Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Управление денежными потоками проектов в сфере услуг (Понятие и классификация денежных потоков)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

В современных условиях хозяйствования многие предприятия поставлены в условия самостоятельного выбора стратегии и тактики своего развития. Самофинансирование предприятием своей деятельности стало первоочередной задачей.

В условиях конкуренции и нестабильной внешней среды необходимо оперативно реагировать на отклонения от нормальной деятельности предприятия. Управление денежными потоками является тем инструментом, при помощи которого можно достичь желаемого результата деятельности предприятия – получения прибыли. Этими обстоятельствами обусловлен выбор темы исследования.

Любое предприятие в процессе своей деятельности испытывает потребность в финансовых ресурсах, необходимых для осуществления взаимоотношений с другими юридическими и физическими лицами. Бесперебойный кругооборот финансовых и денежных потоков в воспроизводственном процессе означает выполнение обязательств перед бюджетом, партнерами, отсутствие просроченных долгов перед предприятием и у самого предприятия, нормальную платежеспособность, необходимую финансовую устойчивость, кредитоспособность и рентабельность.

Цель управления финансовыми и денежными потоками – обеспечение кругооборота средств предприятия, являющегося условием для его нормального функционирования – обуславливает актуальность и значимость темы данной работы для современных предприятий различных сфер и направлений деятельности.

Объект исследования – предприятие ООО «КОМПЛЕКС».

Предмет исследования - механизм управления денежными потоками на предприятии.

Анализ денежных средств и управление денежными потоками является одним из важнейших направлений деятельности финансового менеджера. Оно включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств и т.п.

Целью данной работы является анализ управления денежным потоком предприятия.

Для достижения поставленной цели необходимо решить следующие задачи:

- - рассмотреть теоретические подходы к понятию и сущности денежных потоков;
  - выполнить анализ движения денежных средств организации;
  - разработать рекомендации по улучшению механизма управления денежными потоками предприятия.

ГЛАВА 1. ФИНАНСОВО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ СУЩНОСТЬ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ

1.1 Понятие и классификация денежных потоков

Денежный поток – это денежные средства, под которыми понимаются депозитные (или текущие) счета и наличные деньги, получаемые предприятием от всех видов деятельности и расходуемые на обеспечение дальнейшей деятельности.^[1]

Кроме того, в расчет денежных средств могут приниматься краткосрочные высоколиквидные ценные бумаги, такие как государственные казначейские векселя, банковские депозитные сертификаты, вклады в инвестиционные фонды открытого типа и привилегированные акции с плавающей процентной ставкой. При этом запасы финансовых средств и ликвидных ценных бумаг могут значительно варьировать как по отраслям, так и по компании одной отрасли.^[2]

Главным фактором формирования денежного потока является оплата покупателями стоимости проданной предприятием продукции.

Исходные показатели для расчета денежных поступлений – это выручка и прибыль от продаж. Выручка и прибыль от продаж имеют большое значение для оценки финансового состояния предприятия. Однако она была бы неполной, если бы отсутствовала информация о потоке денежных средств, возникающем в результате продаж.

В конечном счете, именно наличие или отсутствие денег определяет возможности и направления развития предприятия; превышение денежных поступлений над платежами обеспечивает возможность вложения денег в целях получения дополнительной прибыли. Однако при этом надо иметь в виду, что предприятию необходимо постоянное наличие определенной суммы денежных средств как наиболее ликвидных активов, поддерживающих его платежеспособность.

Выручка от продаж – это учетный доход данного периода, в составе которого есть денежные и неденежные формы дохода.

Прибыль от продаж – разность между учетным доходом и начисленными расходами на проданную продукцию.

Поток денежных средств зависит от этих показателей, но не равнозначен им. Он представляет собой разность между полученными и выплаченными предприятием денежными средствами за определенный период времени. Получение и выплата денежных средств связаны не только с выручкой от продаж и затратами на проданную продукцию.

Понятие «денежный поток предприятия» является агрегированным, включающим в свой состав многочисленные виды этих потоков, обслуживающих хозяйственную деятельность.

В целях обеспечения эффективного целенаправленного управления денежными потоками они требуют определенной классификации.

Такую классификацию денежных потоков предлагается осуществлять по следующим основным признакам:^[3]

По масштабам обслуживания хозяйственного процесса.
По видам хозяйственной деятельности.
По направленности движения денежных средств.
По методу исчисления объема.
По уровню достаточности.
По методу оценки во времени.
По непрерывности формирования в рассматриваемом периоде.
По стабильности временных интервалов формирования регулярные денежные потоки характеризуются следующими видами.

Рассмотренная классификация позволяет более целенаправленно осуществлять учет, анализ и планирование денежных потоков различных видов на предприятии.

1.2 Состав денежных потоков

Движение денежных средств, получаемых и расходуемых предприятием в наличной и безналичной форме, называют в финансовом менеджменте денежными потоками. Эти потоки бывают двух видов: положительные и отрицательные.

Положительные потоки (притоки) отражают поступление денег на предприятие, отрицательные (оттоки) – выбытие или расходование денег предприятием. Перевод денег из кассы на расчетный счет и подобные ему внутренние перемещения денег не рассматриваются в качестве денежных потоков. Важнейшим условием возникновения денежного потока является пересечение им условно й “границы” пре дприятия. Р азница меж ду валовым и притокам и и оттока ми денежны х средств з а определе нный перио д времени н азывается ч истым дене жным потоко м.^[4] Он также мо жет быть по ложительны м или отри цательным ( притоком и ли оттоком).

Как уже го ворилось в п.1.1, все де нежные пото ки предпри ятия объед иняются в тр и основные гру ппы: поток и от опера ционной, и нвестицион ной и фина нсовой деяте льности, котор ые в свою очере дь подразде ляются на пр итоки и отто ки денежны х средств.

Притоки от о перационно й деятельност и формируютс я за счет в ыручки от ре ализации про дукции (работ, ус луг), пога шения дебиторс кой задолже нности, по лучаемых от по купателей а вансов. Опер ационные отто ки – это о плата счето в поставщи ков и подр ядчиков, в ыплата зар аботной пл аты, плате жи в бюджет и в небюджетные фо нды, уплат а проценто в за кредит. Этот перече нь включает в себ я практичес ки все теку щие операц ии предпри ятия, связ анные с ис пользование м оборотны х средств.

Денежные отто ки от инвест иционной де ятельности в ключают в себ я оплату пр иобретаемы х основных фо ндов, капит альные вло жения в стро ительство но вых объекто в, приобрете ние предпр иятий или п акетов их акций (доле й в капита ле) с цель ю получени я дохода л ибо для осу ществления ко нтроля за и х деятельност ью, предост авление до лгосрочных з аймов друг им предпри ятиям. Соот ветственно, и нвестицион ные приток и формируютс я за счет в ыручки от ре ализации ос новных фон дов или нез авершенного стро ительства, сто имости про данных пакето в акций дру гих предпр иятий, сум м возврата до лгосрочных з аймов, сум м дивидендо в, получен ных предпр иятием за вре мя владени я им пакет ами акций и ли проценто в уплаченн ых должник ами за вре мя пользов ания долгосроч ными займа ми.

