Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Современные проблемы финансов предприятия (на примере финансовой отчетности ООО «Волоколамск – Пресс»)

Содержание:

Введение

В рыночных условиях организация вправе самостоятельно принимать решения по обеспечению эффективности её деятельности. Эффективность деятельности организации выражается в достигнутых финансовых результатах. Одной из задач любого коммерческого предприятия является управление финансовым результатом. Деятельность каждой организации является предметом внимания обширного круга участников рыночных отношений, заинтересованных в результате его функционирования. Анализ и оценка его результата представляет интерес не только для собственников, но и для инвесторов, партнеров, для государства как налогоплательщик, для кредиторов как потенциальный заемщик, и для сотрудников как потенциальное место работы. Анализом финансов является совокупность управления различными методами, значимость которых обеспечит компании финансовую стабильность.

Актуальность проблем финансов предприятия обусловлена важной ролью прибыли в обеспечении эффективной финансовой деятельности предприятий в любой сфере деятельности. Объектом выступает ООО «Волоколамск – Пресс».

Предметом является процесс формирования финансов деятельности ООО «Волоколамск – Пресс».

Целью работы является – исследование проблем финансов предприятия. Исходя из цели, решаются следующие задачи:

1) рассмотреть теоретические основы финансов предприятий;

2) рассмотреть методику анализа финансовых результатов организации;

3) проанализировать формирование и использования, оценить структуру и динамику финансовых результатов на примере предприятия;

4) рассмотрев проблемы недостатки, разработать рекомендации по улучшению финансового состояния организации.

Традиционно работа состоит из введения, трех глав, заключения и списка используемой литературы.

Теоретической и методологической основой работы послужили труды ведущих российских и зарубежных ученых-экономистов, таких как Ковалев В.В., Шеремет А.Д., Когденко В.Г., Савицкая Г.В., Сивчик Л.Г., а также материалы периодических изданий.

Информационной основой исследования явились формы финансовой отчетности ООО «Волоколамск – Пресс» за ряд лет.

Глава 1 Теоретические аспекты финансов предприятий

1.1 Финансы как экономическая категория

Важнейшим элементом хозяйственного механизма современного общества являются финансы.

Финансы представляют собой экономическую категорию, существующую в различных общественно-экономических формациях.

Сущность финансов, их роль в общественном воспроизводстве определяются экономическим строем общества, природой и функциями государства [12, c.74].

Финансы - историческая категория. Они возникли в условиях товарно-денежных отношений под влиянием развития функций и потребностей государства.

Первые финансовые отношения возникли с разделением общества на классы и появлением государства. В условиях рабовладельчества и феодализма финансы играли незначительную роль в формировании денежных доходов государства, поскольку в указанных формациях преобладали натуральные отношения и главными видами доходов государства были дань, натуральные подати, сборы, трудовые повинности и т.п.

Отличительная особенность финансов в тот период состояла в том, что казна государства одновременно являлась и казной главы государства.

Понятие «финансы» очень часто отождествляют с понятие «деньги». На сам деле отождествлять эти два понятия – грубейшая ошибка, хотя при этом без денег не может быть и финансов. Термин «финансы» впервые возник в торговых городах Италии. К этому времени уже естественно существовали деньги и товарно-денежные отношения. В дальнейшем термин «финансы» связывали с существованием системы денежных отношений между государством и населением. Таким образом, термин «финансы» отражал:

-во-первых, денежные отношения между двумя субъектами;

-во-вторых, субъекты обладали разными правами в процессе осуществления отношений;

-в-третьих, в процессе данных отношений формировались фонды денежных средств различного уровня;

-в-четвертых, формирование фондов денежных средств на общегосударственном уровне происходило за счет налогов и сборов, носящих обязательный распределительный характер.

Однако, не смотря на это денежные отношения могли и не быть финансовыми отношениями, но всякие финансовые отношения всегда носят денежный характер [2, c.101].

Характерными чертами современных финансов являются следующие:

1) денежная форма в отличие от натуральных отношений;

2) распределительный характер отношений, т.е. здесь нет эквивалентного

обмена;

3) распределение совокупного общественного продукта и национального дохода через реальные денежные фонды, например, в отличие от ценового распределения.

Таким образом, финансы представляют собой экономические отношения, связанные с формированием, распределением и использованием централизованных и децентрализованных фондов денежных средств в целях выполнения функций и задач государства и обеспечения условий расширенного воспроизводства.

При этом различают централизованные и децентрализованные финансы.

Под централизованными финансами понимаются экономические отношения, связанные с формированием и использованием фондов денежных средств государства, аккумулируемых в государственной бюджетной системе и государственных внебюджетных фондах, под децентрализованными финансами понимают денежные отношения, опосредующие кругооборот денежных фондов организаций.

Так как финансы представляют собой экономические денежные отношения, то выделяют следующие группы отношений:

1)между организациями в процессе приобретения товарно-материальных ценностей и при реализации продукции, товаров, работ и услуг;

2)между организацией и выше стоящей организацией при создании фондов денежных средств и их использовании;

3)между государством и организациями при уплате последними налогов в различные уровни бюджетной системы;

4)между государством и гражданами при уплате последними налогов в различные уровни бюджетной системы;

5)между организациями, гражданами и внебюджетными фондами при внесении взносов на социальное страхование и обеспечение и получении ресурсов;

6)между отдельными звеньями бюджетной системы;

7)между страховыми организациями и юридическими и физическими лицами при уплате страховых взносов и получении возмещений при наступлении страховых случаев [8, c.55].

1.2 Методы оценки финансовых результатов и рентабельность организации

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия осуществляется с помощью разных методов, в том числе [14, с. 87]:

1) с помощью горизонтального анализа отслеживаются изменения каждого показателя за отчетный период по сравнению с базисным периодом

2) с помощью вертикального анализа определяется изменение соответствующих статей бухгалтерской отчетности

Горизонтальный и вертикальный анализы следует, проводит вместе, так как они дополняют друг друга.

3) с помощью трендового анализа определяется динамика изменения показателей за ряд периодов

4) с помощью факторного анализа определяется влияние отдельных факторов на показатели финансовых результатов. Самыми распространенными методами факторного анализа являются метод абсолютных разниц и метод цепных подстановок

5) расчет финансовых коэффициентов - соотношение между отдельными статьями баланса и отчета о финансовых результатах. Данный метод помогает менеджерам судить о финансовом состоянии компании, для принятия управленческих решений. Анализ коэффициентов даёт возможность выявить проблемы и сгладить возможные последствия.

Безусловно, методика и последовательность анализа финансовых результатов определяется тем, в какой форме предполагается его проводить. Однако можно отметить ряд общих методических моментов, позволяющих экономисту построить схему анализа финансовых результатов хозяйственной деятельности предприятия.

Отчет о финансовых результатах (ф.2) это основа для анализа финансовых результатов компании. Целью, которого, является обеспечение информацией лиц, заинтересованных в результатах деятельности организации. Прежде всего, на основании (ф.2) определяется изменение величины общей прибыли предприятия [23,с.103].

Так, анализ и оценка финансовых результатов компании начинается с изучения объема, состава, структуры и динамики прибыли в разрезе основных источников ее формирования. Чтобы выявить резервы улучшения финансового состояния, необходимо определить количественное изменение чистого финансового результата при заданном количественном изменении факторных показателей, то есть провести анализ влияния факторов на величину прибыли. Анализ заключается в последовательном расчете влияния каждого фактора [36, с. 24]:

1. Расчет общего изменения прибыли (ΔП) от реализации продукции:

ΔП = П1 – П0 (1)

2. Расчет влияния на прибыль изменений отпускных цен на реализованную продукцию (Δp1):

Δp1 = В1 – В' =q1 xp1 –q1 xp0 (2)

где В1 =q1 xp1 - выручка от реализации продукции в отчетном периоде

В' =q1 xp0 - выручка от реализации продукции в сопоставимых ценах

3. Расчет влияния на прибыль изменений в объеме продукции (Δp2):

Δp2 = П0 x (S'/S0) –p0 (3)

гдеS' - полная себестоимость в отчетном периоде в сопоставимых ценах

S0 - полная себестоимость базисного года

4. Расчет влияния на прибыль изменений в структуре реализации продукции (Δp3):

Δp3 = П0 x ((В' / В0) – (S' /S0)) (4)

5. Расчет влияния на прибыль изменений полной себестоимости (Δp4):

Δp4 =S'–S1 (5)

гдеS1 полная себестоимость реализованной продукции в отчетном периоде

6. Расчет влияния на прибыль изменений себестоимости за счет структурных сдвигов в составе продукции (Δp5):

Δp5 =S0 x (В' / В0) –S' (6)

После этого можно рассчитатьсовокупное влияние факторов, воздействующих на прибыль от реализации продукции и, следовательно, на прибыль отчетного периода по следующей формуле:

Δp = П1 – П0 = Δp1 + Δp2 + Δp3 + Δp4 + Δp5 (7)

На основании бухгалтерской отчетности рассчитываются различные коэффициенты и показатели, такие как [40, с. 185]:

1) анализ показателей и коэффициентов ликвидности и платёжеспособности

Все активы и пассивы предприятия делятся в зависимости от степени ликвидности, которые условно можно классифицировать:

-собственный капитал должен финансировать полностью внеоборотные активы и частично оборотные активы;

-запасы должны превышать долгосрочные обязательства. Если запасы можно быстро превратить в денежные средства, по это гарантирует погашение обязательств;

-дебиторская задолженность должна полностью покрывать краткосрочные пассивы, потому что они служат источником дебиторской задолженности;

-денежные средства и краткосрочные финансовые вложения должны превышать кредиторскую задолженность.

