Сравнительная характеристика валютной системы России и зарубежных стран (Денежная система в РФ)

Содержание:

Введение

Валютная система - совокупность денежно-кредитных отношений, сложившихся на основе интернационализации хозяйственной жизни и развития мирового рынка, закрепленная в договорных и государственно-правовых нормах. 
Валютная система представляет собой форму организации и регулирования валютных отношений, которая функционирует на основе национального законодательства и с учетом международных соглашений. Она формируется с учетом принципов, положений и опыта мировой валютной системы.
Валютная система сложилась на основе интернационализации хозяйственных связей; занимает особое место в национальной и мировой экономике в силу прямой и обратной связи с процессом обществ, воспроизводства.

В зависимости от вида денег (деньги как товар, выполняющий роль всеобщего эквивалента, или деньги как знак стоимости) различают системы двух типов:

1) система металлического обращения, которая базируется на действительных деньгах (серебряных, золотых), выполняющих все пять функций, а обращающиеся банкноты беспрепятственно обмениваются на действительные деньги;

2) система бумажно-кредитного обращения, при которой действительные деньги вытеснены знаками стоимости, а в обращении находятся бумажные либо кредитные деньги.

В данной работе говорится о наиболее важной и значимой для всего мира теме, которая связана с денежной системой.

Во всем мире кредитно-финансовая сфера интенсивно развивается, используя новые методики, современные достижения в области информационных технологий, формируя новые направления деятельности. Мировая валютная система и международный рынок ссудных капиталов постоянно эволюционируют. Создаваемые при этом международные финансовые организации, валютные союзы и другие образования оказываются успешными и стабильными в разной степени, а сама валютная система развивается далеко не бескризисно и денежное обращение составляют основу всего государства.

Целью данной работы является рассмотрение и анализ законодательства о денежной система РФ и зарубежных стран. В курсовой работе описаны три денежные системы: денежная система США, Великобритании и России, как развивались денежные единицы этих стран и к какому результату на данный момент пришли они.

1. Понятие валютной системы и ее правовое регулирование

1.1. Валютное устройство и ее правовое регулирование

Отношения, складывающиеся по поводу валюты, представляют собой сложное явление в экономической и правовой сферах. Основа валютных правоотношений – оборот иностранной валюты, национальной валюты, а также оборот ряда иных субинститутов валютного права (внутренних и внешних ценных бумаг).

В теории права правоотношение рассматривается как общественное отношение (связь), урегулированное нормами права, участники которого являются носителями субъективных прав и юридических обязанностей.

Соответственно валютное правоотношение представляет собой урегулированное нормами права общественное отношение, возникающее между участниками валютных операций по поводу проведения таких операций, а также между участниками валютных операций и государственными органами в связи с регулированием порядка проведения валютных операций и контролем за его соблюдением.

К особенностям валютных правоотношений следует отнести то, что они:

- являются общественными отношениями публично-правового характера,

- складываются в связи и по поводу государственного регулирования и контроля за оборотом валютных ценностей, валюты Российской Федерации и внутренних ценных бумаг.

Некоторые авторы в круг валютных правоотношений включают валютные сделки. Однако следует отметить, что с точки зрения финансово-правового подхода и закона «О валютном регулировании и валютном контроле» (далее – Закон, или Закон о валютном регулировании) юридическим фактом, порождающим валютное правоотношение, является валютная операция, но не сама сделка. Правоотношение состоит из следующих элементов, которые в совокупности образуют его состав:

- субъекты правоотношения – носитель права и носитель обязанности; - объекты правоотношения – предмет окружающего мира, по поводу которого сложилось правоотношение;

- содержание правоотношения – субъективные юридические права и обязанности.

Структура валютного правоотношения является проекцией общей структуры правоотношения с учетом указанных выше особенностей. В структуру правоотношения в теории права иногда включают и юридические факты. Напомним, что юридические факты – конкретные жизненные обстоятельства, с которыми нормы права связывают возникновение, изменение или прекращение правоотношений. Для валютного права это будет, например, прохождение таможенного контроля с наличными деньгами (при туристической поездке) и т.д. Вообще представляется возможным выявить общий критерий, являющийся важнейшим фактором возникновения правоотношений, урегулированных валютным законодательством, а именно наличие в них «иностранного элемента» (по объекту – это будут валютные ценности, по субъекту – нерезидент).

Применительно к специфике валютного права всех субъектов валютных правоотношений можно подразделить на:

1) Участников валютных отношений (резидентов и нерезидентов). Они являются основными участниками валютных правоотношений, на которых направлено государственное воздействие (регулирование и контроль). Лиц, относящихся к категории резидентов, можно в свою очередь разделить на физических и юридических лиц, публично-правовые образования и официальные представительства Российской Федерации за рубежом. К нерезидентам относятся все иные лица, не определенные законом к категории резидентов.

Перечень субъектов-резидентов, который является закрытым, дан в ст. 1 Закона. Список субъектов, выступающих в валютных правоотношениях в статусе нерезидента, напротив, является открытым: «статусом нерезидента обладают все лица, не являющиеся резидентами».

Именуя тех или иных лиц «резидентами» или «нерезидентами», Закон не раскрывает понятия и характеристику входящих в такие понятия элементов. Данный подход законодателя, даже в отсутствие отсылочной нормы, следует толковать как необходимость обращения к наличествующим определениям соответствующих понятий в позитивном праве1 . Например, резидентом – физическим лицом, являющимся гражданином Российской Федерации, может быть лишь физическое лицо, имеющее статус гражданина Российской Федерации, критерии определения которого установлены в ст. 5 Федерального закона от 31.05.2002 № 62-ФЗ «О гражданстве Российской Федерации».

Следует заметить, что понятия «резидент» и «нерезидент» в валютном праве значительно отличаются от аналогичных понятий налогового права.

Особенность правового статуса резидента и нерезидента проявляется в том, что именно реализация валютной право субъектности в процессе их участия в обороте, осуществление такими субъектами действий, подпадающих под определяемые Законом в качестве валютных операций, обусловливает возможность (и обязанность) реализации по отношению к ним императивных правомочий органов валютного регулирования и органов валютного контроля.

2) Органы валютного регулирования и контроля; агенты валютного контроля. К органам, осуществляющим валютное регулирование и валютный контроль, относятся ЦБ РФ и Правительство РФ. Компетенция указанных органов исчерпывающим образом определена законодательством. Непосредственными целями деятельности Банка России и Правительства РФ в области валютного регулирования являются предотвращение существенного сокращения золотовалютных резервов, резких колебаний курса валюты России, а также поддержание устойчивости платежного баланса Российской Федерации.

Агентами валютного контроля являются уполномоченные банки, подотчетные Банку России, а также не являющиеся уполномоченными банками профессиональные участники рынка ценных бумаг, в том числе держатели реестра (регистраторы), подотчетные федеральному органу исполнительной власти по рынку ценных бумаг (Федеральной службе по финансовым рынкам), таможенные и налоговые органы.

Деятельность органов валютного контроля сводится к проверке соблюдения участниками валютных операций валютных ограничений, установленных валютным законодательством Российской Федерации и органами валютного регулирования, и к привлечению к юридической ответственности лиц, их нарушающих. Агенты валютного контроля оказывают содействие органам валютного контроля в выполнении их контрольных функций.

Объектами правоотношений выступают те предметы окружающего мира, по поводу которых осуществляется деятельность его субъектов. Объекты валютных правоотношений – валютные ценности (иностранная валюта и внешние ценные бумаги), валюта Российской Федерации, внутренние ценные бумаги.

При этом российская валюта и внутренние ценные бумаги являются объектами валютных операций только в случае участия в них нерезидента (нерезидентов) или трансграничного перемещения такого имущества.

В отношении содержания валютных правоотношений следует сделать несколько комментариев.