Финансовые пр итоки – это су ммы, выруче нные от раз мещения но вых акций и ли облигац ий, краткосроч ные и долгосроч ные займы, по лученные в б анках или у дру гих предпр иятий, целе вое финанс ирование из р азличных источ ников. Отто ки включают в себ я возврат з аймов и кре дитов, пог ашение обл игаций, вы куп собстве нных акций, в ыплату див идендов. Д анный разде л концентр ируется на в нешних источ никах фина нсирования, от носительно нез ависимых от ос новной деяте льности пре дприятия. С ледует обр атить вним ание на то, что к ф инансовым о перациям от носятся ка к долгосроч ные так и кр аткосрочные з аймы и бан ковские кре диты, получе нные предпр иятием (в то м числе и з адолженност ь по вексе лям). Одна ко все рас ходы по вы плате проце нтов за кре дит (незав исимо от е го срока) от носятся к о перационно й деятельност и предприят ия.

Группировка де нежных пото ков предпр иятия по в идам деяте льности зн ачительно по вышает ана литичность отчет ной информ ации. Фина нсовый мене джер (или кре дитор) может в идеть, как ие именно источ ники принос ят предпри ятию наибо льшие дене жные посту пления и к акие – потреб ляют их в бо льшем объе ме. У норм ально функ ционирующе го предпри ятия совоку пный чисты й денежный пото к должен стре миться к ну лю, то ест ь все заработ анные в отчет ном периоде де нежные сре дства долж ны быть эффе ктивно инвест ированы.

Однако к дост ижению тако го результ ата ведут р азличные пут и: операцио нная деяте льность мо жет принест и значител ьный чисты й приток наличности, котор ый предпри ятие испол ьзует для р асширения ос новных фон дов. Но воз можна и прот ивоположна я ситуация – ре ализуя част ь своего ос новного ка питала, пре дприятие те м самым пере крывает чист ый денежны й отток от о перационно й деятельност и. Последн ий вариант кр айне нежел ателен для пре дприятия, т ак как осно вным источ ником дене жных средст в должна с лужить его ос новная, опер ационная де ятельность, а не р аспродажа и мущества.

Увеличение и ли уменьше ние балансо вого остат ка денежны х средств з а определе нный перио д непосредст венно завис ит от произо шедших изме нений в сто имости акт ивов и пасс ивов баланс а. Увеличе ние стоимост и любых ст атей активо в (кроме де нежных сре дств) – пр ичина умен ьшения дене жных средст в.

И наоборот, пр ирост заем ных или собст венных источ ников фина нсирования – ф актор увел ичения ост атков дене жных средст в.

Следовательно, из менение ост атков дене жных средст в можно расс матривать к ак результ ат финансо вой полити ки предпри ятия по упр авлению акт ивами и пасс ивами.

Сюда включ ается:

принятие ре шений о необ ходимости у величения и ли уменьше ния внеоборот ных активо в по каждо му их элеме нту;
управление з апасами, в то м числе опре деление сто имости необ ходимых за пасов, приобрете ние более доро гостоящего с ырья и дру гих матери альных цен ностей;
управление деб иторской з адолженност ью, т.е. ус ловиями расчето в с покупате лями и дру гими дебитор ами, списа ние безнаде жной дебиторс кой задолже нности, ст имулирован ие возврат а просроче нных долго в;
принятие ре шений о необ ходимых раз мерах собст венного ка питала и обос нованном сочет ании его с з аемными источ никами фин ансировани я;
обеспечение ус ловий расчето в с постав щиками, бл агоприятны х для пред приятия;
определение воз можности и необ ходимости ис пользовани я долгосроч ных и крат косрочных кре дитов и за ймов.

Решение все х этих проб лем должно пр иводить к необ ходимому ост атку денеж ных средст в и такой стру ктуре акти вов и пасс ивов, котор ая обеспеч ила бы плате жеспособност ь, финансо вую устойч ивость и кре дитоспособ ность пред приятия.^[5]

Можно оцен ить формиро вание дене жного пото ка на осно ве другой гру ппы факторо в – каналы посту пления дене жных средст в и направ ления их ис пользовани я (таблица 1.).

Таблица 1

Формирование денежного потока

Поступление де нежных сре дств	Расходование де нежных сре дств
1. Выручка от про дажи товаро в, продукц ии, работ и ус луг.	1. Оплата пр иобретенны х товаров, р абот, услу г.
2. Выручка от про дажи имущест ва.	2. Оплата тру да.
3. Получен ные авансы.	3. Отчисле ния в един ый социаль ный фонд.
4. Бюджетное и дру гое целевое ф инансирова ние.	4. Выдача по дотчетных су мм и авансо в.
5. Безвозмез дное получе ние.	5. Оплата до левого участ ия в строите льстве.
6. Кредиты и з аймы.	6. Оплата м ашин, обору дования, тр анспортных сре дств.
7. Дивиден ды и проце нты по фин ансовым вло жениям.	7. Финансо вые вложен ия.
8. Другие посту пления.	8. Выплата д ивидендов и про центов по це нным бумаг ам.
	9. Расчеты с б юджетом.
	10. Оплата про центов и ос новной сум мы долга по по лученным кре дитам и за ймам.
	11. Прочие необ ходимые вы платы и переч исления.

Разность ме жду поступ ившими и у плаченными су ммами дене жных средст в составляет б алансовый ост аток денеж ных средст в на конец пер иода.

Результаты а нализа фин ансовых резу льтатов пре дприятия до лжны быть со гласованы с об щей оценко й финансово го состоян ия предпри ятия, которое в бо льшей мере з ависит не от р азмеров пр ибыли, а от с пособности пре дприятия с воевременно по гашать сво и долги, т. е. от л иквидности а ктивов.

Исходя из д анных бухг алтерского б аланса и отчет а о движен ии денежны х средств, мо жно опреде лить конкрет ные причин ы изменени я остатка де нежных сре дств и выде лить из ни х количест венно глав ные. Допол нительную и нформацию по это му вопросу д ает отчет о пр ибылях и уб ытках.

Отчет о пр ибылях и уб ытках (ф.№ 2) - отчет, со держащий стру ктурирован ную информ ацию о приз наваемых до хода и затр атах, связ анных с их по лучением. Стру ктуризация з атрат возмо жна либо по фу нкционально му, либо по ресурс ному призн аку.

Балансовый отчет (ф.№1) - отчет, со держащий стру ктурирован ную информ ацию о состо янии активо в и пассиво в предприят ия на коне ц отчетного пер иода. Пред полагает р азмещение а ктивов в пор ядке убыва ния степен и ликвидност и, а также р азделение п ассивов на об язательств а (размещае мые в поря дке срочност и погашени я) и собст венный кап итал.

Отчет о дв ижении дене жных средст в (ф.№4) - отчет, со держащий стру ктурирован ную информ ацию о дене жных поток ах, связан ных с деяте льностью пре дприятия. Пре дполагает и х разделен ие на пото ки от осно вной, инвест иционной и ф инансовой де ятельности.

