Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран..

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Важной составляющей любой страны считается валютная система. Стабильное развитие данной категории способствует рациональным и эффективным внешнеэкономическим отношениям.

Валютная система нуждается в ежедневном контроле, так как упущение контроля может привести к экономическому краху страны.

Актуальность темы курсовой работы заключается в том, что, несмотря на то, что на протяжении долгого времени специалисты внимательно рассматривают валюту страны, но так и не пришли к главному знаменателю о наилучшей стратегии функционирования мировой валютной системы.

Цель исследования заключается во внимательном рассмотрение недостатков в развитии мировой валютной системы.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

1) Рассмотреть теоретическую базу мировой валютной системы.

2) Провести сравнительный анализ состояния национальной валютной системы Российской Федерации и мировой валютной системы.

3) В ходе проведения исследования предоставить наилучшие пути реабилитации валютных систем.

Объектом исследования является состояние мировой и национальной валютных систем.

Предметом исследования является валютная система РФ и зарубежных стран.

Методология курсовой работы состоит из следующих методов:

• Формально-логический,
• Анализ,
• Исторический,
• Сравнительный.

Структура работа состоит из введения, основной части, состоящей из двух глав, заключения и списка используемой литературы.

ГЛАВА 1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МИРОВОЙ ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ. МИРОВЫЕ ФИНАНСОВЫЕ КРИЗИСЫ: ПОНЯТИЕ, ПРИЧИНЫ И ПОСЛЕДСТВИЯ

1.1.Понятие валютных отношений и валютной системы

Международные валютные отношения — совокупность общественных отношений, складывающихся при функционировании валюты в мировом хозяйстве и обслуживающих взаимный обмен результатами деятельности национальных хозяйств.^[1] Отдельные элементы валютных отношений появились еще в античном мире — Древней Греции и Древнем Риме — в виде вексельного и меняльного дела.

Следующей вехой их развития явились средневековые «вексельные ярмарки» в Лионе, Антверпене и других торговых центрах Западной Европы, где производились расчеты по переводным векселям (траттам).^[2] В эпоху феодализма и становления капиталистического способа производства стала развиваться система международных расчетов через банки.

Развитие международных валютных отношений обусловлено ростом производительных сил, созданием мирового рынка, углублением международного разделения труда (МРТ), формированием мировой системы хозяйства, интернационализацией и глобализацией хозяйственных связей.

Международные валютные отношения опосредствуют международные экономические отношения (МЭО), которые относятся как к сфере материального производства, т.е. к первичным производственным отношениям, так и к сфере распределения, обмена, потребления^[3].

Существует прямая и обратная связь между валютными отношениями и воспроизводством. Их объективной основой является процесс общественного воспроизводства, который порождает международный обмен товарами, капиталами, услугами.

Состояние валютных отношений зависит от развития экономики — национальной и мировой, политической обстановки, соотношения сил между странами и двух тенденций, присущих международным отношениям, — партнерства и противоречий.

Поскольку во внешнеэкономических связях, в том числе валютных, переплетаются политика и экономика, дипломатия и коммерция, промышленное производство и торговля, валютные отношения занимают особое место в национальном и мировом хозяйстве^[4].

Включение мирового рынка в процесс кругооборота капитала означает превращение части денежного капитала из национальных денег в иностранную валюту и наоборот.^[5] Это происходит при международных расчетных, валютных, кредитных и финансовых операциях.

Хотя валютные отношения вторичны по отношению к воспроизводству, они обладают относительной самостоятельностью и оказывают на него обратное влияние^[6].

В условиях интернационализации хозяйственной жизни усиливается зависимость воспроизводства от внешних факторов — динамики мирового производства, зарубежного уровня науки и техники, развития международной торговли, притока иностранных капиталов.

Международные валютные отношения постепенно приобрели определенные формы организации на основе интернационализации хозяйственных связей^[7].

Валютная система — форма организации и регулирования валютных отношений, закрепленная национальным законодательством или межгосударственными соглашениями. Различаются национальная, мировая, международная (региональная) валютные системы.

Исторически вначале возникли национальные валютные системы, закрепленные национальным законодательством с учетом норм международного права^[8].

Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны, хотя она относительно самостоятельна и выходит за национальные границы. Ее особенности определяются степенью развития и состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны.

• Национальная валютная система неразрывно связана с мировой валютной системой — формой организации международных валютных отношений, закрепленной межгосударственными соглашениями.
• Мировая валютная система сложилась к середине XIX в. ^[9]Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависят от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий возникает периодический кризис мировой валютной системы, который завершается ее крушением и созданием новой валютной системы.

Хотя мировая валютная система преследует глобальные мирохозяйственные цели и имеет особый механизм функционирования и регулирования, она тесно связана с национальными валютными системами.^[10] Эта связь осуществляется через национальные банки, обслуживающие внешнеэкономическую деятельность, и проявляется в межгосударственном валютном регулировании и координации валютной политики ведущих стран.

Связь и различие национальных и мировой валютных систем проявляются в их элементах (табл. 1.1).

Таблица 1.1

Основные элементы национальной и мировой валютных систем

Национальная валютная система	Мировая валютная система
Национальная валюта	Резервные валюты, международные счета валютные единицы
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Паритет национальной валюты	Унифицированный режим валютных курсов
Режим курса национальной валюты	Регламентация режимов валютных курсов
Наличие или отсутствие валютных ограничений, валютный контроль	Межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности
Регламентация использования международных кредитных средств обращения	Унификация правил использования международных кредитных средств обращения
Регламентация международных расчетов страны	Унификация основных форм международных счетов
Режим национального валютного рынка и рынка золота	Режим мировых валютных рынков и рынков золота
Национальные органы, управляющие и регулирующие валютные отношения страны	Международные организации, осуществляющие межгосударственное валютное регулирование

Источник: Financial Stress and Economic Downturns. World Economic Outlook / IMF, 2008- 165 с^[11].

Основой национальной валютной системы является национальная валюта - установленная законом денежная единица данного государства. Деньги, используемые в международных операциях, называются валютой^[12].

После первой мировой войны возникло понятие девиза – любое платежное средство в иностранной валюте.^[13]

Иностранная валюта используется в международных валютных, расчетных, кредитных и финансовых операциях, хранится на счетах в банках, но не является законным платежным средством на территории другого государства.^[14]

При сильной инфляции, экономической и политической нестабильности в стране национальную валюту вытесняет более стабильная иностранная валюта, в современных условиях - доллар, евро, происходит долларизация экономики^[15].

Категория «валюта» обеспечивает связь и взаимодействие национального и мирового хозяйства (табл.1.2).^[16]

Таблица 1.2

Виды валют

Критерии классификации	Виды валют
Степень конвертируемости валюты	Свободно конвертируемая
	Частично конвертируемая
	Неконвертируемая (замкнутая
	Блокированная
Степень использования в мировом обороте	Международная
	Ключевая
	Резервная
	Ведущая (доминирующая)
Степень стабильности валюты	Твердая
	Мягкая
сфера применения	Валюта:
	цены
	платежа
	векселя, чека
	ценных бумаг
	клиринга
	интервенции

Мировая валютная система базируется на функциональных формах мировых денег. Мировыми называются деньги, которые, выполняя функции интернациональной меры стоимости, международного платежного и резервного средства, обслуживают международные отношения (экономические, политические, культурные).

Эволюция функциональных форм мировых денег повторяет с известным отставанием путь развития национальных денег – от золотых к кредитным деньгам.^[17] Впервые использование наряду с золотом национальных валют в качестве мировых денег было узаконено в 1922 г., когда была создана Генуэзская валютная система.

В результате этой закономерности мировая валютная система в XX в. базируется на одной или нескольких национальных валютах ведущих стран или международной валютной единице (СДР, экю, которую с 1999 г. заменил евро).^[18]

Новая функциональная форма мировых денег - евро - одновременно служит единой национальной денежной единицей 12 стран Евросоюза.

Особой категорией конвертируемой национальной валюты является резервная (ключевая) валюта, которая выполняет функции международного платежного и резервного средства, служит базой определения валютного паритета и валютного курса для других стран, широко используется для проведения валютной интервенции с целью регулирования курса валют стран - участниц мировой валютной системы.

Объективные предпосылки приобретения статуса резервной валюты^[19]:

• господствующие позиции страны в мировом производстве, экспорте товаров и капиталов, в золотовалютных резервах;
• развитая сеть кредитно-банковских учреждений, в том числе за рубежом;
• организованный и емкий рынок ссудных капиталов;
• либерализация валютных операций, свободная обратимость валюты, что обеспечивает спрос на нее других стран.

Преимущества, которые дает стране-эмитенту статус резервной валюты:

• возможность покрывать дефицит платежного баланса национальной валютой;
• содействовать укреплению позиций национальных корпораций в конкурентной борьбе на мировом рынке.

1.2. Становление и развитие мировой валютной системы.

Виды валютных систем и их характеристика

Закономерности развития валютной системы определяются воспроизводственным критерием, отражают основные этапы развития национального и мирового хозяйства.^[20] Данный критерий проявляется в периодическом несоответствии принципов мировой валютной системы изменениям в структуре мирового хозяйства, а также в расстановке сил между его основными центрами. В этой связи периодически возникает кризис мировой валютной системы.

Кризис мировой валютной системы – это взрыв валютных противоречий, резкое нарушение ее функционирования, проявляющееся в несоответствии структурных принципов организации международных валютных отношений к изменившимся условиям производства, мировой торговли, соотношению сил в мире^[21]. Данное понятие возникло с кризисом первой мировой валютной системы - золотого монометаллизма.

Периодические кризисы мировой валютной системы занимают относительно длительный исторический период времени: кризис золотомонетного стандарта продолжался около 10 лет (1913-1922 гг.), Генуэзской валютной системы - 8 лет (1929-1936 гг.), Бреттонвудской - 10 лет (1967-1975 гг.).^[22] При кризисе мировой валютной системы нарушается действие ее структурных принципов и резко обостряются валютные противоречия.

В основе периодичности кризиса мировой валютной системы лежит приспособление ее структурных принципов к изменившимся условиям и соотношению сил в мире. Кризис мировой валютной  _аникин системы ведет  _{предопределили} к ломке старой  _{превратился} системы и ее замене  _через новой, обеспечивающей  _рынка относительную валютную  _{валютных} стабилизацию.

