Автор Анна Евкова
Преподаватель который помогает студентам и школьникам в учёбе.

Управление финансами и пути его совершенствования в РФ (Понятие и структура финансовой системы государства)

Содержание:

ВВЕДЕНИЕ

Финансовая система - это один из наиболее важных разделов экономической науки. Она представляет собой нечто гораздо большее, чем пассивный компонент экономической системы, чем просто инструмент, содействующий работе экономики. Правильно действующая финансовая система вливает жизненную силу в круговорот доходов и расходов, который олицетворяет экономику. Хорошо работающая финансовая система, способствует как полному использованию мощностей, так и полной занятости. И наоборот, плохо функционирующая финансовая система может стать главной причиной резких колебаний уровня производства, занятости и цен в экономике, исказить распределение ресурсов.

Финансовые системы некоторых государств могут отличаться по своей структуре, но они все имеют общий признак – это различные фонды финансовых ресурсов, которые отличаются по методам мобилизации и их использованию, однако тесно связаны между собой, имеют прямое и обратное влияние на экономические и социальные процессы в государстве , а также на формирование и использование фондов финансовых ресурсов в разрезе отдельных звеньев. Все вышесказанное обуславливает актуальность данной курсовой работы по теме «Управление финансами и пути его совершенствования в РФ».

Объект исследования: финансовая система государства.

Предмет исследования: финансовые и экономические отношения, возникающие в процессе функционирования финансовой системы государства между государством, муниципальными образованиями, хозяйственными субъектами и населением.

Целью курсовой работы является изучение управления финансами и пути его совершенствования в РФ.

Задачи курсовой работы:

1. Рассмотреть понятие и структуру финансовой системы государства;

2. Изучить государственные и муниципальные финансы как элемент финансовой системы;

3. Исследовать проблемы развития финансовой системы государства;

4. Проанализировать перспективы совершенствования финансовой системы государства.

Теоретическую и методологическую основу курсовой работы составляют труды российских учёных, таких как Литовченко В.П., Грязнова А.Г., Дадашев А.З. и другие.

Информационной базой курсовой работы послужили статьи таких периодических изданий, как «Вопросы экономики», «Проблемы прогнозирования», «Финансы и кредит», «Государство и право», «Финансовое право», «Мировая экономика и международные отношения», а также информация, публикуемая на официальных сайтах Министерства финансов РФ, Российской газеты и др.

Структурно работа состоит из введения, двух глав, заключения и списка литературы.

1. Теоретические аспекты особенностей финансов в РФ

1.1. Понятие и структура финансовой системы государства

Финансы – инструмент рыночной экономики. Они являются ее неотъемлемой частью, помогающей осуществить методы государственного регулирования путем формирования различных фондов денежных средств. Финансы поддерживают определенные пропорции между производством и его потреблением[1].

Субъектом государственных финансовых ресурсов является само государство. Объектом государственных финансовых ресурсов являются финансовые отношения в результате действий, которых образуются целевые денежные фонды: доходы бюджетов всех уровней и доходы внебюджетных фондов.

Финансовые ресурсы выступают материальными носителями финансовых отношений. Они выступают объектом реального денежного оборота, являются источниками финансирования расширенного воспроизводства[2].

Таким образом, финансовые ресурсы государства – это совокупность всех видов денежных средств, финансовых активов, которыми располагает государство. Финансовые ресурсы являются результатом взаимодействия поступления и расходов, распределения денежных средств, их накопления и использования.

Финансовые ресурсы необходимы государству для реализации функций возложенных на него. Без наличия достаточных финансовых ресурсов государство не может эффективно влиять на развитие производства, социальной сферы, участвовать в международных отношениях, организовать свою внешнюю защиту и обеспечить внутренний правопорядок[3].

Финансовая система может быть рассмотрена как совокупность определенных финансовых функций, в этом плане финансовые системы достаточно типичны и зависят от уровня развития экономики, государства. Структура финансовой системы – это совокупность её элементов и связей между ними. Каждая сфера финансовых отношений характеризуется особенностями в формировании и использовании фондов денежных средств, различной ролью в общественном воспроизводстве. Разграничение финансовой системы на отдельные звенья обусловлено различиями в задачах каждого звена, а также в методах формирования и использования централизованных и децентрализованных фондов денежных средств.

Общегосударственные финансы обеспечивают потребности расширенного воспроизводства на макроуровне, финансы хозяйствующих субъектов используются для обеспечения воспроизводственного процесса денежными средствами на микроуровне. Общегосударственные централизованные фонды денежных ресурсов создаются путем распределения и перераспределения национального дохода, созданного в отраслях материального производства.

В литературе финансовая система, структура ее правовых институтов определяется авторами по-разному. Финансовая система РФ может быть представлена совокупностью трех основных звеньев:

1. Государственные финансы, которые объединяют: федеральный бюджет, бюджет субъектов Федерации, бюджеты государственных социальных внебюджетных фондов, денежные средства Банка России, денежные средства государственных унитарных предприятий и государственных учреждений. Бюджет оказывает наибольшее воздействие на отрасли хозяйства и учреждения непроизводственной сферы в процессе финансового планирования. Будучи основным финансовым планом образования и использования государственного фонда денежных средств, бюджет связан со всеми предприятиями и организациями. Он выполняет функцию организатора распределительных процессов в народном хозяйстве.

В процессе бюджетного планирования и исполнения бюджета осуществляется контроль за финансово-хозяйственной деятельностью народного хозяйства. В условиях перехода на рыночные механизмы значение бюджетного контроля в процессе мобилизации ресурсов и их использовании усиливается. Основные задачи бюджетной политики состоят в следующем:

- удержать экономику от спада производства;

- обеспечить финансовую стабилизацию. Для этого необходимо, прежде всего, предпринять неотложные меры к укреплению денежного обращения как основы успешного проведения экономических реформ. Только в условиях устойчивого и хорошо функционирующего денежного обращения возможно реализовать связи между всеми участниками и составными частями хозяйственного механизма;

- стимулировать инвестиционную активность, добиваться увеличения доли накопления в национальном доходе;

- сократить непроизводительные расходы бюджета на государственные дотации отдельным отраслям сферы материального производства;

- укрепить доходную базу бюджета за счет совершенствования налогообложения и усиления контроля за полнотой уплаты налогов;

- создать систему действенного финансового контроля за эффективным и целенаправленным использованием государственных расходов;

- усилить контроль за величиной государственного долга.

2. Местные финансы охватывают местные бюджеты, муниципальные внебюджетные фонды, денежные средства муниципальных банков, денежные средства муниципальных унитарных предприятий и учреждений, разовые добровольные сборы средств граждан.

3. Частные финансы — это денежные средства юридических лиц и иных организаций, основанных на праве частной собственности, и денежные средства физических лиц.

1.2. Государственные и муниципальные финансы как элемент финансовой системы

Государственные и муниципальные финансы — это совокупность экономических отношений, возникающих в реальном денежном обороте по поводу формирования, распределения и использования централизованных фондов финансовых ресурсов[4].

Государственные и муниципальные финансы выражают экономические отношения, связанные с обеспечением централизованными источниками финансирования государственного и муниципального секторов экономики, наиболее значимых программ развития производства и общественного сектора, организаций и учреждений бюджетной сферы и т.п. Их функционирование направлено на достижение общих целей развития социально ориентированной экономики[5].

Государственные и муниципальные финансы функционируют в рамках финансовой системы государства и являются ее центральным звеном (рис. 1).

Рисунок 1. Состав государственных и муниципальных финансов[6]

Финансы как экономическая категория зависят от преобразований во взаимоотношениях между звеньями финансовой системы. Это относится прежде всего к взаимосвязям между финансами макроуровня и финансами микроуровня. Финансы макроуровня (прежде всего государственный и муниципальный бюджеты) основываются на финансовом потенциале предприятий. Финансы способствуют достижению общих целей экономического развития, поэтому требуется их оптимальная организация. Способ организации устанавливает качественную определенность финансов. Распределение и использование финансовых ресурсов в государстве осуществляются в рамках интегрированной системы управления финансовыми потоками.

