Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Современные проблемы финансов предприятия (Теоретические аспекты финансов коммерческих предприятий)

Содержание:

Введение

Актуальность. Финансовую систему образует совокупность финансовых институтов и их взаимодействие по созданию, перераспределению и использованию фондов денежных средств. Среди институтов финансовой системы выделяют финансы предприятий.

Финансы предприятий являются важным звеном финансовой системы, поскольку они функционируют в сфере материального производства, где создаются источники финансовых ресурсов, а именно: совокупный общественный продукт (вся совокупность товаров и услуг, имеющих товарную форму и рыночную цену, произведенных в стране в течение года) и национальный доход (сумма доходов населения страны, полученная от труда и владения имуществом). Также здесь формируются финансовые потоки, отражающие созданный внутренний валовый продукт, подлежащий в дальнейшем перераспределению через бюджетную систему в производственную и социальную сферу, сферу домашних хозяйств.

Цель работы – исследовать сущность и функции финансов предприятий в условиях рынка; определить пути решения проблем управления финансами предприятия.

Цель позволила сформулировать и решить следующие задачи курсовой работы:

исследовать теоретические аспекты финансов коммерческих предприятий;
провести анализ управления финансами на исследуемом предприятии; выявить проблемы управления финансами;
разработать рекомендации по решению проблем управления финансами предприятия.

Объектом исследования является ООО «Экомебель».

Предмет исследования – особенности финансов коммерческих предприятий.

Научно-методическая основа работы – литературные источники по вопросам финансового менеджмента, финансового анализа, экономического анализа.

Структура работы. Работа включает введение, три главы, заключение, список литературы, приложения.

Глава 1. Теоретические аспекты финансов коммерческих предприятий

1.1. Сущность, функции и принципы финансов и финансовых отношений коммерческих предприятий

Финансы предприятий — это совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании децентрализованных фондов финансовых ресурсов предприятий, организаций, учреждений^[1]. В данную сферу финансовой системы включают денежные отношения, связанные с формированием и использованием денежных фондов, капитала, доходов предприятий и организаций всех форм собственности в процессе осуществления ими производственно-хозяйственной и социальной деятельности. Диапазон таких отношений хозяйствующих субъектов весьма широк, однако важно понимать, что непосредственное управление со стороны государства децентрализованными денежными фондами не входит в предмет и систему финансового права. Публичный интерес в области финансов предприятий выражается лишь в установлении государством единых норм и правил их формирования и использования. В данном случае правовой формой контроля государства за правильностью учетной финансовой политики предприятия выступают такие правовые институты, как бухгалтерский учет, отчетность, налоговый контроль^[2].

В материальном выражении финансы предприятий представляют собой совокупность обособленных денежных фондов различного назначения или финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении конкретных предприятий^[3].

Под денежным фондом понимается определенная сумма денег конкретного целевого назначения (фонд заработной платы, амортизационный фонд, страховой фонд, резервный фонд), связанная с производством и воспроизводством жизненных ценностей и принадлежащая конкретному экономическому субъекту (владельцу, собственнику). Денежные фонды создаются в плановом порядке за счет разных источников, но прежде всего за счет собственных ресурсов, образующихся в результате производственно-хозяйственной деятельности (прибыль, амортизационные отчисления). Предприятиями могут быть использованы также кредиты банка, ассигнования из государственного бюджета и др. (например, добровольные взносы организаций и граждан)^[4].

Финансовые ресурсы предприятия — это денежные доходы и поступления, находящиеся в распоряжении хозяйствующих субъектов, предназначенные для выполнения финансовых обязательств и общественных затрат на расширенное производство, социальное развитие и экономическое стимулирование работников^[5]. Они бывают следующих видов: а) собственные - формируются при создании предприятия или при формировании уставного капитала, а также ресурсы, сформированные за счет прибыли и других источников (амортизационных отчислений, целевого финансирования); б) заемные — кратко- и долгосрочные кредиты, задолженности по дивидендам; в) привлеченные — средства, мобилизуемые на финансовом рынке от продажи собственных ценных бумаг, средства предприятия, временно не используемые по целевому назначению, бюджетные ассигнования (выделяются как на безвозвратной и безвозмездной основах, так и на условиях бюджетного кредита); г) поступающие в порядке перераспределения — страховые возмещения при наступившем страховом случае, субсидии по государственным заказам, финансовые ресурсы, поступившие от других предприятий (ассоциаций, концернов, объединений)^[6]. Структура источников финансовых ресурсов предприятия показывает соотношение собственных и заемных средств в активе предприятия. Следовательно, деятельность предприятия, опирающаяся в большей степени на внутренние финансы, свидетельствует о его финансовой надежности и ликвидности баланса. Привлечение же внешних источников финансирования не всегда оправдано, поскольку предполагает выплату процентов за пользование чужими денежными средствами, отягощая ликвидный баланс предприятия.

Важно отметить, что значение финансов предприятий огромно и заключается в следующем:

1. в их непосредственной связи с материальным производством (в процессе которого создается совокупный общественный продукт и национальный доход, распределяемый и перераспределяемый посредством финансовой системы), а также иной производственно-хозяйственной деятельностью, то есть они отражают в денежной форме производственно-хозяйственную деятельность;

2. они призваны активно воздействовать на повышение эффективности производственно-хозяйственной деятельности;

3. они участвуют в формировании доходов бюджетной системы (бюджетов всех уровней и внебюджетных фондов) посредством налоговых и иных платежей^[7].

Сущность финансов предприятий проявляется в их распорядительной, контрольной и воспроизводственной функциях. Распорядительная функция подразумевает формирование и распределение доходов предприятия (иногда эту функцию называют распределительной)^[8]. Контрольная функция заключается в осуществлении контроля за образованием денежных доходов, производственными и непроизводственными затратами, формированием и использованием основных фондов и оборотных средств, за качеством труда, за соблюдением режима экономии и распределением прибыли на фонд накопления и фонд потребления, то есть отчислением части чистой прибыли на развитие производства и на заработную плату работникам, за использованием средств этих фондов по целевому назначению. Также финансовый контроль осуществляется за соблюдением договорных условий при взаимодействии с другими предприятиями при оплате товаров и услуг, вышестоящими организациями и финансово-кредитными учреждениями; в процессе соблюдения обязательств перед государственным бюджетом. Воспроизводственная функция, в свою очередь, обеспечивает непрерывно совершающийся кругооборот капитала^[9].