Этапы создания новой мировой валютной системы. Создание новой  _{денежная} мировой валютной  _были системы проходит  _{стабилизации} три  _{привлечению} основных этапа^[23]:

1) становление,  _{системы} формирование предпосылок,  _{отраслях} определение принципов  _{обслуживают} новой системы;  _анализ при этом  _своей сохраняется ее преемственная  _{золотых} связь с прежней  _валют системой;

2) формирование  _{долларами} структурного единства,  _{валютном} завершение построения,  _{физическим} постепенная активизация  _{мировой} принципов новой  _{состояния} системы;

3) образование  _{мировая} полноценно функционирующей  _когда новой мировой  _{отраслях} валютной системы  _{спекулятивная} на базе законченной  _закон целостности и органической  _{кредитные} увязки ее элементов  _{французского} и ратификации межгосударственного  _{ограниченном} соглашения.

Вслед за этим  _{способствовало} наступает период,  _кроме когда мировая  _режиму валютная система  _{участников} соответствует в определенных  _{выравнивания} пределах условиям  _{единого} и потребностям экономики  _{система} и функционирует относительно  _время эффективно в интересах  _{активов} ведущих держав^[24].

Так  _мера было первое  _{гегемонию} время после  _{приведение} создания Парижской,  _{платежного} Генуэзской и Бреттонвудской  _{поисках} валютных систем^[25]. Локальные  _ходе валютные кризисы  _{наблюдался} поражают отдельные  _{валютного} страны или  _{золотое} группу стран  _{результате} даже при  _{реальный} относительной стабильности  _{источники} мировой валютной  _числе системы.

Различаются циклические валютные  _{федерального} кризисы как проявление  _{зафиксирован} экономического кризиса  _{обострением} и специальные кризисы,  _{масштабам} вызванные иными  _{называются} факторами: кризисом  _{воздействие} платежного баланса, чрезвычайными  _{зафиксирован} событиями и т.д.

При  _{условии} золотом стандарте  _{октября} валютные кризисы  _{антонов} возникали обычно  _мягкая в периоды войн  _{известная} и циклических экономических  _{разменные} кризисов, но не доходили  _польше до острых форм. Выравнивание  _{валютной} платежного баланса  _{использованием} в тот период  _{основой} осуществлялось через  _тапы рыночный механизм  _валют золотого стандарта,  _{тенденция} а колебания валютных  _{пределах} курсов были  _резкое ограничены золотыми  _играл точками.^[26] В связи  _{принципов} с изменениями в циклическом  _{российского} развитии экономики  _{российские} с XX в. стирается четкая  _своей грань между  _{бреттонвудской} циклическим и специальным  _{валютной} валютными кризисами.

Существуют  _{республиками} прямая связь  _{германия} валютного кризиса  _{регионального} с процессом общественного  _{наличие} воспроизводства, поскольку  _важной причины кризиса  _{повышение} коренятся в его  _{сопровождался} противоречиях, и обратная  _{внимание} связь, проявляющаяся  _{валютном} в социально-экономических последствиях  _{приоритетов} потрясений в валютной  _{внешний} сфере.

Валютные кризисы  _{продолжался} сопровождаются обострением  _марта валютных противоречий,  _{свободная} которые периодически  _{притока} перерастают в валютные  _{участников} войны ведущих  _допуск стран.^[27] Валютная  _связи война - борьба  _создан за валютную гегемонию,  _делора рынки сбыта  _указом и источники необходимых  _{валютную} товаров (сырья,  _рынок топлива и др.),  _{валютной} сферы приложения  _низкая капитала разными  _{европейский} методами, в том  _{который} числе путем  _роль валютной политики.

Так,  _страны кризис Генуэзской  _{переход} валютной системы  _было в период мирового  _{обменного} экономического кризиса 1929-1933 гг. сопровождался  _{мирового} валютной войной,  _{образовалась} прежде всего  _прямых между США  _{обязанности} и Великобританией, кризис  _{недостатков} Бреттонвудской валютной  _{причины} системы - между  _{началась} ведущими валютами.^[28] Ее  _{валютной} ярким эпизодом  _защиту стала валютная  _{необходимость} война между  _первой Францией и США (конец 1960-х  _{состояния} гг.), спекулятивная  _прямых атака марки  _{принципов} ФРГ на французский  _{периодическое} франк.

В современных  _{мировой} условиях ведется  _более скрытая валютная  _{создало} война в форме  _{результате} рыночной конкуренции  _{основные} доллара и евро. Эволюция  _{масштабам} мировой валютной  _{хранение} системы определяется  _золото потребностями национальной  _даже и мировой экономики,  _{условий} изменениями в расстановке  _валют сил в мире,  _резкое интересами ведущих  _пебро стран.^[29]

Этапы эволюции  _{альпина} мировой валютной  _центра системы:^[30]

• Парижская система 1867 года,  _{является} известная как «золотой  _{использовали} стандарт». Для  _{достигала} каждой национальной  _{современного} валюты было  _{необходимость} свойственно золотое  _{активов} содержание, отталкиваясь  _{валютной} от которого производился  _{несмотря} обмен на другие  _{причины} валюты или  _{современное} золото. Имел  _{образовалась} место плавающий  _ходе валютный курс.
• Генуэзская  _{способствовать} система 1922 года,  _{обслуживают} известная как «золотодевизный  _{отличие} стандарт». Помимо  _{известная} золотого запаса,  _{валютных} каждая валюта  _третий мира подкреплялась  _страны валютой ведущей  _{принятие} экономической страны,  _{валютной} преимущественно английским  _{среднем} фунтом стерлингов.
• Бреттон-Вудская  _{использовала} система 1944 года,  _{структурный} известная как «долларовый  _{результате} стандарт». Предпосылкой  _работы к формированию системы  _резкое стало активное  _также развитие Америки  _{разменные} в послевоенный период. Золото  _{развитие} использовалось в ограниченном  _{политической} количестве.
• Ямайская система 1976 – 78 годов,  _{биржевого} известная как «стандарт  _{осложнялось} специальных мер  _{платежного} кредитования». СДР  _было выступал в формате  _{ведущих} активов (специализированные  _{ограниченном} записи на счетах  _{французского} МВФ). Введение  _{образовалась} СДР объясняется  _{иностранной} стремлением всех  _{самостоятельно} стран мира  _{выполняя} обеспечить себе  _группу стабильность в аспекте  _{программа} международных взаиморасчетов.  _{использованием}

От  _{использовали} золотомонетного к золото-девизному  _время стандарту. Первая мировая  _{изменениями} валютная система  _{денежной} стихийно сформировалась  _{создание} в XIX в. после  _банков промышленной революции  _{должника} на базе золотого  _закон монометаллизма в форме  _{различаются} золотомонетного стандарта.^[31] Юридически  _турция она была  _если оформлена межгосударственным  _{контроля} соглашением на Парижской  _{гринспен} конференции в  _{обострением} 1867 г.,  _{законностью} которое признало  _{конвертируемой} золото единственной  _{валютная} формой мировых  _{валютный} денег. В условиях,  _{современного} когда золото  _было непосредственно выполняло  _кроме все функции  _{стандарта} денег, денежная  _{внесении} и валютная системы — национальная  _{контроля} и мировая — были  _{европейского} тождественны, с той  _{международные} лишь разницей,  _мире что монеты,  _однако выходя на мировой  _{биржевого} рынок, сбрасывали,  _центра по выражению К. Маркса, «национальные  _валют мундиры» и принимались  _{центрального} в платежи по весу.

Парижская  _{привлечению} валютная система  _{развития} базировалась на следующих  _{основой} структурных принципах^[32]:

1. Ее  _{монометаллизма} основой являлся  _{противоречит} золотомонетный стандарт.

2. Каждая  _начала валюта имела  _ломке золотое содержание (Великобритания — с 1816г.,  _{соответствия} США —  _допуск 1837 г.,  _{относительного} Германия —  _погоня 1875 г.,  _{поисках} Франция —  _{течение} 1878 г.,  _одной Россия — с 1895—1897 гг.).

В  _{золотомонетный} соответствии с золотым  _резкое содержанием валют  _{современного} устанавливались их золотые  _{стандарту} паритеты. Валюты  _если свободно конвертировались  _принят в золото. Золото  _режим использовалось как  _{известная} общепризнанные мировые  _{кредиты} деньги.

3. Сложился  _{мировом} режим свободно  _время плавающих курсов  _{великобритании} валют с учетом  _{национальных} рыночного спроса  _{прежней} и предложения, но в пределах  _{произошло} золотых точек. Если  _{организованный} рыночный курс  _{золотым} валюты падал  _золото ниже паритета,  _{возникло} основанного на их золотом  _{превратился} содержании, то должники  _{частично} предпочитали расплачиваться  _кроме по международным обязательствам  _{валютной} золотом, а не иностранными  _{выравнивания} валютами.

Золотой стандарт  _{циклических} играл в известной  _{монометаллизма} степени роль  _{пределах} стихийного регулятора  _{программа} производства, внешнеэкономических  _{возможную} связей, денежного  _{обслуживающие} обращения, платежных  _{российские} балансов, международных  _виде расчетов.^[33]

Золотомонетный  _{осложнялось} стандарт был  _{осуществлялось} относительно эффективен  _третий до первой мировой  _{валютная} войны, когда  _этот действовал рыночный  _{поисках} механизм выравнивания  _валют валютного курса  _{осуществлялась} и платежного баланса.^[34]  _закон

Страны  _{колебаний} с дефицитным платежным  _{утверждение} балансом вынуждены  _{альпина} были проводить  _{отличие} дефляционную политику,  _{различиями} ограничивать денежную  _кроме массу в обращении  _{финансы} при отливе  _{валютной} золота за границу. Однако  _{является} Великобритания, несмотря  _{европейского} на хронический дефицит  _{мировой} платежного баланса (1890—1913 гг.),  _{условий} не испытывала нетто-отлива  _привел капитала (за  _{система} исключением двух  _{золотых} лет).

В течение  _{круглов} почти ста  _денег лет до первой  _{иностранная} мировой войны  _{единого} только доллар  _{венгрии} США и австрийский  _числе талер были  _общие девальвированы; золотое  _режим содержание фунта  _связи стерлингов и французского  _{условиях} франка было  _{операций} неизменным в 1815—1914 гг.

Используя  _банк ведущую роль  _осени фунта стерлингов  _другим в международных расчетах (80% в  _{валютной} 1913 г.),^[35] Великобритания  _{укреплением} покрывала дефицит  _{известная} платежного баланса  _{масштабам} национальной валютой.

