Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран

Содержание:

Введение

Актуальность темы. В свете неблагоприятных изменений на мировом рынке в течение последних лет часто поднимается вопрос преобразования современной мировой валютной системы. Существующая на данный момент, так называемая Ямайская валютная система была основана в 1976 г. на Ямайке (г. Кингстон). В экономической литературе выделяют множество принципов данной системы, основными из которых являются так называемые плавающие обменные курсы и многовалютный стандарт.

Актуальная проблема, которую мы поднимаем в данной работе - это потенциал России в мировой валютной системе и возможность заявить о своей национальной валюте на мировой финансовой арене.

В последние годы многие эксперты высказывают мнение, что современную валютную систему ожидают серьезные преобразования в ближайшем будущем. В первую очередь предпосылкой к формированию данных обсуждений послужил мировой экономический кризис, начавшийся в 2008 году. Финансово-экономические потрясения такого рода позволяют выявлять основные недостатки современной валютной системы. Например, было признано, что ключевыми проблемами являются волатильность валютных курсов, которая резко возросла за последнее время, а так же значительное падение ключевой мировой валюты - американского доллара США. Президент России Владимир Путин отметил, что «Сама международная валютная система чрезмерно зависит от положения доллара, точнее, от валютно-финансовой политики американского руководства» в интервью ИТАР-ТАСС 15 июля 2014 года и добавил, что «страны БРИКС хотят изменить это положение».

Анализ и обзор публикаций и научных исследований по тематике показывает, что разработке проблем функционирования валютной системы России и зарубежных стран посвящены работы многих отечественных и зарубежных экономистов. Среди них работы отечественных ученых: как Быкова Н. И., Васильев В.Е., Дюженкова Н.В., Заровная Л.В., Моисеев С.Р. , Мырзин К.С., Суэтин А. А., Чувахина Л.Г. и другие.

Объектом исследование данной работы послужили валютные системы России и зарубежных стран.

Предметом работы является процесс функционирования валютных систем России и зарубежных стран.

Целью работы является проведение комплексного сравнительного анализа валютных систем России и зарубежных стран.

В процессе реализации цели необоримо решить следующие задачи:

• изучить особенности Европейской валютной системы;
• рассмотреть влияние Европейской валютной системы на развитие Евразийского экономического союза;
• дать общую характеристику валютной системы России;
• провести анализ современного состояния валютного рынка в России;
• определить место и роль России в современной мировой валютной системе.

Методологической основой исследования явились системный подход к анализу объекта исследования, исторический и эмпирический анализ функционирования валютных систем России и зарубежных стран.

Теоретическую основу исследования составляют научно-теоретические представления о современной форме функционирования мирового финансового рынка, о роли регулирования мирового финансового рынка в системе международных экономических отношений.

Работа состоит из введения, дувх глав, заключения, списка литературы.

Глава 1. Характеристика Европейской валютной системы и перспективы ее развития

1.1.Европейская валютная система

Европейская валютная система - это современная мировая (региональная) валютная система, которая является подсистемой Ямайской валютной системы. Европейская валютная система сыграла роль моста между основанной на долларе Бреттон-Вудской системой и валютным союзом. Она была создана с целью повышения валютной стабильности внутри Европейского сообщества в противоположность Ямайской валютной системе, которая была основана на долларовом стандарте, обеспечения стабилизирующего эффекта международных экономических и валютных отношений и для защиты «Общего рынка» от экспансии доллара. [5,c.21]

Региональная валютная система - это форма организации валютных отношений ряда государств определенного региона, закрепленная в межгосударственных соглашениях и в создании международных финансовокредитных институтов. [7,c.1]

Мировая валютная система (МВС) - это глобальная форма организации валютных отношений в рамках мирового хозяйства, закрепленная многосторонними межгосударственными соглашениями и регулируемая международными валютно-кредитными и финансовыми организациями[2].

Существование Европейской валютной системы является одной из особенностей современных валютных отношений.

Основные цели ЕВС:

• обеспечение экономической интеграции;
• создание зоны европейской стабильности с собственной валютой;
• Оградить «Общий рынок» от экспансии доллара;
• Сблизить финансовые и экономические политики стран-участниц.[13,c.5]

Элементы механизма ЕВС:

1. Обязательные неограниченные интервенции при достижении пределов колебаний. [15,c.3]
2. Индикатор отклонения, введенный по настоянию Франции, призванный придать экономическое содержание Европейской валютной единице, как внутренней основе сетки валютных паритетов.
3. Кредитные инструменты.
4. Европейская валютная единица и расчетные механизмы Европейской валютной системы [14].

На текущий момент можно выделить 7 этапов интеграции, входящих в ЕВС государств:

1. 1947-1957 годы - начало европейской экономической интеграции, учреждение Европейского платежного союза для осуществления многосторонних клиринговых расчетов. [22,c.34]
2. 1957-1974 годы - создание Европейского экономического сообщества (ЕЭС), план «Венера».
3. 1974-1985 годы - ввод первой европейской расчетной единицы -ЕРЕ.
4. 1985-1992 годы - разработка и утверждение меморандума «О создании европейского валютного пространства и Европейского центрального банка».
5. 1992-1999 годы - подписание Маастрихтского договора, определение целей и путей создания Экономического и валютного союза в Западной Европе, создание Европейского валютного института, разработка и реализация плана введения евро.
6. 1999-2001 годы - введение евро в безналичный оборот.
7. С 2002 года по наши дни - введение евро в наличный оборот, разработка и реализация плана присоединения к валютному союзу новых стран[13].

Наиболее реальными достижениями ЕВС являются:

• режим согласованного колебания валютных курсов в узких пределах, относительная стабилизация валют, хотя периодически пересматриваются их курсовые соотношения; [41,c.12]
• успешное развитие ЭКЮ, которая приобрела ряд черт мировой валюты, хотя еще не стала ею в полном смысле; [27,c.12]
• объединение 20 % официальных золотодолларовых резервов;
• межгосударственное и частично наднациональное регулирование экономики. Достижения ЕВС обусловлены поступательным развитием западноевропейской интеграции.
• развитие кредитно-финансового механизма поддержки стран- членов[19,c.23].

Структурные принципы Европейской валютной системы определены западноевропейской экономической интеграцией:

1. Вместо СДР введен стандарт ЭКЮ - европейской валютной единицы. СДР - это специальные права заимствования, искусственное резервное и платёжное средство, эмитируемое Международным валютным фондом (МВФ). [6,c.7]
2. В ЕВС возобновлены операции с золотом. Золото и доллары включены в механизм эмиссии ЭКЮ путем объединения 20% официальных золотодолларовых резервов стран-членов ЕС. [20,c.41]
3. Режим совместного плавания курсов валют стран - членов ЕВС предусматривает пределы их взаимных колебаний (с августа 1993 года это ±15% центрального курса).
4. Страны-члены ЕВС создали собственный орган межгосударственного валютного регулирования - Европейский фонд валютного сотрудничества, замененный в 1994 году Европейским валютным институтом в соответствии с Маастрихтским соглашением о создании Европейского союза (ЕС), а с июля 1998 года - Европейским центральным банком [16].

После переговоров в Маастрихте главами государств-членов ЕВС было принято принципиальное решение о поэтапном реальном формировании Экономического и валютного союза, основанного прежде всего на введении единой европейской валюты.Главные компоненты ЭВС - единая валюта, получившая наименование «евро», и единый Европейский центральный банк, которые неразрывно связаны друге другом. [27,c.8]

Процесс продвижения к валютному союзу ЕС состоял их трёх этапов:

1. Подготовительный (до 1 января 1996 года)
2. Страны-участницы сняли взаимные ограничения на движение платежей и капиталов и начали стабилизацию своих государственных финансов по критериям, установленным ЕС как «пропускные». [12,c.51]
3. Организационный (до 31 декабря 1998 года)
4. Завершение окончательной стабилизации государственных финансов и на формирование правовой и институциональной базы валютного союза.
5. Финальный (с 1 января 1999 года по 31 декабря 2001 года)

Официальная аббревиатура евро - EUR - была утверждена Intemational Standards Organization (ISO) и будет использоваться во всех коммерческих и финансовых организациях[16,c.43].