Так, особенностью статуса резидента как участника валютных правоотношений является обязанность оформления паспорта сделки в связи с осуществлением валютных операций между резидентами и нерезидентами (ст. 20 Закона). Форма паспорта сделки установлена в Приложении 4 к Инструкции Банка России от 15 июня 2004 г. № 117-И.

Одной из основных особенностей валютно-правового статуса нерезидента является право открывать банковские счета (банковские вклады) в иностранной валюте и валюте Российской Федерации только в уполномоченных банках (ст. 13 Закона о валютном регулировании), порядок открытия и ведения которых устанавливает Центральный банк РФ (Положение об открытии Банком России банковских счетов нерезидентов в валюте Российской Федерации и проведении операций по указанным счетам от 04.05.2005 № 269-П).

Наряду с особенностями, присущими исключительно резидентам либо нерезидентам, существуют права и обязанности, которыми наделены либо соответственно обременены как резиденты, так и нерезиденты (ст. 24 Закона). К таким правам относятся:

- право знакомиться с актами проверок, проведенных органами и агентами валютного контроля;

- право обжаловать решения и действия (бездействие) органов и агентов валютного контроля и их должностных лиц в порядке, установленном законодательством Российской Федерации;

- право на возмещение в установленном законодательством Российской Федерации порядке реального ущерба, причиненного неправомерными действиями (бездействием) органов и агентов валютного контроля и их должностных лиц.

Общими для резидента и нерезидента являются обязанности:

- представление органам и агентам валютного контроля документов и информации, предусмотренных ст. 23 Закона о валютном регулировании;

- ведение в установленном порядке учета и составление отчетности по проводимым валютным операциям, обеспечение сохранности соответствующих документов и материалов в течение не менее трех лет со дня совершения соответствующей валютной операции, но не ранее срока исполнения договора;

- выполнение предписаний органов валютного контроля об устранении выявленных нарушений актов валютного законодательства Российской Федерации и актов органов валютного регулирования;

- выполнение иных обязанностей, предусмотренных валютным законодательством и нормативными правовыми актами органов валютного регулирования.

Таким образом, особые свойства валюты обусловливают необходимость соответствующего правового воздействия на поведение людей, выражающегося, как отмечал О. С. Иоффе, в установлении особого порядка совершения с ней сделок. Суть указанного порядка состоит в публично-правовом характере воздействия на частноправовые по своей природе отношения, возникающие в процессе оборота иностранной валюты на валютном рынке, при этом особый правовой режим вызван принадлежностью иностранной валюты к денежной системе другого государства.

Такого рода комплексное воздействие публичных и частных интересов обусловливает специфику взаимных отношений субъектов валютного рынка по поводу владения, пользования и распоряжения валютными ценностями (в том числе иностранной валютой), т.е. по поводу совершения валютных операций.

1.2 Понятие валюты и виды валют

«Валюта» и «деньги» – понятия часто взаимозаменяемые, хотя внутри страны обычно используется понятие «деньги», а термин «валюта» – вовне. Впрочем, терминологические различия между валютой и деньгами существуют во многих языках: в английском это будут слова «money» и «currency», в немецком – «geld» и «valjuta» (wahrung), в испанском – «dinero» и «divisa» (valuta) и т.д.

В русский язык слово «деньги» попало после нашествия монголо-татаров, а термин «валюта», имеющий международное признание и используемый в разных языках, пришел из Франции.

В самом простом смысле валюта – это денежные знаки данного или иностранного государства. Представляется верной позиция А. Ю. Грибова, который считает, что валюта – это подмножество понятия «деньги». Впрочем, если раскрывать позицию указанного автора дальше, то с ней сложно будет согласиться: термин «деньги», по его мнению, включает в себя следующие понятия: товарные деньги, финансовые деньги, валюта.

При этом к первой категории А. Ю. Грибов относит товары (как унифицированные, так и не унифицированные) и металлические слитки. Второе понятие охватывает фондовые ценности, частично выполняющие функции денег. А вот под валютой он понимает государственные банкноты и казначейские билеты, монеты и банкноты частных банков. Причем каждая категория имеет безналичную форму. Применительно к валюте – это депозитные деньги (чековые счета).

В связи с тем, что догматического понятия валюты, такого как, например, понятие преступления в уголовном праве, договора в гражданском и т.п., в юридической литературе нет, то каждый исследователь вопроса предлагает свое определение данного явления. Подход А. Ю. Грибова представляется, как минимум, спорным, особенно в отношении существования банкнот частных банков.

В Законе даны следующие определения валюты:

1) валюта Российской Федерации:

а) денежные знаки в виде банкнот и монеты Банка России, находящиеся в обращении в качестве законного средства наличного платежа на территории Российской Федерации, а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки,

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах;

2) иностранная валюта:

а) денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным средством наличного платежа на территории соответствующего иностранного государства (группы иностранных государств), а также изымаемые либо изъятые из обращения, но подлежащие обмену указанные денежные знаки,

б) средства на банковских счетах и в банковских вкладах в денежных единицах иностранных государств и международных денежных или расчетных единицах.

Уникальность валюты как денежной формы заключается в том, что она не происходит эволюционно из товарных отношений и экономических теорий, а назначается государственным актом. Именно сила принуждения государства дает силу валюте.

Законодатель в Законе о валютном регулировании выделяет два вида валют: валюта Российской Федерации и иностранная валюта. В литературе принято выделать следующие виды валют: национальная валюта, иностранная валюта и международная коллективная валюта. Первые два вида основаны на делении денежных знаков по «национальному» признаку – принадлежности к данной стране. Под последней понимают денежные единицы, используемые для соизмерения международных требований и обязательств, установления валютного паритета и курса, как международное платёжное и резервное средство.

Международная коллективная валюта, в свою очередь, делится:

а) на клиринговую валюту – специальные расчётные единицы, применяемые во внешней торговле на основе межправительственных соглашений двух или нескольких государств;

б) резервную валюту – денежные единицы экономически наиболее развитых стран, в которой другие страны хранят свои валютные резервы;

в) международную счётную валюту – условные денежные единицы, используемые для соизмерения международных требований и обязательств между государствами и установления валютного паритета между национальными валютами (например, ЭКЮ).

В учебнике для экономических специальностей приведена следующая таблица классификации валют:

Таблица 1. Классификация валют

Критерий классификации		Виды валют
1	По статусу валюты	Национальная Иностранная Международная Региональная Евровалюта
2	По режиму применения	Резервная Прочие валюты
3	По отношению к валютным запасам страны	Свободно конвертируемая Частично конвертируемая (внешне конвертируемая, внутренне конвертируемая) Неконвертируемая
4	По видам валютных операций	Валюта цены контракта Валюта платежа Валюта кредита Валюта клиринга Валюта векселя
5	По отношению к курсам других валют	Сильная (твердая) Слабая (мягкая)
6	По материально-вещественной форме	Наличная Безналичная
7	По принципу построения	«Корзинного» типа Обычная

Приведенная классификация, как и большинство классификаций, в какой-то мере условна и имеет недостатки.

2. Денежная система в РФ

2.1 Элементы денежной системы Российской Федерации

Денежная система включает следующие основные элементы: денежную единицу, виды денег, имеющие законную платежную силу, эмиссионную систему, кредитный аппарат.

Денежная единица – это установленный в законодательном порядке денежный знак, который служит для соизмерения и выражения цен всех товаров.

Денежная единица, как правило, делится на мелкие кратные части. Наибольшее распространение получила десятичная система деления: 1: 100 (например, рубль равен 100 копейкам; 1 долл. США равен 100 центам; 1 ф.ст. – 100 пенсам и т.д.).

Виды наличных денег, являющиеся законным средством платежа, включают банкноты, казначейские билеты, разменные монеты.

Эмиссионная система представляет собой установленный законом страны порядок эмиссии и обращения денег. В развитых капиталистических странах выпуск банкнот осуществляется центральными банками, а казначейских билетов и монет – казначействами – в соответствии с законодательно установленным в государстве эмиссионным правом.

