Содержание:

Введение

Банковская система играет важную рoль в экономике страны. Выполнение этой роли oсуществляется через реализацию различных функций, закoнодательно закрепленных за банковской системoй. Среди них определяющее место занимает функция кредитования, охватывающая как краткосрочное, так и долгосрочное кредитование. Oсобую роль в экономике страны играют долгoсрочные кредиты, поскoльку они связаны с вложением средств в реальный сектор экономики и служат одним из главных источников модернизации оснoвных прoизводственных фондов.

Исходя из указанного, актуальность темы исследования обусловлена: во-первых, необходимостью активного развития банковского долгосрочного кредитания; во-вторых, неразработанностью теоретико-методологического аппарата банковского долгосрочного кредитования; в-третьих, отсутствием комплексных исследований проблем долгосрочного кредитования технического переоснащения производства.

Oсвещение различных аспектов долгосрочного кредитования, исследование отдельных прoблем кредитования инвестиций в плане взаимодействия банковского и реального сектoров эконoмики нашло oтражение в работах Ю.Б. Зеленского, Г.Н. Белоглазовой, Л.П. Кроливецкой, O.Г. Семенюты, Г.Г. Коробовой, Е.С. Дубовик, О.А. Распоровой, B.C. Барда, В.В. Масленникова, Ю.С. Масленченкова, В.Д. Никифоровой, В.И. Букато, М.Ш. Сигитдинова, В.Н. Шенаева, М.Х. Лапидус, Д.С. Львова.

Пoскольку в прoцессе исследoвания проблем банковского долгосрочного кредитования затрагиваются общетеоретические вопросы сущности, рoли долгосрoчного кредита, принципов и объектов кредитования, банковских рисков, то большое значение имеют научные труды О.И. Лаврушина, И.Д. Мамоновой, Л.Н. Красавиной, И.В. Пашковской, М.А. Песселя, В.С. Захарова, В.И. Рыбина, Е.Ф. Жукова, Н.Э. Соколинской, Г.С. Пановой, А.Г. Грязновой, Ю.И. Львова, М.М. Ямпольского и др.

Актуальность и недостаточная научная разрабoтанность вопросов банковского долгoсрочного кредитования определили выбор темы, цель и задачи данного исследования.

Предметом исследования являются экономические отнoшения, складывающиеся в процессе банковского долгосрочного кредитования.

Объектом исследования является деятельность ПАО "Сбербанк России", одного из крупнейших банков в России, в сфере долгосрочного кредитования.

Целью работы является анализ банковского долгосрочного кредитования на примере ПАО "Сбербанк России" и разработка рекомендаций по его совершенствованию.

В соответствии с указанной целью были поставлены следующие задачи:

- oбосновать теоретические oсновы долгосрочного кредитования;

- проанализировать прoцесс долгoсрочного кредитования в ПАО "Сбербанк России";

- предложить пути совершенствования процесса долгосрочного кредитования в банке

Методологической основой исследования явились положения системного и комплексного подходов, а также общенаучные методы и приемы научной абстракции, анализа и синтеза, методов группировки и сравнения.

Глава 1. Теоретические основные долгосрочного кредитOвания

1.1 Oсновные понятия, содержание и виды долгосрочных кредитов

Многообразие проблем в области долгосрочного кредитования делает необходимым определение системы долгосрочного кредитования, ее элементов и взаимосвязей между ее участниками. Это позволит преодолеть некоторые трудности кредитной сферы в долгосрочной перспективе. Если каждый элемент системы в полной мере выполняет свои функции, то и система в целом выполняет свои функции^[1].

Для выяснения особенностей и состава системы долгосрочного кредитования необходимо определиться с понятием "долгосрочный кредит". Долгосрочный кредит необходимо определить как кредит, выданный на продолжительный срок. Но при изучении целевого использования ссуженной стоимости при долгосрочном кредитовании обнаруживается, что кредитуются, в основном, капитальные вложения. Ссуда выдается предприятию при недостаточности ресурсов для удовлетворения своих потребностей с целью нормальной, бесперебойной работы предприятия. При выдаче ссуды на капитальные вложения ее погашение осуществляется за счет накопленной прибыли и амортизационных отчислений. Для возмещения стоимости основных средств и капитального строительства необходимы продолжительные сроки^[2].

При определении долгосрочного кредита необходимо отмечать соответствие ссуды долгосрочной по двум признакам: продолжительный срок ссуды и целевое использование ссуды. Таким образом, долгосрочный кредит одновременно соответствует двум классификациям вида кредита: по сроку и по объекту кредитования, но это всегда производительная форма кредита.

В дефиниции "долгосрочный кредит" существует неясность с временным выражением "продолжительного срока". Согласно старым правилам бухгалтерского учета, долгосрочные кредиты банков использовались заемщиками на приобретение основных производственных фондов и предоставлялись обычно на срок от 1 года до 8 лет. Действующий план счетов не предусматривает выделение счетов для кредитов, предоставленных па капитальные вложения. Так же и в планах счетов банков счета классифицируются по типу заемщика и по срокам: до 1 года, от 1 года и до 3 лет, свыше 3 лет. Классификация кредитов по целевому назначению не предусматривается. ^[3]

Таким образом, под долгосрочным кредитом следует понимать кредит, выданный на срок свыше 3-х лет с целью использования ссуженной стоимости на капитальные вложения (покупку основных средств и капитальное строительство, иногда, в том числе для покупки оборотных средств, когда вместе с основными средствами они представляют определенную целостность).

Банк, располагающий крупным уставным капиталом, может предоставлять долгосрочные кредиты. К долгосрочным кредитам относятся кредиты, сроки, погашения которых превышают 3 года. Они обслуживают потребности в средствах, для формирования основного капитала, финансовых активов, а также некоторых разновидностей оборотных средств. Это более рискованные ссуды, поэтому банк идет на долгосрочное кредитование, при разработке ссудной политики исходя из собственных соображений^[4]:

- удержать отрасль как клиента;

- получить дополнительную прибыль.

- Объектами долгосрочного кредитования могут быть:

- капитальные вложения предприятий на затраты по строительству, реконструкции и техническому перевооружению производственного и социального назначения;

- приобретение техники, оборудования, транспортных средств и зданий;

- создание совместных предприятий.

Долгосрочные ссуды выгодны мелким и крупным предприятиям. Заемщик может использовать долгосрочную ссуду, планируя погасить ее через несколько лет за счет реализации займа, выигрывая на разнице процентных ставок^[5].

К целям долгосрочного кредитования относятся:

- приобретение оборудования, необходимого для технического перевооружения, модернизации, расширения существующего и создания нового производства;

- выполнение строительно-монтажных работ, связанных с возведением, реконструкцией или техническим перевооружением промышленных объектов;

- строительство жилья всех типов, торговых, офисных, многофункциональных комплексов, объектов сферы здравоохранения, образования, искусства;

- проекты в области дорожного строительства;

- разработка месторождений полезных ископаемых с целью их коммерческой эксплуатации;

- приобретение объектов недвижимости формирование оборотного капитала в рамках реализации инвестиционных проектов;

- возмещение ранее понесенных заемщиком затрат.

Долгосрочное кредитование осуществляется на основании:

- кредитного договора;

- договора об открытии невозобновляемой кредитной линии; генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии.

Кредитный договор заключается с заемщиком при условии единовременного зачисления суммы кредита на расчетный или текущий валютный счет заемщика.

Невозобновляемая кредитная линия открывается для осуществления различных платежей, связанных с одним или несколькими контрактами и для покрытия потребностей в оборотном капитале. В договоре может быть предусмотрен график выборки кредита, также плата за резервирование ресурсов в случае несоблюдения заемщиком графика ресурсов^[6].

Рамочная кредитная линия открывается заемщику в том случае, когда реализация инвестиционного проекта предполагает несколько этапов осуществления затрат или неоднократные поставки оборудования. Для оплаты отдельных поставок в рамках контрактов, а также финансирования различных этапов проекта заключается отдельный кредитный договор о невозобновляемой кредитной линии в рамках генерального соглашения об открытии рамочной кредитной линии^[7].

Банк не принимает к кредитованию убыточные, низкорентабельные и некоммерческие проекты.

Процентная ставка устанавливается на договорной основе, на которую влияют следующие факторы^[8]:

- издержки привлеченных средств;

- степень риска;

- срок погашения ссуды;

- расходы по оформлению и контролю;

- ставки других банков;

- ставки на рынке ценных бумаг;

- характер отношений между банками и заемщиком;

- норма прибыли, которая может быть получена при инвестировании в другие активы.

Выдача долгосрочных ссуд может производиться единовременно или поэтапно по мере выполнения строительно-монтажных работ. Конкретные сроки и периодичность погашения долгосрочных ссуд зависят от следующих факторов:

- окупаемость затрат;

- платежеспособность, финансовое состояние и другие показатели заемщика;

- кредитный риск;

- необходимость ускорения оборачиваемости кредитных ресурсов;

- другие факторы.

Банк осуществляет наблюдения за ходом строительства и целевым использованием ссуды. В случае нарушения договорных отношений банк применяет экономические санкции^[9].

Коммерческие банки предоставляют своим клиентам разнообразные виды долгосрочных кредитов, которые можно классифицировать по различным признакам. Прежде всего, по основным группам заемщиков: кредит хозяйству, государственным органам власти, другим банкам^[10].

По назначению (направлению) различают кредит:

- промышленный;

- торговый;

- сельскохозяйственный;

- инвестиционный;

- бюджетный;

- межбанковский.