Основными принципами, связанными с переходом к единой валюте стали:

• замещение национальных валют по фиксированным курсам начиналось с 1 января 1999 года.
• с 1 января 1999 года все ссылки в юридических документах на ЭКЮ заменяются ссылками на евро по курсу 1:1.
• все ссылки в юридических документах на национальные денежные единицы останутся действительными точно так же, как если бы они относились к евро[23].

Европейский центральный банк - центральный банк Евросоюза и зоны евро. Образован 1 июня 1998 года. В его штат входят представители всех государств-членов ЕС. Банк полностью независим от остальных органов ЕС.[8,c.21]

Его задачи заключаются в следующем:

• определение и осуществление валютной политики ЭВС;
• проведение международных валютных операций;
• хранение официальных валютных резервов стран- участниц ЭВС и управление ими (при этом какая- то часть валютных резервов остается в распоряжении правительств участвующих стран); [14,c.87]
• обеспечение нормального функционирования платежной системы[11,c.21].

С введением общеевропейской валюты в России изменилось немногое.

Россия и ЕС объективно заинтересованы в том, чтобы евро прижился на российском рынке и активно использовался во внешнеэкономической деятельности [5,c.4].

Для Европейского Союза отношение России к евро важно по следующим причинам:

• новая валюта не сможет завоевать прочные позиции в мире, если она не станет общеевропейской валютой, а здесь без России не обойтись.
• Россия - крупнейший экспортер нефти и газа, торговля которыми в мире традиционно ведется на доллары[9,c.66].

Единая валюта оказалась особенно удобной при поездках в страны, национальные деньги которых раньше почти не продавались и не покупались в России. Обменять рубли на ирландские фунты или даже испанские песеты всегда было проблемой. Лишь единичные банки проводили такие операции и взимали за них более чем внушительную комиссию. Теперь проблема отпала.

Укрепление евро влияет на экономику России в части обслуживания внешнего долга (речь идет о кредитах европейских стран, привлеченных бывшим СССР и Россией и деноминированных в евро). Согласно оценкам, повышение курса евро к доллару на 1 цент ведет к увеличению долговых выплат России на 100 млн. долл. В бюджете на 2003 года курс евро устанавливался на уровне 0,96 долл. Учитывая то, что доходы федерального бюджета сильно зависят от финансового положения экспортных отраслей суммарный эффект укрепления евро на состояние федерального бюджета получился отрицательный[35,c.6].

Можно выделить две тенденции: постепенное снижение спроса на наличную иностранную валюту и рост популярности евро. Магазины, туристические фирмы, агентства недвижимости начинают калькулировать свои цены в рублях, привязываясь к курсу евро, и рядовые граждане понимают, что евро тоже может быть использован в качестве средства хранения и платежа. [12,c.7] А после того как евро вырос по отношению к доллару, люди осознали, что он может быть более привлекательным и для получения дополнительного дохода. Пока курс евро выше доллара, основная масса покупает евро. Но когда курс придет к паритетному значению, то население и будет покупать эти валюты примерно в равной пропорции - в зависимости от того, кто что предпочитает и кому что больше нужно для своих операций.

Изменение предпочтений населения затронуло и банковские вклады: граждане охладели не только к наличному доллару, но и к различным вариантам вложений в этой валюте. [36,c.6]

Помимо очевидного роста средств, сберегаемых в рублях, в последнее время отмечается рост депозитов в евро. Население начинает воспринимать вклады в евро как альтернативные по отношению к доллару. Однако процесс привыкания идет медленно, евровалюта остается для большинства населения чем-то загадочным: котировки евро на внутреннем валютном рынке скачут в разные стороны, тогда как движение курса доллара происходит более плавно в результате интервенций ЦБ. Да и средние ставки по депозитам в евро пока уступают долларовым вкладам[17бсю3].

Важный является вопрос - не потерпит ли крах евро в ближайшее время? Для ответа на это вопрос сначала выясним, каковы цели ЭВС:

• заставить европейскую экономику работать более эффективно. Валютный союз, как всякий любой другой элемент интеграции, - это элемент, заставляющий работать или включаться механизм естественного отбора.[23,c.8]
• упрочить позиции ЕС в мире в условиях изменившейся геополитической ситуации. [12,c.76]
• повысить степень интернационализации европейской валюты. Проще говоря, то сделать единую европейскую валюту гораздо более сильной, чем были до этого отдельные валюты европейских стран, включая немецкую марку.[30,c.5] Значительно расширить пространство, на котором будет оперировать единая европейская валюта, улучшить механизм курсообразования, и позволить Европейскому Союзу активно участвовать в предстоящей реформе международной валютной системы. То, что такая реформа нужна, совершенно ясно уже всем, включая неспециалистов. Об этом свидетельствовала серия региональных валютно-финансовых кризисов.[37,c.7]

Для того, чтобы граждане ЕС приняли идею, европейская элита и политики совершенно правильно рационализировали процесс. Они придумали те сегодняшние или завтрашние выгоды, который европейский гражданин получит якобы от введения единой европейской валюты.[18,c.8] И во всех официальных документах написано, что европейская валюта вводится, чтобы экономить на издержках обращения, то есть конверсионных издержках. Для того чтобы понизить процентные ставки и тогда граждане будут меньше платить по ипотечным платежам. Уменьшить инфляцию и даже сократить безработицу, хотя специалистам неизвестно никакая связь между единой валютой и безработицей. Таким образом, граждане приняли эту идею, проголосовали «за». Хотя на самом деле решение о валютном союзе принималось в ситуации высокой степени неясности, и просчитать реальные издержки от этой программы невозможно сейчас и тем более, невозможно сказать, как они будут сказываться в будущем. Но шаг сделан, потому что этого требовали стратегические задачи Европейского Союза[28],c.4.

Можно выделить три основных фактора, которые дают валюте возможность стать широко используемой в мире:

1. объем самой экономики той страны, которая эмитирует данную валюту. Совершенно ясно, какими бы не были замечательными финансы Люксембурга, люксембургский франк никогда не станет широко используемой мировой валютой. [23,c.7]
2. степень участия страны в международном разделении труда в мировой торговле. Страна, которая хорошо себя чувствует, но при этом не участвует в мировой торговле, тоже не может претендовать на то, чтобы ее валюта стала международной. [34,c.11]
3. степень развития финансовых рынков. Для того чтобы иностранные инвесторы могли использовать данную валюту, им нужно предоставить возможность не только класть ее на свои счета, но и иметь возможность вкладывать в финансовые инструменты, имитированные в данной валюте. То есть в акции, облигации и другие инструменты финансового рынка. Теперь необходимо рассмотреть, как по этим трем показателям смотрятся позиции США и Европы[10,c.5].

С начала 2009 года к ноябрю евро вырос с $1,3 до $1,5. В такие моменты частных инвесторов охватывает острое желание немедленно купить евро. Как правило, это происходит тогда, когда кросс-курсы достигают экстремальных значений. С ноября 2009 года евро вновь подешевел с $1,5 до $1,30 — на 15%. Доллар США — это не просто мировая резервная валюта. [33,c.8]

Ее доминирующая роль отражает позицию экономики США в мире. Относительный размер американской экономики остается стабильным с 1960-х годов и составляет 30% от мирового ВВП. С точки зрения финансовых рынков лидерство США еще более очевидно. Рыночная капитализация американского рынка составляет 57% отобщемировой, рынок облигаций занимает соответственно 39% общемирового объема. Глобальный монетарный стандарт в мире один — доллар. [33,c.7]И что бы ни говорили политики с трибун, этот факт не изменится еще очень долго в силу объективных причин.