В результате правового регулирования денежного обращения в Российской Федерации создана денежная система, включающая следующие элементы:

1) официальную денежную единицу (рубль, состоящий из ста копеек);

2) эмиссию наличных денег;

3) организацию наличного денежного обращения.

Первым элементом денежной системы является валюта Российской Федерации. В соответствии с Федеральным законом о Центральном банке официальной денежной единицей (валютой) Российской Федерации является рубль, состоящий из ста копеек. В Законе РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» данное понятие несколько уточнено, и понятием «валюта Российской Федерации» охватываются:

1) находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банкнот Центрального банка РФ и монеты;

2) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных организациях в Российской Федерации;

3) средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных организациях за пределами РФ на основании соглашения, заключенного Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты РФ в качестве законного платежного средства.

Введение на территории страны других денежных единиц и выпуск денежных суррогатов запрещаются.

С 1990 г. официальное соотношение между рублем и золотом или другими драгоценными металлами, существовавшее ранее, не устанавливается. Такое положение характерно для большинства стран мира. Официальный курс рубля к денежным единицам других государств устанавливается и публикуется Центральным банком. Валюта Российской Федерации включает в себя банкноты (банковские билеты) и монеты Банка России, являющиеся единственным законным средством платежа на территории страны. Их подделка и незаконное изготовление преследуются по закону.^[1]

Банкноты и монеты являются безусловными обязательствами Банка России, обеспечиваются всеми его активами и обязательны к приему по нарицательной стоимости при всех видах платежей, для зачисления на счета, во вклады и для перевода на всей территории страны.

Банкноты и монеты Банка России не могут быть объявлены недействительными (утратившими силу законного средства платежа), если не установлен достаточно продолжительный срок их обмена на банкноты и монету нового образца. Не допускаются какие-либо ограничения по суммам или субъектам обмена.

При обмене банкнот и монет на денежные знаки срок изъятия банкнот и монет из обращения не может быть менее одного года, но и не превышает пяти лет. Банк России вправе обменивать без ограничений ветхие и поврежденные банкноты. Решение о выпуске в обращение новых банкнот и монет и об изъятии старых принимает Совет директоров Центрального банка РФ. Он же утверждает номиналы и образцы новых денег. Описание новых денежных знаков публикуется в средствах массовой информации.

Очень важно, что о выпуске новых денежных знаков Банк России обязан предварительно информировать Правительство страны.

Вторым элементом денежной системы является осуществление эмиссии наличных денег. Эмиссионная система представляет собой установленный законодательством порядок эмиссии и обращения денег. Существует ряд общих черт в проведении эмиссии в различных странах, в том числе выпуск банкнот возлагается на главный банк страны (центральные, национальные банки, в США — Центральная резервная система), а казначейских билетов и монет — на казначейства.

Обслуживая хозяйственный оборот, деньги постоянно выпускаются в оборот и изымаются из оборота. Такого рода операции не влияют на увеличение денежной массы и этим отличаются от эмиссии денег, под которой понимается выпуск денег в оборот, ведущий к увеличению денежной массы, находящейся в обороте. Существует эмиссия наличных и безналичных денег. В условиях рыночной экономики эмиссию наличных денег осуществляют центральные банки, а эмиссию безналичных денег — коммерческие банки, что регулируется также центральным банком страны.

Контроль за объемом денежной массы осуществляет Банк России. Количество денег в обращении определяется как сумма наличных денег и банковских депозитов. Предоставляя кредиты, банки увеличивают объем денежной массы. Задача Центрального банка РФ заключается в ограничении или расширении возможности банков эмитировать кредитные деньги. Для этого Банк России устанавливает систему обязательных резервов банков, предусматривающую депонирование кредитными организациями в Банке России определенной части привлеченных ими денежных средств. Обязательные резервы — один из инструментов осуществления денежно-кредитной политики Центробанком. Изменяя норматив резервирования, ЦБ РФ поддерживает на определенном уровне объем денежной массы, находящейся в обращении в стране. Чем меньше сумма обязательных резервов, тем большее количество денег может создать банковская система.

Эмиссия наличных денег представляет собой их выпуск в обращение, при котором, как уже отмечалось, увеличивается общая масса наличных денег. На основе кассовых оборотов банков и составляемой аналитической отчетности Банк России прогнозирует размер предполагаемой эмиссии, а также регионы ее проведения. В осуществлении эмиссии принимает участие не только Банк России, но и его региональные РКЦ, содержащие резервные фонды и оборотные кассы.^[2]

В резервных фондах РКЦ хранится запас денежных знаков, предназначенных для выпуска их в обращение в случае увеличения потребности хозяйства данного региона в наличных деньгах. Эти деньги не относятся к находящимся в обращении, поскольку не совершают движения, не накапливаются, не служат средством платежа и являются резервными. В оборотную кассу постоянно поступают и из нее выдаются наличные деньги от банков. Эти деньги находятся в постоянном движении, в обращении.

Если сумма поступлений наличных денег на счете банков превышает установленный лимит для данного РКЦ, то деньги изымаются из обращения и переходят в резервный фонд. При, потребности банка в наличности происходит обратный процесс. Со счета банка в пределе его свободного резерва РКЦ выдает требуемую сумму наличности, перемещая ее из резервного фонда в оборотную кассу РКЦ с разрешения Центрального банка. Для данного РКЦ это будет эмиссионной операцией. Правление ЦБ РФ составляет ежедневный баланс на основе сведений по сети РКЦ: где прошла эмиссия наличных денег, а где - их изъятие.

В соответствии с Федеральным законом о Центральном банке РФ, в целях организации наличного денежного обращения на территории страны на Банк России возлагаются следующие функции:

- прогнозирование и организация производства, перевозка и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;

- установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;

- установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения}

- определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.^[3]

2.2 Свойства валюты и ее типы в РФ

В мировой практике должно существовать доверие к валюте каждого участника международных отношений, уверенность в том, что ее можно поменять на другие валюты. Валюты должны свободно пересекать границы и возвращаться обратно.

Денежной единице государства статус валюты придают два признака:

1) признание её мировым сообществом в качестве всеобщего эквивалента;

2) способность денежной единицы быть эквивалентом стоимости не только товара, но и денежных единиц других стран, то есть, иначе говоря, способность размениваться на другие денежные единицы.

Последний признак есть не что иное, как конвертируемость – способность национальных платежных средств быть обмениваемыми на иностранные деньги.

Различают внутреннюю и внешнюю конвертируемость. Первая предполагает официально разрешенный обмен на территории данного государства. Россия ввела его в 1992 г. Внешняя конвертируемость – выход валюты на мировую арену.

Экономисты традиционно выделяют следующие виды валюты по конвертируемости:

Конвертируемая валюта – обратимая валюта, свободно обмениваемая на любую другую.

Валюта частично конвертируемая – обладающая ограниченными возможностями обмена на другую валюту.

В советское время рубль был официально неконвертируемой валютой. В этой связи можно привести парадоксальные примеры – так в 70 – 80 гг. ХХ века расчетный курс рубля к западногерманской марке был 1 рубль = 3 марки, а в обменных конторах германских городов рубль менялся на 40 – 50 пфеннигов.

Кстати, валюта, которая служит в данной стране для котировки других валют, называется базисной.

Выделяют следующие типы конвертируемости:

1. Конвертируемость по текущим операциям – отсутствие ограничений на платежи и трансферты по текущим международным операциям, связанным с торговлей товарами, услугами, межгосударственными переводами доходов и трансфертов.

2. Конвертируемость по капитальным операциям – отсутствие ограничений на платежи и трансферты по международным операциям, связанным с движением капитала (инвестиции, кредиты).

3. Полная конвертируемость – отсутствие каких-либо ограничений по текущим и капитальным операциям.

