Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Современные проблемы финансов предприятий (Теоретические основы управления финансами предприятия))

Содержание:

Введение

Актуальность темы. В рыночных условиях залогом выживаемости и основой стабильного положения предприятия служит его финансовая устойчивость. Определение грани финансовой устойчивости относится к числу важных экономических проблем, поскольку недостаточная финансовая устойчивость может привести к утрате платежеспособности организации и, в конечном счете, к банкротству.

Предметом данного исследования выступает система управления финансами на малом предприятия.

Объектом данного исследования является финансовое состояние малого предприятия ООО «АВК»

Цель работы заключается в разработке мероприятия по совершенствованию управления финансами малого предприятия.

Основываясь на цели, в работе поставлены следующие задачи:

  • исследовать теоретические основы управления финансами малого предприятия;
  • проанализировать система управления финансами в ООО «АВК».

глава 1. Теоретические основы управления финансами предприятия

1.1.Понятие и структура финансов предприятия

В любой сфере деятельности для малого предприятия важно наличие и эффективность использования финансовых ресурсов. Поэтому важно заботиться малым предприятиям о своих финансах, так как это отправной момент и конечный результат в своей деятельности. На современном этапе развития в условиях нестабильности данные вопросы имеют первостепенное значение.

Характерной чертой и тенденцией во всем мире выступает выдвижение на первый план финансовых аспектов и возрастающей роли финансов в деятельности субъектов хозяйствования.

Финансы хозяйствующих субъектов, как экономическая категория, сущность которой определяется в сферах ее действий и принадлежащих ей функций [6].

Прежде всего, любая финансовая работа хозяйствующего субъекта, а так же малого предприятия, заключается в реализации основных направлений по формированию финансовых фондов для собственного развития, обеспечивающих рост показателей рентабельности, привлечения инвестиций, т. е. обеспечение улучшения показателей финансового состояния.

Финансы малого предприятия должны обеспечивать кругооборот основных и оборотных фондов и взаимоотношение с бюджетами бюджетной системы Российской Федерации, Федеральной налоговой службы, банковской системой, и другими финансово-кредитными учреждениями.

Роль и значение финансов малого предприятия проявляется в двух функциях: распределительной и контрольной. В их основе лежит общепризнанный подход. Данные функции тесно взаимосвязаны между собой.

Сущность распределительной функции строится на основе распределительных отношениях, т.е. распределение вновь созданной на малом предприятии стоимости, обеспечивающей формирование финансовых ресурсов в воспроизводственном процессе, который включает в себя процесс производства, распределение, обмен, потребление. Тем самым это может позволить активно осуществлять воздействия на стадии процесса производства. Данная функция позволяет сформировать уставный капитал, формирование основного и оборотного капитала, распределить выручку, обеспечить рефинансирование процесса производства на предприятии, аккумулировать расчеты с контрагентами, формирование доходов бюджета государства.

Контрольная функция реализуется через финансовые показатели хозяйственной деятельности малого предприятий, их анализ и принятия необходимых мер по эффективному направлению распределительных отношений [7].

Кроме этого многими авторами выделяется обеспечивающую функцию, которая заключается в обеспечении хозяйственной деятельности финансовыми ресурсами для малого предприятия. Но, данная функция, по сути, схожа с распределительной.

Далее рассмотрим, из чего складывается финансовый потенциал малого предприятия. В современных условиях характерно усиление роли финансовых ресурсов в функционировании малых предприятий.

К финансовым ресурсам малых предприятий осуществляющего финансово-хозяйственную деятельность, можно отнести денежные средства. Которые находятся у малого предприятия и предназначены для выполнения своих функций [7].

В экономическом словаре финансовые ресурсы малых предприятий определяются как финансовые ресурсы, которые находятся в распоряжении хозяйствующего субъекта, необходимо для покрытия затрат и формирования различных фондов и резервов.

По нашему мнению можно дать другое определение финансовых ресурсов малого предприятия, как совокупность собственных финансовых ресурсов и поступлений извне (привлеченные и заемные средства), которые

находятся в распоряжении малого предприятия и предназначенных для выполнения своих функций, а также затрат, связанных с расширением процесса производства [8].

Финансовые ресурсы малого предприятия нужны для осуществления процесса производства, а так же для расширения собственного производства в виде привлечения инвестиций.

Финансы малого предприятия основываются на следующих принципах, представленных в таблице 1.1.

Таблица 1.1 - Принципы организации финансов малого предприятия[9]

Принципы

Значение

Принципы хозяйственной самостоятельности

Малое предприятие самостоятельно планирует свою деятельность по направлению вложения финансовых ресурсов с целью получения прибыли.

Принцип

самофинансирования

Полная окупаемость произведённых затрат малым предприятием на производство и реализации продукции, а так же осуществление процесса инвестирования в своё производство за счет собственных и заёмных денежных

средств.

Принцип материальной ответственности

Полная ответственность малого предприятия за ведением финансово-хозяйственной деятельности и за полученный результат.

Принцип заинтересованности в результатах деятельности

Главная цель малого предприятия - это получение прибыли от совершённого вида деятельности

Принцип обеспечения финансовых резервов

Малое предприятие должно формировать финансовый резерв с целью обеспечения своей предпринимательской деятельности, связанной с риском.

Принятое в 2015 году Постановление Правительства РФ №702 от 13.07.2015г. «О предельных значениях дохода, полученного от осуществления предпринимательской деятельности, для каждой категории субъектов малого и среднего предпринимательства» пересматривает критерии малого и среднего бизнеса. В частности, этим документом в два раза увеличены нормативы предельного значения выручки для юридических лиц и индивидуальных предпринимателей. К которым можно отнести следующие критерии:

Доля участия в уставном капитале. Суммарная доля участия в уставном капитале компании государственных или муниципальных образований РФ, иностранных компаний и граждан, общественных и религиозных организаций (объединений), благотворительных и иных фондов, организаций, которые не относятся к субъектам малого и среднего предпринимательства, не должна превышать 49 процентов (до 2015 года - не более 25 процентов).

  1. Средняя численность работников. За прошедший календарный год штат малого предприятия должен быть не более 100 человек; для микропредприятия - 15 человек. Этот критерий не изменился.
  2. Выручка. Новый лимит выручки для микропредприятий составляет 120 миллионов рублей в год, для малых предприятий - 800 миллионов рублей (ранее было 60 и 400 миллионов рублей соответственно). Лимит для среднего предприятия - до 2 миллиардов рублей в год.

В 2016 году и далее малые предприятия пользуются двумя основными привилегиями:

  1. Кассовый остаток не лимитирован. Если ваша компания соответствует критериям отнесения к малым предприятиям, то вы можете хранить в кассе любое количество денег - кассовый лимит для вас не обязателен. Основание - абз. 10 п. 2 Указания Банка России от 11.03.2014 № 3210-У. Чтобы воспользоваться льготой, утвердите приказ о том, что вы храните денежные средства в кассе без лимита остатка. Данная льгота действует и для микропредприятий, и для ИП, и для среднего бизнеса.
  2. Отчетность упрощена. Малые фирмы с 2016 года вправе применять сокращенные формы ведения отчетности (п. 4 ст. 6 закона № 402-ФЗ «О бухгалтерском учете»). А микропредприятия могут даже вести бухучет без двойной записи, сплошным методом регистрации хозяйственных операций. Кроме того, на малые компании не распространяется действие ряда ПБУ обязательных для других. Например, они могут не применять ПБУ 2/2008 «Учет договоров строительного подряда», ПБУ 8/2010 «Оценочные обязательства, условные обязательства и условные активы».

Кроме этих двух привилегий малый бизнес может рассчитывать и на региональные льготы по налогу на имущество, которые разрешены Налоговым

кодексом. Например, в Москве малые предприятия вправе уменьшать базу по налогу на имущество за один объект на величину кадастровой стоимости 300 кв. метров.

Кроме того, регионы часто снижают ставки для малых предприятий, применяющих спецрежимы. С 2016 года у субъектов РФ появятся права по снижению ставок УСН для компаний с любым объектом налогообложения. А еще с 2016 года региональные власти смогут снижать ставки по ЕНВД для малого бизнеса.