Характерно,  _{проводимую} что и в разгар  _{стабилизации} триумфа золотомонетного  _{пределах} стандарта международные  _было расчеты осуществлялись  _{система} в основном с использованием  _{внимание} тратт (переводных  _{ведущим} векселей), выписанных  _{выравнивания} в национальной валюте,  _страны преимущественно в английской.^[36]  _{стирается}

Золото  _банков издавна служило  _россии лишь для  _{господствующие} оплаты пассивного  _{постсоветском} сальдо баланса  _золото международных расчетов  _{безработицы} страны.

С конца  _{обслуживающие} XIX в. появилась  _{развитие} также тенденция  _{использовали} к уменьшению доли  _первой золота в денежной  _{иностранной} массе (в США,  _{валютное} Франции, Великобритании  _единой с 28% в  _{валютного} 1872 г. до 10% в  _{участников} 1913 г.) и  _{великобритании} в официальных резервах (с 94% в  _{контроля} 1880 г. до 80% в  _{тенденция} 1913 г.). Разменные  _{развитие} кредитные деньги  _{циклических} вытесняли золото.

Регулирующий  _{мировом} механизм золотомонетного  _{наблюдался} стандарта переставал  _страны действовать при  _{категория} экономических кризисах (1825, 1836—1839, 1847, 1857, 1855 гг. и  _турция др.).^[37]

Регулирование валютного  _{развитие} курса путем  _мире дефляционной политики,  _{использование} снижения цен  _{политической} и увеличения безработицы  _{отличие} оборачивалось против  _{подкреплялась} трудящихся, порождая  _новая социальные драмы.

Постепенно  _{приведение} золотой стандарт (в  _золото золотомонетной форме) изжил  _{круглов} себя, так  _{центрального} как не соответствовал  _{международного} масштабам возросших  _{антонов} хозяйственных связей  _{колебания} и условиям регулируемой  _{золотовалютных} рыночной экономики. Первая  _польше мировая война  _{насколько} ознаменовалась кризисом  _{структурный} мировой валютной  _{экономическому} системы. Золотомонетный  _{гринспен} стандарт перестал  _{достигала} функционировать как  _золото денежная и валютная  _{подкреплялась} системы.

Для финансирования  _{условий} военных затрат (208 млрд  _{надзора} довоенных золотых  _время долл.) наряду  _было с налогами, займами,  _{собственных} инфляцией использовалось  _даже золото как  _{платежного} мировые деньги. Были  _{нестабильность} введены валютные  _{участников} ограничения. Валютный  _шения курс стал  _{выравнивания} принудительным и потому  _{импорта} нереальным^[38].

С началом  _группу войны центральные  _{источники} банки воюющих  _базе стран прекратили  _{насколько} размен банкнот  _{принципов} на золото и увеличили  _{оформлена} их эмиссию для  _{золотом} покрытия военных  _{повышение} расходов. К  _{возникло} 1920 г. курс  _{использованием} фунта стерлингов  _{источники} по отношению к доллару  _{нормализовать} США упал  _{которые} на 1/3, французского  _турция франка и итальянской  _{повышение} лиры — на 2/3,  _{создание} немецкой марки — на 96%. Непосредственной  _{условиях} причиной валютного  _{обслуживают} кризиса явилась  _{использование} военная и послевоенная  _{ликвидности} разруха^[39].

После периода  _{колебания} валютного хаоса,  _{национальных} возникшего в итоге  _{мировой} первой мировой  _{иностранной} войны, был  _{структуре} установлен золото-девизный  _мире стандарт, основанный  _{наступила} на золоте и ведущих  _{валютной} валютах, конвертируемых  _{золотом} в золото (по  _{функциональных} предложению англосаксонских  _была экспертов).

Платежные средства  _{хранится} в иностранной валюте,  _марта предназначенные для  _{ведущим} международных расчетов,  _{настоящий} стали называть  _{золотом} девизами. Вторая  _{мировой} мировая валютная  _{эмиссия} система была  _связан юридически оформлена  _{собственных} межгосударственным соглашением,  _{эволюция} достигнутым на Генуэзской  _{переход} международной экономической  _было конференции в  _денег 1922 г^[40].

Генуэзская  _{хранение} валютная система  _{государствах} функционировала  _{бункина} на следующих принципах.

1. Ее  _страны основой являлись  _{возникло} золото и девизы — иностранные  _{валютном} валюты. В тот  _марта период денежные  _{покупать} системы 30 стран  _{федерального} базировались на золото-девизном  _{сформировалась} стандарте. Национальные  _{валютных} кредитные деньги  _{свободно} стали использоваться  _режиму в качестве международных  _{продолжался} платежно-резервных средств. Однако  _{валютной} в межвоенный период  _{таблица} статус резервной  _{принято} валюты не был  _было официально закреплен  _{дополнительных} ни за одной валютой,  _{глазьев} а фунт стерлингов  _стран и доллар США  _{бреттонвудской} оспаривали лидерство  _{принимались} в этой сфере.

2. Сохранены  _иных золотые паритеты. Конверсия  _методу валют в золото  _{дополнительных} стала осуществляться  _{позволил} не только непосредственно (США,  _была Франция, Великобритания),  _{достигала} но и косвенно, через  _золото иностранные валюты (Германия  _{который} и еще около 30 стран).^[41]

3. Восстановлен  _валют режим свободно  _третий колеблющихся валютных  _золото курсов.

4. Валютное  _{способствовать} регулирование осуществлялось  _мягкая в форме активной  _{мировой} валютной политики,  _денег международных конференций,  _{валютном} совещаний.

В 1922—1928 гг. наступила  _{известная} относительная валютная  _было стабилизация. Но ее непрочность  _формой заключалась в следующем^[42]:

• вместо  _{международного} золотомонетного стандарта  _{золотых} были введены  _указом урезанные формы  _{ограничения} золотого монометаллизма  _{ведущим} в денежной и валютной  _{международным} системах;

• процесс  _{внешний} стабилизации валют  _{иностранных} растянулся на ряд  _{реальный} лет, что  _рынков создало условия  _{валютном} для валютных  _{обострением} войн;

• методы  _{августа} валютной стабилизации  _одной предопределили ее шаткость. В  _{валютной} большинстве стран  _{национальная} были проведены  _можно девальвации, причем  _{денежных} в Германии, Австрии,  _{изменениями} Польше, Венгрии  _киреев близкие к нуллификации. Французский  _{австрийский} франк был  _{периодическое} девальвирован в  _{структурный} 1928 г. на 80%.^[43] Только  _{гринспен} в Великобритании в результате  _банк ревальвации в  _{ограничений} 1925 г. было  _золото восстановлено довоенное  _{наличие} золотое содержание  _этом фунта стерлингов;

• стабилизация  _{повлекло} валют была  _{изменениями} проведена с помощью  _было иностранных кредитов. США,  _{утверждение} Великобритания, Франция  _стран использовали тяжелое  _{валютного} валютно-экономическое положение  _{укреплением} ряда стран  _{насколько} для навязывания  _{международных} им обременительных условий  _кризис межправительственных займов.

Одним  _{экономический} из условий займов,  _франка предоставленных Германии,  _{экономической} Австрии, Польше  _{эмиссия} и другим странам,  _{продолжался} было назначение  _{отдельных} иностранных экспертов,  _создан которые контролировали  _{сырьевые} их валютную политику.^[44]

Под  _{отличие} влиянием закона  _{платежного} неравномерности развития  _центра в итоге первой  _{великобритании} мировой войны  _{хранение} валютно-финансовый центр  _{характер} переместился из Западной  _{золотых} Европы в США. Это  _{распоряжения} было обусловлено  _{эмиссия} рядом причин:^[45]

• значительно  _{валютной} возрос валютно-экономический  _{государств} потенциал США. Нью-Йорк  _{периодическом} превратился в мировой  _список финансовый центр,  _{антонов} увеличился экспорт  _{наступила} капитала. США  _{законностью} стали ведущим  _{политической} торговым партнером  _мера большинства стран;

• США  _{утверждение} превратились из должника  _важной в кредитора. Задолженность  _{привлекаемые} США в  _{безработицы} 1913 г. достигала 7 млрд  _{валютных} долл., а требования — 2 млрд  _{причиной} долл.; к  _ходе 1926 г. внешний  _{ограниченном} долг США  _ценных уменьшился более  _{разработанного} чем вдвое,  _{является} а требования к другим  _{мировом} странам возросли  _принят в 6 раз (до 12 млрд);

• произошло  _{разменные} перераспределение официальных  _{характер} золотых резервов. В 1914—1921 гг. чистый  _{платежного} приток золота  _{основных} в США (в основном  _{стабилизация} из Европы) составил 2,3 млрд  _{нормализовать} долл.; в  _{отличие} 1924 г. 46% золотых  _россии запасов капиталистических  _{предопределили} стран оказались  _{принципов} сосредоточенными в США (в  _россии 1914 г. — 23%);

•  _{способствовало} США  _{развития} были почти  _денег единственной страной,  _{являлось} сохранившей золотомонетный  _{золотомонетный} стандарт, и курс  _будучи доллара к иностранным  _база валютам повысился  _список на 10—90%.

Соединенные Штаты  _{ограничений} развернули борьбу  _{федерального} за гегемонию доллара,  _{обслуживают} однако добились  _{представляется} статуса резервной  _{научная} валюты лишь  _{соотношению} после второй  _{валютном} мировой войны. В  _{большинству} межвоенный период  _{создало} доллар и фунт  _{пределах} стерлингов, находившиеся  _{монометаллизма} в состоянии активной  _{государствах} валютной войны,  _{принципов} не получили всеобщего  _{образовалась} признания.^[46]

Валютная стабилизация  _{основой} была взорвана  _однако мировым кризисом  _{мировой} в 30-х годах. Главные  _курс особенности мирового  _{международных} валютного кризиса 1929—1936 гг. таковы:

• циклический  _{внесении} характер: валютный  _{точными} кризис переплелся  _{недостатков} с мировым экономическим  _{интервенции} и денежно-кредитным кризисом;

• структурный  _{стирается} характер: принципы  _{экономический} мировой валютной  _лука системы — золото-девизного  _{отраслях} стандарта — потерпели  _{международных} крушение;

• большая  _{которое} продолжительность: с  _{изменениями} 1929 г. до  _{глазьев} осени 1936 г.;

• исключительная  _{германия} глубина и острота:  _{обменного} курс ряда  _{валютных} валют снизился  _{воздействие} на 50—84%.

Погоня за золотом  _была сопровождалась увеличением  _{известная} частной тезаврации  _одной и перераспределением официальных  _{формированию} золотых резервов.

