Управление финансовым состоянием предприятия на примере ООО «Проспект»

Содержание:

Введение

Актуальность темы исследования обусловлена следующим. В современных экономических условиях анализ финансового состояния является методом оценки управления финансовым состоянием субъекта хозяйствования с помощью изучения зависимости и динамики данных его финансовой отчетности.

Условия рыночной экономики не только усиливают роль управления финансовым состоянием, но и качественно изменяют. Все это связано, прежде всего, с тем, что управление финансовым состоянием из рядового управленческого элемента финансово-хозяйственной деятельности превратился в современных условиях в основной метод управления экономикой предприятия.

Управление финансовым состоянием представляет собой существенный элемент финансового менеджмента. Почти все пользователи финансовой отчетности субъекта хозяйствования используют методы управления финансовым состоянием для принятия разного рода управленческих решений.

Целью курсовой работы является оценка управления финансовым состоянием предприятия с использованием всех финансовых показателей анализа финансового состояния, а также определение направлений его улучшения.

В соответствии с целью в курсовой работе поставлены следующие задачи:

- рассмотреть понятие и факторы, определяющие финансового состояние предприятия;

- охарактеризовать информационную базу и методы анализа управления финансового состояния субъекта хозяйствования в современных условиях;

- охарактеризовать деятельность объекта исследования;

- проанализировать финансового состояние субъекта хозяйствования;

- определить направления улучшения управления финансовым состоянием субъекта хозяйствования.

Объектом изучения и анализа является предприятие ООО «Проспект» г. Москвы, занимающееся оказанием бухгалтерских и юридических услуг.

Предмет исследования – результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия.

Практическая значимость результатов исследования заключается в возможности внедрения их в дальнейшей деятельности объекта исследования и других субъектов хозяйствования.

Новизна результатов исследования заключается в уточнении терминов и понятий, характеризующих оценку управления финансовым состоянием.

Методы исследования: анализ экономической литературы, методы индукции и дедукции, сравнительный анализ, горизонтальный и вертикальный анализ, коэффициентный метод.

Информационной базой курсовой работы послужили Федеральные законы РФ, инструктивно-нормативные документы Министерства Финансов РФ, а также труды таких авторов, как: Бадманева Д.Г., Дыбаль С.В., Ендовицкий Д.А., Донцова Л.В., Жилкина А.Н., Пожидаева Т.А. и др.

Теоретическая значимость работы: проведена теоретическая оценка исследований и методических рекомендаций по проведению оценки управления финансовым состоянием субъекта хозяйствования. Выявлены и систематизированы основные показатели оценки управления финансовым состоянием.

Структура работы: курсовая работа состоит из введения, заключения, двух глав, списка литературы.

1. Теоретические основы управления финансовым состоянием хозяйствующего субъекта в условиях рынка

1.1. Финансовое состояние субъекта хозяйствования: понятие, информационная база

Одним из важных условий, которые обеспечивают успешная реализация финансовой политики в хозяйствующих субъектах, выступает анализ их финансового состояния.

Финансовое состояние хозяйствующего субъекта характеризуется с помощью совокупности показателей, которые отражают процесс образования и использования его финансовых ресурсов^[1].

Под финансовым состоянием понимают способность предприятия финансировать свою деятельность. Финансовое состояние характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью^[2].

Финансовое состояние является важнейшей характеристикой экономической деятельности хозяйствующего субъекта во внешней среде. Оно определяет его потенциал в деловом сотрудничестве, конкурентоспособность, оценивает, в какой степени экономические интересы самого хозяйствующего субъекта и его партнеров по финансовым и прочим отношениям гарантированы.

Финансовое состояние является комплексным понятием, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (кредитоспособности, платежеспособности), выполнение обязательств перед государством и другими субъектами хозяйствования. Финансовое состояние может быть устойчивым и кризисным. Способность хозяйствующего субъекта своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе говорит о его хорошем финансовом состоянии^[3].

На финансовое состояние влияют как внешние факторы, такие, как: размер инфляции, изменение курсов валют, изменение в законодательстве, так и внутренние, связанные непосредственно с деятельностью организации, например, важным является то, как подобран кадровый состав организации, как они взаимодействуют друг с другом, то есть какова организационная структура фирмы, какова профессиональная квалификация сотрудников.

В целом, финансовое состояние предприятия является комплексным понятием, которое определяет его способность финансировать свою деятельность.

В связи с этим можно отметить, что финансовое состояние является важнейшей характеристикой экономической деятельности хозяйствующего субъекта во внешней среде^[4]. Оно определяет его потенциал в деловом сотрудничестве, конкурентоспособность, оценивает, в какой степени экономические интересы самого хозяйствующего субъекта и его партнеров по финансовым и прочим отношениям гарантированы.

Как отмечалось выше, финансовое состояние является комплексным понятием, которое характеризуется системой показателей, отражающих наличие, размещение и использование финансовых ресурсов хозяйствующего субъекта, это характеристика его финансовой конкурентоспособности (кредитоспособности, платежеспособности), выполнение обязательств перед государством и другими субъектами хозяйствования. Финансовое состояние может быть устойчивым и кризисным. Способность хозяйствующего субъекта своевременно производить платежи, финансировать свою деятельность на расширенной основе говорит о его хорошем финансовом состоянии^[5].

На финансовое состояние влияют как внешние факторы, такие, как: размер инфляции, изменение курсов валют, изменения в законодательстве, так и внутренние, связанные непосредственно с деятельностью организации, например, важным является то, как подобран кадровый состав организации, как они взаимодействуют друг с другом, то есть какова организационная структура фирмы, какова профессиональная квалификация сотрудников.

В целом, финансовое состояние фирмы является комплексным понятием, которое определяет его способность финансировать свою деятельность.

Задачи анализа финансового состояния определяются интересами пользователей к аналитическим данным. К внутренним пользователям аналитических материалом относятся управляющие всех уровней: бухгалтерия, финансово-экономический отдел и прочие службы субъекта хозяйствования^[6]. Каждый из них применяет информацию, исходя из функциональных задач. Другой группой внутренних пользователей являются собственники, акционеры, учредители. Для них важно знать степень эффективности своих вкладов, уровень дивидендных выплат и перспективы развития хозяйствующего субъекта.

В следующую группу пользователей информацией входит множество сторонних хозяйствующих субъектов с собственными интересами: кредиторы, которые должны имеет уверенность, что им вернут долг; потенциальные инвесторы с намерением принять решение о вкладе собственных средств в данное фирма; поставщики с уверенностью в платежеспособности своих клиентов; аудиторы, у которых есть необходимость распознать финансовые хитрости своих клиентов^[7].