Ну и, наконец, евро. Эта валюта породила огромное количество проблем, которые грозят обернуться затяжным экономическим спадом для стран еврозоны или закончиться валютным кризисом. К тому же за последние 10 лет евро стал полновесной резервной валютой. Доля евро в общемировых валютных резервах составляет 28%. Так просто отказаться от евро невозможно, как и от доллара. [23,c.7]

Период нестабильности на валютном рынке — это новая реальность, в рамках которой придется жить в ближайшие годы. Колебания валют могут быть резкими. В ситуации, когда ставки низки и эффект от их изменения незначителен, курсы валют стали инструментом регулирования экономики[12,c.56].

1.2. Влияние Европейской валютной системы на развитие Евразийского экономического союза

Валютно-финансовое сотрудничество в рамках ЕАЭС в последнее время развивалось по следующим направлениям:

• осуществлялась поэтапная либерализация национальных валютных систем. Соответствующие мероприятия были направлены, в частности, на обеспечение внутренней конвертируемости национальных валют, отмену ограничений на использование валют других государств по текущим платежам, введение единого обменного курса по текущим операциям платежного баланса, допуск банков-нерезидентов на внутренние валютные рынки, отмену ограничений на ввоз и вывоз национальных валют уполномоченными банками; [42,c.7]
• заключены двусторонние соглашения о взаимной конвертируемости и стабилизации курсов национальных валют, а также соглашения об устранении двойного налогообложения и о предотвращении уклонения от уплаты налогов;
• созданы национальные валютные рынки, на которых курсы национальных валют формируются на основе спроса и предложения; [12,c.9]
• функционирует Совет руководителей центральных (национальных) банков государств-участников;[-23,c.7]
• согласован План гармонизации банковского законодательства. [12,c.7]

Вместе с тем ЕАЭС еще не в полной мере реализует свой интеграционный потенциал. Факторы, препятствующие интенсивному развитию Союза, являются, по преимуществу, макроэкономическими. К ним относятся недостаточный уровень экономического развития производственной специализации и кооперации, структурные диспропорции, разные темпы проведения рыночных реформ. [15,c.51]

Принимая во внимание накопленный в мире опыт, страны ЕАЭС должны исходить из актуальности разработки механизмов сотрудничества на формируемом финансовом пространстве ЕАЭС и учитывать закономерности процессов валютной интеграции. Общей закономерностью интеграционных процессов в валютной сфере является поэтапность и последовательность в продвижении к наиболее высокой стадии интеграции и формирование валютного союза. [19,c.44]

Успешное осуществление интеграционных процессов обусловлено при этом соблюдением баланса между мерами рыночного и государственного регулирования.

Согласованная валютная политика предполагает сглаживание чрезмерных колебаний курсов национальных валют, минимизацию валютных рисков, повышение ликвидности валютного рынка. Проведение согласованной валютной политики создает дополнительные возможности реализовывать на практике долгосрочные стратегии торгово-экономического сотрудничества. [23,c.65]

Практическим результатом для развития экономической и валютной интеграции в регионе является возможность использования опыта Евросоюза.

В отличии от ЕАЭС, институты ЕС выполняют как конфедеративные, межправительственные, так и федеративные, наднациональные функции. Постановления этих органов имеют прямое действие, а также преимущество перед национальными законами. В результате процессов глобализации размываются границы, в которых развивались национальные хозяйства и обращались национальные валюты. Валюты многих государств мира в настоящее время вынуждены конкурировать с более сильными иностранными валютами не только на внешних рынках, но и во внутреннем обороте. [33,c.77]

К основным принципам интеграционного сотрудничества в валютной сфере Европейского Союза относятся:

• принцип равноправия субъектов;
• принцип эффективности, основанный на том, что совместные усилия предпринимаются лишь там, где они дают лучший результат; [12,c.87]
• принцип действия наднационального права, в соответствии с которым государства отказываются от части суверенитета в обмен на принцип единогласия при принятии обязательных для всех решений;
• принцип построения диалога, как основа достижения компромисса с другими общественными организациями, местными органами власти и т.д.;
• принцип независимости органов, выражающих общие интересы;
• принцип создания общего бюджета. [23,c.71]

Необходимо отметить, что процессы валютной интеграции являются сложными и противоречивыми, а основными угрозами для развития национальной экономики в условиях валютной интеграции являются частичная потеря национального суверенитета. В одном случае это является платой за более устойчивую общую валюту, более весомую на мировом валютном рынке, в других случаях - это ситуация, которую можно смягчить участием каждой страны в наднациональной системе регулирования валютного союза. [32,c.65]

Региональная валютная интеграция, как стадия региональной экономической интеграции - это объединение двух и более государств в региональные интеграционные группировки с введением новой единой валюты, координацией денежно-кредитной и валютной политики и созданием наднациональных механизмов валютного регулирования.

При существовании разнообразных форм валютной интеграции, а также различных стадий процесса сближения государств, на которых находятся в настоящее время интегрированные экономические сообщества, существуют общие типовые факторы для страны, вступающей в тот или иной экономический союз.

Создание единой денежной системы сделало Европейский валютный союз крупнейшим в мире единым рынком, который сейчас совершенствует собственную инфраструктуру и в результате этого стал второй в мире значимой экономической системой. В свою очередь, создание единой валюты предусматривало более глубокое вмешательство во внутренние дела, чем существование обычного экономического союза, и отказ от национального суверенитета в этой сфере. Поэтому можно предположить, что при вступлении в валютный союз страны должны принимать во внимание потенциальные экономические и политические выгоды валютного союза, которые можно разделить на пять аспектов: влияние на эффективность и рост экономики; влияние на занятость; влияние на стабильность цен; влияние на государственные финансы; внешнеэкономические и международные последствия. [21,c.88]

Несмотря на существующие в настоящее время проблемы и трудности, с которыми приходится сталкиваться ЕС, экономический и валютный союз в конечном итоге позволяет усилить объединенный экономический потенциал и на практике доказывает целесообразность и эффективность валютной интеграции. В то же время, оценка пользы валютного союза с единой валютой вовсе не так однозначна: есть свои положительные и отрицательные стороны, которые необходимо учитывать странам при выборе именно такой формы интеграции. [35,c.81]

Вторая группа проблем связана с выявлением благоприятных и неблагоприятных экзогенных и эндогенных факторов влияния на формирование интегрированного валютного рынка в рамках ЕАЭС.

Выводы:

Следует отметить, что у ЕАЭС в планах обширные программы мероприятий, учитывающие международный опыт по решению задач обеспечения свободного движения капитала, организации обмена информацией, регулирования и развития валютного рынка, создания и внедрения валютной политики и т. д. [7]. Но эти задачи не подразумевают создания единой валюты, а лишь содержат ориентиры, позволяющие сделать первый шаг к валютному союзу. До формирования единого финансового рынка в 2025 г. в Евразийской экономической комиссии не видят смысла в переходе на единую валюту.

Таким образом, на данный момент странам ЕАЭС следует изучить и использовать опыт применения валютных и расчетно-платежных механизмов других интеграционных объединений. Необходимо определить, учитывая интерес стран сообщества, целесообразность создания единой валюты в ЕАЭС на текущий момент. Только после создания надежной экономической платформы можно переходить к этапу формирования единого валютного пространства.

Глава 2. Валютная система и валютный рынок России

2.1. Общая характеристика валютной системы России

В июне 1992 г. Россия вступила в Международный валютный фонд. В октябре 1992 г. был принят российский Закон «О валютном регулировании и валютном контроле». Двумя годами раньше, 2 декабря 1990 г., были приняты Федеральные законы «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» и «О банках и банковской деятельности». В России начался процесс формирования национальной валютной системы. Организационно это выразилось во вступлении в МВФ, юридически с принятием валютного закона и других нормативных актов были закреплены основные элементы российской НВС и институционально указанные законы закрепили за ЦБ РФ и уполномоченными коммерческими банками статус ведущего органа и агентов валютного контроля. [12,c.87]

Рассмотрим основные элементы современной НВС России.

