностей при различных внутренних и внешних воздействиях [1, c. 105].

Традиционно в основных институциональных элементов структуры денежных систем относятся денежная единица, масштаб цен, виды платежных средств в обращении и порядок их эмиссии, характер обеспечения денег, формы безналичного платежного оборота, курс национальной валюты относительно иностранной. У других авторов в состав денежной системы входят:

- название денежной единицы как единицы денежного учета, необходимого для выражения цены товара;

- масштаб цен;

- виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении и являющихся законным платежным средством;

- порядок эмиссии и характер обеспечения денежных знаков, выпускаемых в обращение;

- методы регулирования денежного обращения.

В более узком смысле в структуру денежной системы относятся: денежная единица, масштаб цен, виды денег, эмиссионная система регулирования денежного обращения [7, с. 71].

Таким образом, институциональный подход связан с выделением структур, которые обеспечивает национальное законодательство, определяет все основные особенности денежных систем: название денежной единицы, масштаб цен, виды денег и денежных знаков, находящихся в обращении, государственные органы управления, а также эмиссия и характер обеспечения денежных знаков, выпускаемых в обращение. Функциональная структура денежных систем обеспечивает стабильность национальной денежной единицы, а также регулирующее влияние государства на экономику через механизмы денежного рынка. Взаимодействие спроса и предложения денег на денежном рынке корректируется принципами денежно-кредитного регулирования. Объектом регулирования являются процентные ставки и параметры денежной массы, что позволяет поддерживать стабильность национально-денежной единицы. Функциональный подход связан с особенностями современных денежных систем, которые построены на использовании рыночных механизмов для обеспечения стабильности национальной денежной единицы. В разных направлениях функционального анализа денежных систем наиболее существенными являются: денежный рынок, спрос на деньги, предложение денег, равновесие денежного рынка и процентные ставки. Важной составляющей денежного рынка является денежно-кредитная политика и денежно-кредитное регулирование, которые обеспечивают системный государственное влияние на монетарную сферу и экономическую конъюнктуру. С этой точки зрения монетарную политику можно рассматривать как продукт функционирования денежной системы.

Современная денежная система характеризуется такими общими чертами:

- отменой официального золотого содержимого денежных единиц, демонетизацией золота;

- переходом к неразменным на золото кредитным деньгам, которые по своей природе немного чем отличаются от бумажных денег;

- сохранением в денежном обороте нескольких стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;

- выпуском банкнот в обращение с целью кредитования хозяйства, государства, а также прироста официальных золотых и валютных резервов;

- развитием и расширением в денежном обороте безналичных расчетов при одновременном сокращении наличности;

- усилением государственного регулирования денежного оборота в связи с постоянным нарушением базового принципа денежной системы – соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, которое ведет к инфляционному процессу [6, с. 62]

Центральное место в кредитной системе занимает Центральный банк (ЦБ). Это, как правило, государственное учреждение. Основные функции центрального банка включают в себя следующее:

1. Эмиссионная функция - самая старая и одна из важнейших функций ЦБ. Хотя в современных условиях безналичные деньги играют более важную роль, проблема центральных банков остается важной, поскольку наличные деньги все еще необходимы для осуществления значительной части платежей (в России наличные составляют 30–37% от общего объема денежной массы),

2. Функция накопления и хранения денежных резервов для коммерческих банков заключается в том, что каждый банк обязан хранить сумму в определенной пропорции к размеру депозитов, внесенных в этот банк, на резервном счете в Центральном банке. Изменение нормы резервов является одним из основных методов денежно-кредитной политики государства.

3. Центральный банк является хранителем официальных валютных резервов страны.

4. Центральный банк предоставляет кредиты коммерческим банкам и кассовые услуги государственным учреждениям.

5. Предоставление кредитов и проведение расчетных операций для государственных органов. Центральный банк ведет счета государственных органов и организаций, органов местного самоуправления, накапливает средства на этих счетах и осуществляет платежи с них. Кроме того, он осуществляет операции с государственными ценными бумагами; предоставляет государственные займы в форме прямых, краткосрочных и долгосрочных займов или покупки государственных облигаций.