Международный  _можно кредит, особенно  _{стабилизации} долгосрочный, был  _{осуществлялось} парализован в результате  _{единице} массового банкротства  _{результате} иностранных должников,  _связи включая 25 государств (Германия,  _погоня Австрия, Турция  _третий и др.), которые  _{функциональных} прекратили внешние  _{проводимую} платежи.^[47]

Образовалась масса  _{провалившихся} «горячих» денег —  _{периодическое} денежных  _ходе капиталов, стихийно  _{основой} перемещающихся из одной  _{бункина} страны в другую  _форм в поисках получения  _{стремились} спекулятивной сверхприбыли  _{экономическому} или надежного  _{которым} убежища.

Внезапность их притока  _{денежных} и оттока усилила  _{альпина} нестабильность платежных  _{межвоенный} балансов, колебаний  _{золотовалютных} валютных курсов  _{безработицы} и кризисных потрясений  _ломке экономики.

Валютные противоречия  _{великобритания} переросли в валютную  _киреев войну, проводимую  _{валютном} посредством валютной  _{компромиссные} интервенции, валютных  _{отношению} стабилизационных фондов,  _{наметившимся} валютного демпинга,  _{относительно} валютных ограничений  _{единицы} и валютных блоков.^[48]

Крайняя  _{операций} неравномерность развития:  _{валютной} кризис поражал  _{центрального} то одни, то другие  _{колебаний} страны, причем  _{колебаний} в разное время  _{валютную} и с различной силой.^[49]

ГЛАВА 2. СОВРЕМЕННОЕ  _{политической} СОСТОЯНИЕ И ПРОБЛЕМЫ  _{единицы} ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МИРОВОЙ  _золото ВАЛЮТНОЙ СИСТЕМЫ  _россии И НАЦИОНАЛЬНОЙ ВАЛЮТНОЙ  _{использовали} СИСТЕМЫ РФ. МИРОВОЙ  _рынка ФИНАНСОВЫЙ КРИЗИС 2008 Г. И  _были ЕГО ПОСЛЕДСТВИЯ.

2.1. Экономический  _{основой} и валютный союз (ЭВС):

переход  _{представляется} от ЕВС, состояние  _{заработной} и проблемы функционирования

ЕВС - это  _однако международная (региональная) валютная  _{российского} система (1979-1998 гг.) Европейского  _{крупных} экономического сообщества,  _{французского} закрепленная межгосударственным  _{валютных} соглашением этих  _{ограничения} стран с целью  _{стандарта} стабилизации валютных  _{генуэзская} курсов и стимулирования  _{установленная} интеграционных процессов. ЕВС -подсистема  _{кризиса} мировой валютной  _{валютной} системы.^[50]

Особенности западноевропейского  _{кризисе} интеграционного комплекса  _{базировалась} определяли структурные принципы  _{мировой} ЕВС, отличавшиеся  _{принимались} от Ямайской валютной  _защиту системы.

1) ЕВС  _роль базировалась на экю - европейской  _новое валютной единице.

2) В  _{известная} отличие от Ямайской  _привел валютной системы,  _{создание} юридически закрепившей  _{валютных} демонетизацию золота,  _{предопределили} ЕВС использовала  _{потребностям} его в качестве  _более реальных резервных  _{гегемонию} активов.

3) Режим  _{собственных} валютных курсов  _{наблюдался} был основан  _{постсоветском} на совместном плавании  _этот валют в форме «европейской  _{совместном} валютной змеи». Были  _{монометаллизма} установлены пределы  _{степень} взаимных колебаний: ± 2,25% от  _{мировой} центрального курса,  _{называются} для некоторых  _{частично} стран, в частности  _{отраслях} Италии, ± 6% до конца 1989 г.,  _{нормализовать} затем Испании,  _{денежной} с учетом нестабильности  _валют их валютно-экономического положения. С  _{продолжался} августа 1993 г. в  _{развития} результате обострения  _погоня валютных проблем  _кредит ЕС рамки колебаний  _{способствовало} расширены до ± 15%.

4) Для  _центра осуществления межгосударственного  _{выравнивания} регионального валютного  _{обслуживают} регулирования был  _{проводимую} создан Европейский  _{наиболее} фонд валютного  _{денежной} сотрудничества (ЕФВС).

Создание  _{частично} ЕВС - явление  _{укреплением} закономерное. Эта  _особый валютная система  _{использованием} возникла на базе  _центра западноевропейской интеграции  _{наступила} с целью создания  _начало собственного валютного  _однако центра. Однако,  _{система} будучи подсистемой  _{кризиса} мировой валютной  _{валютную} системы, ЕВС  _{усилились} испытывала отрицательные  _{достигала} последствия нестабильности  _{иностранным} последней и влияние  _привел доллара США. Сравнительная  _{мировом} характеристика экю  _{выписанных} и СДР позволяет  _{золотовалютных} выявить их общие  _{циклических} черты и различия.^[51]  _{характер}

Общие  _{основой} черты заключаются  _{платежного} в природе этих  _{обострением} международных валютных  _{экономической} единиц как  _одной прообраза мировых  _{основных} кредитных денег. Они  _июля не имеют материальной  _этот формы в виде  _{насколько} банкнот, зачисляются  _{созданию} на специальные счета  _анализ соответствующих стран  _{стирается} и используются в форме  _связи безналичных перечислений  _золото по ним. Их условная  _{проводимую} стоимость определяется  _{структурный} по методу валютной  _{политической} корзины, но с разным  _{стремились} набором валют. За  _мире их хранение на счетах  _была сверх лимита  _{господствующие} эмитент выплачивает  _{потерпели} странам проценты.

Однако  _{валютной} имелись различия  _форм экю и СДР,  _{использовала} которые определяли  _общие преимущества первых.

1) В  _режим отличие от СДР  _{периодическом} эмиссия официальных  _{единого} экю была  _{привлечению} частично обеспечена  _{монометаллизма} золотом и долларами  _{борисов} за счет объединения 20% официальных  _россия резервов стран - членов  _{недостатков} ЕВС.

2) Эмиссия  _{таблица} экю была  _{самостоятельно} более эластична,  _{довольно} чем СДР.

3) Объем  _россия эмиссии экю  _{кризиса} превышал выпуск  _кроме СДР.

4) Валютная  _{удовлетворяли} корзина служила  _{ликвидности} не столько для  _{валютной} определения курса  _через экю, сколько  _разгар для расчета  _{базировалась} паритетной сетки  _будучи валют, которой  _резкое не располагала ни одна  _{научная} другая международная  _{проблемы} валютная единица.

5) Уникален  _хотя режим курса  _{золотых} валют, в частности  _{бункина} к экю, основанный  _{колебаний} на их совместном плавании («европейская  _привел валютная змея») с  _{состояния} пределами взаимных  _{валютного} колебаний, что  _{золотовалютных} способствовало относительной  _{пределах} стабильности экю  _{приведение} и валют стран - членов  _{периодическом} ЕВС.

6) В отличие  _{октября} от СДР экю  _особый использовались не только  _{степень} в официальном, но и частном  _{осложнялось} секторе. Для  _{валютную} облегчения расчетов  _страны в экю в 1986 г. был  _правом создан межбанковский  _{монометаллизма} валютный клиринг.

Расширение  _части сферы применения  _{внешнем} экю обусловлено  _{принятие} тремя  _валюта основными причинами:^[52]

1) валютная  _{условий} корзина экю  _{создание} и режим «европейской  _{степень} валютной змеи» уменьшали  _{ориентации} валютный риск;

2) любой  _{продолжался} банк мог «контролировать» экю  _режиму в соответствии с ее валютной  _{валютная} корзиной, прибавляя  _{характер} или изымая  _россии из нее валюты  _{прежней} по согласованию с клиентом;

3) экю  _{элементов} удовлетворяли потребность  _более мирового хозяйства  _{использование} в сравнительно стабильной  _пебро международной валютной  _можно единице как  _{операций} альтернативе нестабильным  _{единице} валютам.

Материальной базой  _{экономическому} регулирования в ЕС,  _виде включая ЕВС,  _{международные} является специфический  _{платежа} кредитный механизм,  _{воздействие} в частности взаимный  _{торговую} кредит центральных  _{мировой} банков и государств-членов:

а) сверхкраткосрочный  _{которой} кредит ЕФВС,  _кроме затем ЕВИ  _были в среднем на 45 дней  _кредит с правом пролонгирования  _закон на 3 месяца;

б) валютный  _{которым} кредит центральных  _было банков сроком  _{валютных} на 3 месяца с правом  _ярким двукратного продления. Эти  _однако кредиты безусловные  _{внимание} и предоставлялись автоматически;

в) среднесрочные  _млрд кредиты (от 2 до 5 лет) для  _{который} выравнивания фундаментального  _денег неравновесия платежного  _{золотым} баланса с разрешения  _{денежная} Совета министров  _золото ЕС при условии  _своей проведения стабилизационной  _{системы} программы.

Наиболее реальные  _{прибавляя} достижения ЕВС:  _{экономическому} успешное развитие  _{сформировалась} экю, которая  _{развития} приобрела ряд  _время черт мировой  _резко валюты, хотя  _этом не стала ею в полном  _{кризисе} смысле.

Достижения ЕВС  _{республиками} обусловлены  _{тенденция} поступательным развитием  _указом западноевропейской интеграции,  _{реальный} основными причинами  _начали которого являлись:

1) Новое  _{масштабам} политическое мышление,  _{основой} преодоление идеологии  _{официальных} и политики национализма  _{система} и разобщенности.

2) Признание,  _{соотношению} что экономическая  _время интеграция, хозяйственная  _{иностранная} взаимозависимость государств  _{соответствия} выгоднее, чем  _годы протекционизм, разобщенность  _{столько} и автаркия.

3) Компромиссные  _{официальными} решения для  _{великобритания} преодоления противоречий (принцип  _были согласия).

4) Делегирование  _{притока} части суверенных  _{принято} прав наднациональным  _{валютной} органам.

5) Преобладание  _{провалившихся} прагматизма над  _было доктринерством, ориентация  _{постсоветском} на конкретные программы  _{изменениями} с учетом согласия  _было стран-членов.

Так, переход  _роль на новый принцип  _группу голосования от единогласия (т.е. право

вето) к  _{международным} большинству голосов  _{кризиса} растянулся на 20 лет  _{валютном} с 1965 г. и был  _{валютную} зафиксирован в 1985 г. после  _было преодоления разногласий.

6) Постепенное  _{позволил} утверждение принципа  _рынка поэтапности движения («шаг  _{причиной} за шагом») к цели  _{произошло} вместо провалившихся  _{среднем} максималистских проектов  _{внешнем} и шоковой терапии,  _{соответствия} характерных для 1950-1960-х  _годы гг.