1. Основой валютной системы является российский рубль (в виде банковских билетов (банкнот) ЦБ РФ и монеты. Российский рубль был введен в обращение в 1993 г., заменив советский рубль, находившийся в обращении с 1922 г. [28,c.9]

2. Следующий элемент НВС России — степень конвертируемости российского рубля - нельзя рассматривать в отрыве от развития валютного регулирования в стране. Валютное регулирование и валютный контроль предполагали ограниченную конвертируемость российской валюты по текущим операциям с сохранением строгого валютного контроля и валютного регулирования по целому ряду операций, связанных главным образом с движением капитала. [13,c.61]

Развитие валютного регулирования шло, с одной стороны, по пути ужесточения контроля за законным перемещением валютных средств из страны и в страну в соответствии с импортом и экспортом товаров и услуг, движением капиталов. С другой стороны, предпринимались меры по либерализации операций с иностранными валютами [34,c.24]. С 1 января 2007 г., а точнее с 1 июля 2006 г., российский рубль является свободно конвертируемой валютой. [34,c.8]

3. Российский рубль не имеет официально установленного паритета.

4. Режим валютного курса рубля (политика валютного курса) был одним из наиболее подверженных изменению элементов НВС России. В 1992 г. было введено понятие единого обменного курса рубля. ЦБ начал устанавливать официальный курс по итогам торгов на Московской межбанковской валютной бирже. В 1995 г. ЦБ и Правительство ввели валютный коридор, пределы которого регулярно менялись. В 1996 г. был введен механизм установления официального обменного курса рубля на основе ежедневных котировок Банка России. В ноябре 1997 г. Правительство и ЦБ объявили об очередном изменении политики валютного курса рубля, определив на 1998-2000 гг. центральный обменный курс российского рубля на уровне 6,2 руб. за 1 долл. США с возможными пределами отклонений ±15%. Однако разразившийся в России (август 1998 г.) валютно-финансовый и банковский кризис привел к отказу ЦБ поддерживать верхнюю границу валютного коридора. Методика установления официального курса российского рубля также менялась. В настоящее время в стране действует режим управляемого плавающего курса рубля, а в качестве официального курса ЦБ РФ используется курс, устанавливаемый на единой торговой сессии ММВБ по итогам торгов между продавцами и покупателями иностранной валюты [12,c.98].

5. Во внешнеэкономических отношениях российских резидентов с зарубежными партнерами используются общепринятые в мировой практике международные кредитные средства обращения и платежа и формы расчетов. Вексель с конца 90-х годов широко применяется не только в международных расчетах РФ, но и во внутрихозяйственном обороте. [34,c.8] Закон РФ «О переводном и простом векселе» (март 1997 г.) основан на Женевской конвенции 1930 г., является основным нормативным документом. Чек как средство расчетов в настоящее время практически не используется внутри страны; во внешнеэкономических связях чеками расплачиваются лишь зарубежные партнеры российских резидентов. Правовое регулирование расчетов чеками осуществляется ГК РФ . В этой же главе ГК РФ содержатся нормы, регулирующие расчеты по аккредитиву и инкассо между российскими организациями. Эти важные документарные формы расчетов во внешней торговле российских участников внешнеэкономической деятельности подчиняются унифицированным правилам и обычаям, разработанным Международной торговой палатой. [25,c.76]

6. Регулирование валютного рынка и рынка золота как элемент российской валютной системы является неизбежным и необходимым в условиях сохранения элементов валютного регулирования и валютного контроля, свойственным переходному периоду. Главный валютный закон страны (сегодня это Федеральный закон № 173) сосредоточил осуществление всех операций с иностранными валютами в уполномоченных банках, которые проводят валютно-обменные операции на биржевом, главным образом, и внебиржевом рынке. В современных условиях в России функционируют восемь валютных бирж. Ведущее место (свыше 90% оборота всех российских бирж) занимает Московская межбанковская валютная биржа — ММВБ.[33,c.76]

7. В настоящее время в России четко определен статус учреждении, на которые возложено управление и регулирование валютными отношениями страны. Основными исполнительными органами валютного регулирования в РФ являются Правительство России и Центральный банк. ЦБ РФ как орган валютного регулирования и валютного контроля выдает лицензии на право осуществления операций с иностранными валютами и другими валютными ценностями; самостоятельно или вместе с другими органами валютного контроля готовит необходимые нормативные документы; осуществляет контроль за движением капитала из страны и в страну; ежедневно определяет официальный курс рубля и т.д. [12,c.87]

Агентами валютного контроля по Закону «О валютном регулировании и валютном контроле» являются прежде всего уполпомоченные коммерческие банки, непосредственно осуществляющие все виды операций с иностранной валютой и другими валютными ценностями и контролирующие благодаря своему статусу своевременную репатриацию в страну иностранной валюты и российских рублей .[23,c.87]

Перечисленные характерные черты национальной валютной системы РФ свидетельствуют, что это все еще система переходного периода, находящаяся в состоянии формирования и развития. Но вместе с тем в ее элементах мы находим их соответствие основным требованиям Устава МВФ к построению национальной системы страной — членом Фонда.

2.2. Анализ современного состояния валютного рынка в России

В начале параграфа обратимся к изучению динамики цен на нефть, как фактора, влияющего на курсы валют и функционирование валютного рынка. Факторы, которые влияют на мировую цену нефти разнообразны. Важную роль в ее формировании оказывают страны-поставщики нефти: Саудовская Аравия и ОПЕК, США, Россия.

Саудовская Аравия является мировым лидером по добыче и поставкам нефти. В то время как в США зарождалась идея «сланцевого бума» и шло наращивание добычи сланцевой нефти, Саудовской Аравией была предпринята попытка сдержать мировую цену на нефть. Основная идея данной концепции состоит в том, что при низкой цене на нефть, затраты на добычу сланцевой нефти и ее переработку будут нерентабельны. Таким образом, на министерской сессии ОПЕК 27 ноября 2014 года в Вене было принято решение о применении сокращенных квот на добычу нефти в 2015 году [11,c.7].

Для Российской Федерации снижение цены на нефть в 2015 году - это ухудшение финансового и экономического положения, которое привело к сокращению доходов не только в бюджет, но и в стабилизационный фонд (таблица 1) [12.c.33].

В настоящее время на фоне неблагоприятных событий в международных отношениях с Украиной и странами ЕС, а также санкций в отношении России и давлении со стороны США и европейских стран, нефть - это не только товар, но и эффективный инструмент геополитики и передела сфер влияния между потребителями и производителями нефти.[44,c.7]

Для того, чтобы повлиять на возрастающий уровень добычи нефти в США, государственной нефтяной компанией Саудовской Аравии Saudi Aramco в 2015 году были сокращены официальные цены реализации нефти на 1,5-1,9 долларов за баррель для Азиатского региона, тогда как для США лишь на 0,1-0,9 долларов за баррель по сравнению с 2014 годом. Таким образом, Саудовская Аравия предоставила самые значительные скидки для Азии за последние 14 лет. [36,c.38]

Таблица 1 -Доходная часть федерального бюджета РФ за 2010-2015 гг. по данным Министерства финансов, млрд. рублей [17,c.5]