6. Центральный банк осуществляет безналичные платежи на основе взаимозачета взаимных требований и обязательств (клиринг) [3, с.77].

Сочетание мер денежно-кредитной политики (прежде всего, регулирующих изменения денежной массы) и кредитной политики (направленной на регулирование объема кредитов, уровня процентных ставок и других показателей рынка ссудного капитала) называется денежно-кредитной политикой государства.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ СИСТЕМ ЗАРУБЕЖНЫХ СТРАН

2.1 ДЕНЕЖНАЯ ЕДИНИЦА И ДЕНЕЖНОЕ ОБРАЩЕНИЕ США

Одной из особенностей денежной системы США было длительное существование биметаллизма, которое поддерживалось не только влиятельными владельцами серебряных рудников в США, но и широкими кругами заемщиков - мелкими и средними промышленниками и фермерами, заинтересованными в повышении цен на сырье. чтобы уменьшить реальный размер своего долга. Согласно закону 1873 года, доллар США был признан золотым долларом, а бесплатная чеканка серебра была отменена; но сторонникам биметаллизма вскоре удалось сначала возобновить частичную добычу серебра, а затем купить его у казны. Тем не менее сторонники монометаллизма в конечном итоге победили, представляя интересы крупной промышленной буржуазии и банков: в 1900 году был издан акт золотого стандарта, который утвердил золотой доллар в качестве денежной единицы страны с чистым содержанием золота в 1,50463 грамма. , Однако серебряные доллары не были изъяты из обращения.

Характерной чертой денежной системы США было длительное существование децентрализованной системы выпуска банкнот. До 1860-х годов право выпуска банкнот пользовалось многочисленными банками отдельных штатов. Согласно закону 1863 года это право было предоставлено так называемым национальным банкам в соответствии с федеральным законом; Однако проблема осталась децентрализованной, поскольку ее осуществляли несколько тысяч национальных банков. Еще одной особенностью системы эмиссии банкнот, существовавшей в США с 1863 по 1914 год, было обязательное предоставление государственных облигаций, выпущенных облигациями. Согласно закону 1863 года, каждый национальный банк мог выпускать банкноты в пределах суммы государственных облигаций США, купленных им и депонированных в казначействе. Этот порядок эмиссии создал благоприятные условия для размещения займов от федерального правительства, но имел существенный недостаток, заключавшийся в том, что размер банковского обращения зависел от размера портфеля государственных ценных бумаг национальных банков, а не от потребностей товарного обращения в деньгах. [14, с. 89]

В декабре 1913 года был принят закон, согласно которому была создана новая система банков-эмитентов - Федеральная резервная система (ФРС). Вся территория Соединенных Штатов была разделена на 12 округов, в каждом из которых был создан федеральный резервный банк с капиталом не менее 4 миллионов долларов США. Банкноты федеральных резервных банков - билеты федерального резерва - подлежали обмену на золотые монеты и должны были предоставлять не менее 40% золота, а оставшиеся 60% - векселя сроком до трех месяцев, взятые резервными банками для повторного дисконтирования ». банки-участники ". Все национальные банки обязаны вступать в ФРС; другие банки могут стать членами с разрешения руководства ФРС. ФРС возглавлял Совет Федеральной резервной системы, возглавляемый министром финансов, и состоял из контролера денежного обращения и членов, назначаемых президентом Соединенных Штатов.

Федеральный резервный закон внес следующие изменения в денежную систему страны:

- он централизовал выпуск банкнот

- значительно изменил систему безопасности банкнот, сделав их основными векселями вместо государственных ценных бумаг.

Во время мирового экономического кризиса 1929-1933 годов особенностью денежной системы США было долгосрочное сохранение стандарта золотых монет. Это связано прежде всего с тем, что Соединенные Штаты вступили в Первую мировую войну лишь незадолго до ее окончания, и поэтому им не пришлось нести большие военные расходы и прибегать к инфляционному производству бумажных денег для их покрытия. Кроме того, после войны золотовалютные резервы страны значительно увеличились, что способствовало сохранению прежней системы свободного обмена банкнот на золотые монеты.