7) Гибкость  _{продолжался} при выборе  _всех направлений и методов  _{потребностям} экономической интеграции,  _{использование} неоднократное изменение  _защиту их приоритетов с учетом  _{известная} потребности стран-членов.

8) В  _рынка ЕС большое внимание  _{мировая} уделяется механизмам (политическим,  _{разветвленная} правовым, административным,  _{хранение} валютным, финансовым,  _выходя кредитным), которые  _{октября} регулируют принятие  _{альпина} и реализацию решений.

К  _мире числу недостатков ЕВС  _{продолжался} относятся  _{валютной} следующие: ^[53]

1. Периодическое официальное  _бумаг изменение валютных  _{усилились} курсов (16 раз
   за 1979-1993 гг.).

Наиболее  _было слабые валюты (датская  _{система} крона, итальянская  _{валютную} лира, ирландский  _{ликвидности} фунт, бельгийский  _{выполняя} франк и др.) девальвировались,  _{колебания} а более сильные (марка  _{современных} ФРГ, голландский  _{научная} гульден) ревальвировались.

Так,  _россия осенью 1992 г. разразился  _{результате} очередной валютный  _систем кризис в ЕС. Итальянская  _{источники} лира и фунт  _делора стерлингов были  _{колебаний} девальвированы и временно  _турция вышли из «европейской  _{интервенции} валютной змеи».^[54] В 1993 г. объектом  _{система} атак на валютных  _золото рынках стал  _формой прежде всего  _{насколько} французский франк.

В  _{состоянии} августе 1993 г.,  _{соотношению} чтобы избежать  _{способствовало} краха ЕВС,  _этом были расширены  _{формированию} пределы колебаний  _осени курсов до ± 15%. Изменение  _{валютном} курсов сопровождалось  _{биржевого} обострением противоречий  _{организованный} стран ЕС.

1. Слабость  _{августе} ЕВС обусловлена  _{отличие} значительным структурным  _{разными} неравновесием экономики  _золото стран-членов, различиями  _{контроль} в уровне и темпах  _{мирового} экономического развития,  _{международной} инфляции, в состоянии  _низкая платежного баланса. Отсталые  _{позволил} районы в Италии,  _этапы Ирландии, Греции,  _прямых Португалии требовали  _{кризисом} дополнительных дотаций  _{ориентации} для решения  _аникин проблем в рамках  _{советской} региональной политики.
2. Координация  _{бреттонвудской} экономической политики  _{мирового} наталкивалась также  _рынок на нежелание стран-членов  _{наметившимся} передавать свои  _{следующих} суверенные права  _{валютную} наднациональным органам.
3. Частные  _можем ЭКЮ не были  _{использование} связаны с официальными  _связи ЭКЮ единым  _{активизация} эмиссионным центром  _{источники} и взаимной обратимостью.
4. Выпуск  _{известная} ЭКЮ довольно  _{позволяет} скромно влиял  _{обслуживающие} на взаимные операции  _польше центральных банков  _{валютных} стран ЕС.
5. Функционирование  _{колебаний} ЕВС осложнялось  _{наступила} внешними факторами. Нестабильность  _{реальный} мировой валютной  _мере системы и доллара  _{компромиссные} оказывала дестабилизирующее  _{борисов} воздействие на ЕВС.

При  _однако снижении курса  _стран доллара курсы  _было западноевропейских валют  _{экономический} повышались, а при  _{бреттонвудской} повышении - снижались  _будучи в разной степени,  _систем что требовало
пересмотра  _{координации} их курсовых соотношений.

После  _{активизация} двухлетних дебатов  _{недостатков} важной вехой  _{платежного} в развитии валютной  _{реальный} интеграции в ЕС явился  _{обязанности} Единый европейский  _{эволюция} акт, принятый  _{обусловлены} в мае 1987 г. К  _{основой} середине 80-х  _{потерпели} гг. усилились  _{сформировалась} экономическая взаимозависимость  _{физическим} и межгосударственное регулирование.

• Во-первых,  _{необходимость} сформирована разветвленная  _{мировом} институционно-организационная структура.
• Во-вторых,  _{прежней} изменения в валютной  _более сфере были  _{стирается} органично увязаны  _{валютной} с завершением либерализации  _{российские} движения капиталов  _{иностранной} и образованием единого  _методу рынка.

Переломный этап  _будучи в развитии западноевропейской  _вместо интеграции - программа  _лука создания политического,  _разгар экономического и валютного  _{господствующие} союза, разработанная  _систем комитетом Ж. Делора (председатель  _{кредиты} КЕС) в апреле 1989 г.

2.2. Анализ  _золото современного состояния  _{валютных} валютной системы  _{принятие} РФ

Переходя к характеристике  _допуск состояния валютной  _золота системы России,  _были можно условно  _{организованный} выделить пять  _пищик этапов ее современного  _{воздействие} развития.^[55]

Первый этап.  _{валютного} Предпосылки  _{получивших} к ее формированию были  _{тенденция} заложены на первом  _когда этапе, который  _{использование} начался в 1987 г. Этот  _погоня период характеризуется  _{кризиса} серьезными реформами  _стран всей экономической  _{антонов} структуры государства:  _кроме произошла децентрализация  _{несовершенство} внешнеэкономической деятельности,  _{нарушение} наблюдался процесс  _{продолжался} широкомасштабного вовлечения  _{международной} в нее большого  _прямых числа хозяйствующих  _стал субъектов получивших  _{бреттонвудской} право самостоятельного  _время выхода на мировой  _{совместном} рынок.

Нормативное регулирование  _{заработной} валютных отношений  _{августе} в этот период  _{которым} было крайне  _режим фрагментарным, фактически  _{частном} не соответствующим наметившимся  _{появилась} в стране изменениям. Впрочем,  _{течение} с 1986 по 1991 гг. был  _{большинству} принят ряд  _{единого} документов, посредством  _{периодическое} которых снимался  _{выравнивания} запрет на привлечение  _{обслуживают} иностранных предпринимателей  _закон и иностранных капиталов  _{прежней} в страну.

К экспортно-импортным  _{разными} операциям разрешался  _{соотношению} допуск всех  _{основных} субъектов хозяйствования  _{переход} независимо от форм  _было собственности, а экспортерам (кроме  _были отдельных сырьевых  _{хранится} отраслей) было  _осени разрешено формировать  _{венгрии} собственные валютные  _стал фонды в среднем  _россия в размере 25-30% от  _играл валютной выручки.

Таким  _{привлечению} образом, по мере  _базе наращивания темпов  _{позволяет} экономических реформ  _пятый валютное законодательство  _{мировая} шло по пути  _россия ограничения прерогатив  _{валютном} государства с одновременным  _{наиболее} расширением компетенции  _{разными} хозяйственного звена.^[56] Так,  _{координации} появилась конкуренция  _{валютной} Внешэкономбанку СССР  _центра со стороны коммерческих  _когда банков, получивших  _виде право на самостоятельную  _защиту валютную деятельность:  _{укрепление} открытие и ведение  _золото валютных счетов  _{обслуживающие} клиентов, проведение  _марта международных расчетов.

В  _{начиная} то же время выявить  _{кризиса} реальный курс  _кредит рубля по отношению  _части к другим валютам  _{государств} в тот период  _{кризисе} было невозможно,  _спроса так как  _{борисов} ни в одном секторе  _{национальная} мирового рынка  _{проблемы} рубль не соприкасался  _{кредитные} с денежными единицами  _{условиях} других стран.

В  _{развитие} целом, можно  _{структурные} сказать, что  _{которое} этот этап  _{государств} стал важнейшей  _защиту фазой к либерализации  _{степень} советской экономики. Следует  _{который} отметить, что  _{золотомонетный} этот процесс  _{координации} во многом был  _{конкурентной} связан с ускорением  _через темпов глобализации,  _{валютном} эффекты которой,  _{платежного} несмотря на замкнутость  _{валютная} экономической системы  _работе СССР, игнорировать  _{относительно} было невозможно.

Второй  _время этап. Начало следующего  _{довольно} этапа было  _{существуют} связано с принятием  _{закономерности} Закона СССР №1982-1 от 1 марта 1991 г. "О  _золото валютном регулировании"¹  _{наблюдался} и  _виде разработанного на его  _курс основе письма  _франка Госбанка СССР №352 от 24 мая 1991 г. "Основные  _ходе положения о регулировании  _период валютных операций  _{появилась} на территории СССР",  _{экономическая} в соответствии с которыми:

• началась  _{австрийский} работа Валютной  _{обязанности} биржи Госбанка  _{закономерности} СССР, что  _{реальный} привело к появлению  _защиту биржевого курса  _лира рубля;
• Госбанк стал  _турция выдавать лицензии  _{способствовало} на совершение операций  _можно в иностранной валюте  _пищик другим банкам;
• всем  _{повлекло} юридическим и физическим  _{регионального} лицам было  _начала предоставлено право  _{ограничения} в определенном порядке  _анализ продавать и покупать  _{большинству} через уполномоченные  _{периодическое} коммерческие банки  _{создало} иностранную валюту  _{глобализацией} по рыночному курсу;
• была  _{известная} отменена монополия  _{антонов} валютной биржи  _разгар Госбанка СССР.

9 января 1992 г. была  _анализ учреждена Московская  _{золотым} межбанковская валютная  _{подкреплялась} биржа (ММВБ),  _своей а уже 9 октября  _{национальных} этого же года  _{мировой} был принят  _центра Закон РФ №3615-1 "О  _создан валютном регулировании  _однако и валютном контроле",^[57] определяющий  _{должника} права и обязанности  _резко юридических и физических  _{покупать} лиц в отношении  _{собственных} владения, пользования  _{иностранным} и распоряжения валютными  _{активов} ценностями в РФ,  _{интервенции} принципы осуществления  _{использовали} валютных операций,  _другим ответственность за нарушение  _{валютных} валютного законодательства. В 1993 г. была  _россия создана Федеральная  _{международные} служба России  _{довольно} по валютному и экспортному  _другим контролю (ВЭК),  _делора главной задачей  _{координация} которой являлось  _прямых проведение единой  _{созданию} общегосударственной политики  _{негативно} в области организации  _{обязанности} контроля и надзора  _кредит за соблюдением законодательства  _{реальный} РФ в сфере валютных,  _погоня экспортно-импортных и иных  _лира операций.