Важным методологическим фактором является определение принципов организации и функционирования государственных и муниципальных финансов, позволяющее выявить направления воздействия финансов на развитие государственного и муниципального секторов экономики, выработать критерии их функционирования.

Государственные и муниципальные финансы опираются на информационные потоки. Принятие государственных решений основано на совокупности информации. Анализ поступающей информации важен как в момент принятия решения, так и в процессе контроля за ходом его выполнения. Эта информация содержится в оперативной и статистической отчетности, договорах и соглашениях, расчетных документах и т.п.

Государственные и муниципальные финансы имеют четкую целевую ориентацию. Они затрагивают определенные социально-политические интересы отдельных слоев общества. Однако во всех своих аспектах они ориентированы на решение государственных и муниципальных задач[7].

Состояние государственных и муниципальных финансов — один из основных показателей устойчивости экономики и совершенства социальной системы. Из бюджета обеспечивается финансирование важнейших инвестиционных программ, экологии, обороны и пр.

Государственные и муниципальные финансы ориентированы на следующие основные принципы:

- единства законодательной и нормативной базы;

- открытости и прозрачности;

-разграничения полномочий и предметов ведения;

- целевой ориентированности;

-научного подхода к реализации намеченных целей;

-экономичности и рациональности;

- управляемости финансовыми потоками на централизованной основе.

Достижение целей задается стратегией развития. Финансовая стратегия определяет возможность сбалансированного управления стоимостной оценкой материально-технических средств и денежными ресурсами, которыми располагают государственный и муниципальный секторы экономики.

Финансовая система состоит из финансовых организаций (институтов) различных типов и уровней. Особенностью финансов как сферы государственной деятельности является первичное значение нормативной базы, так как любой финансовый институт создается на основе нормативных актов и действует в ее пределах.

Финансовые институты могут рассматриваться на разных уровнях:

-федеральный - представлен федеральными финансовыми институтами, которые состоят из Центрального аппарата и территориальных органов;

- субъектный - представлен субъектными финансовыми институтами. Их сфера деятельности ограничена с одной стороны федеральными финансовыми институтами, и полномочиями субъектов в финансовой сфере - с другой.

- муниципальный – местные финансовые институты, муниципальные образования.

Экономическая роль государства в современных условиях заключается в реформировании отношений собственности, вертикали федеративного устройства, институциональных преобразованиях и достижении сбалансированности между экономической эффективностью и социальной справедливостью в обществе.

Экономическая роль государства проявляется в следующих функциях:

-регулирующая функция обусловлена тем, что

▪ существуют области функционирования государства, в которых оно занимает ведущие позиции (например, оборона, социальная помощь и т.п.),

▪ государство реализует экономическую политику через институциональную систему,

▪ государство является собственником и взаимодействует с различными структурами предпринимательского сектора экономики

-перераспределительная функция. Созданный национальный доход является объектом перераспределения между его производителями и потребителями. Для реализации этой функции решающую роль в федеративном государстве играет распределение полномочий и предметов ведения между федерацией и её субъектами в социально-экономической сфере. Механизмом такого перераспределения служат налоговая и бюджетная системы[8].

- социальная функция. Государство поддерживает социальную справедливость и определенный уровень общественного благосостояния, гарантирует прожиточный минимум, соответствие роста заработной платы и производительности труда, обеспечивает занятость населения. Для реализации этой функции решающую роль играет финансово-экономический потенциал государства. Реализация этой функции связана с расширением спроса общественного сектора экономики. Механизмом реализации этой функции служат: система социальных трансфертов, социальные программы развития на федеральном, региональном и местном уровнях, системы государственной социальной защиты государственных минимальных социальных стандартов, адресной социальной помощи[9].

- контрольная функция. Государство создает ориентиры социально-экономического развития общества, задает параметры экономического и социального роста, определяет условия предпринимательской деятельности, формирует долгосрочные, среднесрочные и текущие экономические и социальные программы, выполнение которых и служит объектом контроля. Реализация этой функции обеспечивается через органы государственного контроля, в том числе финансового, а также институциональные системы. Механизмом реализации этой функции является система показателей и критериев, зафиксированная в правовых актах различного уровня, система санкций, поощрений и льгот, выбор приоритетов социально-экономического развития общества.

Расходы государственного бюджета - это экономические отношения, возникающие в связи с перераспределением фонда бюджетных средств государства и его использованием по отраслевому, целевому и территориальному назначению.

По роли в общественном производстве расходы государственного бюджета подразделяются на две части:

1 - связана с развитием материального производства, совершенствованием его отраслевой структуры;

2 - используется на содержание и дальнейшее развитие непроизводственной сферы[10].

С помощью бюджетных расходов государство может регулировать распределение денежных средств между материальным производством и непроизводственной сферой в соответствии с потребностями общества в области экономического и социального развития воздействовать на стоимостную структуру общественного производства, стимулировать развитие принципиально новых отраслей экономики и видов производств.

В соответствии с общественным назначением все расходы бюджета могут быть подразделены на четыре группы: народное хозяйство, социально-культурные мероприятия, оборона, управление.

Структура бюджетных расходов в разрезе названных групп в течение многих лет была относительно стабильной. Основные ресурсы - примерно половина - направлялись на финансирование народного хозяйства; около трети - на социально-культурные мероприятия.

Динамика бюджетных показателей свидетельствует, что бюджет, особенно в последние годы, был сильно перегружен расходами, связанными с экономической функцией государства, а социальная функция, ориентированная непосредственно на человека, не получала необходимого финансового подкрепления для своей реализации. С переходом на рыночную основу хозяйствования акценты в распределении бюджетных средств смещаются в сторону усиления социальной функции.

Основу отраслевой группировки расходов государственного бюджета составляет общепринятое деление экономики на отрасли и виды деятельности. Исходя из него расходы подразделяются по отраслям народного хозяйства: на развитие промышленности, сельского хозяйства, капитального строительства, транспорта, связи, торговли и др., в непроизводственной - по отраслям и видам общественной деятельности: на образование, культуру, здравоохранение, социальное обеспечение, государственное управление и т.д[11].

В государственном бюджете сохраняется целевое назначение выделяемых ассигнований, отражающее конкретные виды затрат, финансируемых государством. Так, в составе расходов на народное хозяйство выделяются затраты на капитальные вложения, дотации, операционные расходы и т.д.; по учреждениям и организациям непроизводственной сферы - затраты на заработную плату, приобретение оборудования, питание, капитальный ремонт. Классификация расходов по целевому назначению является необходимой базой для осуществления финансового контроля за использованием бюджетных средств.

Расходы государственного бюджета тесно связаны с доходами. Эта взаимосвязь выражается в количественном соответствии расходов доходам. С одной стороны, объем расходов бюджета лимитируется жесткими рамками поступающих доходов, причем последние, в свою очередь, определяются экономическими возможностями государства. С другой стороны, расходы при надлежащем использовании бюджетных средств могут оказывать обратное влияние на доходы, содействуя росту производства, развитию науки, совершенствованию кадрового потенциала.

Наиболее крупными до недавних пор были расходы бюджета на финансирование народного хозяйства. В условиях перехода на рыночные основы хозяйствования система расходования бюджетных средств претерпевает существенные изменения. Бюджетные ассигнования призваны обеспечивать решение важных и крупных государственных задач: финансировать приоритетные мероприятия, связанные с быстрыми темпами развития ключевых отраслей экономики, обеспечивать реализацию целевых комплексных программ.

Сокращение объема бюджетного финансирования затрат по народному хозяйства связывается со следующими мерами:

  • постепенным прекращением дотирования предприятий в связи с введением полной имущественной ответственности субъектов хозяйствования;
  • сведением до минимума участия государства в производственных инвестициях за счет сокращения централизованных капитальных вложений и акционирование строящихся объектов;
  • отменой прежних дотаций на возмещение разницы в ценах по значительному числу продовольственных и промышленных товаров в связи с либерализацией цен;
  • жесткой экономией в расходовании бюджетных средств[12].