Финансовое состояние субъекта хозяйствования зависит от результатов его производственно-хозяйственной деятельности. В том случае, если производственный и финансовый планы субъекта хозяйствования достаточно успешно выполняются, все это положительно воздействует на его финансовое положение. И, также, наоборот, по причине недовыполнения плана по выпуску и продаже продукции идет рост ее себестоимости, снижается выручка и сумма прибыли и, как следствие, становится хуже финансовое состояние хозяйствующего субъекта и его платежеспособность.

В свою очередь, устойчивое финансовое положение положительно воздействует на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства всеми нужными для этого ресурсами^[8].

Информационной базой оценки финансового состояния субъекта хозяйствования выступает бухгалтерская отчетность, в частности, «Бухгалтерский баланс», «Отчет о прибылях и убытках», «Отчет о движении капитала», «Отчет о движении денежных средств», «Приложение к бухгалтерскому балансу».

Также могут являться источниками информации данные первичного и аналитического учета, которые описывают отдельные строки бухгалтерского баланса. Последние изменения форм отчетности были произведены в 2012 году согласно Приказу Минфина Таким образом, все выше изложенное позволяет отметить, что важнейшая цель анализа финансового состояния - своевременное выявление и устранение недостатков в финансовой деятельности и выявление резервов улучшения финансового состояния субъектов хозяйствования и их платежеспособности.

1.2. Оценка финансового состояния предприятия как основа управления им

Опыт проведения финансового анализа российских компаний говорит о том, что к оценке финансового состояния российских субъектов хозяйствования наиболее применима методика коэффициентного анализа. Необходимо рассмотреть указанную методику. По степени ликвидности активы субъекта хозяйствования подразделяют на следующие группы (с использованием строк бухгалтерского баланса формы от 2013 года):

А1 – самые ликвидные активы (имущество), к которым относят все статьи денежных средств субъекта хозяйствования (стр.1250) и его краткосрочные финансовые вложения (стр.1240).

А1 = стр. 1240 + стр. 1250.

А2 – быстро реализуемые активы (имущество) – это дебиторская задолженность (стр.1230).

А2 = стр. 1230.

А3 – медленно реализуемые активы (имущество) – это статьи раздела II актива бухгалтерского баланса, которые в себя включают запасы (стр.1210), НДС (стр.1220), прочие оборотные активы (стр.1260).

А3 = стр. 1210 + стр. 1220 + стр. 1260.

А4 - активы трудно реализуемые включают все внеоборотные активы (стр.1100).

А4 = стр. 1100.

Пассив бухгалтерского баланса подразделяют на группы по быстроте оплаты их.

П1 - наиболее срочные обязательства включают всю кредиторскую задолженность (стр.1520).

П1 = стр. 1520.

П2 - пассивы краткосрочные – к ним относят кредиты и займы краткосрочные (стр.1510), и прочие пассивы краткосрочные (стр. 1540+1550).

П2 = стр. 1510 + стр.1540 + стр. 1550.

П3 - пассивы долгосрочные – это долгосрочные кредиты и займы (стр.1400), а также доходы будущих периодов (стр.1530).

П3 = стр. 1400 + стр. 1530.

П4 - пассивы постоянные – собственный капитал (стр.1300).

П4 = стр. 1300.

Бухгалтерский баланс абсолютно ликвидным будет признан, если будут такие соотношения получены:

А1 > П1; А2 > П2; А3 > П3; А4 < П4 [48, с.189]. (1)

Показатели ликвидности и платежеспособности приведены ниже в таблице 1.

Таблица 1

Показатели платежеспособности предприятия

Наименование показателя	Способ расчета[9]	Нормальное ограничение	Пояснение
1	2	3	4
Общий показатель ликвидности	L=(А1+0,5А2+0,3А3) / (П1+0,5П2+0,3П3)	-	-
Коэффициент абсолютной ликвидности	L2=А1 / (П1+П2)	L2 в диапазоне 0,2-0,7	Показывает, какую часть краткосрочной задолженности организация может погасить в ближайшее время.
Коэффициент «критической оценки»	L3=(А1+А2) / (П1+П2)	L3 в диапазоне 0,7-1,0	Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть немедленно погашена за счет средств на различных счетах в краткосрочных ценных бумагах, а также поступлений по расчетам.
Коэффициент текущей ликвидности	L4=(А1+А2+А3) / (П1+П2)	Необходимое значение 1,0; Оптимальное не менее 2,0.	Показывает, какую часть текущих обязательств по кредитам и расчетам можно погасить, мобилизовав все оборотные средства.
Коэффициент маневренности функционирующего капитала	L5=А3 / (А1+А2+А3) – - (П1-П2)	Уменьшение показателя в динамике положите-льный факт	Показывает, какая часть функционирующего капитала обездвижена в производственных запасах
Доля оборотных средств в активах	L6=(А1+А2+А3 )/ Б	-	-
Коэффициент обеспеченности собственными средствами	L7=(П4 – А4) / (А1+А2+А3)	Не менее 0,1	Характеризует наличие собственных оборотных средств у организации необходимых для ее финансовой устойчивости
Коэффициент восстановления платежеспособности организации	L8= (L4ф+6 / (T * (L4ф – -L4н))) / L4норм	Не менее 0,1	Рассчитывается в случае, если хотя бы один из коэффициентов L4 или L7 принимает значение меньше критического.
Коэффициент утраты платежеспособности	L9=(L4ф + 3 / (Т(L4ф – L4н)))/2	Не менее 0,1	Рассчитывается, если оба коэффициента L4 и L7 принимают значение выше критического.

Если фактическое значение рассчитываемых показателей не соответствует критериальным (нормальным), то проанализировать их можно в динамике.

Анализ финансового состояния хозяйствующего субъекта будет неполным без анализа его финансовой устойчивости. В хозяйствующем субъекте финансовую устойчивость более полно характеризует и система относительных показателей - коэффициентов (табл. 2).

Все коэффициенты финансовой устойчивости также, как и показатели платежеспособности, сравниваются с критериальными (нормальными) значениями, при несоответствии которым происходит их сравнение в динамике.

Финансовое положение субъекта хозяйствования, его платежеспособность зависят от того, насколько быстро средства, которые в имущество его были вложены, превращаются в денежную наличность^[10]. Это отражают показатели деловой активности.

