Виды экономического анализа: теоретический, конкретно-экономический, перспективный, текущий, оперативный, макроанализ, анализ отраслевой структуры народного хозяйства, анализ уровней управления предприятия, анализ сторон хозяйственной деятельности

Содержание:

Введение

Эффективность любого рационального управленческого решения прямо пропорциональна точности и корректности информации, на основании которой оно принято. Даже на интуитивно принимаемые решения могут серьезно повлиять данные об объекте управления, полученные ранее и, казалось бы, не принимаемые в расчет. Это утверждение видится теоретикам и практикам достаточно бесспорным и является фактически аксиомой управления.

Чтобы обеспечивать выживаемость предприятия в современных условиях, управленческому персоналу необходимо, прежде всего, уметь реально оценивать финансовые состояния, как своего предприятия, так и существующих потенциальных конкурентов. Финансовое состояние – важнейшая характеристика экономической деятельности предприятия. Она определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнёров в финансовом и производственном отношении. Однако одного умения реально оценивать финансовое состояние недостаточно для успешного функционирования предприятия и достижения им поставленной цели. Конкурентоспособность предприятию во многом обеспечивает правильное управление движением финансовых ресурсов и капитала, находящихся в его распоряжении.

Следовательно, любому предприятию необходимы методики оперативного анализа условий рынка сбыта, наиболее эффективного использования созданного производственного потенциала. Особую важность приобретает подготовка решений по формированию программы развития предприятия. Для решения данной задачи требуется систематизация факторов, управление которыми не требует крупных затрат, но обеспечивает быструю окупаемость. Это, прежде всего, ориентация всей системы управления предприятием на потребителя посредством оптимизации ассортимента, максимальное удовлетворение запросов потребителей, включая сопутствующие товары и услуги.

Результаты финансового анализа необходимы собственникам, а также кредиторам, инвесторам, поставщикам, менеджерам и налоговым службам. У каждого партнера предприятия свои критерии оценки его привлекательности и надежности. А поэтому результаты изучения приемов и методов финансового анализа предприятия должны давать возможность делать выводы с позиции интересов различных пользователей аналитической информации.

Объектом курсовой работы стала методика экономического анализа.

Предмет работы – виды экономического анализа.

Цель работы – осветить особенности и виды экономического анализа предприятия.

Данная цель обусловила необходимость решения следующих теоретических задач:

- дать определение экономического анализа;

- осветить информационную базу экономического анализа;

- рассмотреть основные виды экономического анализа;

- осветить основные приемы и методы экономического анализа.

Теоретико-методологические и организационно-методические проблемы, связанные с экономическим анализом организации, являются объектом внимания многих ученых-экономистов. Свой посильный вклад в решение этих проблем внесли такие исследователи, как А.В. Грачев, В.В. Ковалев, С.П. Кован, Н.П. Любушин, Г.В. Савицкая, А.Д. Шеремет и др.

Важность и актуальность работы подтверждается огромным количеством публикаций по тематике экономического анализа, выполненных как отечественными, так и зарубежными авторами.

Глава 1.Теоретические аспекты экономического анализа

1.1.Понятие экономического анализа

Человеческая жизнь тесно связана с хозяйствованием. На протяжении долгих веков экономические отношения между людьми развивались и приобретали новые формы. На современном этапе экономика строится на производственной цепи, которая включает этапы создания, распределения, а затем взаимовыгодного обмена и потребления.[6, c.77]

Для того, чтобы эффективно управлять хозяйственными системами необходимо постоянно проводить исследование, анализ и отслеживать закономерности экономических процессов в них. Данная деятельность входит в сферу интересов экономической теории. Ее основной задачей является поиск путей удовлетворения постоянно возрастающих потребностей общества в условиях, когда ресурсная база ограничена. В своей деятельности экономическая теория использует множество методов, позволяющих решать возникающие перед учеными и специалистами задачи. Особое место отводится анализу, который позволяет рассматривать отдельные составляющие хозяйственных систем. Противоположным ему по сущности является метод синтеза, который напротив, объединяет разрозненные элементы и рассматривает их в совокупности.[6, c,78]

Наиболее часть понятие экономического анализа используется при изучении закономерностей развития предприятия. Однако, данный метод может применяться для любых систем, в том числе, для анализа деятельности домохозяйств, государства, международных экономических союзов и так далее. В рамках хозяйственной деятельности основная цель применения экономического анализа заключается в поиске резервов, а затем в их эффективном применении на практике для улучшения хозяйственных показателей. Для анализа используется вся доступная информация об исследуемом объекте, субъекте или явлении.[6, c.79]

Для того, чтобы результативность экономического анализа была высокой, он должен соответствовать следующим принципам: научности, подразумевающей применение экономических законов; системности, при анализе должна рассматриваться вся совокупность параметров; комплексности, означающий учет максимального числа факторов; динамичности, рассматривающей любые процессы, объекты и явления в развитии; конкретности и практической полезности. Кроме того, важным этапом экономического анализа является точная постановка цели, которая определит всю структуру последующего исследования.[5, c.34]

Познанием хозяйственного устройства общества занимается экономическая теория. Основным ее предметом является поиск оптимального соотношения спроса и предложения в условиях ограниченности ресурсов и постоянного роста потребностей человечества. Как и любое другое научное направление, экономическая теория применяет определенный набор методов для достижения поставленных целей. Научный метод предполагает способ познания окружающей среды, событий, явлений, поведения субъектов. [5, c.41]

Можно сказать, что он позволяет проникнуть в предмет науки.