Платежеспособность и ликвидность, как экономические категории не тождественны. Ликвидность баланса является основой платежеспособности и ликвидности предприятия.

2) анализ рентабельности. Рентабельность - это доходность компании, это показатель экономической эффективности предприятия. Показатели рентабельности определяют относительный размер прибыли, они используются для объективной оценки, нежели абсолютные показатели рентабельности.

Факторы, влияющие на изменение показателей рентабельности компании [34, с. 127]:

- увеличение или уменьшение прибыли

- рост и спад объемов производства продукции

- снижение или увеличение себестоимости продукции

-уменьшение или увеличение расходов и затрат

К основным видам рентабельности относят[9,66]:

1. общая рентабельность рассчитывается по формуле:

R = P/ F (8)

где R-общая рентабельность

P-балансовая прибыль или убыток

F- среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств

Этот показатель является обобщающим для всей экономической деятельности, показывает, какой размер прибыли приходится на один рубль стоимости производственных фондов.

Нормативным значение R считается - значение больше единицы, предприятие считается рентабельным, если меньше - убыточным, если равно единице - безубыточным.

2. рентабельность реализованной продукции, определяется по формуле:

R = PS/ Z (9)

где R-рентабельность реализованной продукции

PS-прибыль от реализации продукции

Z-затраты на производство продукции

Означает эффективность реализованной продукции, чем выше значение, тем эффективней реализация

3. рентабельность активов, определяется по формуле:

Ra = P/Та (10)

где Та- сумма активов

P-чистая прибыль

4. Рентабельность собственного капитала, определяется по формуле:

Rск= P/Ск (11)

где Ск - собственные средства

P-чистая прибыль

Рентабельность собственного капитала выражает эффективность использования собственного капитала.

5. Рентабельность продаж, определяется по формуле:

ROS = NI/NS (12)

где: NI-чистая прибыль

NS-выручка

Перечисленные показатели рентабельности являются основными, не имеет смысла анализировать иные показатели рентабельности, так как большинство из них схоже по смыслу и характеру.

3) оценка финансовой устойчивости. На практике применяют, как правило, 2-е методики: метод абсолютных и относительных показателей.

В зависимости от величины данных показателей выделяют четыре типа финансовых ситуаций [17, с. 117]:

1. Абсолютная устойчивость - встречается крайне редко, требует условий когда: ИСОС , ИФК , ИВИ .

2. Нормальная устойчивость, считается при условии:

ИСОС < 0 , ИФК , ИВИ .

3. Неустойчивое финансовое состояние, но с возможностью восстановления равновесия: ИСОС < 0, ИФК < 0, ИВИ .

4. Кризисное финансовое состояние – состояние банкротства: ИСОС < 0, ИФК < 0, ИВИ < 0.

Второй метод - анализ с помощью относительных показателей финансовой устойчивости.

Рассмотренные методы охватывают практически весь процесс движения финансов, а также факторы, влияющие на них.

1.3 Источники информации, сущность, цели, задачи анализа финансовых результатов

Данные бухгалтерского учета отражают реальные результаты финансовой деятельности предприятия. Как было выяснено выше основными источниками информации анализа финансовых результатов являются данные финансовой отчётности. Из форм бухгалтерской отчётности используют [24, с. 95]:

Бухгалтерский баланс, форма № 1, Отчет о финансовых результатах, форма № 2, составляется за год и по внутригодовым периодам. Данные формы являются главным источником информации о формировании и использовании прибыли. Годовой отчёт об изменениях капитала, форма № 3, отражает состояние и изменение резервного фонда, информацию о нераспределённой прибыли прошлых лет по составу. В отчёте о движении денежных средств, форма № 4,содержатся данные о поступлениях денежных средств из различных источников, а также информация о расходовании денежных средств.

Результат финансового анализа является получение числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. При этом аналитика и менеджера может интересовать как текущее финансовое состояние предприятия, так и его проекция на ближайшую или более отдаленную перспективу, т.е. ожидаемые параметры финансового состояния, отсюда основными целями проведения анализа финансовых результатов выступают [26, с. 287]:

-своевременное обеспечение руководства предприятия и его финансово-экономических служб данными, позволяющими сформировать объективное суждение о результатах деятельности предприятия в различных сферах хозяйствования за отчетный год в сравнении с предыдущим годом, рядом прошедших финансовых периодов, с бизнес-планом, результатами деятельности других предприятий;

-выявление факторов, действие которых привело к изменению показателей финансовых результатов и резервов роста прибыли;

-разработка мероприятий по максимизации прибыли предприятия;

-разработка предложений по использованию прибыли предприятия после налогообложения.

Исходя из целей проведения анализа финансовых результатов, решаются следующие основные задачи [35, с. 209]:

-систематический контроль за выполнением планов реализации продукции и получением прибыли;

-определение влияния как объективных, так и субъективных факторов на финансовые результаты;

-выявление резервов увеличения суммы прибыли и рентабельности;

-оценка работы предприятия по использованию возможностей увеличения прибыли и рентабельности;

-разработка мероприятий по использованию выявленных резервов.

Глава 2 Анализ финансов на примере в ООО «Волоколамск – Пресс»

2.1 Организационно – экономическая характеристика предприятия ООО «Волоколамск – Пресс»

Объектом изучения в данной работе выбрано предприятие ООО «Волоколамск - Пресс». ООО «Волоколамск - Пресс» стабильно развивающаяся компания на рынке издательской деятельности. Предприятие зарегистрировано по адресу Московская область, г. Волоколамск, пл. октябрьская, д.10, 143600.

По организационно-правовой форме: Общество С Ограниченной Ответственностью.

ООО «Волоколамск - Пресс» начала свою деятельность 30 января 2007 года. Генеральный директор организации - Мурашова Мария Ильинична.

Основным видом деятельности предприятия является:

- издательская деятельность

- полиграфическая деятельность, не включенная в другие группировки

- печатание газет

- полиграфическая деятельность и предоставление услуг в этой области

- издание журналов и периодических публикаций

- издание газет

Целью деятельности ООО «Волоколамск - Пресс» является получение прибыли.

Общество обладает обособленным имуществом на праве собственности, имеет самостоятельный баланс, расчетный и иные счета в банках. Общество создано на неограниченный срок, имеет круглую печать, другие необходимые реквизиты.

Правовой основой деятельности ООО «Волоколамск - Пресс» являются нормы Гражданского Кодекса Российской Федерации, Федеральный Закон «Об обществе с ограниченной ответственностью», а также положения внутренних (локальных) актов организации (Устав и пр.).

Организационная структура ООО «Волоколамск - Пресс» - линейная, со всеми ее достоинствами и недостатками.

Так, генеральный директор осуществляет руководство деятельностью ООО «Волоколамск - Пресс».

Одной из основных служб ООО «Волоколамск - Пресс» – это отдел бухгалтерии. Бухгалтерский учет осуществляется главным бухгалтером, который составляет контроль бухгалтерской отчетности, расчета заработной платы, учета расчетов, учета налогов, учета операций по продаже товаров, и контролем учета себестоимости услуг, прибыли.

Административно-хозяйственный отдел ООО «Волоколамск - Пресс» решает технические проблемы.

Юридический отдел решает вопросы по проверке, правильному оформлению с точки зрения законодательства договоров и других документов организации.

Коммерческий отдел ООО «Волоколамск - Пресс» возглавляет начальник отдела, в подчинении у которого находятся служба закупок и склад. Начальник коммерческого отдела осуществляет планирование, организацию и контроль процесса закупок товара, управляет коммерческим блоком фирмы, осуществляет ведение переговоров с потенциальными клиентами фирмы.

Далее проанализируем ресурсный потенциал компании, а также основные экономические показатели деятельности ООО «Волоколамск - Пресс» за 2013-2015 гг.

Экономическая деятельность ООО «Волоколамск - Пресс» эффективна. Выручка от реализации в 2015 г. увеличилась по сравнению с 2014годом на 6193 тыс. руб., или на 13,6 %.

