Факторные бета-коэффициенты и ожидаемые доходности рискованных активов приведены ниже. Найдите арбитражный портфель, определите его
 |
 |
Экономическая теория |
 |
 |
Решение задачи |
 |
 |
|
 |
 |
Выполнен, номер заказа №17454 |
 |
 |
Прошла проверку преподавателем МГУ |
 |
 |
|
Напишите мне в чат, пришлите ссылку на эту страницу в чат, оплатите и получите файл! |
|
Закажите у меня новую работу, просто написав мне в чат! |
Факторные бета-коэффициенты и ожидаемые доходности рискованных активов приведены ниже.
Найдите арбитражный портфель, определите его ожидаемую доходность.
Решение
Арбитражный портфель - портфель, не требующий дополнительных инвестиций, нечувствительный к каким-либо факторам и обладающий положительной ожидаемой доходностью. Более строго – это портфель, не требующий вложения средств ни при каких обстоятельствах и приносящий положительный доход при определенных условиях. Арбитражный портфель характеризуется тем, что его формирование не связано с дополнительными издержками, так как покупка одних активов финансируется за счет средств от продажи других активов в портфеле. Таким образом, в арбитражном портфеле сумма всех уд. весов активов равна нулю: Арбитражный портфель формируется из условий, сумма весов активов равна нулю, рыночный риск портфеля равен нулю, доходность портфеля положительна. Для данного портфеля получаем. Доходность портфеля (удельный вес первого актива должен быть отрицательный.
Похожие готовые решения по экономической теории:
- Какое влияние оказывает на рыночную стоимость компании увеличение объемов ее дебиторской задолженности? Приведите необходимые пояснения
- Рассчитать средневзвешенную стоимость капитала, если номинальная безрисковая ставка 7%, коэффициент бета – 1,5, среднерыночная ставка дохода
- Реальная ставка дохода по государственным облигациям составляет 9%. Среднерыночная доходность в номинальном выражении – 33%. Оцениваемая компания характеризуется коэффициентом
- В конце каждого из последующих четырёх лет акционерное общество “Радуга” предполагает выплачивать дивиденды в размере: первый год
- Найти общее решение дифференциального уравнения первого порядка. Решить его с помощью подстановки
- Оцените риск потери ликвидности методом разрывов в сроках требований и обязательств. Какие меры должен предпринять коммерческий банк в случае отсутствия
- Ожидаемая доходность рыночного портфеля EM = 12% , стандартное отклонение его доходности M = 50% , безрисковая процентная ставка RF = 6% . Определить ковариацию между
- Найти бета-коэффициент рискованного актива, если EM = 16% и RF = 7% , а равновесная ожидаемая доходность равна а)20%; б) 10%; в)5%
- Найти бета-коэффициент рискованного актива, если EM = 16% и RF = 7% , а равновесная ожидаемая доходность равна а)20%; б) 10%; в)5%
- Ожидаемая доходность рыночного портфеля EM = 12% , стандартное отклонение его доходности M = 50% , безрисковая процентная ставка RF = 6% . Определить ковариацию между
- Рассчитайте максимальную годовую цену аренды оборудования с соблюдением обязательного условия – аренда должна быть выгоднее покупки этого оборудования.
- Распределение предприятий двух отраслей промышленности по размеру получаемой прибыли следующее: 341 Сумма прибыли (млн. руб). Число предприятий