В основе научной методики лежит диалектический подход, который подразумевает следующие принципы:

- изучение мира в динамике;

- рассмотрение полярных категорий, например, развитие и стагнации, нового и старого, общих связей и отдельных элементов;

- поиск закономерностей, описывающих движущие силы и законы в исследуемой системе.[5, c.66]

Экономическая теория пользуется инструментами таких методов, как дедукция, индукция, синтез, анализ, системный подход, математическое моделирование, исторический и логический подходы.

Экономика разработала свой метод анализа. Он позволяет исследовать деятельность хозяйствующих субъектов путем разделения общего поведения на части. Такой подход позволяет наиболее глубоко проникнуть в сущность изучаемого объекта, субъекта или явления. Особенности экономического анализа заключаются в следующем: Он использует систему показателей, количественно описывающие исследуемые объекты. Изучает причины возникновения тех или иных событий, явлений или поведения, а также изменения в них. Отслеживает и углубленно рассматривает взаимосвязи между исследуемыми величинами.[7, c.86]

Современная экономика требует от применяемых методов системного и комплексного подходов. Можно сказать, что экономический анализ предполагает исследование отдельных системных элементов, которые в конечном итоге должны быть объединены и дать совокупный результат исследования.

1.2. Инструменты экономического анализа

Предметом экономического анализа являются процессы субъектов хозяйствований, ассоциаций, объединений, социально-экономической эффективности их деятельности, которая складывается под воздействием определенных факторов, а также отражающиеся через систему экономической информации. Инструментарий экономического анализа делится на традиционные и нетрадиционные приемы.[11, c.105]

К традиционным приемам можно отнести следующие:

Сравнение;

Расчет средних и относительных показателей;

Балансовый метод;

Графический способ.

Сравнение – сопоставление фактов хозяйственной жизни субъектов хозяйствования. Сравнительный анализ бывает двух видов: горизонтальный и вертикальный анализ. Первый применяется для определения абсолютных и относительных отклонений фактического уровня от планового. [11, c.107]

Второй находит свое применение в изучении структуры явлений. Он применяется при анализе относительных темпов роста и прироста показателей за несколько периодов к базовому показателю. Средние величины находятся на основе количественных данных об однородных совокупностях. Помимо изучения средних величин, необходимо проанализировать показатели, составляющие их.[13, c.12]

Относительные величины представляют собой частное от деления одной величины на другую. К ним можно отнести коэффициенты, которые необходимы для анализа, например, оборачиваемости оборотных активов и т.п.

Балансовый метод заключается в сравнении, соизмерении двух комплексов показателей, которые стремятся к определенному равновесию. Данный способ используется для проверки расчетов влияния факторов на определенный показатель. В случае, если сумма влияния факторов равна его отклонению от базового показателя, то расчеты проведены правильно, если наблюдается неравенство, значит где-то была допущена ошибки, либо был произведен неполный учет определяющих факторов.[13, c.16]

Графический способ представляет собой изображение всех показателей и их зависимости при помощи рисунков, либо геометрических фигур. Данный способ не имеет самостоятельного значения в анализа, а используется для иллюстрации измерений.

К нетрадиционным инструментам экономического анализа можно отнести следующие: Корреляционный метод; Регрессионный метод.

Корреляция представляет собой соотношение определенных показателей. Данный анализ применяется в случае, когда между показателями есть связь или зависимость от иных показателей. Корреляционный анализ способствует определению тесноты связи между показателями. [13, c.24]

Регрессия представляет собой зависимость среднего значения определенной величины от другой или других величин.

1.3. Нормативная база экономического анализа

Нормативные документы, согласно сборникам законодательства Российской Федерации, которые регламентируют экономический анализ:

Гражданский кодекс; [1]

Уголовный кодекс;

Налоговый кодекс; [3]

Федеральный закон «О бухгалтерском учете» №402 , с соответствующими изменениями и дополнениями (данный закон определяет правовые основы бухгалтерского учета и отчетности, его функции, принципы и т.д.[4]

Федеральный закон «О несостоятельности» №127-ФЗ, с имеющимися дополнениями и изменениями. Закон выявляет и устанавливает основания для признания должника банкротом. Данное положение устанавливает порядок выполнения мер, требований возврата долга кредитору;

Постановление Правительства РФ № 1116, в обновленной редакции;

Приказ ФСФО России № 16 «Об утверждении «Методических указаний по проведению анализа финансового состояния организаций»;

Постановление Правительства РФ 367 «Об утверждении Правил проведения арбитражным управляющим финансового анализа»;

Инструкция Банка России 110, в новой редакции: «Об обязательных нормативах банков»;

Указание Банка России № 2005У «Об оценке экономического положения банков»;

Приказ Минэкономразвития России № 10, в обновленной редакции: «Об утверждении Методики проведения Федеральной налоговой службой учета и анализа финансового состояния и платежеспособности стратегических предприятий и организаций»;

Приказ ФСФР России № 06-117 «Об утверждении Положения о раскрытии информации эмитентами эмиссионных ценных бумаг»;

Положение Центрального Банка России 337 - П;

«Методологические рекомендации по проведению анализа финансово-хозяйственной деятельности организаций».

Путем экономического анализа могут быть выявлены:

Преступления, совершенные в сфере предпринимательства;

Преступления в сфере кредитования;

Преступления, связанные с конкуренцией;

Преступления во внешнеэкономический деятельности.

Согласно закону «О бухгалтерском учете» 129 ФЗ всем организациям необходимо составлять бухгалтерскую отчетность на основании данных статистического и аналитического учета.[4]

Одним из главных документов в экономическом анализе является Методические указания по проведению анализа финансового состояния организаций. В методических указаниях имеются все необходимые формулы для проведения расчетов, так же даны комментарии к искомым коэффициентам. В данной методике даны следующие разъяснения:

Обобщенные показатели деятельности предприятия;

Уровень платежеспособности, а так же финансовой устойчивости предприятия;

Уровень рентабельности предприятия;

Инвестиционная деятельность;

Выполнение предприятием обязательств перед государственными и негосударственными бюджетными фондами.