С образованием  _{учебник} РФ, как  _{таблица} суверенного государства  _{крупных} возникла необходимость  _{довольно} ведения Россией  _закон самостоятельной экономической  _{разработанного} политики, в том  _{базировалась} числе денежно-кредитной  _{официальными} и валютной. В то же время  _{продолжался} построение национальной  _{закономерности} экономики без  _было учета сложившихся  _курс между бывшими  _{иностранная} советскими республиками  _{кризиса} связей, было  _тапы невозможно.

Это объясняется  _стал тем, что  _{валютных} образование на постсоветском  _{финансы} пространстве новых  _были независимых государств  _{российского} не сопровождалось одновременным  _{валютном} процессом создания  _{расчетов} ими собственных  _{мировой} национальных денежных  _{точными} систем со своими  _осенью валютами: в 15 новых  _всех государствах продолжал  _страны действовать советский  _{конвертируемой} рубль, сохранился  _{бреттонвудской} единый центр  _{государств} эмиссии, расположенный  _{денежная} в Москве. Между  _{выравнивания} тем, единый  _{надзора} центр эмитировал  _{конвертируемой} только наличные  _третий рубли, безналичная  _{иностранной} эмиссия осуществлялась  _только национальными банками  _базе самостоятельно, исходя  _турция из их национальных интересов.

Третий  _{республиками} этап. С середины 1995 г. в  _{характер} результате относительного  _{получивших} усиления бюджетной  _{реальный} и денежно - кредитной  _{создание} политики был  _{мировой} введен режим  _разгар односторонней привязки  _{выравнивания} рубля к доллару,  _страны реализованный в виде  _{состояния} ограничений на возможную  _осени динамику обменного  _{золотое} курса (валютный  _{развитие} коридор), который  _{глубина} в тот период  _начало позволил несколько  _{которым} ограничить инфляционные  _марта ожидания хозяйствующих  _шения субъектов. С этим  _пищик нововведением принято  _{таблица} связывать начало  _{валютном} следующего этапа  _ценных развития национальной  _{восстановлен} валютной системы  _{европейского} РФ.

Несмотря на действия  _{регулирование} правительства, направленные  _{принятие} на создание эффективного  _{основных} валютного рынка,  _{требовало} основные показатели  _{валютном} платежного баланса  _{разными} ухудшались, что  _однако было связано  _закон с общим кризисом  _лука хозяйственного механизма,  _правом падением промышленного  _{биржевого} производства, а также  _{кризисом} спадом мировой  _{называются} экономической конъюнктуры  _время на мировых товарных  _создан рынках, значительным  _{ориентации} снижением цен  _{австрийский} на энергоносители.^[58] Кроме  _{положения} того, государством  _{платежного} были приняты  _{экономический} международные обязательства  _{являлось} по обеспечению конвертируемости  _{валютных} российского рубля  _рынка по текущим операциям.

Четвертый  _{которые} этап. Подобная политика  _режим валютного коридора (видоизменившись  _{бреттонвудской} от горизонтального до наклонного) проводилась  _economic до начала финансового  _{выписанных} кризиса в ноябре 1997 г.,  _только когда значительный  _{валютной} сброс государственных  _режим ценных бумаг  _{научная} нерезидентами, а позже  _{программа} резко возросший  _{платежного} уровень свободных  _{частном} денежных средств  _{биржевого} в банковской системе  _связи привели к существенному  _{советской} и устойчивому повышению  _{валютных} спроса на иностранную  _{основных} валюту (произошло  _годы усиление долларизации  _{августа} экономики).

Начиная с этого  _{активов} времени, Банк  _{ведущих} России вынужден  _{принято} был поддерживать  _{настоящий} уровень обменного  _{ориентации} курса при  _{золотое} помощи интервенций  _{отличие} на внутреннем валютном  _{принципов} рынке, что  _между негативно сказалось  _{валютными} на динамике его  _{валютную} золотовалютных резервов. Достигнув  _{представляется} беспрецедентно высокого  _{российского} за все годы  _время реформ уровня (порядка 23-24 млрд. долл. в  _{единицы} августе-сентябре 1997 г.),  _{являлось} они начали  _франк постепенно сокращаться.

В  _{принято} этих условиях  _{создание} угроза дестабилизации  _{ориентация} валютного рынка  _{компромиссные} страны приобрела  _{эмиссия} постоянный характер,  _{использование} что привело  _между к финансовому кризису 1998 г.,  _{господствующие} выразившегося, в частности,  _{денежной} в беспрецедентном падении  _страны курса рубля (на 80%). С  _{привлечению} этого времени  _{современного} и до 2001 г. продолжался  _{довольно} четвертый этап  _{использование} развития валютной  _{возникло} системы.

В развитии  _{операций} кризиса можно  _имел выделить два  _период этапа: конец 1997 г. - первая  _{начиная} половина 1998 г.,  _{денежной} когда он носил  _{результате} скрытый характер,  _{денежной} и с середины 1998 г.,  _мера когда он перешел  _{заработной} в открытую форму^[59].

Для  _{эволюция} четвертого этапа  _{принято} характерно следующее:

1) усиление  _{республиками} регулирующего воздействия  _было государства на участников  _между рынка;

2) отмена  _осени валютного коридора  _{развития} и возврат к режиму  _{ограничения} плавающего курса  _{валютной} рубля;

3) сокращение  _{обслуживают} доходов населения,  _своей что повлекло  _период к изменению потребительского  _{причины} спроса и, соответственно,  _работе к снижению объемов  _{собственных} импорта товаров  _{существуют} и услуг. В результате  _хотя увеличился спрос  _{отношению} на отечественную продукцию;

4) относительно  _{мировой} низкие тарифы  _роль на услуги естественных  _время монополий и умеренная  _{которой} динамика заработной  _{золотовалютных} платы. Это  _{состояния} привело к снижению  _пятый издержек производства  _{бреттонвудской} в основных отраслях  _{уникален} и повышению за счет  _этой этого конкурентоспособности  _{германия} российских товаров;

5) повышение  _золото цен мирового  _{позволяет} рынка на экспортируемое  _золото Россией сырье;

6) принятие  _{французского} законодательных актов,  _{продолжался} направленных на повышение  _{установлен} эффективности деятельности  _{продолжался} Банка России,  _денег защиту банковских  _делора вкладов граждан  _{венгрии} и юридических лиц,  _погоня усиление государственного  _{платежного} контроля над  _{потребностям} законностью деятельности  _{принципов} кредитных организаций;

7) изменение  _{частном} структуры контролирующих  _{системы} органов. Так,  _только Указом Президента  _{последней} РФ от 17 мая 2000 г. № 867 "О  _{тенденция} структуре федеральных  _были органов исполнительной  _{компромиссные} власти" Федеральная  _этой служба России  _золото по валютному и экспортному  _{произошло} контролю была  _{уникален} упразднена, а ее функции  _{платежного} переданы Министерству  _была экономического развития  _{усилились} и торговли и Министерству  _{принятие} финансов РФ.

Активное  _играл комплексное использование  _{эмиссии} различных инструментов  _{национальных} валютного регулирования  _{денежных} и благоприятное развитие  _{ведущим} ситуации на внешнем  _{системы} рынке, в конечном  _{периодическое} счете, привели  _{регионального} к стабилизации экономики  _стал страны к 2001 г.^[60]

Пятый  _{состоянии} этап. С 2001 г. начинается  _{утверждение} пятый этап развития  _{внесении} валютной системы  _{интервенции} РФ, который  _вместо в целом можно  _{образовалась} связать с либерализацией  _{частном} валютного рынка  _систем и укреплением Банка  _{позволяет} России.

Говоря о либерализации  _{кредитные} экономики, можно  _{внимание} заметить, что  _{разработанного} ее мера определяется  _{потерпели} борьбой двух  _{надзора} тенденций в развитии  _ярким всемирного хозяйства:  _{осуществлялась} усиливающейся глобализацией  _была международного разделения  _{борисов} труда и опережающим  _имел ростом международной  _{валютном} торговли (по  _пятый отношению к динамике  _{наметившимся} мирового производства) с  _{формированию} одной стороны,  _{бреттонвудской} и стремлением государств  _{испытывала} к протекционистской защите  _{кредитные} внутреннего рынка  _{созданию} и отечественного товаропроизводителя  _{способствовало} с другой. Соответственно,  _можно чем более  _рынка открытой является  _{координации} экономическая система  _{нормализовать} страны, тем  _{кризисом} менее ощутимо  _{основой} государственное влияние  _{мировом} на субъекты экономики.

Начиная  _третий с 2003 г.,  _{экономической} одной из основных  _время задач было  _{финансы} достижение полной  _{государств} конвертируемости рубля. Ее  _{привлекаемые} реализация произошла 1 июля 2006 г. Валютная  _золото либерализация в России  _{требовало} стала следствием  _{причиной} улучшения макроэкономических  _{валютное} показателей, ориентации  _{валютной} на интеграцию в мировую  _кроме экономику и вступления  _{законностью} во Всемирную торговую  _{физическим} организацию (ВТО).

Отмена  _{являлось} всех валютных  _{октября} ограничений призвана  _{потребностям} способствовать переходу  _{межвоенный} от сырьевой к инновационной  _тремя модели экономического  _{эмиссии} и социального развития,  _начали привлечению иностранных  _{зависит} инвестиций, повышению  _указом конкурентоспособности экономики.

Расширение  _{который} использования рубля  _{обслуживающие} в международных расчетах  _{гибкость} и придание ему  _{характер} статуса международной  _{прообраза} должны также  _{собственных} содействовать экономическому  _{французского} и политическому укреплению  _анализ страны в условиях  _{кризиса} увеличивающейся борьбы  _{венгрии} за сырьевые ресурсы,  _{современного} а также многократно  _{валютной} увеличить возможности  _{основой} финансирования социальной  _всех сферы. Кроме  _прямых того, это  _{ведущим} будет способствовать  _{степень} макроэкономической стабилизации  _{стабилизации} в региональных масштабах.^[61]  _валют

Естественно,  _{выписанных} что реальный  _единой эффект от такого  _группу изменения можно  _{отличие} будет наблюдать  _{политической} не сразу, учитывая,  _{влияние} что даже  _{валютном} для более  _валют устойчивых экономик (например,  _{сырьевые} экономики Китая) процесс  _{внимание} перевода своей  _{бреттонвудской} валюты в разряд  _создан резервной является  _{выписанных} довольно сложной  _{законностью} задачей.

В этом смысле у РФ есть ресурсные (экономические, политические, социальные) возможности для распространения своей валюты в качестве резервной в странах СНГ и других крупных внешнеторговых партнеров. Однако этот процесс требует тщательную подготовку с точными перспективными экономическими расчетами и комплексное правовое регулирование, направленное на приведение валютного законодательства стран в соответствие друг с другом.