Актуальные идеи малого бизнеса с минимальными вложениями помогут вам стать предпринимателем и воспользоваться всеми законными льготами и преференциями. Также обратите внимание на идеи производства для малого бизнеса - это наиболее стабильный и прибыльный вид деятельности.

Начать свое дело стоит именно сейчас, ведь государство предложило еще один стимул для роста малого бизнеса - двухлетние надзорные каникулы. С 1 января 2016 года по 31 декабря 2018 года будут запрещены практически все плановые неналоговые проверки малых предприятий. К примеру, на предприятие не заглянут ни пожарная охрана, ни санитарный инспектор. Проверяющие из Роспотребнадзора не смогут прийти и проконтролировать наличие лицензии. Неналоговые проверки не будут у предпринимателей в сфере строительства, образовательных услуг и розничной продажи алкоголя (федеральный закон от 13 июля 2015 г. № 246-ФЗ). Кроме того, сокращены сроки проверок. Для малых предприятий установлен лимит выездных неналоговых проверок - не более 50 часов в год, а для микропредприятий - не более 15 часов в год [3].

Классификация по видам финансирования малого предприятия включает четыре критерия:

  • условия предоставления финансовых ресурсов;
  • источники получения финансовых ресурсов;
  • субъекты финансирования;
  • способы финансирования.
  1. По условиям предоставления финансовых ресурсов финансы малого предприятия классифицируются на:
  • финансирование;
  • кредитование.
  1. По источникам получения финансовые ресурсы классифицируются

на:

  • внутренние;
  • внешние.
  1. По субъектам финансирования различают:
  • самофинансирование;
  • государственное финансирование;
  • банковское финансирование;
  • партнёрское финансирование.
  1. По способам финансирования различают:
  • косвенное финансирование;
  • прямое финансирование.

У выше перечисленных видов финансов малого предприятия имеются источники финансирования [9].

К финансовым ресурсам малого предприятия по своему происхождению можно отнести собственные и заёмные финансовые ресурсы.

К собственным финансовым ресурсам малого предприятия относятся прибыль и амортизационные отчисления. Но нужно помнить, что не вся прибыль, остающаяся в распоряжении у малого предприятия, находится у него, перечисляется в виде налогов в бюджеты бюджетной системы РФ. Чистая прибыль после уплаты налогов используется по решению собственников малого предприятия на собственное усмотрение.

Прибыль, которая направляется на накопление, используется на собственное развитие процесса производства, тем самым обеспечивает рост имущественного потенциала малого предприятия.

Прибыль, которая направляется на процесс потребления, распределяется на решение социальных задач.

Амортизация представляет собой стоимость износа основных производственных фондов и нематериальных активов в денежном выражении. Она включается в себестоимость готовой продукции и возвращается на расчетный счет малого предприятия в составе выручки от реализации продукции.

Амортизация является внутренним источником финансирования процесса производства в области простого или расширенного воспроизводства.

К внешним источникам формирования финансовых ресурсов можно отнести заемные средства. Данное деление может быть определено различными формами вложений в капитал малого предприятия.

Заёмный капитал малого предприятия - это капитал, который передаётся хозяйствующему субъекту в виде кредитов, займов на время на условиях платности, срочности и возвратности.

Поэтому необходимо в следующем пункте рассмотреть механизм управления финансами малого предприятия, требующего детального анализа, и позволяющего точно оценивать сложившиеся ситуации при помощи различных методов исследования [10].

Главной целью системы управления финансами малого предприятия выступает механизм формирования финансовых ресурсов для цели их применения и использования в своей финансово-хозяйственной деятельности и дальнейшего развития на перспективу. Характерными особенностями для малых предприятий является то, что оно сталкивается с проблемой формирования финансовых ресурсов, т.е. у них может возникнуть дефицит в финансах на собственное развитие, а так же может возникнуть недостаток в оборотных средствах денежного характера, не выгодные условия при получении кредитных ресурсов.

1.2.Факторы, влияющие на систему управления финансами предприятия

На систему управления финансами малого предприятия влияет множество факторов, с помощью которых определяется финансовая устойчивость малого предприятия.

К ним можно отнести внешние и внутренние факторы.

  1. Внешние: общеэкономическая конъюнктура и конкурентоспособность, экономические условия и социально - демографические условия.
  2. Внутренние: личные качества предпринимателя, организационно - экономические условия и финансовое состояние.

Ключевыми причинами низкой конкурентоспособности отечественных производителей являются отсутствие системного подхода к управлению предприятием, низкая инновационная активность, недостаточная направленность на конечного потребителя. Кроме того, недостаточно проработаны вопросы комплексного подхода к оценке конкурентоспособности, как отдельных товаров, так и компании в целом. В результате возникают сложности с определением текущих позиций на рынке, и с прогнозированием динамики конкурентоспособности [15].

Трансформация подходов к управлению финансов малых предприятий позволит повысить социально-экономическую значимость данного сектора экономики, и что не менее важно, обеспечить российского потребителя высококачественной, отвечающей современным требованиям, конкурентоспособной продукцией.

Необходимо отметить, что большинство авторов, работающих в данном направлении, указывают на существенное различие понятий конкурентоспособность продукции и конкурентоспособность предприятия. Безусловно, эти понятия неотделимы друг от друга и находятся во взаимосвязи, однако большинство определений конкурентоспособности продукции сводятся лишь к его способности удовлетворять потребности потребителя и быть для него привлекательным.

Внешние факторы, в большинстве случаев не поддаются влиянию со стороны предприятия и в свою очередь их можно разделить на две составляющие группы:

  • факторы макроуровня - это факторы национального характера, касающиеся экономической, международной, социальной политики государства, уровня развития научно-технического процесса, антимонопольной, финансово-кредитной политики государства, наличия и совершенствования федеральных программ поддержки развития малого бизнеса и т. д.;
  • факторы мезоуровня - факторы регионального характера, к числу которых можно отнести природно-климатические и экологические условия. Уровень развития образования в регионе, особенности экономических механизмов регулирования регионального рынка, развитие и возможности сырьевой базы, емкость рынка отдельных сегментов и степень их насыщения, активность конкурентов, уровень спроса на отдельные группы товаров, наличие родственных и поддерживающих отраслей и т. д.

Так большинство авторов среди внутренних факторов выделяют следующие группы:

  • факторы материально-технические, среди которых: обеспеченность качественными сырьевыми ресурсами, производственными помещениями и современным технологическим оборудованием, необходимыми для производства качественной продукции заданного ассортимента, уровень развития инфраструктуры и т.д.;
  • факторы научно-технические: уровень развития инновационной- деятельности предприятия; наличие и уровень взаимоотношений с научными организациями - источниками инновационных разработок; наличие собственных разработок, позволяющих получать конкурентоспособную продукцию; возможность внедрения наукоемких технологий и т. д.
  • факторы экономические, в том числе: величина уставного капитала - предприятия; стабильность экономических показателей развития; уровень развития инвестиционной деятельности; возможность осуществлять финансовые вложения; используемая политика в области управления рисками; эффективность управления капиталом и т. д.;
  • факторы организационно-управленческие, в числе которых: уровень - организационной структуры предприятия; степень мотивации персонала; эффективное распределение обязанностей внутри предприятия; уровень организации труда; наличие и эффективность системы менеджмента качества; организация системы контроля качества выпускаемой продукции; уровень развития логистической сферы деятельности предприятия и т. д.
  • факторы маркетинговые: наличие собственной стратегии сбытовой- политики и уровень ее ориентации на конечного потребителя; степень развития аналитической работы; использование эффективных методик расчета конкурентоспособности и анализа портфеля товаров; качество и экономическая эффективность используемых технологий продвижения и т. д.;
  • факторы кадровые: обеспеченность необходимыми кадрами; уровень квалификации персонала; заинтересованность и степень направленности предприятия на высокий уровень профессиональной подготовки кадров; наличие собственных центров обучения; качество социального пакета и т. д.

Таким образом, можно видеть, что малое предприятие - это более устойчивые структуры в условиях нестабильности и кризисных явлений российской экономики. Выявленная тенденция свидетельствует о развитии этого сектора экономики.