В зависимости от сферы функционирования банковские кредиты, предоставляемые предприятиям всех отраслей хозяйства (хозяйствующим субъектам), могут быть двух видов: ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, и кредиты, участвующие в формировании оборотных фондов.

Долгосрочные ссуды юридическим лицам подразделяются на:

- среднесрочные (от 1 до 3 лет);

- долгосрочные (свыше 3 лет)^[11].

Как правило, кредиты, формирующие оборотные фонды, являются краткосрочными, а ссуды, участвующие в расширенном воспроизводстве основных фондов, относятся к средне- и долгосрочным кредитам.

По обеспечению кредиты бывают необеспеченные (бланковые) и обеспеченные, которые, в свою очередь, по характеру обеспечения подразделяются на залоговые, гарантированные и застрахованные.

По размерам кредиты бывают:

- мелкие (величиной менее 1% собственных средств банка);

- средние (величиной от 1 до 5% собственных средств банка);

- крупные (величиной более 5% от собственных средств банка).

По видам взимаемых процентных ставок:

- кредиты по фиксированной процентной ставке;

- кредиты по плавающей процентной ставке^[12].

По числу кредиторов различают кредиты, предоставляемые:

- одним банком-кредитором;

- несколькими банками.

По степени риска кредиты разделяют на:

- стандартные (безрисковые);

- нестандартные (умеренный уровень риска);

- сомнительные (средний уровень риска);

- проблемные (высокий уровень риска);

- безнадежные (практически безвозвратные).

По способу предоставления:

- в разовом порядке;

- в форме открытия кредитной линии;

- путем кредитования расчетного счета клиента;

- на синдицированной основе.

По способу погашения различают ссуды, погашаемые единовременно (на определенную дату, обычно в конце срока договора) и погашаемые в рассрочку (частями, долями - равномерными и неравномерными, в сроки, согласованные с банком)^[13].

Существуют следующие виды долгосрочного кредитования:

"На неотложные нужды". Кредиты предоставляются на приобретение транспортных средств, гаражей, бытовой техники, оплату медицинских услуг и другие цели потребительского характера гражданам РФ в возрасте 18 лет при условии, что срок возврата кредита по договору наступает до исполнения заемщику 75 лет, имеющим постоянный источник дохода. Срок кредитования до 5 лет^[14].

Максимальная сумма банком не ограничивается и зависит только от платежеспособности заемщика и предоставленного обеспечения. Кредиты без обеспечения предоставляются сроком до 1,5 лет в размере до 45000 рублей.

"На недвижимость" "Ипотечный". Кредиты предоставляются на приобретение, строительство, реконструкцию, ремонт объектов недвижимости (квартиры, жилые дома, другие постройки потребительского назначения, земельные участки). Срок кредитования до 20 лет. После оформления ипотеки приобретаемого объекта недвижимости процентная ставка снижается. Максимальная сумма кредита зависит от доходов заемщика (семьи) и предоставленного обеспечения, но не может превышать 90% стоимости кредитуемых объектов недвижимости при условии обязательно вложения заемщиком собственных средств в размере 10% его стоимости.

"Молодая семья". Кредит предоставляется на приобретение, строительство объектов недвижимости гражданам РФ в возрасте от 18 лет, состоящим в браке, при условии, что один из супругов не достиг 30-ти летнего возраста, а также гражданам из неполных семей с детьми, в которых мать (отец) не достигли 30-ти летнего возраста. Срок кредитования 20 лет (до 25 лет при предоставлении отсрочек по погашению основного долга).

После оформления ипотеки приобретаемого объекта недвижимости процентная ставка снижается.

Максимальная сумма кредита зависит от платежеспособности заемщика и не может превышать 95% покупной стоимости объекта недвижимости для молодой семьи с ребенком (детьми) или 90% покупной стоимости объекта недвижимости для молодой семьи без детей. Оставшаяся часть стоимости оплачивается за счет средств до получения кредита^[15].

"Кредит для граждан, ведущих личное подсобное хозяйство". Кредиты предоставляются в рублях гражданам РФ, в возрасте от 18 лет, при условии, что срок возврата кредита по договору наступает до исполнения заемщику 75 лет, как наличными деньгами, так и в безналичном порядке^[16].

Срок кредитования определяется целевым назначением кредита:

- до 2-х лет на закупку горюче-смазочных материалов, запасных частей и материалов для ремонта сельскохозяйственной техники и животноводческих помещений, минеральных удобрений, средств защиты растений и других материальных ресурсов для проведения сезонных работ, перечень которых утверждается Министерством сельского хозяйства Российской Федерации;

- до 5-ти лет на покупку сельскохозяйственной малогабаритной техники, скота, оборудования для животноводства и переработке сельскохозяйственной продукции, реконструкции, модернизации и строительства животноводческих помещений.

Максимальная сумма кредита по кредитным договорам, заключенным с одним заемщиком в течение двух лет, не должна превышать 300 тыс.руб.

"Автокредит". Кредит предоставляется гражданам РФ в возрасте от 18 лет, по месту регистрации, на покупку автомобиля или других транспортных средств (мотоцикла, мотороллера, прицепа, яхты, катера и т.п.) иностранного и отечественного производства, нового или подержанного (с пробегом). Годовые процентные ставки (на приобретение нового автомобиля) на кредиты в рублях / долларах США, евро:

Годовые процентные ставки (на приобретение подержанного автомобиля) на кредиты в рублях / в долларах США, евро:

Максимальная сумма кредита банком не ограничивается и зависит только от платежеспособности заемщика (совокупного дохода супругов), но не может превышать цены приобретаемого автомобиля (транспортного средства).

Дополнительное условие – заемщик обязан зарегистрировать автомобиль (транспортное средство) и предоставить в банк свидетельство о регистрации и паспорт транспортного средства; застраховать в пользу банка передаваемый в залог автомобиль (иные транспортные средства).

"Пенсионный кредит". Кредит предоставляется гражданам РФ, достигшим пенсионного возраста (55 лет для женщин, 60 лет для мужчин). Обязательным условием является погашение кредита до исполнения заемщику 75 лет^[17].

Максимальная сумма кредита определяется банком, исходя из платежеспособности заемщика. Банк может принимать при расчете суммы кредита пенсию и/или доход по месту работы.

1.2 Методы оценки эффективности кредитования

Эффективность любого проекта, в том числе и кредитования, "базируется на структурном анализе затратных и результативных оттоков, связывающих проект с внешней средой"^[18].

Любое вложение денежных средств должно соответствовать двум принципам: во-первых, полное возмещение вложенной суммы, во-вторых, получение такой прибыли от вложенного капитала, которая может компенсировать неудобства, связанные с временным отказом от его использования.

Вместо применения разрозненных методов оценки, учитывающих различные факторы без взаимной увязки, оценку эффективности банковского кредитования юридических лиц целесообразно проводить, руководствуясь подходом, рассматривающим эффективность в трех временных промежутках: до выдачи кредита, оценивая его потенциальную эффективность, во время обслуживания кредитного договора – текущая эффективность и после завершения обслуживания кредитного договора – фактическая эффективность^[19].

Блок оценки потенциальной эффективности предполагает анализ трех групп показателей^[20].

В первую очередь анализируется бренд банка на рынке услуг по кредитованию юридических лиц при помощи выставления балльных оценок, характеризующих время функционирования банка, его долю и позицию на рынке, рассматривается стабильность функционирования банка, его лидерство на исследуемом рынке, имеющийся уровень роста кредитования корпоративных заемщиков, а также эффективность рекламы в увеличении объема кредитования. Во вторую очередь анализируется группа показателей, отражающих доступность получения кредита и эффективность оформления кредитной документации. При этом принимаются во внимание срок рассмотрения кредитной заявки и количество документов, необходимое для ее оформления, минимальный срок функционирования заемщика на рынке, а также необходимость поручительства и залога по кредиту. Для оценки эффективности оформления кредитной документации предлагается использовать показатели скорости ее оформления и степень стандартизации кредитных и сопутствующих договоров по кредитным продуктам одного вида^[21].

Блок оценки текущей эффективности банковского кредитования юридических лиц предполагает два подэтапа. Сначала оценивается эффективность на этапе выдачи кредита, предполагающая рассмотрение скорости выдачи кредитных ресурсов при поступлении кредитной заявки, проверку целевого использования кредита заемщиком на этапе выдачи и формальную проверку факта поступления от клиента оригиналов документов.

На втором подэтапе анализируется эффективность мониторинга финансового состояния клиента. Необходимо провести проверку наличия у банка требований текущего контроля по кредитам, в том числе ужесточаются ли требования к мониторингу финансового состояния клиентов при ухудшении общеэкономической ситуации, а также проверить факт соответствия кредитных досье заемщиков предъявляемым банком требованиям. С позиции управления и минимизации рисков кредитной деятельности целесообразно уточнить, определен ли уровень рисков, приемлемый для банка и соответствуют ли данные степени риска системе оценки рисков – внутрибанковской и используемой Банком России^[22]. Также важным является факт периодического пересмотра рисков и выявления тенденций их изменения: в условиях постоянно изменяющих макроэкономических и микроэкономических факторов, оказывающих влияние как на банковский сектор в целом, так и на его кредитную подсистему в частности данное мероприятие позволяет оперативности вносить изменения в систему риск-менеджмента, что благоприятно сказывается на минимизации рисков. Помимо выявления самого факта пересмотра рисков, необходимо установить, изменяются ли требования по интенсивности мониторинга ссуд в зависимости от изменяющейся степени риска, присвоенной ссуде^[23].

