Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Субъекты банкротства, их права, обязанности и ответственность

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

После распада Советского Союза экономические отношения претерпели сильнейшие изменения. Это было вызвано не только переходом на новый уровень экономики, но и динамикой ее развития. Как следствие этого, совершенствовалось и законодательство, стремясь упорядочить такие отношения. Появление и развитие частных хозяйственных обществ нуждалось в правовой основе, способной как регламентировать их правовой статус, так и упорядочить отношения между ними и государством. Задача создать "механизм", который обеспечит добросовестное взаимодействие всех субъектов экономических отношений, стояла очень ясно.

Одним из элементов такого "механизма", который способен обеспечить интересы каждого из участников экономических отношений, стали введенные определение и процедуры банкротства. В настоящее время их роль переоценить невозможно, так как банкротство (несостоятельность) не дает злоупотреблять таким субъектам своими правами, гарантирует исполнения ими своих обязанностей, и поддерживает авторитет государства как арбитра в лице его уполномоченных органов. Все это составляет экономическую значимость гражданских правоотношений, и способствует их нормальному развитию.

Финансовая несостоятельность, банкротство является весьма актуальной темой для современных предприятий. Для современной рыночной экономики риск является неотъемлемой чертой, характерной для предпринимательской деятельности, которая связана с возможностью наступления финансовой несостоятельности. Риск банкротства может распространяться как на те юридические лица, которые осуществляют сами предпринимательскую деятельность, так и на те лица, которые в определенной форме предоставили им средства (кредит, покупка акций и пр.).

Указанные выше обстоятельства свидетельствуют о необходимости глубокой научно-методической проработке процедур и механизмов, которые направлены на осуществление прогнозирования финансовой несостоятельности предприятий на ранней стадии.

Объектом исследования является финансовое состояние Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой».

Предметом исследования является финансовая отчетность ЧТУП «Ювентабелстрой».

Цель работы сводится к следующим:

- разработать модель по прогнозированию неплатежеспособности субъекта экономической деятельности;

- разработать подходы к прогнозу развития процедуры финансовой несостоятельности (передела собственности, ликвидации либо продолжение хозяйственной деятельности предприятия);

- сформировать предложения по совершенствованию положений законодательной базы, которые направлены на то, чтобы повысить эффективность применения процедур финансовой несостоятельности.

На основании данных целей, исследование, проведенное в работе, направлено на решение конкретных задач:

- определить задачи, поставленные перед методиками по прогнозированию финансовой несостоятельности;

- проанализировать существующие методы прогнозирования банкротства предприятия;

- проанализировать сущность и виды банкротства,

- проанализировать процедуры банкротства предприятия,

- выявить тенденции, которые характерны для предприятий, являющихся потенциальными банкротами.

В основе проведенного исследования лежат методы регрессионного анализа, статистический метод, корреляционный метод анализа.

Теоретическую и методологическую основу работы составляют научные исследования, которые реализованы зарубежными и отечественными авторами по проблеме прогнозирования финансовой несостоятельности предприятия - банкротства.

Нормативно-правовой основой настоящего исследования являются законодательная база Российской Федерации, нормативные акты Правительства Российской Федерации, а также иные материалы, которые связаны с исследуемым вопросом.

Практическая значимость работы заключается в следующих положениях:

- рекомендации, которые приведены в выпускной квалификационной работе, могут использоваться в процессе проведения анализа финансовых показателей предприятия;

- выводы и предложения могут использоваться с целью совершенствования норм действующего законодательства.

ГЛАВА 1. Определение понятия «банкротства», причины и виды финансовой несостоятельности предприятий

1.1. Понятие субъектов банкротства

С развитием экономических отношений и товарооборота в России появилась потребность в модернизации и введения новшеств во многие отрасли права. Устаревшие нормы законодательства стали не способны отвечать потребностям нормального функционирования гражданских правоотношений. Рост экономики все сильнее сказывалось на жизни общества, тем самым, подталкивая государство к усилению его влияния в этой сфере. Все чаще и острее стала ощущаться нехватка опыта у отечественного законодателя и слабое позиционирование его в общественных процессах. «Прорехи» Федерального закона от 8 января 1998г. N 6-ФЗ "О несостоятельности (банкротстве)" привели отношения в сфере банкротства к регрессу, подрывая авторитет государства и вызывая недоверие к нему у участников рыночных отношений. Как ранее отмечалось, все это привело к принятию нового Закона о банкротстве, который должен быть способен оградить от разорения субъектов предпринимательства и укрепить гарантии прав кредиторов, а также не допустить злоупотребление своими правами участниками рыночных отношений.

Законодатель более детально говорит о субъектах банкротства, давая разъяснение и характеристику каждому участнику процесса, и относит к ним:

должника-гражданина или юридическое лицо, неспособных удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей;

конкурсного кредитора;

арбитражного управляющего (в зависимости от процедур несостоятельности (банкротства) - временный, административный, внешний или конкурсный управляющий);

уполномоченные органы по требованиям, вытекающим из обязательных платежей;

иных лиц, в частности органы местного самоуправления, федеральные органы исполнительной власти и органы исполнительной власти соответствующего субъекта Российской Федерации при рассмотрении дела о несостоятельности (банкротстве) градообразующей организации, лицо, предоставившее обеспечение для проведения финансового оздоровления, и т.д.

Федеральным законом от 26 октября 2002г. №127-ФЗ «О несостоятельности (банкротстве)» (далее Закон о банкротстве) предоставляется возможность участия в процессе по банкротству представителям учредителей (участников) должника, которые наделяются всеми правами, предусмотренными арбитражным процессуальным законодательством для лиц, участвующих в процессе, а также правом на обжалование решений арбитражного суда, отдельных решений и действий арбитражного управляющего и кредиторов, правом на получение информации о ходе процедур и т.д. Расширяя права государства в деле о банкротстве, Закон о банкротстве 2002г. предусматривает возможность участия в нем представителя собственника имущества должника - унитарного предприятия и наделяет его правом обжаловать действия арбитражного управляющего, решения собрания и комитета кредиторов, судебные акты о введении внешнего управления и конкурсного производства.

Правовой статус лиц, участвующих в конкурсном процессе, стал зависеть от многих факторов:

от характера правомочий, которыми наделяет законодатель данное лицо;

от процедуры несостоятельности (банкротства), в рамках которой действует данное лицо, и от целей, которые являются приоритетными на данном этапе банкротства;

от особенностей несостоятельности (банкротства) отдельных категорий должников и т.д.