Факторами, ограничивающими инвестиционную деятельность малого предприятия, прежде всего в 2015 г. являлся недостаток финансовых средств. Это обусловлено много причинами, как внутреннего, так и внешнего характера. Таким образом, мы можем говорить о неэффективности института предпринимательства, и связанными с ним «институциональными ловушками», под которыми понимается ряд проблем или барьеров, препятствующих развитию этой деятельности.

Только комплексный подход к управлению финансами малого предприятия позволит, обеспечить предприятию устойчивое положение на рынке, четкое понимание сильных и слабых сторон, как в своей деятельности, так и в работе конкурентов, что в совокупности позволит обеспечить предприятию конкурентное преимущество в любой момент времени. Анализ тенденций развития предпринимательства в последние годы выявил ряд таких негативных явлений, как значительное снижение численности средних предприятий, в том числе и большая доля банкротства. Для хозяйственной деятельности характерен перекос в сторону торгово - посреднической деятельности, что не вносит положительного эффекта в развитие национальной экономики.

Глава 2. Исследование проблем управления финансами в ООО «АВК»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «АВК»

Профиль основной деятельности ООО «АВК» - оказание ресторанных услуг. Ресторан-ночной клуб ООО «АВК» - открылся в 2001 году.

Форма собственности ресторана – частная.

Организационно-правовая форма – Общество с ограниченной ответственностью.

Ресторан ООО «АВК» имеет два больших зала, предлагает в меню блюда европейской и русской кухонь, большой выбор рыбных и мясных блюд, нежнейших десертов.

Интерьер ООО «АВК» изысканный и роскошный, лишен излишней вычурности. Стеклянные стены и разно уровневая подсветка создают ощущение легкости. В интерьере прихотливо и изысканно переплетаются классические традиции и современный стиль. При входе в ресторан ООО «АВК» обращают на себя внимание оригинальные букеты из живых цветов, выполненные профессиональными флористами. Каждый клиент может выбрать уголок на свой вкус.

Основной зал – место, где звучит музыка, проводятся вечеринки и зажигательные ночные шоу. Большинство столов в основном зале четырех- и шестиместные, но есть несколько, рассчитанных на восемь-десять человек. В конце зала располагается сцена и большая танцевальная площадка. Бар расположен в центре основного зала и занимает внушительную площадь. Основная атрибутика традиционная – массивная барная стойка полукруглой формы, высокие стулья.

Кухню ресторана ООО «АВК» сложно отнести к какому-либо конкретному виду. Меню ресторана изобилует самыми разнообразными блюдами, большинство из которых относятся к классической итальянской и традиционной русской кухне. Особое внимание в меню ресторана уделяется мясным и рыбным блюдам.

Разнообразие блюд из рыбы и морепродуктов – сибаса, креветок, камбалы, морского языка и морского черта действительно поражает воображение. Для любителей сочных стейков в ООО «АВК» предлагается флорентийская говядина, приготовленная на гриле, молочная телятина на косточке с шалфеем.

Главная особенность ООО «АВК»- щепетильность в выборе ингредиентов и способов приготовления. Телятину и ягнятину сюда поставляют из Италии. Рыбу и морепродукты – из Франции. Гурманы могут полакомиться здесь блюдами из разнообразных грибов. В зависимости от сезона, в меню представлены трюфеля, лисички, белые грибы. В ООО «АВК»собственный хлеб и домашняя паста, а шеф-кондитер делает потрясающий сабайон со свежими ягодами. Здесь его готовят по всем правилам – с двумя видами вина (красное «Марсала» и белое сухое), а из ягод доверительно посоветуют малину.

Ресторан ООО «АВК» не только диктует правила высокой итальянской и русской кухни в Москве, но и полностью соответствует выбранному стандарту. Здесь гость ресторана никогда не поставит в тупик официанта вопросом об ингредиентах либо способе приготовления выбранного блюда. И даже самый изысканный деликатес не успеет надоесть, ведь меню обновляется каждую неделю, чтобы уже никогда не повториться.

Замечательной традицией ресторана ООО «АВК» является проведение тематических вечеринок и детских праздников. Среди них: Новый Год, 8 Марта, Helloween, День Святого Валентина и т.д.

Музыка в ресторане ООО «АВК» является неотъемлемой частью всех развлекательных программ, тематических вечеринок и т.д. Здесь можно услышать разную музыку: от рок-н-ролла до гранжа, от советского ретро и тяжелого рока до этнической музыки. Незыблемо одно – живой звук. Банкетный зал ресторана ООО «АВК»- место проведения свадебных торжеств, корпоративных вечеринок, банкетов, юбилеев, детских праздников. Он вмещает до сотни гостей и может быть легко трансформирован по желанию гостя.

Таким образом, можно выделить основные характеристики ресторана ООО «АВК»: оригинальный интерьер; гостеприимная атмосфера; восхитительная кухня; обслуживание на высоком уровне.

Миссия ресторана ООО «АВК»– завоевание лидирующих позиций на пути формирования и развития ресторанного бизнеса в России, путем пропаганды богатого образа жизни на основе предоставления высочайших услуг.

Идеология компании – Движение, Успех, Процветание. Лучшие среди равных.

В Приложении 1 представлена организационная структура ООО «АВК».

Организационная структура управления построена таким образом, что управление персоналом можно осуществить эффективно при минимуме управленческих уровней.

Директор ООО «АВК» координирует работу всего ресторанного предприятия, определяя стратегию и тактику организации на перспективу, и ближайшее время. Финансовый директор занимается финансовой отчетностью и предоставлением отчетов в соответствующие организации, а также контролирует финансовые потоки ООО «АВК», и распределяет их в соответствии со стратегическим планом заведения общественного питания.

Директор службы питания осуществляет руководство кухней ресторана ООО «АВК». В его подчинении находятся: директор ресторана, шеф-повар, главный бармен.

В 2012 году Отдел питания ООО «АВК» пересмотрел некоторые концепции сервисного обслуживания, подошел более серьезно к разработке меню, винных и коктейльных карт, а также специальных предложений корпоративных программ, кейтерингового меню, к обслуживанию групп и конференций, а так же уделял огромное внимание индивидуальным просьбам гостей. Администратор осуществляет контроль над работой ночного клуба (организует его деятельность), службы безопасности и банкетного отдела. Менеджер хозяйственной службы руководит вспомогательным персоналом ресторана (уборщицы, сантехники, дворники и т.д.).

Функции по управлению персоналом в ООО «АВК» осуществляет менеджер по персоналу. Он осуществляет руководство двумя отделами – отделом обучения и отделом кадров. Директор отдела закупок руководит поставками (закупками) продуктов и необходимого инвентаря для клуба-ресторана ООО «АВК».

Важной характеристикой предприятия является динамика основных экономических показателей его деятельности: доходов, расходов, прибыли и прочих. Данные показатели по ООО «АВК» представлены в таблице 2.1.

Таблица 2.1

Анализ основных технико-экономических показателей ООО «АВК» за 2016 – 2018 года

Показатели

2016 г.

2017 г.

2018 г.

Абсолютное отклонение

Темпы роста,

2018 г. от 2016 г.

2018 г. от 2017 г.

2018 г. к 2016 г.

2018 г. к 2017 г.

1 Выручка от реализации, тыс. руб

38329

40996

37745

-584

-3251

98,5

92,1

2 Полная себестоимость продаж, тыс. руб

36576

38990

36202

-374

-2788

99,0

92,8

3 Прибыль от продажи продукции, тыс. руб

1753

2006

1543

-210

-463

88,0

76,9

4 Прибыль до налогообложения, тыс. руб

814

1484

949

135

-535

116,6

63,9

5 Чистая прибыль, тыс. руб

602

1168

949

347

-219

157,6

81,3

6 Среднегодовая стоимость основных фондов, тыс. руб

6892

11153

13957

7064,5

2803,5

202,5

125,1

7 Средние остатки оборотных средств, тыс. руб

10537

25536

29857

19320

4321

283,4

116,9

8 Среднесписочная численность персонала, чел.

52

46

48

-4

2

92,3

104,3

9 Фонд оплаты труда, тыс. руб.

11452

12500

13905

2453

1405

121,4

111,2

Продолжение таблицы 2.1

1

2

3

4

5

6

7

8

10 Затраты на 1 руб объема продукции, коп.