Увеличилась также прибыль от продаж (на 6695 тыс. руб., или на 163,5 %), также и чистая прибыль (на 4463 тыс. руб., или на 137,3 %).

Прирост рентабельности продаж составил: 5,7 % в 2013 г. и увеличился до 20,8 % в 2015 г. Рентабельность организации в 2015 г. составила 14,9 %, что на 7,8 % выше, чем в 2014 году. Затраты на 1 рубль продаж при этом снизились с 0,9 руб. в 2013 г. до 0,8 руб. в 2015 г.

Среднегодовая стоимость имущества в 2015 г. составила 37581 тыс. руб., что на 5292 тыс. руб. (на 16,4 %) больше чем в 2014 г. и на 8064 тыс. руб. (на 27,3 %) больше значения 2013 г.

Среднегодовая стоимость основных средств в 2015 г. снизилась по сравнению с 2014 годом на 1513 тыс. руб. (на 14,2 %) и по сравнению с 2013 г. на 908 тыс. руб. (на 9 %). Снижение стоимости основных средств произошло по причине их износа.

Среднегодовая стоимость оборотных активов увеличивается, что показывает рост мобильности имущества ООО «Волоколамск - Пресс» и это хорошо. В 2015 г. стоимость оборотных активов составила 27037 тыс. руб., что больше чем в 2014году на 6909 тыс. руб., или на 34,3 %.

Стоимость собственного капитала ООО «Волоколамск - Пресс» также увеличилась. В 2015 г. составил 31792 тыс. руб., увеличившись по сравнению 2014 годом на 4536 тыс. руб. (на 16,6 %). Темп роста собственного капитала не сильно превысил темп роста всего капитала ООО «Волоколамск - Пресс», что говорит об улучшении финансового состояния организации.

Эффективность использования имущества организации улучшается. Рентабельность активов увеличилась с 2,3 % в 2013 г. до 20,5 % в 2015 г.

Фондоотдача в 2015 г. составила 5,6 руб., что на 1,4 руб. (на 32,4 %) больше, чем в 2014 году.

Отрицательно оценивается замедление оборачиваемости оборотного капитала. В 2015 г. увеличился по сравнению с 2014 годом на 29,6 дней и составил 191,1 дней.

ООО «Волоколамск - Пресс» - это коллектив профессионалов. Основу компании составляют высококвалифицированные, которые ежегодно повышают квалификацию в учебных центрах, стажируются в организациях.

Среднесписочная численность персонала уменьшилась с 70 чел. в 2014 г. до 63 чел. в 2015 г. Производительность труда в 2015 г. по сравнению с 2014 годом увеличилась на 170,6 тыс. руб. в расчете на 1 работника 26,2 %. Среднемесячная заработная плата выросла, но не так сильно и составила 7,9 %, это говорит об экономически обоснованной организации оплаты труда организации.

Таким образом, можно сделать вывод, что в целом по показателям организация развивается и расширяется. Это видно по росту показателей рентабельности, производительности труда, увеличения стоимости имущества и собственного капитала.

Но есть и отрицательные моменты, существует проблема в замедлении оборачиваемости капитала и в существенном износе основных производственных фондов.

В ближайшее время в качестве тенденций развития ООО «Волоколамск - Пресс» планирует расширить виды оказываемых услуг и привлечь больше клиентов.

2.2 Оценка структуры и динамики финансовых результатов

Цифры, полученные в ходе анализа, дают основу для принятия важных управленческих решений, а также способствуют увеличению прибыли, улучшению финансового состояния и платежеспособности организации. В качестве методов для оценки финансовых результатов используются методы горизонтального и вертикального анализа, модели факторного анализа прибыли и рентабельности, а также графический, уравнений и маржинальный метод. Рассмотрим их более подробно.

Для получения объективной оценки баланса проведем горизонтальный и вертикальный анализ баланса.

К 2015году наблюдается увеличение баланса на 5139,0 тыс. руб. или на 14,7%. Это связано, прежде всего, с увеличением оборотных активов на 8568,0 тыс. руб. и 37,7%.

А также с увеличением собственного капитала предприятия на 6996,0 тыс. руб. или на 24,7%, что в первую очередь обусловлено увеличением суммы нераспределенной прибыли. На конец 2015 г. нераспределенная прибыль предприятия составила 19981 тыс. руб. По сравнению с началом года ее величина увеличилась на 9906 тыс. руб.

Что же касается оборотных активов предприятия, рост связан с увеличением количества денежных средств на расчетных счетах, а также с увеличением дебиторской задолженности, что является отрицательным фактором, следовательно, состояние расчетов с покупателями ухудшилось.

Внеоборотные активы предприятия за анализируемый период уменьшились на 3429,0 тыс. руб. или на 28,2%. Снижение внеоборотных активов происходит за счет основных средств.

В тоже время краткосрочные обязательства уменьшились -1857,0 тыс. руб. или на 28,2%, что является положительным фактором.

Стабильность долгосрочных обязательств можно также рассматривать как положительный фактор.

Таким образом, горизонтальный анализ активов предприятия показывает, что абсолютная их сумма за этот отчетный период возросла, что означает то, что организация повышает свой экономический потенциал.

Так из вертикального анализа видно, что валюта баланса по состоянию на 2015 год составила 40150 тыс. руб., что показывает увеличение по сравнению с предыдущими годами. В 2014 г. она составляла – 35011 тыс. руб., в 2013 г. -29567тыс. руб.

Положительное изменение валюты баланса свидетельствует о том, что, на протяжении анализированного периода, предприятие бурно развивалось, вероятно, охватывая новые рынки сбыта.

Величина внеоборотных активов предприятия на конец 2015 года составляет 8829 тыс. руб.. что составляет 22 % от общей величины активов предприятия. Наблюдается колебание доли внеоборотных активов за последние 3 года, хотя, в целом наблюдается тенденция к снижению.

Преобладающую долю в структуре внеоборотных активов предприятия занимают основные средства (на конец 2015 г., 2014 г., 2013 г. их доля в общей величине активов предприятия составляет 18,35%, 31,40%, 35,15%,).

Рост величины основных средств в 2014 и 2013 гг., в первую очередь, обусловлен вводом в эксплуатацию новых основных объектов и модернизации оборудования. Однако к концу 2015 г. предприятие снова всерьёз занялось проблемой переоснащения.

На 31.12.2015 г. общая величина средств организации находящихся в обороте составляет 40150 тыс. руб., или 78,01% от общего объёма активов, что связано с необходимостью иметь достаточное количество высоколиквидных средств.

Объём краткосрочных обязательств, начиная с 2014 года показал тенденцию к снижению. Это может свидетельствовать о снижении предприятия повысить свои позиции на рынке.

Значения остальных показателей пассива находились приблизительно на одинаковом уровне в период с 2013 по 2015 год, достаточном для осуществления своей деятельности.

Таким образом, предприятие имеет достаточно стабильное финансовое положение и низкую зависимость от внешних инвесторов.

Для оценки финансового результата предприятия проанализируем показатели ликвидности и платёжеспособности.

За анализируемый период, значение коэффициента текущей ликвидности стабильно (более 2), что говорит о способности компании погашать текущие обязательства за счёт оборотных активов.

Значение коэффициента быстрой ликвидности также в норме (не менее 1), коэффициент отражает способность компании погашать свои текущие обязательства в случае возникновения сложностей с реализацией продукции.

В отличие от двух приведенных выше, коэффициент абсолютной ликвидности не нашел широкого распространения на западе. Согласно российским нормативным актам нормальным считается значение коэффициента не менее 0,2.

В российской практике коэффициент СОС используется как признак несостоятельности организации. Согласно указанным документам, нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными средствами должно составлять не менее 0,1. В анализируемый период значение выше нормативного значения.

Положительная величина чистого оборотного капитала в 2013-2015 гг. свидетельствует о способности своевременно погасить все краткосрочные обязательства.

В целом в анализируемый период 2013-2015 гг. предприятие ликвидно и платёжеспособно.

Инвесторы и банки, выдающие кредиты, обращают внимание на значение коэффициента финансовой независимости. Чем выше значение коэффициента, тем с большей вероятностью организация может погасить долги за счет собственных средств. Чем больше показатель, тем независимее предприятие. В анализируемый период значение колеблется на отрезке 0,8-0,9, что соответствует нормативному значению более 0,5.

Мультипликатор собственного капитала в стабильном значении 1,1 означает стабильность доли заемных средств в общем объеме источников финансирования. Данные значения являются оптимальными, т.к. находятся в отрезка от 1 до 2.

Оптимальным, особенно в российской практике, считается равное соотношение обязательств и собственного капитала, т.е. коэффициент финансового левериджа равный 1.

В период 2013-2015 гг, значение в диапазоне от 0,1-0,2, что свидетельствует об упущенной возможности использовать финансовый рычаг – повысить рентабельность собственного капитала за счет вовлечение в деятельность заемных средств.