Стараясь не повторить ошибки прошлого, законодатель делает серьезный шаг в своем развитии, регламентируя статус и правомочия каждого из субъектов процесса банкротства, что позволяет довольно четко представить роль участников в каждой из процедур несостоятельности.

Другим субъектом несостоятельности, которому отведена не менее ключевая роль в процедуре банкротства – это кредитор. Обращая внимание на изложенное ранее - на историю становления процедуры банкротства, можно увидеть, что происходило злоупотребление кредитором своими правами. Такое положение дел, которое, в принципе, позволяло законодательство о банкротстве 1998 года, подрывало здоровые экономические отношения, и, как было сказано выше, имело ликвидационную направленность, так как у кредитора была большая заинтересованность в банкротстве должника, нежели в его финансовом оздоровлении. Поэтому Закон о банкротстве 2002 года также четко регламентирует и его права и обязанности. И как следствие этой «системы баланса», правом на обращение в арбитражный суд пользуется не только должник, но и кредитор. Так кто же такой кредитор и что он представляет собой как субъект банкротства? Статья 307 Гражданского кодекса РФ определяет кредитора как лицо, в пользу которого должник обязан совершить определенное действие, как-то: передать имущество, выполнить работу, уплатить деньги, - наделенное правом требовать от должника исполнения его обязанности. Однако участниками процесса банкротства хозяйствующих субъектов могут быть только кредиторы по денежным обязательствам, являющиеся стороной в денежном обязательстве должника и обладающие имущественными (денежными) претензиями к потенциальному банкроту. Кто же может выступать в качестве кредиторов по денежным обязательствам? А это: российские и иностранные физические и юридические лица, а также Российская Федерация, субъекты Российской Федерации, муниципальные образования. Однако, не все кредиторы по своей правосубъектности равны. Правом на подачу заявления кредитора о признании должника банкротом обладают только лица, признаваемые в соответствии с Законом о банкротстве конкурсными кредиторами. Исходя из статьи 2-ой Закона о банкротстве, конкурсными кредиторами признаются кредиторы по денежным обязательствам, за исключением граждан, перед которыми должник несет ответственность за причинение вреда жизни и здоровью, а также учредителей (участников) должника - юридического лица по обязательствам, вытекающим из такого участия. В отличие от иных кредиторов конкурсные кредиторы наделены законодателем большим объемом правомочий.

Это выражается, во-первых, в том, что только конкурсные кредиторы являются лицами, участвующими в деле о банкротстве (статья 34 Закона о банкротстве); во-вторых, только конкурсные кредиторы имеют право обращаться в арбитражный суд с заявлением о признании должника банкротом (статья 7); в-третьих, участниками собрания кредиторов с правом голоса являются только конкурсные кредиторы (статья 12). М.В. Телюкина предлагает классификацию кредиторов по их статусу, выделяя крупных и мелких, в зависимости от суммы требования. Она считает, что эта дифференциация "основывается на оценочных категориях. Крупными являются кредиторы, в силу объема своих требований имеющие возможность реально влиять на положение должника. Это, как правило, юридические лица. Такие кредиторы всегда более организованны и осведомлены, в том числе в экономических и правовых вопросах. Это дает им возможность принимать на собраниях кредиторов решения в свою пользу, подчас в ущерб интересам мелких кредиторов и самого должника. Мелкие же кредиторы, несмотря на свою численность, разобщены и неорганизованны, поэтому не могут в значительной степени воздействовать на положение дел"1. Хочется, конечно, тут же вступиться за наше законодательство, и сказать, что все кредиторы как субъекты процесса банкротства равны между собой и уравнены в правах и обязанностях. Но это с точки зрения права. На деле же все обстоит иначе, и трудно не признать правоту М.В. Телюкиной. «Мелким» кредиторам сложнее участвовать в процессе банкротства в силу их малобюджетности, то есть, даже содержать собственный штат профессиональных юристов для многих из них слишком обременительно. Получается опять, право есть, а возможность им воспользоваться осложнено. Но здесь навряд ли что-то возможно предпринять, так как это уже естественное различие, строящееся на особенности и специфичности каждого из субъектов. С позиции самого процесса банкротства важнее градация кредиторов по обстоятельствам: является или нет кредитор инициатором процесса банкротства (на этом основании следует различать кредиторов-заявителей и кредиторов, не инициирующих дело о несостоятельности), и в зависимости от порядка удовлетворения требований (очередных и неочередных кредиторов). Как видно из статьи 134 Закона о банкротстве, требования очередных кредиторов удовлетворяются в порядке установленной этим законом очередности.

А неочередные кредиторы - это те, чьи требования удовлетворяются по возможности должника. Причем они делятся на внеочередных и послеочередных.

К первой группе (внеочередных) требований относятся:

судебные издержки;

выплаты арбитражным управляющим и реестродержателям;

текущие расходы, связанные с функционированием должника;

требования по обязательствам должника, возникшим после возбуждения производства по делу о банкротстве и до признания должника банкротом;

задолженность по заработной плате, возникшая после принятия арбитражным судом заявления о признании должника банкротом, по оплате труда работников должника, начисленная за период конкурсного производства, и так далее.

Ко второй группе (послеочередных) требований относятся требования, удовлетворяемые после погашения всех очередных требований. Послеочередными кредиторами являются учредители (участники) юридического лица, а также кредиторы третьей очереди, заявившие свои требования после закрытия реестра требований кредиторов.

1.2 Методики прогнозирования банкротства предприятия

Вначале этот вопрос решался на эмпирическом, чисто качественном уровне и, естественно, приводил к существенным ошибкам. Первые серьезные попытки разработать эффективную методику прогнозирования банкротства относятся к 60-м гг. и связаны с развитием компьютерной техники.

Известны четыре основных метода к прогнозированию вероятности банкротства[16]:

Модель Альтмана. Этот метод предложен в 1968 г. известным западным экономистом

Альтманом. Он базируется на финансовых данных и включает оперирование некоторыми коэффициентами. Индекс кредитоспособности построен с помощью аппарата мультипликативного дискриминантного анализа (Multiple-discriminant analysis - MDA) и позволяет в первом приближении разделить хозяйствующие субъекты на потенциальных банкротов и небанкротов[1].

При построении индекса Альтман обследовал 66 предприятий, половина которых обанкротилась в период между 1946 и 1965 гг., а половина работала успешно, и исследовал 22 аналитических коэффициента, которые могли быть полезны для прогнозирования возможного банкротства.