95,4

95,1

95,9

0,5

0,8

100,5

100,8

11 Фондоотдача, руб/руб

5,6

3,7

2,7

-2,9

-1,0

48,6

73,6

12 Фондовооруженность, тыс. руб/чел.

132,5

242,5

290,8

158,2

48,3

219,4

119,9

13 Коэффициент оборачиваемости оборотных средств, кол-во оборотов

3,6

1,6

1,3

-2,4

-0,3

34,8

78,7

14 Период оборачиваемости оборотных средств, дней

100,3

227,4

288,7

188,4

61,4

287,7

127,0

15 Производительность труда, тыс. руб/чел

737,1

891,2

786,4

49,3

-104,9

106,7

88,2

16 Среднемесячная заработная плата, тыс. руб

18,4

22,6

24,1

5,8

1,5

131,5

106,6

Анализ показателей таблицы 2.1 позволяет сделать следующие выводы о деятельности предприятия.

Объем производственной продукции имеет отрицательную динамику по годам, т. к. выручка от продаж в 2018 г. составила 37745 тыс. руб и уменьшилась на 1,5 % по сравнению с 2016 г., что объясняется снижением объемов продаж в связи с повышением конкуренции. Полная себестоимость реализованной продукции снизилась на 1 % или на 374 тыс. руб в 2018 г. по сравнению с 2016 г., что объясняется ростом цен на сырье, топливо, электроэнергию.

Прибыль от реализации продукции в 2018 г. имеет наименьшее значение из сравниваемых периодов и составляет 1543 тыс. руб, что ниже на 18 % аналогичного показателя 2016 г. Это также объясняется снижением объемов продаж продукции.

Прибыль до налогообложения увеличилась на 135 тыс. руб в 2018 г. по сравнению с 2016 г.

Среднегодовая стоимость основных производственных фондов в 2018 г. увеличилась по сравнению с 2016 г. на 102,5 %, что объясняется приобретением нового оборудования предприятия.

Оборотные средства увеличились в 2018 г. на 183,4 % или 19320 тыс. руб по сравнению с 2016 г., что является положительным в работе предприятия.

Численность работающих снизилась в 2018 г. на 4 человека или на 7,3 % по сравнению с 2016 г., что произошло в следствии автоматизации производства.

Годовой фонд оплаты труда увеличился в 2018 г. по сравнению с 2016 г. на 21,4 %, что объясняет рост среднемесячной заработной платы одного работающего в 2018 г. на 31,5 % по сравнению с 2017 г.

Затраты на 1 рубль реализованной продукции составили 95,9 руб в 2018 г. и увеличились на 0,5 руб по сравнению с 2016 г., изменение затрат объясняется сдвигом в ассортименте предприятия.

Коэффициент оборачиваемости снизился в 2018 г. на 65,2 % по сравнению с 2016 г., что свидетельствует о недостатке оборотных активов.

Среднемесячная заработная плата одного работающего составила в 2018 г. 24100 руб, что по сравнению с 2016 г. больше на 31,5 %.

Показатель фондоотдачи в 2018 г. составил 2,7 руб/руб, а в 2016 г. – 3,6 руб/руб, что является отрицательной динамикой по годам.

Показатели фондовооруженности в 2018 г. по сравнению с 2016 г. увеличились на 119,4 %, т. к. стоимость основных производственных фондов так же выросла.

Таким образом, анализ показал, что экономические показатели предприятия говорят о достаточно нестабильном состоянии предприятия.

2.2. Оценка финансового состояния предприятия

Как самостоятельный хозяйствующий субъект ООО «АВК» имеет в распоряжении собственные активы, капитал, а также прочие экономические ресурсы для осуществления деятельности в соответствии с уставом.

Проанализируем состояние и основные тенденции изменения финансового состояния ООО «АВК» по результатам его финансово-экономической деятельности, который нашли отражение в финансовой отчетности предприятия за 2016-2018 гг. (приложения 2,3).

На первом этапе исследования рассмотрим динамику состава и структуры активов и пассивов ООО «АВК» по данным баланса (таблица 2.2).

По результатам расчетов установлено, что балансовая стоимость имущества предприятия за период исследования увеличилась на 13098 тыс. руб. или на 39,5%. На конец отчетного периода объем активов предприятия составил 46290 тыс. руб.

Более интенсивная динамика стоимости активов отмечалась в 2017 г., когда ее прирост составил 24,5%. В 2018 г. прирост имущества в денежном выражении составил 12%. Замедление темпов прироста активов обусловлено изменениями стоимости их отдельных составляющих, в частности в сторону уменьшения. Для выявления причин неравномерной динамики имущественных ресурсов ООО «АВК» рассмотрим изменения показателей баланса по статьям.

Прежде всего следует отметить, что динамику балансовой стоимости и структуры имущества предприятия обуславливали процессы формирования долгосрочных активов, и в частности, основных средств. Их стоимость за период анализа возросла на 68,6% и в 2018 г. составила 13279 тыс. руб. Увеличение стоимости основных средств сопровождалось ростом их доли в структуре баланса.

Таблица 2.2

Показатели состава и структуры баланса ООО «АВК» за 2016-2018 гг.

Наименование статей баланса

2016 год

2017 год

2018 год

Абс. отклонение (+,-), тыс. руб.

Относительное отклонение, %

сумма, тыс. руб.

уд. вес, % к итогу

сумма, тыс. руб.

уд. вес, % к итогу

сумма, тыс. руб.

уд. вес, % к итогу

2017 г. / 2016 г.

2018 г. / 2017 г.

2018 г. / 2016 г.

2017 г. / 2016 г.

2018 г. / 2017 г.

2018 г. / 2016 г.

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

1. Текущие активы

25315

76,3

26703

64,6

33011

71,3

1388

6308

7696

5,5

23,6

30,4

1.1. Денежные средства

3113

9,4

210

0,5

92

0,2

-2903

-118

-3021

-93,3

-56,2

-97,0

1.2. Финансовые вложения (за исключением денежных средств)

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

1.3. Дебиторская задолженность

12486

37,6

15718

38,0

20092

43,4

3232

4374

7606

25,9

27,8

60,9

1.4. Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

1.5. Запасы

9716

29,3

10775

26,1

12827

27,7

1059

2052

3111

10,9

19,0

32,0

1.6. Прочие оборотные активы

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

2.Долгосрочные активы

7877

23,7

14634

35,4

13279

28,7

6757

-1355

5402

85,8

-9,3

68,6

2.1. Нематериальные активы

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

2.2. Основные средства

7877

23,7

14634

35,4

13279

28,7

6757

-1355

5402

85,8

-9,3

68,6

2.3. Доходные вложения в материальные ценности

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

2.4. Финансовые вложения

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

Продолжение таблицы 2.3

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

12

13

2.5. Отложенные налоговые активы

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

2.6. Прочие внеоборотные активы

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

Всего активы

33192

100,0

41337

100,0

46290

100,0

8145

4953

13098

24,5

12,0

39,5

1. Текущие обязательства

27165

81,8

35098

84,9

39102

84,5

7933

4004

11937

29,2

11,4

43,9

1.1. Заемные средства

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

1.2. Кредиторская задолженность

27165

81,8

35098

84,9

39102

84,5

7933

4004

11937

29,2

11,4

43,9

1.3. Доходы будущих периодов

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

1.4. Оценочные обязательства

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

1.5. Прочие обязательства

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

2. Долгосрочные обязательства

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

2.1. Заемные средства

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

3. Собственный капитал

6027

18,2

6239

15,1

7188

15,5

212

949

1161

3,5

15,2

19,3

3.1. Акционерный капитал

100

0,3

100

0,2

100

0,2

0

0

0

0,0

0,0

0,0

3.2. Переоценка внеоборотных активов

0

0,0

0

0,0

0

0,0

0

0

0

-

-

-

3.3. Добавочный капитал (без переоценки)

392

1,2

392

0,9

392

0,8

0

0

0

0,0

0,0

0,0

3.4. Резервный капитал

15

0,0

15

0,0

15

0,0

0

0

0

0,0

0,0

0,0

3.5. Нераспределенная прибыль

5520

16,6

5732

13,9

6681

14,4

212

949

1161

3,8

16,6

21,0

Всего пассивы

33192

100,0

41337

100,0

46290

100,0

8145

4953

13098

24,5

12,0

39,5

Так, на дату составления финансовой отчетности за 2018 г. удельный вес основных средств в структуре активов предприятия составил 28,7%, что на 5,0 п.п. больше, чем в 2016 г.