Выделение следующих принципов организации финансов предприятия при рассмотрении данного вопроса позволит выявить их особенности, которые являются общими для всех предприятий:

1. экономическая самостоятельность в выборе сферы деятельности, изыскании источников средств и направлений их использования и в распределении прибыли^[10];

2. самоокупаемость и самофинансирование. Если самоокупаемость предполагает полное покрытие всех расходов предприятия за счет собственных доходов, то самофинансирование подразумевает, что собственные доходы предприятия должны не только покрывать все расходы, но и являться источником формирования фондов для развития в перспективе^[11];

3. материальная заинтересованность на всех уровнях организации финансов предприятий: трудового коллектива — в полной оплате труда; предприятия — в получении прибыли для своего развития; государства — в своевременном и полном поступлении налогов и сборов, а также в удовлетворении общественных потребностей;

4. экономическая ответственность, сопровождающая весь процесс развития предприятия и проявляющаяся на уровне трудового коллектива в форме вычетов за нарушение нормативных правовых актов, брак в работе, нанесение ущерба предприятию, а также на уровне самого предприятия — штрафы, пени, неустойки за нарушение договорных обязательств, несвоевременное перечисление налогов, нарушение исчислений налоговой базы;

5. формирование финансовых резервов, как в обязательном, так и в добровольном порядке, что вызвано высокой долей рисков в рыночной экономике^[12].

В ходе предпринимательской деятельности коммерческих организаций (предприятий) возникают определенные финансовые отношения, которые по экономическому содержанию можно сгруппировать по следующим направлениям:

1. между учредителями в момент создания организации (предприятия) по поводу формирования собственного капитала и в его составе — уставного капитала, при этом способы образования уставного капитал зависят от организационно-правовой формы хозяйствования (уставный капитал является первоначальным источником формирования производственных фондов, приобретения нематериальных активов);

2. между отдельными организациями (предприятиями), связанные с производством и реализацией продукции, возникновением вновь созданной продукции, то есть между поставщиком и покупателем сырья, готовой продукции, со строительными организациями при осуществлении инвестиционной деятельности;

3. между организацией (предприятием) и ее подразделениями по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли, оборотных средств;

4. между организацией (предприятием) и ее работниками при распределении и использовании доходов, выпуске и размещении акций и облигаций в акционерном обществе, взыскании штрафов и компенсаций за причиненный материальный ущерб;

5. между организацией (предприятием) и вышестоящей организацией, внутри финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является данная организация (финансовые отношения возникают при формировании, распределении и использовании централизованных целевых денежных фондов и резервов на финансирование целевых отраслевых программ, проведении маркетинговых исследований, научно-исследовательских работ, оказании финансовой помощи на возвратной основе для осуществления инвестиционных проектов и пополнения оборотных средств);

6. между коммерческими организациями (предприятиями) и финансовой системой государства — при уплате налогов и осуществлении других платежей в бюджет, формировании внебюджетных целевых фондов, предоставлении налоговых льгот, финансировании из бюджета, применении штрафных санкций;

7. между коммерческими организациями (предприятиями) и банковской системой — в процессе хранения денег в коммерческих банках, получении и погашении ссуд, уплаты процентов за банковский кредит;

8. между коммерческими организациями (предприятиями) и страховыми компаниями и организациями — при страховании имущества, отдельных категорий работников, коммерческих и предпринимательских рисков;

9. между коммерческими организациями (предприятиями) и инвестиционными институтами — в ходе размещения инвестиций^[13].

Каждая из перечисленных групп имеет свои особенности и сферу применения. Однако все эти отношения носят двусторонний характер, их материальной основой является движение денежных средств, которым сопровождается формирование уставного капитала предприятия, начинается и завершается кругооборот средств предприятия, формирование и использование денежных фондов и резервов. Следовательно, для финансовой деятельности и эффективного использования финансов важно четкое правовое регулирование и закрепление компетенции в этой области.

1.2. Функции управления финансами коммерческих предприятий

Современные условия хозяйствования предъявляют все более жесткие требования к уровню организации управления финансами предприятий. Как справедливо отмечает А. В. Гукова^[14], в настоящее время внешняя среда рассматривается не столько как источник ресурсов для компании, сколько как ресурс для обеспечения ее долгосрочной устойчивости. Возрастающая степень глобализации экономики, развитие инновационных составляющих факторов производства, усложнение схем финансирования приводят к тому, что традиционные функции финансового менеджмента трансформируются. Любая управленческая деятельность предполагает выполнение стандартных управленческих функций (функции управляющей системы). В этой связи можно выделить следующие функции финансового менеджмента как системы управления:

1) финансовое планирование (бюджетирование), обеспечивающее разработку системы стратегических текущих планов и оперативных бюджетов по основным направлениям финансовой деятельности, различным структурным подразделениям и по предприятию в целом;

2) финансовая организация, обеспечивающая принятие и реализацию управленческих решений по всем аспектам финансовой деятельности предприятия. Такие структуры строятся по иерархическому или функциональному признаку с выделением конкретных «центров ответственности». В процессе реализации этой функции финансового менеджмента необходимо обеспечивать постоянную адаптацию этих организационных структур к меняющимся условиям функционирования предприятия и направлениям финансовой деятельности. Организационные структуры финансового менеджмента должны быть интегрированы в общую организационную структуру управления предприятием;

3) мотивация на достижение намеченных финансовых показателей, обеспечивающая систему стимулирования реализации принятых управленческих решений в области финансовой деятельности. В процессе реализации этой функции формируется система поощрения и санкций в разрезе руководителей и менеджеров отдельных структурных подразделений предприятия за выполнение или невыполнение установленных целевых финансовых показателей, финансовых нормативов и плановых заданий;

4) финансовый контроль (контроллинг или управленческий учет), обеспечивающий эффективный контроль за реализацией принятых управленческих решений в области финансовой деятельности^[15]. Реализация этой функции финансового менеджмента связана с созданием систем внутреннего контроля на предприятии, разделением контрольных обязанностей отдельных служб и финансовых менеджеров, определением системы контролируемых показателей и контрольных периодов, оперативным реагированием на результаты осуществляемого контроля^[16].

Очевидно, что в рыночных условиях, характеризующихся высокой неопределенностью и нестабильностью внешней среды, эффективное управление финансами коммерческой организации невозможно без грамотно организованной системы внутреннего финансового контроля. Н. С. Барышникова обращает внимание на методические проблемы организации внутрикорпоративного контроля в процессе управления финансами^[17]. Автор выделяет две формы организации внутреннего контроля с позиции участия в процессе управления – специализированную и структурно-функциональную. Специализированная форма внутреннего контроля чаще всего организуется в виде службы внутреннего аудита либо аналогичного по функциям иного структурного подразделения хозяйствующего субъекта (может быть представлена одним сотрудником). Организация и содержание специализированной службы внутреннего контроля требует затрат и при этом, может не давать видимого эффекта в силу специфичности осуществления оценки результата деятельности данного подразделения. Поэтому данную форму организации внутреннего контроля целесообразно использовать в крупных и средних организациях, либо в организациях, для которых законодательно установлена обязанность по организации внутреннего контроля.