Самый простой из этих моделей является двухфакторная. Для нее выбирается два основных показателя, от которых, по мнению Э. Альтмана, зависит вероятность банкротства:

— коэффициент покрытия (характеризует ликвидность);

— коэффициент финансовой зависимости (характеризует финансовую устойчивость). На основе анализа западной практики были выявлены весовые коэффициенты каждого из этих факторов:

Z = -0,3877 + /-1,0736/ × Ктл + 0,0579 × Кфз (1),

Где: Ктл – коэффициент текущей ликвидности = текущие активы ÷ текущие обязательства;

Кфз – коэффициент финансовой зависимости = заемные средства ÷ общую величину пассивов.

Для предприятий, у которых Z = 0, вероятность банкротства равна 50%. Если Z < 0, то вероятность банкротства меньше 50% и далее снижается по мере уменьшения Z. Если Z > О, то вероятность банкротства больше 50% и возрастает с ростом Z.

Достоинство модели — в возможности применения в условиях ограниченного объема информации о предприятии, но данная модель не обеспечивает высокую точность прогнозирования банкротства, так как не учитывает влияния на финансовое состояние предприятия других важных показателей (рентабельности, отдачи активов, деловой активности)[2].

В западной практике чаще используются многофакторные модели Э. Альтмана. В 1968 г.им была предложена пятифакторная модель прогнозирования. Данная формула применима для акционерных обществ открытого типа:

Z = 1,2 Коб + 1,4 Кнп + 3,3 Кр + 0,6 Кп+ 1,0 Ком (2)

где Коб — доля оборотных средств в активах, т. е. отношение текущих активов к общей сумме активов;

Кнп — рентабельность активов, исчисленная исходя из нераспределенной прибыли, т. е. отношение нераспределенной прибыли к общей сумме активов;

Кр — рентабельность активов, исчисленная по балансовой стоимости (т. е. отношение прибыли до уплаты % к сумме активов;

Кп — коэффициент покрытия по рыночной стоимости собственного капитала, т.е. отношение рыночной стоимости акционерного капитала к краткосрочным обязательствам.

Ком — отдача всех активов, т. е. отношение выручки от реализации к общей сумме активов.

Таблица 1.1 - Уровень угрозы банкротства предприятия для акционерных обществ открытого типа

Значение Z

Вероятность банкротства

Менее 1,81

Очень высокая

От 1,81 до 2,7

Высокая

От 2,7 до 2,99

Вероятность невелика

Более 2,99

Вероятность ничтожна, очень низкая

Примечание: Источник - Новоселов Е.В. Банкротство: путеводитель по принятию решений - М: Юстицинформ - 2014 – с. 129

В 1977 г. Тафлер предложил четырехфакторную прогнозную модель, при разработке которой использовал следующий подход:

При использовании компьютерной техники на первой стадии вычисляются 80 отношений по данным обанкротившихся и платежеспособных компаний. Затем, используя статистический метод, известный как анализ многомерного дискриминанта, можно построить модель платежеспособности, определяя частные соотношения, которые наилучшим образом выделяют две группы компаний и их коэффициенты. Такой выборочный подсчет соотношений является типичным для определения некоторых ключевых измерений деятельности корпорации, таких, как прибыльность, соответствие оборотного капитала, финансовый риск и ликвидность. Объединяя эти показатели и сводя их соответствующим образом воедино, модель платежеспособности производит точную картину финансового состояния корпорации. Типичная модель для анализа компаний, акции которых котируются на биржах, принимает форму:

Z = 0,53X1 + 0,13X2 + 0,18 X3 + 0,16 X4 (3)

где: х1- отношение прибыли до уплаты налога к текущим обязательствам;

х2- отношение текущих активов к общей сумме обязательств;

х3 – отношение текущих обязательств к общей сумме активов;

х4 – отношение выручки к сумме активов.

Если величина Z-счета больше 0,3, это говорит о том, что у фирмы неплохие долгосрочные перспективы, если меньше 0,2, то банкротство более чем вероятно [11].

Модель оценки возможности банкротства У. Бивера, предполагающая вычисление так называемых показателей Бивера и определение на их основе вероятности экономической несостоятельности предприятия .

Суть его метода заключалась в том, что, имея массив первичной (бухгалтерской и финансовой) информации по организациям, банкротство которых уже наступило, и определяя для последних основные финансовые коэффициенты на протяжении достаточно продолжительного периода, предшествующего наступлению банкротства (обычно несколько лет)[3].

Таблица 1. 2 - Система показателей Бивера для диагностики банкротства

№ п/п

Показатель

Расчет

Значения показателей

Банкротство маловероятно

Банкротство через 5 лет

Банкротство через 1 год

1

Коэффициент Бивера

(ЧП- АМ)/(ДО+КО)

0,4-0,45

0,17

-0,15

2

Рентабельность активов

ЧП/А*100%

6

4

-22

3

Финансовый левередж

(ДО+КО)/А*100%

<=37

<=50

<=80

4

Коэффициент покрытия активов чистым оборотным капиталом

(СК-ВА)/А

0,4

<=0,3

0,06

5

Коэффициент покрытия

ОА/КО

<=3,2

<=2

<=1

ЧП — чистая прибыль;

AM — амортизация;

ДО — долгосрочные обязательства;

КО - краткосрочные обязательства;

А — активы;

СК - собственный капитал;

ВА — внеоборотные активы;

О А — оборотные активы фирмы.

Модель оценки вероятности банкротств М.А. Федотовой опирается на коэффициент текущей ликвидности (Х1) и долю заемных средств в валюте баланса (Х2):

Z = -0,3877- 1,0736 Х1 + 0,0579 Х2. (4)

При отрицательном значении индекса Z вероятно, что предприятие останется платежеспособным.

Отсутствие в России статистических материалов по организациям-банкротам не позволяет скорректировать методику исчисления весовых коэффициентов и пороговых значений с учетом российских экономических условий. Кроме того, в настоящий момент в Российской Федерации отсутствует информация о рыночной стоимости акций большинства предприятий, да и в условиях неразвитости вторичного рынка российских, ценных бумаг у большинства организаций данный показатель теряет свой смысл.

Экономист Ю.В. Адамов предлагает заменить рыночную стоимость акций на сумму уставного и добавочного капитала, так как увеличение стоимости активов предприятия приводит либо к увеличению его уставного капитала (увеличение номинала или дополнительный выпуск акций), либо к росту добавочного капитала (повышение курсовой стоимости акций в силу роста их надежности).