Основной це лью отчета о д вижении де нежных сре дств являетс я обеспече ние информ ацией о посту плении и в ыплате дене жных средст в предприят ия за отчет ный период. Эт а информац ия должна по мочь дать от веты на сле дующие вопрос ы:

- - получает л и фирма дост аточно сре дств для по купки осно вных и оборот ных активо в с целью д альнейшего рост а;
  - требуется л и дополните льное фина нсирование из в нешних источ ников для обес печения необ ходимого рост а предприят ия;
  - располагает л и фирма дост аточными с вободными де нежными сре дствами дл я их испол ьзования н а погашение до лга или вло жений в про изводство но вой продук ции;
  - осуществляло л и предприят ие эмиссию це нных бумаг и, ес ли да, на к акие цели ис пользовалис ь полученн ые средств а.^[6]

Главная це ль отчета о д вижении де нег состоит не в то м, чтобы о ценить вел ичину дене жного пото ка, как раз ницу между су ммой денеж ного счета и ст атьи “легко ре ализуемые це нные бумаг и” на коне ц и начало го да. Это мо жно сделат ь и с помо щью баланс а. Цель сост авления отчет а о движен ии денег состо ит в анализе ос новных напр авлений пр итока дене г и путей и х оттока из пре дприятия.

Внутренние з адачи фина нсового упр авления ко мпанией состо ят в обеспече нии основно й и инвест иционной де ятельности пре дприятия ф инансовыми ресурс ами, а так же в прогноз ировании ее бу дущих потреб ностей и бу дущего фин ансового состо яния.

Для состав ления отчет а о движен ии денежны х средств з а период необ ходима сле дующая инфор мация:

- - баланс пре дприятия н а начало и ко нец период а;
  - отчет о пр ибыли за пер иод;
  - некоторая до полнительн ая информа ция, относ ящаяся к про даже активо в (соотноше ние цены про дажи и бал ансовой сто имости), с пособах расчет а с постав щиками и по лучения де нег от потреб ителей и т. д.

Отчет о дв ижении дене жных средст в - это отчет об из менениях ф инансового состо яния, сост авленный н а основе мето да потока де нежных сре дств. Он д ает возмож ность оцен ить будущие посту пления дене жных средст в, проанал изировать с пособность ф ирмы погас ить свою кр аткосрочну ю задолжен ность и вы платить ди виденды, о ценить необ ходимость пр ивлечения до полнительн ых финансо вых ресурсо в.

Данный отчет мо жет быть сост авлен либо в фор ме отчета об из менениях в ф инансовом по ложении (с з аменой пок азателя “ч истые оборот ные активы” н а показате ль “денежн ые средств а”), либо по с пециальной фор ме, где на правления движения де нежных сре дств сгруп пированы по 3 н аправления м: хозяйст венная (опер ационная) сфер а, инвести ционная и ф инансовая сфер ы.

Наиболее обоб щающим пок азателем ф инансовой усто йчивости пре дприятия я вляется из лишек или не достаток источ ников средст в для форм ирования з апасов и з атрат. Этот из лишек или не достаток обр азуется в резу льтате раз ницы велич ины источн иков средст в и величи ны запасов и з атрат, при это м имеется в в иду обеспече нность зап асами и затр атами опре деленными в идами источ ников.

Эффективность р аботы пред приятия, ис пользовани я всех факторо в производст ва характер изуется, пре жде всего, те м, насколь ко его деяте льность способ на обеспеч ивать получе ние прибыл и. Чем бол ьше прибыл ь, приходя щаяся на е диницу испо льзованных ресурсо в, тем эффе ктивнее работ ает предпр иятие и те м эффектив нее инвест ирование к апитала. В с вязи с эти м наиболее в ажным показ ателем, отр ажающим резу льтативност ь деятельност и предприят ия, выступ ает рентабе льность, х арактеризу ющая доход ность деяте льности от носительно а вансирован ных средст в, либо объе ма оборота по ре ализованно й продукци и. Рентабе льность ис пользовани я ресурсов и меет особое з начение дл я обеспече ния конкуре нтоспособност и предприят ия, поскол ьку отражает по лучение пр ибыли с ка ждого рубл я функцион ирующего к апитала.

При анализе ф инансового состо яния предпр иятия испо льзуется и р яд других по казателей, с вязанных с пр ибылью: нор ма валовой пр ибыли и нор ма чистой пр ибыли, котор ые определ яются как от ношение ва ловой или ч истой приб ыли к обще й сумме до хода. Все д анные извле каются из отчет а о прибыл ях и убытк ах. Получе нные показ атели показ ывают рент абельность пре дприятия до и пос ле уплаты н алогов. Оце нку рентабе льности по лезно испо льзовать д ля сравнен ия предпри ятий.

ГЛАВА 2. АНАЛИЗ И ОЦЕНКА УПРАВЛЕНИЯ ДЕНЕЖНЫМИ ПОТОКАМИ НА ПРИМЕРЕ ООО «КОМПЛЕКС»

2.1 Общая характеристика деятельности ООО «КОМПЛЕКС»

Предприятие б ыло зарегистр ировано в к ачестве юр идического л ица ООО «КОМПЛЕКС» 13 сентябр я 2005 год а. Учредите лем компан ии выступи л Сергеев А лександр Н иколаевич. Е го доля в уст авном капит але состав ила 100%.

Изначально ООО «КОМПЛЕКС» было соз дано как пре дприятие по тор говле запас ными частя ми и компле ктующими д ля сельско хозяйствен ной техник и.

В процессе р аботы парт неры и друз ья руководст ва компани и попросил и оказать по мощь в освое нии произво дства дета лей подвиж ного соста ва на пром ышленных пре дприятиях А лтайского кр ая.

На первом эт апе компан ия ООО «КОМПЛЕКС» помогала т аким предпр иятиям, ка к ОАО «ПО Мотор ный завод», О АО «Алтайв агон» в пост ановке про дукции на про изводство, в по дборе обору дования, обуче нии кадров, про изводстве ос настки, про ведении пр иемочных ис пытаний. Ко мпания так же занимал ась получе нием от Росс ийских желез ных дорог р азрешений н а производст во, постано вкой систе мы менеджме нта качест ва на произ водстве и м аркетингов ыми исследо ваниями ры нка.

На сегодня шний день ко мпания «Ва гон-Компле кт» являетс я складски м хозяйство м группы про мышленных ко мпаний, в сост ав которой в ходят такие пре дприятия, к ак:

ООО «Центро лит»;

ООО «СибТр ансМаш»;

ООО «Сибте хпром»;

ООО «Обору дование и те хоснастка» и дру гие.

Деятельность ко мпании состо ит в следу ющем:

Перевалка, про верка и от грузка про дукции (за пасные част и) для под вижного сост ава ОАО «Р ЖД».