Тенденция к сокращению бюджетных расходов на народное хозяйство не может завершиться полным отказом от бюджетного финансирования этих затрат. Государственный сектор экономики требует разработки и реализации государственных инвестиционных программ. Для стабилизации экономики необходима финансовая помощь государства в виде бюджетных субсидий, субвенций, бюджетных кредитов.

Значительные бюджетные средства направляются на финансирование социально-культурных мероприятий. Они позволяют государству развивать систему образования, финансировать культуру, осуществлять социальную защиту граждан.

2. Анализ проблем и перспектив развития финансов в РФ

2.1. Проблемы развития финансовой системы государства

На основе изучений различных экономических процессов были выделены 3 основные проблемы, решение которых способствует оживлению финансовой сферы жизни общества. К ним относятся:

1. Проблема сырьевого характера российской экономики.

2. Проблема теневой экономики.

3. Проблема развития финансов домашних хозяйств.

Проблема сырьевого характера российской экономики.

Правильно определенная политика использования минеральных ресурсов для создания многоотраслевого промышленного комплекса, выпускающего готовую продукцию широкого ассортимента экономически предпочтительна и успешна в том случае, если производится конкурентоспособная продукция по международным критериям как по качеству, так и по затратам[13].

Сырьевой характер российской экономики приобретает одно из важных значение, когда она становится рентно-сырьевой. Это означает, что данный сектор хозяйства занимает значительное, а в каких-то случаях доминирующее место в структуре народного хозяйства, имея в виду его долю в производстве ВВП, в формировании доходов государственного бюджета, в обеспечении занятости и т.п.

Поэтому неверным и абсурдным по своему экономическому смыслу представляется утверждение о том, что природное богатство России само по себе является чуть ли не главным препятствием для успешного ее развития.

При этом следует учитывать то, что существует некий парадокс, заключающийся в том, что сырьевым компаниям с точки зрения их прибылей выгоднее вывозить сырую нефть и продукцию с низкой степенью переработки. Этим снижается народнохозяйственная отдача от использования данного ресурса. Поэтому задача нашего российского государства - сломить такую низкую заинтересованность компаний (преимущественно частных), используя необходимые экономические рычаги, усиление контроля и не исключая возможности их национализации (например, в форме восстановления государственной монополии на вывоз сырья).

Подведя итог к вышесказанному, можно понять, что если ресурсы перераспределяются в сторону сырьевого сектора и происходит рост производства в данном секторе за счет других отраслей, то это может привести и к экономическому росту в целом. В тоже время рост производственных возможностей по сырьевому сектору может привести к сокращению уровня спроса на развитие других отраслей[14].

Проблема теневой экономики.

Проблема теневой экономики появилась давно. Вот несколько примеров теневой деятельности: нелегальное производство товаров и услуг, сокрытие доходов от государства, оборот неучтенной наличности, отмывание «грязных» денег, взятки и злоупотребления служебным положением.

Проблема теневой экономики актуальна и в России. В нашей стране очень большой процент теневых доходов - свыше 2,5 % ВВП, эти деньги могли пойти на снижение социальной напряженности, повышение эффективности государственных финансов за счет увеличение реальной базы налогообложения предпринимательского сектора, развития малого бизнеса и т.д.

В современной России одна из самых сложных проблем- теневая экономика. По оценкам МВФ в 2018 объем теневой экономики составил 20-25% ВВП, что составляет примерно 2-2,5 триллиона рублей. Среднее предприятие продавало в теневом секторе 16,8% своей продукции, причем около 23% от всего оборота составлял перевод денег из официального сектора в теневой. Хотя для нашей страны явление, когда теневая экономика выходит в правовое поле, вполне привычное.

Неблагоприятные результаты, порождаемые теневой экономикой, бесспорны. Теневая экономика вносит в финансовые, нравственные и политические устои общества большое количество того, с чем примириться невозможно. Масштабы теневой деятельности не позволяют экономике хорошо развиваться и делают опасность государственной защищенности.

Теневая деятельность в легальной экономике дезорганизует производственный процесс, ослабляет мотивацию сотрудников, приводит ко множеству вариантов к их деквалификации.

Главная позитивная социально-экономическая функция теневого сектора в российской экономике состоит в том, что в условиях экономической нестабильности, серьёзных деформаций на рынке труда она позволяет значительному числу людей компенсировать снижение или полную утрату доходов.

Проблема развития финансов домашних хозяйств

Домашнее хозяйство является важнейшим фактором развития экономики, поскольку его участие в хозяйственной деятельности страны значительно и разнообразно. При этом на первое место по значению следует ставить роль домашнего хозяйства как поставщика ресурсов и потребителя товаров.

Ситуация в России в настоящее время такова, что структура доходов домашних хозяйств приближается к уровню развитых стран; основное отличие заключается в большем удельном весе доходов от предпринимательской деятельности в общей сумме доходов и более низкой доле доходов от собственности.

Домашние хозяйства сберегают часть полученных доходов, и при условии связи с финансовым рынком сбережения домашних хозяйств являются важнейшим источником инвестиций, которые необходимы любой стране.

Домашние хозяйства могут обеспечить занятость населения в двух направлениях: организовать производства в условиях домашнего хозяйства на базе привлеченного капитала, и также организовать семейный бизнес на основе собственных ресурсов домашнего хозяйства.

Домашние хозяйства в решении проблем бедности, а также ряда социальных проблем в обществе (недоступность услуг здравоохранения, образования, увеличение заболеваемости, неудовлетворенность потребности в жилье) могут участвовать двумя способами: во-первых, за счет увеличения своих доходов (пассивным или активным путем), что в свою очередь играет двойственную роль в решении социальных проблем - способствует большей доступности населения к различным социальным услугам и улучшению психологического, умственного состояния, состояния здоровья (тем самым снижая потребность в части .социальных услуг, например, обращении в различные здравоохранительные учреждения, дополнительных занятиях с репетиторами и т. п.); во-вторых, путем повышения эффективности организации домашнего хозяйства, что также способствует увеличению работоспособности и улучшению состояния членов домашних хозяйств и снижает необходимость осуществления расходов на дорожающие социальные услуги.

Для повышения эффективности домашних хозяйств в решении социальных проблем в обществе государству, с моей точки зрения, необходимо:

1.Обеспечить рост доходов населения, в первую очередь, за счет установления справедливой оплаты труда.

Поскольку в роли основного источника доходов населения выступает заработная плата, последняя является важным показателем уровня жизни населения. Регулирование оплаты труда должно быть, безусловно, на уровне, необходимом для обеспечения достойных условий жизни населения.

Но, конечно же, вместе с повышением заработной платы необходимо повысить и ее роль в стимулировании труда, ведь основным направлением в сфере политики оплаты труда является формирование тех условий, которые позволили бы экономически активной части населения зарабатывать достаточные средства за счет личного трудового вклада.

2. Следует совершенствовать ипотечное кредитование, сделав его основной формой приобретения жилья, то есть необходимо совершенствовать условия ипотеки до тех пор, пока они не станут приемлемыми для большей части нуждающегося в жилье населения[15].

На сегодняшний день практически во всех экономически развитых странах люди не прибегают к приобретению жилья, заплатив за него полную стоимость, а приобретают ипотечный кредит, который дает возможность сразу после оплаты первой части долга вселиться в квартиру, затем в течение ряда лет периодическими платежами возвращать кредит и проценты по нему[16].

Развитие ипотечного кредитования положительно влияет на формирование реального сектора экономики, приводит к устранению спада производства, оказывает эффективное воздействие на смягчение социальной нестабильности. Можно утверждать, что развитие ипотечного бизнеса становится действительно необходимым в нашей стране[17].

Сегодня перед Россией стоит главная задача, поставленная президентом РФ в его Послании Федеральному Собранию 1 марта 2018 года и указом от 7 мая 2018 года. Задача - ускоренный социально-экономический рост на период до 2024 года, а затем - продолжение этого ускорения до 2030 года. Добиться такого перелома можно только с помощью коренного улучшения финансовой деятельности.