Валюта Российской Федерации в настоящее время является формально полностью конвертируемой, так как с 1 января 2007 г. законодательно отменены остававшиеся ограничения на пути движения текущих трансфертов и капитала. В то же время говорить о свободной конвертируемости российского рубля сегодня достаточно сложно, так как доля его в мировом денежном обороте по-прежнему является довольно низкой. Относительная слабость российской экономики не позволяет пока добиться устойчивости рыночного курса национальной валюты и как следствие высокого спроса на неё среди участников товарных и финансовых рынков.

По принципу устойчивости валюты в литературе, а также на практике принята классификация «по твердости». Так, выделяют мягкую валюту – неустойчивую по отношению к курсам других валют и к собственному номиналу и твердую валюту – со стабильным курсом.

3. Анализ денежных систем на примере зарубежных стран

3.1 Мировая валютная система

Этапы развития мировой валютной системы Валютная система представляет собой форму организации валютных отношений, регламентированную национальным законодательством (для национальной системы) либо международным соглашением (для региональной и мировой систем).

Как любая система валютная система характеризуется совокупностью элементов, к которым относят:

• валюту;

• состав официальных золотых и валютных резервов;

• режим валютного курса;

• условия конвертируемости валют;

• регулирование валютных ограничений;

• режим валютного рынка;

• органы, осуществляющие валютное регулирование и валютный контроль;

• финансовые инструменты (в регулировании валютных отношений) и др.

В науке валютного права принято выделять национальную, мировую и региональную валютные системы.

Национальная валютная система складывалась в рамках национальной денежной системы, регламентирующей порядок денежных расчетов данной страны с другими государствами. Постепенно национальная валютная система обособилась от денежной системы и приобрела самостоятельность.

В национальную валютную систему входят такие элементы, как:

• национальная валюта;

• национальное регулирование международной валютной ликвидности;

• режим курса национальной валюты;

• национальное регулирование валютных ограничений и условий конвертируемости национальной валюты;

• режим национальных рынков валюты и золота;

• национальные органы, осуществляющие валютное регулирование и валютный контроль.

По мере укрепления и развития мировых хозяйственных связей на основе национальных валютных систем формировались и механизмы межгосударственного регулирования валютных отношений – мировая и региональная валютные системы. Юридическое закрепление этого процесса происходило путем принятия ряда международных соглашений.

По составу функциональных элементов мировая валютная система аналогична национальной (с поправкой на специфику международных финансово-экономических отношений):

Таблица 2. Мировая валютная система по составу функциональных элементов

Элементы национальной валютной системы	Элементы мировой валютной системы
Национальная валюта	Международная коллективная валюта
Условия конвертируемости национальной валюты	Условия взаимной конвертируемости валют
Режим курса национальной валюты	Унифицированный режим валютных курсов
Национальные валютные ограничения	Межгосударственные валютные ограничения
Регламентация международных расчётов	Унификация основных форм международных расчётов
Режим национального валютного рынка и рынка золота	Режим мирового валютного рынка и рынка золота

Под региональной валютной системой обычно понимают форму организации валютных отношений в определенном экономическом регионе. Примером региональной валютной системы может служить Европейская система, о которой будет рассказано далее.

В своем развитии мировая валютная система прошла несколько этапов, каждый из которых отличается основными принципами функционирования системы, но также имеет определенную преемственность по отношению к предыдущему.

Большинство исследователей выделяют следующие этапы:

1. Парижская валютная система (с 1867 г. по 20-е гг. XX в.);

2. Генуэзская валютная система (с 1922 г. по 1930-е гг.);

3. Бреттон-Вудская валютная система (с 1944 по 1976 гг.);

4. Ямайская валютная система (с 1976 – 1978 гг. по настоящее время);

5. Европейская валютная система (с 1979 г. в рамках Ямайской валютной системы).

3.2 Парижская валютная система

Первая мировая валютная система сложилась в XIX в. после промышленной революции на базе золотого монометаллизма в форме золотомонетного стандарта. На протяжении всего XIX в. и части XX в. центральную роль в международной валютной системе играло золото. Началом эпохи золотомонетного стандарта считается 1816 г., когда Британская империя сделала фунт стерлингов конвертируемым в золото. В 1867 г. на Парижской конференции было заключено межгосударственное соглашение, признавшее золото единственной формой мировых денег и давшее первой мировой валютной системе ее официальное название .

Парижская валютная система базировалась на следующих принципах:

• в ее основе, как уже было сказано ранее, лежал золотомонетный стандарт;

• каждая валюта имела золотое содержание (Великобритания – с 1816 г., США – 1837 г., Германия – 1875 г., Франция – 1878 г., Россия – с 1895 – 1897 гг.), в соответствии с которым для валют устанавливались их золотые паритеты;

• все валюты свободно конвертировались в золото;

• если рыночный курс валюты падал ниже «золотых точек» (паритета валюты, основанного на ее золотом содержании), должники предпочитали расплачиваться по международным обязательствам золотом, а не иностранными валютами.

Установленный парижской валютной системой золотомонетный стандарт действовал эффективно до начала Первой мировой войны благодаря рыночному механизму выравнивания валютного курса и платежного баланса. Однако и на данном этапе своего функционирования он имел множество недостатков. В основе золотого стандарта лежала зависимость обращающейся в мировой экономике денежной массы от темпов и объема добычи и производства золота. Поэтому открытие новых золотых месторождений и увеличение добычи золота закономерно приводило к транснациональной инфляции, а при отставании производства золота от роста реальных темпов материального производства, напротив, наблюдалось всеобщее снижение уровня цен.

Кроме того, господство золотомонетного стандарта в значительной степени затрудняло проведение независимой денежно-кредитной политики, способной решать внутренние проблемы экономики отдельных государств. Попытки любой страны финансировать свои расходы путем эмиссии денег, поддерживая при этом их конвертируемость в золото, приводили к стремительному исчезновению золотых запасов государства за рубежом.

Не соответствовавший условиям возросших хозяйственно-экономических связей и темпам развития рыночной экономики золотомонетный стандарт постепенно изживал себя. Начавшаяся в 1914 г. Первая мировая война ознаменовала наступление кризиса для парижской валютной системы и со всей ясностью показала миру необходимость ее трансформации.

Период такого «валютного хаоса» закончился сменой золотомонетного стандарта на золото-девизный, базирующийся на золоте и ведущих валютах, конвертируемых в золото. Девизами стали называть предназначенные для международных расчетов платежные средства в иностранной валюте (их роль выполняли фунт стерлингов и доллар). Девизы фиксировались по отношению к золоту, а валюты большинства стран – по отношению к девизам. Вторая мировая валютная система была юридически оформлена межгосударственным соглашением, достигнутым на Генуэзской международной экономической конференции в 1922 г., что и явилось датой официального прекращения функционирования парижской валютной системы.

3.3. Генуэзская валютная система

Генуэзская конференция по экономическим и финансовым вопросам состоялась в итальянском городе Генуя в 1922 г. при участии представителей 29 государств и пяти британских доминионов. В конференции принимали участие представители большевистского правительства РСФСР, для которых она имела большое политическое и экономическое значение. Одним из центральных вопросов конференции стало установление стабильных финансово-экономических связей с Советской Россией.

Генуэзское соглашение определило следующие основные принципы функционирования новой мировой валютной системы:

• основой системы стали золото и девизы, а национальные кредитные деньги использовались в качестве международных платежно-резервных средств. Тем не менее первоначально ни за одной валютой не был закреплен статус резервной, за лидерство в этом вопросе боролись фунт стерлингов и доллар США;

• при сохранении золотых паритетов конверсия валют в золото стала производиться не только непосредственно, но и через другие иностранные валюты. Так были сформированы два основных способа размена национальной валюты в золото – прямой и косвенный;

• валютное регулирование активно осуществлялось путем созыва межгосударственных конференций и совещаний.