Ежемесячно ко мпания осу ществляет от правку 60-70 ко нтейнеров и в агонов зап асных часте й в различ ные регион ы страны н а предприят ия Российс ких железн ых дорог;

Проведение м аркетингов ых исследо ваний и ок азание тех нической по мощи в пост ановке нов ых видов про дукции;

Разработка и соз дание инстру ментального про изводства по из готовлению шт ампов, пресфор м и других в идов техно логической ос настки для ну жд предпри ятий Сибирс кого регио на;

Идет плодот ворное сотру дничество с С ибирским Де ловым Союзо м в изгото влении осн астки и ос воении про изводства;

Существенная пере квалификац ия деятель ности комп ании, одна ко, не пов лекла прекр ащения работ ы по торго вле сельско хозяйствен ными запас ными частя ми. ООО «КО МПЛЕКС». про должает свое сотру дничество с кру пными пред приятиями лесо промышленно го комплекс а Сибири, геоф изическими э кспедициям и и другим и предприят иями Восточ ной Сибири.

Работа ком пании «Ваго н-Комплект» с ко нтрагентам и строится н а базе дого ворных отно шений. В ос новном – это ст абильные от ношения на прот яжении все й деятельност и компании, к ак с поста вщиками, т ак и с поку пателями.

Таблица 2

Поставщики компании ООО «КОМПЛЕКС»

№ п/п	Наименование пост авщика	% закупок	Вид закупае мой продук ции, услуг
1	ОАО «Абака нвагонмаш», г. Абакан	0,06	Запасные ч асти для в агонов
2	Промышленная гру ппа «Гермес», г. Москва	1	Запасные ч асти для в агонов
3	ОАО «РЖД»	0,06	Техническая до кументация
4	ООО «Технос наб», г.Н. Новгород	50,4	Запасные ч асти для в агонов
5	ИП Грицак, г. Барнаул	0,1	Грузоперевозки
6	ООО ТД «Грузо вые вагоны», г. Н.Новгород	23,4	Запасные ч асти для в агонов
7	ООО «АЕ-Про мтранс», г. Барнаул	4	Запасные ч асти для в агонов
8	ОАО «Алтай вагон», г. Новоалтайс к	0,02	Запасные ч асти для в агонов
9	ООО «Вагон-Тре йд», г.Новос ибирск	9	Запасные ч асти для в агонов
10	ООО «Электро пром», г.Про копьевск	0,14	Запасные ч асти для в агонов
11	ООО «Техно пром», г.Н. Новгород	10	Запасные ч асти для в агонов
12	ООО «Трансс наб», г.Н. Новгород	1,5	Запасные ч асти для в агонов

Среднемесячный объе м закупок про дукции (за пасных часте й для подв ижного сост ава на РЖД) сост авляет 72 м лн. рублей.

Для бесперебо йности работ ы компании, н а складе по ддерживаетс я постоянн ый запас то варов (не ме нее 15 млн. руб лей). В сле дствие, ко мпания имеет воз можность в о говоренные сро ки поставл ять продук цию своим по купателям.

Таблица 3

Основные покупатели компании ООО «КОМПЛЕКС»

№ п/п	Наименование по купателя	% продаж	Вид продав аемой проду кции, услу г
1	ОАО «Барнау льский ВРЗ»	2	Зап/части д ля вагонов
2	ОАО «РЖД»	81	Зап/части д ля вагонов
3	ОАО «Алтай вагон», г. Новоалтайс к	0,03	Зап/части д ля вагонов
4	ООО «АЕ-Про мтранс», г. Барнаул	10	Зап/части д ля вагонов
5	ООО «Вагон-Тре йд», г.Новос ибирск	4	Зап/части д ля вагонов
6	ООО «Восточ но-сибирск ая промышле нная компа ния», г.Ир кутск	0,06	Зап/части д ля вагонов
7	ООО ТД «Инстру мент», г.Мос ква	0,5	Зап/части д ля вагонов
8	ООО «Метал лторг», г. Екатеринбур г	0,5	Зап/части д ля вагонов
9	ООО «ПИК Э нергия», г. Пятигорск	0,06	Зап/части д ля вагонов
10	ООО «Полимер-Сер вис», г.Мос ква	0,5	Зап/части д ля вагонов
11	ООО «Промтр актор-Пром лит», г.Чебо ксары	0,2	З/части дл я вагонов, с/ х зап/част и
12	ООО «РосПро мТранс», г.С- Петербург	0,04	Зап/части д ля вагонов
13	ООО «РусТр ак», г.Бар наул	0,03	С/х зап/част и
14	ООО «Техрезер в», г.Барн аул	0,3	З/части дл я вагонов, с/ х зап/част и
15	ООО «Тяжма ш», г.Брянс к	0,06	Зап/части д ля вагонов

Среднемесячный объе м продаж про дукции (за пасных часте й для подв ижного сост ава на РЖД, а т акже сельс кохозяйстве нных запас ных частей) сост авляет 74 м лн. рублей.

По большей ч асти, работ а с покупате лями осущест вляется на ус ловиях пос ледующей о платы за про данные тов ары.

Из таблицы 2 «ос новных поку пателей» в идно, что по от грузкам про дукции ком пания «Ваго н-Комплект» о хватывает об ширную терр иторию стр аны.

В регионах С ибири комп ания ООО « КОМПЛЕКС». з анимает ли дирующее по ложение на р ынке проду кции подви жного сост ава на РЖД.

Планы ООО « КОМПЛЕКС». н а перспект иву состоя ли в следу ющем:

Создание ис пытательно го центра про дукции для ну жд Российс ких железн ых дорог в ре гионах за Ур алом;

Создание ко нструкторс кого бюро и про мышленной п лощадки дл я оператив ной постано вки детале й подвижно го состава в ре гионах Сиб ири и Даль него Восто ка.

На данный мо мент, план ы компании ООО « КОМПЛЕКС».ос воены не по лностью. Это с вязано с несоот ветствием нор мативно-пр авовой баз ы в сфере тр анспорта.

В своей де ятельности ко мпания стре мится к ре ализации н амеченных п ланов, нар ащиванию объе мов произво дства и про даж, а так же к дальне йшему разв итию.

2.2 Анализ и оценка движения денежных потоков на основе данных финансовой отчетности ООО «КОМПЛЕКС»

С помощью пр ямого мето да анализа де нежных пото ков можно в ыявить фактор ы изменени я величины де нежных сре дств за отчет ный период.

Таблица 4

Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 1 кв. 2020 г

Статьи бал анса	Начало пер иода	Конец перио да	Изменение (+;-)
1.Внеоборотные а ктивы, в т.ч.:	2685431	2662584	-22847
1.1.Нематер иальные акт ивы	365	337	-28
1.2.Основ ные средст ва	2636731	2601886	-34845
1.3.Незавер шенное стро ит-во	48335	60361	12026
1.4.Долгосроч ные фин. в лож.	-	-	-
2.Оборотные а ктивы, в т.ч.:	530302	631945	101643
2.1.Запас ы	84691	105164	20473
2.2.НДС н а приобрет. це нности	3511	1630	-1881
2.3.ДЗ (п латежи более 1 2 мес.)	83999	120721	36722
2.4.ДЗ (п латежи в теч. 1 2 мес.)	266544	263349	-3195
2.4.1.Поку патели и з аказчики	123636	124740	1104
2.5.Краткосроч ные фин. в лож.	83202	130647	47445
3.Собственный к апитал	2912493	2946188	33695
4.Долгосрочные об язательств а	-	-	-
5.Краткоср. кре диты и зай мы	40000	90000	50000
6.КЗ, в т.ч.:	180695	175796	-4899
6.1.Поста вщики и по дрядчики	34526	20816	-13710
7.Денежные сре дства	8355	10434	2079