Коэффициент финансовой устойчивости колеблется в пределах 0.8–0.9 что подтверждает то, что финансовое положение организации устойчивое.

Рассмотрим, как формируется прибыль в ООО «Волоколамск - Пресс» для этого изучим динамику финансовых результатов за 2013-2015 гг.

Выручка от реализации в 2015 г. составила 51761 тыс. руб, увеличившись к 2013г на 13903 руб. или на 36,7 %, к 2014г – на 6193 тыс. руб. или на 13,6 %. Себестоимость выросла – на 4,1 %в 2015 к 2013 г. и уменьшилась на 2,9 % по сравнению с 2014 г. Управленческие расходы в 2015 г. составили 3756 тыс. руб., увеличившись к 2014 году на 196 тыс. руб., или на 5,5 %. Коммерческие расходы в 2015 г. увеличились к 2014 году на 244 тыс. руб. (на 4,4 %) и составили 5765 тыс. руб.

Прибыль от продаж в 2015 г. составила 10789 руб. к 2013гг. увеличившись на 8621 тыс. руб., то есть в пять раз. К 2014 году прибыль от продаж выросла на 6695 тыс. руб. или в 2,6 раза.

Проценты к получению в 2015 г. по сравнению с 2014 годом увеличились на 201 тыс. руб., или на 140,3 %. Прочие доходы в 2015 г. составили 3573 тыс. руб., увеличившись к 2013 г. на 2135 тыс. руб. или на 148,4 % к 2014г на 2334 тыс. руб. или на 188,4 %. Увеличение прочих расходов связано с ежегодным повышением арендной платы офиса.

Прочие расходы в 2015 г. составили 4185 тыс. руб., увеличившись к 2014гг на 3144 тыс. руб., или в 4 раза. В состав прочих расходов входят главным образом убытки от ликвидации и выбытия основных средств.

Прибыль до налогообложения также увеличилась. В 2015 году составил 10350 тыс. руб., к 2013г увеличившись на 9352 тыс. руб., или в 10,4 раза, к 2014 г. на 5986 тыс. руб., или на 137,2 %. Чистая прибыль также выросла и в 2015г составила 7714 тыс. руб., к 2014увеличившись на 4463 тыс. руб. или на 137,3%.

Оборачиваемость запасов к 2015 году уменьшилась на 6,1 %, что означает что компании уменьшила эффективность производства, что увеличивает потребность в оборотном капитале.

Так, значение коэффициента оборачиваемости активов равное 2 в 2015 году показывает, что организация в течение года получает выручку в 2 раза большую стоимости своих активов.

Рост в динамике коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности отражает не дисциплинированность покупателей - своевременное погашение покупателями задолженности перед предприятием. Динамика этого показателя во многом зависит от кредитной политики предприятия, от не эффективной системы контроля, обеспечивающей своевременность поступления оплаты.

При этом благоприятной для компании является ситуация, когда значение коэффициента оборачиваемости дебиторской задолженности в 2015 году на уровне 59,7 в 2015году, больше коэффициента оборачиваемости кредиторской задолженности - 17,4 в 2015 году.

2.3 Анализ показателей прибыли и рентабельности

В общей структуре прибыли большую часть составляет прибыль до налогообложения в 2013 г. ее удельный вес составил 217, 2 %, в 2014 г. снизился до 93,8 % в связи с увеличением удельного веса прибыли от прочих операций (4,5 % налогооблагаемой прибыли).

В 2014 г. соотношение прибыли от продаж и прибыли до налогообложения составило 104,2 %. Это связано с отрицательным сальдо прочих доходов и расходов (5,9 % от налогооблагаемой прибыли).

В 2014 и 2015 гг. организация получала проценты от участия в уставных капиталах других организаций, однако их удельный вес в структуре налогооблагаемой прибыли был очень мал – всего 1,7 %.

Организация прибыльна, самые высоки финансовые показатели были в 2015гг.

Тем не менее, организация имеет и прочие убытки, что связано, прежде всего, с неиспользованием резервов по снижению расходов организации.

К прочим убыткам можно отнести: от выбытия основных средств, устаревшие и с износом. Что говорит о том, что организации необходимо, обновить основные средства.

Далее проведем факторный анализ прибыли ООО «Волоколамск - Пресс».

Произведем расчёт абсолютного изменения прибыли за 2014-2015 гг.:

Δ Ппр = П2015 - П2014 = 10789 - 4094 = + 6695 тыс. руб.

Выручка от продаж ООО «Волоколамск - Пресс» - это произведение количества и цены оказанных услуг.

Рассмотрим, как влияют на прибыль от продаж цены, на оказываемые услуги и потом оценим влияние на прибыль при изменении количества оказанных услуг.

Рассчитаем индекс изменения цен на услуги ООО «Волоколамск - Пресс» (Jц) при условии среднего повышения цен на услуги в течение года на 15 % [27, с. 259]:

Jц = (100 % ± Δ Ц%) / 100 % (13)

где Δ Ц% - прирост (снижение) цены на услуги за период анализа (в %).

Jц2015 = (100 % + 15 %) / 100 % = 1,2

Выручка от реализации услуг ООО «Волоколамск - Пресс» в 2015 г. в сопоставимых ценах будет равна [27, с. 260]:

В' = В1 / Jц (14)

где В' - выручка от продажи в сопоставимых ценах;

В1 - выручка о продаж в отчетном периоде;

Jц - индекс цены

В' 2015 = 51761 тыс. руб. /1,2 = 45010 тыс. руб.

При увеличении цены на работы и услуги в 2015гг в среднем на 15% выручка вырастит на 6751 тыс. руб.

Прибыль ООО «Волоколамск - Пресс» при росте цен в 2015 г. к 2014 году выросла и составила 607 тыс. руб. Количество услуг сократилось, и в 2015 г. к 2014 году уменьшилась выручка ООО «Волоколамск - Пресс» от реализации и составила 558 тыс. руб., а прибыль от продаж уменьшилась на 50 тыс. руб. Всего при росте выручки прибыль ООО «Волоколамск - Пресс» увеличилась на 567 тыс. руб.

При снижении себестоимости с 71,1 % в 2014 году до 60,8 % в 2015 г. прибыль от продаж выросла на 5334 тыс. руб. При уменьшении коммерческих расходов в 2015 г. к 2014году на 0,9 % привело к росту прибыли от продаж на 506 тыс. руб. При уменьшении управленческих расходов выросла прибыль ООО «Волоколамск - Пресс» от продаж на 288 тыс. руб.

Таким образом, наибольшее влияние на прибыль оказали такие факторы, как:

-уменьшение себестоимости услуг, при этом прибыль увеличилась на 79,7 %;

-рост выручки увеличила прибыль от продаж на 8,5%;

-снижение управленческих и коммерческих расходов позволило увеличить прибыль на 7,6 % и 4,2 % в общем объеме роста прибыли ООО «Волоколамск - Пресс» от оказания услуг.

Отрицательным фактором стало уменьшение количества оказываемых услуг.

Поэтому ООО «Волоколамск - Пресс» необходимо увеличивать объем услуг, с целью роста выручки, прибыли от продаж.

Известно, что доходы от прочей деятельности тоже влияют на чистую прибыль ООО «Волоколамск - Пресс».

Рассмотрим влияние этого фактора, используя методы: факторную модель чистой прибыли и балансовой увязки с использование данных ф. № 2 «Отчета о финансовых результатах» (абсолютные отклонения).

При этом факторы нужно разделить на: прямого и обратного влияния по отношению к прибыли.

Факторы «прямого воздействия» показывает: на какую величину увеличивается (уменьшается), на такую же сумму увеличивается (уменьшается) прибыль.

Чистая прибыль увеличилась в 2015гг к 2014гг за счет увеличения выручки от оказания услуг. За счет этого фактора чистая прибыль увеличилась на 6193 тыс. руб.

Снижение себестоимости услуг привело к увеличению чистой прибыли на 942 тыс. руб. Увеличение процентов к получению позволило увеличить чистую прибыль на 101 тыс. руб. За счет роста прочих доходов чистая прибыль ООО «Волоколамск - Пресс» увеличилась на 2334 тыс. руб.

Влияние других факторов снизило чистую прибыль. Прежде всего, это связано с ростом прочих расходов. Чистая прибыль уменьшилась на 3144 тыс. руб. Рост коммерческих расходов уменьшила прибыль на 244 тыс. руб., рост управленческих расходов на 196 тыс. руб., а рост налога на прибыль – на 1747 тыс. руб.

В результате влияние всех этих факторов чистая прибыль выросла в 2015гг к 2014г на 4463 тыс. руб., или в 2,4 раза.

Финансовые результаты организации необходимы для расчета прибыли, также они используются при расчете показателей рентабельности.