В результате до 1928 г. валютная система относительно стабилизировалась; однако, принимая во внимание указанные принципы, и ее сложно было назвать достаточно прочной. Во-первых, золотомонетный стандарт, пусть и в урезанной форме, но все же продолжал существовать; во-вторых, неопределенность статуса резервной валюты создавала благоприятные условия для «валютных войн». Кроме того, распространение золотодевизного стандарта породило зависимость одних стран от других, так как фунт стерлингов и доллар США фактически стали основой для ряда валют.

Начавшийся процесс валютной стабилизации был прерван мировым валютным кризисом 1929 – 1936 гг., сопровождавшимся мировым экономическим и денежно-кредитным кризисом. Крушение Генуэзской валютной системы происходило в несколько этапов.

1. Первый этап (1929 – 1930 гг.) начался с резкого падения спроса и цен на сырье и товары, предоставляемые на мировой рынок аграрными и колониальными странами (Австралия, Мексика, Аргентина и др.), в результате чего в них возник острый дефицит платежного баланса. Вырученные от экспорта денежные средства в таких государствах не могли покрыть затраты, порожденные необходимостью импорта большого количества товаров из развитых стран. Поэтому курс национальной валюты в них упал на 24 – 25 %.

2. На втором этапе (середина 1931 г.) мировой валютный кризис поразил Германию и Австрию, в которых резко произошли процессы банкротства ряда банков, уменьшения золотого запаса и как следствие оттока иностранного капитала. В Германии был введен ряд валютных ограничений, прекращен обмен марки на золото, а ее официальный курс заморозили.

3. Третий этап кризиса начался с отмены в Великобритании золотого стандарта осенью 1931 г. Высокая стоимость фунта стерлингов сделала британские товары на мировом рынке дорогими, в результате чего экспортные операции и доходы от них сильно сократились, а состояние платежного баланса страны и ее золотовалютных резервов значительно ухудшилось. 21 сентября 1931 г. был прекращен размен фунта стерлингов на золотые слитки, его курс снижен на 30,5 %.

4. На четвертом этапе валютного кризиса (1933 г.) золотомонетный стандарт отменили и в США. Такие действия были вызваны массовым банкротством большей части банков страны. Пытаясь бороться с кризисом, США проводили политику снижения курса доллара путем скупки золота. Это привело к девальвации доллара на 41 % и повышению официальной цены золота.

5. Пятый этап кризиса (1936 г.) привел к отмене золотого стандарта и страну, дольше всех его поддерживавшую – Францию. Мировой финансовый кризис спровоцировал увеличение дефицита бюджета и масштабный отток золота из страны, а стремление к фиктивному сохранению золотого стандарта сильно подрывало конкурентоспособность французских компаний. В результате произошло стремительное падение курса франка.

На последних этапах кризиса Генуэзская валютная система утратила стабильность и эффективность, а Вторая мировая война окончательно подтвердила ее несостоятельность. В годы войны в большинстве стран валютный курс был заморожен, несмотря на рост товарных цен, провоцировавший падение покупательной способности денег в результате инфляции. В итоге валютный курс фактически утратил роль активного регулятора экономических отношений. В 1943 г. началась разработка новой мировой валютной системы, способной устранить отрицательные последствия экономического и валютного кризиса и обеспечить устойчивое развитие мировой экономической системы.

3.4. Бреттон-Вудская валютная система

В 1944 г. в американском курорте Бреттон-Вудс (штат НьюГемпшир) была созвана Конференция ООН по валютным и финансовым вопросам, основной целью которой стало налаживание эффективного межгосударственного сотрудничества в валютной сфере. Сформированная в ходе конференции мировая валютная система была юридически закреплена в статьях устава Международного валютного фонда (МВФ) и базировалась на следующих принципах:

• статус резервной валюты в мировом денежном обороте был закреплен за долларом США (кроме того, в качестве резервной валюты в ограниченных масштабах предполагалось использовать и фунт стерлингов), золото рассматривалось как инструмент окончательного регулирования международных расчетов;

• вводилась свободная обратимость национальных валют

• были установлены твердые обменные курсы валют странучастниц соглашения по отношению к резервной валюте;

• курс резервной валюты был зафиксирован к золоту;

• основным средством поддержания стабильности национальной валюты являлись валютные интервенции;

• курсы валют изменялись посредством их ревальвации или девальвации;

• в валютную систему были введены межгосударственные организационно-регулирующие элементы – Международный валютный фонд и Международный банк реконструкции и развития (МБРР).

В соответствии с указанными принципами страны-члены МВФ зафиксировали курсы своих валют в долларах, а доллар, в свою очередь, был твердо привязан к золоту (по курсу 35 дол. за одну унцию золота); именно эта национальная цена доллара была положена в основу расчетов. Все международные платежные средства должны были состоять из золота и доллара США (наряду с фунтом стерлингов) в качестве основной резервной валюты.

Таким образом, подрывавший стабильность предыдущих валютных систем золотой стандарт фактически был заменен на так называемый «золото-долларовый», ставивший успех развития мировой финансово-экономической системы в зависимость от состояния платежного баланса стран резервных валют. Внешняя задолженность США и Великобритании постепенно превысила величину их золотого запаса, в связи с чем остальные страны-участницы соглашения были вынуждены финансировать дефициты указанных государств.

К началу 1970-х гг. необходимое условие успешного функционирования Бреттон-Вудской системы – стабильность основной резервной валюты – не могло выполняться в связи с катастрофическим дефицитом платежного баланса США. Кроме того, скорость и объемы добычи золота явно не успевали за темпами развития мировой торговли. В целях предотвращения начинавшегося валютного кризиса национальные валюты других стран начали использоваться как резервные, а США потеряли господствующую позицию на мировом финансовом рынке. Кризис Бреттон-Вудской системы становился очевидным ввиду ряда причин:

• экономика США развивалась нестабильно и неустойчиво;

• усилившаяся инфляция доллара оказывала негативное влияние на мировые цены и создавала благоприятные условия для «курсовых перекосов»;

• несоответствие высокого платежного дефицита у одних государства (США, Великобритания) и положительное сальдо у других вызывали резкие колебания курсов валют;

• стремление стран-эмитентов резервных валют поправить свое финансовое положение эмиссией национальных валют противоречило интересам развивающихся стран.

Установленные в 1944 г. принципы функционирования мировой валютной системы явно не соответствовали новому этапу развития мировой экономики, что обусловило кризис и падение БреттонВудской системы. 8 января 1976 г. на Ямайской конференции представители стран-участниц МВФ приняли ряд поправок к уставу МВФ, которые фактически представляли собой соглашение об основании новой международной валютной системы, получившей название Ямайской; именно эта валютная система действует в мире сегодня.

3.5. Ямайская валютная система

Итак, устройство современной мировой валютной системы было официально оговорено на конференции МВФ в Кингстоне (Ямайка) в январе 1976 г. Основой этой системы являются плавающие валютные курсы и многовалютный стандарт.

Новая редакция Устава МВФ закрепила следующие принципы устройства международной валютной системы:

• золотой стандарт был официально отменен, ни одна национальная валюта больше не должна была иметь золотого содержания

• за странами-участницами соглашения была закреплена свобода выбора режима валютного курса; таким образом, система стала полицентричной;

• международным платежным средством стали так называемые СДР (SDR – Special Drawing Rights, СПЗ – специальные права заимствования), представлявшие собой коллективную валюту, используемую для безналичных международных расчетов путем записей на специальных счетах.

Таким образом, де-юре статус резервной валюты был закреплен за СДР; однако фактически до недавнего времени главной резервной валютой оставался доллар США.

Современная валютная система функционирует следующим образом. Страны-участницы МВФ получают определенную долю СДР, которая напрямую зависит от их участия в основном капитале фонда. Механизм действия современной валютной системы может быть представлен следующим образом. СДР используются только как межгосударственные расчетные единицы, однако при совокупности ряда условий СДР могут быть обращены в национальную валюту по соотношению, соответствующему удельному весу валюты в международном торговом и платежном обороте.