Доходная часть федерального бюджета
	Год	2010	2011	2012	2013	2014	2015
1	Доходы, всего	8305,4	11367,7	12855,5	13019,9	14496,9	13659,2
1.1.	Нефтегазовые доходы	3830,7	5 641,8	6 453,2	6 534,0	7 433,8	5 862,7
1.2.	Доходы, кроме нефтегазовых	4474,7	5 725,9	6 402,4	6 485,9	7 063,1	7 796,2
1.2.1.	Доходы, связанные с внутренним производством	1697,7	2 327,6	2 603,8	2 681,5	3 113,6	3 467,6
1.2.1.1.	НДС (внутренний)	1328,7	1 753,2	1 886,1	1 868,2	2 181,4	2 448,3
1.2.1.2.	Акцизы	113,9	231,8	341,9	461,0	520,8	527,9
1.2.1.З.	Налог на прибыль	255,0	342,6	375,8	352,2	411,3	491,4
1.2.2.	Связанные с импортом	1787,1	2 236,7	2 445,8	2 418,0	2 474,3	2 404,4
1.2.2.1	НДС на ввозимые товары	1169,5	1 497,2	1 659,7	1 670,8	1 750,2	1 785,2
1.2.2.2.	Акцизы на ввозимые товары	30,1	46,6	53,4	63,4	71,6	54,0
1.2.2.З.	Ввозные пошлины	587,5	692,9	732,8	683,8	652,5	565,2
1.2.3.	Прочие	990,0	1 161,6	1 352,7	1 386,4	1 475,2	1 924,6

В 2016 году странами ОПЕК было принято решение о сокращении объемов добычи нефти - очередном снижении уровня квот. Однако, ст. 2 Устава ОПЕК гласит, что обязанностью организации является обеспечение стабильных цен на нефть, а значит, ОПЕК нарушает данную статью, т.к. третий год подряд намеренно снижает объем добычи нефти [22].

Дональд Трамп, новоизбранный президент США, опубликовал план из шести первоочередных шагов, которые его администрация намерена реализовать в первые 100 дней работы. Важнейшим пунктом является снятие ограничения с американских производителей ископаемого топлива и стимулирование разработки этих ресурсов путем снятия запрета на аренду и добычу нефти на федеральных землях и федеральном шельфе. Аналитическое агентство BMI прогнозирует, что сланцевая добыча в 2017 году может быть выше запланированных в США 8,5 млн. баррелей в день [13,c.8].

Рисунок 1 - Динамика цены на нефть Brent за 2013-2016 гг.[31]

Управление энергетической информации США зафиксировало в 2015 году уровень добычи нефти, равный 9,3 млн. баррелей в сутки, а уже к 2019 году добыча нефти планируется на уровне 9,9 млн. баррелей в сутки. В результате «сланцевого бума» уровень добычи нефти в США превысит уровень добычи в России и Саудовской Аравии. Аналитическим агентством British Petroleum также был опубликован прогноз: США к 2035 году могут стать страной, практически полностью обеспечивающей себя энергоресурсами. [20,c.6]

В 2015 году добыча нефти в Ираке выросла на 1 млн. баррелей в сутки, а также были отменены запреты правительств ряда развитых стран на покупку нефти в Иране. Сложившаяся ситуация требует от ОПЕК разработки стратегии наращивания производства, для того чтобы сохранить сою долю на рынке вне зависимости от цены [14].

На рынок нефти большое влияние в 2015 году оказал фактор закупок в коммерческие резервы. Заметные для рынка нефти закупки в 2015 году осуществил лишь Китай, эквивалент составил 0,25-0,3 млн. баррелей в сутки. В итоге, стратегические резервы Китая увеличились за 2015 год на 185 млн. баррелей [15,c.8].

30 ноября 2016 года на саммите ОПЕК было принято решение о сокращении добычи нефти до 32,5 млн. баррелей в сутки. С января 2017 года страны ОПЕК снизили среднесуточную добычу на 1,164 млн. баррелей. При этом, руководитель дирекции «Аналитический центр ТЭК» Министерства энергетики России Павел Сорокин заявил об увеличении дохода бюджета России на 600 млрд. рублей из-за роста цен на нефть при реализации данных договоренностей [26,c.6] (рис. 1).

Таблица 2 -Динамика цен на нефть Brent в России в 2016 г.

Дата	Цена	Максимум	Минимум	Динамика, %
Декабрь	54.35	55.31	51.53	7.69
Ноябрь	50.47	50.49	43.57	4.49
Октябрь	48.30	53.73	47.98	-1.55
Сентябрь	49.06	50.14	45.09	4.29
Август	47.04	51.22	41.51	10.79
Июль	42.46	50.75	41.80	-14.53
Июнь	49.68	52.86	46.69	-0.02
Май	49.69	50.51	43.33	3.24
Апрель	48.13	48.50	37.27	21.54
Март	39.60	42.54	35.95	10.09
Февраль	35.97	37.00	29.92	3.54
Январь	34.74	38.99	27.10	-6.81

Цена на нефть в 2016 году (таблица 2) [13] также менялась под влиянием менее глобальных факторов, таких как:

1. Закрытие буровых установок в мире. В 2016 году в Америке было закрыто 100 установок, в Канаде - 40 установок.
2. В Америке и Европе прошли забастовки нефтепереработчиков и профсоюзов.

3. Китай в течение 2016 года несколько раз придерживал собственные запасы нефти. [34,c.9]

Российская модель нефтегазового сектора обусловлена фискальными условиями, в которых она существует. Таким образом, изменения, вносимые в такие нормативные акты как Налоговый кодекс РФ и Федеральный закон «О таможенном тарифе» и другие подзаконные акты, должны быть результатом качественной экспертной работы и проверки. [34,c.7]

На экономику российского нефтегазового сектора большое влияние оказывают внешние фискальные факторы, особенностью которых является наличие механизма экспортных пошлин на нефть и нефтепродукты. Таким образом, такой механизм позволяет обеспечить низкую цену на нефть и нефтепродукты на внутреннем, российском рынке по сравнению с внешними рынками. Именно наличие экспортных пошлин стало базовым фактором, который обеспечивает низкую стоимость нефти в Российской Федерации в сравнении с Европейским Союзом (рис. 2).

Рисунок 2 - Динамика цены и экспортной пошлины на нефть и нефтепродукты [16,c.4]

На основании графика можно сделать следующий вывод: продолжительный период времени уровень вывозных таможенных пошлин на темные нефтепродукты был ниже, чем на светлые. В результате, это привело к стимулированию увеличения объемов переработки нефти в России и повышения глубины ее переработки. [23,c.122]

При реализации планируемых изменений налоговых условий в 2017 году при текущих ценах на нефть увеличение ставки экспортной пошлины на темные нефтепродукты с 82% до 100%, а также снижение ставки экспортной пошлины на сырую нефть с 42% до 30%, приведет к снижению данной величины в абсолютном значении [19].

По прогнозам аналитиков, ожидается, что в 2017 году стоимость нефти либо останется на нынешнем уровне, либо начнет постепенно расти без каких-либо резких скачков или провалов. Так, Мировой банк считает, что цена марки Brent будет крутиться вокруг отметки 55 долл/барр, при условии, что страны ОПЕК выполнят взятые на себя в конце прошлого года обязательства о сокращения уровней добычи. Эксперты из Администрация энергетической информации США соглашаются с мнением Мирового банка, но подчеркивают, что в 2017 году количество «сланцевиков» в отрасли увеличится на 20-30%. А это вскоре приведет к некоторому удешевлению нефти – 52-53 долл/барр. Прогнозы экспертов из стран ОПЕК и Азиатско-Тихоокеанского экономического региона, в свою очередь, говорят о том, что стоимость нефти в ближайшие месяцы поднимется до 60 долл/барр. Аналитики Allianz и UBS Group полностью согласны с таким прогнозом.[33,c.9]

Прогноз российских властей Правительство РФ заложило в Бюджет 2017-2019 следующие показатели: средняя цена нефти марки Urals, долл./барр. 41,0 40,0 40,0 40,0 ,среднегодовой курс рубля к доллару США, руб. за долл. 67,5 67,5 68,7 71,1.[27,c.21]