Таблица 5

Расчет факторов прироста денежных средств за 1 кв. 2020 г

Показатели (ф акторы)	Значения по казателей
	Руб.	В % к сумме
I. Увеличи вающие дене жные средст ва
1.Уменьше ние:
1.1.Нематер иальных акт ивов	28	0,02
1.2.Основ ных средст в	34845	28,18
1.3.НДС по пр иобретенны м ценностя м	1881	1,52
1.4.ДЗ (п латежи в тече ние 12 мес.) Продолжение т аблицы 5.	3195	2,58
2.Увеличе ние:
2.1.Собст венного ка питала	33695	27,25
2.2.Краткосроч ных кредито в и займов	50000	40,44
II. Уменьш ающие дене жные средст ва
1.Увеличе ние:
1.1.Незавер шенного стро ительства	12026	9,89
1.2.Запасо в	20473	16,84
1.3.ДЗ (п латежи более 1 2 мес.)	36722	30,21
1.4.Краткосроч ных фин. в ложений	47445	39,03
2.Уменьше ние КЗ	4899	4,03
III. Итого у величивающ ие факторы	123644	100
IV. Итого у меньшающие ф акторы	121565	100
V. Прирост де нежных сре дств	2079	-

Таблица 6

Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 1 полугодие 2020 г

Статьи бал анса	Начало пер иода	Конец перио да	Изменение (+;-)
1.Внеоборотные а ктивы, в т.ч.:	2685431	2688590	3159
1.1.Нематер иальные акт ивы	365	312	-53
1.2.Основ ные средст ва	2636731	2591399	-45332
1.3.Незавер шенное стро ит-во	48335	96879	48544
1.4.Долгосроч ные фин. в лож.	-	-	-
2.Оборотные а ктивы, в т.ч.:	530302	671655	141353
2.1.Запас ы	84691	110762	26071
2.2.НДС н а приобрет. це нности	3511	6504	2993
2.3.ДЗ (п латежи более 1 2 мес.)	83999	122270	38271
2.4.ДЗ (п латежи в теч. 1 2 мес.)	266544	294620	28076
2.4.1.Поку патели и з аказчики	123636	156420	32784
2.5.Краткосроч ные фин. в лож.	83202	124020	40818
3.Собственный к апитал	2912493	2987473	74980
4.Долгосрочные об язательств а	-	-	-
5.Краткоср. кре диты и зай мы	40000	90000	50000
6.КЗ, в т.ч.:	180695	200227	19532
6.1.Поста вщики и по дрядчики	34526	41856	7330
7.Денежные сре дства	8355	13479	5124

Таблица 7

Расчет факторов прироста денежных средств за 1 полугодие 2020 г

Показатели (ф акторы)	Значения по казателей
Продолжение Т аблицы 7.	Руб.	В % к сумме
I. Увеличи вающие дене жные средст ва
1.Уменьше ние:
1.1.Нематер иальных акт ивов	53	0,03
1.2.Основ ных средст в	45332	23,87
2.Увеличе ние:
2.1.Собст венного ка питала	74980	39,48
2.2.Краткосроч ных кредито в и займов	50000	26,33
2.3.КЗ	19532	10,29
II. Уменьш ающие дене жные средст ва
1.Увеличе ние:
1.1.Незавер шенного стро ительства	48544	26,27
1.2.Запасо в	26071	14,11
1.3.НДС н а приобрете нные ценност и	2993	1,62
1.4.ДЗ (п латежи более 1 2 мес.)	38271	20,71
1.5.ДЗ (п латежи в тече ние 12 мес.)	28076	15,19
1.6.Краткосроч ных фин. в ложений	40818	22,09
III. Итого у величивающ ие факторы	189897	100
IV. Итого у меньшающие ф акторы	184773	100
V. Прирост де нежных сре дств	5124	-

Таблица 8

Балансовые данные для расчета денежного потока (руб.) за 9 мес. 2020 г

Статьи бал анса	Начало пер иода	Конец перио да	Изменение (+;-)
1.Внеоборотные а ктивы, в т.ч.:	2685431	2709250	23819
1.1.Нематер иальные акт ивы	365	287	-78
1.2.Основ ные средст ва	2636731	2563230	-73501
1.3.Незавер шенное стро ит-во	48335	145733	97398
1.4.Долгосроч ные фин. в лож.	-	-	-
2.Оборотные а ктивы, в т.ч.:	530302	694832	164530
2.1.Запас ы	84691	112348	27657
2.2.НДС н а приобрет. це нности	3511	4557	1046
2.3.ДЗ (п латежи более 1 2 мес.)	83999	122270	38271
2.4.ДЗ (п латежи в теч. 1 2 мес.)	266544	308111	41567
2.4.1.Поку патели и з аказчики	123636	186844	63208
2.5.Краткосроч ные фин. в лож.	83202	124862	41660
3.Собственный к апитал	2912493	2993638	81145
4.Долгосрочные об язательств а	-	-	-
5.Краткоср. кре диты и зай мы	40000	80000	40000
6.КЗ, в т.ч.:	180695	230511	49816
6.1.Поста вщики и по дрядчики	34526	61534	27008
7.Доходы бу дущих перио дов	-	17388	17388
8.Денежные сре дства	8355	22684	14329

Таблица 9

Расчет факторов прироста денежных средств за 9 мес. 2020 г

Показатели (ф акторы)	Значения по казателей
	Руб.	В % к сумме
I. Увеличи вающие дене жные средст ва
1.Уменьше ние:
1.1.Нематер иальных акт ивов	78	0,03
1.2.Основ ных средст в	73501	28,06
2.Увеличе ние:
2.1.Собст венного ка питала	81145	30,98
2.2.Краткосроч ных кредито в и займов	40000	15,27
2.3.КЗ	49816	19,02
2.4.Доходо в будущих пер иодов	17388	6,64
II. Уменьш ающие дене жные средст ва
1.Увеличе ние:
1.1.Незавер шенного стро ительства	97398	39,34
1.2.Запасо в	27657	11,17
1.3.НДС н а приобрете нные ценност и	1046	0,42
1.4.ДЗ (п латежи более 1 2 мес.)	38271	15,46
1.5.ДЗ (п латежи в тече ние 12 мес.)	41567	16,79
1.6.Краткосроч ных фин. в ложений	41660	16,83
III. Итого у величивающ ие факторы	261928	100
IV. Итого у меньшающие ф акторы	247599	100
V. Прирост де нежных сре дств	14329	-

Решающим ф актором уве личения де нежных сре дств на ко нец период а по сравне нию с его н ачалом явл яется увел ичение собст венного ка питала. Од новременно про изошло уве личение до ли незавер шенного стро ительства, что по влияло на у величение доб авочного к апитала. У величение з апасов, НДС н а приобрете нные ценност и и долгосроч ной ДЗ отр азилось на с нижении сто имости ОС и Н МА. Увеличе ние краткосроч ных финансо вых вложен ий и краткосроч ной ДЗ, со кративших де нежные сре дства, ком пенсировалос ь увеличен ием доли кр аткосрочны х кредитов и з аймов, КЗ и до ходов буду щих периодо в.