Однако в США золотой стандарт рухнул под ударами кризиса 1929-1933 годов. Ликвидация золотого стандарта сопровождалась девальвацией доллара на 41%. Согласно «закону о золотом запасе», который вступил в силу 31 января 1934 года, новое содержание золота в долларах не должно превышать 60% от предыдущего, и президенту было дано право определять его от 50% до 60%. Фактически, новое содержание золота в золоте было установлено на уровне 59% от прежнего путем повышения цены бумаги на золото с 20,67 до 35 долларов за тройскую унцию; таким образом, содержание золота в долларах было снижено с 1,50463 до 0,888671 грамма.

Согласно тому же «закону о золотом запасе» централизованные золотые резервы были национализированы: весь золотой запас федеральных резервных банков был переведен в казначейство в обмен на его золотые сертификаты по старой цене (20,67 долл. США за унцию чистого золота), и В связи с прибылью, полученной казначейством от переоценки золота по более высокой цене (35 долларов), был создан стабилизационный фонд в размере 2 миллиардов долларов США для регулирования курса доллара, иностранной валюты и государственных ценных бумаг. Фактически, стабилизационный фонд использовался правительством США для ведения валютной войны против Англии: скупка фунтов стерлингов за доллары за счет средств этого фонда оказала понижательное влияние на доллар.

Закон о серебре 1934 года обязывал Казначейство покупать серебро и выпускать его серебряные сертификаты, которые стали одним из составных элементов денежной массы. Закупки серебра продолжались до тех пор, пока запасы серебра не достигли 25% от общих централизованных запасов металла (золото и серебро). Акт 1934 года был продиктован интересами производителей серебра. В период с 1934 по 1942 год казначейство закупило около 2,7 млрд унций серебра, что привело к росту его цены.

2.2. ДЕНЕЖНАЯ ЕДИНИЦА И ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ЯПОНИИ

Денежной единицей в стране является иена, эмиссия которой осуществляется Банком Японии. Центральный банк стремится держать курс йены под контролем, покупая и продавая валюты на финансовых рынках. Они также регулируют процентные ставки и объемы кредитов. В Японии существует высокоразвитая система частного финансирования, основанная на 13 банках (5 из которых входят в десятку крупнейших в мире) 1 и многих специализированных кредитных организациях. Государственные финансовые учреждения предоставляют кредиты в основном в таких отраслях, как судоходство, энергетика, добыча угля и химическая промышленность.

Развитие японской экономики в последней четверти двадцатого века характеризовалось интенсивной перестройкой. Основными направлениями реструктуризации являются автоматизация производства и ресурсосбережение, развитие новых наукоемких производств и отраслей, подготовка квалифицированных кадров, а также совершенствование управленческих и организационных структур.

Япония приняла национальную программу по созданию информационного общества. Важная роль в этой программе отводится финансовой системе.

Прежде чем рассматривать финансовую систему страны, определимся с финансовой системой в целом.

Под финансовой системой понимают совокупность финансовых учреждений страны, нормы, положения, регулирующие финансовую деятельность и финансовые отношения государства (валютная система, система финансовых учреждений). Финансовый сектор экономики в широком смысле слова включает финансовые институты, контролирующие, контролирующие органы, а также финансовые союзы. Основными задачами контрольно-надзорных органов в рамках финансовой системы являются поддержание ее устойчивого функционирования, внедрение государственного регулирования и непосредственный мониторинг деятельности финансовых учреждений.

Финансовые учреждения в финансовом секторе включают в себя организации, связанные с банковской системой, а также небанковские финансовые посредники. В свою очередь, в банковской системе особое место отводится центральным банкам.

В экономически развитых странах традиционно различают два основных типа финансовых систем - сегментированные и универсальные.

В универсальной финансовой системе законодательство не ограничивает выполнение банками тех операций по оказанию финансовых услуг, которые не относятся к банковской деятельности. Классическим примером такой системы является немецкий.

В сегментированной финансовой системе банки не могут выполнять небанковские функции. Дополнительной особенностью, хотя и не абсолютной, является более строгое различие между сферами деятельности и отдельными операциями.