Главной причиной увеличения доли внеоборотных активов и, как результат, перераспределения структуры активов в пользу долгосрочных активов с низкими характеристиками мобильности, являлось движение денежных средств. Их доля в структуре активов снизилась более, чем на 9,0 п.п. и составила 0,2%. Таким образом, за период исследования количественные изменения в структуре имущества ООО «АВК» способствовали ее качественным изменениям, поскольку она приобрела более выраженные признаки инертности и снижения ликвидности.

В составе текущих активов по состоянию на конец 2018 г. по сравнению с 2016 г. произошли следующие изменения:

- сумма денежных средств уменьшилась в рассматриваемом периоде на 3021 тыс. руб. или на 97%;

- сумма дебиторской задолженности увеличилась на 7606 тыс. руб. или на 60,9%;

- стоимость запасов возросла на 3111 тыс. руб. или на 32%.

Динамика балансовой стоимости оборотных активов в целом была достаточно интенсивной, за три года ее прирост составил 30,4%. При этом следует обратить внимание на тенденции изменений их элементов. Так, на фоне интенсивного увеличения оборотных активов наблюдается рост запасов и дебиторской задолженности запасов. Очевидно, в нестабильных экономических условиях предприятие формирует запасы в больших объемах по более выгодным ценам. При этом спрос на продукцию изменяется под влиянием рыночной конъюнктуры и не всегда в пользу предприятия. Поэтому, очевидно, запасы готовой продукции на складе также увеличились, что обуславливает снижение мобильности активов компании.

Высокие показатели роста дебиторской задолженности являются результатом предоставления предприятием отсрочки платежа покупателям и заказчикам. Увеличение размера неисполненных покупателями и заказчиками обязательств влечет за собой необходимость реализации на ООО «АВК» мероприятий по управлению дебиторскими счетами.

Остатки денежных средств в распоряжении предприятия изменялись в широком диапазоне – от 12486 тыс. руб. до 20092 тыс. руб. На основании имеющихся в бухгалтерском балансе данных можно утверждать только о том, что предприятие не обеспечивает минимальную потребность в ликвидных средствах. Вместе с тем, финансовая отчетность предприятия не позволяет судить о наличии и достаточности денежной наличности в периодах между отчетными датами. В данном случае, делать выводы об уровне и состоянии ликвидности оборотных активов предприятия можно с определенной долей условности.

В целом, результаты анализа динамики показателей актива баланса ООО «АВК» демонстрируют тенденции, характерные для предприятия на стадии интенсивного роста.

Формирование имущества предприятия может осуществляться как за счет собственных, так и за счет заемных средств, информацию о структуре и динамике которых отображаются в пассиве баланса.

Как свидетельствуют данные таблицы 5, основным источником формирования имущества ООО «АВК» в 2016-2018 гг. выступал заемный капитал. Его бухгалтерская оценка за период анализа увеличилась на 11937 тыс. руб. (т.е. на 43,9%) и составила 39102 тыс. руб. Заемный капитал представлен текущими обязательствами, долгосрочных заемных ресурсов предприятие в 2016-2018 гг. не привлекало. Увеличение краткосрочных заемных ресурсов обусловлено увеличением размера кредиторской задолженности.

Формирование собственного капитала предприятия осуществлялось за счет средств уставного капитала, добавочного капитала, резервного капитала и нераспределенной прибыли. На конец 2018 г. доля собственного капитала структуре пассивов несколько снизилась (на 2,7 п.п.) и составила 15,5%. При этом уровень финансовой независимости предприятия остается недостаточным и, соответственно, долговая нагрузка в расчете на единицу собственных финансовых ресурсов оценивается как высокая.

Вместе с тем, наблюдается положительная динамика собственного капитала, которая достигается за счет увеличения нераспределенной прибыли, объем которой на конец 2018 г. составил 7188 тыс. руб., прирост за период анализа составил 19,3%.

По другим источникам формирования собственного капитала – акционерному капиталу, резервам и фондам – изменений не отмечалось, их доля в структуре капитала предприятия не превышала 1,0%.

Увеличение нераспределенной прибыли говорит о расширении возможностей пополнения оборотных средств для поддержания темпов развития хозяйственной деятельности.

В целом, по результатам анализа источников формирования имущества ООО «АВК» имеем достаточно оснований утверждать о нестабильности структуры капитала предприятия и зависимости предприятия от внешних кредиторов. Достижению финансового равновесия предприятия способствует высокий уровень мобильности активов.

Для проведения анализа ликвидности баланса в дипломной работе использована методика группирования активов предприятия по степени ликвидности и его пассивов по срокам погашения. На основе данного подхода были построены балансы ликвидности ООО «АВК» за три отчетных периода, избранных для проведения анализа.

На основе данных таблицы 2.2 рассмотрим показатели ликвидности баланса предприятия за 2016 год, представленные в таблице 2.3

Согласно результатам анализа, баланс предприятия за 2016 год не является ликвидным. Наблюдается недостаток платежных средств для покрытия краткосрочных обязательств (П1).

Таблица 2.3

Показатели ликвидности баланса ООО «АВК» за 2016 г.

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Платежный излишек или недостаток

На начало года

На конец года

А1

1296

3113

П1

16790

27165

-15494

-24052

А2

5652

12486

П2

0

0

5652

12486

А3

9019

9716

П3

0

0

9019

9716

А4

6248

7877

П4

5425

6027

823

1850

Баланс

22215

33192

Баланс

22215

33192

х

х

Кроме того, по состоянию на конец 2016 года стоимость внеоборотных активов превышала величину собственного капитала и резервов, т.е. у предприятия сформировался дефицит собственного оборотного капитала, его сумма составила 1850 тыс. руб.

Показатели ликвидности баланса предприятия за 2017 год (таблица 2.4) также подтверждают несоблюдение соотношений между суммами его платежных средств и сроками погашения обязательств.

Таблица 2.4

Показатели ликвидности баланса ООО «АВК» за 2017 г.

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Платежный излишек или недостаток

На начало года

На конец года

А1

3113

210

П1

27165

35098

-24052

-34888

А2

12486

15718

П2

0

0

12486

15718

А3

9716

10775

П3

0

0

9716

10775

А4

7877

14634

П4

6027

6239

1850

8395

Баланс

33192

41337

Баланс

33192

41337

х

х

Состояние ликвидности баланса предприятия ухудшилось, т.к. недостаток платежных средств по группам финансовых обязательств компании увеличился, сохранялась тенденция к увеличению дефицита собственных средств в обороте.

Показатели ликвидности баланса компании за 2018 г. (таблица 2.5) демонстрируют развитие негативных тенденций в отношении снижения ликвидности активов групп А2 и А3.

Таблица 2.5

Показатели ликвидности баланса ООО «АВК» за 2018 г.

Актив

На начало года

На конец года

Пассив

На начало года

На конец года

Платежный излишек или недостаток

На начало года

На конец года

А1

210

92

П1

35098

39102

-34888

-39010

А2

15718

20092

П2

0

0

15718

20092

А3

10775

12827

П3

0

0

10775

12827

А4

14634

13279

П4

6239

7188

8395

6091

Баланс

41337

46290

Баланс

41337

46290

х

х

Вместе с тем, на конец 2018 г. на предприятии была решена проблема недостатка собственных средств для финансирования текущей деятельности. Дефицит собственного капитала в обороте компании на конец исследуемого периода несколько снизился и составил 6091 тыс.руб. Таким образом, по результатам анализа ликвидности активов и пассивов ООО «АВК» следует признать, что баланс предприятия не является ликвидным, предприятие не имеет достаточного объема платежных средств для покрытия краткосрочных обязательств, а также собственных оборотных средств.

Для анализа платежеспособности ООО «АВК» рассчитаем основные показатели ликвидности предприятия за период исследования (табл. 2.6).