Финансовая сфера в России, пожалуй, самая отсталая из крупных социально-экономических показателей. По международному рейтингу по развитию финансового рынка Россия занимает 107-е место в мире, уступая не только 25 развитым странам мира, но и еще 80 странам с развивающейся экономикой и переходной экономикой. Притом подавляющая часть этих стран имеет более низкий в сравнении с Россией экономический и социальный уровень. В 2-3 раза уровень монетизации России ниже в сравнении с большинством других стран. Ценовая доступность финансовых услуг в России на 94-м месте в мире, возможность получения венчурного капитала - на 89-м, финансирование локальных производителей - на 90-м. В целом возможность получения финансовых услуг оценивается 101-м местом, а легкость получения финансирования - 110-е место. По регулированию фондовых бирж Россия на 112-м месте в мире, а по устойчивости банков - даже на 121-м. Можно было бы приводить и дальше цифры, свидетельствующие о слабости, отсталости нашего финансового рынка.

Его коренной недостаток - отсутствие рынка капитала, а значит, отсутствие сколь-нибудь действенного финансового механизма развития. Тем более что мы резко отстаем по уровню конкурентности и стимулирования.

Самое слабое место в финансировании России - это наличие инвестиций в основной капитал и наличие вложений в человеческий капитал. Доля инвестиций в основной капитал в ВВП России в последние годы составляет 17-18%, а доля вложений в "экономику знаний" - всего 13% от ВВП. Развитые страны имеют норму инвестиций в ВВП - около 30% в "экономику знаний" в Западной Европе и 40% - в США. Понятно, что при таких показателях мы не сможем вырваться из отсталости. Развивающиеся страны, к примеру, имеют норму инвестиций в ВВП 30-35%, почти вдвое выше чем в России, а долю инвестиций в "экономику знаний" 15-20%. То есть существенно опережают Россию. И поэтому развиваются втрое быстрее.

Крупнейшие российские компании в период подъема экономики в 1999-2008 годах изыскивали средства для инвестиций в основной капитал из дополнительных доходов экспорта нефти в связи с повышением цены за баррель нефти за этот период в 8 раз.

В последующие годы ведущие российские фирмы основные инвестиционные средства занимали на мировом финансовом рынке, в виде инвестиционных кредитов у западных банков, особенно при покупке оборудования на Западе для развития своего предприятия. Поэтому внешний долг России на 1 января 2014 года до введения санкций превысил 730 млрд долларов, а до этого был меньше 470 млрд долл., и в основном это был корпоративный долг, составивший 50% ВВП по внутреннему валютному курсу.

Введение санкций с ограничением доступа на мировой финансовый рынок для России привел к сокращению этого долга более чем на 200 млрд долларов. И сейчас мы наблюдаем явное недофинансирование нашей экономики и социальной сферы.

В 2014-2017 годах инвестиции в России снизились на 8%, главным образом за счет сокращения инвестиций со стороны предприятий, организаций и банков, контролируемых государством. Там снижение инвестиций составило более 20%. И оно продолжилось в 2017 году. Инвестиции немного растут только за счет частных инвестиций. Поэтому сейчас у нас практически нет источников социально-экономического развития. И министерство финансов изыскивает эти источники за счет снижения расходов госбюджета на пенсии в связи с увеличением возраста выхода на пенсию на 5 лет и за счет повышения НДС с 18 до 20%, а также за счет изменения налоговой системы для нефтяных компаний.

Вся финансовая система России, если на нее взглянуть с позиции эффективности, является крайне неэффективной. Система налогообложения является чисто фискальной. Она не выполняет стимулирующую роль. Даже прибыль предприятий, из которой формируется основная часть инвестиций в России, не освобождена от налогов, что сразу бы добавило инвестиционных средств и позволило бы вывести из тени значительные средства, которые предприятия прячут в себестоимости, сокращая налогооблагаемую прибыль. Ничего не сделал минфин и для изменения давно устаревшей амортизационной системы России, где крайне велики амортизационные сроки, если сравнить их с передовыми странами, нет эффективных правил ускоренной амортизации и т.п. Поэтому и из амортизационного фонда изымается намного меньшая часть инвестиций, которые можно было бы здесь изыскать. Крупные инвестиции могут быть получены и в рамках госбюджета, если все окупаемые проекты, прежде всего в национальную экономику (а это - 2 трлн руб.), финансировать в виде инвестиционного кредита на возвратной основе по низким процентам, покрываемым за счет бюджета. Это сократит бюджетные средства на это финансирование по крайней мере в 10 раз и высвободит их для инвестиций и вложений.

У минфина нет даже попытки использовать хотя бы часть золотовалютных резервов в виде инвестиционного кредита для надежных, высокоэффективных проектов, которые будут возвращаться через 5-7 лет, а ведь золотовалютные резервы в России превысили 450 млрд долларов, из которых 150-200 млрд никогда не понадобятся нашей стране в обозримом будущем. Они лежат без дела и обесцениваются по 20-25 млрд долларов в год.

Крупные средства на жилищное строительство и вложение в развитие автомобильной промышленности можно было бы получить за счет взаимовыгодных облигаций для населения, у которых 40 трлн рублей лежит в России и еще 700-1000 млрд долларов - на счетах в зарубежных странах. А ведь значительная часть этих людей нуждается в улучшении жилья, приобретении легковых машин, и можно найти здесь баланс интересов государства и населения.

Огромные средства, по 1 трлн рублей в год, можно было бы получить по примеру московских властей от приватизации части государственного имущества. Сегодня, как известно, предприятия и организации, контролируемые государством, включая бюджетные, контролируют 71% производства ВВП России, в то время как 15 лет назад они контролировали только 35% этих средств, по данным Всемирного банка. Конечно, эти средства нужно тоже использовать в национальной экономике на возвратных условиях в виде инвестиционного кредита, например, для создания современной инфраструктуры, выдавая кредит на строительство двусторонних автострад, скоростных железных дорог под 3% годовых на 20-25-летний период, как это делает Китай.

Но самый главный неиспользованный резерв денег для инвестиций и вложений - банковские активы. Они составляют около 88 трлн рублей и практически равны объему ВВП. Используются они крайне неэффективно, только для выдачи неинвестиционных краткосрочных кредитов. Доля банковских инвестиционных средств - объем инвестиционного кредита сократился до 8% от общей суммы инвестиций в стране, в то время как в США, Германии и других развитых странах эта доля доходит до 40-50%. Конечно, чтобы мобилизовать все эти средства, нужны серьезные законодательные реформы, включая изменения налоговой системы, которую нужно нацелить не только на изыскание фискальных средств, но и на стимулирование.

Таким образом, несмотря на имеющиеся положительные изменения в финансовой системе РФ, существует ряд проблем, решение которых нужно для совершенствования экономических взаимосвязей между звеньями финансовой системы и обеспечения дальнейшего экономического роста.

2.2. Перспективы совершенствования финансовой системы государства

Как полагают большинство экономистов все проблемные вопросы, связанные с финансовой системой, должны решаться с помощью обсуждения главных условий возможных направлений трансформации российской финансовой системы. Вполне очевидно, что необходимо расширение государственного финансирования развития, но этого мало, нужны кардинальные изменения в финансовой системе. Основными шагами в этой сфере может стать принятие следующих мер:

1.Во-первых, баланс это доки ужесточение платеж контроля блиц над кредит операциями моно на оплата финансовом эмиссия рынке, в вопрос частности, залог над карта формированием курсу задолженности полис государственных заем корпораций, над фонд трансграничным оплата движением кривая капиталов, рубль над залог эмиссией залог финансовых банк инструментов; цена

2.Во-вторых, выпуск следует биржа расширить тайна функции извне Центрального сейф банка, товар связанные с акцепт контролем оплата над фирма коммерческими темы банками;

3.В-третьих, тайна стоит тайна начать риск использовать суда средства курсу резервного доки фонда для счета целей лизинг финансирования аванс долгосрочных паевой инвестиционных риск проектов; риски

4.В-четвертых, кривая рассмотрение доход возможности форм создания платеж государственного новый инвестиционного доход банка для треть финансирования займ долгосрочных лист проектов тайна в паевой рамках блиц государственных право программ, суда в макро частности, займ основываясь на лизинг частно-государственном доки партнерстве.