Таблица 2

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Способ расчета[11]	Нормальное ограничение	Пояснение
Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	U1 = (стр.1400+стр.1500) / стр.1300	U1< 1	Указывает, сколько заемных средств предприятие привлекло на 1 руб. вложенных в активы средств.
Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	U2 = (стр.1300-стр.1100) / стр.1200	U2 = 0.6; 0.8	Показывает, какая часть запасов и затрат финансируется за счет собственных источников.
Коэффициент финансовой независимости	U3 = стр.1300 / стр.1700	U3 = 0.5	Показывает удельный вес собственных средств в общей сумме источников финансирования.
Коэффициент финансирования	U4 = стр.1300 / (стр.1400+стр.1500)	U4 =1	Показывает, какая часть деятельности финансируется за счет собственных средств.
Коэффициент маневренности собственных средств	U5 = (стр.1300+стр.1400- -стр.1100) / стр.1300	U5 в пределе 0,5	Указывает на степень мобильности (гибкости) использования собственных средств предприятия.
Коэффициент привлечения заемных средств	U6 = стр.1400 / (стр.1300+стр.1400)	-	Указывает долю долгосрочных заемных средств, привлеченных для финансирования активов предприятия наряду с собственными средствами
Коэффициент финансовой устойчивости	U7 = (стр.1300+стр.1400) / стр.1700	Оптимум 0,8; 0,9; тревожное ниже 0,75	Показывает, какая часть актива финансируется за счет устойчивых источников.
Коэффициент концентрации привлеченного капитала	U8 = (стр.1400+стр.1500) / стр.1700	U8< 0.4	Показывает, какова доля привлеченных заемных средств в общей сумме средств, вложенных в предприятие.
Коэффициент структуры долгосрочных вложений	U9 = стр.1400 / стр.1100	-	Показывает, какая часть основных средств и прочих вложений профинансирована за счет долгосрочных заемных средств.

Деловая активность является важнейшим фактором, который определяет финансовую стабильность субъектов хозяйствования. На этот фактор оказывают воздействие: устойчивость экономического роста, соблюдение заданных темпов развития субъекта, степень выполнения принятых планов деятельности, уровня эффективности использования экономических ресурсов, широта рынков сбыта продукции рыночного субъекта, включая наличие поставок продукции на экспорт, наличие конкретных перспектив его развития. Коэффициенты деловой активности субъекта хозяйствования представлены в таблице 3.

Таблица 3

Индикаторы деловой активности хозяйствующих субъектов

Наименование коэффициента	Способ расчета[12]	Пояснение
Коэффициент общей оборачиваемости капитала (ресурсоотдача)	d1 =Выручка от продажи / стр.1600	Отражает скорость оборота (в количестве оборотов за период) всего капитала организации.
Коэффициент мобильных средств	d2 = Выручка от продажи / стр.1200	Показывает скорость всех оборотных средств организации (как материальных, так и денежных).
Коэффициент оборачиваемости материальных средств	d3 = Выручка от продажи / /(стр.1210+стр.1220)	Показывает число оборотов запасов и затрат за анализируемый период.
Коэффициент оборачиваемости денежных средств	d4 = Выручка от продажи / стр.1250	Показывает скорость оборота денежных средств.
Коэффициент оборачиваемости средств в расчетах	d5 = Выручка от продажи / (стр.1230)	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.
Срок оборачиваемости средств в расчетах	d6 = 360 дней / d5	Показывает средний срок погашения дебиторской задолженности.
Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности	d7 = Выручка от продажи / стр.1520	Показывает расширение или снижение коммерческого кредита, предоставленного организацией.
Срок оборачиваемости кредиторской задолженности	d8 = 360 дней / d7	Показывает средний срок возврата долгов организации по текущим обязательствам.
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	d9 = Выручка от продажи / стр.1300	Показывает скорость оборота собственного капитала.

Данные о выручке от продажи хозяйствующего субъекта приведены в форме «Отчет о прибылях и убытках». Информация о выручке необходима для расчета показателей деловой активности.

Показатель прибыльности (рентабельности) является одним из понятий «результативности».

По данным формы «Отчета о прибылях и убытках» можно проводить анализ изменения рентабельности продаж, а также рентабельности отчетного периода.

Вместе с тем различают всего капитала рентабельность, собственного капитала, финансовых вложений, фондов производственных, перманентных средств.

Некоторые показатели представлены в таблице 4.

Таблица 4

Показатели рентабельности хозяйствующих субъектов

Наименование показателя	Способ расчета[13]	Пояснение
Рентабельность продаж	R1 = Прибыль от продаж/ Выручка * * 100%	Показывает, скорость прибыли на единицу реализованной продукции.
Рентабельность собственного капитала	R3 = Прибыль до налогообложения / /стр.1300 *100%	Показывает эффективность использования собственного капитала. Динамика. R3 оказывает влияние на уровень котировки акций.
Экономическая рентабельность	R4= Прибыль до налогообложения / стр.300 *100%	Показывает эффективность использования всего имущества организации.
Фондо-рентабельность	R5= Прибыль до налогообложения / стр.1600 *100%	Показывает эффективность использования основных средств и прочих в необоротных активов.
Рентабельность основной деятельности	R6= Прибыль от продаж / Затраты на производство продукции *100%	Показывает, сколько прибыли от реализации приходится на 1 руб. затрат.
Коэффициент устойчивости экономического роста	Прибыль до налогообложения-дивиденды, выплаченные акционерам R7= стр.1300	Показывает, какими темпами увеличивается собственный капитал за счет финансово-хозяйственной деятельности.

Все показатели рентабельности хозяйствующих субъектов определяют делением прибыли на тот показатель, рентабельность которого рассчитывается. Субъекты хозяйствования сами выбирают для себя необходимые показатели рентабельности.

1.3. Основы управления финансовым состоянием

Управление финансовым состоянием должно включать в себя управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью, при этом необходимым является принимать во внимание, что платежеспособность и финансовая устойчивость являются взаимосвязанными понятиями, причем рост платежеспособности может вызвать снижение финансовой устойчивости и наоборот. Поэтому при управлении необходимо использовать комплексный подход, который позволяет рациональным образом и взвешенно управлять всей совокупностью объектов, обеспечивающих деятельность субъекта хозяйствования и воздействующих на финансовое состояние.

В связи с тем, что одним из факторов, влияющим на финансовое состояние, является отраслевая специфика деятельности субъекта хозяйствования, для начала необходимо изучить отраслевую специфику деятельности субъекта хозяйствования, так как в каждой отрасли есть свои особенности структуры активов и пассивов.

Управление финансовым состоянием должно быть направлено на комплексное управление платежеспособностью и финансовой устойчивостью, для этого финансовая администрация субъекта хозяйствования должна располагать:

1) необходимыми информационными источниками о финансовом состоянии субъекта хозяйствования;

2) методиками анализа финансового состояния, которые позволяют комплексным образом оценивать финансовое состояние;

3) критериями оценки финансового состояния, которые учитывают реальные условия деятельности хозяйствующего субъекта, функционирующего в рамках каждой конкретной отрасли;

4) экономико-математической моделью, которая позволяет находить и апробировать возможные управленческие решения, которые направлены на улучшение финансового состояния субъекта хозяйствования.

Управление финансовым состоянием конкретного субъекта хозяйствования будет состоять в поддержании значения показателей платежеспособности и финансовой устойчивости в желаемом диапазоне. Эти показатели и станут объектом управления.