Однако, и такая коррекция не лишена недостатка, т.к. в этом случае не учитывается возможное колебание курса акций под влиянием внешних факторов и поведение инвесторов, которые могут расценить дополнительный выпуск акций как приближение их эмитента к банкротству и отказаться от их приобретения, снижая тем самым их рыночную стоимость[4].

В частности, определение весовых коэффициентов в модели О.П. Зайцевой является не совсем обоснованным, так как весовые коэффициенты в этой модели были определены без учета поправки на относительную величину значений отдельных коэффициентов. Так, нормативное значение показателя соотношения срочных обязательств и наиболее ликвидных активов равно семи, а нормативные значения коэффициента убыточности предприятия и коэффициента убыточности реализации продукции равны нулю. В связи с этим даже небольшие изменения первого из вышеназванных показателей приводят к колебаниям итогового значения, в десятки раз более сильным, чем изменение вышеназванных коэффициентов, хотя по замыслу автора этой модели они, наоборот, должны были иметь большее весовое значение по сравнению с соотношением срочных обязательств и наиболее ликвидных активов[5].

Уравнение Р.С. Сайфулина, Г.Г. Кадыкова имеет вид:

Z = 2.x1 +0,1х2 +0,08х3 +0,45х45, (5)

где x1 — коэффициент обеспеченности собственными средствами (нормативное значение хг>0,1);

х2 — коэффициент текущей ликвидности (х2>2);

х3 — интенсивность оборота авансируемого капитала, характеризующая объем реализованной продукции, приходящейся на 1 руб. средств, вложенных в деятельность предприятия (х3>2,5);

х4 — коэффициент менеджмента, рассчитываемый как отношение прибыли от реализации к выручке;

х5 — рентабельность собственного капитала (х5>0,2).

При полном соответствии значений финансовых коэффициентов минимальным нормативным уровням индекс Z равен 1. Финансовое состояние предприятия с рейтинговым числом менее 1 характеризуется как неудовлетворительное.

Альтернативным методом прогнозирования банкротства является субъективный анализ, предполагающий экспертную оценку риска предприятия на основе разработанных стандартов. Это так называемый метод балльной оценки или метод А-счета (показатель Аргенти).

Согласно данной методике, исследование начинается с предположений, что (а) идет процесс, ведущий к банкротству, (б) процесс этот для своего завершения требует нескольких лет и (в) процесс может быть разделен на три стадии:

Недостатки. Компании, скатывающиеся к банкротству, годами демонстрируют ряд недостатков, очевидных задолго до фактического банкротства.

Ошибки. Вследствие накопления этих недостатков компания может совершить ошибку, ведущую к банкротству (компании, не имеющие недостатков, не совершают ошибок, ведущих к банкротству).

Симптомы. Совершенные компанией ошибки начинают выявлять все известные симптомы приближающейся неплатежеспособности: ухудшение показателей (скрытое при помощи "творческих" расчетов), признаки недостатка денег. Эти симптомы проявляются в последние два или три года процесса, ведущего к банкротству, который часто растягивается на срок от пяти до десяти лет.

При расчете А-счета конкретной компании необходимо ставить либо количество баллов согласно Аргенти, либо 0 – промежуточные значения не допускаются. Каждому фактору каждой стадии присваивают определенное количество баллов и рассчитывают агрегированный показатель – А-счет.

Если сумма баллов более 25, компания может обанкротиться в течение ближайших пяти лет.

Чем больше А-счет, тем скорее это может произойти.

Если сумма баллов более 25, компания может обанкротиться в течение ближайших пяти лет. Чем больше А-счет, тем скорее это может произойти.

К достоинствам этой методики можно отнести системность, комплексный подход к пониманию финансового состояния предприятия. Трудности в использовании этих рекомендаций заключаются в многокритериальности используемых параметров, субъективности принимаемых решений, необходимости составления экономического баланса помимо бухгалтерской отчетности[6].

Отечественные экономисты А.И. Ковалев, В.П. Привалов предлагают следующий перечень неформализованных критериев для прогнозирования банкротства предприятия:

- неудовлетворительная структура имущества, в первую очередь активов;

- замедление оборачиваемости средств предприятия;

- сокращение периода погашения кредиторской задолженности при замедлении оборачиваемости текущих активов;

- тенденция к вытеснению в составе обязательств дешевых заемных средств дорогостоящими и их неэффективное размещение в активе;

- наличие просроченной кредиторской задолженности и увеличение ее удельного веса в составе обязательств предприятия;

- значительные суммы дебиторской задолженности, относимые на убытки;

- тенденция опережающего роста наиболее срочных обязательств в сравнении с изменением высоколиквидных активов;

- устойчивое падение значений коэффициентов ликвидности;

- нерациональная структура привлечения и размещения средств, формирование долгосрочных активов за счет краткосрочных источников средств;

- убытки, отражаемые в бухгалтерском балансе;

- состояние бухгалтерского учета на предприятии.

Таким образом, можно отметить, что банкротство, безусловно, является негативным явлением экономики. Сущность финансовой несостоятельности (банкротства) сводится к следующим его признакам:

современное понятие «несостоятельности (банкротства)» можно охарактеризовать следующими признаками:

  • неспособность должника удовлетворить в полном объеме требования кредиторов по денежным обязательствам, т.е. неспособность рассчитаться по долгам со всеми кредиторами;
  • неспособность должника уплатить обязательные платежи - налоги, сборы и иные обязательные взносы в бюджет соответствующего уровня и во внебюджетные фонды в порядке и на условиях, которые определяются законодательством Российской Федерации;
  • состояние неплатежеспособности должника трансформируется в несостоятельность (банкротство) только после того как арбитражный суд констатирует наличие признаков неплатежеспособности должника, являющихся достаточным основанием для применения к нему процедур, предусмотренных Законом.

ГЛАВА 2. Анализ финансовой состоятельности Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой»

Частное торговое унитарное предприятие «Ювентабелстрой» создано как юридическое лицо на территории Республики Беларусь, основываясь на нормах действующего гражданского законодательства Республики Беларусь и ратифицированных Республикой Беларусь международных актах.

Предприятие осуществляет свою деятельность на основе Устава ЧТУП «Ювентабелстрой». Учредителем предприятия является одно физическое лицо, гражданин Республики Беларусь – Иванов Евгений Павлович.

Закон Республики Беларусь «О хозяйственных обществах» определяет необходимость отражения в уставе предприятия полного и сокращенного наименования на государственных языках: на русском языке и на белорусском языке.

Полное наименование предприятия в соответствии с уставом – Частное торговое унитарное предприятие «Ювентабелстрой».