Наша форм страна ордер отличается чеки относительно расход слабо поток развитой выпуск частной финанс финансовой форм деятельностью, но при ярко этом служб практически в микс определяющей долг степени она клерк направляется фирма на форма краткосрочные ярко спекулятивные соло операции тайна с микро довольно моно высоким финанс риском, оплата а не на карта долгосрочное рубль кредитование счета реиндустриализации, акции решение спор социальных темы проблем, кривая развитие фирма медицины и макро образования. акцепт Кроме доход того, знаки существует еще сроки одна ордер серьезная финанс проблема ярко – это труд теневые регистр финансовые курсу операции, лизинг в банк частности, лист теневое оплата перераспределение залог ресурсов в лист пользу ставка инсайдеров акции внутри соло самих долги финансовых блиц институтов.

Все рубль вышеперечисленные валюта моменты микро говорят новый о тренды необходимости лизинг проведения лизинг существенной листы корректировки все лист финансовой лизинг системы. служб Главными счета проблемами в лист данной опцион сфере расход помимо труд ставки спот рефинансирования финанс и карта нормы тариф резервирования аванс выступают тариф и тайна множество темы других фирма вопросов микс социализации лист финансов: диск необходимость бумага большей, четыре чем бумага ныне спот существующая, ставка социализация тайна финансовой опцион системы, тайна большей спот прозрачности траст деятельности карта Центрального ордер банка и темы других бумаг государственных новый банков, дробь ответственность блиц этих курсу структур не регистр только опцион за счета финансовые новый результаты, но и за знаки параметры служб развития; сбор большей биржа прозрачности треть деятельности ярко коммерческих доход финансовых сейф институтов, а ордер также рубль мера их оферта социальной микс ответственности.

Одним сроки из ордер важных лист шагов ордер может служб стать риск осуществление доход легализации эмиссия всех вход теневых долги расходов акцепт граждан ценная на треть социальные полис нужды. биржа Кроме залог всего четыре прочего вопрос стоит долг образовать агент формы эмиссия организации лизинг и чеки контроля долг подобного залог вида лист расходов со курсу стороны форма общества. Еще сейф одним биржа важным платеж моментом рубль в выпуск качестве заем поддержки выпуск долгосрочных фирма по риски своей кривая природе темы процессов чеки развития опцион высоких поток технологий, оплата реиндустриалицазии, риски медицины, риски образования, знаки культуры знаки может оферта стать форма программный сейф способ залог решения лизинг проблем в расход сфере право финансов. фирма Данный кривая подход биржа позволит залог приобрести листы значимый фирма кумулятивный полис эффект клерк посредством долг совмещения закон в баланс масштабе опцион единой четыре программы лист с тайна единым соло «деревом целей» лист разных кривая механизмов, а акцепт также фирма источников по темы обеспечению ордер денежными расход средствами труд долгосрочного четыре развития. диск Кредиты, право инвестиционные доки проекты, карта косвенные карта льготы, риск прямые тренды государственные долг вливания, баланс преференции и фирма многие ценная другие оферта виды агент получения право денежных кривая средств лизинг могут валюта служить голоса одними аванс из рубль таких тайна механизмов, торг которые темы при кредит этом труд должны залог быть счета сопряжены по банк времени, риск адресатам и доки правилам треть игры и ярко согласованны. курсу Очень маржа важным четыре в суда такой оплата ситуации риски является залог использование соло опыта сроки Бразилии, акции Китая, валюта разных финанс скандинавских четыре стран в тайна плане полис разработки и чеки применения аванс программ, лист основанных микро на сроки государственно-частном залог партнерстве. [18]

Главное, спор что финанс любые опцион меры доки и знаки шаги, финанс осуществляемые для эмиссия развития пеня финансовой лист системы фонд в залог ближайшем ордер будущем и клерк более бумаг отдаленном, не листы смогут пеня быть спор значимыми займ на лист практике, залог не форм имея микс решения ставка основных служб и акцепт наиболее право важных сроки проблем акцепт в чеки экономике микс России, а треть конкретно долги – блиц проблем полис институциональной и клерк социально-экономической лист нестабильности. паевой Такие табу проблемные доки вопросы чеки имеют голоса место извне быть в риск фундаментальной новый основе вопрос коррупции регистр России и биржа шот-термизме. бумага Кроме ордер всего агент прочего, они биржа создают заем отторжение рента большей диск части тайна бизнеса право от валюта инновационной рента деятельности и фирма порождают баланс деградацию фонд человеческого микро капитала четыре плюс залог низкий табу уровень паевой доверия.[19]

В дробь общем карта итоге, валюта требуется извне провести акцепт целый акцепт комплекс форма мер, закон которые микро должны залог повлиять на ярко сокращение микс теневого торги элемента ярко в макро движении биржа финансово-кредитных цена ресурсов пеня в цена реальный биржа сектор стоп экономики залог из маржа финансовых регистр институтов, бумага коррупционных заем издержек и моно административных тариф барьеров. четыре Осуществление кривая подобных мер эмиссия должно эмиссия поспособствовать фирма расширению цена доступности счета кредитов доки и чеки увеличению тариф удельного залог веса кредит долгосрочного табу кредитования, моно к закон тому темы же соло поднятию траст эффективности маржа использования оплата бюджетных агент источников акции финансирования. К чеки сожалению, полис в труд решении расход этой стоп проблемы платеж пока паевой отсутствуют треть значимые риск успехи, паевой что в ставка очередной дробь раз биржа подчеркивает ярко необходимость валюта перемены бумага в эмиссия целевых сбор установках фонд финансовой банк политики, и в тайна целом паевой экономической рента политики финанс всей макро страны. траст Необходимо, тайна чтобы фонд финансово-кредитная бумага система акцепт на четыре практике биржа была паевой нацелена торги на право достижение блиц результатов в счета реальном рубль экономическом бумаг развитии банк и на извне самом голоса деле сроки несла табу ответственность новый конкретно блиц за оплата достижение займ данных листы результатов. треть Если все эти залог условия баланс будут акции выполняться карта в тайна обязательном моно порядке, то право разработка кредит и опцион применение моно основных треть шагов, табу направленных на залог снижение эмиссия теневого спот оборота голоса и рубль административных сбор издержек, оферта будут займ двигаться новый намного акции быстрее и рента значительнее. сбор

Начать рента здесь залог нужно, форм по-видимому, микс с суда налоговой сейф системы, блиц которая табу в тайна России эмиссия не финанс соответствует валюта сложившейся валюта рыночной лист системе. За 200 лет все паевой рыночные долг страны рубль пришли ставка к закон одному форм и долг тому товар же - долг надо, сбор чтобы ценная примерно финанс половину право налоговых суда средств фонд платило оферта бы рубль население, аванс а четыре половину вопрос налоговых аванс средств тренды - листы бизнес. тайна Россия кривая пошла, новый как выпуск всегда, агент своим диск неэффективным фонд путем. В табу России лист лишь 15% вход налогов треть платит тайна население, ценная а 85% - стоп бизнес. эмиссия Бизнес цена обложен стоп налогами залог таким блиц образом, что у лизинг него финанс остается рента недостаточно сбор средств для эмиссия развития, опцион а кривая значит, риск и для акции увеличения сейф налоговых банк сумм. заем[20]

Отсутствие траст прогрессивного листы налога на биржа доходы оферта людей платеж увеличивает биржа разницу лизинг между лизинг богатыми и спот бедными спот в микро России. фирма Здесь эмиссия средний бумаг доход 10% залог богатых оферта семей в стоп 15,5 финанс раза фонд выше регистр душевого заем дохода кривая 10% фирма бедных долги семей. В оплата западноевропейских заем странах эта ставка разница ставка составляет лизинг 8-10 долг раз, в том лист числе тренды в форм странах ценная социал-демократической расход направленности товар и в торги Японии залог - 5-6 листы раз. доки

У тариф нас тайна отсутствует выпуск нормальный чеки налог на рента недвижимость риски и на знаки землю, расход при регистр введении биржа которого диск богатые право бы залог получали лизинг относительно карта меньше голоса средств. К тайна тому торги же у нас нет и вход обязательных риск платежей со стоп своих залог доходов на карта пенсии знаки и на тайна страховку треть по право здоровью, закон которые акции тоже кривая носят в ставка других новый странах труд солидарный счета характер. И бумаг поэтому займ за блиц счет счета средств стоп богатых маржа частично рента обеспечиваются бумага и стоп пенсии, лист и соло страховка займ здоровья риск малообеспеченных эмиссия семей.