В связи с этим целенаправленное управление финансовым состоянием субъекта хозяйствования, его платежеспособностью и финансовой устойчивостью должно представлять собой комплекс просчитанных решений управленческого характера, которые направлены на поддержание значений коэффициентов на требуемом уровне, посредством оптимизации структуры активов и пассивов хозяйствующего субъекта и последующего изменения значений финансовых коэффициентов.

Методы реализации механизмов управления финансовым состоянием на основе полученных результатов оценки финансового состояния субъекта хозяйствования:

1. Административно-организационные.

2. Научные: метод сравнения, табличный и графоаналитический метод, логический метод.

Средства реализации механизма управления платежеспособностью на основе результатов оценки финансового состояния:

1. Модели оценки платежеспособности и финансовой устойчивости.

2. Персональный компьютер.

3. Средства анализа данных MS Excel «Поиск решения».

В качестве субъектов управления должны выступать специалисты финансовой администрации субъекта хозяйствования, которые должны участвовать в процессе управления платежеспособностью и финансовой устойчивостью на основе результатов их анализа: финансовый директор, главный бухгалтер, финансовый менеджер, главный экономист.

Управление финансовым состоянием на основе проведения его анализа необходимо осуществлять по следующему алгоритму:

1 этап. Подготовка информации.

2 этап. Расчет коэффициентов, которые входят в состав всех показателей платежеспособности и финансовой устойчивости.

3 этап. Определение финансовых коэффициентов.

4 этап. Оценка текущего уровня платежеспособности и финансовой устойчивости на основе полученных коэффициентов.

5 этап. Поиск решений.

5.1. Поиск решений, которые направлены на восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости.

5.2. Поиск решений, которые направлены на поддержание платежеспособности и финансовой устойчивости на желаемом уровне.

6 этап. Планирование. Выбор управляемых факторов.

7 этап. Организация и реализация намеченных мероприятий.

8 этап. Контроль исполнения принятых решений и анализ достигнутых результатов.

Представленные направления по управлению финансовым состоянием субъектов хозяйствования дают возможность им управлять, находя решения, которые направлены как на восстановление платежеспособности и финансовой устойчивости, так и на поддержание их на достигнутом уровне.

2. Оценка управления финансовым состоянием ООО «Проспект»

2.1. Организационно-экономическая характеристика ООО «Проспект»

ООО «Проспект» находится по адресу: 123103, г. Москва, ул. Маршала Тухачевского, д. 51, корп. 1, 2 этаж, офис 2.

Финансово-юридическая компания ООО «Проспект» является сравнительно молодой компанией на рынке финансовых и юридических услуг, поэтому ее организационная структура простая. Во главе компании стоит Генеральный директор – главное звено Организации. Внутри ее функционируют четыре отдела:

1. Юридический отдел (оказание услуг в области права);
2. Бухгалтерский отдел (бухгалтерское обслуживание);
3. Рекламный отдел (реклама,PR);
4. Отдел по связям с общественностью;

Все отделы в данной Организации неразделимы и ведут совместную сплоченную деятельность. С каждым месяцем своего существования Компания расширяется, а это значит, что и ее подразделения растут.

Проанализируем показатели рентабельности ООО «Проспект» за 2012-2014 годы (табл. 5).

Исходя из данных таблицы, можно сделать следующие выводы. Рентабельность основного и оборотного капитала ООО «Проспект» в 2014 году возросла на 2,41 пункта (при этом в 2013 году было ее снижение на 0,09 пункта), что говорит о большей отдачи со 100 руб. используемых хозяйственных средств.

Рентабельность продаж возросла в 2014 году по сравнению с прошлым годом на 6,48 процентных пункта (в 2013 году она снизилась на 2,07%). Это свидетельствует о том, что каждые 100 руб. выручки приносят больше прибыли.

Таблица 5

Показатели рентабельности ООО «Проспект» за 2013-2014 годы (тыс.руб.)

Показатели	2012 год	2013 год	2014 год	Отклонение, (+;-)
				2013/ 2012	2014/ 2013
1.Прибыль от продаж	965	832	1867	-133	1035
2.Прибыль до налогообложения	263	248	461	-15	213
3.Стоимость собственного капитала	9907	10042	10195	135	153
4.Рентабельность собственного капитала, % (2/3*100)	2,65	2,47	4,52	-0,18	2,05
5.Выручка от продажи (нетто)	9163	9837	12493	674	2656
6.Рентабельность продаж, % (1/5*100)	10,53	8,46	14,94	-2,07	6,48
7.Стоимость основного и оборотного капитала	10075	9828	9353	-247	-475
8.Рентабельность основного и оборотного капитала (общая), % (2/7*100)	2,61	2,52	4,93	-0,09	2,41

В 2014 г. произошло увеличение отдачи со 100 руб. собственного капитала. Так, рентабельность собственного капитала возросла в отчетном периоде на 2,05% против 2013 года.

Прирост показателей рентабельности предприятия в 2014 году свидетельствует о повышении его конкурентоспособности. Проведем анализ и оценку показателей финансового состояния предприятия.

2.2. Оценка и анализ показателей финансового состояния предприятия

Финансовая устойчивость характеризует независимость предприятия от кредиторов. Коэффициенты финансовой устойчивости представлены в таблице 6.

Таблица 6

Индикаторы финансовой устойчивости ООО «Проспект»

за 2013-2014 годы

Показатели	На конец 2012 года	На конец 2013 года	На конец 2014 года	Отклонение, (+;-)		Рекомендуемое значение
				2013/ 2012	2014/ 2013
1. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	0,650	0,702	0,741	+0,052	+0,039	= 1
2. Коэффициент обеспеченности собственными источниками финансирования	-1,947	-2,374	-2,421	-0,427	-0,047	=0,6:0,8
3. Коэффициент финансовой независимости	0,606	0,588	0,574	-0,018	-0,014	= 0,5
4. Коэффициент финансирования	1,538	1,425	1,349	-0,113	-0,076	=1
5. Коэффициент маневренности собственных средств	-0,430	-0,209	-0,235	+0,221	-0,026	Оптимально 0,5
6. Коэффициент привлечения заемных средств	0	0,222	0,224	+0,222	+0,002	-
7. Коэффициент финансовой устойчивости	0,606	0,755	0,741	+0,149	-0,014	Тревожно < 0,75
8. Коэффициент концентрации привлеченного капитала	0,394	0,412	0,426	+0,018	+0,014	= 0,4
9. Коэффициент структуры долгосрочных вложений	0	0,191	0,190	+0,191	-0,001	-

Как показывают данные таблицы 6, динамика коэффициента соотношения заемных и собственных средств (его рост в 2013 году на 0,052 пункта, а в 2014 году – на 0,039 пункта) пока свидетельствует о достаточной финансовой устойчивости ООО «Проспект», т.к. для этого нужно, чтобы этот коэффициент был не выше единицы.

Однако коэффициент соотношения заемных и собственных средств дает лишь общую оценку финансовой деятельности нужно рассматривать в увязке с коэффициентом обеспеченности собственными средствами. Он показывает, в какой степени материальные запасы имеют источником покрытия собственные оборотные средства.