Принципы Ямайской системы должны были обеспечивать высокую степень ее стабильности и гибкости, однако фактическое сохранение долларом США статуса резервной валюты препятствовало эффективной реализации этих замыслов. 13 марта 1979 г. участниками Европейского сообщества в целях усиления процессов финансовоэкономической интеграции, повышения стабильности национальных валют и ограничения экспансии доллара в рамках Ямайской системы была создана Европейская валютная система.

3.6. Европейская валютная система

Существование Европейской валютной системы (ЕВС) является одной из особенностей современных валютных отношений. Решение о создании ЕВС вступило в силу 13 марта 1979 года . Основными целями ЕВС являются:

1) создание зон стабильных валютных курсов в Европе;

2) сближение экономических и финансовых политик стран-участниц.

Европейская валютная система является региональной и функционирует в рамках Ямайской; тем не менее она характеризуется рядом отличительных особенностей.

В основе рассматриваемой системы лежит другая расчетная единица, получившая название ЭКЮ (ECU, European Currency Unit), стоимость которой определяется по методу так называемой «валютной корзины» (англ. currency basket), которую образуют национальные валюты стран-участниц Евросоюза. Эмиссия ЭКЮ обеспечивается долларовыми и золотыми взносами государств-членов ЕС в корзину.

Центральные банки стран – членов системы – должны поддерживать курсы своих валют по отношению друг к другу в установленных пределах плюс-минус 15 % от центрального курса в ЭКЮ с помощью покупки-продажи своей валюты в обмен на иностранную.

В 1999 г. ЭКЮ был заменен на Евро. В указанном соглашении участвовали 12 государств, удовлетворяющих определенным параметрам по инфляции и дефициту государственного бюджета.

3.7 Сравнительный анализ денежной системы РФ и зарубежных стран

В России, как и во всех развитых странах, налично-денежный оборот значительно меньше безналичного.

Организацию налично-денежного обращения осуществляет ЦБ РФ, это одна из его основных функций. Она включает:

• прогнозирование и организацию производства, перевозку и хранение банкнот и монет, создание их резервных фондов;
• установление правил хранения, перевозки и инкассации наличных денег для кредитных организаций;
• установление признаков платежеспособности денежных знаков и порядка замены поврежденных банкнот и монет, а также их уничтожения;
• определение порядка ведения кассовых операций для кредитных организаций.

ЦБ РФ осуществляет межбанковские расчеты через свои учреждения. В его систему входят центральный аппарат, территориальные учреждения, расчетно-кассовые центры, вычислительные центры.

Кассовое обслуживание – одна из важнейших функций банков. Банк является начальным и конечным пунктом движения денег, обеспечивающих товарообмен. Наличные деньги попадают в сферу обращения из банка в форме выплаты заработной платы или других расчетов наличными и возвращаются в банк в виде выручки. Сфера денежного обращения подлежит регулированию и жесткой регламентации со стороны государства, основные аспекты которых закреплены законодательно.

Зачисление денежной выручки на счета в банке и выдача наличных средств на различные цели определяются как кассовые операции, которые по балансовому результату и по назначению делятся на приходные и расходные. Каждому предприятию определяется предельная величина наличных средств в кассе – лимит остатка кассы и норма расходования наличных денег из выручки. Одновременно с нормативами банк утверждает порядок и срок сдачи выручки в банк данного предприятия.

Платежная система – это совокупность инструментов и методов, которые применяются в хозяйстве для перевода денег и осуществления расчетов между юридическими и физическими лицами. Она находится под общим руководством ЦБ РФ, который в соответствии с законодательством обеспечивает ее эффективность, стабильность, надежность и безопасность.

Реформирование платежной системы в России началось в 1992 г. путем внедрения новых форм расчетов и совершенствования банковских технологий: внедрялись новые формы передачи информации в учреждения Банка России, осуществлялись экспериментальные проекты по электронным платежам. В результате объем средств в расчетах Банка России сократился.

К началу XXI в. электронные системы перевода финансовых средств, по расчетам американских специалистов, станут преобладающими, хотя даже в экономически развитых странах элементы применения электроники в банковском деле стали складываться в электронные системы платежей лишь с конца 70-х гг.

Перевод денежно-валютного регулирования в ЕС на наднациональный уровень создает значительные преимущества для государств-членов и, прежде всего для их хозяйствующих субъектов.

На макроэкономическом уровне единая бюджетная дисциплина и объединение денежных рынков стран ЕС под руководством и контролем наднациональных финансовых институтов позволят надежнее бороться с инфляцией, снизить процентные ставки (а со временем и налоговые платежи), что должно способствовать росту производства, занятости (сейчас это один из важнейших приоритетов социальной рыночной политики и экономики в ЕС) и стабильности государственных финансов.

Для хозяйствующих субъектов единая денежная политика и валюта будут означать существование на всей территории одинакового денежно-кредитного и валютного регулирования (в том числе фондового), существенное сокращение накладных расходов за расчетное обслуживание операций, ценовых и валютных рисков, сроков осуществления денежных и платежных переводов. Для предприятий единая валюта означает единое валютно-фондовое регулирование на всей территории валютного союза, уменьшение потребности в оборотном капитале.

В глобальном плане введение евро на территории Европы, в том числе и в России, ускорит процесс движения мировой валютной системы, основанной на фактически главенствующей роли доллара США, к более симметричному ”многополярному” валютному устройству. Заменив собой находящиеся в обращении европейские валютные единицы, евро сможет в обозримом будущем стать одной из ключевых мировых валют. Единая валюта призвана обеспечить Европейскому союзу ”валютный вес”, соответствующий его экономическому могуществу. ЕС производит треть всех мировых товаров, являясь при этом общепризнанным лидером в торговле и товарами, и услугами. Однако в валютной области экономический гигант как бы не существует. Это, естественно, сказывается и на возможности оказывать реальное политическое воздействие на мировые процессы.

В этом, в частности состоит различие между ЕС и США. США производит лишь 20 процентов мировых товаров. В то же время они обладают валютой, которая используется в 40 процентах всех мировых валютных операций. Реальное же влияние доллара США гораздо шире и глубже: американские и транснациональные корпорации в любой точке земного шара могут выставлять счета за свои услуги в долларах и при этом не рискуют столкнуться с проблемами обмена валюты. Большая часть мирового рынка является, таким образом, по сути ”внутренним рынком” для американских компаний.^[4]

Современные денежные системы зарубежных стран, несмотря на свои особенности, имеют много общих черт. Они включают следующие элементы: денежную единицу, масштаб цен, виды денег, являющихся законным платежным средством, эмиссионную систему и государственных аппарат регулирования денежного обращения. Современная денежная система зарубежных стран характеризуется следующими основными чертами:

1. отменой официального золотого содержания денежных единиц, демонетизацией золота;
2. переходом к неразменным на золото кредитным деньгам, немногим отличающимся по своей природе от бумажных денег;
3. сохранением в денежном обороте некоторых стран наряду с кредитными деньгами бумажных денег в форме казначейских билетов;
4. выпуском банкнот в обращение в порядке кредитования хозяйства, государства, а также под прирост официальных золотых и валютных резервов;
5. развитием и преобладанием в денежном обращении безналичного оборота при одновременном сокращении наличного;
6. усилением государственного регулирования денежного обращения в связи с постоянным нарушением основополагающего принципа денежной системы – соответствия количества денег объективным потребностям экономического оборота, который ведет к инфляционному процессу.

Проведенный анализ процессов в денежно-кредитной сфере России позволяет сделать следующие важные выводы, касающиеся политики Центрального банка РФ в данной области: Нынешняя структура денежно-кредитной системы стала в большой степени отражать потребности рыночного хозяйства и все больше приспосабливаться к процессу новых экономических реформ.

