Норма дохода на безрисковый актив - 3%, норма дохода на рисковый актив – 8%, стандартное отклонение рискового актива – 2%.

		Экономическая теория
		Решение задачи
		18 февраля 2021
		Выполнен, номер заказа №17537
		Прошла проверку преподавателем МГУ
		245 руб.

• Норма дохода на безрисковый актив - 3%, норма дохода на рисковый актив – 8%, стандартное отклонение рискового актива – 2%. Определить самый доходный портфель, портфель с наименьшим риском и цену риска.

РЕШЕНИЕ

1) Определим самый доходный портфель Ожидаемая доходность находится как средневзвешенная ожидаемых доходностей ценных бумаг, входящих в портфель. Доходности ценных бумаг портфеля используются в качестве весов: доля стоимости портфеля, инвестированная в безрисковый (А) и рисковый (Б) актив; kА,Б – ожидаемая доходность активов  Максимальная доходность (8%) будет достигнута, если портфель сформирован целиком из рисковых активов, то есть  2) Определим портфель с наименьшим риском Риск портфеля, состоящего из двух ценных бумаг, рассчитывается по формуле:  Где р – стандартное отклонение по портфелю; А, Б – стандартное отклонение доходности активов; А, Б – доля активов в портфеле; Таким образом, риск портфеля, сформированного из безрискового и рискового актива зависит только от доли и стандартного отклонения рискового актива. Риск портфеля будет минимален (равен 0) при Б=0, то есть если портфель сформирован целиком из безрисковых активов. 3) Определим цену риска. Премия за риск (цена риска) - это прирост доходности портфеля проектов при единичном увеличении риска портфеля; цена риска определяется соотношением