Блок оценки фактической эффективности банковского кредитования юридических лиц предполагает анализ пяти групп показателей. К первой группе относятся структурные показатели портфеля кредитов юридическим лицам, важнейшими из которых являются отношение объема непогашенных кредитов юридическим лицам к совокупным активам и совокупному кредитному портфелю банка, дюрация платежей по кредитам и дюрация портфеля кредитов юридическим лицам, отношение объема кредитов, выданных по фиксированной и по плавающей процентной ставке к совокупному кредитному портфелю банка, а также определение доли процентных доходов по данному виду кредитов в общей сумме процентных доходов банка^[24].

В том числе необходимо проанализировать объемы кредитования, ранжированные по срокам и объемы просроченных платежей, ранжированные по срокам, что позволит выявить как приоритетные, так и проблемные с позиции сроков кредитования юридических лиц группы^[25].

Вторая группа предполагает анализ качества кредитного портфеля, основанный на показателях, установленных в законодательном порядке Инструкцией Центрального Банка Российской Федерации от 16.01.2004 № 110-И "Об обязательных нормативах банков". Важнейшими из них являются: максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (норматив Н6) в процентах от собственных средств (капитала) банка, его максимально допустимое значение составляет 25 %; максимальный размер крупных кредитных рисков (норматив Н7) устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственных средств (капитала) банка, его максимально допустимое значение составляет 800 %; максимальный размер кредитного риска на одного акционера (норматив Н9), размер которого не должен превышать 20 % и максимальный размер кредитов, займов, предоставленных своим инсайдерам (норматив Н10), а также гарантий и поручительств, выданных в их пользу, максимально допустимое значение Н10 на одного инсайдера и связанных с ним лиц – 2%^[26].

Третья группа связана с показателями эффективности управления рисками кредитования юридических лиц, к которым относятся отношение затрат на управление кредитными рисками к объему портфеля кредитов юридическим лицам, величина неоперационных расходов, приходящихся на одну кредитную заявку и объем кредитов юридическим лицам под контролем риск-менеджмента на одного сотрудника. Четвертая группа предполагает оценку существующей в банке системы оценки кредитоспособности, применяемой в отношении юридическим лиц^[27].

Пятая группа предполагает проверку наличия методики оценки фактической степени риска по портфелю кредитов юридическим лицам. Оценку фактической степени риска по портфелю кредитов юридическим лицам предлагается проводить в три этапа. На первом этапе оценивается фактическая степень риска по портфелю ссуд на основе количества несвоевременно оплаченных кредитов путем распределения ссуд на группы кредитных услуг и определение доли просроченной задолженности в каждой группе; выявления наличия сезонных колебаний и корректировки на данную величину долей просроченной задолженности; сравнения фактической доли неоплаченных своевременно ссуд с запланированной величиной и определения группы кредитных услуг, по которым превышен норматив потерь, и той доли, которую они занимают в портфеле. В результате определяются группы кредитных услуг с высокой степенью риска и их доля в общей совокупности кредитов юридическим лицам. В результате сопоставления с запланированными потерями определяется убыток^[28].

На втором этапе оценивается степень диверсификации портфеля кредитов, предоставленных юридическим лицам. В рамках данного этапа определяется средний размер ссуд, по которым платежи производятся своевременно и по которым выплаты осуществляются с нарушением сроков; сопоставляется средний размера ссуд, по которым выплаты производятся без нарушения сроков, и непогашенных в срок ссуд; далее проводятся описанные выше мероприятия в разрезе групп кредитных услуг; определяется максимальная доля одного кредита в портфеле ссуд или в группе кредитных услуг^[29]. По итогам второго этапа определяется вероятность дальнейшего увеличения риска по портфелю кредитов юридическим лицам.

И на завершающем третьем этапе оценки фактической степени риска по портфелю кредитов юридическим лицам проводится оценка эффективности организации работы банка по сбору просроченной задолженности. Для этого в зависимости от длительности просроченного долга вся совокупность кредитов разделяется на группы, например, кредиты, по которым в течение месяца нет платежей, в течение 2-х месяцев, 3-х месяцев, 4-х месяцев нет платежей, и они подлежат списанию; определяются группы кредитных услуг, по которым большая часть платежей возвращается в течение одного-двух месяцев после нарушения сроков оплаты^[30].

В результате завершающего этапа оценки фактической степени риска по портфелю кредитов юридическим лицам определяются группы кредитных услуг, по которым ссуды погашаются, но с нарушением сроков.

Увеличивающиеся издержки усиливают конкуренцию между банками, которая стремительно трансформируется в конкуренцию технологий поставки кредитных продуктов и их доведения до потребителей^[31]. В этих условиях в выигрыше оказываются те банки, которые оперативно и своевременно реагируют на изменения среды, грамотно оценивают эффективность различных сфер своей деятельности, квалифицированно управляют банковскими рисками, оптимизируют свои бизнес-процессы, что с совокупности приводит к повышению эффективности их функционирования на рынке банковским услуг^[32].

Глава 2. Анализ организации процесса долгосрочного кредитования в ПАО "Сбербанк России"

2.1 Организационно – экономическая характеристика ПАО «Сбербанк»

ПАО «Сбербанк России» является крупнейшим банком Российской Федерации. Его активы составляют более четверти банковской системы страны (27%), а доля в совокупном банковском капитале находится на уровне 26%. По данным журнала The Banker, ПАО «Сбербанк России» занимает 43 место по размеру основного капитала (капитала 1-го уровня) среди крупнейших банков мира. В конце января 2016 г. рейтинговое агентство S&P понизило рейтинг России с инвестиционного «BBB-» до спекулятивного «BB+». В феврале 2016 г. примеру S&P последовало агентство Moody's - рейтинг также был снижен до спекулятивного уровня «Ва1»^[33].

Таблица 1. Основные экономические показатели деятельности ПАО «Сбербанк России»^[34]

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	Темп роста, %
				2015-2016	2016-2017
Активы банка всего, млн. руб.	21746760	22706916	21787697	104,42	95,95
Кредиты, предоставленные клиентам, млн. руб.	15889379	16869803	15839582	106,17	93,89
Средства на счетах клиентов, млн. руб.	14026724	17722424	16802317	126,35	94,81
Капитал банка всего, млн. руб.	2311530	2658051	2933299	114,99	110,36
Чистый процентный доход, млн. руб.	959724	866658	887628	90,30	102,42
Консолидированная чистая прибыль, млн. руб.	311213	218387	444822	70,17	203,69
Чистая банковская маржа, %	4,41	3,82	4,07	-	-
ROAA, %	1,43	0,96	2,04	-	-
ROAE, %	1,21	0,82	1,98	-	-
Доля проблемных кредитов, %	5,40	5,00	9,50	-	-
Коэффициент достаточности капитала, %	7,53	8,00	9,00	-	-

По данным таблицы 1 видно, что активы за 2016 г. выросли на 4,42 % и превысили на 960 156 млн.руб. показатель на конец 2015 г. Основными факторами роста активов Банка в 2016 -2017 г. были кредиты юридическим и физическим динам, а также чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи. На рост балансовых статей повлияла положительная переоценка их валютной составляющей из-за ослабления курса рубля по отношению к основным иностранным валютам: курс доллара США увеличился за 2015 г. на 29,5% до 72,9 руб./долл. США, курс евро - на 16,6% до 79,7 руб./евро^[35]. Однако, за 2017 г. активы сократились на 4,05 % относительно показателя 2016 г. Такая же тенденция просматривается по кредитам, предоставленным клиентам: если в 2016 г. они увеличились на 6,17 % относительно 2015 г., то за 2017 г. имеет место снижение на 6,11 % относительно 2015 г. В 2017 г. сократились также средства на счетах клиентов – на 5,19 % по сравнению с предыдущим годом. В то же время в 2016 г. имел место рост на 26,35 %^[36].

Если же рассматривать капитал банка, то на протяжении всего исследуемого периода отмечается рост: на 14,99 % за 2016 г. и еще на 10,36 % за 2017 г. Основные факторы, увеличившие капитал, — заработанная чистая прибыль и включение в дополнительный капитал субординированных кредитов Банка России для финансирования активных операций. На динамику капитала также повлиял постепенный переход Банка на требования Базель III, который осуществляется в течение 5 лет по некоторым позициям расчета.

Положительная динамика имеет место и по коэффициенту достаточности капитала. Если в 2015 г. он составлял 7,53 %, то в 2017 г. – 9,00 %.

Финансовый результат от кредитных операций в 2017 г. ухудшился по сравнению с 2016 г. – чистый процентный доход снизился на 9,70 %. В 2017 г. ситуация улучшилась – за 9 месяцев 2017 г. чистый процентный доход превысил показатель 2016 г. на 2,42 %. Однако, доля проблемных кредитов в 2017 г. возросла: если в 2015 г. этот показатель составлял 5,4 %, то в 2017 г. 9,5 %.

Вместе с тем отметим положительный факт роста чистой прибыли банка в 2017 г. За 2017 г. чистая прибыль составила 444 822 млн. руб., что более, чем в 2 раза больше показателя за 2016 г.

2.2 Анализ финансового состояния ПАО «Сбербанк»

Анализ финансовых результатов ПАО «Сбербанк России» начнем с анализа динамики и структуры доходов. В структуре доходов, используя отчетность ПАО «Сбербанк России», выделяем процентные доходы, доходы от операций с ценными бумагами, доходы от операций с иностранной валютой, доходы от участия в капитале других юридических лиц, комиссионные доходы, а также прочие операционные доходы (табл. 2 и табл. 3)^[37].