Указанное разделение на универсальные и сегментированные финансовые системы в современных условиях все еще не является абсолютным. Наиболее типичными представителями сегментированных систем являются США, Великобритания и Япония. [16, с. 57]

Первые банки современного типа появились в Японии после 1872 года как частные «национальные банки». Как коммерческие банки, они имели филиалы по всей стране и имели право выпускать банкноты. Тогда было около 150 таких банков. «Национальные банки» интенсивно выпускали неконвертируемые банкноты и тем самым способствовали росту инфляции, что замедлило развитие производительных сил. В этих условиях возникла острая необходимость в создании центрального банка Японии, который был основан в 1882 году сроком на 30 лет (затем срок был продлен еще на 30 лет). Этот банк получил монопольное право на выпуск банкнот, и ранее существовавшим «национальным банкам» пришлось прекратить выпуск банкнот и постепенно снимать банкноты в обращении.

До 1 апреля 1998 года Банк Японии действовал на основании Закона о Банке Японии 1942 года с учетом поправок 1947 и 1949 годов. В 1979 году закон был несколько модернизирован: был завершен с назначением Сроки полномочий центрального банка, он получил неограниченный статус. 1 апреля 1998 года вступил в силу новый Закон о Банке Японии.

Уставный капитал банка составляет 100 миллионов иен и на 55% принадлежит государству, а 45% для физических лиц, финансовых учреждений, страховых компаний и других частных акционеров. Акционерам гарантированы дивиденды в размере 4%, которые могут быть увеличены, если банк получает очень высокую прибыль. до 5%. Остальная часть прибыли банка идет в государственный бюджет.

Основными задачами банка являются регулирование:

• денежное обращение;

• курс национальной валюты - иена, которая достигается путем поддержания оптимального значения остаточной денежной массы и курса йены на международных валютных рынках;

• кредитная система, поддерживающая ее стабильность.

Согласно условиям либерализации, иностранным банкам были открыты три пути въезда в Японию: создание нового банка с иностранным капиталом или создание банка со смешанным капиталом, участие в управлении существующим банком и открытие филиала. , Количество филиалов иностранных банков стало быстро расти.

Теперь в японском законодательстве не проводится различия между иностранными и японскими банками: они оба имеют равные права. Национальная специфика этого законодательства, непривычного для иностранцев, заключается в том, что оно установило до 1992 года строгое различие между коммерческими банковскими операциями и операциями с ценными бумагами и запретило объединение этих двух видов деятельности в одной кредитной организации. Поправки к закону о банках, принятые в 1992 году, ослабили жесткость этого требования и открыли путь к универсализации банков.

Другие финансовые банковские компании включают в себя: банки долгосрочного кредитования, трастовые банки. Сегментированный характер японской финансовой системы наглядно иллюстрируется на примере банков долгосрочного кредитования, инвестиционных домов и трастовых банков. [17, с. 84]

2.3 ДЕНЕЖНАЯ ЕДИНИЦА И ДЕНЕЖНАЯ СИСТЕМА ГЕРМАНИИ

В центре денежной системы Германии находится Федеральный банк Германии (Deutsche Bundesbank), который играет роль центрального банка и является единым эмиссионным центром со всеми функциями, присущими такому органу. Федеральный банк Германии объединил центральные банки земель и Банк земель Германии, соответственно, законы, регулирующие их деятельность, перестали действовать. Центральные банки земли стали называться головными офисами Deutsche Bundesbank, хотя они сохранили свое прежнее название, центральный банк земли.

Исполнительным органом Бундесбанка является Совет директоров. В него входят президент Бундесбанка, вице-президент и до шести членов. Кандидаты в члены Совета директоров предлагаются федеральным правительством. После утверждения кандидатов Центральным советом Бундесбанка кандидаты утверждаются президентом Германии сроком на восемь лет. Это обеспечивает независимость и безопасность дирекции Федерального банка Германии. Статус «Бундесбанка» в обществе очень высок, его правление юридически равнозначно Министерству Федерации.

Основные функции Федерального банка Германии:

- эмиссионная монополия. «Бундесбанк» в соответствии с законом «О Федеральном банке» обладает исключительным правом выпускать немецкие марки, которые являются единственным неограниченным платежным средством в Германии.