Структурно-функциональная форма внутреннего контроля отражает взаимодействие единиц организационной структуры, соответствующее их контрольным функциям, и применима в отличие от специализированной формы контроля ко всем организациям. Несмотря на то, что при использовании структурно-функциональной формы внутренний контроль осуществляется сотрудниками организации, не выделенными в специализированное структурное подразделение, эта управленческая деятельность должна координироваться соответствующим должностным лицом организации. Данная форма организации внутреннего контроля требует меньших затрат по сравнению со специализированной формой.

Такая традиционная функция финансового менеджмента, как планирование также претерпевает определенные изменения. К. В. Екимова^[18], исследуя эту проблему, отмечает, что существующий опыт практического внедрения процедуры финансового планирования на предприятии не учитывает всех особенностей развития внешней и внутренней среды, в результате чего ставится под сомнение его объективность. По мере развития хозяйственных отношений расширяется рисковое поле коммерческих организаций, что требует внедрения в практику внутрифирменного финансового планирования новых экономически эффективных методов управления рисками. Каждая конкретная организация имеет свой уникальный рисковый профиль, но все они содержат нечто фундаментально общее, которому соответствует и общий спектр рисковых экспозиций. Каждый вид риска, включенный в данный каркас, характеризуется в трех измерениях: 1) ценность, находящаяся под угрозой; 2) опасность, которая может вызвать потерю этой ценности; 3) финансовые последствия потери.

Автор указывает на необходимость соединения таких функций управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия: финансового планирования и риск-менеджмента. Методика рискориентированного финансового планирования предполагает реализацию таких мероприятий, как: идентификация, анализ и оценка рисков; определение первоочередных мер по управлению выделенными рисками (диверсификация, передача, выделение, избежание, перераспределение, страхование, хеджирование, резервирование (самострахование), лимитирование); финансовая оценка предлагаемых мероприятий; составление плана рисков.

Т. Ю. Мазурина подчеркивает необходимость бюджетирования системы управления рисками, которое предполагает определение (прогнозирование) экономических выгод от функционирования системы управления рисками; расчет затрат на функционирование различных моделей управления рисками; выбор оптимального варианта системы управления рисками; создание резервов на покрытие потерь^[19].

Одним из ключевых вопросов управления финансами на предприятиях является обеспечение финансирования текущей и инвестиционной деятельности. При этом в зависимости от финансового положения предприятия, подходы к организации процесса финансирования будут отличаться^[20]. Финансовый менеджмент неплатежеспособного предприятия должен включать:

1. Рациональную организацию финансовой службы предприятия, которая должна обеспечивать составление реальных графиков погашения долгов; реструктуризацию, конвертацию и капитализацию кредиторской задолженности; нахождение наиболее дешевых внешних источников финансирования; эффективное управление капиталом; организацию действенного финансового контроля.

2. Управление текущими финансовыми потоками, которое включает анализ, планирование, прогнозирование и контроль текущих денежных потоков.

3. Управление дебиторской и кредиторской задолженностью, которое подразумевает управление длительностью финансового цикла путем ускорения оборачиваемости дебиторской задолженности и максимально возможного замедления оборачиваемости кредиторской задолженности.

4. Налоговое планирование, направленное на оптимизацию налоговых платежей предприятия.

Выводы

Финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании децентрализованных фондов финансовых ресурсов предприятий, организаций, учреждений. Значение финансов заключается в первую очередь в их непосредственной связи с материальным производством, а также иной производственно-хозяйственной деятельностью. В материальном выражении финансы предприятий представляют собой совокупность обособленных денежных фондов различного назначения или финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении конкретных предприятий. Принципы организации финансов являются общими для всех предприятий, в то же время имеются некоторые особенности финансов предприятий, которые зависят от их организационно-правовой формы и формы собственности.

Глава 2. Оценка эффективности управления финансами в ООО «Экомебель»

2.1. Краткая характеристика предприятия

Общество с ограниченной ответственностью «Экомебель» - производственное предприятие, занимающееся изготовлением мебели.

Основной целью ООО «Экомебель» является удовлетворение общественных потребностей и извлечение прибыли.

Высшим органом управления общества является общее собрание учредителей. Руководство текущей деятельностью общества осуществляется генеральным директором, избираемым общим собранием учредителей.

Ответственность за управление финансами на предприятии возложена на Директора по экономике и финансам, который занимается вопросами планирования и финансирования деятельности предприятия. В его подчинении находятся финансовый отдел и бухгалтерия. Функции управления финансами возложены на работников финансового отдела. Финансовый анализ проводится по итогам отчетного месяца, квартала и года. Финансовый результат анализируется ежемесячно, при этом сравнивается фактический финансовый результат с плановым и фактическим за предыдущий период. Для проведения расчетов используется программе Excel.

Анализ результатов деятельности ООО «Экомебель» за 2017-2018 гг. представлен в таблице 1.

Таблица 1

Анализ динамики результатов хозяйственной деятельности

ООО «Цехъ» за 2017-2017 гг.

Наименование показателя	Фактически за		Отклонение	Темп роста, %
Наименование показателя	2017 год	2018 год	Отклонение	Темп роста, %
1	2	3	4	5
1 Объем товарной продукции, тыс. руб.	75217	163644	88427	217,56
2 Материальные затраты, тыс. руб.	33122	61517	28395	185,73
3 Материалоотдача, руб. (стр.1: стр.2)	0,44	0,38	-0,06	86,36

Продолжение таблицы 1

1	2	3	4	5
4 Среднесписочная численность работающих, чел.	30	42	12	140,00
5 Среднесписочная численность работников основного вида деятельности, чел.	18	28	10	155,56
6 Удельный вес работников основного вида деятельности в среднесписочной численности работающих, % (стр.5:стр.4*100)	60,00	66,67	6,67	-
7 Среднегодовая выработка одного работающего, тыс. руб. (стр.1: стр.4)	2507,23	3896,29	1389,06	155,40
8Среднегодовая выработка работника основного вида деятельности, тыс. руб. (стр.1:стр5)	4178,72	3896,29	-282,43	93,24
9 Расходы на оплату труда, тыс. руб.	5214,00	7466,34	2252,34	143,20
10 Среднегодовая заработная плата одного работающего, тыс. руб. (стр.9: стр.4)	173,80	177,77	3,97	102,28
11 Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	72819	117023	44204	160,70
12 Фондоотдача, руб. (стр.1:стр.11)	1,03	1,40	0,37	135,92
13 Комплексный показатель эффективности хозяйствования, % (стр.3+стр.7+стр.12) / 3	×	×	×	125,89

Из данных таблицы 1 видно, что в 2018 г. объем произведенной продукции составил 163 644 тыс.руб., что на 117,56 % больше, чем в 2017 г. При этом материальные затраты возросли в меньшей степени, что повлекло снижение материалоотдачи, которая в 2018 г. на 13,64 % ниже показателя 2017 г.