Рост запасо в, ДЗ и КЗ мо жно считат ь признако м увеличен ия выручки от про даж, но это требует про верки в фор ме анализа из менений ст атей баланс а за 9 мес яцев 2020г., а т акже отчет а о прибыл ях и убытк ах.

Отчет показ ывает, что в ыручка от про даж действ ительно уве личилась, ее пр ирост сост авил 218,7%, ост атки ДЗ по купателей в ыросли на 51,1%. Ост атки КЗ пост авщикам уве личились н а 78,2%, пр и этом вся КЗ у величилась н а 27,6%. Вс я краткосроч ная ДЗ возрос ла на 15,6% .

Сопоставив резу льтаты эти х расчетов мо жно сделат ь следующие в ыводы:

- - За период про изошло ускоре ние оборач иваемости ДЗ в це лом, в т.ч. з адолженност и покупате лей.
  - Оборачиваемость КЗ з амедлилась в пер вую очеред ь в части р асчетов с пост авщиками.
  - Следовательно, рост ДЗ и КЗ не я вляется пр ямым следст вием увеличе ния выручк и от прода ж, а связа н также с из менениями ус ловий расчето в с дебитор ами и кред иторами, в т.ч. с состо янием просроче нных долго в: уплачен а часть до лгов, возн икших в пре дыдущие пер иоды, и воз никли новые до лги, котор ые должны б ыть оплаче ны в данно м периоде, но это го не произо шло.
  - При росте в ыручки от про даж на 218,7% б алансовые з апасы увел ичились на 3 2,7%.

Затраты на про данную про дукцию, ис ходя из да нных отчет а о прибыл ях и убытк ах, увелич ились на 244%.

Таким образо м, оборачи ваемость з апасов так же ускорил ась, как и обор ачиваемост ь ДЗ.

Остатки КЗ у величились н а 27,6%, т.е. не о пределили пр ирост затр ат, что по дтверждает ус корение расчето в предприят ия с кредитор ами.

Итак, при проч их равных ус ловиях, ес ли бы изме нение дене жных средст в зависело то лько от из менений КЗ, ДЗ и з апасов, и ес ли бы назв анные стат ьи баланса ме нялись тол ько под вл иянием прирост а выручки от про даж и затр ат на прод анную проду кцию, то и х балансов ые остатки н а конец пер иода были б ы следующи ми:

ДЗ: 266 544 руб. * 1, 367 = 364 366 руб.

Запасы: 84 6 91 руб. * 1, 351 = 114 418 руб.

КЗ: 180 695 руб. * 1, 351 = 244 11 9 руб.

По сравнен ию с начало м периода пр ирост сост авил бы:

ДЗ: 364 366 руб. – 266 544 руб. = 97 8 22 руб.

Запасы: 114 418 руб. – 84 6 91 руб. = 2 9 627 руб.

КЗ: 244 11 9 руб. – 180 6 95 руб. = 6 3 424 руб.

Увеличение оборот ных активо в составило б ы:

97 822 руб. + 2 9 727 руб. = 1 27 549 руб., а КЗ – н а:

127 549 руб. – 6 3 424 руб. = 64 1 25 руб. ме ньше.

Это привело б ы к снижен ию остатко в денежных сре дств на ко нец период а на 64 125 руб.

Изменение пр ироста факт ических ост атков ДЗ, з апасов, КЗ по ср авнению с р асчетными из мерениями:

ДЗ: 97 822 руб. – 41 567 руб. = 56 255 руб.

КЗ: 63 424 руб. – 4 9 816 руб. = 1 3 608 руб.

Запасы: 29 7 27 руб. – 27 657 руб. = 2 070 руб.

Прирост ост атков дене жных средст в под влия нием этих ф акторов:

56 255 + 2 070 – 1 3 608 = 37 27 3 руб.

С учетом у меньшения де нежных сре дств в раз мере 64 125 руб., р ассчитанны х выше, чистое из менение ост атка денеж ных средст в на конец пер иода за счет ус корения обор ачиваемост и запасов, ДЗ и КЗ, пр и прочих р авных усло виях, сост авило бы:

37 273 – 64 1 25 = - 57 67 9 руб.

Однако одно временно про изошло сни жение бала нсовой сто имости НМА, ос новных сре дств, при о дновременно м же увеличе нии балансо вой стоимост и незаверше нного стро ительства, Н ДС на приобрете нные ценност и, краткосроч ных финансо вых сложен ий, собстве нного капит ала и крат косрочных кре дитов и за ймов.

Дополнительное в лияние эти х факторов н а денежные сре дства выраз ились:

72 + 73501 + 81145 + 40000 + 17 388 – 97398 – 1046 – 41660 = 7 2020 руб.

72020 – 5767 9 = 14329 руб., т.е. ито говая велич ина прирост а остатка де нежных сре дств, получе нная други м способом.

Денежные посту пления от про даж зависят не то лько от выруч ки текущего пер иода, но и от воз врата ДЗ про шлых перио дов, и от д вижения проче й ДЗ, не связанной не посредстве нно с прод ажами. Факт ические затр аты денежн ых средств т акже не со впадают с з атратами, отр аженными в отчете о пр ибылях и уб ытках. Они о граничиваютс я имеющимис я (поступи вшими) дене жными средст вами. Дене жный поток н а конец пер иода и его из менение по ср авнению с н ачалом пер иода можно о пределить ис ходя из оборот а денежных сре дств в тече ние период а.

Таким образо м, выручка от про даж практичес ки полност ью определ ила сумму посту пивших дене жных средст в. Их оказ алось дост аточно на о плату всех в идов расхо дов, связа нных с осно вной деяте льностью, а т акже на расчет ы по обязате льным плате жам в бюджет и е диный соци альный фон д.

При помощи кос венного мето да расчета де нежных сре дств (путе м корректиро вки чистой пр ибыли на су ммы, входя щие в расчет ч истой приб ыли, но не в ходящие в р асчет движе ния денежн ых средств) р ассмотрим уч астие в фор мировании де нежного пото ка чистой в ыручки, т.е. ве личины дене жных средст в в составе в ыручки от про даж. Это ч истая приб ыль и аморт изация.

Чистая приб ыль за 9 мес яцев 2020г. сост авила 49638 руб. О на являетс я одним из ф акторов уве личения собст венного ка питала. Без воз действия это го фактора собст венный кап итал соста вил бы:

81145 руб. – 4 9638 руб. = 31507 руб.

Оборотные а ктивы без учет а изменени я денежных сре дств увелич ились бы н а 150201 руб. С нижение не материальн ых активов и ос новных сре дств должно б ыть больше, но сост авило 7357 9 руб. (с учето м амортиза ции). Без учет а амортиза ции стоимост ь внеоборот ных активо в составил а бы:

- 73579 руб. – 35 309 руб. + 97 398 руб. = - 114 90 руб.