Далее в работе проведем анализ рентабельности организации ООО «Волоколамск - Пресс».

Эффективность деятельности организации показывают такие данные, как рентабельность основной деятельности и рентабельность продаж.

Так, рентабельность собственного капитала - по сути, главный показатель для стратегических инвесторов. Он позволяет определить эффективность использования капитала, инвестированного собственниками предприятия. Собственники получают рентабельность от своих инвестиций в виде вкладов в уставный капитал. Они жертвуют теми средствами, которые формируют собственный капитал организации и получают взамен права на соответствующую долю прибыли. С позиции собственников рентабельность наилучшим образом отображается в виде рентабельности на собственный капитал и является наиболее важным для акционеров компании.

Так как характеризует прибыль, которую собственник получит с рубля вложенных в предприятие средств. Применение этого коэффициента имеет определенные ограничения. Реальный доход появляется не от активов, а от продаж.

За период 2013-2015гг продажи ООО «Волоколамск - Пресс» были рентабельными. Рентабельность продаж в 2015 г. составила 20,8 %, выросла на 11,9 % к 2014г.

Рентабельность собственного капитала к 2015 году увеличился на 33,7% , что говорит о том, что стоит инвестировать в данную компанию.

За период 2013-2015 гг. рентабельность активов увеличилась, что является положительной тенденцией.

Проведем факторный анализ рентабельности и выявим факторы, которые оказали существенное влияние на увеличение рентабельности в 2015гг к 2014г.

Посчитаем абсолютное изменение рентабельности продаж:

Δ Рпр2015 = Рпр2015 - Рпр2014 = 20,8 % - 8,9 % = +11,9 %

Воспользуемся факторной моделью.

Для оценки влияния каждого фактора проведем расчет методом цепных подстановок:

Для оценки влияния каждого фактора проведем расчет методом цепных подстановок:

Рпр 2014 = (45568-32393-356-5521)/45568*100% = 9,9%

Рпр пр.1 = (51761-32393-3560-5521)/51761*100% = 19,9%

Рпр пр. 2 = (51761-31451-3560-5521)/51761 * 100% = 21,7%

Рпр пр. 3 = (51761-31451-3756-5521)/51761 * 100% = 21,3%

Рпр 2015 = (51761-31451-3756-5765)/51761 * 100% = 20,8%

Расчеты показали, что существенное влияние на рентабельность продаж оказало увеличение выручки, рентабельность выросла на 10,9 % уменьшение себестоимости продаж повлекло рост рентабельности продаж на 17,4 %.

При увеличении коммерческих расходов снизилась рентабельность продаж на 0,4 %. При увеличении управленческих расходов рентабельность продаж уменьшилась на 0,5 %.

Проведем анализ общей рентабельности (Рорг), она также выросла.

Так в 2015 г. общая рентабельность составила 14,9 %, выросла к 2014гг на 7,8% к 2013г. на 13,1 %.

Посчитаем абсолютное изменение рентабельности организации в 2015 г. к 2014г.:

Рорг = Р орг 2015 – Рорг 2014 = 14,9%-7,1% = +7,8%

Проведем факторный анализ общей рентабельности и выявим факторы, которые оказали существенное влияние на рентабельность в 2015гг к 2014г.

Воспользуемся факторной моделью.

Для оценки влияния каждого фактора проведем расчет методом цепных подстановок:

Рорг 2014 = (45568-32393-3560-5521+72+1239-1041-17-1096)/45568 *100% = 7,1%

Рорг пр. 1 = (51761-32393-3560-5521+72+1239-1041-17-1096)/ 51761*100 % = 18,3%

Рорг пр. 2 = (51761-31451-3560-5521+72+1239-1041-17-1096) /51761 * 100% = 20,1%

Рорг пр. 3 = (51761-31451-3756-5521+72+1239-1041-17-1096) /51761 * 100% = 19,7%

Рорг пр. 4 = (51761-31451-3756-5765+72+1239-1041-17-1096) /51761 * 100% = 19,2%

Рорг пр. 5 = (51761-31451-3756-5765+173+1239-1041-17-1096) /51761 * 100% = 19,4%

Рорг пр. 6 = (51761-31451-3756-5765+173+3573-1041-17-1096) /51761 * 100% = 23,9%

Рорг пр. 7 = (51761-31451-3756-5765+173+3573-4185-17-1096) /51761 * 100% = 17,9%

Рорг пр. 8 = (51761-31451-3756-5765+173+3573-4185+207-1096) /51761 * 100% = 18,3%

Рорг 2015 = (51761-31451-3756-5765+173+3573-4185+207-2843) /51761 * 100% = 14,1%

Таким образом, основные выводы следующие:

- при росте выручки от продаж общая рентабельность выросла на 11,1

- при уменьшении себестоимости услуг рентабельность выросла на 1,8%

- при увеличении коммерческих расходов общая рентабельность уменьшилась на 0,4 %

- при увеличении управленческих расходов общая рентабельность уменьшится на 0,5 %

- при росте процентов к получению выросла рентабельность организации на 0,2 %

- при росте прочих доходов выросла рентабельности организации на 4,7%

-при увеличении прочих расходов выросла общая рентабельность на 6,1%

-при увеличении отложенных налоговых активов и уменьшению отложенных налоговых обязательств увеличило рентабельности организации на 0,4 %

- при росте налога на прибыль уменьшилась общая рентабельность на 3,8 %

Анализ рентабельности производственной деятельности ООО «Волоколамск - Пресс» показал стабильный рост. Основной причиной роста показателя является рост выручки от продаж и снижение себестоимости.

При этом увеличились управленческие и коммерческие расходы. На общую рентабельность организации кроме этих факторов плохо повлиял рост прочих расходов и увеличение налога на прибыль.

На основании вышеизложенного можно сделать вывод, что в течение 2013-2015 гг. рассмотренные показатели рентабельности имеют устойчивую тенденцию к росту.

Таким образом, ООО «Волоколамск - Пресс» рентабельно. Максимального уровня рентабельности организация достигла в 2015 г.

Проведем анализ чистой прибыли, ее структуры, распределения в ООО «Волоколамск - Пресс» в фонды специального назначения за 2013-2015 г.г.

Чистая прибыль, подлежащая распределению, в 2015 г. составила 7714 тыс. руб. прибыль выросла к 2014г на 4463 тыс. руб. или на 137,3 %, к 2013 г. на 7023 тыс. руб., или в 11,2 раза.

В фонд развития производства в 2015 г. было отправлено средств на сумму 1713 тыс. руб., это на 669 тыс. руб. или на 64,1 %, чем в 2014г, в 2013г. на 1437 тыс. руб., или в 6,2 раза. В общем объеме распределенной прибыли удельный вес средств Фонда развития организации уменьшается, так с 40 % в 2013 г. до 32,1 % в 2014 г., а в 2015 г. составил 22,2 %.

В 2015 г. Фонд потребления поступило 5044 тыс. руб., что на 3266 тыс. руб., или на 183,7 % больше, чем в 2014гг, а в 2013 г. на 4734 тыс. руб., или в 16,3 раза. Удельный вес фонда по структуре вырос с 45% в 2013 г. до 55 % в 2014 г., а в 2015 г. составил 65%.

Средства резервного фонда ООО «Волоколамск - Пресс» в 2015 г. увеличились за счет чистой прибыли составили 957 тыс. руб, что на 528 тыс.руб., или на 123%, в 2013 г. увеличились на 853 тыс.руб. или в 9,2 раза. Средства Резервного фонда составляют самый низкий удельный вес в структуре чистой прибыли, и снижается так, в 2013гг составил – с 15 %, в 2014 г-13%, а в 2015 г. 12%.

Проведем анализ выполнения статей распределения прибыли, утвержденной общим собранием участников ООО «Волоколамск - Пресс» за период 2013-2015 гг.

За 2013-2015 гг. чистая прибыль распределяется в соответствии со статьями, утвержденными общим собранием участников общества, что оценивается положительно и свидетельствует о достаточно высоком уровне финансовой дисциплины.

Необходимо рассмотреть факторы, которые влияют на формирование фондов специального назначения, к ним относятся чистая прибыль и коэффициент отчислений прибыли.

В фонд развития производства в 2015 г. было направлено 1713 тыс. руб., что больше по сравнению с 2014годом на 669 тыс. руб., или на 64%.

Посчитаем, как повлияет изменение размера чистой прибыли на объем средств, направляемых в фонд по формуле:

Ф = (7714 – 3251) * 0,32 = +1433 тыс. руб.

При росте чистой прибыли в Фонд развития организации было направлено на 1433 тыс. руб. больше, чем в 2014 году.

Посчитаем, как повлияет изменения коэффициента распределения чистой прибыли на объем средств, направляемых в фонд развития производства по формуле:

Ф = (0,22 – 0,32) * 7714 = -764 тыс. руб.