Если в мировой экономике или геополитике не произойдут серьезные пертурбации, то прогноз цен на нефть для 2017 года будет следующим: стоимость нефти начнет постепенно расти, но без существенных скачков; возвращения к 100+ долл/барр не будет; ключевыми игроками на рынке в этом году будут нефтедобытчики с низкой себестоимостью, а также США. В совокупности это означает, что стоимость одного барреля нефти Брент будет в районе 50-65 долл, Юралс – 47-53 долл. [44,c.8]

Обращаясь к исследованию современного состояния валютного рынка Росси, можно сказать, что современный период ознаменовался резкими изменениями на валютном рынке, спровоцированными различными ситуациями, происходящими в мировой политике и экономике. [33, c.12]

Так, для 2015 года стала характерной резкая девальвация рубля. Его зависимость от стоимости нефти на мировом рынке оказала крайне негативное влияние на экономику РФ. Снижение цены на «черное золото» стало основной причиной падения валюты РФ. [12,c.9]

Снятия санкций с Ирана и возвращение на мировой рынок иранской нефти привело к очередному падению цен. На рисунке 3 представлена зависимость стоимости барреля нефти в долларах США и курса доллара по отношению к российскому рублю. [18,c.33]

То есть, если нефть будет стоить 155 долларов, курс доллара в России будет колебаться между значениями 21,7 - 23,4 рубля за доллар США. [16,c.2]

Рисунок 3. - Зависимость цены нефти от курса доллара [21]

На поведение рубля существенно повлияли, такие события как присоединение Крыма и конфликт на востоке Украины. Санкции, которые были применены в ответ на эти действия, стали основной причиной кризиса в этом году. В результате этих событий произошло сокращение товарооборота, уход с российского рынка ведущих мировых производителей, сокращение производства. Курс доллара в феврале 2016 года начал свой отсчёт с отметки 76,3264 рублей за доллар США и закончил на отметке 75,0903 рубля за доллар. Падение курса доллара по отношению к российскому рублю в феврале 2016 года составило около 1,6%. Пик курса доллара пришелся на 13 февраля, когда ЦБ РФ установил курс 79,4951 рублей за доллар США. Минимальным курс доллара в феврале 2015 года был 27 числа - 75,0903 рублей за доллар США.[21]

Рисунок 4.- Курс рублей за доллар США в феврале 2016 года[41,c.7]

В январе-феврале 2016 года наибольший рост по отношению к доллару США смог показать австралийский доллар (+4,31%). Заметный прирост показали новозеландский доллар (+2,81%), британский фунт (+2,57%), канадский доллар (+1,51%). Умеренный рост продемонстрировали евро (+0,70%), швейцарский франк (+0,35%) и японская иена (+0,17%). [20,c.53]

В конце 2014 года рубль неоднократно выходил на торги с валютными интервенциями, благодаря чему он отыгрывал несколько пунктов. При этом, естественно, сокращался размер золотовалютных резервов. Также Банк России несколько раз повышал ключевую ставку, однако последние ее изменения вовсе не принесли успеха, и рубль продолжал стремительное падение. [26] В январе 2015 года рубль показал нестабильный рост, цена нефти достигла нижнего пика в отметке 48 долларов за баррель. (рис. 5)

В апреле 2016 года ситуация изменилась в обратную сторону – рубль начал свое снижение, в то время как нефть возрастает в цене.

Рисунок 5. - Зависимость курса рубля от изменения стоимости нефти [34,c.9]

Изменения рынка определяют спрос и предложение на валюту. Падение стоимости рубля было неоднократно спровоцировано паническими настроениями населения, которое при малейшем понижении цены на нефть бросалось скупать валюту.

Чтобы свести к минимуму воздействие на курс рубля, Центральный Банк Российской Федерации в начале 2015 года полностью отпустил рубль в свободное плавание и его цену теперь устанавливает рынок. [26,c.98]

Для стабилизации валютного рынка, оздоровление банковского сектора и сокращение инфляции, Центральный Банк опубликовал денежно-кредитную политику на ближайшие три года, в которой предложено несколько сценариев.

2.3. Место и роль России в современной мировой валютной системе

По словам директора Департамента по вопросам стратегии, политики и анализа МВФ Сидхарта Тивари - «ведущая роль одной или двух основных резервных валют означает, что изменения в одной экономике могут оказывать существенное воздействие на другие, ограничивая выбор мер внутренней политики» [18,c.31].

Автор публикации «Россия и Китай: заря новой валютной системы?» Питер Кёниг (Peter Koenig), являвшийся экономистом Мирового Банка на протяжении тридцати лет, рассказал о политической интеграции России и Китая в настоящем времени [16]. По мнению экономиста, США в состоянии поддерживать давление на другие валюты, в настоящее время на рубль, только до тех пор, пока нефтедоллар остается основной мировой резервной валютой. Это основная причина, почему Вашингтону сходит с рук семикратная задолженность в долларах (то есть общая сумма непогашенных и непокрытых обязательств в настоящее время более чем в 7 раз превышает ВВП США (17,6 миллиардов долларов США на момент 2014 года к 128 триллионам долларов США непогашенных обязательств), что делает США по всему миру страной с наибольшей задолженностью - на сегодняшний день. По мнению автора, падение доллара США как основной мировой резервной валюты является самым большим кошмаром Вашингтона. Заканчивает автор свою статью вопросом: появление новой «восточной», отдельно стоящей от доллара денежной схемы становится все более актуальным. Можно было бы спросить, почему этого не произошло раньше? И сам пытается дать ответ: Основные игроки - Россия и Китай - возможно, не были готовы из-за своих банковских и биржевых инфраструктур. Но вероятнее всего, в целях уменьшения экономического ущерба, новая денежная система может повлечь за собой и остальную часть мира. В конце концов, справедливая торговля среди суверенных государств является благородной целью глобального мира.[37,c.61]

Проблемы мировой экономики и финансового кризиса уже поднимались на саммите лидеров стран БРИКС (Бразилия, Россия, Китай, Индия, ЮАР) ранее в марте 2012 года. На заседании был поднят вопрос о создании Банка развития, который будет находиться в управлении стран БРИКС и позволит совершать финансовые операции между странами организации, не используя доллары и евро. [34,c.8] Начало работы банка состоялось 7 июля 2015 года. Фактически страны-участницы таким образом сделали первый шаг навстречу снижению зависимости от двух наиболее распространенных мировых резервных валют — американского доллара и евро. [34,c.98]

Место российской валюты на мировой валютной арене отображено в статистической информации, предоставляемой Центральным Банком Российской Федерации [17]. На официальном сайте Банка с конца 2014 года публикуются данные по валютной структуре расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам. Эта информация наглядно показывает, что российский рубль используется в качестве расчётного средства не только странами СНГ, но и выходит за пределы постсоветского пространства. [15,c.65]

Сведения о структуре российских внешнеторговых операций приводятся в процентах от доли валют, которые Российская Федерация использует для совершения валютных операций на мировом рынке со странами Дальнего зарубежья, Европейского союза, БРИКС, СНГ, ЕАЭС, Белоруссией, Казахстаном, а также по другим отдельно взятым странам. Данные приводятся поквартально и с итогами за каждый год в целом.

Анализируя табл. 3, мы можем сделать важные выводы и заключения. Россия уже совершила первые шаги в укреплении национальной валюты на мировом рынке посредством ее использования в международных расчетных операциях [23,c.4].