Таблица 2.6.

Показатели ликвидности ООО «АВК» за 2016-2018 гг.

Показатель

Нормативное значение

2016 г.

2017 г.

2018 г.

Изменение за период (+,-)

2017/2016

2017/2016

Коэффициент текущей ликвидности

1,5-2,0

0,932

0,761

0,844

-0,171

0,083

Коэффициент промежуточной ликвидности

0,8-1,0

0,574

0,454

0,516

-0,120

0,062

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,2-0,3

0,115

0,006

0,002

-0,109

-0,004

Комплексный показатель ликвидности

0,452

0,322

0,358

-0,130

0,036

По данным таблицы 2.6, значения показателей ликвидности компании за 2016-2018 гг. снизились и не соответствуют установленным нормативам. Это обусловлено несоответствием объема и структуры оборотных активов предприятия величине его текущих обязательств. Кроме того, за период анализа было выявлено снижение остатков денежных средств и увеличение объема запасов и дебиторской задолженности. Таким образом, уровень ликвидности активов компании является недостаточным, что не способствует достижению ее стабильного финансового состояния.

Глава 3. Основные направления совершенствования системы управления финансами в ООО «АВК»

3.1. Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости ООО «АВК»

Результаты, проведенного анализа ликвидности и финансовой устойчивости позволили установить, что значение данных показателей предприятия снижаются, что свидетельствует о том, что на предприятии снижается способность рассчитаться по своим обязательствам в краткосрочном периоде.

В соответствии с анализом обеспеченности запасов собственными и заемными источниками можно охарактеризовать финансовое состояние компании как не устойчивое, так как запасы обеспечиваются в большей мере за счет краткосрочных кредитов.

На предприятии наблюдается увеличение дебиторской задолженности, доля которой в 2018 г занимает 76,14% в структуре оборотных средств. что говорит о том, что структура оборотных средств производит отрицательное влияние на уровень финансовой устойчивости предприятия. Большой удельный вес дебиторской задолженности не дает возможность предприятию своевременно рассчитаться по своим текущим обязательствам. Поэтому, предприятию необходимо сконцентрировать свои усилия на разработке мероприятий по ее управлению.

Рост дебиторской задолженности на предприятиях, недисциплинированность покупателей, которые нарушают принципы расчетно-платежной дисциплины, приводит к такой проблеме, как недостаток финансовых ресурсов для осуществления своей финансовой деятельности.

Отвлечение средств в дебиторскую задолженность вызывает возникновение кассовых разрывов и недостатка оборотных средств. В таких условиях предприятия нуждаются в дополнительном пополнении денежных средств.

Таким образом, уровень дебиторской задолженности зависит от следующих факторов:

  • результаты оценки и классификации покупателей, на которую влияют: вид продукции, объем закупок, уровень платежеспособности покупателя, кредитная история и условия оплаты;
  • результаты контроля расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;
  • результаты анализа и планирования денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.

Дебиторскую задолженность также можно охарактеризовать как беспроцентную ссуду клиентам. Однако иногда производители товаров (услуг) теряют на уплате процентов банка за новые ссуды, пока их капитал не «связанный» в счетах дебиторов. Прежде, чем принять решение о послаблении расчетных условий, следует сравнить расходы на содержание на балансе дополнительной дебиторской задолженности клиентов с выгодой от прироста объема продажи. Если результатом такого сравнения является чистая прибыль, компания может ослабить свои расчетные условия клиентам.

Предприятию при предоставлении коммерческого кредита необходимо проводить оценку конкурентоспособности и текущих экономических условий. В период снижения финансовой устойчивости предприятию для повышения его платежеспособности необходимо ослабить кредитную политику. Предприятие может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скидку при оплате наличностью, даже после того, как прошел срок действия скидки. В условиях дефицита товаров целесообразно усилить кредитную политику, так как в такой период предприятие, как продавец, может диктовать свои условия.

Одним из факторов, который оказывает существенное влияние на объем продаж, являются условия платежей за отгруженную продукцию. Такими условиями являются:

  • предоставление постоянным покупателям коммерческого кредита (отсрочки платежа);
  • срок кредита;
  • скидка за своевременную оплату. Оплата товаров постоянными клиентами обычно осуществляется в кредит, причем условия кредита зависят от многих факторов. Достаточно распространенным способом, который достаточно широко распространен, является схема «2/10 полная 30», которая означает, что:
  • покупатель получает скидку в 2%-ю в том случае, если оплата полученного товара проводится на протяжении 10 дней с начала периода кредитования (например, с момента получения товара);
  • покупатель оплачивает полную стоимость товара, если оплата осуществляется в период с 11 по 30 день кредитного периода;
  • в случае неуплаты на протяжении месяца покупатель будет вынужден дополнительно оплатить штраф, сумма какого может варьировать в зависимости от момента оплаты.

Одним из распространенных способов влияния на дебиторов является направление писем, телефонные звонки, персональные визиты, продажа факторинговым компаниям.

Эффективное управление дебиторской задолженностью оказывает существенное влияние на уровень прибыльности предприятия и определяет дисконтную политику для покупателей, пути ускорения возврата долгов и снижения безнадежных долгов, а также определения условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление средств.

В целом такое управление включает:

  • анализ дебиторов;
  • контроль над эффективным уровнем дебиторской и кредиторской задолженности;
  • анализ реальной стоимости дебиторской задолженности, которая сложилась на предприятии;
  • разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;
  • оценку эффективности факторинга.

Анализ дебиторов проводится по следующим направлениям:

  • анализ платежеспособности для определения индивидуальных условий предоставления коммерческого кредита;
  • определение условий факторинговых договоров.

По уровню и динамики коэффициентов ликвидности определяется целесообразность продажи продукции по предоплате или путем снижения процентов по коммерческим кредитам и т.д.

На основе установленного соотношения дебиторской и кредиторской задолженности определяется уровень финансовой устойчивости предприятия, а также эффективность управления предприятием. Однако, на практике отечественные предприятия проводят снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской, что является невыгодным.

Результаты проведенного анализа дебиторской задолженности по срокам ее возникновения позволяют установить ее реальную стоимость и определить сумму безнадежной задолженности, а как же проводится формирование на эту сумму резерва сомнительных долгов.

Подробный анализ дает возможность спрогнозировать поступление средств, обнаружить дебиторов, относительно которых нужно провести мероприятия, направленные на возвращение долгов, а также оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Контроль над дебиторской задолженностью содержит ранжирование по срокам ее возникновения. Наиболее распространенной классификацией является проведение группировки дней: 0-30; 31-60; 61-90; 91-120; свыше 120, но возможны и проведение и другой группировки. Так же, менеджер должен осуществлять контроль над суммой безнадежных долгов с целью формирования необходимого резерва.

3.2. Оценка эффективности разработанных мероприятий

Анализ и контроль по уровню дебиторской задолженности, возможно, осуществлять с помощью абсолютных и относительных показателей в динамике. Для такого анализа нужно составить реестр «старения» счетов дебиторов (таблица 3.1). Данная группировка проводится на основе данных бухгалтерского учета относительно задолженности конкретных контрагентов - это сумма задолженности и срок ее возникновения. Для получения информации о просроченной задолженности необходимо проанализировать договоры с контрагентами.

Таблица 3.1

Реестр «старения» счетов дебиторов

Наименование

дебиторов

Сумма, тыс. руб.

0-30 дней

30-60 дней

60-90 дней

90-120 дней

Всего

Всего

2304,49

1382,59

1152,25

230,34

5259

Удельный вес, %

43,82

26,29

21,91

4,38

100

Как правило, дебиторская задолженность первых 20-30 наибольших контрагентов составляет 70-80% от общей суммы. В дальнейшем работа, направленная на возвращение задолженности, должна проводиться именно с этой группой дебиторов

Предлагаем следующие мероприятия по организации такой работы:

- создание целевой группы, которая проводит роботу с дебиторской задолженностью;

  • составление реестра «старения» счетов дебиторов;
  • разработка мероприятий, направленных на работу с конкретными контрагентами с установлением сроков, ответственных лиц, оценкой и полученного эффекта;
  • внесение информации о суммах задолженности, которые должны быть возвращенные в финансовый план предприятия со следующим контролем ее выполнения.