Независимо от отраслевой принадлежности, степень достаточности собственных оборотных средств для покрытия оборотных активов одинаково характеризует меру финансовой устойчивости. Как показывают данные таблицы 6, у ООО «Проспект» этот коэффициент имеет отрицательное значение в оба анализируемых периода, наблюдается еще и рост недостатка собственных средств.

Значение коэффициента финансовой независимости выше «критической точки», что свидетельствует о благоприятной финансовой ситуации, т.е. собственникам принадлежат на конец 2014 года 57,4% в стоимости имущества. Однако данный коэффициент снижается в 2013 году на 0,018 пункта, а в 2014 году – на 0,014 пункта. Следовательно, повышается финансовая зависимость предприятия от кредиторов.

Этот вывод подтверждает и значение коэффициента финансирования. В динамике наблюдается снижение этого показателя соответственно на 0,113 пункта в 2013 году и на 0,014 пункта в 2014 году. Следовательно, администрации нужно срочно принимать соответствующие меры для «приостановления» данной тенденции, а именно увеличить собственный капитал путем повышения отчислений в собственные фонды.

По коэффициенту маневренности собственного капитала можно судить, какая его часть используется для финансирования текущей деятельности, то есть какая капитализирована, а какая находится в обороте. У ООО «Проспект» значение данного индикатора в оба рассматриваемых периода отрицательное, очень далеко от рекомендуемого, еще и увеличивается отрицательное значение в 2014 году на 0,026. В результате этого оборотные средства в своей массе сформированы за счет заемных средств.

Динамика коэффициента финансовой устойчивости в 2013 году положительна, а в 2014 году отрицательна. Значение показателя снижается в динамике в 2014 году на 0,014 пункта и попадает под определение «тревожное». В ООО «Проспект» 74,1% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов.

Коэффициент концентрации привлеченного капитала находится выше рекомендуемого значения 0,4, в динамике наблюдается его рост: в 2013 году на 0,018 пункта, в 2014 году – на 0,014 пункта. Его значение дополняет вывод по коэффициенту финансовой устойчивости.

В целом, можно сделать отрицательные выводы о текущей финансовой устойчивости ООО «Проспект». В случае если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение может ухудшиться.

Анализ ликвидности баланса заключается в сравнении средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков. Данные по ООО «Проспект» за 2013-2014 годы представлены в таблице 7.

Таблица 7

Показатели ликвидности баланса ООО «Проспект»

(тыс.руб.)

Актив	На конец 2012 года	На конец 2013 года	На конец 2014 года	Пассив	На конец 2012 года	На конец 2013 года	На конец 2014 года	Платежный излишек, недостаток
								На конец 2012 года	На конец 2013 года	На конец 2014 года
(А1)	37	12	16	(П1)	2310	1770	2166	-2273	-1758	-2150
(А2)	2112	1986	1985	(П2)	4132	2417	2440	-2020	-431	-455
(А3)	37	90	208	(П3)	0	2858	2951	37	-2768	-2743
(А4)	14163	15000	15542	(П4)	9907	10042	10195	-4256	-4958	-5347
Баланс	16349	17088	17751	Баланс	16349	17088	17751	-	-	-

Результаты расчетов по данным ООО «Проспект» показывают, что здесь сопоставление итогов групп по активу и пассиву имеет следующий вид:

- на конец 2012 года {А₁ < П₁; А₂ П₂; А₃ > П₃; А₄ > П­₄};

- на конец 2013 года { А₁ < П₁; А₂ П₂; А₃ < П₃; А₄ > П­₄};

-на конец 2014 года { А₁ < П₁; А₂ П₂; А₃ < П₃; А₄ > П­₄}.

Исходя из этого, можно охарактеризовать ликвидность баланса как недостаточную. Оценка первого неравенства свидетельствует о том, что в ближайший к рассматриваемому моменту промежуток времени ООО «Проспект» не удается поправить свою платежеспособность. Причем, за анализируемый период возрос платежный недостаток наиболее ликвидных активов для покрытия наиболее срочных обязательств, а также других текущих активов для покрытия прочих обязательств. Можно заключить, что причиной снижения ликвидности явилось то, что краткосрочная задолженность повысилась достаточными темпами в сравнении с ростом суммы денежных средств. Также следует отметить, что перспективная ликвидность, которую показывает второе и третье неравенства, отражает также платежный недостаток. Проводимый по изложенной схеме анализ ликвидности баланса является приближенным.

Более детальным является анализ платежеспособности при помощи финансовых коэффициентов. Данные для анализа - в таблице 8.

Таблица 8

Коэффициенты платежеспособности ООО «Проспект»

за 2013-2014 годы

Коэффициенты платежеспособности	На конец 2012 года	На конец 2013 года	На конец 2014 года	Отклонение, (+,-)		Рекомендуемое значение
				2013/ 2012	2014/ 2013
1	2	3	4	5	6	7
1.Общий показатель ликвидности (L1)	0,252	0,272	0,253	0,020	-0,019	-
2. Коэффициент абсолютной ликвидности(L2)	0,006	0,003	0,003	-0,003	0	0,2-0,7

Продолжение таблицы 8

1	2	3	4	5	6	7
3. Коэффициент «критической» оценки(L3)	0,182	0,286	0,221	0,104	-0,065	Оптимально 0,7-0,8
4. Коэффициент текущей ликвидности(L4)	0,339	0,499	0,480	0,160	-0,019	Оптимально не<2
5. Коэффициент маневренности функционирующего капитала(L5)	-0,009	-0,018	-0,036	-0,009	-0,018	-
6. Доля оборотных средств в активах(L6)	0,134	0,122	0,124	-0,012	0,002	-
7. Коэффициент обеспеченности собственными средствами(L7)	-1,947	-2,374	-2,421	-0,427	-0,047	не менее 0,1
8. Коэффициент восстановления платежеспособности (L8)	-	0,289	0,235	-	-0,054	не менее 1

Анализируя показатели таблицы 8, можно сделать следующие выводы. Общий показатель ликвидности ООО «Проспект» возрос 2013 году на 0,02 пункта и составил 0,272. Следовательно, можно сделать предварительные выводы о повышении ликвидности хозяйствующего субъекта. Однако в 2014 году произошло его уменьшение на 0,019 пункта, что говорить об ухудшении платежеспособности предприятия.

Поэтому на основе отчетности ООО «Проспект» может быть не выбрано в качестве наиболее надежного партнера из множества потенциальных партнеров. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2013 году снижается на 0,003 пункта и достигает в начале 2014 года значения 0,003. Следовательно, в конце отчетного периода ООО «Проспект» может оплатить лишь 0,3% своих краткосрочных обязательств. В конце 2014 года значение показателя не изменилось. Это значение далеко от оптимального, поэтому организации необходимо оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем усиления финансовой дисциплины.