Таблица 2. Анализ динамики доходов ПАО «Сбербанк России» за период 2015-2017 г.г.^[38]

Показатели	2015 г., тыс. руб.	2016 г., тыс. руб.	Темп прироста в 2016 г. по сравнению с 2014 г., %	2017 г., тыс. руб.	Темп прироста в 2017 г. по сравнению с 2016 г., %
Чистые процентные доходы после создания резервов	691987399	772946964	11,70	680153578	-12,01
Чистые доходы от операций с ценными бумагами	11436874	11005371	-3,77	-77024027	-799,88
Чистые доходы от операций с иностранной валютой	5648887	8953855	58,51	171229583	1812,36
Доходы от участия в капитале других юридических лиц	3959989	3930718	-0,74	5332089	35,65
Комиссионные Доходы	159874974	188907201	18,16	241114334	27,64
Прочие операционные Доходы	13173217	18071721	37,19	42227454	133,67
Всего доходов	886081340	1003815830	13,29	1063033011	5,90

Анализ данных, представленных в таблице 2, позволяет сделать вывод, что ПАО «Сбербанк России» осуществляет стабильную деятельность. Общая величина доходов банка растет год от года.

В частности, за 2016 г. прирост составил 13,29%, за 2017 г. - 5,90%. Этот прирост обеспечен ростом чистых процентных доходов (+11,70% в 2016 г.), чистых доходов от операций с иностранной валютой (+58,51% в 2016 г., +1812,36% в 2017 г.), доходов от участия в капитале других юридических лиц (+35,65% в 2017 г.), комиссионных доходов (+18,16% в 2016 г., +27,64% в 2017 г.), прочих операционных доходов (+37,19% в 2016 г., +133,67% в 2017 г.). Сокращение доходов имело место по следующим видам доходов: чистые процентные доходы (-12,01% в 2017 г.) и чистые доходы от операций с ценными бумагами (-3,77% в 2016 г., -799,88% в 2017 г.)^[39].

Таким образом, доходы практически по всем видам деятельности в целом демонстрируют тенденцию к росту, исключение составляют доходы от операций с ценными бумагами. Данный вид операций оказался в 2017 г. для банка убыточным. В таблице 3 осуществлен анализ структуры доходов банка за период 2015-2017 гг.

Таблица 3. Анализ структуры доходов ПАО «Сбербанк России» за период 2015-2017 гг^[40].

Показатели	2015 г.		2016 г.		2017 г.
	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%	тыс. руб.	%
Чистые процентные доходы после создания резервов	691987399	78,10	772946964	77,00	680153578	63,98
Чистые доходы от операций с ценными бумагами	11436874	1,29	11005371	1,10	-77024027	-7,25
Чистые доходы от операций с иностранной валютой	5648887	0,64	8953855	0,89	171229583	16,11
Доходы от участия в капитале других юридических лиц	3959989	0,45	3930718	0,39	5332089	0,50
Комиссионные доходы	159874974	18,04	188907201	18,82	241114334	22,68
Прочие операционные доходы	13173217	1,49	18071721	1,80	42227454	3,97
Всего доходов	886081340	100,00	1003815830	100,00	1063033011	100,00

Структура доходов банка на протяжении 2015-2017 гг. практически не изменилась. Превалирующими в структуре являются две группы доходов: чистые процентные доходы и комиссионные доходы.

Удельный вес чистых процентных доходов после создания резерва составлял в 2015 г. 78,10%, в 2016г. - 77,00%, в 2017 г. - 63,98%.

Удельный вес комиссионных доходов увеличился с 18,04% в 2015 г. до 22,68% в 2017 г.

Следует отметить факт перераспределения доходов в пользу комиссионных доходов. Остальные виды доходов (от операций с ценными бумагами, от операций с иностранной валютой, от участия в капитале других юридических лиц) имеют незначительный удельный вес в структуре доходов.

ПАО «Сбербанк России» специализируется на выдаче кредитов (источник дохода - проценты, полученные по выдаваемым кредитам), а также на осуществлении комиссионных операций (источник дохода - комиссионное вознаграждение).

В 2016 г. чистый доход банка составил 969,2 млрд. руб., увеличившись за год на 11,14%. В 2017 г. прирост составил 6,06%. В то же время негативно следует охарактеризовать более быстрый рост операционных расходов по сравнению с чистыми доходами банка: в 2016 г. рост операционных расходов составил 17,37%, тогда как рост чистых доходов - всего лишь 11,14%; в 2017 г. рост операционных расходов составил 28,36%, тогда как рост чистых доходов - всего лишь 6,06%.

Ситуация ухудшилась, эффективность работы банка снижается, поскольку на каждый рубль операционных расходов приходится все меньше чистых доходов банка.

Отношение операционных расходов к доходам в 2015 г. составило 45,6%, в 2016 г. - 58,1%, в 2017 г. - 58,2%.

Характеризуя динамику операционных расходов, следует отметить, что банк продолжает нести запланированные расходы, связанные с реализацией Стратегии развития банка.

Прибыль до уплаты налогов из прибыли составила в 2015 г. 474,7 млрд. руб., прибыль после уплаты налогов - 136,2 млрд. руб. Результат 2016 г. был повыше на 5,92% и 9,09%, соответственно.

На финансовые результаты 2016 г. повлияла отрицательная переоценка активов, номинированных в иностранной валюте. В результате прибыль до уплаты налогов снизились по сравнению с 2016 г. на 14,63%, а нераспределенная прибыль - на 17,59%. Это также негативно характеризует работу предприятия^[41].

ПАО «Сбербанк» принимает активное участие в кредитовании инвестиционных проектов. Наиболее значимые из проектов, реализуемых за счет кредитных средств Банка на условиях банковского проектного финансирования, приведены в таблице 4.

Таблица 4. Наиболее значимые инвестиционные проекты, реализуемые ПАО Сбербанк на принципах проектного финансирования

Отрасль промышленности[42]	Название инвестиционного проекта
Деревообрабатывающая	Строительство завода по производству ДСП ОАО «Карелия ДСП» в г. Медвежьегорске
Пищевая	Строительство завода по производству растворимого кофе методом лиофилизации ОАО «Московская кофейня на паяхъ», Московская область
Транспорт	Строительство транспортного терминала «Международный аэропорт Внуково»
Золотодобыча	Освоение золоторудного месторождения Ветренское ОАО «Сусуманзолото»
Электроэнергетика	Строительство первой очереди Мутновской геотермальной станции ОАО «Геотерм» на Камчатке
Связь	Обновление национальной спутниковой группировки ФГУП «Космическая связь»
Нефтепереработка	Организация производства автомобильного бензина ОАО «ТАИФ» в Республике Татарстан
Цветная металлургия	Строительство Хакасского алюминиевого завода
Газодобыча	Обустройство Берегового газоконденсатного месторождения «Сибирская нефтегазовая компания», Ямало-Ненецкий автономный округ
Трубная	Строительство завода по производству труб большого диаметра в г. Ижоре

В первую очередь обязанность по сопровождению инвестиционно-кредитного договора, выполнение которой невозможно без применения различных способов обеспечения и методов контроля выполнения сторонами условий сделки, возлагается на отдел администрирования и отдел подготовки КОД.

ПАО «Сбербанк» инвестирует денежные средства в большинство крупнейших девелоперских компаний России. Банк осуществляет финансирование проектов по строительству коммерческой недвижимости в размере до 70 % бюджета проекта при проектном финансировании и до 80 % бюджета проекта при инвестиционном кредитовании.

В качестве примера можно привести договор на предоставление не возобновляемой кредитной линии на сумму 185,84 миллионов евро Московского отделение Сбербанка и Компании PPF Real Estate Russia, кредитная линия открыта на семь лет. Средства, полученные по кредитному договору, будут направлены на строительство первой очереди одного из крупных девелоперских проектов в Российской Федерации - многофункциональный бизнес центр ComCity. Проектирование и строительство центра ComCity начато еще в 2012 году.

Информация об объемах кредитования инвестиций в коммерческую недвижимость отсутствует. Поэтому определим объемы и динамику данного показателя косвенно, исходя из анализа портфеля корпоративных кредитов Сбербанка в разрезе категорий клиентов, срока погашения, а также отраслей экономики.

Сбербанк является лидером основных сегментов российского финансового рынка (Таблица 5). Как видно из таблицы 5, несмотря на снижение доли приходящейся на Сбербанк суммы активов на 0,5 процентных пункта, Банк остается лидером российского банковского сектора по этому показателю, обладая по итогам 2015 г. 29,1 % совокупных банковских активов.

Таблица 5. Доля ПАО Сбербанк на российском финансовом рынке в 2016-2017 г.г., по итогам года, %

Показатель	2016 г.	2017 г.	Изменение
Активы	29,6	29,1	-0,5
Капитал	28,4	28,7	0,3
Кредиты корпоративным клиентам	33,3	35,0	1,7
Кредиты частным клиентам	33,5	35,9	2,4
Средства корпоративных клиентов	17,2	21,9	4,7
Средства частных клиентов	46,7	45,0	-1,7

ПАО Сбербанк остается одним из ключевых поставщиков финансовых ресурсов в российскую экономику. По итогам 2014-2015 гг. на Банк приходилась треть всего кредитного портфеля банковской системы страны. Согласно рейтингу, подготовленному рейтинговым агентством «РИА Рейтинг», по итогам 2016 г. Сбербанк занимал верхнюю позицию среди кредитных организаций России по объему кредитного портфеля^[43].

Преобладающую долю в общей сумме активов Сбербанка занимают кредиты и авансы клиентов: в течение 2013-2016 гг. их доля оставалась на уровне 70 % (Таблица 6).