Кроме того, для успешного управления просроченной дебиторской задолженностью необходимо регламентировать процесс организации внутреннего документооборота и создать для персонала предприятия условия, позволяющие придерживаться данного регламента (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Оценка состояния дебиторской задолженности

Классификация кредиторов по срокам

возникновения

задолженности,

суток

Сумма дебиторской задолженности, тыс. руб.

Удельный вес в общей суме, %

Сумма безнадежных долгов, тыс. руб.

Вероятность безнадежных долгов, %

Реальная величина задолженности , тыс. руб.

0-30

2304,49

43,82

46,09

2

2258,40

30-60

1382,59

26,29

55,30

4

1327,29

60-90

1152,25

21,91

80,66

7

1071,59

90-120

230,34

4,38

34,55

15

195,79

120-150

112,02

2,19

28,00

25

84,01

150-180

46,28

0,88

23,14

50

23,14

180-360

23,14

0,44

17,35

75

5,78

Более 360

7,89

0,09

7,49

95

0,39

Всего

5259

100

292,59

23,29

4966,41

Как показывают данные представленные в таблице 3.2, уровень безнадежных долгов предприятия составляет 23,29%.

Одним из методов управления дебиторской задолженностью выступает факторинг. Факторинг это финансовая операция, которая заключается в переуступке предприятием-продавцом права получать денежные средства по платежным документам за поставленную продукцию в пользу банка.

Факторинг является инструментом управления оборотными средствами в процессе осуществления его хозяйственной деятельности. Его использование имеет ряд преимуществ, как для предприятий-поставщиков, так и для предприятий-покупателей.

Использование факторинга дает возможность предприятию - поставщику решать большое количество задач, которые стоят перед предприятием. В целом их можно сгруппировать по следующим критериям: экономические, финансовые и маркетинговые.

К экономическим задачам относят:

  • увеличение оборачиваемости оборотных средств и, как следствие, уменьшения потребности в них;
  • защита от потерянной выгоды.

К финансовым задачам, которые решает факторинг принадлежат:

  • получение долгосрочного финансирования без залога;
  • улучшение ликвидности баланса;
  • уменьшение кредитной нагрузки;
  • прогнозируемость и стабильность денежных поступлений;
  • гарантия поступлений средств от покупателей в установленный срок;
  • уменьшение дефицита оборотных средств;
  • оптимизация оплаты НДС.

Среди маркетинговых задач выделяют:

  • защита своей доли на рынке и недопущения конкурентов;
  • развитие собственного бизнеса (сегмент, рынок, отрасль);
  • получение конкурентных преимуществ;
  • выведение на рынок новых продуктов, торговых марок;
  • сохранение потенциального покупателя;
  • улучшение имиджа у своего поставщика благодаря регулярности и точности в расчетах;
  • возможность обеспечения товаром своего покупателя, независимо от срока платежа (например, если у покупателя временный дефицит оборотных средств).
  • необходимость увеличения объемов продажа;
  • необходимость снижения рисков при продажах в кредит;
  • улучшение платежной дисциплины дебиторов.

Кроме предприятия-поставщика, который используя факторинг в своей хозяйственной деятельности, некоторые выгоды получает и предприятие-покупатель (дебитор).

К ним можно отнести: отсрочка платежа на такой срок, который действительно необходим для покупателя; возможность увеличения объема закупок без привлечения дополнительного капитала; снижение расходов по финансированию оплаты поставок (потому, что за факторинговые услуги платит поставщик).

Основная ценность факторинга заключается в его комплексности. Это не просто финансирование определенных расходов, а именно совокупность взаимоувязанных и равноценных для предприятия финансово-посреднических услуг, в частности:

  • финансирование;
  • мониторинг дебиторской задолженности;
  • страхование рисков.

К первой и основной услуге факторинга относят финансирование.

Таким образом, главной целью анализа эффективного управления дебиторской задолженности выступает разработка политики кредитования покупателей, которая направлена на увеличение прибыли предприятия, ускорение расчетов и снижение риска неплатежей. Поэтому для принятия качественных управленческих решений недостаточно информации, которая содержится в регистрах аналитического учета.

Исходя из этого, на предприятии было бы целесообразно к обязанностям главного бухгалтера отнести непосредственный контроль над состоянием и составом дебиторской задолженности на предприятии.

Такой контроль целесообразно проводить в несколько этапов:

  • Контроль над задолженностью на основе бухгалтерских записей в регистрах учета;
  • Контроль на основе первичных документов, которые предоставляются контрагентами и создаются на предприятии;
  • Непрерывное общение с контрагентами, по которых существует дебиторская задолженность в определенном размере;
  • Анализ платежеспособности потенциального дебитора и создания при потребности стабилизационных фондов на предприятиях с целью страхования от риску безнадежной или просроченной дебиторской задолженности;
  • Практическое совершенствование формирования дебиторской задолженности на основе внутрихозяйственных приказов и практических действий в бухгалтерии предприятия.

Задача анализа дебиторской задолженности тесно связана с задачей реализации выпущенной продукции. Так же, в процессе анализа целесообразно определить ее удельный вес в сумме оборотных активов предприятия, что будет указывать на то, какая часть оборотных средств привлечена в незавершенные расчеты. Увеличение доли дебиторской задолженности предприятия в составе оборотных активов говорит об ухудшении его финансового состояния.

Можно отметить следующие основные преимущества факторингового финансирования для предприятий:

  • финансирование предоставляется на срок отсрочки платежа;
  • сумма финансирования не увеличивает задолженность по кредитам в балансе поставщика продукции при том, что уменьшается объем дебиторской задолженности;
  • финансирование погашается из средств, которые поступают от дебиторов;
  • финансирование сопровождается сервисом, который включает кредитный менеджмент, защита от рисков, консалтинг;

- финансирование не нуждается в залоговом обеспечении.

Проведем расчет эффективности финансирования оборотных средств ООО «АВК» на условиях предоставления им коммерческого кредита своим покупателям и финансирование при условии использования услуги факторинга.

Выручка от реализации продукции предприятия в 2017 году составлял 8496 тыс.руб., в 2018 году - 13244 тыс.руб. Определим среднемесячную

(3.1)

выручку (Вм) по формуле:

где В - выручка, руб;

Т - период 12 месяцев.

Определим среднемесячную себестоимость (Сс) по формуле:

(3.2)

где С - себестоимость, руб;

Следовательно, в среднем предприятие каждый месяц получало 1103,67 тыс.руб. выручки. Для предоставления услуг и получения этой выручки от ее реализации предприятию в среднем за месяц нужно тратить 1049,83 тыс.руб.

При условии предоставления коммерческого кредита своим покупателям сроком на два месяца предприятие фактически реализует продукцию на сумму:

1103,67 тыс. руб.*2 мес. = 2207,34 тыс. руб.

При этом себестоимость реализованной продукции будет составлять:

55541,5 тыс.руб.*2 мес. = 2099,66 тыс. руб.

Предоставление услуг с условием отсрочки платежа на 2 месяца предприятию угрожает уменьшение финансовых ресурсов, которое может привести к прерыванию производственного цикла, к нарушению сроков расчетов со своими поставщиками, выплаты заработной платы, расчеты с бюджетом и в конечном результате - к уменьшению объема предоставляемых услуг, а следовательно, и уменьшение выручки от реализации продукции на 11036,66 тыс.руб. (13244 - 2207,34 = 11036,66 тыс.руб.).

Таким образом, 2207,34 тыс.руб. (продукция, на которую предприятие предоставило кредит покупателям) — это часть выручки, которую предприятие недополучит в плановом периоде.

Рассмотрим схему финансирования оборотных средств предприятия при условии факторинга и коммерческого кредита и их влияние на смену выручки от реализации продукции (табл. 3.3).