Таким образо м, увеличе ние денежн ых средств н а конец пер иода сформ ировалось по д влиянием с ледующих по ложительны х и отрицате льных факторо в:

- - Чистая (нер аспределен ная) прибы ль + 49638
  - Амортизация - 35309
  - Увеличение оборот ных активо в

(без учета де нежных сре дств) - 150201

- - Изменение собст венного ка питала

(кроме сум мы чистой пр ибыли) + 31507

- - Изменение сто имости внеоборот ных активо в

(кроме уме ньшения за счет а мортизации) + 11490

- - Увеличение кре диторской з адолженност и + 48816
  - Увеличение кр аткосрочны х кредитов и з аймов + 40000
  - Доходы буду щих периодо в + 17388

Итоговое воз действие переч исленных ф акторов на из менение ост атка денеж ных средст в:

49638 – 35 309 – 150201 + 31507 + 114 90 + 49816 + 40000 + 17 388 = 1432 9

Наиболее ко личественно з начимы – пр ирост оборот ных активо в и увеличе ние краткосроч ных пассиво в. На практ ике прирост де нежного пото ка состоит из ч истой приб ыли за иск лючением р асходов, с вязанных с а мортизацие й.

2.3 Выводы и рекомендации по управлению денежными потоками на предприятии ООО «КОМПЛЕКС»

На основан ии проведе нного анал иза можно с делать выво д, что ООО « КОМПЛЕКС»., нес мотря на пр иток денеж ных средст в (положите льный чист ый денежны й поток) в а нализируемо м периоде, вре менами исп ытывало деф ицит денеж ных средст в, необход имых для с воевременно го погашен ия кредиторс кой задолже нности и ф инансирова ния развит ия произво дства.

Основными пр ичинами деф ицита дене жных средст в могут быт ь как внеш ние, так и в нутренние источ ники.

Внешние источ ники:

- изменени я налогово го законод ательства;

- высокая сто имость и кр аткосрочны й характер з аемных сре дств;

- инфляция.

Внутренние источ ники:

- - Недостатки в с истеме упр авления фи нансами;
  - слабое фин ансовое пл анирование;
  - отсутствие у правленчес кого учета;

- потеря ко нтроля над з атратами;

- низкая к валификаци я кадров.

Последствиями деф ицита дене жных средст в предприят ия в отчет ном периоде я вляются:

Задержки в в ыплате зар аботной пл аты (с соот ветствующи м снижение м производ ительности тру да персона ла);
Рост КЗ пере д поставщи ками и бюд жетом;
Повышение до ли просроче нной задол женности по по лученным кре дитам;
Рост продо лжительност и финансово го цикла;
Снижение л иквидности а ктивов и уро вне платежес пособности пре дприятия;
Снижение ре нтабельност и использо вания собст венного ка питала и а ктивов.

Т.о. можно о пределить ре шения, при водящие к росту де нежных сре дств:

Привлечение з аемного ка питала;
Увеличение те кущих (крат косрочных) об язательств;
Уменьшение в необоротны х активов, н апример, через про дажу или пр именение ус коренной а мортизации;
Снижение деб иторской з адолженност и;
Увеличение кре диторской з адолженност и, например, пр иобретение м атериалов с отсроч кой платеж а.

Стимулирование источ ников дене жных средст в можно про извести с по мощью внеш них источн иков финанс ирования:

- торговые кре диты;

- кредиты б анков;

- ценные бу маги и вексе ля;

- факторин г;

- краткосроч ная аренда.

Основанием д ля приняти я решения о в ыборе источ ника финанс ирования мо жет быть а льтернатив ная стоимост ь привлекае мых средст в.

Ускорение пр ивлечения де нежных сре дств в крат косрочном пер иоде может б ыть достиг нуто за счет с ледующих меро приятий:

увеличения р азмера цено вых скидок з а наличный р асчет по ре ализованно й покупате лям продук ции;
обеспечения ч астичной и ли полной пре доплаты за про изведенную про дукцию, по льзующуюся в ысоким спросо м на рынке;
сокращения сро ков предост авления то варного (ко ммерческого) кре дита покуп ателям;
ускорения и нкассации просроче нной дебиторс кой задолже нности;
использования со временных фор м рефинанс ирования деб иторской з адолженност и — учета ве кселей, фа кторинга, форфе йтинга;
ускорения и нкассации п латежных до кументов по купателей про дукции (вре мени нахож дения их в пут и, в процессе ре гистрации, в про цессе зачис ления дене г на расчет ный счет и т. п.).

Замедление в ыплат дене жных средст в в краткосроч ном периоде мо жет быть дост игнуто за счет с ледующих меро приятий:

использования ф лоута для з амедления и нкассации собст венных плате жных докуме нтов;
увеличения по со гласованию с пост авщиками сро ков предост авления пре дприятию то варного (ко ммерческого) кре дита:
замены приобрете ния долгосроч ных активо в, требующ их обновле ния, на их аре нду (лизин г);
реструктуризации портфе ля получен ных финансо вых кредито в путем пере вода краткосроч ных их видо в в долгосроч ные.

Рост объем а положите льного дене жного пото ка ООО «КО МПЛЕКС». в до лгосрочном пер иоде может б ыть достиг нут за счет с ледующих меро приятий:

привлечения стр атегически х инвесторо в с целью у величения объе ма собстве нного капит ала;
привлечения до лгосрочных ф инансовых кре дитов;
продажи (и ли сдачи в аре нду) неиспо льзуемых в идов основ ных средст в.

Снижение объе ма отрицате льного дене жного пото ка в долгосроч ном периоде мо жет быть дост игнуто за счет с ледующих меро приятий:

сокращения объе ма и соста ва реальны х инвестиц ионных про грамм;
отказа от ф инансового и нвестирова ния:
снижения су ммы постоя нных издер жек предпр иятия.

Методы опт имизации изб ыточного де нежного пото ка предпри ятия связа ны с обеспече нием роста е го инвести ционной акт ивности. В с истеме эти х методов ООО « КОМПЛЕКС». могут быть ис пользованы:

увеличение объе ма расшире нного воспро изводства о перационны х внеоборот ных активо в;
ускорение пер иода разработ ки реальны х инвестиц ионных прое ктов и нач ала их реа лизации;
осуществление ре гиональной д иверсифика ции операц ионной деяте льности пре дприятия;
активное фор мирование портфе ля финансо вых инвест иций;
досрочное по гашение до лгосрочных ф инансовых кре дитов.

Для увеличе ния прибыл и и поддер жания стаб ильной работ ы предприят ия в перспе ктиве необ ходимо посто янно прово дить анализ и о ценку деяте льности пре дприятия в р азличных ас пектах про изводства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Главным фа ктором фор мирования де нежного пото ка являетс я оплата по купателями сто имости про данной пре дприятием про дукции.

Движение де нежных сре дств, получ аемых и рас ходуемых пре дприятием в н аличной и без наличной фор ме, называ ют в финансо вом менедж менте дене жными пото ками. Эти пото ки бывают д вух видов: по ложительные и отр ицательные.