- главный банк банков. Бундесбанк обеспечивает эффективность всей банковской системы. Немецкие банки имеют минимальные резервы в Бундесбанке в размере определенного процента от их средне- и краткосрочных обязательств. Бундесбанк предоставляет кредитным учреждениям и государственным учреждениям банковские услуги, а также контролирует кредитные учреждения. Основными инструментами контроля являются лицензирование, законодательные акты, право контролирующих органов запрашивать информацию и проверки кредитоспособности у кредитных организаций в любое время, а также прибегать к различным санкциям.

Государственный банк (фискальный агент федерального правительства). «Бундесбанк» выполняет роль «домашнего банка. Поэтому, принимая во внимание исторический опыт и в связи с запретом Европейского валютного союза путем выдачи банками кредитов правительствам, эта сфера деятельности Бундесбанка была ограничена. Это способствует сохранению денежной независимости федерального банка. Бундесбанк помогает правительству получать кредиты, выпуская долговые обязательства в форме облигаций и казначейских векселей, или дает согласие на выпуск государственных ценных бумаг и помогает продавать их путем проведения тендеров и размещения беспроцентных казначейских векселей. Приобретение таких ценных бумаг федеральным банком разрешается только для регулирования денежной массы на открытом рынке;

Бундесбанк является единственным в стране, который владеет валютными резервами и управляет ими. Однако кризисы Бреттон-Вудской валютной системы и европейского механизма обменного курса в 1992–93 годах. показал, что долгосрочные рыночные тенденции не могут быть подавлены путем вмешательства банков-эмитентов на валютном рынке. Стабильные обменные курсы могут быть достигнуты только в долгосрочной перспективе, устраняя дисбаланс в мировой экономике.

Немецкая теория товарно-денежных отношений характеризуется главным образом признанием теории стоимости труда, стоимостной основы обменного курса и товарной природы денег.

На основе такой теоретической базы в 1975 году Федеральный банк Германии разработал методологию определения объема денежной массы в качестве цели планирования, которая определяется на основе общего экономического прогноза (в частности, увеличения производственного потенциала). и ожидаемое движение цены).

Политика Федерального банка Германии в основном направлена на управление действиями банков по привлечению кредитов за счет изменения ликвидной позиции банков и механизма учетных ставок. Классическими инструментами считаются:

- политика учета и ломбардные ставки;

-политика политики минимальных резервов;

- политика открытого рынка.

В денежной системе Германии универсальные банки играют особую роль. Универсальные банки занимаются всеми видами банковских операций. В Германии, помимо краткосрочных депозитов, они также принимают средства, предоставленные на относительно длительный период. Они также занимаются выпуском, торговлей и депозитными операциями с ценными бумагами.

Структура капитала подтверждает особую роль банков в денежной системе Германии. В этом случае речь идет в основном о времени и сбережениях вкладов.

Более того, банки укрепили свои позиции по обязательствам, три пятых из которых приходятся на банковские кредиты. Можно отметить, что существует высокая доля в отношении долгосрочных банковских кредитов, что следует учитывать в связи с необходимостью долгосрочного финансирования, например, в жилищном строительстве при инвестировании в предприятия.

В торговле ценными бумагами наиболее важными игроками снова являются банки, которые занимаются деятельностью на фондовом и ссудном рынках между небанковскими учреждениями. Они самостоятельно покупают и продают ценные бумаги, а также финансируют свою деятельность путем выпуска ценных бумаг. Банки особенно хорошо представлены на рынке ценных бумаг с фиксированным доходом. Три пятых всех выпущенных эмитентами ценных бумаг с фиксированным доходом составляли долговые обязательства банков. С другой стороны, сами банки держали две пятых государственных ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой.

Большая активность банков на рынке ценных бумаг с фиксированной процентной ставкой приводит к его тесному переплетению с остальными рынками капитала, особенно с денежным рынком, который может использоваться Федеральным банком Германии в качестве плацдарма для его действий в области денежно-кредитной политики.