Таблица 3.3

Финансирование оборотных средств предприятия и их влияние на изменение выручки в 2018 году, тыс. руб

Показатели

Финансирование оборотных средств

при факторинге

при предоставлении коммерческого кредита

1

2

3

1.Выручка (в среднем за месяц)

1103,67

1103,67

2. Себестоимость реализованной продукции (в среднем на месяц)

1049,83

1049,83

3.Выручка от реализации продукции (за 2 месяца)

2207,34

2207,34

4. Себестоимость реализованной продукции (за 2 месяца)

2099,66

2099,66

5. Средства, полученные после отгрузки продукции

1765,87

(2207,34 * 80%)

-

6.Выручка от реализации продукции (в 2018 г.)

13244

11037

(13244 - 2207)

Из таблицы 3.3 видим, что воспользовавшись услугами факторинга предприятие получает от фирмы-фактора (банку ли) 80% суммы платежа за отгруженную продукцию. Это составляет 1765,87 тыс.руб. (2207,34 * 80%= 1765,87 тыс.руб.).

Еще 20% (или 353,17 тыс. руб) с вычетом комиссии банк возвращает после погашения долга покупателем.

Таким образом, предприятие сможет сразу покрыть свои расходы и привлекать полученные от фактора средства в производство, которое не наблюдается в случае использования коммерческого кредита.

Изобразим графически изменение величины выручки от реализации продукции при предоставлении предприятием коммерческого кредита своим покупателям и при использовании им факторинга (рис. 3.2).

Рисунок 3.2 - Динамика изменения выручки от реализации продукции

предприятия

Данные рисунка, показывают, что выручка от реализации продукции в течение 2016 - 2018 годов имеет тенденцию к увеличению, что является положительным явлением. Если в плановом 2017 году предприятие решило бы воспользоваться услугами факторинга, то предприятие сможет увеличить выручку от реализации.

Проведем расчет эффективности использования факторинга для управления дебиторской задолженности предприятия. На ООО «АВК» величина дебиторской задолженности составляет 5259 тыс. руб. ООО «АВК» заключает факторинговый договор с банком, который предоставляет факторинговые услуги на следующих условиях:

  1. сумма факторинговой операции (сумма дебиторской задолженности сроком от 30 до 90 суток) - 2398,88 тыс. руб.;
  2. аванс - 90 %;

3 резерв - 10 %;

4. комиссия - 1 %;

Расчет экономического эффекта при условии использования факторинга для ООО «АВК» представленный в таблице 3.4.

Таблица 3.4

Расчет экономического эффекта при применении факторинга

Показатель

Сумма, тыс. руб.

Сумма факторинговой операции

2398,88

Получено 90% суммы оплаты от банка

2158,99

Оплата услуг факторинговой операции (1% от суммы операции)

23,98

Экономический эффект при условии использования факторинга

2182,97

Из таблицы 3.4 видим, что, воспользовавшись услугами факторинга ООО «АВК» получает от банка сумму, которая составляет 2182,97 тыс. руб. Еще 10% банк возвращает после погашения долга покупателем.

Таким образом, предприятие сможет сразу покрыть свои расходы и привлекать полученные от фактора средства в производство, которое не наблюдается в случае использования коммерческого кредита.

Для большей наглядности представим изменение дебиторской задолженности предприятия на рисунке 3.3.

Рисунок 3.3 - Динамика дебиторской задолженности предприятия

Заключение

В процессе анализа и обобщения материала по вопросам сущности финансовой устойчивости предприятия установлены условия, в соответствии с которыми достигается данный вид устойчивости:

  • стабильное превышение доходов над расходами;
  • равновесие активов и капитала при изменении среды;
  • наличие нераспределенной прибыли;
  • рост прибыли и капитала;
  • сбалансированность финансовых потоков.

Таким образом, финансовая устойчивость предприятия также рассматривается как непрерывный процесс трансформации капитала, с чем стоит отметить, что данная категория должна исследоваться в динамике основных процессов и сфер деятельности, которые происходят на предприятии, поскольку устойчивость обеспечивает их реализацию.

Следовательно, под финансовой устойчивостью предприятия следует понимать характеристику финансового состояния предприятия, которая влияет на все сферы его деятельности, обеспечивая реализацию стратегий развития, достигается на основе эффективного управления капиталом и движением средств и позволяет стабильно развиваться в существующих рыночных условиях в долгосрочной перспективе.

Таким образом, все виды устойчивости и непосредственно финансовая устойчивость предприятия в контексте обеспечения эффективности деятельности в стратегическом масштабе должны стать объектами постоянного мониторинга со стороны управленческого персонала предприятия.

В данном квалификационном исследовании был проведен анализ на отчетах, материалах предприятия ООО «АВК».

На основе результатов анализа можно отметить, что на предприятии

наблюдается увеличение оборотных активов предприятия на 1986 тыс. руб.

Установлено, что наибольший удельный вес занимает дебиторская задолженность. Ее доля в 2018 г составляет 76,14%, доля денежных средств в 2018 году по сравнению с 2016 годом уменьшилась и составила 1,14%.

Сумма собственного капитала предприятия увеличилась на 368 тыс. руб. за счет увеличения нераспределенной прибыли. Результаты анализа структуры пассивов предприятия показали, что наибольший удельный вес в структуре занимает заемный капитал предприятия, его доля в 2018 году увеличилась и составила 86,6%, что говорит о снижении финансовой устойчивости предприятия. Кредиторская задолженность занимает наибольший удельный вес в структуре краткосрочных обязательствах, ее доля составила 86,8%.

На основе анализа показателей ликвидности установлено, что некоторые показатели, характеризующие ликвидность и платежеспособность предприятия уменьшаются, так коэффициент текущей ликвидности снизился на 0,54, абсолютной ликвидности на 0,59, а срочной ликвидности на 0,59, что свидетельствует о снижении ликвидности предприятия.

В процессе анализа установлено, что предприятие в 2017 - 2018 гг не имеет в своем распоряжении достаточную сумму собственных и привлеченных источников средств для формирования запасов и относится к четвертому типу финансовой устойчивости

Также произошло снижение эффективности деятельности, о чем говорит уменьшение показателей рентабельности предприятия.

Так же, следует отметить, что предприятие является не достаточно финансово устойчивым в данном периоде.

Управление финансовой устойчивостью представляет обеспечение планового порядка роста стоимости капитала для системы платежеспособности, которая влияет на возможность восстановить финансовое равновесие.

Приведенная схема позволит сформировать основные выводы по наиболее важной на сегодня проблеме, решение которой позволит решить задачи предприятия по учету факторинговых операций для эффективного внутрихозяйственного контроля и управления дебиторской задолженностью.

Список использованной литературы

  1. Абрютина, М.С. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / М.С. Абрютина, А.В. Грачев. - М.: Дело и сервис; Издание 3-е, перераб. и доп., 2017. - 272 c.
  2. Алексеев, К. С. Методика анализа финансово-хозяйственной деятельности предприятия/ К. С. Алексеев // Справочник экономиста. – 2017. – № 1.
  3. Анапова А.Е. Основы финансового анализа: . пособие.– М.: , 2015. – 432 .
  4. Апаршев Д. А. Анализ финансового положения и диагностика вероятности банкротства предприятия на примере ООО «Металл-групп» [Текст] / Д.А. Апаршев // Молодой ученый. — 2016. — №6. — С. 378-382.
  5. Артеменко, В. Г. Финансовый анализ: учебное пособие / В.Г. Артеменко, М.В. Беллендир. – М.: из-во «ДИС», НГАЭиУ, 2016. – с. 267.
  6. Артюхова А. В. Анализ финансового состояния предприятия: сущность и необходимость проведения [Текст] / А. В. Артюхова, А. А. Литвин // Молодой ученый. — 2016. — №11. — С. 744-747.
  7. Баканов М.И. Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. – М.: Финансы и статистика, 2016. – 656 с.
  8. Баканов, М.И. Теория экономического анализа / М.И. Баканов, А.Д. Шеремет. – М.: Финансы и статистика, 2015. – 612 с.
  9. Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента:Уч. Пособие.– М.: Финансы и статистика, 2016. -75 с
  10. Бердникова Л. Ф. Финансовый анализ : понятие и основные методы [Текст] / Л. Ф. Бердникова, С. П. Альдебенева // Молодой ученый. — 2015. — № 1. — С. 330–338.
  11. Бердникова, Т. Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия / Т.Б. Бердникова. - М.: ИНФРА-М, 2017. - 224 c.