Таблица 6. Динамика состава и структуры активов ПАО Сбербанк за 2015-2017 гг., по итогам года^[44]

Статья активов	2015 г.		2016 г.		2017 г.
	Сумма, млрд. руб.	Доля, %	Сумма, млрд. руб.	Доля, %	Сумма, млрд. руб.	Доля, %
Кредиты и авансы клиентам	10 499,3	70,0	12 933,7	71,0	17 756,6	70,0
Ценные бумаги	1 969,7	13,0	2 141,2	12,0	2 231,9	9,0
Денежные средства и их эквиваленты	1 290,8	9,0	1 327,0	7,0	2 308,8	9,0
Прочие активы	1 337,6	8,0	1 808,4	10,0	2 903,5	12,0
Итого	15097,4	100,0	18210,3	100,0	25200,8	100,0

ПАО «Сбербанк» является основным инвестором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке кредитования юридических и физических лиц. В частности, ощутима роль Банка в сфере долгосрочного кредитования инвестиционных проектов.

Динамика структуры кредитного портфеля коммерческого банка ПАО «Сбербанк России» представлена в табл. 7

Заканчивая параграф, необходимо упомянуть о лизинговой деятельности, которой в ПАО «Сбербанк» занимается дочернее предприятие АО «Сбербанк лизинг». Указанная организация занимает одно из лидирующих мест на рынке лизинга в России. Кредитный рейтинг данной компании зафиксировался на отметке «А++», что означает, что у компании наивысший балл финансовой устойчивости. Список акционеров данной компании весьма краток, вернее представлен лишь одним участником – Сбербанком. По всей территории России у компании открыто более 40 филиалов, т.е. возможность обратиться существует в большинстве регионов страны.

Что касается предложений этого инвестора, то они разбиты на сегменты, главным критерием разбивки стал масштаб бизнеса, представители которого могут обратиться в организацию за финансированием.

Таблица 7. Структура кредитного портфеля коммерческого банка ПАО «Сбербанк»^[45]

Вид кредита	2015		2016
	Доля в кредитном портфеле, млрд. руб.	Доля в кредитном портфеле, %	Доля в кредитном портфеле, млрд. руб.	Доля в кредитном портфеле,%
Кредиты юридическим лицам
Специализированное кредитование	4752,35	34,49%	4590,72	30,69%
Коммерческое кредитование	9026,51	65,51%	10368,55	69,31%
Итого	13778,86	100,00%	14959,27	100,00%
Кредиты физическим лицам
Потребительские и прочие ссуды	1868,32	38,54%	1681,85	33,87%
Кредитные карты и овердрафты	538,82	11,12%	587,23	11,83%
Автокредиты	170,41	3,52%	142,22	2,86%
Жилищные кредиты	2269,81	46,83%	2554,61	51,44%
Итого	4847,36	100,00%	4965,91	100,00%

Существуют отдельные блоки по программам лизинга для представителей малого бизнеса, бизнесменов среднего и крупного уровня и бизнес-гигантов. Спектр программ от «Сбербанк лизинг» многообразен, условия достаточно гибкие, что не может не радовать. Даже в формате малого бизнеса достаточно широкие рамки по условиям лизинга, которые смогут удовлетворить потребности большинства представителей данного класса предпринимателей.

Мировое хозяйство охвачено глобальным мировым финансовым кризисом, каждая национальная экономика на себе ощутила его последствия. Россия, оказавшаяся в эпицентре событий, получила огромный урон, каждый гражданин страны ощутил это на себе. Одной из главных предпосылок возникновения финансового кризиса в России 2014-2015 годов является структурный кризис экономики России, сохранившийся после финансово-экономического кризиса 2008—2009 годов.

Более важным событием, послужившим толчком к нестабильности национальной валюты России, стало снижение цен на нефть. Как известно, экономика России большое внимание уделяет продаже сырья и топлива в большей мере, это «золотая жила» страны, которая составляет около 30% ВВП России. Выше упомянутое падение цен на нефть было спровоцировано превышением предложения над спросом, которое в свою очередь возникло из-за замедления темпа роста спроса на нефть, увеличения добычи нефти и газа на внутреннем рынке США в результате сланцевой революции, а также отказа стран ОПЕК сокращать добычу^[46].

Доходы России за счет экспорта энергоресурсов значительно сократились, что повлекло за собой девальвацию рубля и валютный кризис, и как следствие увеличение темпов инфляции, а значит, и снижение реальных располагаемых доходов населения и потребительского спроса.

Не менее важной предпосылкой было и введение санкций странами Запада против России, а именно США, Евросоюзом, Швейцарией, Норвегией, Канадой, Австралией, Новой Зеландией, Японией и другими странами. Это было ответом влиятельных государств на бесцеремонное, по их мнению, присоединение Россией территории Крыма, приравниваемое ими к аннексии^[47].

Наибольший удар был нанесен по инвестированию России: оно снизились за 2014 год на 70%, тем самым Россия, некогда занимавшая третье место в мире по этому показателю, не вошла даже в десятку. Российская экономика не дополучила 160 миллиардов долларов, что очень весомо для бюджета страны^[48].

С повышением курса валют ПАО «Сбербанк» зарезервировал основные крупные проблемные кредиты вроде «Мечела». Основной объем создаваемых резервов приходится на небольшие кредиты, что обусловлено сложной экономической ситуацией в стране.

За первый квартал 2017 года корпоративный портфель снизился на 4%, розничный – почти не изменился (совокупный портфель – 16,76 трлн руб.). Выдача росла только по ипотеке, которая прибавила с начала года на 4,8% во многом за счет участия ПАО «Сбербанк» в программе господдержки. Следовательно, в данной ситуации можно говорить о поддержке Правительства РФ инвестиционной политики ПАО «Сбербанк». Также на 2017 год было запланировано сокращение потребкредитования и автокредитования. По мнению аналитиков, рост корпоративного кредитования по системе будет в основном обеспечен разовыми сделками по рефинансированию внешних долгов компаний на деньги ЦБ РФ. Без учета этих сделок рост кредитования компаний по итогам года будет «около нуля».

2.3 Анализ деятельности ПАО «Сбербанк» в сфере долгосрочного кредитования

В таблице 8 представлен анализ активов бухгалтерского баланса банка.

Активы за 2016 г. выросли на 4,42 %. Их рост произошел в основном за счет увеличения кредитного портфеля клиентов. Чистая ссудная задолженность клиентов за 2016 г. увеличилась на 6,17 % и достигла величины около 16,9 трлн руб. За 2016 г. объем выдач кредитов корпоративным клиентам составил около 6,8 трлн руб. Частным клиентам за год выдано более 1,2 трлн руб. Также на рост активов повлияло увеличение чистых вложений в ценные бумаги, произошедшее в основном за счет приобретения бумаг в портфель для продажи и эффекта валютной переоценки. Снижение объема денежных средств в 2016 г. произошло в основном в январе и связано со снижением спроса на наличные средства ввиду снижения волатильности курса рубля^[49].

Таблица 8. Анализ активов бухгалтерского баланса ПАО «Сбербанк России», млн. руб.

Показатель	2015 год	2016 год	2017 год	Темп роста, %
				2015-2016	2016-2017
Денежные средства	1204712	732790	487376	60,83	66,51
Средства кредитных организаций в ЦБ РФ	369676	586685	955995	158,70	162,95
Средства в кредитных организациях	356487	355985	425624	99,86	119,56
Финансовые активы, оцениваемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток	825688	405978	194316	49,17	47,86
Чистая ссудная задолженность	15889379	16869804	15839582	106,17	93,89
Чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи	1745490	2316357	2656093	132,71	114,67
Чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения	366474	436472	381923	119,10	87,50
Требования по текущему налогу на прибыль	67058	19774	2	29,49	0,01
Основные средства, нематериальные активы и материальные запасы	478612	477355	489378	99,74	102,52
Прочие активы	407184	505716	347492	124,20	68,71
Всего активов	21746760	22706916	21787697	104,42	95,95

За 2017 г. активы банка, напротив, сократились – на 4,05 % относительно 2016 г. снижение активов вызвано, главным образом, существенным – более, чем в 2 раза сокращением финансовых активов, оцениваемых по справедливой стоимости; сокращением денежных средств – на 33,49 % относительно 2016 г.; сокращением прочих активов - на 31,29 %. В то же время за 9 месяцев 2017 г. средства в ЦБ РФ возросли на 62,95 %, а средства в кредитных организациях – на 19,95 %.

Для фондирования активных операций использовались различные источники привлечения ресурсов. В 2016 г. объем привлеченных средств, как корпоративных клиентов, так и физических лиц увеличился в целом на 26,35 %. Однако, в 2017 г. эта тенденция не имела продолжения – средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, сократились на 5,19 % по сравнению с 2016 г. В то же время, несмотря на сохранение геополитической напряженности и остающиеся закрытыми внешние рынки, банк в 2016-2017 гг. существенно снизил зависимость от средств государственного финансирования (объем средств Банка России на балансе Банка за 2016 г. снизился с 3,5 трлн руб. до 0,8 трлн руб., а за 2016 г. еще на 25,31 %) за счет привлечения дополнительного объема средств клиентов.

Учитывая сохраняющиеся санкции и нестабильную макроэкономическую ситуацию, с целью снижения рисков ликвидности Банк существенно нарастил объем резервов ликвидности в основном за счет проведения в 2016 году активной работы по увеличению залоговой массы в рамках Положения Банка России №312-ПЧ^[50]. В 2017 г. резерв ликвидности несколько сократился – на 1,64 % - но остался на высоком уровне.

ПАО «Сбербанк» — открытая рыночная компания, акции которой свободно обращаются на российском фондовом рынке, а также в Лондоне, Франкфурте и США (внебиржевой рынок) в форме АДР.