Сокращенное наименование в соответствии с уставом – ЧТУП «Ювентабелстрой».

Наименование предприятие принято считать фирменным наименование, кроме него предприятие обладает самостоятельным балансом, печатью с отображением герба Республики Беларусь (данная печать находится у директора предприятия и проставляется только на оригинальные документы, имеющие значимость для финансово-хозяйственной деятельности ЧТУП «Ювентабелстрой»). Расчетный счет открыт у данного предприятия в ОАО «БПС – Сбербанк», кроме расчетного счета предприятие открыло и валютный счет для осуществления хозяйственных операций с нерезидентами Республики Беларусь.

Предприятие наделяется рядом прав по законодательству Республики Беларусь, так как ему присвоен статус юридического лица. Все вопросы, возникающие по поводу финансово-хозяйственной деятельности при взаимодействии с контрагентами, подлежат рассмотрению в экономическом суде Республики Беларусь, а вопросы, которые возникают с физическими лицами, подлежат рассмотрению в общих судах Республики Беларусь с соблюдением правил подсудности и подведомственности судам.

И те и другие категории вопросов могут возникнуть у Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» на любом этапе деятельности, так как предприятие специализируется на розничной и оптовой торговле строительными материалами, в числе которых выделяются такие материалы, как напольные и настенные покрытия, строительные смеси, керамическая плитка производства завода «Керамин», сантехнические материалы. Для осуществления оптовой и розничной торговли через магазины и представительства предприятие получило в установленном законодательством порядке специальные разрешения (лицензии). Остальные виды деятельности Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» не требуют получения специальных разрешений, в число таковых видов входит транспортировка строительных материалов, хранение и прочие.

Учредитель обладает правом собственности на имущество Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой». Таким образом, имущество предприятия не подлежит разделу на части и доли между разными лицами. Распоряжение имуществом частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» основано на праве хозяйственного ведения. ЧТУП «Ювентабелстрой» не отвечает по обязательствам своего учредителя своим имуществом, равно, как и учредитель данного предприятия не отвечает своим имуществом по обязательствам унитарного предприятия.

На коммерческую основу создания предприятия указывает главная цель, преследуемая частным торговым унитарным предприятием «Ювентабелстрой» - получение прибыли. На основе наличия либо отсутствия данной цели гражданское законодательство Республики Беларусь делит всех субъектов хозяйствования на коммерческие и некоммерческие организации соответственно.

Прибыль, полученная предприятием в результате осуществления деятельности, предусмотренной Уставом унитарного предприятия, направляется на удовлетворение экономических интересов учредителя предприятия, а также на удовлетворение потребностей работников предприятия, удовлетворение которых гарантировано в силу заключенных с ними контрактов на осуществление трудовой деятельности.

На частном торговом унитарном предприятии «Ювентабелстрой» заключаются два типа договоров с работниками: трудовые договоры, а также договоры гражданско-правового порядка. В большинстве случаев с работниками заключаются трудовые договоры сроком от 1 до 5 лет. Трудовые договоры способствуют установлению гарантий соблюдения трудовых обязанностей, как работников, так и нанимателя по отношению к ним. Гражданско-правовые договоры заключаются реже, основной причиной, провоцирующей их заключение, является необходимость осуществления разовых работ либо работ на срок менее одного года. Данный промежуток выполнения служебных обязанностей (до одного года) говорит о нецелесообразности заключения трудового договора с работниками предприятия.

Частное торговое унитарное предприятие «Ювентабелстрой» является юридическим лицом и обладает уникальным номером налогоплательщика, на основании которого предприятием осуществляются обязательные отчисления в виде налоговых платежей в государственный бюджет.

Необходимо отметить, что законодательные акты Республики Беларусь устанавливают, что минимальный размер уставного фонда на момент регистрации унитарного предприятия на территории Республики Беларусь составляет один миллион рублей. Данное правило в полном объеме соблюдено частным торговым унитарным предприятием «Ювентабелстрой», уставный фонд которого на момент регистрации сформирован учредителем в размере одного миллиона белорусских рублей путем внесения денежных средств на вновь открытый им расчетный счет в ОАО «БПС-Сбербанк» в городе Бобруйске, Могилевской области.

Законодательством предусмотрена возможность увеличения размера уставного фонда, которое возможно в аналогичном порядке, то есть посредством внесения учредителем денежных средств на расчетный счет либо включения в уставный фонд не денежного взноса, которым может быть любое имущество, имеющее материальную ценность.

Для частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» характерна собственная организационная структура.

Схема 2.1 – Организационная структура ЧТУП «Ювентабелстрой»:

Учредитель

Директор

Главный бухгалтер

Основной

персонал

Вспомогательный персонал

Примечание: собственная разработка, на основе данных ЧТУП «Ювентабелстрой».

Как видно, из представленной схемы организационной структуры директор предприятия является также наемным работником, которого принимает на работу непосредственно сам учредитель. Кроме того вопрос о трудоустройстве главного бухгалтера на предприятии также решается учредителем частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой». Директор совместно с главным бухгалтером предприятия несет ответственность перед учредителем предприятия за результаты деятельности ЧТУП «Ювентабелстрой».

Основным документом, регламентирующим деятельность директора частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой», является трудовой договор, а также должностная инструкция. Необходимо отметить, что анализ договорной работы позволяет отметить, что трудовой договор с директором предприятия заключен на срок 3 года с установленным испытательным сроком, равным 6 месяцам.

С главным бухгалтером также заключен трудовой договор (срочный трудовой договор – контракт), срок которого также равен 3 года, но испытательный срок установлен 3 месяца. Данные сроки соответствуют указанным срокам в трудовом законодательстве для главных специалистов предприятий.

Организационная структура частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» является линейной, характеризующейся централизованной работой. Частное торговое унитарное предприятие «Ювентабелстрой» является малым предприятием, соответственно, можно утверждать о том, что линейность организационной структуры является положительным моментом деятельности предприятия, так как она способствует улучшению управленческого процесса на предприятии, а также сокращения случаев совершения служебных правонарушений работниками предприятия (хищений, краж, растрат и пр.).

Директор предприятия осуществляет отбор кандидатов на другие открытые вакансии. В отношении каждого сотрудника устанавливается при приеме на работу испытательный срок, зафиксированный в трудовом договоре. Испытательный срок не устанавливается в отношении лиц, которые принимаются на частное торговое унитарное предприятие «Ювентабелстрой» по гражданско-правовому договору для выполнения разовой либо недлительной работы.