Методика ФСФО устанавливает правила и порядок проведения экономического анализа, целью которого является установление уровня финансового состояния предприятия.[10, c.36]

Главной целью проведения анализа является установление оценки платежеспособности предприятий. Осуществляя проведение экономического анализа необходимо обращаться к действующему законодательству Российской Федерации. Это необходимо для того, чтобы получить наиболее достоверные сведения по исследуемому вопросу, а так же с целью получения обоснования экономических показателей, которые будут основой принятия управленческих решений.

Основным документом нормативно-правового регулирования учета и анализа финансовой деятельности предприятий является закон «О бухгалтерском учете». Помимо этого закона все действия, связаны с бухгалтерией, регламентируются стандартами федерального и отраслевого уровня.[14, c.36]

Так же, существуют стандарты и самого предприятия, организации. Они включены в рабочие документы: планы счетов; положения по документообороту; различного рода планы (проведения инвентаризации, проверок, анализа и т.д.); иные решения, которые предприятие считает необходимыми.

Глава 2. Характеристика видов экономического анализа

2.1.Теоретический, конкретно-экономический, перспективный, текущий и оперативный анализ

Теоретическая часть анализа, его методы и принципы складывались постепенно. Изучение различных сторон экономической жизни показало, что все подчиненно глубинным законам построения производственных процессов и общественного стремления к цивилизации.

Еще в Древнем мире ученые и философы стремились описать закономерности, возникавшие в области ведения домашнего хозяйства и взаимодействия между людьми в части получения дохода. Однако, экономический анализ сформировался во времена создания классической школы политэкономии.[18, c.36]

На основе экономического анализа развивался бухгалтерский учет, который позволял структурировать количественные показатели деятельности хозяйственной системы и принять необходимые управленческие решения.

Задачей теоретического анализа является раскрытие сущности изучаемого явления или процесса и причинно-следственных связей его изменения. При этом изучаемый объект может изучаться как результат или как фактор, влияющий на изменения других явлений.

Конкретно-экономический анализ, во-первых, привязан к конкретным субъектам хозяйствования - отраслям, регионам, организациям и, во-вторых, предполагает количественную оценку выявленных взаимосвязей, конкретные выводы применительно к сложившимся условиям и возможностям развития анализируемого объекта. Конкретно-экономический анализ, как правило, несколько различен в зависимости от организационно-правовой формы и специализации субъектов хозяйствования.[18, c.41]

Перспективным анализом называют анализ результатов хозяйственной деятельности с целью определения их возможных значений в будущем. Особенность перспективного анализа заключается в рассмотрении явлений и процессов хозяйственной деятельности с позиций будущего, т.е. перспективы развития, с точки зрения проекции составляющих элементов прошлого и настоящего хозяйственной деятельности в элементы будущего.

Исходным пунктом перспективного анализа является признание факта преемственности, или определенной устойчивости, изменений экономических показателей от одного отчетного периода к другому, от предшествующего к настоящему, от настоящего к последующему. Перспективный анализ — нахождение в каждом процессе или явлении хозяйственной деятельности наиболее устойчивых арогенных (перспективных) элементов, способных играть решающую роль в будущем.[19, c.102]

Текущий (ретроспективный) анализ связан с достигнутыми результатами деятельности предприятия. Он проводится, как правило, по главным отчетным периодам хозяйствования, в основном на базе официальной отчетности и системного бухгалтерского учета. Текущий анализ называют также периодическим, поскольку чаше всего его проводят по текущим планово-отчетным периодам работы. Он базируется на бухгалтерской и статистической отчетности, позволяя оценить работу объединений, предприятий и их подразделений за месяц, квартал, год нарастающим итогом.

Главная задача текущего анализа — объективная оценка результатов коммерческой деятельности, комплексное выявление неиспользованных резервов, мобилизация их для повышения эффективности производства в будущих периодах, достижение полного соответствия материального и морального стимулирования по результатам труда и качеству работы.[19, c.103]

Оперативный анализ — экономический анализ, проводимый в момент совершения производственных, хозяйственных и финансовых операций. При его осуществлении используется информация, фиксируемая и обрабатываемая ежедневно. Оперативный анализ позволяет принимать управленческие решения «на ходу», отслеживать назревающие затруднения и предотвращать их. Как правило, оперативный анализ не является комплексным, т.е. не охватывает все стороны деятельности коммерческих организаций. Вместе с тем организация оперативного анализа, даже по ограниченному кругу вопросов, в значительной степени способствует повышению эффективности управления, хотя и требует определенных затрат труда. Широкому внедрению оперативного анализа в практику управления препятствует отсутствие единой методики управленческого учета. Система управленческого учета (важнейшая информационная база для оперативного анализа) в основном обусловлена отраслевой принадлежностью коммерческих организаций, особенностями технологии производства и организации труда. Вопросы организации управленческого учета (в отличие от бухгалтерского и статистического) решаются на каждом предприятии по-разному.[13, c.88]

Оперативный (краткосрочный) анализ направлен на решение задач, стоящих перед оперативным управлением хозяйственной системой. Его главная задача — постоянный контроль рациональности функционирования хозяйственной системы, выполнения плановых заданий, производства и реализации, а также своевременное выявление и использование внутрипроизводственных резервов с целью достижения уровня показателей бизнес-плана.