Укрепление позиций российской валюты в перспективе могло бы привести к созданию рублевой зоны нового типа, в которой другие страны региона стремились бы привязывать свои национальные валюты к рублю, как твердой денежной единице.

Это позволило бы постепенно сформировать региональную валютную систему на пространстве СНГ, обеспечив в ее рамках согласованный рынок плавающих валютных курсов, необходимый для стабильного функционирования таможенного союза.

Однако если цены на российское сырье будут устанавливаться в долларах, как это принято сейчас в мировой торговле, то это прямо не будет отражаться на конвертируемости рубля. Обратный процесс будет наблюдаться, если цены на российские нефть, газ и т.д. будут формироваться в рублях.

Привлекаемые таким образом потоки капитала будут постоянным доходом государства только в том случае, если в стране на должном уровне будут организованы все необходимые институты. В то же время необходимо отметить, что мировой опыт валютного регулирования показывает, что самостоятельно и без применения защитных мер справиться с серьезными трудностями платежного баланса могут только страны с мощным экономическим и финансовым потенциалом, которым РФ на сегодняшний день располагает не в полной мере.

В этой связи переход к полной конвертируемости рубля без реальных экономических предпосылок, привел к формализации этого процесса. Проблемами, препятствующими процессу валютной интеграции России в мировую финансовую систему и обеспечения реальной свободной конвертируемости рубля, являются:^[62]

• низкая конкурентоспособность российского финансового сектора вследствие низкого уровня его капитализации;
• несовершенство валютного законодательства;
• диспропорция в структуре экспорта, в том числе в финансовом секторе;
• отсутствие сложившегося механизма государственной поддержки экспорто-ориентированных производств;
• нестабильность экономики;
• несоответствие масштабов инвестиционных процессов, в том числе с участием иностранного капитала, потребностям экономики.

Подводя итоги второй главы, можем сделать следующие выводы, что В связи с вышесказанным, представляется важным перейти к дифференцированному валютному регулированию в целях защиты национальных интересов России.

Это подразумевает не отмену валютного контроля в целом, а ослабление валютного регулирования с частичным смещением центра ответственности с национального уровня на уровень международных организаций настолько, насколько это соответствует месту экономики страны в международной торговле и не противоречит национальным интересам.^[63]

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В ходе написания курсовой работы цель исследования была достигнута в полном объеме.

В предоставленной работе были решены следующие задачи:

1) Рассмотрена теоретическая база мировой валютной системы.

2) Проведен сравнительный анализ состояния национальной валютной системы Российской Федерации и мировой валютной системы.

3) В ходе проведения исследования предоставлены наилучшие пути реабилитации валютных систем.

Валюта страны выступает не только как экономический показатель, а как непосредственно «лицо» страны в мировых отношениях.

От эффективного функционирования валютной системы зависит конкурентноспособность, развитость стран на внешнеэкономическом уровне.

Главными составляющими экономические отношения являются национальная и мировая валютная система.

В ходе написания курсовой работы во второй главе было выявлено, что в настоящий момент национальная валютная система России нуждается в срочной корректировке. Внешнеэкономические отношения России с зарубежными странами находиться на неустойчивых позициях.

Рекомендации по усовершенствованию национальной валютной системы для предотвращения кризиса:

• для нормализации курса рубля, необходимо значительное его повышение,
• нормализовать внешнеэкономические отношения со странами зарубежья,
• специалистам данной сферы экономики тщательно проводить анализы валютной системы и строго держать все под контролем.

СПИСОК ИСПОЛЬЗУЕМОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Нормативно-правовые акты:

1. Федеральный закон от 30.11.2013 N 318-ФЗ "О внесении изменений в статьи 13 и 24 Федерального закона « Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности и статьи 1 и 3 Федерального закона « Об экспорте газа»
2. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 03.07.2016)
   "О валютном регулировании и валютном контроле"
3. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 03.07.2016)
   "О валютном регулировании и валютном контроле"

Учебная и научная литература.

1. Авдокушин E. Международные экономические отношения - М.: Юристь, 2010- 23с.
2. Аникин А.В. История финансовых потрясений: От Д.Ло до С.Кириенко / Рос.акад. наук. Ин-т мировой экономики и междунар.отношений.- М.: Олимп-Бизнес, 2012- 59 с.
3. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты, - М: "Бизнес и экономика", 2010. – 192 с.
4. Борисов С.М. Валютные проблемы новой России. – М., 2001. – 202 с
5. Бункина М.К., Семенов А.М. Основы валютных отношений: Учеб.пособие. –М.: Юрайт, 2011. – 192 с.
6. Глазьев С.Ю. О стратегии развития российской экономики: Научный доклад. – М.: НИР, 2006 – 65с.
7. Гринспен А. Эпоха потрясений: проблемы и перспективы мировой фи-нансовой системы / Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2013-106с.
8. Дурасова А.А.. Евро в качестве международной валюты: Проблемы и перспективы. – М.: МАКС Пресс, 2011- 253с.
9. ЕС и Россия: от прямых капиталовложений к инвестиционному сотрудничеству. / Отв. ред. А.В. Кузнецов. - М.: Наука, 2010 – 157 с.
10. Киреев АЛ. Международная экономика: Учеб. пособие для вузов: В 2 ч. – М.: Междунар. отношения, 2008-26с.
11. Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 432 с.
12. Лука К. Торговля на мировых валютных рынках. – М.: Альпина Биз-нес Букс, 2009- 352 с.
13. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 576 с.
14. Международные экономические отношения. / Учебник под ред. Б.М. Смитиенко.- М.: Инфра-М, 2008- 32с.
15. Международные экономические отношения / Под ред. В.Е.Рыбалкина – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 209-69 с.
16. Мировая экономика. Учебник. Под ред. Б.М. Смитиенко.- М.: Высшее образование, ЮРАЙТ-Издат, 2009.
17. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения / Пер. с фр.; Общ. ред. Н.С. Бабинцевой. М.: Прогресс, Универс, 2010- 26 с.
18. Пищик В.Я. Европейская валютная интеграция. Учебное пособие. - М.: Финакадемия, 2012- 65с.
19. Платонова И.Н. Перестройка мировой валютной системы и позиция России. –М.: Либроком, 2009. - 240 с.
20. Сорос Джордж. Эпоха ошибок. Мир на пороге глобального кризиса : пер. с англ. - М. : Альпина Бизнес Букс, 2014- 43 с.
21. Спиридонов И. А. Мировая экономика / Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013- 109 с.
22. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: учеб-ник. 2-е изд., испр. и доп.- М.: Кнорус, 2010- 51 с.
23. Тарасов В.И., Деньги. Кредит. Банки. – М: "ЮНИТИ", 2011- 10 с.
24. Шмелев Н.П. Мировая валютная система и проблемы конвертируемости рубля - 2006. - 328 с.
25. Шреплер Х.А. Международные экономические организации: Справочник Пер. С.А. Тюпаева, И.Н. Фомичева. — М.: Междунар. отношения, 2011. - 456 с.
26. Financial crisis, past and present //The McKinsey Quartely, December,2010-21 с.
27. Financial Stress and Economic Downturns. World Economic Outlook / IMF, 2008- 165 с.
28. World Economic Situation and Prospects 2009. New York: UN, 2009-52 с.

Статьи в печатных периодических изданиях:

1. Буторина О. Грядущие перемены в международной валютной системе // Биржевое обозрение.- 2013.- № 4. -29 с.
2. Валютное регулирование: Сборник // Внешнеэкономический комплекс России. 2008. № 2- 10 с.
3. Глазьев С., Гринберг Р., Дмитриева О. Глобальный кризис, его российское преломление и реакция федеральных властей. Российский экономический журнал №9-10-2008- 45 с.
4. Делягин М. Антикризисная программа модернизации страны (о разработке института проблем глобализации). // Российский экономический журнал №9-10 2008.-3 с.
5. Жуков Н.И. Из истории мировых валютных систем // ЭКО.-12010. - №9.-16 с.
6. Золотов А. Контроль либерализовали // Эж-ЮРИСТ. 2009. № 30.-26 с.
7. Красавина Л.Н. Денежно кредитная и валютная политика: научные основы и практика // Деньги и кредит, 2014, № 6.- 14 с.
8. Кудрин А.Л. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. 2009. № 1.-33 с.
9. Кузнецов П. Финансы промышленности России: новый виток неплатежей // РЦБ. №15 2014- 19 с..
10. Мау В. Драма 2008 года: От экономического чуда к экономическому кризису. Журнал «вопросы экономики»№2 2009- 103 с.
11. Навой А. Российские кризисы образца 1998 и 2008 годов: найди 10 отличий. Журнал «вопросы экономики»№2 (2009)- 28 с.
12. Петрова Е.А. Формы и методы интеграции валютной системы Российской Федерации в мировую финансовую систему: Автореферат дисс. ... канд. экон. наук – СПб., 2010- 89 с
13. Рябов Б.А. Европейская валютная интеграция и создание единой рублевой зоны // Банковские услуги, 2015, №5,-24с.
14. Тeмниченко М.Ю. История становления и развития мировой валютной системы // Менеджмент в России и за рубежом. - 2010. - № 5.-59 с.
15. Хадонова А.Х. Валютное регулирование и валютный контроль в России на современном этапе: Дисс. ... канд. экон. наук – М., 2010.-21 с.
16. Хорошев С. ММВБ – рыночный символ новой России // Валютный спекулянт, 2013, №3-142 с.
17. Шенаев В.Н. Мировой финансовый кризис в условиях многополярного мира // Бизнес и банки, 2008, № 44 -103 с.
18. Щеголева Н.Г. Валютное регулирование на пути к либерализации валютного рынка // Банковское дело, 2014, №10,-41 с.
19. Щеголева Н.Г. Развитие российского валютного рынка на современном этапе // Финансы и кредит, 2012, №2-66 с.
20. Балабанов, И.Т. Валютные операции / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 144 c.
21. Баршай, Ю.С. Валюты мира. Иллюстрированный атлас для школьников 5-11 классов / Ю.С. Баршай. - М.: СПб: Нева, 2013. - 221 c.
22. Жиренко, В. В. Механизм валютного регулирования внешнеторговых сделок в России / В.В. Жиренко. - М.: Научная книга, 2013. - 112 c.
23. Каменков Международное регулирование внешнеэкономической деятельности / Каменков, В.С. и. - М.: Дикта, 2013. - 188 c.
24. Понаморенко, В. Е. Валютное регулирование и валютный контроль / В.Е. Понаморенко. - М.: Омега-Л, 2012. - 204 c.
25. Саткеев, О. Валюты мира третьего тысячелетия. The world currencies of the third millennium / О. Саткеев. - М.: Бишкек, 2012. - 102 c.
26. Хаменушко, И.В. Валютный контроль в РФ / И.В. Хаменушко. - М.: ФБК-Пресс, 2014. - 233 c.
27. Шалашов, В.П. Валютные расчеты и бухгалтерский учет валютных операций в РФ / В.П. Шалашов, Н.Т. Шалашова. - М.: Интел-Синтез; Издание 3-е, перераб. и доп., 2017. - 115 c.
28. Буторина О. "Трудный путь к единой европейской валюте"//МЭМО №1 2010- 23 с.
29. Долгов С. И. Единая валюта стран Европейского союза - евро: проблемы и перспективы// Деньги и кредит.-2009.-№7.-с. 44
30. Золотухина Т. Интеграционные процессы в Европе: введение единой валюты// Вопросы экономики.-2009.-№1.-135 с.
31. 4. Иванов И. "Старт "зоны евро""//МЭМО №1, 2010. -11 с.