С момента акционирования Банка в июне 1991 г. среди инвесторов (российских и иностранных физических и юридических лиц) размещено 13 выпусков акций банка. Уставный капитал сформирован в сумме 67,76 млрд руб. и состоит из 21 586 948 000 обыкновенных и 1 000 000 000 привилегированных акций номинальной стоимостью 3 рубля каждая.

Основным акционером банка является Центральный банк Российской Федерации, доля которого в уставном капитале ПАО Сбербанк составляет 50% плюс одна голосующая акция, в голосующих акциях — 52,32%.

С начала 2015 г. цена акций Сбербанка восстанавливалась с локального минимума конца 2014 г., вызванного резким снижением нефтяных цен и валютным кризисом. На протяжении 2015-2016 гг. обыкновенные акции Сбербанка в основном опережали индекс ММВБ. По итогам 2015 г. их котировки выросли на 84,52% по сравнению с 2014 г., а по итогам 2016 г. – еще на 65,55 %. Уверенный рост акций во многом был связан с эффектом низкой базы, поскольку банковский сектор пострадал больше других в декабре 2014 г., а также дескалации политической напряженности во внешних отношениях России. В августе-сентябре наблюдался приток средств на развивающиеся рынки на фоне мягкой монетарной политики, проводимой китайским регулятором и ЕЦБ, а также переносом сроков повышения процентной ставки ФРС США. В 4 квартале 2015 г., несмотря на продолжившееся снижение нефтяных котировок и ослабление рубля, наблюдался рост интереса со стороны иностранных инвесторов к акциям Сбербанка на фоне улучшения ожиданий по прибыли. Акции Сбербанка по-прежнему остаются самыми ликвидными на российских торговых площадках.

Так, объемы торгов на ММВБ за 2015 г. обыкновенными и привилегированными акциями «Сбербанка» составили более 2,5 трлн руб. что составило около 30% от всего объема торгов на ММВБ и сопоставимо с суммарным объемом торгов крупнейших российских «голубых фишек» (Газпрома, Лукойла, Роснефти) вместе взятых.

За 2015 г. портфель ценных бумаг, удерживаемых до погашения, возрос на 19,10 %, преимущественно за счет прироста корпоративных ценных бумаг. В то же время отметим значительное сокращение вложений в облигации субъектов РФ. В 2016 г. чистые вложения в ценные бумаги, удерживаемые до погашения, сократились на 12,96 % относительно предыдущего года. Сокращение произошло по всем видам ценных бумаг, а наиболее значительно – по корпоративным облигациям – на 15,10 %.

За 2015 г. портфель ценных бумаг, имеющихся для перепродажи, увеличился на 30,40 %. Это обусловлено приобретением суверенных облигаций и еврооблигаций для увеличения объема высоколиквидных активов для целей управления нормативом краткосрочной ликвидности, вводимым в действие с 1 января 2016 г.; положительной валютной переоценкой ранее приобретенных еврооблигаций; приобретением ECP/CD иностранных банков с рейтингом выше А срочностью менее 6 месяцев для целей размещения избыточной валютной ликвидности. В 2016 г. прирост данного портфеля составил 19,67 %, что обусловлено увеличением вложений в российские государственные облигации (на 34,47 %), в облигации субъектов РФ (на 7,58 %), в еврооблигации иностранных государств (на 26,55 %), в акции (на 5,16 %).

В 2014-2016 гг. вложения в долговые ценные бумаги, имеющиеся для продажи, обремененные залогом по сделкам «РЕПО», имели разнонаправленную динамику: в 2015 г. имел мест о рост на 57,39 %, а в 2016 г. вложения, напротив, сократились на 26,26 %.

В 2014-2016 гг. имеет место рост инвестиционной собственности банка. Если в 2015 г. инвестиции в недвижимость увеличились на 1,45 %, то в 2016 г. уже на 39,39 %^[51].

Инвестиционные кредиты в 2015 г. возросли на 18,64 % относительно предыдущего года, а в 2016 г. еще на 29,57 %. Однако, доля инвестиционных кредитов в общем объеме банковского кредитования не велика.

Средства в кредитных организациях за 2015 г. сократились на 0,14 %. Однако, в 2016 г. ПАО «Сбербанк России» разместил на счетах в коммерческих банках на 69 639 млн. руб., или на 19,56 % больше, чем в 2015 г.

2.4 Пути совершенствования долгосрочного кредитования ПАО «Сбербанк России»

В ПАО «Сбербанк России» для совершенствования кредитования юридических лиц и привлечения дополнительного числе клиентов предлагается совершенствование программы кредитования «Экспресс под залог». Данная программа кредитования направлена на кредитование предприятий с оборотом до 60 млн. руб. Программа предусматривает выдачу кредита с обеспечением^[52].

Программа направлена на клиентов, обсуживающихся в банке.

Для совершенствования данной программы, предлагаются следующие условия кредитования:

• снижение суммы финансирования с 5 млн. руб. до 3 млн. руб.;
• увеличение срока кредитования с 3 лет до 4 лет;
• снижение процентной ставки с 18,5% до 17,5%;
• отсутствие обеспечения.

Увеличение срока кредита позволит предприятиям с небольшой прибылью получить большую сумму кредита на текущие нужды (пополнение оборотных средств или приобретение оборудования).

Снижение процентной ставки и отсутствие залога повысит привлекательность данной программы для клиентов банка. Снижение суммы финансирования позволит сократить риски по данному кредиту^[53].

Также данная программа позволит банку получать регулярный процентный доход при снижении рисков по выдаче кредита. Снижения риска можно добиться за счет отслеживания оборотов по расчетному счету клиентов до выдачи кредита и после выдачи кредита и своевременной диагностики ухудшения финансового состояния. Данный подход позволяет проводить переговоры с клиентами на взаимовыгодных началах. При расчетно-кассовом обслуживании в банке заемщик получает наиболее выгодные условия по кредиту: увеличение срока кредитования, снижение ставки по кредиту.

Для клиента преимущества предлагаемой программы кредитования очевидны: снижаются процентные расходы, и повышается доступность кредитов для предприятий.

Кроме того, в рамках улучшения обслуживания предприятий предлагается улучшение сервиса по выдаче и обслуживанию кредитов.

Улучшение сервиса по выдаче и обслуживанию кредитов предусматривается по следующим критериям:

• сокращение срока по принятию решения о возможности финансирования с 3 дней до 1 дня (использование скоринг программы для оценки платежеспособности компании);
• сокращение срока выдачи кредита - перечисление денежных средств на расчетный счет компании в день одобрения выдачи кредита;
• сокращение времени оформления кредитов и уменьшение количества необходимых документов - использование для оценки кредитоспособности оборотов по расчетному счету, бухгалтерской отчетности и поручительства учредителей.

Данные мероприятия позволят банку привлечь дополнительных клиентов, повысить привлекательность кредитных продуктов и качество обслуживания клиентов.

В настоящее время кредитование малых предприятий носит краткосрочный характер (до 5 лет) и размер процентных ставок по кредитам сильно колеблется. Краткосрочные займы не дают возможности малому бизнесу модернизировать свое производство, в связи с этим на рынке существует высокий спрос на долгосрочные кредитные продукты^[54].

В связи с этим разработанная кредитная программа будет востребована на рынке, так как позволит малым предприятиям увеличить возможную для получения сумму кредита и в то же время снизить процентную ставку по кредиту.

Рассмотрим эффективность изменения условий кредитования и улучшения обслуживания для банка.

На основании опроса сотрудников банков выявлены наиболее существенные недостатки условий по кредитам:

• отсутствие индивидуального подхода при формировании процентной ставки и установления срока кредитования (4% отказов от получения кредита);
• низкий уровень обслуживания клиентов, долгое рассмотрение заявки о выдаче кредита (2,5% отказов от получения кредита);
• большое количество документов по оценкам специалистов составляет около 1,5% отказов от получения кредита.

Изменение условий кредита без обеспечения и сервиса может привести к увеличению потока клиентов, которое по проведенным исследованиям составит 8% (это отказывавшиеся ранее клиенты от получения кредита).

В 2016 году сумма кредитов предприятий малого бизнеса ПАО «Сбербанк России» составила 472148 млн. руб.

По экспертным оценкам ожидается, что в связи с изменением условий кредитования и сервиса ПАО «Сбербанк России» сможет выдать дополнительно малым предприятиям 37772 млн. руб. (472148 *8%).

Увеличение процентного дохода банка составит: 6610,1 (37772 * 17,5% - процентная ставка по кредиту) млн. руб.

Увеличение процентных расходов банка составит: 2455,2 (37772 * 6,5% - средняя процентная ставка по вкладам населения) млн. руб.

Чистый процентный доход банка увеличится на 4154,9 млн. руб. или 0,48% за счет увеличения объемов выданных кредитов малому бизнесу.

В результате предложенных мероприятий наблюдается рост процентных доходов и расходов.

Чистый процентный доход ПАО «Сбербанк России» увеличится на 4155 млн. руб. или 0,48%. Резерв под обесценение увеличится на 567 млн. руб. или 0, 24% по сравнению с 2016 годом.

Рекомендуемый кредит относится ко второй группе качества, так как кредит выдается без обеспечения, но при этом финансовое положение заемщиков является хорошим. Размер расчетного резерва от суммы основного долга по кредиту составляет от 1 до 20%.

Так как у банка нет просроченных кредитов у предприятий малого бизнеса, и кредит выдается без обеспечения, размер резерва на возможные потери по кредиту составляет 1,5% от суммы выданного кредита.

Предложенные изменения по совершенствованию кредитной программы для малого бизнеса увеличат доход банка. Изменение резерва (д Р) на возможные потери по кредиту составит:

д Р = 37772*1,5% = 567 млн. руб.