2.2.Макроанализ, анализ отраслевой структуры народного хозяйства, анализ уровней управления предприятием, анализ сторон хозяйственной деятельности

Макроэкономический анализ рассматривает экономические процессы и явления как единое целое, а экономику страны - как большую единую систему, в которой действуют не только фирмы, но и государство, выступающее в качестве активного участника экономического процесса. Этот тип анализа распространился во всех системах экономики, в том числе и в планово-директивных, в которых макроэкономический анализ подразумевал государственное планирование, в то время как микроэкономический анализ предполагал подход на уровне планирования деятельности предприятия.[21, c.71]

Особое место занимает анализ отдельных отраслей народного хозяйства или их блоков, направленных на производство взаимозаменяемых продуктов (например, отрасли топливно-энергетического комплекса, отрасли пищевой промышленности и т.п.).

Анализ уровня управления представляет собой обследование функциональных служб и сфер управленческой деятельности предприятия, нацеленное на выявление их стратегически сильных и слабых сторон.

Анализ уровня управления организации так или иначе связан с оценкой эффективности принятия управленческих решений.

В качестве объектов исследования принято выделять следующие основные элементы:

- организационная структура управления и оценка соответствия структурного и кадрового потенциала организации ее целям и стратегии развития;

- состояние менеджмента;

- уровень маркетинга;

- организация финансов и бухгалтерского учета;

- уровень управления внешнеэкономическими связями;

- природоохранная деятельность и рациональное использование природных ресурсов;

- человеческие ресурсы: оценка социального развития трудового коллектива и использование человеческого фактора в производстве;

- культура и образ организации.[21, c.69]

Экономический анализ деятельности конкретных субъектов хозяйствования получил название анализа хозяйственной деятельности, а в условиях рыночной экономики и расширения их хозяйственной самостоятельности - анализ финансово-хозяйственной деятельности.

Внутренний управленческий анализ базируется на данных управленческого учета, т.е. информационно-аналитического обеспечения администрации, руководства предприятия необходимой информацией. Внешний финансовый анализ, базирующийся на данных бухгалтерской (финансовой) отчетности и учета, обслуживающего внешних пользователей информации о предприятии, проводится самостоятельными субъектами экономического анализа для подтверждения устойчивости своего финансового состояния.[10, c.25]

Финансовый анализ становится объектом работы аудиторов, которые выражают свое мнение независимого эксперта о достоверности отчетности субъектов хозяйствования, соответствии ведения бухгалтерского учета установленным требованиям и финансовом состоянии предприятия, т.е. возможности реализации непрерывности деятельности и выполнения обязательств перед партнерами.[10, c.29]

Финансовый анализ по данным финансовой отчетности проводят специализированные информационно-аналитические центры (кред-бюро), которые принимают на себя задачу обеспечения заинтересованных субъектов хозяйствования данными о финансовом состоянии организаций, стоимости акций акционерных обществ, рейтинге предприятий и особенно финансово-кредитных организаций и т.п. В этой связи появляется самостоятельное направление в подготовке специалистов бухгалтерско-финансового направления - финансовых аналитиков.[10, c.34]

Глава 3. Экономический анализ деятельности предприятия ПАО «АТБ»

3.1. Краткая характеристика и экономический анализ деятельности ПАО «АТБ»

ПАО «АТБ», который уже стабильно работает более 25 лет (основан в 1992 году). Ключевые владельцы — группа предпринимателей, контролирующих «ППФИН Регион». Основные направления деятельности — кредитование частных лиц и коммерческих организаций, привлечение средств граждан во вклады. Банк достаточно активен на валютном рынке и рынке ценных бумаг.[25]

По данным на 01.01.2018 по размеру чистых активов АТБ занимает 52 место в рэнкинге крупнейших российских банков журнала «КоммерсантЪ.Деньги». По данным на 01.04.2018 года собственный капитал АТБ составляет 13,6 млрд. рублей, чистые активы — 144,6 млрд. рублей.

Проведем анализ ликвидности баланса ПАО «Азиатский-Тихоокеансий банк» через абсолютные показатели. [25]

На основании расчетов, выполненных в таблице 1, можно сделать вывод о том, что за анализируемый период полностью не выполнялись все соотношения ликвидности:

на конец 2015 г.: А1 < П1; А2 > П2 ; А3 < П3 ; А4 < П4 .

на конец 2016 г.: А1 < П1; А2 > П2 ; А3 < П3 ; А4 < П4 .

на конец 2017 г.: А1 < П1; А2 > П2 ; А3 > П3 ; А4 > П4 .

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4.

Таблица 1

Оценка соотношения активов по степени ликвидности и обязательств

по сроку погашения ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг., тыс. руб.[25]

Актив				Пассив				Платежный излишек или недостаток
	на конец 2015 г.	на конец 2016 г.	на конец 2017 г.		на конец 2015 г.	на конец 2016 г.	на конец 2017 г.	на конец 2015 г.	на конец 2016 г.	на конец 2017 г.
А1	743	495	449	П1	22551	18585	24403	-21808	-18090	-23954
А2	11347	13201	21728	П2	-	41	-	11347	13160	21728
А3	3020	3806	5128	П3	35229	28983	2814	-32209	-25177	2314
А4	96674	114681	108297	П4	54004	84574	108385	-42670	-30107	88
Баланс	111784	132183	135602	Баланс	111784	132183	135602	х	х	х

Следовательно, баланс банка на конец 2017 г. не соответствует только одному критерию ликвидности по параметру: А1 < П1. По данному параметру платежный недостаток на конец 2015 г. составил 21808 тыс. руб., на конец 2016 г. – 18090 тыс. руб., на конец 2017 г. – 23954 тыс. руб. Несовпадение параметра А1 < П1 с условием абсолютной ликвидности позволяет говорить о том, что высоколиквидные активы не покрывают краткосрочные обязательства. В итоге, ликвидность баланса общества отличается от абсолютной.[14, c.63]

Как видно, первое неравенство имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте. Сопоставление наиболее ликвидных средств и быстро реализуемых активов с наиболее срочными обязательствами и краткосрочными пассивами, то есть суммы А1 и А2 с суммой П1 и П2, позволяет охарактеризовать текущую ликвидность предприятия. Для ПАО «АТБ» на 2017 г.:

А1 + А2 > П1 + П2;

22177 тыс. руб. > 24403 тыс. руб.