При снижении коэффициента распределения чистой прибыли с 0,32 в 2014 г. до 0,22 в 2015 г., в Фонд развития производства поступило на 764 тыс. руб. меньше, чем в 2014 году.

Таким образом, на увеличение направляемых средств в Фонд развития производства в 2015 г. положительно повлиял рост чистой прибыли.

В 2015 г. в Фонд потребления было перечислено 5044 тыс. руб., что больше чем в 2014 году на 3266 тыс. руб., или на 84%.

Посчитаем, как повлияет изменение размера чистой прибыли на объем средств, направляемых в фонд по формуле:

Ф = (7714 – 3251) * 0,55 = +2441 тыс. руб.

Из-за увеличения чистой прибыли в Фонд потребления в 2015 г. было перечислено на 2441 тыс. руб. больше, чем в 2014 году.

Посчитаем влияние увеличения коэффициента распределения чистой прибыли на объем средств, направляемых в фонд потребления по формуле:

Ф = (0,65 – 0,55) * 7714 = +825 тыс. руб.

Из расчетов видно, что при росте коэффициента распределения чистой прибыли с 0,55 в 2014 г. до 0,65 в 2015 г., в Фонд потребления в 2015 г. было направлено на 825 тыс. руб. больше, чем в 2014 году.

Таким образом, на рост средств чистой прибыли, направляемых в Фонд потребления в 2015 г. по сравнению с 2014 годом положительно повлияло как уменьшение чистой прибыли организации, так и рост коэффициента распределения привел к увеличению средств, направляемых на потребление.

В 2015 г. в Резервный фонд было отправлено 957 тыс. руб., что превысило значения показателя 2014 года на 528 тыс. руб., или на 23%.

Посчитаем, как повлияет изменение размера чистой прибыли на объем средств, направляемых в фонд по формуле:

Ф = (7714 – 3251) * 0,13= +589 тыс. руб.

Таким образом, видно, что при увеличении суммы чистой прибыли увеличится и сумма в Резервный фонд, так в 2015 г. было перечислено на 589 тыс. руб. больше по сравнению с 2014 годом.

Посчитаем влияние увеличения коэффициента распределения чистой прибыли на объем средств, направляемых в Резервный фонд по формуле:

Ф = (0,12 – 0,13) * 7714 = -61 тыс. руб.

При уменьшении коэффициента распределения чистой прибыли с 0,13 в 2014 г. до 0,12 в 2015 г., в Резервный фонд в 2015 г. было перечислено на 61 тыс. руб. меньше, чем в 2014 году. При увеличении средств чистой прибыли, направляемых в Резервный фонд в 2015 г. по сравнению с 2014 годом положительно повлиял рост чистой прибыли организации, а отрицательно - уменьшение коэффициента распределения средств, направляемых на накопление.

Верхнюю границу потенциального развития предприятия определяет рентабельность собственных средств, которая показывает эффективность использования собственного капитала.

Рентабельность собственных средств можно представить как отношение суммы средств, направленных на накопление и потребление, к величине собственных средств.

Рентабельность собственных средств показывает эффективность использования собственного капитала, указывает на величину прибыли полученной с каждого рубля, вложенного в предприятие, учредителями.

Проведем анализ рентабельности собственного капитала. Так в 2013 г. на 1 руб. собственного капитала была получена чистая прибыль в размере 262 руб. Рентабельность собственного капитала в 2014 г. составила 11,9 %, в 2015 г. вырос до 24,3 %. А значит, организация эффективно использует капитал, который инвестировало за счет собственных источников финансирования.

В 2015 г. рентабельность собственного капитала выросла к 2014 г. на 12,3 %.

При помощи факторного анализа методом цепных подстановок рассчитаем рентабельность собственного капитала за счет изменения его величины и объема чистой прибыли:

Рск 2014 = Пч 2014/Ск2014 *100% = 3251/27256*100% = 11,9%

Рассчитаем влияние чистой прибыли на показатель:

Рск усл = Пч2015/Ск2014 *100% = 7714/27256*100%=28,3%

При увеличении чистой прибыли рентабельность собственного капитала выросла на 16,4 %.

Рассмотрим, что произойдет при увеличении собственного капитала с рентабельностью:

Рск2015 = Пч2015/Ск2015*100% = 7714/31792-100%=24,3%

При росте собственного капитала его рентабельность уменьшится на 4,0%.

Таким образом, по результатам оценки и анализа финансовых результатов деятельности организации ООО «Волоколамск - Пресс» можно сделать выводы:

За 2013-2015 гг. в организации наблюдается тенденция роста по прибыли от продаж, чистой прибыли. На увеличение показателей повлияло, прежде всего, рост доходов от основной производственной деятельности (выручки от продаж) и уменьшение себестоимости продаж. Отрицательно сказалось на прибыли наличие убытков от прочей деятельности.

Анализ рентабельности показал увеличение рентабельности продаж, общей рентабельности организации. За 2013-2015год показатели рентабельности демонстрируют устойчивую тенденцию к росту.

Главным фактором увеличения рентабельности капитала является рост чистой прибыли. А значит, в организации эффективно используется имущество, в которое вложен капитал.

После проведения факторного анализа выяснилось, что рост рентабельности связан с ростом выручки от продаж и снижением себестоимости услуг.

Отрицательным моментом стало увеличение управленческих и коммерческих расходов организации. На общую рентабельность организации кроме перечисленных факторов отрицательно повлиял рост прочих расходов и увеличение налога на прибыль.

Основным направлением распределения чистой прибыли ООО «Волоколамск - Пресс» является потребление, что в сложившихся условиях повышенного спроса на услуги является недопустимым.

На основании проведенного анализа и оценки финансовых результатов ООО «Волоколамск - Пресс», можно дать рекомендации по совершенствованию финансовых результатов деятельности организации:

- увеличить объем оказываемых услуг

- снизить себестоимость расходных материалов за счет оптимизации процесса закупок

- ускорить расчеты с дебиторами

- оптимизировать свободный остаток денежных средств на расчетном счете

- осуществить капитальные вложения с целью укрепления материально-технической базы организации

Глава 3 Разработка рекомендаций по решению проблем финансов на примере в ООО «Волоколамск – Пресс»

3.1 Проблемы и недостатки в формировании финансовых результатов

Анализируемая компания, динамично развивающаяся коммерческая организация, подтверждающая свою прибыльность и рентабельности, проведенным анализом.

Исходя из этого вывод таков, что в компании нет глобальных проблем, требующих кардинальные изменений и решений.

Однако, стоит отметить отрицательные моменты (недостатки) в формировании финансовых результатов в ООО «Волоколамск – Пресс»:

- увеличение управленческих и коммерческих расходов организации. На общую рентабельность организации кроме перечисленных факторов отрицательно повлиял рост прочих расходов и увеличение налога на прибыль

- износ основных производственных фондов

- увеличение дебиторской задолженности, следовательно, состояние расчетов с покупателями ухудшилось

- увеличением дебиторской задолженности, что является отрицательным фактором, следовательно, состояние расчетов с покупателями ухудшилось

- отрицательно сказалось на увеличении прибыли наличие убытков от прочей деятельности

Проанализируем проблемы и недостатки в формировании финансовых результатов с помощью SWOT- анализа.

Для составления матрицы SWOT необходимо определить сильные и слабые стороны предприятия, а также его возможности и угрозы.

Составим характеристики сильных сторон компании ООО «Волоколамск – Пресс»:

1. Сильный кадровый потенциал - это коллектив профессионалов. Основу компании составляют высококвалифицированные, которые ежегодно повышают квалификацию в учебных центрах, стажируются в организациях.

2. Компания обладает политическим ресурсом, связями в администрации города, представители администрации г. Волоколамск.

3. Проверенный временем менеджмент - за 9 лет своего существования в непростых политических экономических условиях, компании удалось не только выжить и сохранить своих читателей, но и расширить их круг.

Таким образом, по результатам анализа сильных характеристик компании ООО «Волоколамск – Пресс», были выделены три основные характеристики.

Далее составим характеристики слабых сторон компании ООО «Волоколамск – Пресс»:

1. Отсутствие ясных стратегических направлений – в настоящее время руководство ООО «Волоколамск – Пресс» четко не определило дальнейшую стратегию развития издания, нацелена только на получение прибыли

2. Низкая маркетинговая деятельность – неузнаваемость компании, за весь период существования до сих пор нет официального сайта компании.

Таким образом, по результатам анализа слабых характеристик компании ООО «Волоколамск – Пресс», были выделены две основные характеристики.

На основании данных о внешней среде компании, составим характеристики угроз внешней среды компании:

1. Незащищенность от конкуренции - в настоящий момент является престижным изданием, но существует угроза появления новых более сильных конкурентов

2. Неблагоприятная политика государства, любой экономический кризис – угроза повышения налогов

3. Изменение потребностей и вкусов потребителей – уменьшение аудитории ООО «Волоколамск – Пресс».