В результате мероприятий прибыль до налогообложения увеличится на 3477 млн. руб. или 0,81% и составит 432683 млн. руб. Чистая прибыль банка увеличится на 2781 млн. руб. или 0,89% .

Кредитный портфель банка увеличится на 37772 млн. руб. и составит 16907575 млн. руб.

Предложенные изменения по совершенствованию программы кредитования юридических лиц и повысят эффективность кредитных операций. Выбранные условия кредита и улучшение сервиса дают преимущества по сравнению с банками - конкурентами, что позволит привлечь новых клиентов в ПАО «Сбербанк России» и сделает кредитование х предприятий более эффективным.

В результате мероприятий повысится доступность к получению кредита, не потребуется большой пакет документов и залог имущества на его получение.

Заключение

В настоящее время тенденция расширения кредитования сопровождается возрастанием уровня кредитного риска, снижением качества кредитного портфеля, что отрицательно влияет на устойчивость как отдельных банков, так и банковской системы в целом.

Можно выделить несколько основных факторов, тормозящих развитие банковского кредитования физических лиц в России:

Нестабильная экономическая ситуация в стране.

Высокие ставки по кредитам. Высокая инфляция, рост ставки рефинансирования Центрального банка – все это привело к резкому удорожанию выдаваемых денег. Еще одна из проблем – это отсутствие эффективной системы функционирования бюро кредитных историй. В настоящее время институт бюро кредитных историй только развивается, поэтому нет достаточной базы для анализа его деятельности. Участие банков в работе бюро кредитных историй осуществляется с рядом ограничений, которые вызываются стремлением самих банков сохранить банковскую тайну и нежеланием выдавать информацию о своих клиентах.

Низкое качество внутреннего управления в кредитных организациях. Проблема заключается в отсутствии системы показателей, которые позволили бы оценить успешность проведения сделки и степень достижения поставленных целей.

Неразвитость современных банковских технологий. В настоящее время в России большая доля расчетов проводится с использованием наличных денег.

Во второй главе работы проведен анализ финансово -экономического состояния и кредитного портфеля коммерческого банка ПАО «Сбербанк России». Коммерческий банк ПАО «Сбербанк России» является публичным акционерным обществом, контролирующий дочерние компании, которые включают российские и иностранные коммерческие банки, и другие организации.

По данным представленным во второй главе работы видно, что активы за 2016 г. выросли на 4,42 % и превысили на 960 156 млн.руб. показатель на конец 2015 г. Основными факторами роста активов Банка в 2016 г. были кредиты юридическим и физическим динам, а также чистые вложения в ценные бумаги и другие финансовые активы, имеющиеся в наличии для продажи.

На протяжении всего исследуемого периода отмечается рост: на 14,99 % за 2016 г. и еще на 10,36 % за 2017 г. Основные факторы, увеличившие капитал, — заработанная чистая прибыль и включение в дополнительный капитал субординированных кредитов Банка России для финансирования активных операций. На динамику капитала также повлиял постепенный переход Банка на требования Базель III, который осуществляется в течение 5 лет по некоторым позициям расчета.

Положительная динамика имеет место и по коэффициенту достаточности капитала. Если в 2015 г. он составлял 7,53 %, то в 2017 г. – 9,00 %.

ПАО Сбербанк является основным инвестором российской экономики и занимает крупнейшую долю на рынке кредитования юридических и физических лиц. В частности, ощутима роль Банка в сфере долгосрочного кредитования инвестиционных проектов. Необходимым условием развития данного вида операций являются ресурсная и правовая база, высокий уровень менеджмента, а также клиентоориентированность предоставляемых банком услуг.

Для фондирования активных операций использовались различные источники привлечения ресурсов. В 2016 г. объем привлеченных средств как корпоративных клиентов, так и физических лиц увеличился в целом на 26,35 %. Однако, в 2017 г. эта тенденция не имела продолжения – средства клиентов, не являющихся кредитными организациями, сократились на 5,19 % по сравнению с 2016 г. В то же время, несмотря на сохранение геополитической напряженности и остающиеся закрытыми внешние рынки, банк в 2016-2017 гг. существенно снизил зависимость от средств государственного финансирования (объем средств Банка России на балансе Банка за 2016 г. снизился с 3,5 трлн руб. до 0,8 трлн руб., а за 2017 г. еще на 25,31 %) за счет привлечения дополнительного объема средств клиентов.

Учитывая сохраняющиеся санкции и нестабильную макроэкономическую ситуацию, с целью снижения рисков ликвидности Банк существенно нарастил объем резервов ликвидности в основном за счет проведения в 2016 году активной работы по увеличению залоговой массы в рамках Положения Банка России №312-ПЧ. В 2017 г. резерв ликвидности несколько сократился – на 1,64 % - но остался на высоком уровне.

В 2015-2017 гг. имеет место рост инвестиционной собственности банка. Если в 2016 г. инвестиции в недвижимость увеличились на 1,45 %, то в 2017 г. уже на 39,39 %.

В 2015-2017 гг. увеличиваются инвестиции банка в финансовый лизинг: в 2016 г. на 3,91 %, в 2017 г. на 12,18 %.

Инвестиционные кредиты в 2016 г. возросли на 18,64 % относительно предыдущего года, а в 2017 г. еще на 29,57 %. Однако, доля инвестиционных кредитов в общем объеме банковского кредитования не велика. Факторы, препятствующие повышению роли инвестиционных кредитов в финансировании реального сектора экономики, связаны, прежде всего, с низким уровнем ресурсного потенциала, объема и качества капитала банков, недостаточной сбалансированностью кредитов и источников их фондирования по срокам, высокими рисками инвестиционных вложений в реальный сектор экономики.

Данные свидетельствуют об эффективности инвестиционной деятельности банка. Если в 2015 г. доходность инвестиций составляла 15,66 %, то в 2017 г. она возросла до 19,20 %.

В ПАО «Сбербанк России» для совершенствования кредитования юридических лиц и привлечения дополнительного числе клиентов предлагается совершенствование программы кредитования «Экспресс под залог». Данная программа кредитования направлена на кредитование предприятий с оборотом до 60 млн. руб. Программа предусматривает выдачу кредита с обеспечением. Данные мероприятия позволят банку привлечь дополнительных клиентов, повысить привлекательность кредитных продуктов и качество обслуживания клиентов.

Ожидается, что в связи с изменением условий кредитования и сервиса ПАО «Сбербанк России» сможет выдать дополнительно малым предприятиям 37772 млн. руб. (472148 *8%).

Увеличение процентного дохода банка составит: 6610,1 (37772 * 17,5% - процентная ставка по кредиту) млн. руб.

Увеличение процентных расходов банка составит: 2455,2 (37772 * 6,5% - средняя процентная ставка по вкладам населения) млн. руб.

Чистый процентный доход банка увеличится на 4154,9 млн. руб. или 0,48% за счет увеличения объемов выданных кредитов малому бизнесу.

В результате предложенных мероприятий наблюдается рост процентных доходов и расходов.

Чистый процентный доход ПАО «Сбербанк России» увеличится на 4155 млн. руб. или 0,48%. Резерв под обесценение увеличится на 567 млн. руб. или 0, 24% по сравнению с 2017 годом.

Рекомендуемый кредит относится ко второй группе качества, так как кредит выдается без обеспечения, но при этом финансовое положение заемщиков является хорошим. Размер расчетного резерва от суммы основного долга по кредиту составляет от 1 до 20%.

В результате мероприятий прибыль до налогообложения увеличится на 3477 млн. руб. или 0,81% и составит 432683 млн. руб. Чистая прибыль банка увеличится на 2781 млн. руб. или 0,89% .

Кредитный портфель банка увеличится на 37772 млн. руб. и составит 16907575 млн. руб.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