Данное неравенство свидетельствует о том, что на ближайшее к рассматриваемому периоду времени будет иметь проблемы с платежеспособностью.

Рассчитаем показатель, характеризующий перспективную ликвидность, как прогноз платежеспособности на основе сравнения будущих поступлений и платежей на 2017 г.:

ПЛк = 5128 – 2814 = + 2314 тыс. руб.

Исходя из расчета, можно охарактеризовать ликвидность баланса ПАО «АТБ», как недостаточную. В отчетном периоде банк не обладал текущей ликвидностью, так как сумма наиболее ликвидных активов меньше суммы кредиторской задолженности.

Оценка платежеспособности ПАО «АТБ» приведена в таблице 2.

Таблица 2

Оценка показателей ликвидности и платежеспособности

ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг.[25]

Наименование коэффициента	На конец 2015 г.	На конец 2016 г.	На конец 2017 г.	Отклонение, (+,-)
				2016 г. от 2015 г.	2017 г. от 2016 г.
Коэффициент абсолютной ликвидности	0,013	0,010	0,016	-0,002	0,006
Коэффициент быстрой ликвидности	0,209	0,288	0,815	0,078	0,527
Коэффициент текущей ликвидности	0,262	0,368	1,003	0,106	0,636
Коэффициент обеспеченности текущей деятельности собственными оборотными средствами	-2,824	-1,720	0,003	1,104	1,723
Собственные оборотные средства, тыс. руб.	-42670	-30107	88	12563	30195

Как видно из таблицы 2, коэффициент текущей ликвидности (покрытия) за анализируемый период увеличивался в 2016 г. на 0,106, а в 2017 г. на 0,636 и достиг своего нормативного значения 1. Это свидетельствует о снижении финансовом риска, связанного с тем, что банк не в состоянии оплатить свои счета, и низких платежных возможностях. По этому показателю видно, ПАО «АТБ» на 2017 г. является платежеспособным.

Оценим финансовые результаты ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг. в таблице 3.

Таблица 3

Оценка формирования прибыли ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг.[25]

Показатели	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Темп изменения, %
				2016 г. к 2015 г.	2017 г. к 2016 г.
Выручка от продаж	131346	173766	185377	132,30	106,68
Себестоимость продаж	83052	109102	130414	131,37	119,53
Валовая прибыль	48294	64664	54963	133,90	85,00
Управленческие расходы	17290	21528	20349	124,51	94,52
Прибыль от продаж	31004	43136	34614	139,13	80,24
Проценты к получению	-	3	24	-	В 8 раз
Проценты к уплате	-	1099	947	-	86,17
Прочие доходы	4108	5120	5300	124,63	103,52
Прочие расходы	7664	8522	9082	111,20	106,57
Прибыль до налогообложения	27448	38638	29909	140,77	77,41
Текущий налог на прибыль	5929	6258	5691	105,55	90,94
Изменение отложенных налоговых обязательств	-	1754	825	-	47,04
Изменение отложенных налоговых активов	71	13	418	18,31	3215,38
Чистая прибыль	21590	30570	23811	141,59	77,89

По данным таблицы 3 следует, что объем деятельности за 2017 г. увеличился на 32,3%, а в 2016 г. рост объема продаж в абсолютном выражении составил 11611 тыс. руб. или больше на 6,68%, что говорит о росте доли предприятия на рынке и расширение деятельности, но негативным моментом является тенденция снижения прироста выручки.

Таким образом, в результате неблагоприятного влияния указанных выше и других сопутствующих деятельности предприятия факторов, чистая прибыль в 2016 г. увеличилась на 8980 тыс. руб. или 41,59%, а в 2017 г. наоборот снизилась на 6759 тыс. руб. или 22,11%.Кроме того, темпы роста чистой прибыли меньше темпов роста выручки от продажи, т.е. налицо снижение в динамике эффективности деятельности предприятия.

Экономическая эффективность деятельности предприятий выражается показателями рентабельности, которые представлены в таблице 4.

Таблица 4

Оценка показателей рентабельности ПАО «АТБ» за 2015–2017 гг.[8, c.99]

Показатели	2015 г.	2016 г.	2017 г.	Отклонение, (+,-)
				2016 г. от 2015 г.	2017 г. от 2016 г.
Рентабельность продаж, %	23,60	24,82	18,67	1,22	-6,15
Рентабельность продукции, %	37,33	39,54	26,54	2,21	-13,00
Рентабельность активов, %	24,55	29,23	22,06	4,68	-7,17
Рентабельность оборотных активов, %	181,65	220,76	109,54	39,11	-111,23
Рентабельность собственного капитала, %	39,98	36,15	21,97	-3,83	-14,18

Из данных таблицы 4 следует, что рентабельность продаж за 2016 г. возросла на 1,22% и составила 24,82% ,а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. уменьшилась на 6,15% в связи со снижением прибыли от продаж. Рентабельность продаж отражает удельный вес прибыли в каждом рубле выручки от продажи.

Рентабельность активов в 2016 г. также выросла на 4,68% и составила 29,23%, в 2017 г. уменьшилась на 7,17%.

Рентабельность продукции снижается с 37,33% до 26,54%. Рентабельность собственного капитала на протяжении всего периода имеет тенденцию снижения в 2016 г. 3,83%, в 2017 г. – 21,97%, что является отрицательным в деятельности и характеризует не эффективность использования собственного капитала. [14, c.96]

Анализируя и оценивая финансовую устойчивость предприятия, можно сказать, что оно находится в неустойчивом финансовом состоянии. Такое заключение можно сделать на основании данных Приложения 1. Причем, это состояние фиксируется на протяжении всего периода.