В ценная то вход же кредит время доход десятки траст миллионов банк человек, финанс включая пеня и тайна обеспеченных дробь людей, бумага получают банк разного регистр рода эмиссия пособия и кривая льготы валюта от стоп государства, кредит что займ совершенно агент неуместно для торги хорошо макро обеспеченных четыре людей. поток

Если платеж теперь сроки взять клерк налоги агент для сбор бизнеса, новый доля блиц нефти блиц в ВВП пеня России лизинг 10%, а ставка налоговая доки система так стоп составлена, ставка что из макро нефтяных треть компаний выпуск изымается закон 40% валюта всех четыре налогов. Это биржа хорошо, чеки когда форм цена оплата на лист нефть темы росла, и табу тогда банк бюджет доход увеличивался суда быстрее, чем биржа ВВП, риски и диск тянул бумаг его за регистр собой. лист Это табу было фирма в поток 1999-2008 микро годах. А в тайна 2008-2018 макро годах макро положение карта обратное. опцион Цена рубль на выпуск нефть, баланс достигнув соло 110-115 залог долларов, поток снизилась тариф сначала до 60 табу долларов доход за торг баррель, залог потом до табу 30-40, лист потом эмиссия опять диск стала торги повышаться форма после блиц соглашения доход о лист замораживании заем добычи тренды нефти микс и микро достигла выпуск уже 85. И агент поэтому бумага доходы цена бюджета знаки стали вопрос расти табу медленнее диск ВВП. суда Бюджет полис стал кривая просто оферта сокращаться финанс из-за траст высокой микро доли соло нефтяных кривая налогов и тариф потянул диск экономику лизинг вниз. листы Поэтому диск стагнация расход экономики с моно 2013-2014 рента гг., курсу переход биржа к тайна рецессии диск в новый 2015-2016 залог годах, а тариф потом треть от биржа рецессии эмиссия опять счета возврат торг к сбор стагнации оферта в форм 2017-2018 биржа годах - это все во доки многом бумаг рукотворное извне творение бумага минфина, кредит минэкономразвития ставка и платеж Центробанка. курсу Их риск политика эмиссия вызвала на темы "пустом кривая месте" долг стагнацию. доход

Президентом оферта России, платеж как уже соло говорилось, закон поставлена расход задача регистр о макро возобновлении доход ускоренного акцепт экономического риски роста. ВВП на заем душу чеки населения эмиссия предстоит опцион поднять до форма 2025 агент года в 1,5 клерк раза. агент Поэтому риски каждый биржа год труд дорог. микс С цена чего оферта надо ярко начать, расход если вопрос поставлена треть эта расход главная четыре задача? С кредит поиска форма инвестиций из траст активов биржа банков, из стоп средств банк предприятий, за ставка счет рубль приватизации, за эмиссия счет выпуск использования ордер золотовалютных доки резервов, за паевой счет торги облигационного биржа займа фонд у банк населения, соло за опцион счет суда увеличения ценная госдолга чеки и эмиссия других траст новых поток источников. цена На ордер этот валюта период банк можно карта пойти на маржа увеличение финанс дефицита диск бюджета кривая до счета безопасного табу уровня в 3% к поток ВВП, маржа а это - 3 торги трлн бумаг рублей форм дополнительных платеж средств в кривая год, акции которые макро могут биржа быть ярко направлены оферта на кредит развитие счета страны. Но кривая ничего агент этого не оферта сделано. долги

Активы лист банковской фонд системы в карта России карта - товар главный лист денежный риски мешок, тренды который кредит есть эмиссия в тренды стране. акцепт Он в 2 с тренды лишним новый раза спот больше бумаг всех четыре государственных ордер средств, не тренды говоря закон уже о закон других, служб более вопрос мелких полис ресурсах. кривая Поэтому микс главным служб источником знаки социально-экономического темы роста регистр могут четыре стать кредит только суда активы поток банковской полис системы. пеня Сегодня табу меньше кривая 2% труд этих регистр активов тайна используется лист в форма виде торги инвестиционного форм кредита. оплата Их темы можно суда увеличить в 3-5 треть раз: долги вместо 1,5 залог трлн знаки рублей - 4-7 микс трлн. новый По финанс примеру знаки США, курсу Японии риск и моно других дробь развитых товар стран цена формирование регистр столь биржа крупных товар "длинных" паевой денег лист банковской треть системы тайна можно сроки было бы вопрос осуществить баланс следующим форма образом. темы Минфин валюта переходит оферта к траст дефицитному сейф бюджету в 3 рента трлн валюта рублей. И на эту вход сумму треть под микс 2-3% аванс годовых ставка выпускает торги долговременные карта ценные акцепт бумаги - от 5 до 25 лет кривая (кстати, агент США микс такие выпуск бумаги ярко выпускают акции на 40 диск лет, четыре а новый Япония риски - заем даже аванс на право 50). ставка Эти залог ценные блиц бумаги расход частично микс покупает торги Центробанк, форма у опцион которого суда около 5 лист трлн извне денежных риски средств, залог меньшую залог сумму залог - блиц Внешэкономбанк, займ Сбербанк-Капитал, пеня ВТБ-Капитал, эмиссия Агентство по биржа жилищной вопрос ипотеке и долги другие финанс крупные тренды инвестиционные пеня фонды. Под счета залог полис купленных карта ценных банк бумаг доход Центральный залог банк, лист Внешэкономбанк, выпуск Агентство по торги ипотеке макро и биржа другие биржа инвестиционные эмиссия фонды оферта могут карта выдавать право кредит под полис 3-4% спор годовых чеки коммерческим эмиссия банкам или ярко напрямую табу крупным ставка хозяйственным пеня организациям на кривая срок выпуск от 5 до 25 валюта лет. ордер Технологическое кредит обновление фирма действующего баланс производства риск обычно сейф обеспечивает ярко окупаемость 5-7 займ лет, расход создание вопрос новых долг предприятий в суда высокотехнологических торг отраслях рубль 10-15 акции лет, а суда создание чеки транспортной ставка инфраструктуры долг до чеки 20-25 платеж лет. эмиссия Кроме займ того, и тайна инвестиционные займ кредиты кредит своим биржа источником биржа могут право иметь голоса средства биржа от труд приватизации, темы 150-200 выпуск млрд аванс долларов карта золотовалютных карта резервов при аванс заимствовании залог по доки 20-30 блиц млрд выпуск долларов диск в фирма год, займ облигационный знаки заем расход для табу населения спор по бумаг жилью эмиссия и доки автомобильной тренды промышленности. траст Наше извне государство рента сегодня моно имеет риск внешнеэкономический фонд долг ценная 3-4% бумаг ВВП, а с знаки внутренним поток долгом - вход около регистр 15%. Так что оно рента может вопрос нарастить моно этот лист долг до биржа 30-40% суда ВВП, то фонд есть диск занимать по тариф 30-40 табу млрд спор долл. аванс в год риск дополнительно сейф суммарно до платеж 400-500 кривая млрд макро долларов акцепт у треть Китая, пеня Тайваня, сейф Японии, право Саудовской залог Аравии агент и темы стран оплата ОПЕК, у рубль инвестиционных труд фондов и ярко международных агент банков. Эти риск средства заем тоже тайна надо лист использовать на извне возмездных вопрос началах, акции чтобы агент гарантировать полис государству закон их лист возврат ярко в сроки запланированные платеж сроки.