Таблица 3 - Валютная структура российских внешнеторговых операций (товары и услуги 2016 год), в % к итогам

	Российские рубли		Дол: США	Дол. США	Евро		Иные валюты		Общие итоги
	1	2	1	2	1	2	1	2	1	2
Все страны	12,5	27,9	72,8	41,4	13,1	28,3	1,6	2,3	100,0	100,0
Дальнее зарубежье	7,0	24,1	77,3	42,5	14,0	31,1	1,7	2,3	100,0	100,0
Европейский союз	10,0	25,6	59,3	29,8	27,3	43,2	3,6	1,4	100,0	100,0
Страны БРИКС	3,4	3,7	92,8	84,7	2,4	3,5	1,5	8,2	100,0	100,0
Страны СНГ	56,7	60,1	36,1	32,5	6,0	5,1	1,2	2,3	100,0	100,0
Страны ЕАЭС	65,8	69,2	26,2	24,0	6,6	4,0	1,4	2,8	100,0	100,0
Белоруссия	75,4	84,8	15,5	9,0	8,6	4,6	0,5	1,6	100,0	100,0
Казахстан	59,0	37,3	34,1	55,0	4,6	2,3	2,4	5,4	100,0	100,0

Примечание: 1 - поступления (по экспорту); 2 - перечисления (по импорту). Источник: расчёты автора по данным валютной структуры расчетов за поставки товаров и оказание услуг по внешнеторговым договорам на 2016г. ЦБ РФ.

Данные табл. 3 подтверждают, что российский рубль активно используется в финансовых операциях со странами СНГ и странами Евразийского экономического союза. Так же мы видим, что примерно четверть всех перечислений во внешнеторговых операциях с Европейским союзом и странами дальнего зарубежья осуществляются за счет использования рубля. И почти 10 процентов поступлений в финансовых операциях с данными странами так же не обходятся без российской валюты.

Однозначно можно утверждать, что укреплению экономики страны поспособствовало бы становление российского рубля резервной мировой валютой. Российская политика в отношении экономики могла бы обрести большую независимость, появилась бы возможность переложить часть бремени своих экономических ошибок на другие страны[12,c.65].

Вместе с тем, многие экономисты предполагают, что в ближайшее десятилетие ни одна мировая валюта не заменит доллар США и Евро в качестве резервной валюты. Подразумевается создание единой национальной валюты, которая могла бы быть преобразована из региональной валюты какого-либо государства. Такая валюта смогла бы взять на себя все функции во внутреннем и внешнем товарообороте. Однако не достаточно одного только решения создать резервную валюту. Для её создания необходима база, которая основывалась бы на длительном периоде экономической интеграции и общей экономической политике [23]. Для таких интеграций необходимо пройти такие стадии как таможенный союз, зона свободной торговли и единый внутренний рынок, обеспечивающий свободную миграцию товаров и услуг, а так же капиталов и рабочей силы.

Идея выдвижения российского рубля в качестве одной из резервных валют выдвигалась ранее российским экономистом С.Ю. Глазьевым еще в 1990-е гг. [40,c.6] Из-за ухудшения экономического положения в России такое предложение не дало результатов. Позднее к данному вопросу вернулся президент Российской Федерации В. В. Путин, создав нефтяную биржу и предложив вести расчёт в рублях за поставки российской нефти. В настоящее время эти действия способствуют продвижению рубля в мире, но существуют и другие рычаги.

Выводы:

Для более глобального выхода российского рубля на мировой финансовый рынок Министерству финансов Российской Федерации и/или Банку России, по мнению экспертов, необходимо поднять вопрос об эмиссии государственных ценных бумаг нормированных в рублях, сроком не меньше чем на 10 лет. По их мнению, такие облигации и векселя можно было бы разместить в центральных банках европейских и азиатских государств, а также надежно обеспечить их накопленными Россией золотовалютными резервами и средствами стабилизационных фондов [4]. Такое преобразование валютной системы повлекло бы создание мировых финансовых центров в России, что позволило бы получать немалую прибыль для страны. И конечно же важнейшим следствием данного преобразования для государства, стала бы свободная конвертация рубля как мировой валюты, что минимизировало бы курсовые риски российских компаний и снизило бы транзакционные комиссии при конвертации валют [5].

Резюмируя сказанное, можно отметить, что у России на данный момент есть все шансы выдвинуть рубль в качестве одной из резервных мировых валют. Многие экономические события последних лет ведут к тому, что мировая валютная система вероятнее всего будет преобразована в ближайшее десятилетие. Это позволяет сделать вывод, что у многих стран может появиться возможность присоединить свои национальные валюты к мировому валютному резерву, в том числе и России. Однозначно можно сказать, что становление рубля резервной валютой откроет доступ для нашей страны к финансированию с внешней стороны посредством эмиссии долговых ценных бумаг. Это бы так же позволило минимизировать курсовые риски в связи с большей конвертируемостью рубля. Все это позволит вывести Россию на новый более высокий экономический и политический уровни и положит начало укрепления позиций России в мировой финансовой системе.

Заключение

Подводя итоги работы, можно сделать вывод о том, что в большинстве своем планы о евро оправдались. Несомненно, единая валюта облегчила расчеты между гражданами из разных стран. Данная политика должна была благосклонно сказаться на инвестировании объектов в Европе для других государств. Также одним из прогнозов связанных с появлением евро было всеобщее снижение цен.

Немаловажной целью при создании единой валюты состояла в конкуренции доминирующему доллару. Считалось, что единая европейская валюта сможет оказать удар на экономическое положение США и полностью вытеснит доллар из европейского континента.

В настоящее время некоторые прогнозы, как можно заметить, были оправданы, но часть их была не достигнута. Например, евро так и не вытеснил доллар со своего континента. И конкуренция этих валют на сегодняшних обменах не высока. Наблюдается лишь небольшой отрыв. Кроме того, время показало, что экономика некоторых стран после принятия единой валюты так и не улучшилась. Несмотря на то, что все большее количество стран стремится войти в европейский союз, для сообщества в целом они являются скорее бременем, поскольку государствам - основателям приходится выделять денежные средства на улучшение их экономического положения. Также единая валюта помешала некоторым странам, поскольку лишила их индивидуальности.

Все большее количество людей хотят возвращения прежней системе, где были собственные марки, лиры, франки.

С введение новой валюты евро в России изменилось немногое. Тем не менее, можно с полным основанием говорить о смене долгосрочного формата, поскольку теперь ситуация будет развиваться по новым правилам. Речь идёт о стратегических интересах России и Европейского Союза применительно к евро и о новых линиях взаимодействия в этом вопросе.

Отношение России к евро является важным для Европейского Союза по ряду некоторых причин. В первую очередь, евро не сможет завоевать прочные позиции в мире, если не станет общей валютой для всей Европы и без России здесь не обойтись. Несмотря на то, что финансовые рынки России уступают европейским, Россия является индикатором жизнеспособности евро. Если она, будучи стратегическим партнером ЕС, осталась бы под монопольным влиянием доллара, то это значило бы, что евро не готов выполнять на внешних рынках те же функции, что и денежная единица США. Во-вторых, Россия - крупнейший экспортер нефти и газа, торговля которыми в мире традиционно ведется на доллары.

Для того чтобы роль евро в мировых валютных отношениях укрепилась, необходимо принять ряд мер:

1. Сформировать единую систему финансов, которая соответствовала бы использованию единой валюты;
2. Оптимизировать зоны единой валюты (вывести из состава участников европейского валютного союза относительно экономически слабые государства).