Численность работающих в 2018 г. возросла по сравнению с 2017 г. на 40 %. Среднегодовая выработка одного работника в 2018 г. по сравнению с 2017 г. увеличилась на 55,40 %. Фонд оплаты труда в 2018 г. возрос относительно 2017 г. на 43,20 %, что обусловлено как увеличением численности персонала, так как и среднегодовой заработной платы. Отметим, что на предприятии выполняется требование расширенного воспроизводства: темпы роста производительности труда опережают темпы роста заработной платы.

Положительным фактом в деятельности предприятия является рост фондоотдачи: на 35,92 % по сравнению с 2017 г. Увеличение стоимости основных фондов сопровождалось опережающим ростом объема производства.

В целом комплексный показатель эффективности хозяйствования в 2018 г. составил 125,89 %, то есть эффективность хозяйственной деятельности предприятия на 25,89 % выше, чем в 2017 г.

2.2. Оценка эффективности управления финансами на предприятии

Для понимания происходящих на предприятии процессов формирования и изменения финансовых ресурсов необходимо более детальное их изучение, включающее сравнительный анализ источников и средств предприятия по различным направлениям^[21]. Для анализа составим табл. 2.

Таблица 2

Анализ источников активов предприятия, тыс. руб.

Активы	на 31.12. 2017	на 31.12. 2018	Изменение	Источники покрытия активов	на 31.12. 2017	на 31.12. 2018	Изменение
				Капитал и резервы	162 576	186 081	23 505
Внеоборотные активы	116000	194498	78498	Используемые на покрытие внеоборотных активов	116000	194498	78498
Внеоборотные активы	116000	194498	78498	Итого	116000	194498	78498
				5. Собственные источники, использованные на покрытие оборотных активов (собственные оборотные средства)	46576	0	-46576
				Заемные источники, использованные на покрытие оборотных активов	33621	102935	69314
Оборотные активы	80197	102935	22738	Итого	80197	102935	22738

Данные табл. 2 показывают, что если на 31.12.2017 г. внеоборотные активы полностью покрывались собственными источниками, то на 31.12.2018 г. за их счет покрывалось 96,3%. За счет собственных оборотных средств на 31.12.2017 г. покрывалось 58% оборотных активов, на 31.12.2018 г. оборотные активы полностью покрывались за счет заемных источников. Такое положение на 31.12.2018 г. сложилось за счет роста остатка внеоборотных активов на 67,7%, в том числе за счет двукратного увеличения основных средств, а также увеличения на 28,4% оборотных активов, в том числе за счет роста остатка запасов и затрат на 25,4%. При этом темп роста источников собственных средств предприятия составил лишь 115,%, в то время как по заемным источникам данный показатель составил 331,2%. Фактически, предприятие на 76,9% финансирует свои оборотные активы за счет средств поставщиков и подрядчиков.

Анализ заемных источников финансирования деятельности предприятия представлен в таблице 3.

Таблица 3

Анализ заемных источников финансирования предприятия

Наименование статей баланса организации	Показатели структуры пассива в валюте (итоге) баланса
	на 31.12.2017		на 31.12.2018		прирост(+), снижение (-)
	тыс.руб.	удельный вес, %	тыс.руб.	удельный вес, %	тыс.руб.	удельный вес, % пункт
Краткосрочные обязательства, в том числе:	33 621,0	100,0%	111 352,0	100,0%	77 731,0	х
краткосрочные кредиты и займы	1 728,0	5,1%	-	0,0%	-1 728,0	-5,1
кредиторская задолженность	31 893,0	94,9%	111 352,0	100,0%	79 459,0	5,1

Данные табл. 3 показывают, что в составе и структуре заемных средств анализируемого предприятия произошли определенные изменения. Если на 31.12.2017 г. заемные источники предприятия состояли на 5,1% из краткосрочных кредитов и займов и на 94,9% из кредиторской задолженности, то на 31.12.2018 г. заемные источники полностью состояли из кредиторской задолженности. Основной причиной столь существенного роста кредиторской задолженности явились взаимные неплатежи.

В связи с тем, что значительный удельный вес в составе источников средств предприятия занимают заемные (37,4%), целесообразно изучить состав и структуру кредиторской задолженности, произошедшие изменения, провести сравнительный анализ с дебиторской задолженностью. Для изучения состава и структуры кредиторской задолженности используем табл. 4.

Таблица 4

Сравнительный анализ дебиторской и кредиторской задолженности на 31.12.2018 г., тыс. руб.

Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Превышение задолженности
Расчеты	Дебиторская задолженность	Кредиторская задолженность	Дебиторской	Кредиторской
Расчеты с покупателями и заказчиками за работы, услуги (расчеты с поставщиками и подрядчиками)	10383	85624	-	75241
Расчеты по оплате труда	-	3508	-	3508
Расчеты с бюджетом и внебюжетными фондами	-	8720	-	8720
С прочими дебиторами и кредиторами	793	13500	-	12707
Итого	11176	111352	-	100176

Дебиторская задолженность составляла на 31.12.2018 г. 11 176,0 тыс. руб., кредиторская задолженность превышала ее на 100 176,0 тыс. руб. Предприятие использует кредиторскую задолженность как привлеченные источники, однако, несвоевременная оплата счетов кредиторов может повлечь штрафы, пени, а в случае с поставщиками и подрядчиками – невыгодные для предприятия изменения в условиях поставок, а в отдельных случаях отказ от сотрудничества.

Анализ показателей деловой активности представлен в таблице 5. Как следует из данных таблицы 5, в 2017 г. период оборота текущих активов составил 368 дней. В 2018 г. имеет место ускорение оборачиваемости текущих активов: они совершают полный оборот за 204 дня, что на 164 дня, или на 44,50 быстрее, чем в 2017 г. Однако, анализируя показатели оборачиваемости отдельных составляющих оборотных активов, отметим, что в 2018 г. имеет место значительное замедление оборачиваемости дебиторской задолженности: на 12 дней, или на 120 %.

Таблица 5

Оценка и анализ динамики показателей оборачиваемости текущих активов (тыс.руб.)