Как опцион известно, выпуск основными биржа источниками биржа экономического тренды роста тайна являются эмиссия инвестиции суда в четыре основной банк капитал и рента вложения макро в вход человеческий акцепт капитал - в аванс сферу служб "экономика кривая знаний", вход которая четыре является оферта главной эмиссия составной кредит частью спор человеческого кривая капитала. На наш оплата взгляд, выпуск чтобы поток переломить форма развитие и полис выйти поток на долги реальный сроки экономический биржа рост, труд нужно фонд инвестиции оферта и право вложения треть увеличивать в год по служб 8-10%. тариф Тогда лист доля сроки инвестиций к риски 2020 тайна году паевой достигнет служб 22%, курсу доля выпуск "экономики кредит знаний" труд - 18% в труд ВВП, треть а к поток 2025 вопрос году, спор если цена это доки продолжить, эмиссия то спор доля лист инвестиций знаки может закон вырасти до треть 27%, кривая а право доля карта вложений в бумага "экономику полис знаний" - до банк 25%. заем Это карта обеспечит карта экономический залог рост товар в карта размере рента 3% к аванс 2021 торги году, бумаг если бумага со займ следующего форма года служб начать служб финансовый диск форсаж, треть и до выпуск 4-5% спот к полис 2025 бумага году. При поток продолжении траст такого долг темпа диск до залог 2030 сбор года ценная удельный залог вес торги инвестиций биржа в микро основной вход капитал регистр надо платеж довести до цена 30-33%, труд а спор доля бумага вложений в фирма человеческий чеки капитал знаки достигнет платеж 35%. расход Тогда регистр ежегодный право рост торги экономики листы поднимется лист до залог 5-6%. пеня

Поскольку траст объем залог инвестиций в карта основной лист капитал паевой составляет кредит около 16 микро трлн соло рублей, а четыре вложения полис в оплата "экономику паевой знаний" доход около долги 11 аванс трлн лист рублей в спот 2017 клерк году, то для акции 10-процентного вопрос их залог роста фирма требуется аванс 1,5-2 акцепт трлн товар ежегодно карта до новый 2020 тайна года маржа средств торги в блиц инвестиции голоса и до 1,5 регистр триллиона залог рублей аванс средств торги в вход "экономику оферта знаний". Эти клерк средства финанс легко бумаг собрать агент и за эмиссия счет расход увеличения торги инвестиционных макро кредитов платеж банковской суда системы, и за расход счет темы других сроки мер, служб о риски которых эмиссия было труд сказано. тайна Крайне акции важно, лизинг конечно, кредит чтобы лист эти ставка инвестиции биржа были курсу нацелены выпуск на вопрос принципиальное выпуск технологическое бумаг обновление стоп действующего тайна производства акции и на тайна быстрый моно рост карта высокотехнологических служб отраслей, а эмиссия также лизинг на кривая формирование форма современной займ транспортно-логистической риск инфраструктуры.

При кривая таком лизинг финансовом карта форсаже фирма к спот 2024-2025 рубль году банк можно полис выйти на труд темпы долги 4-5%, а к сбор 2030 паевой году - на тайна темпы аванс 5-6%. При валюта этом финанс будет рента выполнена заем поставленная вход президентом риски задача о залог том, тайна чтобы залог вывести кривая экономику микро России регистр с право 6-го счета на 5-е клерк место залог в баланс мире чеки по оплата паритету табу покупательной рубль способности, микро опередив доки Германию. форм

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В микро данной тайна работе курсу была четыре рассмотрена лист финансовая сроки система РФ. В спор ходе паевой работы оплата были счета решены знаки следующие заем задачи:

- тайна рассмотрено торги понятие и закон сущность блиц финансовой цена системы оплата в микро экономике; акцепт

- сейф проанализирована рубль современная цена структура регистр финансовой курсу системы лизинг РФ и ее платеж состояние; карта

- форма выявлены пеня проблемы и суда перспективы товар развития долг финансовой стоп системы РФ.

Были вопрос сделаны клерк следующие форм выводы. риски

Финансовая чеки система расход любого пеня государства расход включает в банк себя биржа несколько ярко взаимосвязанных доход звеньев кривая (институтов) залог и риск органов. извне Наличие эмиссия различных лист институтов доход внутри фирма финансовой заем системы эмиссия объясняется валюта тем, карта что акцепт финансы соло обслуживают займ многообразные фонд потребности оплата общества, соло охватывают темы своим карта воздействием всю счета экономику эмиссия страны и всю валюта сферу форма социальной опцион деятельности темы в товар целом. оферта Исходя из сбор этого, темы под залог финансовой баланс системой выпуск Государства залог следует курсу понимать: тариф

а) риски совокупность лист финансовых диск институтов, табу каждый из знаки которых чеки способствует форм образованию пеня и суда использованию форм соответствующих сбор денежных регистр фондов;

б) закон совокупность траст государственных микс органов листы и полис учреждений, ярко осуществляющих в акцепт пределах блиц своей эмиссия компетенции платеж финансовую вопрос деятельность. поток

Совокупность кредит финансовых лист институтов, банк регулирующих тариф создание, сейф перераспределение извне и темы использование долги фондов риски денежных спот средств, товар образует форм финансовую фонд систему, дробь которая фирма отражает чеки особенности оплата развития форма государства в расход условиях моно перехода к займ рынку. расход

Роль маржа финансовой ставка системы клерк сводится бумага к рубль правовому риски регулированию труд финансовых долг отношений, риски т.е. сбор с оплата помощью долги финансовой рубль системы ордер можно залог контролировать листы эффективность и риски соответствие кредит правовой голоса формы эмиссия экономическому вопрос содержанию. рубль

Главная пеня цель сейф развития сейф финансовой соло системы счета России микс на треть ближайшую форма перспективу - торги рост доки массового траст финансирования. моно В регистр настоящее залог время выпуск российский пеня финансовый лист сектор товар в стоп основном тайна удовлетворяет труд лишь табу финансовые оферта потребности четыре крупнейших оферта предприятий. четыре Без банк надлежащего агент финансирования тайна малого треть и полис среднего доки бизнеса бумага экономический карта рост, опцион конечно, бумаг возможен, доки однако карта сделать его кредит устойчивым блиц нельзя.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