В 2017 г. по сравнению с 2015 г. коэффициент финансовой независимости увеличился на 0,32 и составил 0,80. Значение данного показателя на протяжении анализируемого периода соответствует нормативу, это свидетельствует о финансовой независимости общества от внешних инвесторов.

Коэффициент задолженности в 2017 по сравнению с 2016 г. уменьшился и составил 0,25. Значение данного коэффициента соответствует рекомендуемому значению (0,25 < 0,7). Это свидетельствует о том, что организация не использует возможности расширения производства за счет привлечения заемных средств.[19, c.88]

Коэффициент самофинансирования в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличился на 0,85, а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. его величина также выросла на 2,21 и значение данного коэффициента составило 3,98. Данный показатель значительно выше рекомендуемого значения (≥ 1), что свидетельствует о том, что ПАО «АТБ» в большей степень сам себя финансирует. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами в 2016 г. по сравнению с 2015 г. увеличился на 1,1, а в 2017 г. по сравнению с 2016 г. увеличился на 1,72 и составил 0,003. Данный показатель не соответствует рекомендуемому значению (≥ 0,1), это свидетельствует о том, что организация более чем на 0,3% оборотных активов обеспечивает собственными средствами. Коэффициент маневренности за 2015-2016 гг. имел отрицательное значение, в 2017 г. он увеличился на 0,361 и составил 0,001. Данный коэффициент не соответствует рекомендуемому значению (0,2 – 0,5). Коэффициент финансовой напряженности в 2017 г. сократился и по сравнению с 2015 г. и 2016 г. и составил 0,2, что соответствует рекомендуемому значению (≤ 0,5). Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных активов в 2016 г. увеличился на 0,1 и составил 0,25, это говорит о том, что организация увеличила авансирование оборотного капитала. Коэффициент финансового левериджа за 2017 г. вырос на 0,01, рост данного показателя позволяет говорить о приращении к рентабельности собственного капитала на 0,97 при использовании заемных источников финансирования.[15, c.36]

2.2.Пути улучшения финансового состояния ПАО «АТБ»

В качестве мероприятий по улучшению финансового состояния ПАО «АТБ» можно предложить следующее:

1) повышать платежеспособность и финансовую устойчивость ПАО «АТБ»;

2) повышать рентабельность и деловую активность ПАО «АТБ».

Рассмотрим каждое из предложенных мероприятий более подробно.

1) Направления повышения платежеспособности и финансовой устойчивости ПАО «АТБ».

Оценив платежеспособность ПАО «АТБ» можно сделать вывод, что предприятия испытывает недостаток денежных средств.

Рекомендуется продумать содержание договоров с покупателями и оговорить в них уплату пени за каждый день просрочки платежа (например, в размере 1,5% от суммы договора). [15, c.101]

Достигнуть оптимального соотношения между ликвидностью и рентабельностью можно при прочном, конкурентоспособном состоянии банка на потребительском рынке, хорошо отлаженном маркетинге и менеджменте, высоком уровне финансовой дисциплины, использовании современных программных средств для оперативного контроля ликвидности.

Согласно этому Методическому положению анализ и оценка структуры баланса организации проводится на основе показателей:

• коэффициента текущей ликвидности ≥2;
• коэффициента обеспеченности собственными средствами ≥0,1;
• коэффициентов восстановления (утраты) платежеспособности ≥1.

Чтобы организация была признана платежеспособной, значения этих коэффициентов должны соответствовать нормативным.

Для решения сложившейся ситуации, предприятию необходимо четко структурировать все долги по срокам выплаты и стараться выплачивать их в порядке очередности.

Снижению задолженности способствует эффективное управление ею посредством анализа давности сроков. Такой анализ выявляет, кто из кредиторов долго ждет оплаты и, скорее всего, начнет проявлять нетерпение. ПАО «АТБ» необходимо, прежде всего, рассчитаться с долгами по налогам и сборам, перед внебюджетными фондами, так как отсрочки по этим платежам обычно влекут за собой выплату штрафов (пени). Затем необходимо четко структурировать долги перед поставщиками и подрядчиками, и выявить какие из них требуют безотлагательного погашения. В последнюю очередь необходимо рассчитаться с персоналом организации.[15, c.104]

Погашение части кредиторской задолженности можно осуществить за счет имеющейся на ПАО «АТБ» суммы дебиторской задолженности, которая на конец 2017 г. составляет 21728 тыс. руб.

Увеличение уставного капитала можно произвести за счет дополнительных денежных вкладов участников и третьих лиц, принимаемых в общество. В случае увеличения уставного капитала общества за счет дополнительных вкладов участников изменяется только номинальная стоимость их долей при том, что сам размер долей остается прежним.

2) Направления повышения рентабельности и деловой активности ПАО «АТБ».

Как известно, получение прибыли является основной целью деятельности организаций и прибыль является основным источником для ее достижения. Таким образом, перед руководством ПАО «АТБ» стоят следующие задачи:

• увеличение доходов от основных видов деятельности;
• оптимизация затрат;
• повышение рентабельности.[15, c.107]

Поставленные задачи можно решить с помощью работы по нескольким направлениям:

Увеличение объема хозяйственной деятельности по количественным показателям, так как оно ведет не только к росту абсолютной суммы объема продаж и прибыли, но и повышению уровня рентабельности. Чем больше объем хозяйственной деятельности, тем выше при прочих равных условиях сумма прибыли и уровень рентабельности.

Проведенное исследование финансовых результатов деятельности ПАО «АТБ» выявило тенденцию снижения эффективности работы банка. Также становится очевидным тот факт, что положение организации усугубляется постоянным ростом себестоимости и прочих расходов при снижении влияния фактора «объем реализованной продукции в количественном выражении» на увеличение выручки от продаж.