Показатели	2017г.	2018г.	Изменения
Показатели	2017г.	2018г.	абсолютные	%
1.Выручка от продаж, тыс.руб.	75 217	163 644	+88 427	117,56
2.Средняя величина текущих активов, тыс.руб.	75 615	91 566	+ 15 951	21,10
Запасы, тыс.руб.	42 305	49 696	+ 7 391	17,47
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	215	5 738	+ 5 523	2 568,84
Денежные средства, тыс.руб.	15 617	14 277	- 1 340	-8,58
3.Число дней	366	365	-1	-0,27
4.Продолжительность оборота текущих активов, дней, стр.2*стр.3/стр.1	368	204	-164	-44,50
Запасы, дней	206	111	-95	-46,19
Дебиторская задолженность	1	13	12	120,00
Денежные средства	76	32	-44	-58,10
5.Коэффициент оборачиваемости, количество раз, стр.3/стр.4	1	2	+1	100,00
Запасы	2	3	+1	50,00
Дебиторская задолженность	366	28	-338	-92,33
Денежные средства	5	11	+6	120,00

Таким образом, анализ деловой активности подтвердил сделанный ранее вывод о необходимости совершенствования политики управления дебиторской задолженности предприятия.

Рассчитаем коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость анализируемого предприятия, и тем самым определим структуру капитала.

Таблица 6

Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость организации

Показатели	Сумма, тыс.руб.		отклонение (+,-)
Показатели	на 31.12. 2017	на 31.12. 2018	отклонение (+,-)
Коэффициент автономии	0,83	0,63	- 0,20
Коэффициент финансовой неустойчивости	0,21	0,60	+ 0,39
Коэффициент долгосрочной финансовой независимости	0,83	0,63	- 0,20
Уточненный коэффициент финансовой неустойчивости	0,21	0,60	+ 0,39
Коэффициент соотношения собственных и привлеченных средств	4,8	1,7	- 3,16
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,29	- 0,05	- 0,33
Доля дебиторской задолженности в активе баланса	0,00153	0,03757	+0,03605
Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности	106,31	9,96	-96,35

Коэффициент автономии значительно снизился - на 0,20. Если на 31.12.2017 г. собственные средства предприятия составляли 83% в общем капитале, то к 31.12.2018 г. данный показатель составил 63%. На каждую 1 000 руб. собственных средств, предприятие привлекло на 31.12.2017 г. 210 руб., а на 31.12.2018 г. 600 руб., рост составил 390 руб. Это свидетельствует об увеличении финансовой зависимости предприятия, и если эта тенденция сохранится, то данный показатель может приблизиться к критическому значению. Коэффициент маневренности собственного капитала на 31.12.2017 г. составлял 0,29, на 31.12.2018 г. он имел отрицательное значение – 0,05. Коэффициент соотношения кредиторской и дебиторской задолженности за 2018 г. снизился в 10,7 раза. Это вызвано, прежде всего, значительным увеличением дебиторской задолженности.

В целом на основе данных проведенного анализа можно сделать вывод, что предприятие находится в неустойчивом финансовом положении.

Для подтверждения этого вывода в таблице 7 представлен анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств.

Таблица 7

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств, тыс.руб.

Показатель собственных оборотных средств (СОС)	на 31.12.2017	на 31.12.2018	Излишек (недостаток)
Показатель собственных оборотных средств (СОС)	на 31.12.2017	на 31.12.2018	на 31.12.2017	на 31.12.2018
СОС₁ (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)	46 576	- 8 417	2 479	-63 711
СОС₂ (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов)	46 576	- 8 417	2 479	-63 711
СОС₃ (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)	48 304	- 8 417	4 207	- 63 711

Проведенные расчеты свидетельствуют, что на 31.12.2017 финансовое состояние предприятия было абсолютно устойчивым. Однако, в 2018 г. были осуществлены значительные финансовые вложения в приобретение основных средств, что привело к недостатку собственных оборотных средств. В 2018 г. предприятие краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов не привлекало. В результате по всем трем показателям собственных оборотных средств имеют место отрицательные значения. Финансовое состояние может быть оценено как неустойчивое.

Для оценки платежеспособности предприятия произведем группировку оборотных активов по степени ликвидности. Из данных табл. 8 видно, что первая группа, включающая в себя абсолютно ликвидные активы (денежные средства и финансовые вложения) в абсолютной сумме сократилась на 11 275,0 тыс. руб., темп роста 64,3%. Их доля, рассчитанная по отношению к оборотным активам, уменьшилась на конец 2018 г. по сравнению с его началом на 19,65 процентных пункта и составила 19,73%. Вторая группа активов, включающая быстрореализуемые активы (дебиторская задолженность), составляет 0,37% и 10,86% соответственно на начало и конец 2018 г. Их доля в оборотных активах увеличилась на конец года на 10,48 процентных пункта.

Таблица 8

Группировка оборотных активов предприятия по степени ликвидности за 2018 г.

Показатели	Сумма, тыс. руб.		Темп роста, %	Структура, %
Показатели	на начало года	на конец года	Темп роста, %	на начало года	на конец года	Отклонение (+,-)
1. денежные средства и денежные эквиваленты	20 941,0	7 612,0	36,35%	26,11%	7,39%	-18,72
2. финансовые вложения	10 643,0	12 697,0	119,30%	13,27%	12,33%	-0,94
Итого по первой группе	31 584,0	20 309,0	64,30%	39,38%	19,73%	-19,65
3. дебиторская задолженность	300,0	11 176,0	3725,33%	0,37%	10,86%	10,48
Итого по второй группе	300,0	11 176,0	3725,33%	0,37%	10,86%	10,48
4. Запасы и затраты	44 097,0	55 294,0	125,39%	54,98%	53,71%	-1,27
5. Прочие оборотные активы	4 216,0	16 156,0	383,21%	5,26%	15,70%	10,44
Итого по третьей группе	48 313,0	71 450,0	147,89%	60,24%	69,41%	9,17
Итого оборотные активы	80 197,0	102 935,0	128,35%	100,0%	100,0%	-
10.Сумма срочных обязательств	33 621,0	111 352,0	331,20%	41,92%	108,18%	66,25

Наибольшую долю в структуре оборотных активов занимают труднореализуемые активы (третья группа). По сравнению с началом 2018 г. активы третьей группы увеличились на 23 137,0 тыс. руб., темп роста по данной группе составил 147,89%. Их доля в структуре оборотных активов увеличилась на конец 2016 г. по сравнению с началом года на 9,17 п.п. Кроме того, на конец года сложилась ситуация, при которой сумма срочных обязательств превысила сумму всех оборотных активов предприятия на 8 417,0 тыс. руб. Значит, не обеспечивается резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Таким образом, долги предприятия могут быть не погашены своевременно, и предприятие можно признать временно неплатежеспособным, а структуру баланса неудовлетворительной.

Далее произведем расчет показателей ликвидности предприятия (см. табл. 9).