Из всех вышеперечисленных аспектов общей экономической деятельности баланс преимущественно склоняется к немецкой модели построения экономики и, следовательно, к денежной системе. Конечно, слепое копирование без учета особенностей наших стран является утопией, но можно и необходимо придерживаться стратегического курса, определять вектор усилий общества в правильном направлении.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Центральные банки-эмитенты являются основным регулятором денежно-кредитной политики во всех странах, и естественно, что основной проблемой организаций, внедряющих системы электронных денег, является урегулирование отношений с ними.

В отсутствие надлежащего контроля центральный банк будет искажать информацию об объеме платежных инструментов в экономике, что в конечном итоге приведет к снижению эффективности его денежно-кредитной политики. Кроме того, существует опасность неконтролируемой эмиссии электронных денег, которая может привести к инфляции.

В Японии, например, была принята национальная программа по созданию информационного общества. Важная роль в этой программе отводится финансовой системе.

Практика банковского дела за рубежом представляет большой интерес для формирующейся в России новой экономической системы. Построение нового банковского механизма возможно только путем восстановления принципа функционирования кредитных организаций, принятого в цивилизованном мире и основанного на многовековом опыте рыночных банковских структур. Поэтому так важно изучить зарубежные практики организации банковских систем, которые продемонстрировали их высокую эффективность.

СПИСОК ЛИТЕРАТУРЫ

1.Банковская система Великобритании, Смирнов Е.П. Банковское дело, 2008, №9, стр.25-29

2. Все о деньгах России. / Под ред. Певичева И.Н.- М., 2008. – 254 с.

3. Государственная экономическая политика: опыт перехода к рынку Под общ. ред. проф. А.В. Сидоровича. - М.: Дело и сервис, 2011. – 189 с.

4. Долларизация в переходных экономиках России и стран Центральной и Восточной Европы // Проблемы прогнозирования. Головнин М.Ю. - 2010. – 175 с.

5. Деньги, кредит, банки» под редакцией д.э.н., профессора, члена-корреспондента РАЕН Е. Ф. Жукова «Юнити», М.: 2009. - 536 с.

6. Деньги, банки и кредитно-денежная политика. Долан Э.Д. - СП б., 2004.- 289 с.

7. Журнал «Мировая Экономика и Международные отношения», 2009, №6, с.87-96

8. Журнал «Мировая Экономика и Международные отношения», 2008, №8, с.117

9.Журнал «Мировая Экономика и Международные отношения», 2009, №4, с.84-93

10. Евро против доллара. / Иванова А., Быков П. Эксперт, №44, 2008. – 147 с.

11. Кудров В.М. Мировая экономика: Учебник. – М.: Издательство БЕК, 2006. - 120 с.

12. Мировая экономика: Учебник / Под редакцией Е.Д. Халевинской. - М.: Юристъ, 2008. – 284 с.

13.Погорлецкий А.И. Экономика зарубежных стран: Учебник. СПб: Изд-во Михайлова В.А., 2008. – 475 с.

14. Смирнов Е.П., Банковская система Великобритании, Банковское дело, 2008, №9, стр.25-29.

15. Терещенко Ю.В. Современная экономика Японии: общая характеристика и особенности развития. (Лекция).// М.: Изд-во Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова, 2009. 87 с.

16. Финансы и кредит.Учебное пособие.Ковалева А. П. - Ростов-Н/Д:Феникс,2004 г. – 142 с.

17. Финансы, деньги, кредит. Учебник / Под ред. Соколовой О.В.- М., 2007. – 124 с.

18. Финансы. Учебник / под редакцией В.В. Ковалева. М: Проспект, 2006. - 154 с.

19. Халевинская Е.Д., Крозе И. Мировая экономика: Учебник / Под редакцией Е.Д. Халевинской. – М.: Юристъ, 2008, 285 с.

20. Экономическое развитие современной Японии. / Динкевич А.И. Деньги и кредит.- 2008.- №10.- С.62-74.

21. Экономические реформы в странах восточной Европы и России. Россия и современный мир. Веденяпин Я. С. -- М., 2010. – 174 с.

22.Экономика зарубежных стран:Учебник.СПб:Изд-во Михайлова В.А., Погорлецкий А.И., 2011. – 321 с.