На сегодняшний день в соответствии со штатным расписанием частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» на предприятии имеется 21 вакансия, каждая из которых закрыта. Однако на предприятии имеется должность бухгалтера – кассира, которую занимает главный бухгалтер по совместительству обязанностей.

Таким образом, для реализации обязанностей кассира главный бухгалтер частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» в соответствии с установленным порядком ознакомлен с инструкцией ведения кассовых операций на предприятии. В отношении директора и главного бухгалтера частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» составлены договоры о полной материальной ответственности.

Договор о полной материальной ответственности также составляется в отношении работников, которые работают с материальными ценностями, продукцией предприятия с целью обеспечения сохранности товара и повышение индивидуальной ответственности каждого работника к выполняемым трудовым обязанностям.

Директору частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» принадлежит право самостоятельно без согласования с учредителем заключать гражданско-правовые договоры с контрагентами предприятия на поставку строительных материалов, а также на покупку их, выполнение различных работ, оказании услуг, перевозки и пр. При этом договоры заключаются директором от имени представляемого им юридического лица.

Директор частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» подписывает приказы по личному составу, а также приказы, касающиеся текущей финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Соответственно, утверждение штатного расписания и должностных инструкций также является обязанностью директора. Наиболее важные для дальнейшей деятельности предприятия вопросы подлежат обязательному согласованию с учредителем ЧТУП «Ювентабелстрой». Кроме того, на директора исследуемого предприятия возлагается и ряд других обязанностей, которые прямо предусмотрены в трудовом договоре и должностной инструкции предприятия.

Директор обязан отчитываться учредителю предприятия о результатах финансово-хозяйственной деятельности ЧТУП «Ювентабелстрой» не реже одного раза в квартал, а по желанию учредителя – чаще. При этом директор предприятия в обоснование своего доклада должен прилаживать соответствующие бухгалтерские отчеты и иные документы. Такая частота отчета директора учредителю определена с целью недопущения финансовой несостоятельности предприятия, а также более полного участия учредителя в процессе управления частным торговым унитарным предприятием «Ювентабелстрой».

Учредитель может в любой момент проверить деятельность директора предприятия и главного бухгалтера, а также достоверность приложенных директором к отчету бухгалтерских отчетов и иных документов посредством проведения независимой аудиторской проверки с привлечение независимого индивидуального аудитора либо аудиторской компании, обладающих определенным специальным разрешением, дающим право на осуществление аудиторской деятельности.

В соответствии с уставом предприятия директор может самостоятельно вести финансовый (бухгалтерский) учет на частном торговом унитарном предприятии «Ювентабелстрой». При этом специфика сферы деятельности предприятия (оптовая и розничная торговля), а также многочисленность бухгалтерских операций, осуществляемых на предприятии, обусловили необходимость ввода на исследуемом предприятии должности главного бухгалтера. Необходимо отметить, что обязанностями главного бухгалтера частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» является правильное и полное ведение финансового (бухгалтерского) учета на предприятии, правильный учет денежных средств, сохранность денежных средств и пр.

Частное торговое унитарное предприятие «Ювентабелстрой» отвечает самостоятельно за результат своей финансово - хозяйственной деятельности перед учредителем, государством, а также иными лицами - юридическими и физическими лицами. Предприятие самостоятельно формирует свою финансовую, ценовую, кадровую политику. Направления финансовой политики предприятия определяют основные направления хозяйственной деятельности на каждый финансовый год в соответствии с установившимся спросом и предложением на товары, входящие в предмет деятельности предприятия.

Эффективность ведения бухгалтерского (финансового) учета на частном торговом унитарном предприятии «Ювентабелстрой» обеспечивается соблюдением главным бухгалтером и иными работниками предприятия нормативных правовых актов, Закона «О бухгалтерском учете», а также положений методических рекомендаций Министерства финансов и пр. Учетная политика рассматриваемого предприятия устанавливает векторность деятельности, как главных специалистов – директора и главного бухгалтера, так и работников, составляющих основной и вспомогательный персонал.

На частном торговом унитарном предприятии «Ювентабелстрой» осуществляется ведение финансового (бухгалтерского) учета в отношении имущества предприятия, имущественных обязательств предприятия, хозяйственных операций посредством использования в бухгалтерской работе метода двойной записи, определяемой в соответствии с Планом счетов бухгалтерского учета, обязательного для всех предприятий.

На частном торговом унитарном предприятии «Ювентабелстрой» используется единый рабочий План счетов для ведения учета главным бухгалтером, в состав данного рабочего Плана включаются:

- ряд синтетических счетов,

- ряд аналитических счетов,

- ряд аналитических признаков, которые определены в соответствии с требованиями, необходимыми для эффективного управления, и представляют собой обязательные признаки для использования бухгалтером предприятия.

Показатели, представленные в Таблице № 2.1, говорят о том, что на Частном торговом унитарном предприятии «Ювентабелстрой» в 2013 году сумма выручки увеличилась по сравнению с 2012 годом на 3327 миллионов рублей или 17,9%. Тем временем, себестоимость реализованных товаров, работ и услуг увеличилась в меньшей степени – на 9,5%. Данный факт нашел свое отражение на величине прибыли которая в 2013 году составила 3228 миллионов рублей, что на 112,1% больше уровня 2012 года. Уровень рентабельности продаж также увеличился на 94,4%и составил в 2013 году 17,3%.

Таблица № 2.1 - Основные технико - экономические показатели Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» за 2012-2013 гг.

Показатель

2012 год

2013 год

Отклонения

Абсолют.

Темп прироста, %

Выручка от реализации продукции, млн. руб.

18556

21883

3327

17,9

Прибыль, млн. руб.

1522

3228

1706

112,1

Себестоимость продукции, млн. руб.

17034

18655

1621

9,5

Среднесписочная численность работников, чел.

18

21

3

16,7

Стоимость основных фондов, млн. руб.

2075

2538

463

22,3

Уровень рентабельности, %

8,9

17,3

8,4

94,4

Фондовооруженность, млн. руб./ чел.

115,3

120,9

5,3

4,9

Фондоотдача, руб.

8,9

8,6

-0,3

-3,4

Фондоемксть, руб.

0,11

0,12

0,01

9,1

Примечание: собственная разработка, на основе данных ЧТУП «Ювентабелстрой».

Несколько выросла численность работников предприятия, прежде всего за счет создания новой службы доставки с функционалом для трех человек. Рост по сравнению с 2012 годом в 2013году составил 16,7%. Создание новой службы повлекло также и увеличение стоимости основных фондов за счет приобретения грузового микроавтобуса для тоставки материалов до потребителя. Рост составил 22,3%.