Коэффициент «критической оценки» ниже оптимального значения в 2013 и в 2014 году. В 2013 году значение данного показателя увеличивается на 0,104 пункта, однако в 2014 году снижается на 0,065 пункта. Зная, что в организации достаточно велика дебиторская задолженность, можно сделать вывод об отрицательном значении данного коэффициента. В 2014 году данный коэффициент показывает, что все краткосрочные обязательства ООО «Проспект» за счет средств на счетах, а также поступлений по расчетам, могут быть покрыты в размере всего 22,1%. Это далеко от рекомендуемого.

Коэффициент текущей ликвидности позволяет установить, в какой кратности текущие активы покрывают краткосрочные обязательства. Это главный показатель платежеспособности. Нормальным значением для данного показателя считается соотношение от 2 до 3. В ООО «Проспект» на конец 2013 года коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,16 пункта и составил 0,499. Это значит, что только 49,9% краткосрочных обязательств могут быть покрыты текущими активами, этого недостаточно. В 2014 году произошло снижение коэффициента на 0,019 пункта. По этому коэффициенту можно сказать, что структура бухгалтерского баланса ООО «Проспект» является неудовлетворительной. Отрицательное значение коэффициента маневренности функционирующего капитала является негативным фактом деятельности любого хозяйствующего субъекта. По анализируемой организации данный показатель в 2014 году увеличивается на 0,018 пункта и достигает отрицательного значения 0,036. Следовательно, не хватает функционирующего капитала для покрытия производственных запасов, что нельзя оценить положительно.

Увеличение доли оборотных средств в активах в 2014 году на 0,002 пункта - с 0,122 до 0,124 пункта оценивается положительно, т. к. показывает вложение больших средств в этот раздел баланса и соответствующее уменьшение средств в «обездвиженной» части активов – внеоборотных активах.

Коэффициент обеспеченности собственными средствами отрицательный во всем периоде, притом отрицательное значение повышается. Данный показатель свидетельствует, что у ООО «Проспект» увеличивается недостаток собственных средств. Это говорит об ухудшении финансовой устойчивости организации. Так как в ООО «Проспект» коэффициент текущей ликвидности меньше критериального, поэтому нужно рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил в 2013 году 0,289, а в 2014 году снижается на 0,054 пункта и становится равным 0,235. Это меньше 1, что свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев.

Проанализировав все рассчитанные показатели, можно говорить о недостаточной платежеспособности ООО «Проспект».

Данные по деловой активности ООО «Проспект» представлены в таблице 9.

Таблица 9

Коэффициенты деловой активности ООО «Проспект»

за 2013-2014 годы

Наименование коэффициента	2013 год	2014 год	Отклонение, (+,-)
Общая оборачиваемость капитала (коэффициент)	0,576	0,704	0,128
Оборачиваемость мобильных средств (коэффициент)	4,711	5,656	0,945
Оборачиваемость материальных средств (коэффициент)	134,753	65,753	-69,000
Оборачиваемость денежных средств (коэффициент)	983,700	1249,300	265,600
Оборачиваемость средств в расчетах (коэффициент)	4,953	6,294	1,341
Продолжительность оборачиваемости средств в расчетах	72,683	57,197	-15,486
Оборачиваемость кредиторской задолженности (коэффициент)	5,558	5,768	0,210
Продолжительность оборачиваемости кредиторской задолженности	64,772	62,413	-2,359
Оборачиваемость собственного капитала (коэффициент)	0,979	1,225	0,246

Коэффициент общей оборачиваемости показывает скорость оборота всего капитала хозяйствующего субъекта или эффективность использования всех его ресурсов вне зависимости от их источников. Данные таблицы 9 показывают, что за 2014 год данный показатель возрос на 0,128 пункта. В связи с этим, в ООО «Проспект» быстрее совершался полный цикл производства и обращения, который приносит прибыль. Скорость оборота всех мобильных средств субъекта хозяйствования также повысилась в 2014 году на 0,945 пункта, что положительным образом характеризует деятельность ООО «Проспект». Оборачиваемость запасов характеризует коэффициент оборачиваемости материальных средств. В ООО «Проспект» данный показатель в 2014 году снижается на 69 пункта по сравнению с прошлым годом. Это говорит о том, что запасы обновляются медленнее, а, следовательно, долги погашаются также медленно.

Для оценки финансовой ситуации с точки зрения устойчивости финансового положения ООО «Проспект» используем данные о соотношении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности. По данным таблицы 2.11 видно, что в 2014 году оборачиваемость кредиторской задолженности была ниже, чем оборачиваемость средств в расчетах. Такое соотношение дебиторской задолженности в условиях инфляции оправдано и стабилизирует рыночную устойчивость, т.к. кредиторскую задолженность можно рассматривать как средства, привлеченные в оборот, а дебиторскую – как средства, отвлеченные из оборота. Срок обращения кредиторской задолженности в 2014 году снижается на 2,359 дня, а срок обращения дебиторской – на 15,486 дня.

Скорость оборота собственных средств характеризует активность использования денежных средств. Невысокое значение данного показателя свидетельствует о бездействии некоторой части собственных средств. В ООО «Проспект» данный показатель на 0,246 пункта выше, чем в 2013 году, и свидетельствует о том, что на каждый рубль инвестированного собственного капитала приходится 122,5 коп. выручки от продажи, что само по себе уже достаточно неплохо характеризует деятельность субъекта хозяйствования.

В целом, в ООО «Проспект»» за отчетный период наблюдается оптимизация всех показателей деловой активности, что оценивается положительно, кроме показателя оборачиваемости материальных средств (запасов). Для эффективности управления запасами в организации необходимо на должном уровне организовать аналитическую работу, чтобы постоянно контролировать изменения качественных показателей для своевременного реагирования на отрицательную динамику. В общем, можно характеризовать ООО «Проспект» как организацию перспективную.

2.3. Совершенствование управления финансовым состоянием предприятия

Установим некоторые направления совершенствования политики управления финансовым состоянием. Проведенный анализ выявил проблему большой суммы дебиторской задолженности, поэтому одним их основных направлений управления финансами ООО «Проспект» является эффективное управление дебиторской задолженностью. Оно направлено на оптимизацию общего размера дебиторской задолженности и обеспечение своевременной инкассации долга. Первым этапом является анализ дебиторской задолженности за предшествующие годы. Для ООО «Проспект» наиболее приемлемым является принцип реализации своих продукции и товаров с отсрочкой платежа клиентам, которые достаточно давно являются покупателями этой организации. При вводе в действие данного принципа ООО «Проспект» рекомендуется сформировать механизм управления дебиторской задолженностью: сроки и формы напоминаний потребителям о дате платежей (приемлемой является периодичность 1 раз в неделю).