Таблица 9

Показатели ликвидности предприятия

Показатели	Сумма, тыс. руб.		отклонение (+,-)
Показатели	на 31.12. 2017	на 31.12. 2018	отклонение (+,-)
1. Оборотные активы	80 197,0	102 935,0	+ 22 738,0
1.1. запасы и затраты	44 097,0	55 294,0	+ 11 197,0
1.2.финансовые вложения	10643	12697	+ 2 054,0
1.3. денежные средства	20941	7612	- 13 329,0
2. Краткосрочные обязательства	33 621,0	111 352,0	+ 77 731,0
3. Коэффициент текущей ликвидности	2,39	0,92	- 1,5
4. Коэффициент промежуточной ликвидности	1,07	0,43	- 0,65
5. Коэффициент абсолютной ликвидности	0,94	0,18	- 0,76

Как видно из табл. 9, коэффициент текущей ликвидности на конец года снизился на 1,5 и составил 0,92 при минимальном значении от 1 до 2. Значение коэффициента промежуточной ликвидности далеко не достигает норматива. На конец 2018 г. он составил лишь 0,43 при минимальном нормативе – 0,7. Сравнивая изменение коэффициентов текущей и промежуточной ликвидности можно сделать вывод о росте запасов и о замедлении оборота капитала. Платежеспособность предприятия считается нормальной, если оно в каждый момент только за счет денежных средств может погасить не менее 20% имеющейся задолженности. В нашем случае коэффициент абсолютной ликвидности стремится на конец 2018 г. к нормативу и составляет 0,18. В целом отмечается резкое падение показателей ликвидности предприятия на конец 2018 г. по сравнению с его началом. Низкая ликвидность баланса является сигналом о возникновении трудностей с погашением задолженности.

Выводы

Во второй главе работы исследовано управление финансами в ООО «Экомебель», по результатам которого выявлены следующие основные проблемы:

снижение удельного веса абсолютно ликвидных активов, что ухудшает ликвидность баланса предприятия и платежеспособность предприятия;
рост дебиторской задолженности;
недостаток собственных оборотных средств;
значительное увеличение (практически в 3,5 раза) кредиторской задолженности.

Глава 3. Проблемы управления финансами на предприятии и пути их решения

По результатам анализа выявлены следующие основные проблемы в управлении финансами ООО «Экомебель»:

снижение удельного веса абсолютно ликвидных активов в 2018 г. на 9,2 п.п., что ухудшает ликвидность баланса предприятия и платежеспособность предприятия. Данный вывод подтвержден анализом ликвидности баланса и показателей платежеспособности. Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным; на предприятии имеет место недостаток денежных средств и финансовых вложений для оплаты наиболее срочных обязательств. Кроме того, на конец 2018 г. сложилась ситуация, при которой сумма срочных обязательств превысила сумму всех оборотных активов, то есть не обеспечивается резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Долги предприятия могут быть не погашены своевременно, предприятие можно признать временно неплатежеспособным, а структуру баланса неудовлетворительной. Все коэффициенты платежеспособности не соответствуют нормативным значениям;
рост дебиторской задолженности в 2018 г. более, чем в 37 раз и увеличение удельного веса этой статьи баланса на 3,6 п.п. пункта. Такая ситуация обусловлена кредитной политикой предприятия, предусматривающей предоставление заказчикам отсрочки платежа. С одной стороны, это мера направлена на привлечение покупателей и заказчиков и вызвана высокой конкуренцией на рынке. Но, с другой стороны, активное кредитование покупателей и заказчиков выводит средства из оборота и негативно отражается на платежеспособности ООО «Экомебель». Неэффективность управления дебиторской задолженностью подтвердил анализ деловой активности. В 2018 г. имеет место значительное замедление оборачиваемости дебиторской задолженности: на 12 дней, или на 120 %;
в 2018 г. были осуществлены значительные финансовые вложения в приобретение основных средств, что привело к недостатку собственных оборотных средств. В 2018 г. предприятие краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов не привлекало. Финансовое состояние может быть оценено как неустойчивое;
значительное увеличение (практически в 3,5 раза) кредиторской задолженности. Основной причиной столь существенного роста кредиторской задолженности явились несвоевременные платежи дебиторов (покупателей и заказчиков), что повлекло отсутствие на предприятии достаточных средств для оплаты по счетам кредиторов.

Таким образом, для ООО «Экомебель» актуальна проблема совершенствования управления финансами. В связи с этим предлагаются следующие рекомендации:

1. Разработка шкалы рейтинга оценки оптовых покупателей в целях управления дебиторской задолженностью. Предлагаемый механизм управления дебиторской задолженностью включает следующие этапы: общий анализ дебиторской задолженности, распределение задолженности по срокам возникновения; оценка кредитной истории и финансового состояния покупателей и заказчиков; определение бальных оценок кредитоспособности дебиторов в соответствии с разработанной шкалой; определение интегральной бальной оценки кредитоспособности дебитора; определение рейтинга дебитора на основе балльной оценке. Рейтинг отражает уровень риска предприятия при отгрузке продукции в кредит данному дебитору; определение условий оплаты в зависимости от рейтинга дебитора. Предлагается применение дробной шкалы скидок за досрочную оплату. Элементом расчетной базы скидки является объем продаж в стоимостном выражении, оказание которых произошло в кредит.

2. Установление кредитного лимита и применение системы штрафных санкций для снижения кредитного риска в расчетах с покупателями и заказчиками. Предлагается установление кредитного лимита с учетом коэффициента корректировки объема услуг в зависимости от уровня кредитного риска. Кроме того, целесообразно применение фиксированных размеров штрафов для организаций, проранжированных в соответствии со значением кредитных рейтингов. Величина штрафов для каждой группы зависеть от количества дней, на которую произошла задержка платежа.

3. Организации процесса инкассации дебиторской задолженности. Предприятию предлагается использовать регламент действий в рамках досудебного взыскания просроченной дебиторской задолженности, включающий пять этапов в зависимости от срока просрочки с закреплением в рамках каждого этапа конкретного перечня процедур и ответственных за их выполнение.

4. Использование оплаты долгов банковскими векселями в целях сокращения задолженности поставщикам. В этой сделке ООО «Экомебель» фактически замещает своих «необеспеченных» кредиторов одним «обеспеченным» кредитором - банком, который предоставляет кредит предприятию с процентной ставкой ниже, чем ставки по нереструктурированным долгам. Кредиторы выигрывают потому, что взамен сомнительных долгов они получают вполне определенные требования к банку. Поэтому ООО «Экомебель» взамен на эту уверенность в погашении долга может требовать различного вида уступки со стороны кредиторов. Для ООО «Экомебель» такая реструктуризация долгов является вполне приемлемой, так как у предприятия сложились хорошие отношения с обслуживающим банком; предприятие имеет активы, которые можно использовать в качестве залога по кредиту.