Соответственно изменились и показатели использования основных производственных фондов. Значение фондовооруженности увеличилось на 4,9%, а вот фондоотдача снизилась на 3,4%. Значение фондоемкости имеет обратный экономический смысл, нежели фондоотдача - увеличилось на 9,1%.

Для подробного анализа финансового состояния Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» необходимо детально рассмотреть состав и структуру активов и пассивов предприятия. Данная информация представлена в Таблицах 2.2 и 2.3, а также на Диаграммах 2.1 и 2.2.

Таблица № 2.2. Анализ состава и структуры активов Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» за 2012-2013 гг.

Показатель

2012 год

2013 год

Откл. % пункта

Сумма

%

Сумма

%

Внеоборотные активы, млн. руб.

, из них:

2182

37,6

2687

29,1

-8,5

- нематериальные активы

2

0,1

5

0,1

-

- основные средства

2075

35,8

2538

27,5

-8,3

- вложения в долгосрочные активы

105

1,7

144

1,5

-0,2

Оборотные активы, млн. руб., из них:

3618

62,4

6547

70,9

8,5

- запасы

1442

24,9

5098

55,2

30,3

- расходы будущих периодов

16

0,3

23

0,2

-0,1

- дебиторская задолженность

2004

34,6

998

10,8

-23,8

- денежные средства

155

2,5

427

4,6

2,1

- прочие активы

1

0,1

1

0,1

-

Валюта баланса

5800

100

9234

100

х

Примечание: собственная разработка, на основе данных ЧТУП «Ювентабелстрой».

Диаграмма № 2.1. Структура активов Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» за 2013 год.

Примечание: собственная разработка, на основе данных ЧТУП «Ювентабелстрой».

По данным Таблицы 2.2 видно, что существенных изменений в составе активов Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» не наблюдается. Изменения по общим статьям составляют 8,5%. То есть, стоимость внеоборотных активов потеряла в 2013 году 8,5 процентных пункта и составила 29,1%, а стоимость оборотных активов добавила и составила 70,9%.

В частности существенные изменения в структуре активов Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» претерпели две статьи – доля дебиторской задолженности снизилась на 23,8 процентных пункта и составила в 2013 году 10,8%. Это связано с тем, что организация перевела большинство своих партнеров на предоплату. Доля запасов в структуре активов Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» увеличилась на 30,3 процентных пункта и составила 55,2%.

Таблица № 2.3. Анализ состава и структуры источников формирования активов Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» за 2012-2013 гг.

Показатель

2012 год

2013 год

Откл. % пункта

Сумма

%

Сумма

%

Собственный капитал, млн. руб.

, из них:

4379

75,5

3786

41,0

-34,5

- уставный капитал

1180

20,3

1180

12,8

-7,5

- добавочный капитал

2105

36,3

1488

16,1

-20,2

- нераспределенная прибыль

1094

18,9

1118

12,1

-6,8

Краткосрочные обязательства, млн. руб., из них:

1421

24,5

5448

59,0

34,5

- краткосрочные кредиты и займы

1372

23,7

2709

29,3

5,6

- краткосрочная кредиторская задолженность

49

0,8

2739

29,7

28,9

Валюта баланса

5800

100

9234

100

х

Примечание: собственная разработка, на основе данных ЧТУП «Ювентабелстрой».

Диаграмма № 2.2. Структура пассивов Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» за 2013 год.

Примечание: собственная разработка, на основе данных ЧТУП «Ювентабелстрой».

Структура пассивов Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» в 2013 году по сравнению с 2012 годом в целом претерпела существенные изменения. Доля собственного капитала в 2013 году снизилась в общей сумме пассивов на 34,5 процентных пункта и составила 41,0%, в то время как доля обязательств Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» увеличилась на 34,5 процентных пункта и составила 59,0%.

Прежде всего, это произошло за счет снижения доли добавочного капитала на 20,2 процентных пункта и увеличения доли краткосрочной кредиторской задолженности на 28,9 процентных пункта. К увеличению суммы краткосрочной кредиторской задолженности привело получение организацией от поставщиков диллерских условий работы, что подразумевает увеличение отсрочки платежа и диллерской скидки.

Анализ финансовой состоятельности предприятия предусматривает комплексную оценку его финансово-хозяйственной деятельности.

Анализ Таблицы 2.4, позволяет сказать, что в балансе Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» произошли динамичные изменения. Какие то в силу объективных причин: инфляция, девальвация белорусского рубля и т.д, какие то – структурные. Так, средняя величина активов увеличилась на 79,7%, средняя величина собственного капитала на 17,2%, средняя стоимость внеоборотных активов на 23,3%, средняя стоимость оборотных активов на 242,4%, средняя стоимость запасов и затрат без НДС увеличилась на 253,5%, себестоимость реализованных товаров и издержки обращения на 18,0%, средняя кредиторская задолженность на 303,2%. Снизилась в 2013 году только лишь средняя величина дебиторской задолженности более чем в 2 раза, а точнее на 50,2%.

Таблица № 2.4. Анализ динамики абсолютных показателей деловой активности Частного торгового унитарного предприятия «Ювентабелстрой» за 2012-2013 гг.

Показатель

2012 год

2013 год

Отклонения

Абсолют.

Темп прироста, %

Средняя величина активов, млн. руб.

4301

7731

3430

79,7

Средняя величина собственного капитала, млн. руб.

2379

2788

409

17,2

Средняя стоимость внеоборотных активов, млн. руб.

2198

2710

512

23,3

Средняя стоимость оборотных активов, млн. руб.

1615

5531

3916

242,4

Средняя стоимость запасов и затрат без НДС , млн. руб.

1442

5098

3656

253,5

Себестоимость реализованных товаров и издержки обращения, млн. руб.

19429

22924

3495

18,0

Средняя величина дебиторской задолженности, млн. руб.

2004

998

-1006

-50,2

Средняя кредиторская задолженность, млн. руб.

554

2234

1680

303,2

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Предприятие восстанавливает свою платежеспособность при условиях протекания ранней стадии финансового кризиса на предприятии, то есть в этот период предприятие не может быть включено в процедуру финансовой несостоятельности (банкротства).

При применении термина «банкротство» необходимо понимать установление в отношении предприятия финансовой несостоятельности в судебном порядке, т.е. устанавливается, что предприятия не способно удовлетворить в установленный срок требования, предъявляемые к нему, а также не способно выполнить свои обязательства перед государственным бюджетом.