В то же время процесс становления денежно-кредитной системы выявил определенные недостатки. Они выразились в нарушениях во всех звеньях: продолжают образовываться и существовать мелкие учреждения (банки, страховые компании, инвестиционные фонды), которые из-за слабой финансовой базы не могут справляться с потребностями клиентов; коммерческие банки и другие учреждения в основном проводят краткосрочные кредитные операции, недостаточно инвестируя свои средства в промышленность и другие отрасли. Это один из важнейших выводов, которые должны быть сделаны из сравнительной характеристики денежно-кредитных систем России и США. Именно в развитии небанковского сектора видится дальнейшая перспектива реформирования денежно-кредитной системы России.

Другой важный пример денежно-кредитной системы США, который актуален для России, это независимость регулирующего органа от исполнительной власти. В России постоянно предпринимаются попытки поставить под контроль правительства Центральный банк. Фактическое его положение сейчас трудно назвать полностью независимым.

Нельзя обойти вниманием и тот факт, что многие вновь созданные кредитно-финансовые институты, страховые компании и инвестиционные фонды занимаются несвойственной им деятельностью: привлекают вклады населения, выполняя функции коммерческих и сберегательных банков. В США можно наблюдать схожий процесс, однако у нас он осложняется отсутствием традиций в финансовой сфере, что зачастую ведет к мошенничеству и как результат к потере доверия со стороны населения ко многим кредитным институтам. Поэтому России нужно присмотреться к опыту законодательного регулирования денежной системы США.

Следовательно, из анализа денежно-кредитных систем России и США можно сделать следующие рекомендации по дальнейшему совершенствованию денежно-кредитной системы России:

- Дальнейшее развитие денежной системы и укрепление доверия к ее финансовым инструментам

- Укрепление рубля, его реальная конвертируемость и вытеснение теневого хождения доллара на территории России.

- Борьба с коррупцией и усиление открытости финансовых институтов.

- Дальнейший рост независимости Центрального банка России как эмиссионного центра от исполнительной и законодательной властей с одновременным ростом значения саморегулирующихся организаций в финансовой сфере.

В данной работы был проделан анализ финансовых систем и денежного обращения РФ, США и Японии. Отдельно было сказано про денежную систему Великобритании. Основные показатели сравнения приведены в таблице 1.

Таблица 3. Сравнительная таблица основных показателей, характеризующих денежную систему стран.

Показатель	РФ	США	Япония
1. Национальная валюта	Рубль	Доллар	Йена
2.Банковская система	Двухуровневая банковская система: -Центральный банк РФ -кредитные организации, а также филиалы и представительства иностранных банков	Двухуровневая банковская система: на первом уровне находится центральный банк США - федеральная резервная система, а на втором уровне - сеть коммерческих банков и других расчетно-кредитных учреждений	Двухуровневая банковская система: -Банк Японии -коммерческие банки; специализированные кредитные институты, в том числе финансовые компании для малого и среднего бизнеса; правительственные кредитные учреждения; почтовые сберегательные кассы.
3.Функции, задачи, инструменты ЦБ	Функции ЦБ РФ определены в ст.4 ФЗ «О ЦБ РФ» Задачи: - защита и обеспечение устойчивости рубля; -развитие и укрепление банковской системы РФ; обеспечение эффективного и бесперебойного функционирования платежной системы. Инструменты: 1) процентные ставки по операциям Банка России; 2) нормативы обязательных резервов, депонируемых в Банке России (резервные требования); 3) операции на открытом рынке; 4)рефинансирование кредитных организаций; 5) валютные интервенции; 6) установление ориентиров роста денежной массы; 7) прямые количественные ограничения; 8) эмиссия облигаций от своего имени.	Федеральная резервная система является центральным банком США. обязанности Федерального резервного банка подразделяются по четырем общим направлениям: - осуществление монетарной политики государства путем влияния на денежную ситуацию и кредитование экономики с целью обеспечения максимальной занятости, стабильности цен и умеренных долгосрочных процентных ставок; - контроль и регулирование деятельности банковских учреждений для обеспечения надежности и разумного устройства банковской и финансовой системы страны и защиты кредитных прав потребителей; - подержание стабильности финансовой системы и сдерживание системного риска, который может возникать на финансовых рынках; - предоставление финансовых услуг депозитным учреждениям, правительству США и иностранным официальным учреждениям, в том числе выполнение основных функций в качестве обеспечения работы платежной системы страны.	Функции: выпуск банкнот; реализация денежно-кредитной политики; изменение нормы обязательных банковских резервов, операции на финансовых рынках, регулирование учетной ставки процента, осуществление взаиморасчетов коммерческих банков; мониторинг и проверка финансового положения и состояния менеджмента финансовых учреждений; проведение операций с государственными ценными бумагами; осуществление международной деятельности; выполнение экономического анализа и проведение теоретических исследований. Инструменты: 1. изменение нормы обязательных банковских резервов, 2. операции на финансовых рынках, регулирование учетной ставки процента
4.Функции, задачи и операции финансово-кредитных институтов	Функции коммерческих банков: аккумуляции и мобилизации временно свободных денежных средств, предоставление кредита, посредничества в осуществлении платежей и расчетов. Операции коммерческих банков: 1) привлечение денежных средств физических и юридических лиц во вклады (до востребования и на определенный срок); 2) размещение указанных в пункте 1 части первой настоящей статьи привлеченных средств от своего имени и за свой счет; 3) открытие и ведение банковских счетов физических и юридических лиц; 4) осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам; 5) инкассация денежных средств, векселей, платежных и расчетных документов и кассовое обслуживание физических и юридических лиц; 6) купля-продажа иностранной валюты в наличной и безналичной формах; 7) привлечение во вклады и размещение драгоценных металлов; 8) выдача банковских гарантий; 9) осуществление переводов денежных средств по поручению физических лиц без открытия банковских счетов (за исключением почтовых переводов). В России среди сберегательных учреждений доминирует Сбербанк РФ (на февраль 1999 г. имел 1848 филиалов).	Важное место в кредитной системе занимает обширная группа сберегательных учреждений. Они привлекают мелкие сбережения и доходы, которые без помощи кредитной системы не могут функционировать как капитал. Существуют разные типы сберегательных учреждений: сберегательные банки и кассы, взаимно-сберегательные банки (разновидность кооперативных банковских учреждений в США), доверительно-сберегательные банки, ссудосберегательные ассоциации (в США), кредитные кооперативы (союзы, ассоциации). Основными функциями коммерческих банков являются: 1) Мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал; 2) кредитование предприятий, государства и населения; 3) выпуск кредитных денег; 4) осуществление расчетов и платежей в хозяйстве; 5) эмиссионно-учредительская функция; 6) консультирование, представление экономической и финансовой информации. 7) прочее.	Японские банки выполняют следующие операции — платят различным фирмам за коммунальные услуги, расплачиваются за покупки в магазинах, перечисляют деньги на счет его клиентов за выполненную ими работу и даже самостоятельно связываются с компаниями-работодателями, если на счет клиента своевременно не поступает заработная плата.
5.Нормативная база	-Конституция РФ -ФЗ «О Центральном банке РФ (Банке России) №86-ФЗ от 10.07.2002 -ФЗ «О банках и банковской деятельности» №395-1 от 02.12.1990 -другие ФЗ -нормативные акты ЦБ (Положения, инструкции, разъяснения)	В США механизм контроля состоит из следующих звеньев, органов и элементов: - законодательных актов и постановлений Конгресса; - институционального обеспечения (система федеральных законов, осуществляющих общий надзор над деятельностью бирж); - механизм саморегулирования рынка ценных бумаг (со стороны самих биржевиков); - апробированной методики вмешательства государства в деятельность фиктивного сектора экономики.	-Закон о Банке Японии №89 от 1.04.1998 г. В Японии нет большого числа законодательных предписаний для банков, и в этом состоит особенность банковского дела в этой стране. Система коммерческих банков руководствуется в своей деятельности так называемыми направляющими указаниями, т.е. устными предписаниями министерства финансов. Хотя эти указания не имеют силы закона, все коммерческие банки их четко придерживаются.