Управление кредиторской задолженностью хозяйствующих субъектов также является одним из важнейших направлений финансовой политики. По результатам проведенного анализа было выявлено, что необходимо постоянное проведение жесткого контроля за положением кредиторской задолженности с тем, чтобы не было уплачено в будущем никаких штрафов и пеней, а также для достаточного увеличения финансовой устойчивости ООО «Проспект». Данного типа работу предлагается осуществить финансовому директору, который сможет контролировать еженедельно финансовые потоки.

Управление денежными активами в ООО в анализируемом периоде не принесло положительный результат, потому что недостаточное увеличение денег на счетах в банке не приносит дополнительный доход предприятию в виде начисляемых на них процентов банком.

Для обеспечения эффективного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты, к примеру, согласование с банком условий текущего хранения остатка денежных средств с выплатой депозитного процента по средней сумме этого остатка (например, путем открытия контокоррентного счета в банке) и др.

При управлении дебиторской задолженности по условиям предоставления скидки: 4/10 net 30. Условия продаж услуг: 4/10 net 30 означают: предприятие предоставляет скидку в 4% при условии оплаты в 10-дневный срок при договорном сроке оплаты в 30 дней.

Примем, что инфляционный рост цен в среднем составляет 0,54% в месяц (исходя из уровня инфляции 6,5% в год).

Найдем индекс цен (I_ц) по формуле:

, (2)

где n – число, кратное 30 (период дебиторской задолженности делится на 30)^[14].

Найдем индекс цен для старого варианта предоставления скидки в 3%, где средний срок задолженности был 3 месяца, следовательно, n = 90/30 = 3:

= 1,05.

При новом варианте предоставления скидки 4% предприятием индекс цен так будет равным 1,0417, так как срок будет 1,5 месяца (45 дней по условию); если предоставлять скидку 2,5% при сроке оплаты 60 дней, то индекс цен будет равен 1,0445; если предоставлять скидку 1% при оплате в 90 дней, то индекс цен равен 1,05. Так как норма рентабельности продукции (отношение прибыли к себестоимости) в среднем составляет 17,57%, то можно рассчитать также доход от альтернативных вложений капитала под данную рентабельность. Представим данное решение в таблице 10.

Таблица 10

Расчет эффекта от предоставления скидки ООО «Проспект»

Показатели	Предоставление скидки по условию 4/10 net 45	Предоставление скидки по условию 2,5/40 net 60	Предоставление скидки по условию 1/70 net 90	Предоставление старой скидки 3%
Индекс цен	1,0417	1,0445	1,05	1,05
Коэффициент дисконтирования *	0,960	0,957	0,952	0,952
Потери от инфляции с каждой 1000 руб.	1000-0,96*1000=4	1000-0,957*1000= =49	1000-0,952*1000= =48	1000-0,952*1000=48
Потери от предоставления скидки с каждой 1000 руб.	1000*4/100=40	1000*2,5/100=25	1000*1/100=10	1000*3/100=30
Всего потери, руб.	44	74	58	78
Доход от альтернативных вложений капитала, руб.	(1000-40)*0,1757*0,96= 162	(1000-25)* *0,1757*0,957= =164	(1000-10)* *0,1757*0,957= =166	(1000-30)*0,1757* 0,952=162
Финансовый результат, руб.	162-44 = 118	164-74=90	166-58=108	162-78=84

*Коэффициент дисконтирования показывает временную стоимость денег. Так как в месяц инфляция составляет 0,0417%, то коэффициент дисконтирования: 1/1,0417 = 0,960; при инфляции 0,0445 коэффициент дисконтирования – 0,957. При старом варианте коэффициент дисконтирования: 1/1,05 = 0,952.

Следовательно, из представленных в таблице 10 данных видно, что при предоставлении нового варианта скидки в 4% для ООО «Проспект» финансовый результат с каждой тысячи рублей будет положительным в размере 118 руб. (это самый выгодный вариант из трех представленных), а старый вариант 3%-ной скидки приносит с каждой тысячи в условиях инфляции финансовый результат в размере 84 руб. Эффект очевиден и соответствует 34 руб. (118-84).

Далее необходимо построить эффективную систему контроля за движением и своевременной инкассацией дебиторской задолженности и поручить его проведение бухгалтеру ООО «Проспект» раз в месяц, а за это назначить ему материальное поощрение.

Проведем оценку эффективности предложенных мероприятий. Сумма запасов в среднем прогнозируется по опыту прошлых лет на уровне 190 тыс.руб. Прогнозируется возврат просроченной дебиторской задолженности в размере 569 (такая сумма долгосрочной задолженности была на начало периода) тыс.руб. Следовательно, дебиторская задолженность составит 1416 тыс.руб. (1985-569). НДС также можно прогнозировать на уровне 17 тыс.руб. исходя из данных прошлого периода.

Краткосрочные финансовые вложения не изменятся – равны 6 тыс.руб. Сумму денежных средств можно пополнить на счетах в банке на 300 тыс.руб. за счет высвободившихся средств из дебиторской задолженности, она составит 310 тыс.руб. Итого общая сумма оборотных средств будет равной: 190 + 1416 + 6 + 310 = 1922 тыс.руб.

Предполагается ускорение оборачиваемости оборотных средств – она будет равной 7,5 раз (такой цифры необходимо достичь, нужно будет контролировать формирование оборотных средств). Следовательно, выручка будет равна: 1922*7,5 = 14415 руб.

Себестоимость с коммерческими расходами в выручке составляет порядка 85% ((10627+6)/12493*100), следовательно, она будет равной 12253 тыс.руб. (14415*85/100).

Прибыль от продаж составит: 14415 - 12253 = 2162 тыс.руб.

Прочие расходы сократятся в связи с уменьшением просроченной задолженности и недопоставок по договорам до 700 тыс.руб.

Прибыль до налогообложения составит: 2162 - 700 = 1462 тыс.руб.

Налог на прибыль: 1462*20/100 = 292 тыс.руб.

Чистая прибыль: 1462 - 292 = 1170 тыс.руб.

Сумма нераспределенной прибыли в балансе увеличится до 5500 тыс.руб.

Будет погашен краткосрочный кредит в размере 200 тыс.руб., новых кредитов не планируется. Также предполагается погашение кредиторской задолженности до достижения ею размера в 1700 тыс.руб. Следовательно, кредиторская задолженность также будет уменьшаться.

Показатели до и после рекомендуемых мероприятий представлены в таблице 11.

