Имея безрисковые ценные бумаги с эффективностью m0 = 4 и некоррелированные рисковые с эффективностями m1 = 8 и m2 = 14

		Экономика
		Решение задачи
		18 февраля 2021
		Выполнен, номер заказа №17174
		Прошла проверку преподавателем МГУ
		245 руб.

• Имея безрисковые ценные бумаги с эффективностью m0 = 4 и некоррелированные рисковые с эффективностями m1 = 8 и m2 = 14 и рисками r1 = 10 и r2 = 30, с помощью компьютера составили портфель Тобина эффективности 12. Доли бумаг получились такими: х0 = -0,51, х1 = 1,18, х2 = 0,33. Проверьте компьютерные расчеты. Как понимать отрицательную долю безрисковых бумаг?

РЕШЕНИЕ

Вектор долей рисковых ценных бумаг находится по формуле: Отрицательная доля ценных бумаг в данном случае показывает, что данные бумаги не входят в портфель, предоставляются в долг другим заемщикам для снижения риска.