Заключение

Под финансовой системой понимают совокупность финансовых учреждений страны, правил, норм, регулирующих финансовую деятельность и финансовые отношения государства (денежная система, система финансовых учреждений). Финансовый сектор экономики в широком понимании включает финансовые институты, контролирующие, наблюдательные органы, а также финансовые союзы. Основные задачи контролирующих и наблюдательных органов в рамках финансовой системы заключаются в поддержании ее устойчивого функционирования, реализации государственных нормативных актов и непосредственном осуществлении контроля за деятельностью финансовых институтов.

Финансовые институты в рамках финансового сектора включают организации, относящиеся к банковской системе, а также к небанковским финансовым посредникам. В свою очередь, в банковской системе особое место отводится центральным банкам.

В экономически развитых странах традиционно выделяют два основных типа финансовых систем – сегментированную и универсальную.

В универсальной финансовой системе законодательно не ограничивается выполнение банками тех операций финансового обслуживания, которые не относятся к банковским.

В сегментированной финансовой системе банкам нельзя выполнять небанковские функции. Дополнительным признаком, хотя и не абсолютным, является более жесткое разграничение сфер деятельности и отдельных операций.

Приведенное деление на универсальные и сегментированные финансовые системы в современных условиях все же не носит абсолютного характера. Наиболее типичными представителями сегментированных систем являются США, Великобритания и Японии.

Центральные эмиссионные банки являются главным регулятором денежно-кредитной политики во всех странах, и естественно, что основной проблемой организаций, внедряющих системы электронных денег, является урегулирование взаимоотношений с ними.

При отсутствии должного контроля центральный банк будет иметь искаженную информацию об объеме платежных средств в экономике, что в конечном счете снизит эффективность его денежно-кредитной политики. Кроме того, появляется опасность бесконтрольной эмиссии электронных денег, что может привести к инфляции.

В Японии, например, принята национальная программа создания информационного общества. Важная роль в данной программе отводится финансовой системе.

Практика банковского дела за рубежом представляет большой интерес для складывающейся в России новой хозяйственной системы. Построение нового банковского механизма возможно лишь путем восстановления принципа функционирования кредитных учреждений, принятых в цивилизованном мире и опирающихся на многовековой опыт рыночных банковских структур. Поэтому столь важным представляется изучение зарубежной практики организации банковских систем, которые продемонстрировали свою высокую эффективность.

Список используемых источников

1. Экономические реформы в странах восточной Европы и России. Россия и современный мир. Веденяпин Я. С. — М., 2008. — № 1(18).

2. Все о деньгах России. / Под ред. Певичева И.Н.- М., 2008

3. Долларизация в переходных экономиках России и стран Центральной и Восточной Европы // Проблемы прогнозирования. Головнин М.Ю. - 2007. - N 4.

4. Государственная экономическая политика: опыт перехода к рынку Под общ. ред. проф. А.В. Сидоровича. - М.: Дело и сервис, 2009.

5. Деньги, кредит, банки» под редакцией д.э.н., профессора, члена-корреспондента РАЕН Е. Ф. Жукова «Юнити», М.: 2006, 536 с.

6. Экономическое развитие современной Японии. / Динкевич А.И. Деньги и кредит.- 2008.- №10.- С.62-74.

7. Деньги, банки и кредитно-денежная политика. Долан Э.Д. - СП б., 2004.

8. Журнал «Мировая Экономика и Международные отношения», 2009, №6, с.87-96

9. Журнал «Мировая Экономика и Международные отношения», 2008, №8, с.115-117

10. Журнал «Мировая Экономика и Международные отношения», 2009, №4, с.84-93

11. Евро против доллара. / Иванова А., Быков П. Эксперт, №44, 2008

12. Финансы и кредит. Учебное пособие. Ковалева А. П. – Ростов-Н/Д: Ф59 Феникс, 2004 г.

13. Конституции государств Европы. В 3-х томах. / Под общей редакцией Л.А. Окунькова. - М. Издательство НОРМА, 2008.

14. Конституционное (государственное) право зарубежных стран: Учеб. для студентов юрид. вузов и факультетов. - в 4-х томах / Отв. ред. Б.А. Страшун. - М., 2002.

15. Резервная политика центральных банков за рубежом. Крупнов Ю. С. / Банковское дело – 2007 - №3. - с. 28; №4. - с. 34

16. Мировая экономика: Учебник. Кудров В.М. – М.: Издательство БЕК, 2006, с. 2-4.

17. Курс экономической теории. Учебник / Под ред. Чепурина М.Н.-К, 2007.

18. Мировая экономика. Экономика зарубежных стран: Учебник / Под ред. Доктора экон. Наук, профессора М.Н. Осьмовой. – М.:Флинта: Московский психолого-социальный институт, 2006 г., с. 185-191.

19. Экономическая теория. Учебник. Носова С.С. - М.: ВЛАДОС, 2005.

20. Экономика зарубежных стран: Учебник. Погорлецкий А.И. СПб: Изд-во Михайлова В.А., 2008.

21. Российская модель экономики: Основы экономической теории России XXI века. Учебное пособие – Владимир: ВГПУ, 2008.

22. Финансы, денежное обращение. Самсонова Н. Ф. – М.: ИНФРП-М, 2009.

23. Денежная масса и факторы ее формирования. Сенчагов В. К. – М., 2006.

24. Банковская система Великобритании, Смирнов Е.П. Банковское дело, 2008, №9, стр.25-29.

25. Становление рыночной экономики в странах Восточной Европы. -М.: ИНФРА-М, 2007.

26. Государственный финансовый контроль: Учебник для вузов. Степашин С.В., Столяров Н.С., Шохин С.О., Жуков В.А. — СПб.: Питер, 2008.

27. Терещенко Ю.В. Современная экономика Японии: общая характеристика и особенности развития. (Лекция).// М.: Изд-во Рос. экон. акад. им. Г.В. Плеханова, 2009.

28. Финансы, денежное обращение и кредит: Учебник: Краткий курс / Под ред. д.э.н., проф. Н.Ф. Самсонова. – М.: ИНФРА-М, 2006. – 302 с. – (Серия «Высшее образование»)

30. Финансы. Денежное обращение. Кредит: Учебник для вузов / Л.А.Дробозина, Л.П.Окунева, Л.Д.Андросова и др.; Под ред. проф. Л.А. Дробозиной. - М.: ЮНИТИ, 2008.

31. Финансы, деньги, кредит. Учебник / Под ред. Соколовой О.В.- М., 2007.

32. Финансы. Учебник / под редакцией В.В. Ковалева. М: Проспект, 2006.

33. Денежная и кредитная система России. Шенаев В.Н. - М., 2007, 304с.

34. Экономика. Учебник / Под ред. Булатова А.С.-М., 2007, 407с.

35. Экономическая теория. Учебник. Под ред. В.Д. Камаева. - М.: ВЛАДОС, 2006, 324с.

36. Российская экономика. Истоки и панорама рыночных реформ. Ясин Е.Г. М, ГУ-ВШЭ. 2008, 126с.

37. Мировая экономика: Учебник / Под редакцией Е.Д. Халевинской. – М.: Юристъ, 2008, с. 57-62,137-140, 279-284.

38. Сравнительный анализ денежно-кредитной политики в переходных экономиках. С. Дробышевский, А. Козловская, Д. Левченко, С. Пономаренко, П. Трунин, С. Четвериков. М., 2003. 244 с.

39. Актуальные вопросы денежно-кредитной политики. Сухарев О.С., Курьянов А.М. Финансы №9, 2007. С.55-58.

40. О содержании денежно-кредитной политики России. Садков В.Г., Овчинникова О.П. Финансы. -2002. - № 3. - С. 66 – 69.

1. ↑

2. ↑

3. ↑

4. ↑