Таким образом, нивелировав некоторые несовершенства европейской валютной системы, евро имеет все шансы стать мировой валютой номер один.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Конституция РФ (принята всенародным голосованием 12.12.1993) (с учетом поправок, внесенных Законами РФ о поправках к Конституции РФ от 30.12.2008 № 6-ФКЗ, от 30.12.2008 № 7-ФКЗ, от 05.02.2014 № 2-ФКЗ, от 21.07.2014 № 11-ФКЗ) // Собрание законодательства РФ. 26.01.2009. №4. Ст. 445.
2. Гражданский кодекс Российской Федерации. Часть 1 от 30.11.1994 №51-ФЗ (в ред. от 03.07.2016) // Собрание законодательства РФ. 05.12.1994. №32. Ст. 3301
3. Федеральный закон от 22.04.1996 N 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "О рынке ценных бумаг" // "Собрание законодательства РФ", N 17, 22.04.1996, ст. 1918
4. Указание Банка России от 08.09.2016 N 4131-У "Об утверждении программы квалификационных экзаменов для аттестации физических лиц в сфере брокерской деятельности, дилерской деятельности, деятельности по управлению ценными бумагами и деятельности форекс-дилера" (Зарегистрировано в Минюсте России 30.09.2016 N 43877).// "Вестник Банка России", N 89, 10.10.2016
5. Авдокушин, Е.Ф. Международные финансовые отношения (основы финансомики): Учебное пособие для бакалавров / Е.Ф. Авдокушин. - М.: Дашков и К, 2012. - 132 c.
6. Антонов В. А. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения. Учебник; Юрайт - Москва, 2014. - 560 c.
7. Белов, А.В. Финансы и кредит. Структура рыночной экономики: Курс лекций / А.В. Белов. - М.: Форум, 2012. - 224 c.
8. Галанов, В.А. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник / В.А. Галанов. - М.: Форум, НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 416 c.
9. Гапоненко, В.Ф. Финансы и кредит: Учебное пособие / В.Ф. Гапоненко, О.В. Браткова. - М.: ЭЛИТ, 2008. - 136 c.
10. Герасименко, В.П. Финансы и кредит: Учебник / В.П. Герасименко, Е.Н. Рудская. - М.: НИЦ ИНФРА-М, Академцентр, 2013. - 384 c.
11. Голодова, Ж.Г. Финансы и кредит: Учебное пособие / Ж.Г. Голодова. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 448 c.
12. Дюженкова Н.В. Статистика в коммерческой деятельности. Тамбов: Изд- во ФГБОУ ВПО «ТГТУ», 2014. 112 с.
13. Ершов, М. В. Мировой финансовый кризис. Что дальше? / М.В. Ершов. - М.: Экономика, 2017. - 296 c.
14. Заровная Л.В. Экономико-правовые основы долговой политики в странах Европейского союза в контексте долгового кризиса Греции // Научные проблемы гуманитарных исследований. 2012. №2. С.185-191
15. Колпакова, Г.М. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебное пособие для бакалавров / Г.М. Колпакова. - М.: Юрайт, 2012. - 538 c.
16. Комарова ; Финансы; Наука, Институт леса КарНЦ РАН - Москва, 2011. – 126с
17. Кондрашова А. В. Финансы организаций (предприятий) в вопросах и ответах; ЛИГА - Москва, 2012. - 216 c.
18. Крюков П.А. Торговые операции на валютном рынке Forex как финансовые инвестиции // Проблемы учета и финансов. 2014. №3 (15). С. 52.
19. Купер Джордж Природа финансовых кризисов. Центральные банки, кредитные пузыри и заблуждения эффективного рынка; BestBusinessBooks - Москва, 2010. - 216 c.
20. Купцов, М.М. Денежное обращение, финансы, кредит и налоговая система: Учебное пособие / М.М. Купцов.. - М.: ИЦ РИОР, 2013. - 121 c.
21. Лаптев, С.В. Основы теории государственных финансов: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Мировая экономика" / С.В. Лаптев.. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 240 c.
22. Майбуров, И.А. Налоговые реформы. Теория и практика: Монография для магистрантов, обучающихся по спец. "Финансы и кредит", "Бухгалтерский учет, анализ и аудит" / И.А. Майбуров, Ю.Б. Иванов, Г.А. Агарков. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2010. - 463 c.
23. Международный финансовый рынок: учебник. Е.А. Звонова, В.К. Бурлачков, В.А. Галанов, Под ред. В.А. Слепов. - 2-e изд., перераб. и доп. - Бакалавриат. М.:Магистр, НИЦ ИНФРА-М, 2014. — 368 с.
24. Мельник, М.В. Экономический анализ в аудите: Учебное пособие для студентов вузов, обучающихся по специальностям "Бухгалтерский учет, анализ и аудит", "Финансы и кредит", "Налоги и налогообложение" / М.В. Мельник, В.Г. Когденко. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2013. - 543 c.
25. Мишина В. Ю., Абрамов Д. О. Основные направления развития валютного рынка России // Деньги и кредит. 2015. № 4.
26. Моисеев С.Р. Денежно-кредитная политика: теория и практика. 2-е изд., перераб. и доп. - М.: 2011. — С.39
27. Мухаровский Н.В. Влияние мирового финансового кризиса на экономику России: Автореф. курс.работа студ. – Омск, 2012 – 17с.
28. Мырзин К.С. Терминологические подходы к определению Forex // Вестн. Том. гос. ун-та. 2011. №352. С. 158.
29. Наумов В. В., Ковальчук В. М. Финансы организаций (предприятий); Книга - Москва, 2010. - 112 c.
30. Перекрестова, Л.В. Финансы и кредит: Практикум: Учебное пособие для студентов учреждений среднего профессионального образования / Л.В. Перекрестова, Н.М. Романенко, Е.С. Старостина. - М.: ИЦ Академия, 2013.23с.
31. Подъяблонская Л. М. Финансы; Юнити-Дана - Москва, 2010. - 408 c.
32. Приходько Ю. А., Линкевич Е. Ф. Финансовые дисбалансы внутри зоны евро: причины и пути преодоления // Актуальные проблемы гуманитарных и естественных наук. 2013. №6. С.163-167
33. Родионова, В.М.; Вавилова, Ю.Я.; Гончаренко, Л.И. и др. Финансы; М.: Финансы и статистика - , 2011. - 432 c.
34. Сапир Ж. Кризис еврозоны и перспективы евро // Проблемы прогнозирования. 2011. №3. С.4.
35. Сильвани А. Переиграть дилера на рынке FOREX: Взгляд инсайдера: пер. с англ. М.: Альпина Паблишер, 2012.-235 с.
36. Суэтин А. А. Международные валютно-финансовые и кредитные отношения; Феникс - Москва, 2010. - 416 c.
37. Суэтин А. А. Международный финансовый рынок. — М.: Кнорус, 2014
38. Тарасенко О. А., Хоменко Е. Г. Небанковские кредитные организации. Особенности создания и деятельности; Проспект - Москва, 2013. - 106 c.
39. Трошин, А.Н. Финансы и кредит: Учебник / А.Н. Трошин, Т.Ю. Мазурина, В.И. Фомкина. - М.: НИЦ ИНФРА-М, 2013. - 332 c.
40. Удовенко В. А. Forex: практика спекуляций на курсах валют. М.: ООО «И. Д. Вильямс», 2016- 277 с.
41. Федякина, Л.Н. Международные финансы: Учебное пособие для вузов / Л.Н. Федякина. - М.: Межд. отнош., 2012. - 640 c.
42. Филиппова И. А., Сафиуллина А. Р. Влияние инновационных процессов на совершенствование структуры общественного воспроизводства: сборник научных трудов - Ульяновск, УЛГТУ, 2012 -143с.
43. Финансовые рынки и финансово-кредитные институты: учебное пособие / Т. В. Никитина, А. В. Репета-Турсунова. – СПб.: Изд-во СПбГЭУ, 2014. – 115 с.
44. Финансовые рынки: учебное пособие / П.С. Пробин, Н.А. Проданова. – М.: Юнити-Дана, 2015. – 175
45. Хозуева, Ю.А. Финансы и кредит: краткий курс. За три дня до экзамена / Ю.А. Хозуева. - Рн/Д: Феникс, 2011. - 253 c.
46. Четыркин Е. М. Финансовые риски; Дело АНХ - Москва, 2017. - 176 c.
47. Чувахина Л.Г. Валютная конкуренция в условиях глобального кризиса // Известия Тульского государственного университета. Экономические и юридические науки. 2013. №1-1. С. 39.
48. Шеремет, А.Д.; Сайфулин, Р.С. Финансы предприятий. Учебное пособие; М.: Инфра-М - Москва, 2014. – 343
49. Шмырева А. И., Колесников В. И., Климов А. Ю. Международные валютно-кредитные отношения; Питер - Москва, 2015. - 272 c.