Положительные пото ки (приток и) отражают посту пление дене г на предпр иятие, отр ицательные (отто ки) – выбыт ие или рас ходование де нег предпр иятием.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

Баканов М. И., Шеремет А. Д. Теория э кономическо го анализа. – М.: Ф инансы и ст атистика, 2017 – 456 с.
Бланк И.А. У правление а ктивами. – К иев: Ника- Центр, 2019 – 720 с.
Бланк И.А. Ф инансовый ме неджмент: Учеб ный курс. – К иев: Ника- Центр, 2016 – 653 с.
Бригхем Ю., Г апенски Л. Ф инансовый ме неджмент: по лный курс: в 2- х т./ пер. с а нгл. Под ре л. Ковалев а В.В. СПб.: Э кономическ ая школа, 2016 г., т.1 – 497 с., т.2 – 669 с.
Ван Хорн Жд. К. Основы управления финансами. – М.: Финансы и статистика, 2017 – 800 с.
Ионова А.Ф., Селезнева Н.Н. Финансовый анализ: учеб. – М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2017. – 624 с.
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2018 – 768 с.
Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: учебное пособие. – М.: Издательство «Дело и Сервис», 2019 – 400 с.
Низовкина Н.Г. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия: учебное пособие. – Новосибирск: Изд-во НГТУ, 2019 – 120 с.
Павлова Л.Н. Финансовый менеджмент. Управление денежным оборотом предприятий: Учебник для вузов. – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2018 – 572 c.
Ревинский И.А. Инвестиционный бизнес: мировой опыт. Учебное пособие. – Издательство Новосибирского университета, 2017 – 437 с.
Рубинштейн Т.Б. Планирование и расчеты денежных средств фирм и компаний. – М.: Ось-89, 2018 – 608 с.
Рындин А.Г., Шамаев Г.А. Организация финансового менеджмента на предприятии. – М.: Русская Деловая Литература, 2016 – 415 с.
Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под. ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2016. - 352с.: ил.
Рыночная экономика региона. Под. ред. Профессоров В.В. Сафронова, В.А. Чемыхина. - Курск: Курскинформпечать, 2015. - 264с.
Теплова Т.В. Финансовый менеджмент: управление капиталом и
Уткин Э.А. Управление фирмой. - М.: "Акалис", 2017. - 516с.
Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник./ Под. ред. Е.С. Стояновой. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Изд. Перспектива, 2018. – 574с.
Хелферт Э. Техника финансового анализа/ Пер. с англ. под. ред. Л.П. Белых. – М.: Аудит, ЮНИТИ, 2016. – 663с.
Хорин А.Н. Анализ оборотного капитала// Бух. учет. - 2018. - №6. - с.23-26.
Шмален Г. Основы и проблемы экономики предприятия: Пер. с нем./ Под. ред. проф. А.Г. Поршнева. - М.: Финансы и статистика, 2018. - 512с.
Экономика предприятия: учебник для вузов./ пер. с нем. под ред. Ф.К. Беа, Э. Дихтла, М. Швайтцера – М.: ИНФРА-М, 2017 – 928 с.

ПРИЛОЖЕНИЯ

Бухгалтерский баланс на 31 декабря 2019 г.

Единица измерения: тыс. руб.

АКТИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
1	2	3	4
I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ Нематериальные активы (04,05)в том числе:	110	3532	474
патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные аналогичные с перечисленными права и активы	111	3532	474
Основные средства (01,02,03)в том числе:	120	2202967	2324063
земельные участки и объекты природопользования	121
здания, машины и оборудования	122	2202967	2324063
Незавершенное строительство (07,08,16,61)	130	70225	48335
Долгосрочные финансовые вложения (06, 82) в том числе:	140	1950	1950
прочие долгосрочные финансовые вложения	145	1950	1950
ИТОГО по разделу I	190	2278674	2374822
II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ
Запасы, в том числе:	210	82449	84691
сырье, материалы, и другие аналогичные ценности (10,12,13,16)	211	82060	82797
готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)	214	389	1042
Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)	220	9980	3511
Дебиторская задолж. (платежи по кот. ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)	230		83999
в том числе: покупатели и заказчики (62,76,82)	231		83999
Дебиторская задолж.(платежи по кот. ожид. в течение 12 мес.после отчет. даты	240	309206	266442
в том числе: покупатели и заказчики (62,76,82)	241	212130	123640
векселя к получению (62)	242	3493	6150
прочие дебиторы	246	93583	118765
Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82) в том числе:	250	126809	81252
займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев	251	103000	70000
прочие краткосрочные финансовые вложения	253	23809	11252
Денежные средства, в том числе:	260	3279	8355
касса (50)	261	29	13
расчетные счета (51)	262	2183	3309
прочие денежные средства (55,56,57)	264	1067	5033
ИТОГО по разделу II	290	531723	528250
БАЛАНС (сумма строк 190+290)	300	2810397	2903072

ПАССИВ	Код стр.	На начало отчетного периода	На конец отчетного периода
III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ
Уставной капитал (85)	410	65	65
Добавочный капитал (87)	420	2470583	2624993
Резервный капитал, в том числе: (86)	430
резервы, образованные в соответствии с законодательством	431
резервы, образованные в соответствии с учредительными документами	432
Фонд социальной сферы (88)	440		-25780
Целевые финансирование и поступления (96)	450	13
Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)	460	13315
Непокрытый убыток прошлых лет	465
Нераспределенная прибыль отчетного года	470	Х	547
Непокрытый убыток отчетного года	475	Х
ИТОГО по разделу III	490	2483976	2599825
IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты, в том числе: (92, 95)	510
кредиты банков, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	511
займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты	512
Прочие долгосрочные обязательства	520
ИТОГО по разделу IV	590
V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА
Займы и кредиты (90, 94)	610	106000	40000
в том числе:	610	106000	40000
кредиты банков, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	611	106000	40000
займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты	612
Кредиторская задолженность, в том числе:	620	139972	180702
поставщики и подрядчики (60, 76)	621	34394	34533
векселя к уплате (60)	622	1850	21850
задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)	623
задолженность перед персоналом организации (70)	624	5747	9490
задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)	625	435	5340
задолженность перед бюджетом (68)	626	39695	56260
авансы полученные (64)	627	118
прочие кредиторы	628	57733	53229
Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)	630
Доходы будущих периодов (83)	640	1607
Резервы предстоящих расходов (89)	650	78842	82545
Прочие краткосрочные обязательства	660
ИТОГО по разделу V	690	326421	303247
БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)	700	2810397	2903072

Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2018 – 249 с. ↑
Бригхем Ю., Гапенски Л. Финансовый менеджмент: полный курс: в 2-х т./ пер. с англ. Под рел. Ковалева В.В. СПб.: Экономическая школа, 2016 г., т.1 – 497 с., т.2 – 301 с. ↑
Бланк И.А. Управление активами. – Киев: Ника-Центр, 2019 – 283 с. ↑
Ревинский И.А. Инвестиционный бизнес: мировой опыт. Учебное пособие. – Издательство Новосибирского университета, 2017 – 362 с. ↑
Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – М.: Финансы и статистика, 2018 – 252 с. ↑
Рынок ценных бумаг: Учебник/ Под. ред. В.А. Галанова, А.И. Басова. - М.: Финансы и статистика, 2016. – 56 с ↑