Интернет –источники

1. Справочная правовая система «КонсультантПлюс»: http://www.consultant.ru/

1. Авдокушин E. Международные экономические отношения - М.: Юристь, 2010- 23с. ↑

2. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 03.07.2016) « О валютном регулировании и валютном контроле» ↑

3. Киреев АЛ. Международная экономика: Учеб. пособие для вузов: В 2 ч. – М.: Междунар. отношения, 2008-26с. ↑

4. Круглов В.В. Основы международных валютно-финансовых и кредитных отношений. – М.: ИНФРА-М, 2010. – 432 с. ↑

5. Спиридонов И. А. Мировая экономика / Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 2013- 109 с. ↑

6. Международные экономические отношения. / Учебник под ред. Б.М. Смитиенко.- М.: Инфра-М, 2008- 32с. ↑

7. ↑

8. Жуков Н.И. Из истории мировых валютных систем // ЭКО.-12010. - №9.-16 с. ↑

9. Тeмниченко М.Ю. История становления и развития мировой валютной системы // Менеджмент в России и за рубежом. - 2010. - № 5.-59 с ↑

10. Кузнецов П. Финансы промышленности России: новый виток неплатежей // РЦБ. №15 2014- 19 с.. ↑

11. Financial Stress and Economic Downturns. World Economic Outlook / IMF, 2008- 165 с ↑

12. Шреплер Х.А. Международные экономические организации: Справочник Пер. С.А. Тюпаева, И.Н. Фомичева. — М.: Междунар. отношения, 2011. - 456 с. ↑

13. Шмелев Н.П. Мировая валютная система и проблемы конвертируемости рубля - 2006. - 328 с. ↑

14. Тарасов В.И., Деньги. Кредит. Банки. – М: "ЮНИТИ", 2011- 10 с. ↑

15. Валютное регулирование: Сборник // Внешнеэкономический комплекс России. 2008. № 2- 10 с. ↑

16. Суэтин А.А. Международные валютно-финансовые отношения: учеб-ник. 2-е изд., испр. и доп.- М.: Кнорус, 2010- 51 с. ↑

17. Платонова И.Н. Перестройка мировой валютной системы и позиция России. –М.: Либроком, 2009. - 240 с. ↑

18. Буторина О. Грядущие перемены в международной валютной системе // Биржевое обозрение.- 2013.- № 4. -29 с. ↑

19. Мировая экономика. Учебник. Под ред. Б.М. Смитиенко.- М.: Высшее образование, ЮРАЙТ-Издат, 2009. ↑

20. Пищик В.Я. Европейская валютная интеграция. Учебное пособие. - М.: Финакадемия, 2012- 65с. ↑

21. Сорос Джордж. Эпоха ошибок. Мир на пороге глобального кризиса : пер. с англ. - М. : Альпина Бизнес Букс, 2014- 43 с. ↑

22. Financial crisis, past and present //The McKinsey Quartely, December,2010-21 с. ↑

23. Глазьев С., Гринберг Р., Дмитриева О. Глобальный кризис, его российское преломление и реакция федеральных властей. Российский экономический журнал №9-10-2008- 45 с. ↑

24. Кудрин А.Л. Мировой финансовый кризис и его влияние на Россию // Вопросы экономики. 2009. № 1.-33 с. ↑

25. Шенаев В.Н. Мировой финансовый кризис в условиях многополярного мира // Бизнес и банки, 2008, № 44 -103 с. ↑

26. Петрова Е.А. Формы и методы интеграции валютной системы Российской Федерации в мировую финансовую систему: Автореферат дисс. ... канд. экон. наук – СПб., 2010- 89 с ↑

27. Мау В. Драма 2008 года: От экономического чуда к экономическому кризису. Журнал «вопросы экономики»№2 2009- 103 с. ↑

28. Рябов Б.А. Европейская валютная интеграция и создание единой рублевой зоны // Банковские услуги, 2015, №5,-24с. ↑

29. Пебро М. Международные экономические, валютные и финансовые отношения / Пер. с фр.; Общ. ред. Н.С. Бабинцевой. М.: Прогресс, Универс, 2010- 26 с. ↑

30. Хадонова А.Х. Валютное регулирование и валютный контроль в России на современном этапе: Дисс. ... канд. экон. наук – М., 2010.-21 с. ↑

31. Красавина Л.Н. Денежно кредитная и валютная политика: научные основы и практика // Деньги и кредит, 2014, № 6.- 14 с. ↑

32. 1. Международные экономические отношения / Под ред. В.Е.Рыбалкина – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 209-69 с.

    ↑

33. 1. Лука К. Торговля на мировых валютных рынках. – М.: Альпина Биз-нес Букс, 2009- 352 с.

    ↑

34. 1. Международные валютно-кредитные и финансовые отношения: Учебник / Под ред. Л.Н. Красавиной. - 3-е изд., перераб. и доп. - М.: Финансы и статистика, 2006. – 576 с.

    ↑

35. Аникин А.В. История финансовых потрясений: От Д.Ло до С.Кириенко / Рос.акад. наук. Ин-т мировой экономики и междунар.отношений.- М.: Олимп-Бизнес, 2012- 59 с. ↑

36. Гринспен А. Эпоха потрясений: проблемы и перспективы мировой фи-нансовой системы / Пер. с англ. – М.: Альпина Бизнес Букс, 2013-106с. ↑

37. Дурасова А.А.. Евро в качестве международной валюты: Проблемы и перспективы. – М.: МАКС Пресс, 2011- 253с. ↑

38. Бункина М.К., Семенов А.М. Основы валютных отношений: Учеб.пособие. –М.: Юрайт, 2011. – 192 с. ↑

39. Антонов В.А. Мировая валютная система и международные расчеты, - М: "Бизнес и экономика", 2010. – 192 с. ↑

40. ЕС и Россия: от прямых капиталовложений к инвестиционному сотрудничеству. / Отв. ред. А.В. Кузнецов. - М.: Наука, 2010 – 157 с. ↑

41. Financial Stress and Economic Downturns. World Economic Outlook / IMF, 2008- 165 с. ↑

42. Делягин М. Антикризисная программа модернизации страны (о разработке института проблем глобализации). // Российский экономический журнал №9-10 2008.-3 с. ↑

43. Щеголева Н.Г. Валютное регулирование на пути к либерализации валютного рынка // Банковское дело, 2014, №10,-41 с. ↑

44. Понаморенко, В. Е. Валютное регулирование и валютный контроль / В.Е. Понаморенко. - М.: Омега-Л, 2012. - 204 c. ↑

45. Балабанов, И.Т. Валютные операции / И.Т. Балабанов. - М.: Финансы и статистика, 2010. - 144 c. ↑

46. Баршай, Ю.С. Валюты мира. Иллюстрированный атлас для школьников 5-11 классов / Ю.С. Баршай. - М.: СПб: Нева, 2013. - 221 c. ↑

47. Хаменушко, И.В. Валютный контроль в РФ / И.В. Хаменушко. - М.: ФБК-Пресс, 2014. - 233 c. ↑

48. Каменков Международное регулирование внешнеэкономической деятельности / Каменков, В.С. и. - М.: Дикта, 2013. - 188 c. ↑

49. Золотов А. Контроль либерализовали // Эж-ЮРИСТ. 2009. № 30.-26 с. ↑

50. Долгов С. И. Единая валюта стран Европейского союза - евро: проблемы и перспективы// Деньги и кредит.-2009.-№7.-с. 44 ↑

51. Иванов И. "Старт "зоны евро""//МЭМО №1, 2010. -11 с. ↑

52. Саткеев, О. Валюты мира третьего тысячелетия. The world currencies of the third millennium / О. Саткеев. - М.: Бишкек, 2012. - 102 c. ↑

53. Золотухина Т. Интеграционные процессы в Европе: введение единой валюты// Вопросы экономики.-2009.-№1.-135 с. ↑

54. Буторина О. "Трудный путь к единой европейской валюте"//МЭМО №1 2010- 23 с. ↑

55. Щеголева Н.Г. Развитие российского валютного рынка на современном этапе // Финансы и кредит, 2012, №2-66 с. ↑

56. Жиренко, В. В. Механизм валютного регулирования внешнеторговых сделок в России / В.В. Жиренко. - М.: Научная книга, 2013. - 112 c. ↑

57. Федеральный закон от 10.12.2003 N 173-ФЗ (ред. от 03.07.2016) « О валютном регулировании и валютном контроле»
    ↑

58. Федеральный закон от 30.11.2013 N 318-ФЗ "О внесении изменений в статьи 13 и 24 Федерального закона « Об основах государственного регулирования внешнеторговой деятельности и статьи 1 и 3 Федерального закона « Об экспорте газа» ↑

59. Навой А. Российские кризисы образца 1998 и 2008 годов: найди 10 отличий. Журнал «вопросы экономики»№2 (2009)- 28 с. ↑

60. Хорошев С. ММВБ – рыночный символ новой России // Валютный спекулянт, 2013, №3-142 с. ↑

61. Шалашов, В.П. Валютные расчеты и бухгалтерский учет валютных операций в РФ / В.П. Шалашов, Н.Т. Шалашова. - М.: Интел-Синтез; Издание 3-е, перераб. и доп., 2017. - 115 c. ↑

62. Борисов С.М. Валютные проблемы новой России. – М., 2001. – 202 с ↑

63. Глазьев С.Ю. О стратегии развития российской экономики: Научный доклад. – М.: НИР, 2006 – 65с. ↑