Далее на основании данных о внешней среде компании ООО «Волоколамск – Пресс», составим характеристики возможностей внешней среды компании ООО «Волоколамск – Пресс»:

1.Расширение рынка, улучшение инвестиционного климата в РФ

2. Свободная конкуренция в рамках рыночной экономики

3. Совершенствование законодательной базы

4. Политическая свобода слова и объективного освещения ситуации

Таким образом, анализируя полученные результаты, можно сделать следующие выводы:

- стратегия SO рассчитана на максимизацию использования сильных сторон компании ООО «Волоколамск – Пресс» и благоприятных возможностей, т.е. предполагает: выход на новые рынки и расширение продуктовой линии с увеличением разнообразия по взаимосвязанным продуктам и переходом на новые технологии: полная электронная версия для чтения для потребителей

- стратегия WO рассчитана на минимизацию влияния слабых сторон и максимизацию использования благоприятных возможностей, в данном случае это: создание новых издательских продуктов и информационных услуг.

- стратегия ST предполагает максимизацию использования сильных сторон и минимизацию возможных угроз, т.е.: постоянное поддерживание интереса рекламодателей к изданию, переход на новые информационные технологии размещения рекламы и СМИ, своевременное адаптирование к изменениям экономической, законодательной и политической среды

- стратегия WT предполагает минимизацию влияния слабых сторон и минимизацию возможных угроз, в данном случае это: создание рубрики независимых статей для восстановления репутации у потребителей, использование новых информационных технологий.

Таким образом, учитывая все выше сказанное, компания ООО «Волоколамск – Пресс» должна выработать такую стратегию, которая бы позволяла избавиться от основных недостатков и предотвратить надвигающиеся угрозы.

3.2 Предложения по повышению (улучшению) финансовых результатов, расчет экономического эффекта

ООО «Волоколамск - Пресс» стабильно развивающаяся компания на рынке издательской деятельности за период с 2013 по 2015гг, показывающая устойчивую динамику роста финансовых результатов, на данный момент в условиях мирового кризиса нуждается в повышении показателей прибыли от основной деятельности и снижении влияния отрицательных факторов на результаты деятельности.

Рост финансовых результатов ООО «Волоколамск - Пресс» возможен по следующим направлениям:

Возвращаясь к полученным финансовым результатам за 2013-2015гг можно порекомендовать организации увеличить объем оказываемых услуг, тем самым в будущем получить дополнительную прибыль.

Увеличение выручки от реализации продукции, товаров, оказанию услуг возможно за счет увеличения ассортимента услуг, но данный показатель на примере нашей организации рассчитать довольно сложно.

Но, тем не менее, ранее проведенный анализ организации показал, что ООО «Волоколамск - Пресс» практически не работает в такой области, как предоставление услуг физическим лицам.

В рамках данной работы мы не будем проводить анализ данного рынка понятно, что он и так достаточно большой, но примерно его можно оценить в 13985000 рублей в год. При этом дополнительный доход при среднем уровне рентабельности продаж 21% составит 2915000 руб.

Чтобы о новых изданиях ООО «Волоколамск - Пресс» узнали постоянные и будущие клиенты необходимо провести рекламную компанию.

По окончании кампании по оценкам специалистов объем реализации услуг увеличится минимум на 10%, при этом дополнительная прибыль ООО «Волоколамск - Пресс» составит 5176 тыс. руб.:

51761 тыс. руб. * 10 % = 5176 тыс. руб.

Посчитаем расходы на рекламу за период с апреля по июнь, планируется разместить рекламный ролик на телевидении при просмотре художественных фильмов и программам для всей семьи два раза в неделю (24 раза за 3 месяца):

- изготовление видеоальбома с компьютерной графикой – 100000 руб.

Прокат:

20 сек. *250 руб. *24 раза = 120000 руб.

Итого сумма: 220000 руб.

После размещения рекламы на телевидении ООО «Волоколамск - Пресс» получит дополнительно прибыль в размере 4956 тыс. руб. прибыли, то есть: 5176100-220000 = 4956 тыс. рублей.

При этом при уровне рентабельности продаж 21%- доход от продаж составит 1033 тыс. рублей.

Другим мероприятие по улучшению финансовых результатов должен стать контроль за дебиторской задолженностью организаций, которые являются клиентами организации ООО «Волоколамск - Пресс», главная цель уменьшение дебиторской задолженности в организации.

Планируется в организации ввести специальный реестр «старения» дебиторской задолженности, перед заключением договоров на оказание услуг, проводить анализ платежеспособности организаций (будущих) клиентов.

Ожидается, что после введения реестра уменьшится дебиторская задолженность минимум на 14 дней.

Рассчитаем экономический эффект от данного мероприятия.

При ускорении оборота капитала, эффект будет выражен в относительном высвобождении средств из оборота формула[31, с. 207]:

Э =(51761/365)*(-14) = -1985 тыс. рублей

Таким образом, в результате предложенного мероприятия уменьшится дебиторская задолженность в ООО «Волоколамск - Пресс» в результате чего организация получит дополнительные средства в размере 1985 тыс. рублей.

Исходя из депозитной ставки в 12 %, ООО «Волоколамск - Пресс» получило бы в результате высвобождения средств прибыль на сумму 238 000 рублей.

Исходя из вышесказанного, можно предложить для повышения финансовых результатов мероприятия: увеличение ассортимента услуг; привлечение клиентов при помощи рекламы; ведение реестра по дебиторской задолженности, если все - таки задолженность не представляется возможности вернуть, то можно ее вернуть через суд, а непогашенную сумму задолженности отнести на уменьшение налогооблагаемой прибыли, это позволит уменьшить платежи в бюджет

Также следует предложить организации в рамках повышения финансовых результатов, разработать мероприятия по оптимизации управления прибылью. Как видно из анализа отчетности организации в течении 2013-2015 гг. на расчетном счете собирается достаточно большая сумма средств. Остаток на конец 2015 гг. составил 17921 тыс. руб. Эти средства организации лежат на счете обесцениваясь от инфляции.

В связи с вышесказанным, руководству организации ООО «Волоколамск - Пресс» стоит порекомендовать также произвести расчет оптимального остатка денежных средств для осуществления экономической деятельности организации, а остальные средства вложить на краткосрочной основе с целью получения дополнительного дохода.

Заключение

В настоящей работе все поставленные задачи выполнены, основные цели, которые были поставлены достигнуты.

В первой главе данной работы были рассмотрены теоретические основы финансов, анализа финансового результата, из чего был сделан вывод: финансовый результат - это обобщающий показатель анализа и оценки эффективности или неэффективности деятельности предприятия. Главный источник происхождения финансового результата - это предпринимательская деятельность, а точнее, сущность этой деятельности, смысл которой - получение прибыли. Прибыль основной показатель финансового результата организации, наиболее полно отражающий эффективность производства, оптимальное использование финансовых потоков для увеличения объема и качества произведенной продукции, состояния производительности труда, снижения себестоимости. Вместе с тем прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. На величину финансового результата оказывают влияние внутренние и внешние факторов.

Внутренние факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов.

Внешние связаны со снабженческо-сбытовой и природоохранительной деятельностью, социальными условиями труда и быта.

Основными источниками анализа финансовых результатов служит финансовая отчетность предприятия. В первую очередь отчет о финансовых результатах и бухгалтерский баланс, именно они отражают реальные результаты финансовой деятельности предприятия.

Результат финансового анализа является получение числа ключевых параметров, дающих объективную и точную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами. Порядок выполнения анализа носит рекомендательный характер, но как правило включает: горизонтальный и вертикальный анализ, трендовый анализ, факторный анализ. А также расчет финансовых коэффициентов - соотношение между отдельными статьями баланса и отчета о финансовых результатах. Данный метод помогает менеджерам судить о финансовом состоянии компании, для принятия управленческих решений. Анализ коэффициентов даёт возможность выявить проблемы и сгладить возможные последствия.

Таким образом, анализ и оценка финансового результата предприятия представляет интерес не только для собственников, но и для инвесторов и партнеров, для государства и кредиторов.

Во второй главе данной работы был проведен анализ финансовых результатов ООО «Волоколамск - Пресс». Исследование финансового состояния предприятия, которое было проведено в курсовой работе, позволило сформулировать следующие основные выводы: ООО «Волоколамск - Пресс» стабильно развивающаяся компания на рынке издательской деятельности.

В целом по показателям организация развивается и расширяется. Эффективность деятельности организации показывают такие данные, как рентабельность основной деятельности и рентабельность продаж. Это видно по росту производительности труда, увеличения стоимости имущества и собственного капитала.