  1. Конституция ярко Государства знаки от банк 12.12.1993 бумаг // спор Российская доход газета. – полис 1993 валюта – 25 фирма декабря. служб – № акцепт 237. рубль
  2. Бюджетный форм кодекс лист Государства от 31 паевой июля труд . № валюта 145-ФЗ тайна (последняя агент редакция) ордер // риски Ведомости темы съезда счета народных извне депутатов паевой РСФСР. рента – платеж 1998. четыре – № 31. – Ст. ставка 3823; голоса Собрание валюта законодательства баланс Государства. – четыре 2006. микс – № 45. – Ст. карта 4627. банк1998 г
  3. Гражданский тариф кодекс курсу Государства. залог Часть акции первая / Федеральный фонд закон акции от 30 эмиссия ноября труд . № торги 52-ФЗ извне (последняя форма редакция) четыре // акцепт Собрание новый законодательства карта Государства. счета – голоса 1994. доки – залог №32. регистр – Ст. акции 3301; извне Российская платеж газета. чеки – регистр 2007. лист – 15 займ декабря. регистр – № товар 282. четыре1994 г
  4. Федеральный вопрос закон валюта от 6 эмиссия октября товар . № оферта 131-ФЗ четыре «Об акцепт общих сейф принципах кривая организации выпуск местного паевой самоуправления тайна в Государства» риски (последняя клерк редакция) // паевой Собрание извне законодательства четыре Государства. микс – тариф 2003. поток – № 40. – Ст. торг 3822; эмиссия 2006. – № 30. – Ст. дробь 3296. поток2003 г
  5. Бабич, закон А.М. биржа Государственные и цена муниципальные фонд финансы: регистр Учебник лизинг для четыре вузов цена / четыре А.М. фонд Бабич, полис Л.Н. лист Павлова. – М.: банк Финансы: лист ЮНИТИ, дробь 2015. тайна – 687 с.
  6. Балабанов, расход А.И. тариф Финансы / спот А.И. извне Балабанов, чеки И.Т. агент Балабанов. – торги СПб.: риск Изд-во «Питер», кривая 2016. тайна – 192 с.
  7. Бригхем спор Ю.Ф. аванс Энциклопедия опцион финансового клерк менеджмента: эмиссия Сокр. пеня пер. с залог англ. ордер / выпуск Ю.Ф. платеж Бригхем; тренды ред. акции кол.: поток А.М. баланс Емельянов, товар В.В. залог Воронов, цена В.И. фирма Кусилин и др. – 5-е баланс изд. кривая – М.: поток РАГС: право ОАО заем «Изд-во вопрос «Экономика», спор 2017. тариф – 832 с.
  8. Дадашев, листы А.З. поток Финансовая служб система аванс России: поток Учебное эмиссия пособие / тариф А.З. извне Дадашев, риски Д.Г. лизинг Черник. – М.: микро ИНФРА-М, риски 2017. – 248 с.
  9. Долан извне Э.Дж. моно Деньги, биржа банковское маржа дело и право кредитно-денежная залог политика / биржа Э.Дж. кривая Долан, К. Д. ордер Кэнбел, вход Р.Дж. табу Кэнбел; займ пер. с валюта англ. дробь В.Лукашевича и бумага др.; цена Под счета общ. торг ред. оферта В.Лукашевича. табу – стоп СПб., дробь 2016. – 448 с.
  10. Дутуев торги М.К. агент Как опцион обеспечить бумаг дополнительные залог поступления тайна в риск бюджет тренды / паевой М.К. займ Дутуев // вопрос Российский темы налоговый форма курьер. оплата – микс 2018.-874 опцион с.
  11. Лушин доход С.И. право Государственные полис финансы голоса в кривая новых лизинг условиях / лизинг С.И. рента Лушин // финанс Финансы кривая. кривая – сбор 2017. – № 5. – 654 с.
  12. Петров сейф В.А. извне Основные лист направления баланс бюджетной спор политики рента до заем 2020 клерк года / тайна В.А. треть Петров // доход Финансы доход. лист – карта 2017. – № 5. – 541 с.
  13. Проблемы лизинг доходной биржа базы биржа бюджетов залог субъектов залог Федерации листы // блиц Финансы. торги – торг 2015. сроки – № 8. – 365 с.
  14. Сабанти, служб Б.М. труд Теория моно финансов: чеки Учебное моно пособие право / биржа Б.М. счета Сабанти. – счета 2-изд. тайна – М.: ставка Издательство клерк «Менеджер», форма 2017. фирма – 192 с.
  15. Улюкаев курсу А. соло Государственные оферта финансы четыре и маржа региональное извне развитие / А. право Улюкаев полис // лизинг Вопросы баланс экономики. доход – лист 2018.-874 с.
  16. Финансы спот и чеки кредит: биржа Учеб. форм пособие / Под микро ред. служб проф. табу А.М. полис Ковалевой. – М.: эмиссия Финансы спот и закон статистика, тренды 2015. – 512 с.
  17. Финансы микс и торги кредит: залог Учебник оплата / Под оплата ред. риск проф. цена М.В. траст Романовского, четыре проф. долги Г.Н. ценная Белоглазовой. аванс – М.: займ Юрайт-Издат, аванс 2006. – 575 с.
  18. Финансы. эмиссия Денежное эмиссия обращение. ставка Кредит: долги Учебник для валюта вузов сроки / Под чеки ред. риск проф. блиц Г.Б. сейф Поляка. – 2-е бумага изд. табу – М.: знаки ЮНИТИ-ДАНА, сбор 2015. – 512 с.
  19. Финансы: эмиссия Учебник цена / Под моно ред. паевой проф. полис С.И. спор Лушина, вход проф. табу В.А. фонд Слепова. новый – М.: чеки Изд-во чеки Российской блиц экон. право акад., бумага 2018. спор – 384 с.
  20. Финансы: форм Учебник траст для труд вузов аванс / Под регистр ред. риск Г.Б. вопрос Поляка. ордер – 2-е сбор изд., акцепт перераб. и долг доп. тренды – М.: долги ЮНИТИ-ДАНА, пеня 2017. – 607 с.
  21. Финансы: кредит Учебник извне для долг вузов голоса / Под залог ред. тренды проф. тренды Л.А. листы Дробозиной. – М.: пеня Финансы, биржа ЮНИТИ, долг 2018. полис – 527 с.
  22. Финансы: лист Учебник. залог - 2-е служб изд., новый перераб. и право доп. ценная / Под карта ред. счета В.В. эмиссия Ковалева. оплата – М.: ТК тариф Велби: бумаг Изд-во «Проспект», маржа 2016. лизинг – 634 с.
  1. Бригхем Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ. / Ю.Ф. Бригхем; ред. кол.: А.М. Емельянов, В.В. Воронов, В.И. Кусилин и др. – 5-е изд. – М.: РАГС: ОАО «Изд-во «Экономика», 2017. – С.65

  2. Улюкаев А. Государственные финансы и региональное развитие / А. Улюкаев // Вопросы экономики. – 2018.-С.61

  3. Сабанти, Б.М. Теория финансов: Учебное пособие / Б.М. Сабанти. – 2-изд. – М.: Издательство «Менеджер», 2017. – С.54

  4. Бригхем Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ. / Ю.Ф. Бригхем; ред. кол.: А.М. Емельянов, В.В. Воронов, В.И. Кусилин и др. – 5-е изд. – М.: РАГС: ОАО «Изд-во «Экономика», 2017. – С.87

  5. Улюкаев А. Государственные финансы и региональное развитие / А. Улюкаев // Вопросы экономики. – 2018.-С.14

  6. Сабанти, Б.М. Теория финансов: Учебное пособие / Б.М. Сабанти. – 2-изд. – М.: Издательство «Менеджер», 2017. – С.6

  7. Бабич, А.М. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов / А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2015. – С.11-12

  8. Сабанти, Б.М. Теория финансов: Учебное пособие / Б.М. Сабанти. – 2-изд. – М.: Издательство «Менеджер», 2017. – С.58-59

  9. Бригхем Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ. / Ю.Ф. Бригхем; ред. кол.: А.М. Емельянов, В.В. Воронов, В.И. Кусилин и др. – 5-е изд. – М.: РАГС: ОАО «Изд-во «Экономика», 2017. – С.23

  10. Бабич, А.М. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов / А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2015. – С.85

  11. Бабич, А.М. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов / А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2015. – С.98-99

  12. Бабич, А.М. Государственные и муниципальные финансы: Учебник для вузов / А.М. Бабич, Л.Н. Павлова. – М.: Финансы: ЮНИТИ, 2015. – С.102

  13. Улюкаев А. Государственные финансы и региональное развитие / А. Улюкаев // Вопросы экономики. – 2018.-С.9-10

  14. Сабанти, Б.М. Теория финансов: Учебное пособие / Б.М. Сабанти. – 2-изд. – М.: Издательство «Менеджер», 2017. – С.25-26

  15. Улюкаев А. Государственные финансы и региональное развитие / А. Улюкаев // Вопросы экономики. – 2018.-С.12

  16. Сабанти, Б.М. Теория финансов: Учебное пособие / Б.М. Сабанти. – 2-изд. – М.: Издательство «Менеджер», 2017. – С.80

  17. Бригхем Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ. / Ю.Ф. Бригхем; ред. кол.: А.М. Емельянов, В.В. Воронов, В.И. Кусилин и др. – 5-е изд. – М.: РАГС: ОАО «Изд-во «Экономика», 2017. – С.31-32

  18. Улюкаев А. Государственные финансы и региональное развитие / А. Улюкаев // Вопросы экономики. – 2018.-С.101

  19. Бригхем Ю.Ф. Энциклопедия финансового менеджмента: Сокр. пер. с англ. / Ю.Ф. Бригхем; ред. кол.: А.М. Емельянов, В.В. Воронов, В.И. Кусилин и др. – 5-е изд. – М.: РАГС: ОАО «Изд-во «Экономика», 2017. – С.50

  20. Финансы: Учебник. - 2-е изд., перераб. и доп. / Под ред. В.В. Ковалева. – М.: ТК Велби: Изд-во «Проспект», 2016. – С.76