Таблица 11

Показатели ООО «Проспект» до и после рекомендуемых мероприятий

Показатели	До мероприятий	После мероприятий	Отклонение, (+,-)
Выручка, тыс.руб.	12493	14415	1922
Прибыль от продаж, тыс.руб.	1867	2162	295
Прибыль до налогообложения, тыс.руб.	461	1462	1001
Чистая прибыль, тыс.руб.	369	1170	801
Запасы, тыс.руб.	190	190	-
Дебиторская задолженность, тыс.руб.	1985	1416	-569
Денежные средства, тыс.руб.	10,2	160,2	150
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,003	0,080	0,077
Коэффициент текущей ликвидности	0,480	0,493	0,013

В целом, представленная в данной главе информация позволяет сделать следующие выводы:

- для улучшения финансового положения был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и особенно денежными активами. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 118 руб. прибыли;

- планируемые направления финансовой политики ООО «Проспект» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,08 пункта. Это свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия и снижении вероятности его банкротства.

Заключение

Финансовое положение характеризуется обеспеченностью финансовыми ресурсами, которые необходимы рыночному субъекту для нормального функционирования, целесообразным их размещением и оптимальным использованием, финансовыми взаимоотношениями с иными физическими и юридическими лицами, платежеспособностью и кредитоспособностью, а также финансовой устойчивостью.

Целью управления финансовым состоянием является оценка финансового положения хозяйствующего субъекта и на основании определенных показателей предложение рекомендаций по его улучшению.

Проведенный анализ финансового положения ООО «Проспект» позволяет сделать следующие выводы:

- так как в ООО «Проспект» коэффициент текущей ликвидности меньше критериального, поэтому нужно оценить коэффициент восстановления платежеспособности. Данный коэффициент составил 0,235 пункта, что меньше 1, это свидетельствует об отсутствии реальной возможности у организации восстановить свою платежеспособность в ближайшие 6 месяцев. Проанализировав все рассчитанные показатели платежеспособности, можно говорить о недостаточной платежеспособности ООО «Проспект». Для улучшения платежеспособности ООО «Проспект» нужно оптимизировать структуру краткосрочных пассивов путем сокращения кредиторской задолженности и т.д.;

- динамика коэффициента финансовой устойчивости отрицательна. Значение показателя попадает под определение «тревожное». В ООО «Проспект» 74,1% актива финансируется за счет устойчивых источников, а остальные – за счет краткосрочных пассивов. Можно сделать вывод о недостаточной текущей финансовой устойчивости анализируемого хозяйствующего субъекта, о кризисном положении предприятия. Если не будут приняты меры по увеличению суммы собственных оборотных средств, в дальнейшем положение может ухудшиться

Для улучшения финансового положения был сделан вывод о необходимости формирования успешной политики управления дебиторской задолженностью, кредиторской задолженностью и особенно денежными активами. Был сделан вывод о необходимости предоставления скидки в 4% при условии оплаты раньше установленного срока, что предоставляет с каждой тысячи рублей 118 руб. прибыли.

С целью обеспечения рентабельного использования среднего остатка денежных активов нужно разработать систему мероприятий по минимизации уровня потерь альтернативного дохода в процессе их хранения и противоинфляционной защиты.

Планируемые направления финансовой политики ООО «Проспект» позволят возрасти коэффициенту абсолютной ликвидности до 0,08 пункта. Это свидетельствует об улучшении финансового положения предприятия и снижении вероятности его банкротства.

Список литературы

1. Гражданский кодекс РФ. Части 1-4 по положению на 01.06.2013 г.: офиц. текст. – М.: Омега-Л, 2013. – 478с.
2. Федеральный закон РФ «О бухгалтерском учете» №402-ФЗ от 06.12.11 года // Справочно-правовая система «Гарант».
3. Приказ Минфина Российской Федерации «О формах бухгалтерской отчетности организаций» от 02.07.2012 № 66н // Бюллетень нормативных актов федеральных органов исполнительной власти. - 2012. - № 35.
4. Методические указания по проведению анализа финансового положения организаций» №16 от 23.01.2001 года, действующие согласно приказу Федеральной службы России по финансовому оздоровлению и банкротству // Справочно-правовая система «Гарант».
5. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2011. – 400с.
6. Бадманева Д.Г. Анализ финансовой отчетности предприятия: учебное пособие / Д.Г. Бадманева, П.В.Смекалов, С.В.Смолянинов. – СПб.: проспект науки, 2012. – 472с.
7. Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2013. – 640с.
8. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2013. – 224с.
9. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2011. – 652с.
10. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – 462с.
11. Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.В. Драгункина, О.И. Соснаускене. – М.: Экзамен, 2010. – 224с.
12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2011. – 144с.
13. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2013. – 800с.
14. Ермасова Н.Б. Финансовый менеджмент / Н.Б. Ермасова. – М.: Юрайт, 2012. – 621с.
15. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2011. – 398с.
16. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2014. – 332с.
17. Жулина Е.Г. Анализ финансовой отчетности / Е.Г. Жулина, Н.А. Иванова. – М.: Дашков и К, 2013. – 511с.
18. Пожидаева Т.А. Анализ финансовой отчетности / Т.А. Пожидаева. – М.: КноРус, 2012. – 320с.
19. Шохин Е.И. Финансовый менеджмент: учебник / Е.И. Шохин. – 3-е изд. – М.: КноРус, 2013. – 480с.

1. Галицкая С.В. Финансовый менеджмент. Финансовый анализ. Финансы предприятий: учебное пособие. – М.: Эксмо, 2011. – 652с., с.42. ↑

2. Драгункина Н.В. Финансовый анализ организации по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности / Н.В. Драгункина, О.И. Соснаускене. – М.: Экзамен, 2010. – 224с., с.53. ↑

3. Григорьева Т.И. Финансовый анализ для менеджеров: оценка, прогноз: учебник / Т.И. Григорьева. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: Юрайт, 2012. – 462с., с.43. ↑

4. Адамайтис Л.А. Анализ финансовой отчетности: учебное пособие / Л.А. Адамайтис. – М.: КноРус, 2011. – 400с., с.54. ↑

5. Барулин С.В. Финансы: учебник / С.В. Барулин. – М.: КноРус, 2013. – 640с., с.157. ↑

6. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2011. – 144с., с.29. ↑

7. Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия: учебник / А.Н. Жилкина. – М.: Инфра-М, 2014. – 332с., с.112. ↑

8. Ендовицкий Д.А. Финансовый менеджмент: учебник / Д.А. Ендовицкий, Н.Ф. Щербакова, А.Н. Исаенко. – М.: Рид Групп, 2013. – 800с., с.43. ↑

9. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2011. – 144с., с.42. ↑

10. Ефимова О.В. Финансовый анализ: учебник / О.В. Ефимова. – М.: Омега-Л, 2011. – 398с., с.139. ↑

11. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2011. – 144с., с.47. ↑

12. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2011. – 144с., с.51. ↑

13. Донцова Л.В. Анализ финансовой отчетности / Л.В. Донцова, Н.А. Никифорова. – М.: ДиС, 2011. – 144с., с.59. ↑

14. Бобылева А.З. Управление в условиях неустойчивости финансово-экономической системы. Стратегия и инструменты / А.З. Бобылева. – М.: Издательство Московского Университета, 2013. – 224с., с.142. ↑