Основным и решающим источником роста рентабельности является мобилизация внутренних ресурсов за счет осуществления режима экономии, направленного на снижение уровня затрат.[17, c.96]

Резервы и пути снижения издержек можно рассматривать в разрезе:

• статей издержек обращения или затрат;
• экономических факторов (производительность труда, эффективное использование основных фондов, рациональное использования сырья, материалов и других ресурсов, ускорение оборачиваемости оборотных средств, совершенствование управления кооперативным хозяйством и сокращение управленческих расходов).

Таким образом, руководству ПАО «АТБ» необходимо на основе накопленного опыта работы изменить существующий подход и создать эффективный механизм управления прибылью и рентабельностью, обладающий высокой гибкостью и позволяющий адаптироваться к изменениям условий хозяйствования.[17, c.124]

Основными направлениями разработки мероприятий по повышению деловой активности должны стать:

1. Повышение доли прибыли в обороте.

2) Ускорение оборачиваемости активов с целью усиления позитивного влияния повышения рентабельности деятельности, либо компенсации негативного влияния последнего показателя при отсутствии реальных возможностей повышения доли прибыли в обороте (добиться позитивного эффекта за счет реализации мероприятий первого направления сложнее, чем второго).[17, c.128]

Заключение

Экономический анализ – это область специализированных знаний, опирающихся на закономерности функционирования и развития систем, и направленных на изучение методологии, оценки, планирования и диагностики производственно-хозяйственно деятельности предприятия.

Предметом экономического анализа выступают:

- хозяйственные процессы, осуществляемые на предприятии;

- финансовые результаты деятельности предприятия;

- социально-экономическая эффективность процессов, происходящих на предприятии и подвергающихся воздействию субъективных и объективных факторов.

Задачи экономического анализа:

- обоснование управленческих решений, касающихся различных аспектов деятельности предприятия;

- оценка эффективности использования факторов производства для хозяйственного процесса;

- оценка бизнес-планов предприятия на предмет исполнимости и рисков;

- оценка достаточности разработанных норм и нормативов потребления ресурсов производства;

- определение наличия внутренних резервов предприятия и оценка эффективности их использования.

В ходе исследования была проведена оценка финансового состояния ПАО «АТБ» были оценены имущественное положение, платежеспособность и ликвидность, финансовая устойчивость, рентабельность и деловая активность.

На основе проведенного финансового анализа были предложены следующие мероприятии по укреплению финансового положения ПАО «АТБ»:

- оптимизация производственных мощностей, внедрение программы снижения издержек;

- увеличение эффективности пользования основных средств;

- необходимо увеличивать долю собственного оборотного капитала в стоимости имущества и добиваться, чтобы темпы роста собственного оборотного капитал были выше темпов роста заемного капитала;

- принять меры по снижению кредиторской задолженности;

- необходимо повышать оборачиваемость оборотных средств, особенно обратить внимание на приращение наиболее ликвидных активов;

- обратить внимание на организацию финансового цикла, на рентабельность продукции, ее конкурентоспособность.

В результате внедрения предложенных мероприятий все показатели ликвидности окажутся выше исходных значений 2017 г., а коэффициент быстрой и текущей ликвидности будет соответствовать нормативному значению, что свидетельствует о благоприятной тенденции.

Список использованной литературы

Нормативно-правовые источники

1. Гражданский кодекс РФ (часть вторая) от 26.01-.1996 № 14-ФЗ (ред. от 29.06.2017)// «Собрание законодательства РФ», 07.08.2000, № 32.
2. Налоговый кодекс Российской Федерации (часть вторая)» от 05.08.2000 № 117-ФЗ (ред. от 30.11.2017)// «Собрание законодательства РФ», 07.08.2000, № 32, ст. 3340.
3. Федеральный закон от 26 октября 2002 г. №127-ФЗ (ред. 29.12.2015) «О несостоятельности (банкротстве)» (с изм. и доп., вступ. в силу с 29.03.2017).)
4. Положение по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99, утвержденного Приказом Минфина России от 06.07.1999 №43н.

Учебники, монографии, брошюры

5. Андреев П. Обеспечение финансовой устойчивости предприятий. // АПК: экономика и управление. – 2016г. – № 9. – 420с.

6. Быкова Е.В. Показатели денежного потока в оценке финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. – 2014г. - №2. – 295с.

7. Воронина Л.И.Теория бухгалтерского учета. Учебное пособие.- М.: Издательство Эксмо, 2016г.-340с.

8. Графов А.В. Оценка финансово-экономического состояния предприятий. // Финансы. – 2014г. – 250с.

9. Грачев А.В. Организация и управление финансовой устойчивостью // Финансовый менеджмент. – 2015г. - 300с.

10. Гончаров А.И. Взаимосвязь факторов неплатежеспособности предприятия. // Финансы. – 2016г. - 410с.

11. Дронов Р.И., Резник А.И., Бунина Е.М. Оценка финансового состояния предприятия. // Финансы. – 2015г. - 520с.

12. Зарук Н. В., Винничек Л. Управление финансовой устойчивостью предприятия. // АПК: экономика и управление. – 2018г. - 360с.

13. Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. М.: финансы и статистика. – 2014г. – 315с.

14. Крылов Э.И., Власова В.М., Журавкова И.В. Методологические вопросы анализа финансового состояния во взаимосвязи с инвестиционной привлекательностью предприятия. // Финансы и кредит. – 2017г. - 275с.

15. Логвинова Т. Комплексная оценка финансово-экономического состояния аграрных формирований. // АПК: экономика и управление. – 2013г. - 300с.