Выводы

ООО «Экомебель» рекомендованы следующие мероприятия:

1. Разработка шкалы рейтинга оценки оптовых покупателей в целях управления дебиторской задолженностью.

2. Установление кредитного лимита и применение системы штрафных санкций для снижения кредитного риска в расчетах с покупателями и заказчиками.

3. Организации процесса инкассации дебиторской задолженности.

4. Использование оплаты долгов банковскими векселями в целях сокращения задолженности поставщикам.

Заключение

Проведенное в первой главе работы исследование позволяет сделать вывод, что финансы предприятий представляют собой совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте при формировании, распределении и использовании децентрализованных фондов финансовых ресурсов предприятий, организаций, учреждений. Значение финансов заключается в первую очередь в их непосредственной связи с материальным производством, а также иной производственно-хозяйственной деятельностью. В материальном выражении финансы предприятий представляют собой совокупность обособленных денежных фондов различного назначения или финансовых ресурсов, находящихся в распоряжении конкретных предприятий. Принципы организации финансов являются общими для всех предприятий, в то же время имеются некоторые особенности финансов предприятий, которые зависят от их организационно-правовой формы и формы собственности.

В работе исследовано управление финансами в ООО «Экомебель», по результатам которого выявлены следующие основные проблемы:

снижение удельного веса абсолютно ликвидных активов в 2018 г. на 9,2 п.п., что ухудшает ликвидность баланса предприятия и платежеспособность предприятия. Данный вывод подтвержден анализом ликвидности баланса и показателей платежеспособности. Баланс предприятия не является абсолютно ликвидным; на предприятии имеет место недостаток денежных средств и финансовых вложений для оплаты наиболее срочных обязательств. Кроме того, на конец 2018 г. сложилась ситуация, при которой сумма срочных обязательств превысила сумму всех оборотных активов, то есть не обеспечивается резервный запас для компенсации убытков, которые может понести предприятие при размещении и ликвидации всех оборотных активов, кроме наличности. Долги предприятия могут быть не погашены своевременно, предприятие можно признать временно неплатежеспособным, а структуру баланса неудовлетворительной. Все коэффициенты платежеспособности не соответствуют нормативным значениям;
рост дебиторской задолженности в 2018 г. более, чем в 37 раз и увеличение удельного веса этой статьи баланса на 3,6 п.п. пункта. Такая ситуация обусловлена кредитной политикой предприятия, предусматривающей предоставление покупателям и заказчикам отсрочки платежа. С одной стороны, это мера направлена на привлечение покупателей и заказчиков и вызвана высокой конкуренцией на рынке. Но, с другой стороны, активное кредитование покупателей и заказчиков выводит средства из оборота и негативно отражается на платежеспособности ООО «Экомебель». Неэффективность управления дебиторской задолженностью подтвердил анализ деловой активности. В 2018 г. имеет место значительное замедление оборачиваемости дебиторской задолженности: на 12 дней, или на 120 %;
в 2018 г. были осуществлены значительные финансовые вложения в приобретение основных средств, что привело к недостатку собственных оборотных средств. В 2018 г. предприятие краткосрочных и долгосрочных кредитов и займов не привлекало. Финансовое состояние может быть оценено как неустойчивое;
значительное увеличение (практически в 3,5 раза) кредиторской задолженности. Основной причиной столь существенного роста кредиторской задолженности явились несвоевременные платежи дебиторов (заказчиков), что повлекло отсутствие на предприятии достаточных средств для оплаты по счетам кредиторов.

ООО «Экомебель» рекомендованы следующие мероприятия:

1. Разработка шкалы рейтинга оценки оптовых покупателей в целях управления дебиторской задолженностью. Предлагаемый механизм управления дебиторской задолженностью включает следующие этапы: общий анализ дебиторской задолженности, распределение задолженности по срокам возникновения; оценка кредитной истории и финансового состояния покупателей и заказчиков; определение бальных оценок кредитоспособности дебиторов в соответствии с разработанной шкалой; определение интегральной бальной оценки кредитоспособности дебитора; определение рейтинга дебитора на основе балльной оценке. Рейтинг отражает уровень риска предприятия при отгрузке продукции в кредит данному дебитору; определение условий продаж в зависимости от рейтинга дебитора. Предлагается применение дробной шкалы скидок за досрочную оплату. Элементом расчетной базы скидки является объем продаж в стоимостном выражении, оказание которых произошло в кредит.

Список литературы

Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2015. – 265 с.
Артеменко, В. Г., Беллендир, М. В. Финансовый анализ. [Текст]: учебник для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2015. – 128 с.
Баканов М.И., Мельник М.В., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - М.: Финансы и статистика, 2011.
Барышникова, Н.С. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Н.С. Барышникова. - СПб.: Просп. Науки, 2012. - 320 c
Бердникова Т.Б. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Учебное пособие для ВУЗов. – М.: Инфра-М, 2011. – 215 с.
Богдановская Л.А., Виногоров Г.Г. Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: учебник. – М.: Инфра-М, 2015.
Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2012.
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: Инфра-М, 2012.
Гукова А.В. Управление предприятием: финансовые и инвестиционные решения: Курс лекций для бакалавров. Учебное пособие / А.В. Гукова, И.Д. Аникина, Р.С. Беков. - М.: ФиС, ИНФРА-М, 2012. - 184 c.
Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 375 c.
Козловская, Э. А., Козловский, В. А., Савруков, Н. Т. Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности: конспект лекций. [Текст]: учебник для вузов. – СПб: Питер, 2015. – 120 с.
Кравченко Л.И. Анализ хозяйственной деятельности в торговле. – М.: Инфра-М, 2011. - 512 с.
Крестин, М. А. Предложения по структуре финансово-экономических служб предприятия для оптимальной работы с денежными потоками [Текст]. – Йошкар-Ола: МарГТУ, 2015. – 235 с.
Крестин, М. А. Проблемы эффективного управления денежными (финансовыми) потоками в организации [Текст]. – Красноярск: Платина, 2011. – 144 с.
Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. - 462 c.
Маркарьян, Э. А., Герасименко, Г. П. Финансовый анализ. [Текст]: учебник для вузов. – М.: ПРИОР, 2015. -160 с.
Родионова В.М. Финансы. – М.: Инфра-М, 2011.
Савицкая, Г. В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий. [Текст]: учебник для вузов. – М.: Финансы и статистика, 2012. – 424 с.
Слепов, В.А. Финансы организации (предприятий): Учебник / В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2011. - 352 c.
Сосненко, Л.С. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. [Текст]: учебное пособие. – М.: Кнорус, 2011. – 366 с.
Трофимова С.В. Современные проблемы построения системы контроллинга на предприятии. [Текст]: учебное пособие. – М.: Рос. Экон. Акад., 2012. – 513 с.
Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Е.Б. Тютюкина. - М.: Дашков и К, 2012. - 544 c.
Федорова, Г. Финансовый анализ предприятия при угрозе банкротства. [Текст]: учебное пособие. – М.: Омега-Л, 2011. – 311 с.
Черногорский, С.А. Основы финансового анализа. [Текст]: учебное пособие. / ред. С.А.Черногорский; сост. А.Б.Тарушкин. – СПб.: «Издательский дом Герда», 2015. – 415 с.
Шадрина, Г. Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности. [Текст]: учебное пособие. – М.: Благовест, 2015. – 254 с.
Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа. - М.: ИНФРА-М, 2015. - 208 с.