Реформирование предприятий в современных рыночных условиях является неизбежным процессом, предполагающим, что в обществе будут созданы необходимые законодательные предпосылки с целью развития эффективных взаимоотношений между предприятиями-заемщиками и заимодавцами, должниками и кредиторами. Одной такой предпосылкой является наличие законодательства о банкротстве, которое в своей реализации способствует предупреждению случаев финансовой несостоятельности, оздоровлению всей системы финансовых взаимоотношений между предпринимателями, а в случае признания должника банкротом - сведению к минимуму отрицательных последствий банкротства для обеих сторон, осуществлению всех необходимых процедур в цивилизованной форме.

На сегодняшний день в качестве основного нормативного документа, который регламентирует процедуру банкротства (финансовой несостоятельности), выступает Федеральный закон “О несостоятельности (банкротстве)” от 26 октября 2002 года № 271-Ф3 с рядом внесенных изменений и дополнений.

Признак банкротства предприятия, организации либо иного юридического лица заключается в неспособности данного предприятия удовлетворить по денежным обязательствам требования кредиторов и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей, при условии не исполнения соответствующих обязательств и (или) обязанностей в течение трех месяцев с момента наступления календарной даты их исполнения.

Законом предусмотрены различные процедуры, которые способствуют восстановлению платежеспособности должника, а именно:

- досудебная санация,

- мировое соглашение, заключение которого возможно на любой стадии процесса;

- иные меры, способствующие достижению вышеуказанных целей.

Процесс финансовой несостоятельности предприятия (банкротства) включает в себя ряд процедур, которые сменяют друг друга: наблюдение - процедура банкротства (финансовой несостоятельности), которая вводится с числа принятия заявления о признании должника банкротом арбитражным судом для того, чтобы обеспечить имущественную сохранность и провести анализ финансового состояния должника; внешнее управление - процедура банкротства, вводимая арбитражным судом в соответствии с решением собрания кредиторов для того, чтобы восстановить платежеспособность должника, при этом полномочия по управлению должником переходят внешнему управляющему. Конкурсное производство - процедура банкротства, которая проводится для того, чтобы требования кредиторов были соразмерно удовлетворены за счет средств, которые получены посредством продажи имущества должника в установленном законодательством порядке.

Следует уяснить существующие объективные условия для массовой несостоятельности предприятий различных организационно-правовых форм собственности и всего народно-хозяйственного комплекса РФ. Они порождены, прежде всего, непродуманностью экономической концепции и стратегии развития хозяйства в условиях рыночных отношений, низким качественным потенциалом управленческих кадров.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

1 Абдукаримов В.Т. Анализ финансового состояния и финансовых результатов предпринимательских структур. Учебное пособие/ [Текст]. – М.: Инфа - М, 2014. – 216 с. – ISBN 978-5-16-006404-8

2 Алексеева Е.В. Несостоятельность (банкротство) юридических лиц. Практикум/ [Текст]. – М.: Проспект, 2015. – 64 с. – ISBN 978-5-392-17476-8

3 Армстронг М. Управление результативностью. Система оценки результатов в действии/ [Текст]. – М.: Альпина Паблишер, 2014. – 248 с. – ISBN 978-5-9614-4781-1

4 Акаев А.А. Динамика темпов глобальной инфляции. Закономерности и прогнозы/ [Текст]. – М.: Либриком, 2012. – 320 с. – ISBN 978-5-397-03344-2

5 Андрианов В.Д. Инфляция: причины возникновения и методы ее регулирования/ [Текст]. – М.: Экономика, 2010. – 184 с. – ISBN: 978–5–282–03015–0

6 Борисов А.Н. Постатейный комментарий к Федеральному закону "О несостоятельности (банкротстве) кредитных организаций"/ [Текст]. – М.: Деловой двор, 2013. – 288 с. – ISBN 978-5-91550-137-8

7 Борисов Е.Ф. Экономика: учебник/ [Текст]. – М.: Юрайт, 2010. – 608 с. – ISBN 978-5-9916-0681-3.

8 Борисова О.В. Ценообразование в коммерческой деятельности/ [Текст]. – М.: Академия, 2012. – 176 с. – ISBN: 978-5-7695-8934-8

9 Гладких И.В. Ценовая стратегия компании. Ориентация на потребителя/ [Текст]. – М.: Высшая школа менеджмента, 2013. – 472 с. – ISBN: 978-5-9924-0076-2.

10 Герасименко В.В. Ценообразовани/ [Текст]. – М.: Инфа-М- 2012.- 422 с.- ISBN: 978-5-16-002012-9

11 Дымченко О.В. Бухгалтерский учет / [Текст] – М. : Феникс, 2011. – 414с. – ISBN: 978-5-222-13973-8.

12 Иванова Н.В. Бухгалтерский учет на предприятиях торговли [Текст] / - М: Академия, 2013 – 256с.- ISBN: 978-5-7695-9950-7

13 Конкурентоспособность товаров и организаций [Текст] / Квасникова В.В., Жучкевич О.Н. – М.: Инфа-М, 2013. –192 с. – ISBN: 978-5-16-006619-6

14 Коршунов В.В. Экономическа организации (предприятия): учебник и практикум. [Текст] – М.: Юайт, - 2015.- 408 с. - ISBN: 978-5-9916-4867-7

15 Ковалев В.В. Финансы организаций (предприятий): учебник / [Текст] – М.: Проспект, 2015. – 356 с. – ISBN: 978-5-392-16757-9

16 Кравчук Е.В. Фиктивность (преднамеренность) банкротства в России/ [Текст] – М.: Юстицинформ, 2013. – 166 с. – ISBN: 978-5-7205-1183-8

ПРИЛОЖЕНИЕ А

Описание: Банкротство в схемах

  1. Попондопуло В.Ф. Банкротство. Правовое регулирование. Научно-практическое пособие – М.: Проспект, 2015. – с. 196

  2. Новоселов Е.В. Банкротство: путеводитель по принятию решений - М: Юстицинформ - 2014 – с. 128

  3. Новоселов Е.В. Банкротство: путеводитель по принятию решений - М: Юстицинформ - 2014 – с. 130

  4. Алексеева Е.В. Несостоятельность (банкротство) юридических лиц. Практикум – М.: Проспект, 2015. – с. 42

  5. Попондопуло В.Ф. Банкротство. Правовое регулирование. Научно-практическое пособие . – М.: Проспект, 2015. – с. 285

  6. Попондопуло В.Ф. Банкротство. Правовое регулирование. Научно-практическое пособие – М.: Проспект, 2015. – с. 297