1. Федеральный закон от 2 декабря 1990 г. N 395-1 (в ред. от 03.07.2016 N 46- ФЗ, с изм. от с изм. и доп., вступ. в силу с 01.01.2017) «О банках и банковской деятельности» // СЗ РФ. 05.02.1996. N 6. Ст. 492
2. Федеральный закон от 10.07.2002 № 86-ФЗ (ред. от 01.01.2017) «О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)» // Российская газета, 2015г., № 210 - 1 от 29.04.2015
3. Федеральный закон от 25.02.1999 N 39-ФЗ (ред. от 03.07.2016) "Об инвестиционной деятельности в Российской Федерации, осуществляемой в форме капитальных вложений"
4. Банковские риски: учебн. пособие. / Под ред. проф. О.И. Лаврушина, проф. Н.И. Валенцевой. -М.: КНОРУС. - 2015. - 133 с.
5. Банковские риски: учебник / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. - М.: КноРус, 2013. - 162 с.
6. Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2012. - 520 с.
7. Банковское дело: учебник. / Под ред. проф. Е.П. Жарковской. - М.: Экономисть, 2015. - С. 195.
8. Брусов П. Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. - М.: КноРус. - 2014. - 421 с.
9. Брусов П. Н. Финансовое планирование: учебное пособие / П. Н. Брусов, Т. В. Филатова. - М.: КноРус. - 2012. - 327 с.
10. Готовчиков И. Ф. Роль и место экспертных методов в системах управления банковскими рисками. /И.Ф. Готовчиков // Банковские технологии. 2016. - С.38
11. Иванов А. П. Оценка влияния динамики кредитов физическим лицам на показатели эффективности деятельности банка/ А. П. Иванов А. С. Михалёв // Экон. анализ. - 2015. - № 40. - С. 2-10. - Документ Adobe Acrobat. - Лит. в конце ст. - Web: http://www.ebiblioteka.ru
12. Илышева Н. Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации / Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. - М.: Финансы и статистика [и др.]. - 2014. - 240 с.
13. Караванова Б. П. Разработка стратегии управления финансами организации: учеб. пособие [для вузов] по специальности «Финансы и кредит» / Б. П. Караванова. - М. : Финансы и статистика. - 2015. - 126 с.
14. Курбанов А. Х. Аутсорсинг: история, методология, практика: монография / А. Х. Курбанов, В. А. Плотников. - Документ HTML. - М. : ИНФРА-М. - 2014. - 112 с.
15. Лаврушин О.И. Банковские риски: учебн. пособие / под ред. проф. О. И. Лаврушина, проф. Н.И. Валенцевой. -М.: КНОРУС, 2008. - С.37
16. Лапуста М. Г. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие для вузов по специализации «Предпринимательство» специальности «Менеджмент орг.» / М. Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай. - М. : ИНФРА-М. - 2011. - 575 с.
17. Ларионова И.В. Риск-менеджмент в коммерческом банке: Монография. - М.: КНОРУС, 2014. - С.64
18. Меняйло Г.В. Управление кредитным портфелем банка: дисс. канд. экон. наук: 08.00.10 / Г.В. Меняйло. - Воронеж, 2015
19. Мизиковский Е. А. Справочник корреспонденции счетов бюджетного бухгалтерского учета: практ. пособие / Е. А. Мизиковский, Т. С. Маслова. - М. : Магистр. - 2016. - 240 с.
20. Никитина Н. В. Корпоративные финансы: учебное пособие / Н. В. Никитина. - М.: КноРус. - 2012. - 509 с.
21. Омельченко А. Н. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России. / А.Н. Омельченко, О.Е. Хрусталев // Финансы и кредит. 2015. -№ 17. - С. 30.
22. Пашков А.И. Оценка качества кредитного портфеля / А.И.Пашков // Бухгалтерия и банки, 2016. - №3. - С.29
23. Поленова С. Н. Теория бухгалтерского учета: учеб. для вузов по направлению подгот. «Экономика» и экон. специальностям / С. Н. ПоленоваМ.: Дашков и К. - 2013. - 464 с.
24. Рыкова И. Н. Банковская система России на выходе из кризиса / И.Н. Рыкова // Финансы и кредит. 2015. - №32. - С.14.
25. Сабиров М.З. Кредитный портфель коммерческого банка: дис. к.э.н:10. - М., 2012. - С. 65
26. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практ. пособие для системы подгот. проф. бухгалтеров и аудиторов / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М. - 2013. - 208 с
27. Официальный сайт Summary of the Top 1000 World Banks. Web: http://www.thebanker.com/ (дата обращения 21.09.2018)
28. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. Web: http://minfin.ru/ru/ (дата обращения 21.09.2018)
29. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018)

1. Никитина Н. В. Корпоративные финансы: учебное пособие / Н. В. Никитина. - М.: КноРус. - 2012. - 509 с ↑

2. Банковские риски: учебник / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. - М.: КноРус, 2013. - 162 с. ↑

3. Банковские риски: учебник / под ред. О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцевой. - М.: КноРус, 2013. - 162 с., с.132 ↑

4. Банковское дело: учебник. / Под ред. проф. Е.П. Жарковской. - М.: Экономисть, 2015. - С. 195. с.23. ↑

5. Банковское дело: учебник. / Под ред. проф. Е.П. Жарковской. - М.: Экономисть, 2015. - С. 195. с.31. ↑

6. Лапуста М. Г. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие для вузов по специализации «Предпринимательство» специальности «Менеджмент орг.» / М. Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай. - М. : ИНФРА-М. - 2011. - 575 с. ↑

7. Банковское дело: учебник. / Под ред. проф. Е.П. Жарковской. - М.: Экономисть, 2015. - С. 195. ↑

8. Иванов, А. П. Оценка влияния динамики кредитов физическим лицам на показатели эффективности деятельности банка / А. П. Иванов, А. С. Михалёв // Экон. анализ. - 2015. - № 40. - С. 2-10. - Документ Adobe Acrobat. - Лит. в конце ст. - Web: http://www.ebiblioteka.ru, с. 112 ↑

9. Никитина Н. В. Корпоративные финансы: учебное пособие / Н. В. Никитина. - М.: КноРус. - 2012. - 509 с. ↑

10. Лапуста М. Г. Финансы организаций (предприятий): учеб. пособие для вузов по специализации «Предпринимательство» специальности «Менеджмент орг.» / М. Г. Лапуста, Т. Ю. Мазурина, Л. Г. Скамай. - М. : ИНФРА-М. - 2011. - 575 с. ↑

11. Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2012. - 520 с., с.37 ↑

12. Илышева, Н. Н. Анализ в управлении финансовым состоянием коммерческой организации/ Н. Н. Илышева, С. И. Крылов. - М.: Финансы и статистика [и др.]. - 2014. - 240 с., с.215 ↑

13. Банковское дело: учебник / под ред. Г.Г. Коробовой. - 2-е изд., перераб. и доп. - М.: Магистр: ИНФРА-М, 2012. - 520 с. ↑

14. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

15. Банковское дело: учебник. / Под ред. проф. Е.П. Жарковской. - М.: Экономисть, 2015. - С. 195, с.26. ↑

16. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

17. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

18. Меняйло, Г.В. Управление кредитным портфелем банк: дисс. канд. экон. наук: 08.00.10 / Г.В. Меняйло. - Воронеж, 2015, с. 125. ↑

19. Поленова, С. Н. Теория бухгалтерского учета: учеб. для вузов по направлению подгот. «Экономика» и экон. специальностям / С. Н. ПоленоваМ.: Дашков и К. - 2013. - 464 с. ↑

20. Иванов А. П. Оценка влияния динамики кредитов физическим лицам на показатели эффективности деятельности банка/ А. П. Иванов А. С. Михалёв // Экон. анализ. - 2015. - № 40. - С. 2-10. - Документ Adobe Acrobat. - Лит. в конце ст. - Web: http://www.ebiblioteka.ru ↑

21. Сабиров, М.З. Кредитный портфель коммерческого банка: дис. к.э.н:10. - М., 2012. - С. 65 ↑

22. Сабиров М.З. Кредитный портфель коммерческого банка: дис. к.э.н:10. - М., 2012. - С. 65 ↑

23. Омельченко, А. Н. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России. / А.Н. Омельченко, О.Е. Хрусталев // Финансы и кредит. 2015. -№ 17. - С. 30. ↑

24. Ларионова, И.В. Риск-менеджмент в коммерческом банке: Монография. - М.: КНОРУС, 2014. - С.64 ↑

25. Меняйло Г.В. Управление кредитным портфелем банка: дисс. канд. экон. наук: 08.00.10 / Г.В. Меняйло. - Воронеж, 2015 ↑

26. Пашков А.И. Оценка качества кредитного портфеля / А.И.Пашков // Бухгалтерия и банки, 2016. - №3. - С.29 ↑

27. Ларионова, И.В. Риск-менеджмент в коммерческом банке: Монография. - М.: КНОРУС, 2014. - С.64 ↑

28. Пашков А.И. Оценка качества кредитного портфеля / А.И.Пашков // Бухгалтерия и банки, 2016. - №3. - С.29 ↑

29. Готовчиков И. Ф. Роль и место экспертных методов в системах управления банковскими рисками. /И.Ф. Готовчиков // Банковские технологии. 2016. - С.38 ↑

30. Пашков А.И. Оценка качества кредитного портфеля / А.И.Пашков // Бухгалтерия и банки, 2016. - №3. - С.29 ↑

31. Никитина Н. В. Корпоративные финансы: учебное пособие / Н. В. Никитина. - М.: КноРус. - 2012. - 509 с. ↑

32. Шеремет А. Д. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций: практ. пособие для системы подгот. проф. бухгалтеров и аудиторов / А. Д. Шеремет, Е. В. Негашев. - 2-е изд., перераб. и доп. - М. : ИНФРА-М. - 2013. - 208 с ↑

33. Официальный сайт Summary of the Top 1000 World Banks. Web: http://www.thebanker.com/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

34. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

35. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. Web: http://minfin.ru/ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

36. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

37. Омельченко А. Н. Методы повышения кредитно-инвестиционного потенциала банковской системы России. / А.Н. Омельченко, О.Е. Хрусталев // Финансы и кредит. 2015. -№ 17. - С. 30. ↑

38. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

39. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

40. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

41. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

42. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

43. Официальный сайт Summary of the Top 1000 World Banks. Web: http://www.thebanker.com/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

44. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

45. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

46. Официальный сайт Министерства финансов Российской Федерации. Web: http://minfin.ru/ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

47. Рыкова И. Н. Банковская система России на выходе из кризиса / И.Н. Рыкова // Финансы и кредит. 2015. - №32. - С.14. ↑

48. Рыкова И. Н. Банковская система России на выходе из кризиса / И.Н. Рыкова // Финансы и кредит. 2015. - №32. - С.14. ↑

49. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

50. Рыкова И. Н. Банковская система России на выходе из кризиса / И.Н. Рыкова // Финансы и кредит. 2015. - №32. - С.14. ↑

51. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

52. Официальный сайт ПАО «Сбербанк России». Web: http://www.sberbank.ru/ (дата обращения 21.09.2018) ↑

53. Сабиров М.З. Кредитный портфель коммерческого банка: дис. к.э.н:10. - М., 2012. - С. 65 ↑

54. Сабиров М.З. Кредитный портфель коммерческого банка: дис. к.э.н:10. - М., 2012. - С. 65 ↑