Приложение 1

Бухгалтерский баланс

на 31 декабря 2018г.		Коды
	Форма по ОКУД	0710001
	Дата (число, месяц, год)	31	12	2018
Организация Общество с ограниченной ответственностью «Экомебель»	по ОКПО	54019042
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	5010008061
Вид экономической деятельности производство	по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности ООО/частная	по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384(385)
Местонахождение (адрес) 141981, г. Дубна, ул. Приборостроителей, д. 3, кор.Б

Наименование показателя	Код	На 31 декабря 20 17г.	На 31 декабря 2017г.	На 31 декабря 2016 г.
АКТИВ
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Нематериальные активы	1110	336	468	468
Основные средства	1150	155588	78457	67181
Доходные вложения в материальные ценности	1160	35574	37075	36321
Итого по разделу I	1100	194498	1160000	103970
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы	1210	55294	44097	40513
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям	1220	16156	4216	5412
Дебиторская задолженность	1230	11176	300	130
Финансовые вложения	1240	12697	10643	14685
Денежные средства и денежные эквиваленты	1250	7612	20941	10293
Итого по разделу II	1200	102935	80197	71033
БАЛАНС	1600	297433	196197	175003

Пояснения	Наименование показателя	Код	На 31 декабря 2016г.	На 31 декабря 2015г.	На 31 декабря 2014 г.
	ПАССИВ
	III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
	Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей) (паевой фонд)	1310	100	100	100
	Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) (резервный и иные целевые фонды)	1370	185981	162476	148124
	Итого по разделу III	1300	186081	162576	148224
	V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
	Заемные средства	1510		1728
	Кредиторская задолженность	1520	111352	31893	26779
	Итого по разделу V	1500	111352	33621	26779
	БАЛАНС	1700	297433	196197	175003

Приложение 2

Отчет о финансовых результатах

за год 2018 г.		Коды
	Форма по ОКУД	0710002
	Дата (число, месяц, год)	31	12	2018
Организация Общество с ограниченной ответственностью «Экомебель»	по ОКПО	54019042
Идентификационный номер налогоплательщика	ИНН	5010008061
Вид экономической деятельности производство	по ОКВЭД
Организационно-правовая форма/форма собственности: ООО / частная	по ОКОПФ/ОКФС
Единица измерения: тыс. руб.	по ОКЕИ	384(385)

Пояснения	Наименование показателя	Код	За год 2018 г.	За год 2017 г.
	Выручка	2110	163644	75217
	Себестоимость продаж	2120	(150041)	(73605)
	Валовая прибыль (убыток)	2100	13603	1612
	Управленческие расходы	2220
	Прибыль (убыток) от продаж	2200	13603	1612
	Прочие доходы	2340	150	137
	Прочие расходы	2350
	Прибыль (убыток) до налогообложения	2300	13753	1749
	Текущий налог на прибыль	2410	(2975)	(2961)
	Чистая прибыль (убыток)	2400	10778	1212

Слепов, В.А. Финансы организации (предприятий): Учебник / В.А. Слепов, Т.В. Шубина. - М.: Магистр, ИНФРА-М, 2011. – С. 23. ↑
Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. – М.: Инфра-М, 2015. – С. 56. ↑
Барышникова, Н.С. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Н.С. Барышникова. - СПб.: Просп. Науки, 2012. – С. 81. ↑
Тютюкина, Е.Б. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Е.Б. Тютюкина. - М.: Дашков и К, 2012. – С. 27. ↑
Родионова В.М. Финансы. – М.: Инфра-М, 2011. – С. 201. ↑
Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – С. 112. ↑
Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – С. 76. ↑
Козловская, Э. А., Козловский, В. А., Савруков, Н. Т. Финансовое обеспечение предпринимательской деятельности: конспект лекций. [Текст]: учебник для вузов. – СПб: Питер, 2015. - С. 33. ↑
Барышникова, Н.С. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Н.С. Барышникова. - СПб.: Просп. Науки, 2012. – С. 109. ↑
Гукова А.В. Управление предприятием: финансовые и инвестиционные решения: Курс лекций для бакалавров. Учебное пособие / А.В. Гукова, И.Д. Аникина, Р.С. Беков. - М.: ФиС, ИНФРА-М, 2012. – С. 81. ↑
Крестин, М. А. Проблемы эффективного управления денежными (финансовыми) потоками в организации. – Красноярск: Платина, 2011. – С. 88. ↑
Бочаров В.В. Финансовый анализ. - СПб: Питер, 2012. – С. 65. ↑
Гукова А.В. Управление предприятием: финансовые и инвестиционные решения: Курс лекций для бакалавров. Учебное пособие / А.В. Гукова, И.Д. Аникина, Р.С. Беков. - М.: ФиС, ИНФРА-М, 2012. – С. 113. ↑
Гукова А.В. Управление предприятием: финансовые и инвестиционные решения: Курс лекций для бакалавров. Учебное пособие / А.В. Гукова, И.Д. Аникина, Р.С. Беков. - М.: ФиС, ИНФРА-М, 2012. – С. 113. ↑
Трофимова С.В. Современные проблемы построения системы контроллинга на предприятии. [Текст]: учебное пособие. – М.: Рос. Экон. Акад., 2012. – С. 12. ↑
Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – С. 112. ↑
Барышникова, Н.С. Финансы организаций (предприятий): Учебное пособие / Н.С. Барышникова. - СПб.: Просп. Науки, 2012. – С. 65. ↑
Екимова, К.В. Финансы организаций (предприятий): Учебник / К.В. Екимова, Т.В. Шубина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – С. 76. ↑
Мазурина, Т.Ю. Финансы организаций (предприятий): Учебник / Т.Ю. Мазурина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2014. – С. 65. ↑
Гиляровская Л.Т. Экономический анализ. – М.: Инфра-М, 2012. – С. 65. ↑
Артеменко, В. Г., Беллендир, М. В. Финансовый анализ. [Текст]: учебник для вузов. – М.: ИНФРА-М, 2015. – С. 78. ↑