Выручка от реализации в 2015 г. составила 51761 тыс. руб, увеличившись к 2013г на 13903 руб. или на 36,7 %, к 2014г – на 6193 тыс. руб. или на 13,6 %.

Чистая прибыль также выросла и в 2015г составила 7714 тыс. руб., к 2014увеличившись на 4463 тыс. руб. или на 137,3%.

Так, при росте выручки от продаж общая рентабельность выросла на 11,1.

- при уменьшении себестоимости услуг рентабельность выросла на 1,8%

- при увеличении коммерческих расходов общая рентабельность уменьшилась на 0,4 %

- при увеличении управленческих расходов общая рентабельность уменьшится на 0,5 %

- при росте процентов к получению выросла рентабельность организации на 0,2 %

- при росте прочих доходов выросла рентабельности организации на 4,7%

-при увеличении прочих расходов выросла общая рентабельность на 6,1%

-при увеличении отложенных налоговых активов и уменьшению отложенных налоговых обязательств увеличило рентабельности организации на 0,4 %

- при росте налога на прибыль уменьшилась общая рентабельность на 3,8 %

Но есть и отрицательные моменты, существует проблема в замедлении оборачиваемости капитала и в существенном износе основных производственных фондов.

Таким образом, организация прибыльна, самые высоки финансовые показатели были зафиксирована в 2015гг.

В ближайшее время в качестве тенденций развития ООО «Волоколамск - Пресс» планирует расширить виды оказываемых услуг и привлечь больше клиентов.

Так в третьей главе было выявлено ряд недостатков при формировании финансовых результатов:

- увеличение управленческих и коммерческих расходов организации. На общую рентабельность организации кроме перечисленных факторов отрицательно повлиял рост прочих расходов и увеличение налога на прибыль

- износ основных производственных фондов

- увеличение дебиторской задолженности, следовательно, состояние расчетов с покупателями ухудшилось

- увеличением дебиторской задолженности, что является отрицательным фактором, следовательно, состояние расчетов с покупателями ухудшилось

- отрицательно сказалось на увеличении прибыли наличие убытков от прочей деятельности

Были предложены рекомендации по совершенствованию финансовых

Таким образом, при внедрении рекомендаций по совершенствованию финансовых результатов деятельности организации на примере ООО «Волоколамск - Пресс» можно сделать выводы:

1. Для повышения финансовых результатов ООО «Волоколамск - Прессс» от операционной деятельности можно предложить мероприятия: увеличение услуг; проведение эффективной рекламной кампании; введение реестра по отслеживанию и возврату дебиторской задолженности.

2. Для увеличения рентабельности финансовой деятельности ООО «Волоколамск - Пресс» необходимо оптимизировать денежные остатки на счетах, например путем вложения в депозит.

3. Для инвестиционной деятельности ООО «Волоколамск - Пресс» целесообразно внедрить информационную систему, а оборудование рациональнее приобрести по договору финансового лизинга.

4. При внедрении этих мероприятий финансовые результаты и рентабельность ООО «Волоколамск - Пресс» вырастут по сравнению с фактическими показателями 2015 г., а порог рентабельности существенно уменьшится.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые акты

  1. «Гражданский кодекс Российской Федерации (часть первая)» от 30.11.1994 N 51-ФЗ (ред. от 11.02.2013) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.03.2013)
  2. «Бюджетный кодекс Российской Федерации» от 31.07.1998 N 145-ФЗ (ред. от 25.12.2015) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.01.2013)
  3. «Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 N 117-ФЗ (ред. от 30.12.2015) (с изм. и доп., вступающими в силу с 01.03.2013)
  4. Федеральный закон от 08.02.1998 N 14-ФЗ (ред. от 29.12.2015) «Об обществах с ограниченной ответственностью»
  5. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 32н (ред. от 27.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1791)
  6. Приказ Минфина России от 06.05.1999 N 33н (ред. от 27.04.2015) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99» (Зарегистрировано в Минюсте России 31.05.1999 N 1790)
  7. Приказ Минфина РФ от 06.07.1999 N 43н (ред. от 08.11.2013) «Об утверждении Положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» (ПБУ 4/99)»
  8. Приказ Минфина РФ «О формах бухгалтерской отчетности организации» от 2 июля 2013 г. № 66н (в ред. от 17.08.2015 № 113н)
  9. Приказ Минфина России от 06.10.2008 N 106н (ред. от 27.04.2015) «Об утверждении положений по бухгалтерскому учету» (вместе с «Положением по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/2008)», «Положением по бухгалтерскому учету «Изменения оценочных значений» (ПБУ 21/2008)») (Зарегистрировано в Минюсте России 27.10.2008 N 12522)
  10. Устав ООО «Волоколамск - Пресс»
  11. Учетная политика ООО «Волоколамск - Пресс»
  12. Бухгалтерский баланс ООО «Волоколамск - Пресс» за 2013-2015гг.
  13. Отчет о финансовых результатов ООО «Волоколамск - Пресс» за 2013-2015гг.

Учебники, монографии, брошюры

  1. Артюшин В.В.Финансовый анализ. Инструментарий практика: учебное пособие: Юнити-Дана,2012.-120 с.
  2. Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Издательство: Инфра-М.2014.с.224.
  3. Бланк И.А. Финансовый менеджмент: М.: Омега-Л, ООО «Эльга», 2011. – С. 768
  4. Ветрова. Н.В. Финансы предприятий (организаций). Издательство: ТетраСистемс,2014.-160 с.
  5. Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Практикум. — М.: Издательство «Дело и Сервис», 2014. - 144 с.
  6. Ефимова О.В. Анализ финансовой отчетности: учеб. пособие - М.: Издательство «Омега-Л», 2013. - 388 с.
  7. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. Издательство: Инфра-М.2015.-.336с.
  8. Жиляков Д.И., Зарецкая В.Г. Финансово-экономический анализ (предприятие, банк, страховая компания). Издательство: КноРус, 2015.-368с.
  9. Зуб А.Т. Управление стратегическими изменениями в организациях: Учебник/А.Т.Зуб - М.: ИД ФОРУМ, НИЦ ИНФРА-М, 2015. - 384 с.
  10. Иванова Е.Н. Финансово-хозяйственная деятельность организации. Издательство: Дашков и Ко,2015.-794с.
  11. Ивасенко А.Г., Никонова Я.И. Финансы организаций (предприятий). Издательство: КноРус,2015.-208с.
  12. Илышева Н. Н. Анализ финансовой отчетности: Финансы и статистика,2011.-480 с.
  13. Клочкова Е. Н. Экономика предприятия / Е. Н. Клочкова В. И. Кузнецов, Т. Е. Платонова. - М.: Юрайт.- 2014. - 448 с.
  14. Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью. Издательство: Проспект,2013.-334 с.
  15. Колачева Н.В., Быкова, Н.Н. Финансовый результат предприятия как объекта оценки и анализа /Н.В. Колочева, Н.Н. Быкова// Вестник НГИЭИ. - № 1 (44). - 2015. С. 29-35
  16. Колоколова О. И. Особенности финансового результата деятельности организации: содержание, понятия, организация // Молодой ученый. - 2016. - №5. - С. 346-349.
  17. Лысов И.А. Понятие, сущность и значение финансовых результатов предприятия / И.А. Лысов// Вестник НГИЭИ. - № 3 (46). - 2015. С. 60-64.
  18. Никитина Н.В., Стариков С.С. Финансы организаций. Издательство: Флинта, НОУ ВПО МПСИ,2015.-368с.
  19. Никифорова Е. В., Шнайдер О. В. Экономический потенциал как совокупность ресурсов финансово-хозяйственной деятельности // Азимут научных исследований: экономика и управление. 2013. № 1. С. 20-22.
  20. Николаева С.А. Директ-костинг. Правдивая себестоимость. Издательство: Книжный мир,2015.-256с.
  21. Оськина Ю.Н., Баева, Е.А. Обзор методик анализа финансовых результатов / Ю.Н. Оськина, Е.А Баева// Социально-экономические явления и процессы. - № 4 (050). - 2013. С. 126 - 130
  22. Савицкая Г. В.Экономический анализ: Учебник / Г.В. Савицкая. - 14-e изд., перераб. и доп. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 649 с.
  23. Сафонов А.А. Теория экономического анализа// методика факторного анализа,2015.С.-23-25
  24. Силенко Л. Финансовый менеджмент: конспект лекций (КНЭУ), 2015.-С.55-57.
  25. Соколов Я. В. Бухгалтерский учет – веселая наука. – М., ООО «1С-Паблишинг», 2011. – 640 с.
  26. Управление финансами. Финансы предприятий: Учебник. — У66 2-е изд. / Под ред. А.А. Володина. - М.: ИПФРА-М, 2014.- 510 с.
  27. Чеботарева М. С. Анализ и оценка ликвидности баланса и платежеспособности предприятия // Молодой ученый. - 2012. - №4. - С. 184-186.