16. Пантелева Н.А. К определению платежеспособности. // Финансы. – 2015г. - 340с.

17. Подъяблонская Л.М. Финансовое состояние перерабатывающих предприятий АПК в условиях рынка. // Финансы. – 2015г. - 400с.

18. Романова Л. Теоретические аспекты обеспечения финансовой устойчивости сельскозозяйственных предприятий. // АПК: экономика и управление. – 2017г. - 320с.

19. Старченко В.М. Платежеспособность сельскохозяйственных предприятий: определение состояния и пути восстановления. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. – 2015г. - 200с.

20.Тиллак П., Эпштейн Д.Б. О методике оценки финансового состояния сельскохозяйственных предприятий. // Экономика сельскохозяйственных и перерабатывающих предприятий. – 2014г. - 340с.

23. Чупров С.В. Анализ нормативов показателей финансовой устойчивости предприятия. // Финансы. – 2018г. - 260с.

24. Шеремет А.Д. Теория экономического анализа: Учебник. -3-е изд., доп. – М.: ИНФРА-М, 2016г. -400с.

25. Шустров С.А. Анализ предприятия.: ИНФРА. 2014г.-380с.

Приложение 1

Анализ основных экономических показателей организации

№	Показатели	2015г.	2016г.	2017г.	Абс.откл (+,-)		Темп роста, %
					2016 от 2015	2017 от 2016	2016 к 2015	2017 к 2016
1	Выручка, тыс.руб.	131346	173766	185377	42420	11611	32	6
2	Полная себестоимость, тыс. руб.	83052	109102	130414	26050	21312	31	19
3	Прибыль от продаж, тыс. руб.	31004	43136	34614	12132	-8522	39	-20
4	Прибыль чистая, тыс. руб.	21590	30570	23811	8980	-6759	41	-33
5	Зарплата на 1 рубль выручки, руб.	10489	12446	12698	1957	252	18	20
6	Рентабельность продаж, %	23,60	24,82	18,67	1,22	-6,15	5	-25
7	Среднегодовая стоимость оборотных активов, тыс. руб.	6045	6848	11088	803	4240	13	61
8	Среднегодовая стоимость основных средств, тыс. руб.	89737	104857	110314	15120	5457	16	5
9	Среднесписочная численность, чел.	376	353	343	-23	-10	-7	-3
10	Фонд оплаты труда, тыс. руб.	56499	59138	60085	2639	947	4	1
11	Среднемесячная заработная плата, руб.	12522	13961	14598	1439	637	11	4
12	Производительность труда, руб./чел.	349	492	540	841	48	40	9
13	Экономическая рентабельность, %	32	38	29	6	-9	18	-24
14	Фондоотдача, руб.	1,464	1,657	1,680	0,193	0,023	13	1
15	Коэф.оборачиваемости оборотных активов, обороты	8,69	9,93	6,79	1,24	-3,14	14	-32
16	Коэффициент текущей ликвидности	0,262	0,368	1,003	0,106	0,635	40	172
17	Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными оборотными средствами	-2,824	-1,720	0,003	1,104	1,72	60	72
18	Коэффициент автономии	0,48	0,64	0,80	0,16	0,16	33	25

Приложение 2

Оценка типа финансовой устойчивости ПАО «АТБ»

за 2015-2017 гг., тыс. руб.

Показатель	На 31.12.2015 г.	На 31.12.2016 г.	На 31.12.2017 г.	Отклонение, (+,-)
				2016 г. к 2015 г.	2017 г. к 2016 г.
1. Источники собственных средств (Ис)	54004	84574	108385	30570	23811
2. Внеоборотные активы (F)	96674	114681	108297	18007	-6384
3. Собственные оборотные средства (Ес)	-42670	-30107	88	12563	30195
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства (Кт)	35229	28983	2814	-6246	-26169
5. Наличие собственных заемных средств и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат (Ет) (3+4)	-7441	-1124	2902	6317	4026
6. Краткосрочные кредиты и займы (Кt)	-	41	-	41	-41
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат (Е∑)	-7441	-1083	2902	6358	3985
8. Величина запасов и затрат (Z)	3020	3805	5126	785	1321
9. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат (±Ес)	-45690	-33913	-5040	11777	28873
10. Излишек (недостаток) собственных оборотных средств и долгосрочных заемных средств для формирования запасов и затрат (±Еr)	-10461	-4930	-2226	5531	2704
11. Излишек (недостаток) общей величины основных источников формирования запасов и затрат (±Е∑)	-10461	-4889	-2226	5572	2663

Приложение 3

Анализ относительных коэффициентов финансовой устойчивости

ПАО «АТБ» за 2015-2017 гг.

Наименование финансового коэффициента	Норматив	На конец года			Отклонения,(+,-)
		2015	2016	2017	2016 г. от 2015 г.	2017 г. от 2016 г.
Коэффициент автономии (финансовой независимости)	0,4 - 0,6	0,48	0,64	0,80	0,16	0,16

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств	<0,7	1,07	0,56	0,25	-0,51	-0,31
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами	≥ 0,1	-2,824	-1,720	0,003	1,10	1,72
Коэффициент маневренности собственного капитала	0,2 – 0,5	-0,79	-0,36	0,001	0,43	0,361
Коэффициент отношения собственных и заемных средств (коэффициент самофинансирования)	> 1	0,93	1,78	3,98	0,85	2,21
Коэффициент соотношения мобильных и иммоболизованых средств	-	0,16	0,15	0,25	-0,01	0,10
Коэффициент покрытия основных средств	->1	1,78	1,35	0,99	-0,43	-0,36
Коэффициент финансовой напряженности	< 0,5	0,52	0,42	0,20	-0,10	-0,21
Финансовый леверидж	-	1,00	0,96	0,97	-0,04	0,01